Exploring Star Group, L.P. (SGU) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Sie sehen sich Star Group, L.P. (SGU) an, ein Unternehmen, das landesweit der größte Einzelhandelshändler für Heizöl für Privathaushalte ist, und Sie fragen sich, wer genau sich derzeit in dieses wichtige, aber wetterempfindliche Geschäft einkauft. Die Eigentümerstruktur ist auf jeden Fall einzigartig: 85,99 % des Unternehmens werden von Insidern und Großaktionären wie Kestrel Energy Partners LLC gehalten, die allein einen massiven Anteil von 40,95 % im Wert von etwa 165,55 Millionen US-Dollar (Stand Ende 2025) kontrolliert. Somit bleiben nur etwa 31,39 % für traditionelle institutionelle Anleger übrig, aber dieser kleinere Pool ist das, worauf es ankommt.

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2025 erreichte der Gesamtumsatz der Star Group rund 1,5 Milliarden US-Dollar, was zu einem deutlichen Anstieg des Nettogewinns auf 102,2 Millionen US-Dollar führte, was vor allem dem kälteren Wetter und den jüngsten Akquisitionen zu verdanken war. Im dritten Quartal war jedoch aufgrund wärmerer Temperaturen ein Nettoverlust von 16,6 Millionen US-Dollar zu verzeichnen. Also, wer macht einen Schritt? Während Bandera Partners LLC 700.000 Aktien für geschätzte 8,428 Millionen US-Dollar verkaufte, stockten institutionelle Akteure wie Hartree Partners LP und JPMorgan Chase & Co. im ersten Quartal 2025 ihre Positionen auf, wobei JPMorgan Chase & Co. seinen Anteil um beachtliche 24,0 % erhöhte. Wetten diese Käufer auf einen kalten Winter, um die Marktkapitalisierung des Unternehmens von 395,21 Millionen US-Dollar zu rechtfertigen, oder liegt der Wert im Segment für zuverlässigen Service und Installation? Lassen Sie uns den gesamten Investor aufschlüsseln profile um zu sehen, was das kluge Geld wirklich sucht.

Wer investiert in Star Group, L.P. (SGU) und warum?

Sie schauen sich Star Group, L.P. (SGU) an und versuchen herauszufinden, wer diese Aktie kauft und wie ihr Plan aussieht. Die direkte Erkenntnis lautet: Star Group, L.P. ist in erster Linie im Besitz eines engen Kreises von Insidern und ertragsorientierten institutionellen Anlegern, die von ihrer dominanten Marktposition und hohen, stabilen Ausschüttungsrendite angezogen werden.

Der Investor profile ist auf jeden Fall einzigartig. Im Gegensatz zu vielen Large-Cap-Aktien, bei denen institutionelles Eigentum dominiert, weist Star Group, L.P. eine erhebliche Konzentration von Insider-Eigentum auf, was ein Schlüsselfaktor für die Handelsdynamik ist. Den jüngsten Meldungen zufolge halten institutionelle Anleger etwa 40,36 % der Aktien, der Insider-Besitz ist jedoch außergewöhnlich hoch. Einige Berechnungen zeigen, dass er über 85 % beträgt, wenn alle Insider und verbundenen Unternehmen zusammengerechnet werden. Das bedeutet, dass der öffentliche Streubesitz – die zum Handel verfügbaren Aktien – tatsächlich recht gering ist. Ein großer Insider, Kestrel Energy Partners LLC, hält beispielsweise einen riesigen Anteil, der etwa 40,95 % der gemeinsamen Einheiten des Unternehmens ausmacht.

Wichtige Anlegertypen: Die Eigentumsaufteilung

Die Eigentümerstruktur ist dreigeteilt, aber stark verzerrt. Es gibt die großen institutionellen Geldverwalter, die Insider (einschließlich Management- und angeschlossener Fonds) und die Privatanleger. Aufgrund des enormen Engagements der Insider bestimmt ihre langfristige Sichtweise einen Großteil der strategischen Ausrichtung des Unternehmens, weshalb der Fokus weiterhin auf einem konsistenten Cashflow liegt.

