Erkundung des Investors der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR). Profile: Wer kauft und warum?

Sie haben die Schlagzeilen über die Markterholung in Argentinien gesehen, aber die eigentliche Frage ist: Wer investiert tatsächlich Kapital in die Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) und warum kaufen sie jetzt, insbesondere angesichts der Tatsache, dass der inflationsbereinigte Nettogewinn für die erste Hälfte des Jahres 2025 bei liegt 146,1 Milliarden US-Dollar (Argentinische Pesos), ein Rückgang um 31,7 % gegenüber dem Vorjahr? In der Geschichte geht es nicht um frühere Einnahmen; Es geht um die zukunftsweisende Wette auf eine strukturelle Wirtschaftswende, weshalb institutionelles Eigentum derzeit bei 8.68% des Floats, ist so wichtig zu verfolgen. Große Fonds blicken über die kurzfristige Volatilität hinaus, wie zum Beispiel die Eigenkapitalrendite (ROE) im zweiten Quartal 2025 7.6%-zum aggressiven Ziel der Bank 50 % reales Kreditwachstum für das Gesamtjahr 2025, was die Marktposition katapultieren würde. Das intelligente Geld ist eindeutig der Vorreiter bei der erwarteten Stabilisierung im Rahmen der neuen Wirtschaftspolitik und setzt darauf, dass die Bilanzsumme der Bank etwa 2,5 Millionen Euro beträgt 19,26 Milliarden argentinische Pesos bis Mitte 2025, sind im Vergleich zum Potenzial für ein normalisiertes, wachstumsstarkes Umfeld definitiv unterbewertet. Wir müssen uns die 13F-Anmeldungen genau ansehen, um genau zu sehen, welche Spieler ihr Engagement in diesem Spiel mit hohem Risiko und hohem Gewinn erhöhen.

Wer investiert in Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) und warum?

Wenn Sie sich Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) ansehen, sehen Sie ein klassisches Schwellenmarktgeschäft: eine Mischung aus Stabilität durch eine kontrollierende Muttergesellschaft und einem risikoreichen und ertragreichen Engagement in einer volatilen Wirtschaft. Der Investor profile ist kein Monolith; Es ist eine klare Kluft zwischen einem langfristigen strategischen Anker, institutionellen Fonds, die überdurchschnittliches Wachstum anstreben, und Privatanlegern, die sich für das Potenzial des lokalen Marktes interessieren.

Daraus lässt sich direkt schließen, dass der Großteil der Aktien von der Muttergesellschaft gesperrt ist, der verbleibende Bestand jedoch aktiv von erfahrenen Anlegern gehandelt wird, die auf die wirtschaftliche Stabilisierung Argentiniens und die marktbeherrschende Stellung der Bank setzen.

Wichtige Anlegertypen: Die Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse

Die Eigentümerstruktur der Banco BBVA Argentina S.A. wird im Wesentlichen durch ihre Beziehung zu ihrer spanischen Muttergesellschaft, der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (Grupo BBVA), bestimmt. Dies ist kein weit verbreiteter Bestand; Es hat einen klaren Mehrheitseigentümer, was für das Verständnis der Governance und der langfristigen Strategie wichtig ist.

Ab Mitte 2025 hält die Grupo BBVA einen dominanten Anteil von ca 66.55% des gesamten Kapitalstocks und ist damit der ultimative strategische Investor. Der Rest des Eigenkapitals wird auf eine vielfältige Gruppe öffentlicher und privater Investoren aufgeteilt. Hier ist die ungefähre Aufschlüsselung der gesamten ausgegebenen Aktien:

• Andere institutionelle Anleger (einschließlich der Mehrheitsbeteiligung der Muttergesellschaft): 80.96% (496,06 Millionen Aktien).
• Öffentliche Unternehmen und Privatanleger: 15.32% (93,87 Millionen Aktien).
• Investmentfonds und ETFs (Exchange Traded Funds): 3.72% (22,79 Millionen Aktien).