Die institutionelle Seite, die über 10,87 Millionen Aktien hält, umfasst eine Mischung aus Hedgefonds und traditionellen Vermögensverwaltern. Dies sind die Spieler, die 13F-Berichte einreichen und ihre Positionen angeben.

• Institutionelle Anleger: Besitzen Sie rund 40,36 % der Aktien. Sie streben nach Rendite und Stabilität von einem Marktführer.
• Insider/verbundene Eigentümer: Kontrollieren Sie einen sehr hohen Prozentsatz, was starke Überzeugung und Ausrichtung auf langfristige Leistung signalisiert.
• Privatanleger: Ihre Gesamtbestände sind kleiner, was häufig auf die hohe Ausschüttungsrendite zurückzuführen ist.

Hier ist eine Momentaufnahme der wichtigsten institutionellen Anleger, die ihre Position zum Ende des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2025 zeigt:

Investitionsmotivationen: Warum sie SGU kaufen

Die Hauptattraktion für Star Group, L.P. ist ihre Rolle als ertragsstarkes Unternehmen in einem defensiven Sektor. Ehrlich gesagt ist es keine wachstumsstarke Aktie, aber sie bietet eine überzeugende Dividende. Das Geschäftsfeld des Unternehmens – der Vertrieb von Heizöl und Propan für Privathaushalte im Nordosten und Mittelatlantik – ist von entscheidender Bedeutung und verleiht ihm einen stabilen, rezessionsresistenten Kern.

Die aussagekräftigste Zahl für Einkommensinvestoren ist die Ausschüttungsrendite. Ab November 2025 bietet Star Group, L.P. eine Ausschüttungsrendite von ca. 6,3 %. Das ist deutlich mehr als der Branchendurchschnitt der Gasversorgungsunternehmen von 3,5 %. Die jährliche Dividendenrate beträgt derzeit 0,74 US-Dollar pro Anteil. Das Unternehmen konnte diesen Wert beibehalten und sogar steigern, wobei die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate der Dividende pro Aktie über fünf Jahre bei 6,7 % liegt. Hier ist die schnelle Rechnung: Die nachlaufende Ausschüttungsquote liegt bei sicheren 45 % des Gewinns je Aktie (EPS), was ein großes grünes Zeichen für die Nachhaltigkeit der Dividende ist.

Hinzu kommt die Marktposition. Star Group, L.P. ist der landesweit größte Einzelhandelshändler für Heizöl für Privathaushalte. Diese dominante Größe bietet Größenvorteile und einen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren, lokalen Akteuren. Während das Kerngeschäft ausgereift ist, strebt das Management aktiv Wachstum durch Akquisitionen an und hat seit Februar 2024 Transaktionen im Wert von 126,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen, um seine Präsenz und sein Serviceangebot zu erweitern.

Anlagestrategien: Einkommen und Wert

Die Strategien der Star Group, L.P.-Investoren gliedern sich in zwei Hauptlager: langfristige Einkommensträger und taktische Value-Akteure. Der hohe Insider-Besitz und die stabile Dividende fördern eine langfristige Haltestrategie, die oft als „Kaufen und Halten zur Erzielung von Erträgen“ bezeichnet wird. Dabei handelt es sich um klassisches Value-Investing, bei dem der Cashflow Vorrang vor einem schnellen Kapitalzuwachs hat.

Die Präsenz großer Hedgefonds wie Renaissance Technologies und die hohe Leerverkaufsquote von 20,77 % im November 2025 lassen jedoch darauf schließen, dass auch ein taktischerer, kurzfristigerer Ansatz im Spiel ist. Einige Anleger setzen eindeutig auf die Stabilität und die niedrige Bewertung der Aktie – das KGV für die letzten zwölf Monate (TTM) liegt bei niedrigen 7,19 –, während andere Leerverkäufe tätigen, wahrscheinlich aufgrund der langfristigen Risiken, die mit der Wetterabhängigkeit und der Abkehr von fossilen Brennstoffen im Nordosten verbunden sind.