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Natur der „anderen institutionellen Anleger“. Über die Muttergesellschaft hinaus gibt es große Akteure wie die argentinische Sozialversicherungsbehörde, die einen bedeutenden Anteil haben 7.06% Anteil, neben globalen Hedgefonds und Vermögensverwaltern. Dieser Mix zeigt eine Mischung aus Staats-/Rentenkapital und aggressivem, renditeorientiertem Geld.

Investitionsmotivationen: Warum das Kapital zufließt

Die Beweggründe für den Besitz von Banco BBVA Argentina S.A.-Aktien hängen direkt mit der starken operativen Leistung der Bank in einem Markt zusammen, der trotz seiner makroökonomischen Probleme ein enormes Potenzial bietet. Es handelt sich definitiv nicht um einen sicheren Hafen, daher suchen Anleger nach bestimmten Treibern.

Wachstumsaussichten und Marktposition: Der überzeugendste Grund ist die Fähigkeit der Bank, reales Wachstum im privaten Sektor zu erzielen. Im zweiten Quartal 2025 (2Q25) erreichte die gesamte konsolidierte Finanzierung des Privatsektors 11,3 Billionen US-Dollar (in argentinischen Pesos, inflationsbereinigt), was einem realen Wachstum von 15,7 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Diese Kreditausweitung übersteigt die Inflation, was ein starkes Signal ist. Der konsolidierte Marktanteil der Bank bei Krediten des Privatsektors stieg im zweiten Quartal 2025 ebenfalls auf 11,61 %.

Dividenden und Aktionärsrendite: Für ertragsorientierte Anleger ist die Bank bestrebt, Wert zu erwirtschaften. Im November 2025 gab die Bank die Zahlung der sechsten Rate ihres Dividendenplans in Höhe von 3.732.773.688 AR$ bekannt. Die Forward-Dividendenrendite für die ADS (American Depositary Shares) betrug im November 2025 etwa 2,53 %, was angesichts des Kontexts attraktiv ist.

Bewertung: Viele Analysten halten die Aktie für unterbewertet, insbesondere wenn sie ihre Bilanzstärke und Marktanteilsgewinne mit ihrem aktuellen Preis vergleichen. Diese attraktive Bewertung, gepaart mit einer starken Finanzlage – das Gesamtvermögen erreichte bis zum 30. Juni 2025 rund 19,26 Milliarden argentinische Pesos – ist ein Magnet für Value-Investoren.

Die langfristige Sichtweise der Bank lässt sich an den Grundprinzipien ablesen, die hier skizziert werden: Leitbild, Vision und Grundwerte der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR).

Anlagestrategien: Den argentinischen Zyklus spielen

Die von den Nicht-Mutterinvestoren der BBAR angewandten Strategien spiegeln das Betriebsumfeld der Bank wider – eine Mischung aus langfristiger Überzeugung und kurzfristigem taktischem Handeln.

• Langfristiges Halten/Wertinvestieren: Dies ist die Strategie der Muttergesellschaft und großer, stabiler institutioneller Anleger wie der argentinischen Sozialversicherungsbehörde. Sie setzen auf die mehrjährige strukturelle Erholung der argentinischen Wirtschaft und betrachten die Bank als Stellvertreter für die Finanzstabilität und das Verbraucherwachstum des Landes. Der kumulierte sechsmonatige Nettogewinn der Bank für 2025 belief sich auf 146,1 Milliarden AR$, was zwar niedriger als im Vorjahr, aber immer noch eine erhebliche Rentabilität in einem herausfordernden Umfeld darstellt.
• Kurzfristiger Handel/ereignisgesteuert: Die Präsenz von Hedgefonds wie PointState Capital LP und Samlyn Capital, LLC legt eine Strategie nahe, die sich auf kurzfristige Katalysatoren konzentriert. Dazu gehören der Handel rund um wichtige politische Ereignisse, geldpolitische Veränderungen und vierteljährliche Gewinnveröffentlichungen. Beispielsweise reagiert die Aktie häufig stark auf Veränderungen der inflationsbereinigten Eigenkapitalrendite (ROAE), die im zweiten Quartal 25 bei 7,6 % lag. Sie suchen nach taktischen Möglichkeiten bei Volatilität.
• Renditeorientiertes Investieren: Der konsistente Dividendenplan mit mehreren Raten zieht Anleger an, die den Cashflow priorisieren. Sie sind bereit, das Währungsrisiko für die Rendite in Kauf zu nehmen, insbesondere nichtansässige Aktionäre, die die Möglichkeit haben, Zahlungen durch die Zeichnung von Anleihen für den Wiederaufbau eines freien Argentiniens (BOPREAL) zu erhalten.