Wenn Sie Star Group, L.P. in Betracht ziehen, gehören Sie wahrscheinlich zum Einkommens- oder Wertlager. Bei der Aktie handelt es sich um eine Master Limited Partnership (MLP), die sich für die steuerliche Behandlung als Kapitalgesellschaft entschieden hat, was bedeutet, dass Sie ein Formular 1099-DIV und kein K-1 erhalten, was die Sache für Einzelanleger vereinfacht. Aufschlüsselung: Finanzielle Gesundheit der Star Group, L.P. (SGU): Wichtige Erkenntnisse für Investoren ist ein großartiger nächster Schritt, um die Bilanz hinter dieser Rendite zu verstehen.

Nächster Schritt: Überprüfen Sie die Ertragsverteilung Ihres aktuellen Portfolios und prüfen Sie, ob eine Rendite von 6,3 % eines defensiven, marktbeherrschenden Anbieters Ihren Anforderungen entspricht.

Institutionelles Eigentum und Hauptaktionäre der Star Group, L.P. (SGU)

Wenn Sie sich Star Group, L.P. (SGU) ansehen, den Investor profile ist aufgrund der hohen Eigentumskonzentration ungewöhnlich. Institutionelle Anleger – Investmentfonds, Hedgefonds und Pensionspläne – halten einen erheblichen, aber nicht die Mehrheitsanteil, nämlich etwa 31.39% der Aktien des Unternehmens, die sich im Besitz von Institutionen befinden. Dies entspricht ungefähr 10,873,526 Aktien, die im November 2025 von 77 institutionellen Eigentümern gehalten wurden.

Die wahre Geschichte hier ist der große Insiderbesitz, den Sie unbedingt in Ihre Analyse einbeziehen müssen. Ein hoher Insider-Besitz, wie der für die Star Group gemeldete Anteil von 85,99 %, bedeutet weniger frei schwankende Aktien für die Öffentlichkeit und Institutionen, was sich auf die Liquidität auswirken kann. Kestrel Energy Partners LLC beispielsweise ist der größte Einzelaktionär und besitzt 40,95 % des Unternehmens.

Top-institutionelle Anleger: Wer hat die Schlüssel in der Hand?

Die größten institutionellen Anleger der Star Group, L.P. sind nicht die typischen BlackRock- oder Vanguard-Giganten, sondern spezialisierte Fonds und Investmentmanager. Diese Top-Investoren gelten oft als „Aktivisten“ oder „wertorientiert“, was darauf hindeutet, dass sie trotz der saisonalen Volatilität und der jüngsten finanziellen Gegenwinde eine langfristige Chance im Energieverteilungsgeschäft für Privathaushalte sehen.

Nach den jüngsten Einreichungen (3. Quartal 2025) waren die wichtigsten institutionellen Akteure:

• Hartree Partners, LP: Halten 3,4 Millionen Aktien.
• Bandera Partners LLC: Halten 2,7 Millionen Aktien.
• Oakcliff Capital Partners, LP: Fast halten 1,1 Millionen Aktien.
• Renaissance Technologies LLC: Halten 928,000 Aktien.
• JPMorgan Chase & Co.: Fast halten 690,000 Aktien.

Hier ist die schnelle Rechnung: Bei einem Aktienkurs von 11,83 US-Dollar am 17. November 2025 beträgt der institutionelle Gesamtwert der Long-Positionen etwa 127,465 Millionen US-Dollar. Dies ist ein erhebliches Engagement für ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 395,88 Millionen US-Dollar.