Hier ist die schnelle Rechnung zum Risiko-Ertrags-Verhältnis: Die regulatorische Kapitalquote der Bank lag im zweiten Quartal 25 bei starken 18,4 %, was einen soliden Puffer gegen das inhärente Marktrisiko darstellt. Diese Kapitalstärke ermöglicht die Koexistenz dieser unterschiedlichen Strategien.

Nächster Schritt: Finanzen: Analysieren Sie die Auswirkungen der BOPREAL-Dividendenoption auf den Cashflow gebietsfremder Anleger bis zum Ende des Quartals.

Institutionelles Eigentum und Großaktionäre der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR)

Sie möchten wissen, wer bei Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) wirklich das Sagen hat und warum sie kaufen. Die kurze Antwort lautet, dass die Muttergesellschaft, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (Grupo BBVA), die dominierende Kraft ist, die verbleibenden institutionellen Anleger sich jedoch stark auf die wirtschaftliche Wende in Argentinien konzentrieren.

Die Eigentümerstruktur ist kein Geheimnis; es ist ein klarer Fall von Mehrheitskontrolle. Grupo BBVA, der spanische Bankenriese, ist der endgültige Mehrheitsaktionär und hält einen massiven Anteil von ca 66.60% der gesamten Aktien der Bank, repräsentierend 408,069,539 Aktien, wie am 27. Februar 2025 gemeldet. Dieser Besitzstand bedeutet, dass die strategische Ausrichtung der Banco BBVA Argentina S.A. im Wesentlichen mit der globalen Strategie der Muttergesellschaft übereinstimmt.

Über den Mehrheitseigentümer hinaus das verbleibende institutionelle Eigentum, das ca. ausmacht 8.68% Der Streubesitz zum 11. November 2025 ist vielfältig und umfasst eine Mischung aus staatlichen und großen in den USA ansässigen Hedgefonds und Vermögensverwaltern. Hier ist ein Blick auf die wichtigsten institutionellen Inhaber und ihre gemeldeten Anteile im Jahr 2025:

Der bedeutende Anteil der argentinischen Sozialversicherungsbehörde an 7.06% ist bemerkenswert und spiegelt ein großes inländisches institutionelles Engagement für die Stabilität der Bank und des lokalen Finanzsektors wider.

Verfolgung der jüngsten Veränderungen bei institutionellen Interessen

Der Trend ist klar: Institutionelle Anleger positionieren sich für den Aufschwung der argentinischen Wirtschaftserholung. Während das gesamte institutionelle Eigentum (mit Ausnahme der Grupo BBVA) unverändert bleibt 8.68%Die Aktivität der großen Fonds im Jahr 2025 deutet auf eine Nettoakkumulation der Aktien hin.

Es handelt sich nicht um eine passive Beteiligung. Fonds wie PointState Capital und Samlyn Capital sind für aktives, wertorientiertes Investieren bekannt. Sie gehen im Wesentlichen eine Makrowette auf eine verbesserte politische und wirtschaftliche Stabilität unter der neuen Regierung ein. Das Vorhandensein eines Fonds wie Global X Funds – Global X MSCI Argentina ETF, der etwa hielt 0.71% Stand 29. September 2025 zeigt, dass auch passive, länderorientierte Exchange Traded Funds (ETFs) die Nachfrage antreiben, was ein wichtiger Liquiditätsindikator ist.

Hier ist die schnelle Rechnung: Wenn der Markt das Potenzial für einen deutlichen wirtschaftlichen Aufschwung sieht, insbesondere in einem Land mit einer Geschichte der Volatilität, sind die ersten institutionellen Käufer auf der Suche nach überdurchschnittlichen Renditen. Das derzeitige institutionelle Interesse ist ein starker Vertrauensbeweis in die Fähigkeit der Bank, vom Wandel von der hohen Inflation zu einer stabileren, kreditgetriebenen Wirtschaft zu profitieren.

Der Einfluss von Großinvestoren auf die Strategie und den Aktienkurs von BBAR

Institutionelle Anleger, insbesondere der Mehrheitseigentümer, spielen sowohl in der Strategie als auch im Aktienkurs der Banco BBVA Argentina S.A. eine entscheidende Rolle. Die Unternehmensstrategie der Bank leitet sich direkt aus den globalen Prioritäten der Grupo BBVA ab, die auf drei Säulen basieren:

• Differenzierung: Verbesserung der finanziellen Gesundheit der Kunden und Unterstützung des Übergangs in eine nachhaltige Zukunft.
• Überlegene Leistung: Förderung der operativen Exzellenz und Erweiterung der Kundenreichweite.
• Beschleuniger sein: Nutzung von Daten und Technologie.

Diese strategische Ausrichtung ist bereits in der Bilanz der Bank sichtbar. Beispielsweise hat die Banco BBVA Argentina S.A. ihren Kreditportfoliomix strategisch verändert und ihren Fokus verstärkt auf gewerbliche Kredite gelegt. Das Segment der gewerblichen Kredite ist gewachsen 56.5% des Portfolios bis Dezember 2024, gegenüber 50,7 % im Vorjahr, ein klarer strategischer Schritt, um vom Wachstum im Sektor der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) zu profitieren.

Auf der Aktienkursseite sorgt die institutionelle Überzeugung für eine starke Analystenstimmung. Das Konsensrating für Banco BBVA Argentina S.A. lautet „Starker Kauf“ mit einem 12-Monats-Aktienkursziel von $22.0, was einer Steigerung von entspricht 41.03% vom aktuellen Preis. Dies ist definitiv eine Funktion des institutionellen Kaufdrucks und der Erwartung einer hohen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) bis 2026.

Wenn Sie tiefer in die Betriebsgeschichte der Bank und die Entwicklung ihrer Eigentümerstruktur eintauchen möchten, können Sie hier vorbeischauen Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR): Geschichte, Eigentümer, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Die Großinvestoren kaufen also, weil die Strategie klar ist, die Muttergesellschaft für Stabilität sorgt und der makroökonomische Rückenwind in Argentinien endlich auf ein deutliches Gewinnwachstum hindeutet.

Nächster Schritt: Sehen Sie sich die neuesten Formular-13F-Einreichungen für das dritte Quartal 2025 an, um zu sehen, welche spezifischen Hedgefonds die größte Nettoveränderung ihrer BBAR-Positionen verzeichneten.

Wichtige Investoren und ihre Auswirkungen auf Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR)

Sie schauen sich Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) an und versuchen herauszufinden, wer wirklich den Bus fährt, und ehrlich gesagt ist die Antwort klar: die Muttergesellschaft. Während institutionelle Gelder aktiv sind, ist die Strategie des Mehrheitseigentümers der entscheidende Faktor, aber Sie müssen bei den großen Fonds dennoch auf die Marktstimmung achten.