Jüngste Veränderungen im institutionellen Eigentum

Die Stimmung unter institutionellen Anlegern ist gemischt, was für ein Unternehmen wie Star Group, L.P., das in einem wetterabhängigen Sektor tätig ist, üblich ist. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 erhöhten 21 institutionelle Anleger ihre Positionen tatsächlich, während 19 sie reduzierten. Dies zeigt Ihnen, dass einige Fonds Gewinne mitnehmen oder ihr Engagement reduzieren, während andere eindeutig Anteile anhäufen.

Zu den bemerkenswerten Änderungen im Jahr 2025 gehören:

• Käufer: Hartree Partners, LP hinzugefügt 191,363 Aktien im ersten Quartal 2025 und erhöhten ihren Anteil um 6,1 %. Auch JPMorgan Chase & Co. erhöhte seinen Anteil im ersten Quartal 2025 deutlich um 24,0 % und fügte 148.078 Aktien hinzu.
• Verkäufer: Brown Advisory Inc. nahm einen starken Rückgang vor und reduzierte seine Position zum 30. Juni 2025 um 42,235 %. Renaissance Technologies LLC reduzierte seine Position im dritten Quartal 2025 ebenfalls um 1,396 %.

Diese gemischte Aktivität deutet auf eine Debatte über die kurzfristigen Aussichten von Star Group, L.P. hin. Das Unternehmen meldete im dritten Quartal 2025 einen Nettoverlust von 16,6 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 5,6 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, der hauptsächlich auf wärmeres Wetter und höhere Ausgaben zurückzuführen ist. Die kaufenden Fonds blicken wahrscheinlich über diese saisonale Volatilität hinaus und konzentrieren sich stattdessen auf die langfristige Strategie des Unternehmens, wie die im Januar 2025 abgeschlossene 68-Millionen-Dollar-Übernahme eines Energieversorgers für Privathaushalte, die seine operative Präsenz stärkt. Weitere Informationen zum strategischen Kontext finden Sie hier Star Group, L.P. (SGU): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Auswirkungen auf Aktienkurs und Strategie

Institutionelle Anleger sind nicht nur passive Anleger; Sie spielen eine entscheidende Rolle im Aktienkurs und in der Unternehmensstrategie von Star Group, L.P. Wenn ein großer Hedgefonds wie Bandera Partners LLC einen bedeutenden Anteil hält, arbeitet er oft aktiv mit dem Management zusammen und drängt auf Veränderungen, von denen er glaubt, dass sie den Shareholder Value steigern. Dies gilt insbesondere für eine Limited-Partnership-Struktur (LP) wie die SGU.

Ihr gemeinsames Kauf- und Verkaufsvolumen wirkt sich direkt auf die Liquidität und die tägliche Handelsspanne der Aktie aus. Bei einer Aktie mit relativ geringem Streubesitz aufgrund hoher Insiderbeteiligung kann selbst ein kleiner institutioneller Handel zu einer spürbaren Preisbewegung führen. Darüber hinaus fungiert ihre Anwesenheit als Gütesiegel und signalisiert kleineren Anlegern, dass die Aktie von professionellen Analysten überprüft wurde. Die Tatsache, dass erstklassige Institutionen trotz des bereinigten EBITDA-Verlusts von 10,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 beteiligt sind, zeigt den Glauben an den langfristigen Wert des Kerngeschäfts des Unternehmens und seiner akquisitionsgetriebenen Wachstumsstrategie. Ihr Fokus liegt auf betrieblicher Effizienz und strategischer Expansion, nicht nur auf dem nächsten vierteljährlichen Ergebnisbericht.

Wichtige Investoren und ihr Einfluss auf Star Group, L.P. (SGU)

Wenn Sie sich Star Group, L.P. (SGU) ansehen, sehen Sie ein Unternehmen, dessen Eigentümerstruktur von Insidern und einigen wenigen engagierten Fonds dominiert wird. Die Realität ist, dass die Richtung der Aktie weniger von der allgemeinen institutionellen Stimmung als vielmehr von der Überzeugung einer Handvoll großer, langfristiger Inhaber abhängt – ein entscheidender Unterschied zu einer Mega-Cap-Aktie im BlackRock-Stil.