Die Eigentümerstruktur ist kopflastig, was typisch für eine Tochtergesellschaft einer internationalen Großbank ist. Mit Stand vom 27. Februar 2025 hält Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (Grupo BBVA), der spanische Bankenriese, einen beherrschenden Anteil von 66,60 % der Stammaktien, also insgesamt 408.069.539 Aktien. Dieser massive Anteil bedeutet, dass die Grupo BBVA die langfristige Strategie, die Kapitalallokation und das Risiko diktiert profile für seine argentinische Tochtergesellschaft.

Neben der Muttergesellschaft ist die argentinische Sozialversicherungsbehörde der zweitgrößte Anteilseigner, der 7,06 % der Anteile hält. Hierbei handelt es sich um eine entscheidende, nicht marktorientierte Beteiligung, die der Kapitalbasis des Unternehmens eine Ebene staatlicher Interessen hinzufügt. Der Rest des Streubesitzes wird von einer Mischung aus globalen und spezialisierten institutionellen Anlegern gehalten.

Die institutionellen Anleger halten zwar kleinere Einzelbeteiligungen, sind aber von entscheidender Bedeutung für die Verfolgung der Marktstimmung hinsichtlich des argentinischen Risikos. Im zweiten und dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 gehörten zu den größten in den USA ansässigen Anlegern große Hedgefonds und Vermögensverwalter wie PointState Capital LP, MIRAE ASSET GLOBAL ETFS HOLDINGS Ltd. und Samlyn Capital, LLC. Ihre Gesamtbestände repräsentieren den Appetit des Marktes auf finanzielle Engagements in Argentinien.

• Grupo BBVA: Legt die strategische Ausrichtung und Kapitalpolitik fest.
• Argentinische Sozialversicherungsbehörde: Ein großer, passiver, mit der Regierung verbundener Inhaber.
• Hedgefonds und Vermögensverwalter: Steigern Sie das Handelsvolumen und kurzfristige Preisbewegungen.

Der größte Einfluss auf die Entscheidungen der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) kommt direkt von Madrid. Da die Grupo BBVA zwei Drittel der Aktien kontrolliert, müssen wichtige Unternehmensmaßnahmen – wie erhebliche Kapitalzuführungen, groß angelegte Veräußerungen oder größere Änderungen der Dividendenpolitik – mit der globalen Strategie des Mutterunternehmens übereinstimmen. Die Kontrolle der Muttergesellschaft bedeutet, dass die Stabilität der Bank durch eine globale Institution gestützt wird, was ein großer Vorteil für ihre finanzielle Gesundheit ist, insbesondere wenn man die Volatilität des argentinischen Marktes berücksichtigt. Weitere Informationen zu den Leistungskennzahlen finden Sie unter: Aufschlüsselung der Finanzlage der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Dennoch ist die Stimmung der institutionellen Anleger für den Aktienkurs von großer Bedeutung. Als die Bank ihre Ergebnisse für das zweite Quartal 2025 meldete, führten ein inflationsbereinigter Nettogewinnrückgang um 62 % im Jahresvergleich auf 60 Mrd. AR$ und ein anschließender Gewinnverlust pro Aktie zu einem Rückgang des Aktienkurses um 5,22 %. Das ist der von diesen Fonds angetriebene Markt, der auf die Fähigkeit der Bank reagiert, das Hochinflationsumfeld des Landes und regulatorische Veränderungen, wie die Abschaffung des LEFI-Liquiditätstools Mitte Juli 2025, zu meistern.

Hier ist die schnelle Rechnung: Der Gesamtwert institutioneller Bestände ist erheblich. Am 5. November 2025 betrug die Gesamtzahl der gehaltenen institutionellen Aktien über 20 Millionen. Das reicht aus, um eine ernsthafte Preisdynamik zu erzeugen, selbst wenn sie das Board nicht kontrollieren.