Die größten Aktionäre sind keine typischen Investmentfonds; Dabei handelt es sich um Unternehmen wie Kestrel Energy Partners LLC und Bandera Partners LLC, die als Insider gelten. Das bedeutet, dass sie ein tiefes, begründetes Interesse an der langfristigen Strategie und dem Betrieb des Unternehmens haben. Einer aktuellen Meldung zufolge halten Insider unglaubliche 85,99 % des Unternehmens, was eine enorme Konzentration darstellt. Das institutionelle Eigentum, zu dem auch Fonds gehören, die 13F-Formulare einreichen, liegt bei etwa 31,39 %. Diese Überschneidung zeigt, dass die größten institutionellen Anleger oft auch als Insider gelten.

• Kestrel Energy Partners LLC: Hält 40,95 % der Anteile.
• Bandera Partners LLC: Hält 18,73 % der Anteile.
• Hartree Partners LP: Hält 10,12 % der Anteile.

Die geteilte Entscheidung: Warum Fonds kaufen und verkaufen

Die institutionelle Stimmung gegenüber Star Group, L.P. ist definitiv gespalten, was den Push-Pull ihres Geschäftsmodells widerspiegelt. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 haben wir gesehen, dass 21 institutionelle Anleger Aktien hinzufügten, aber 19 reduzierten gleichzeitig ihre Positionen. Dies ist kein Konsenshandel; Es ist ein Tauziehen zwischen Einkommensjägern und denen, die sich Sorgen um die langfristige Energiewende machen.

Das „Warum“ für Käufer ist klar: Einkommen. Star Group, L.P. ist ein Vertriebschampion und hat seine jährliche Ausschüttung im 13. Jahr in Folge gesteigert. Im September 2025 bot die Aktie eine hohe Ausschüttungsrendite von 6,3 %, wobei die jährliche Auszahlung 0,74 $ pro Anteil betrug. Das ist ein starker Anreiz für einkommensorientierte Anleger, zumal die Ausschüttungsquote bei einem laufenden Gewinn pro Aktie von 1,66 US-Dollar bei gesunden 45 % liegt.

Doch die Verkäufer reagieren auf die strukturellen Herausforderungen. Star Group, L.P. ist der landesweit größte Vertreiber von Heizöl für Privathaushalte, und die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen in den Nordost- und Mittelatlantikregionen sorgt auf lange Sicht für Gegenwind. Fonds wie Citadel reduzierten ihren Anteil im ersten Quartal 2025 um 74,1 %, und Trexquant trennte sich vollständig von seiner Position und reduzierte sie um 100 %. Sie wetten gegen die Fähigkeit des Unternehmens, der sinkenden Nachfrage und den sinkenden Betriebskosten trotz der Diversifizierung des Unternehmens in HVAC-Dienstleistungen und Propan standzuhalten.

Jüngste Investorenbewegungen und ihr Einfluss

Wir haben im Geschäftsjahr 2025 einige bemerkenswerte Bewegungen gesehen, die uns Aufschluss über das Anlegervertrauen geben. Hartree Partners, LP, ein bedeutender institutioneller Inhaber, erhöhte seine Position im ersten Quartal 2025 um 191.363 Aktien (+6,1 %). Dieser Schritt signalisiert Vertrauen in die unmittelbare operative Leistung, die durch jüngste Akquisitionen und im zweiten Quartal 2025 kälteres Wetter gestärkt wurde, das den Gesamtumsatz um 11,6 % auf 743,0 Millionen US-Dollar steigerte.