Wenn Sie sich die jüngsten 13F-Einreichungen für 2025 ansehen, sehen Sie eine Flut an Aktivitäten, die darauf hindeuten, dass die Fonds ihr Engagement aktiv an die politischen und wirtschaftlichen Veränderungen in Argentinien anpassen. Beispielsweise hat Ping Capital Management, Inc. einen bemerkenswerten Schritt unternommen und seine Anteile zum 30. September 2025 um 40,837 % erhöht. Dies deutet auf eine optimistische Wette auf die kurzfristige Stabilität oder Reformfortschritte in Argentinien nach den Ergebnissen des zweiten Quartals 2025 hin.

Auf der anderen Seite nehmen einige Fonds Gewinne mit oder reduzieren das Risiko. Arrowstreet Capital, Limited Partnership reduzierte seine Position zum 30. Juni 2025 um -19,331 %. Diese Art des Verkaufs ist oft ein Zeichen von Vorsicht hinsichtlich der langfristigen Aussichten oder einfach eine Neuausrichtung ihres Engagements in Schwellenländern.

Einige Fonds haben auch im Geschäftsjahr 2025 neue, substanzielle Positionen aufgebaut. Fourth Sail Capital LP war ein neuer Inhaber und meldete zum 7. August 2025 einen Anteil von 1.786.085 Aktien, was ein definitiv neues Engagement für die Aktie zeigt. Diese Schritte sind Ihr bester Indikator dafür, wie anspruchsvolle, trendbewusste Anleger ihre kurzfristigen Risiken und Chancen in diesem einzigartigen Markt abschätzen.

Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, die bevorstehende Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 zu überwachen, die für den 25. November 2025 geplant ist, da dies die nächste Welle von Fondsaktivitäten auslösen und neue Daten zum Marktanteil der Bank bei privaten Einlagen von 9,64 % liefern wird.

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Wenn Sie sich die Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR) ansehen und versuchen, die nächsten sechs bis zwölf Monate abzubilden, ergibt sich ein Bild kurzfristiger Vorsicht gepaart mit starker langfristiger Überzeugung. Die unmittelbare Anlegerstimmung ist Mitte November 2025 derzeit neutral, was die anhaltende Volatilität auf dem argentinischen Markt widerspiegelt, die kein grundlegendes Problem der Bank selbst darstellt.

Der Fear & Greed Index, ein Maß für die aktuelle Marktstimmung, liegt bei 39 (Angst), was darauf hindeutet, dass die meisten Anleger immer noch unter einer Wolke makroökonomischer Unsicherheit operieren. Dennoch halten die Großaktionäre, angeführt von der kontrollierenden Gesellschaft Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (Grupo BBVA), standhaft, was ein starkes Signal der Stabilität ist.

• Die kurzfristige Stimmung ist neutral, getrieben von Marktangst.
• Die technischen Indikatoren sind aufgeteilt: 14 bullische Signale gegenüber 12 bärischen.
• Die langfristige Überzeugung bleibt bei institutionellen Analysten stark.

Der Ankeraktionär: Die Haltung der Grupo BBVA

Der wichtigste Faktor für den Investor der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR). profile ist ihr Mehrheitsaktionär, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (Grupo BBVA). Zum Jahresabschluss vom Juni 2025 hält die Grupo BBVA einen beeindruckenden Anteil von 66,55 % am gesamten Grundkapital. Diese massive Beteiligung fungiert als wichtiger Anker, begrenzt den Streubesitz und signalisiert trotz der wirtschaftlichen Turbulenzen des Landes ein langfristiges strategisches Engagement für den argentinischen Markt.

Auch andere namhafte institutionelle Anleger zeigen, wenngleich kleiner, anhaltendes Interesse. Beispielsweise hält die argentinische Sozialversicherungsbehörde einen beträchtlichen Anteil von 7,06 %. Dieser Grad der Eigentumskonzentration bedeutet, dass große strategische Veränderungen wahrscheinlich nicht durch den Aktivismus von Minderheitsaktionären vorangetrieben werden, was dem Management eine klare Grundlage für seinen Plan gibt, sich auf die Kreditvergabe an den Privatsektor zu konzentrieren.

Hier ist ein kurzer Blick auf die wichtigsten institutionellen Inhaber und ihre gemeldeten Anteile aus den 2025-Anmeldungen:

Jüngste Marktreaktionen auf Rentabilitätsverschiebungen

Der Aktienmarkt hat heftig auf die jüngsten Rentabilitätskennzahlen der Bank reagiert, auch wenn die Geschäftsdynamik weiterhin stark ist. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal 2025 am 21. August 2025 fielen die Aktien im vorbörslichen Handel um 3,62 %. Diese Reaktion war eine direkte Reaktion auf den Rückgang wichtiger Rentabilitätsindikatoren trotz des starken Kreditwachstums.

Zum Vergleich: Der inflationsbereinigte Nettogewinn im zweiten Quartal 2025 sank auf 59,6 Milliarden ARS, was einem deutlichen Rückgang von 31,1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Auch die Eigenkapitalrendite (ROE) sank im zweiten Quartal 2025 auf 7,6 %. Diese Volatilität ist der aktuelle Kostenfaktor für die Geschäftstätigkeit in Argentinien. Die Aktienkursbewegung ist definitiv ein Momentumspiel, da sie in den 10 Tagen bis Mitte November 2025 um -9,73 % gefallen ist.

Der Markt preist die operativen Herausforderungen einer hohen Inflation und regulatorischer Änderungen ein, wie etwa die Abschaffung des Leliq-Ersatzes (Liquidity Bills) Mitte 2025, der die Banken dazu zwang, ihre Liquiditätsrahmen zu überdenken. Aus diesem Grund sehen Sie ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das derzeit unter dem Fünffachen liegt, was auf einen starken Abschlag im Vergleich zu regionalen Mitbewerbern hindeutet.

Konsens der Analysten: Starker Kauf für zukünftiges Wachstum

Trotz der kurzfristigen Volatilität bleibt die Analystengemeinschaft bei ihrer Konsensbewertung „Stark kaufen“. Dieser Optimismus beruht auf der erfolgreichen Umsetzung der Strategie der Bank, von Staatsanleihen auf Kredite an den privaten Sektor umzustellen, einem Schlüsselthema im wirtschaftlichen Umfeld nach Milei.

Das durchschnittliche 12-Monats-Preisziel liegt bei 22,00 USD und prognostiziert ein beeindruckendes potenzielles Aufwärtspotenzial von über 40,40 % gegenüber den Preisen von Anfang November 2025. Analysten prognostizieren ein robustes Gewinnwachstum mit einem prognostizierten Anstieg des Gewinns pro Aktie (EPS) um 63 % für 2026 und einem weiteren Anstieg um 51 % im Jahr 2027. Die Konsensprognose für den Gewinn pro Aktie für das gesamte Geschäftsjahr 2025 liegt bei 1,24 US-Dollar.

Der bullische Fall ist einfach: Die Bank erobert Marktanteile. Der Marktanteil bei Privatkrediten verbesserte sich im zweiten Quartal 2025 auf 11,61 %, gegenüber 10,54 % im zweiten Quartal 2024. Dieses schnelle Kreditwachstum, bei dem das Peso-Kreditportfolio in der ersten Jahreshälfte 2025 seit Jahresbeginn um 43 % wuchs, ist der Motor, von dem Analysten erwarten, dass er künftige Erträge ankurbelt. Für einen tieferen Einblick in die zentralen Leistungskennzahlen der Bank sollten Sie lesen Aufschlüsselung der Finanzlage der Banco BBVA Argentina S.A. (BBAR): Wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Nächster Schritt: Portfoliomanager: Bewerten Sie die BBAR-Position bis zum Monatsende anhand des Kursziels von 22,00 USD neu.