Umgekehrt stellt die Insideraktivität einen warnenden Hinweis dar. Bandera Partners LLC, ein 10-prozentiger Eigentümer, führte im Mai 2025 einen großen Verkauf durch und veräußerte 700.000 Aktien für geschätzte 8,43 Millionen US-Dollar. Insiderverkäufe, insbesondere in großen Blöcken, sind immer zu beobachten, da sie darauf hindeuten, dass diejenigen, die dem Unternehmen am nächsten stehen, eine bessere Verwendung ihres Kapitals anderswo sehen. Dass es der Aktie trotz starker Ergebnisse für das zweite Quartal 2025 nicht gelungen ist, neue Höchststände seit Mitte 2023 zu erreichen, bestärkt die vorsichtige Haltung des Marktes.

Hier ist eine Momentaufnahme der größten institutionellen Aktivität der letzten Zeit im ersten Quartal 2025:

Die Insider-lastige Eigentümerstruktur bedeutet, dass der strategische Weg des Unternehmens – einschließlich seiner Fokussierung auf Akquisitionen und seine Leitbild, Vision und Grundwerte der Star Group, L.P. (SGU)-wird stark von einer kleinen Gruppe beeinflusst. Diese Konzentration kann zu Stabilität führen, bedeutet aber auch, dass jede wichtige Entscheidung, wie eine strategische Neuausrichtung oder ein Verkauf, auf ein paar einflussreichen Stimmen beruht. Ihre Aufgabe besteht hier darin, die umfangreichen Insidermeldungen zu überwachen, da sie weitaus mehr ausschlaggebend sind als jeder einzelne Investmentfonds.

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Der Investor profile für Star Group, L.P. (SGU) Ende 2025 ist eine widersprüchliche Studie: Die technischen Signale deuten auf eine kurzfristige bullische Stimmung hin, aber die zugrunde liegenden Fundamentaldaten und institutionellen Aktivitäten zeigen eine gespaltene, vorsichtige Masse. Mit Stand vom 14. November 2025 waren die Indikatoren der technischen Analyse weitgehend bullisch, mit 22 positiven Signalen und 4 bärischen Signalen. Dennoch signalisierte der Fear & Greed Index des breiteren Marktes für SGU „Angst“, was zeigt, dass der Chart zwar gut aussieht, die Stimmung aber definitiv zurückhaltend ist.

Der Kern dieser gemischten Stimmung ist auf die Doppelnatur des Unternehmens zurückzuführen: Es ist ein stabiler, wesentlicher Dienstleister, der jedoch mit strukturellen Gegenwinden zu kämpfen hat. Die Gemeinschaft der institutionellen Anleger ist gespalten, was diese Risiko-Ertrags-Rechnung widerspiegelt. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 stockten 21 institutionelle Anleger ihre Anteile auf, während 19 ihre Positionen reduzierten, was eine nahezu gleichmäßige Aufteilung in die Richtung der Aktie zeigt. Im Moment ist es kein Überzeugungsspiel um das große Geld; Es ist eine Debatte.

• SGU ist ein High-Yield-Unternehmen mit einer Ausschüttungsrendite von 6,3 %.
• Die Aktie hat sich schlechter entwickelt und binnen 12 Monaten ein Minus von 1 % verzeichnet.
• Akquisitionen führten im zweiten Quartal 2025 zu einem Volumenanstieg von 22,9 % auf 143,9 Millionen Gallonen.

Eigentümerstruktur: Wer hat die Schlüssel?

Der Besitz von Star Group, L.P. ist stark konzentriert, was bedeutet, dass einige wenige große Akteure die Stimmung bestimmen. Insider und verbundene Unternehmen besitzen einen erheblichen Anteil des Unternehmens, wodurch sie erhebliche Kontrolle über strategische Entscheidungen haben und die Aktie für die breite Öffentlichkeit weniger liquide ist. Den neuesten Meldungen zufolge besitzen Insider satte 85,99 % des Unternehmens, während institutionelle Aktionäre 31,39 % halten. Das ist ein enger Float, der die Aktienbewegungen aufgrund von Nachrichten verstärken kann.

Der größte Einzelaktionär ist Kestrel Energy Partners LLC, das 13.761.350 Aktien hält, was 40,95 % des Unternehmens entspricht. Ihr langfristiges Engagement ist der größte Vertrauensbeweis, den Sie finden können. Weitere Informationen zum Geschäftsmodell des Unternehmens finden Sie hier Star Group, L.P. (SGU): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Hier ist ein kurzer Blick auf die Top-Eigentümer und ihre Anteile, die die wahren Machtmakler dieser Aktie sind:

Aktuelle Marktreaktionen und Insider-Aktionen

Die Reaktion des Marktes auf die jüngsten Finanzergebnisse war gedämpft und leicht negativ, was die wetterbedingte Volatilität des Unternehmens widerspiegelt. Als Star Group, L.P. im August die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 bekannt gab, reagierte der Markt mit einem leichten Rückgang, wobei die Aktie 0,51 % im Vergleich zum vorherigen Schlusskurs schloss. Dies stand in direktem Zusammenhang mit dem gemeldeten Nettoverlust von 16,6 Millionen US-Dollar für das Quartal, einem Anstieg von 5,6 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, der hauptsächlich auf wärmeres Wetter zurückzuführen ist, das sich auf die Heizöl- und Propanmengen auswirkte.

Insideraktivitäten sind ebenfalls ein gemischtes Signal. Bandera Partners LLC, ein Großaktionär, verkaufte im Mai 2025 700.000 Aktien für geschätzte 8,43 Millionen US-Dollar. Dies ist ein bedeutender Verkauf, und obwohl das nicht bedeutet, dass der Himmel einstürzt, sorgen große Insiderverkäufe immer für Aufsehen. Umgekehrt kaufte Direktor Scott Baxter im August 2025 15.000 Stammeinheiten für 176.850 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass ein Direktor nach den Verlustnachrichten im dritten Quartal nachlegt. Das ist ein klassisches Wertsignal.

Analystenperspektiven: Die Debatte zwischen Wachstum und Einkommen

Der Konsens der Analysten tendiert positiv, mit einer aktuellen Gesamtempfehlung von „Kaufen“ von den fünf Analysten, die Bewertungen abgegeben haben. Dies ist vor allem auf die hohe Dividende des Unternehmens und seine dominante Marktposition im Nordosten und Mittelatlantik zurückzuführen. Eine kürzliche Herabstufung auf „Halten“ im September 2025 verdeutlicht jedoch das Kernrisiko: die zyklische Natur des Geschäfts und die Gefahr einer sinkenden Nachfrage nach fossilen Brennstoffen.

Die wichtigste Erkenntnis aus den Analystenkommentaren ist, dass es sich bei Star Group, L.P. um eine Einkommensaktie und nicht um eine Wachstumsaktie handelt. Die nachlaufende Ausschüttungsquote des Unternehmens liegt bei sicheren 45 %, basierend auf der jährlichen Ausschüttung von 0,74 US-Dollar pro Anteil, was die hohe Rendite nachhaltig macht. Analysten sind jedoch besorgt über den sinkenden freien Cashflow und den anhaltenden Nettokundenschwund, der derzeit durch Akquisitionen verdeckt wird. Für das Geschäftsjahr 2025 bleibt die EPS-Prognose stabil bei 0,87 US-Dollar bei einer Umsatzprognose von 1.766,1 Millionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass der Markt erwartet, dass das Unternehmen die Volatilität bewältigen und sein Kerngeschäft weiterführen wird. Die große Frage ist, ob die Akquisitionsstrategie den strukturellen Nachfragerückgang weiterhin übertreffen kann. Das ist der Aktionspunkt für Sie: Verfolgen Sie die Nettokundenabwanderungsrate im nächsten Quartalsbericht.