CarGurus, Inc. (CARG): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Online-Automobilmarktplätze hat CarGurus, Inc. (CARG) den Autokauf und -verkauf durch seine innovative digitale Plattform revolutioniert. Durch die nahtlose Verbindung von Käufern, Verkäufern und Händlern mit modernster Technologie und datengesteuerten Erkenntnissen hat CarGurus die traditionelle Automobiltransaktionslandschaft verändert. Dieses Geschäftsmodell-Canvas enthüllt die strategischen Komponenten, die das Unternehmen zu einem gemacht haben 5 Milliarden Dollar Marktführer, der Transparenz, Komfort und ein beispielloses Benutzererlebnis auf dem digitalen Automobilmarkt bietet.

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Online-Automobilmarktplätze und Händlernetzwerke

CarGurus arbeitet ab 2023 mit über 40.000 Händlern in den Vereinigten Staaten zusammen. Die Plattform verbindet diese Händler über ihren Online-Marktplatz mit potenziellen Autokäufern.

Partnerschaftstyp	Anzahl der Partner	Geografische Abdeckung
Händlernetzwerke	40,000+	Vereinigte Staaten
Internationale Händlerpartner	5,000+	Kanada, Großbritannien, Deutschland, Italien

Digitale Werbeplattformen

CarGurus nutzt digitale Werbepartnerschaften, um die Benutzerakquise und die Sichtbarkeit der Plattform zu verbessern.

• Google Ads-Partnerschaft für gezielte Suchmaschinenwerbung im Automobilbereich
• Facebook-Werbeplattform für demografiebasiertes Marketing
• Programmatische Werbenetzwerke

Technologie- und Datenanbieter

CarGurus arbeitet mit mehreren Daten- und Technologiepartnern für die Preisgestaltung und Bewertung von Fahrzeugen zusammen.

Datenanbieter	Service	Einzelheiten zur Partnerschaft
Kelley Blue Book	Fahrzeugbewertung	Integration von Preisdaten in Echtzeit
NADA-Guides	Marktwertermittlungen	Umfassende Informationen zu Fahrzeugpreisen

Strategische Partnerschaften mit Automobilherstellern

CarGurus unterhält strategische Beziehungen zu Automobilherstellern, um die Angebotsqualität und den Lagerbestand zu verbessern.

• Direkte Inventar-Feed-Partnerschaften
• Kooperationen mit zertifizierten Gebrauchtwagenprogrammen
• Herstellerspezifische Marketingintegrationen

Finanzdienstleistungen und Versicherungspartnerschaften

CarGurus integriert Finanzdienstleister, um umfassende Lösungen für den Automobileinkauf anzubieten.

Finanzpartner	Angebotener Service	Integrationstyp
Capital One Autofinanzierung	Fahrzeugfinanzierung	Direkte Integration von Kreditanträgen
Fortschrittliche Versicherung	Autoversicherung	Angebotsvergleichsdienste

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung und Wartung digitaler Plattformen

CarGurus investierte im Jahr 2022 85,2 Millionen US-Dollar in Technologie- und Entwicklungskosten. Das Unternehmen unterhält eine komplexe digitale Infrastruktur, die über 5 Millionen Fahrzeugeinträge in mehreren Märkten unterstützt.

Plattformmetrik	Daten für 2022
Gesamtzahl der Plattformbenutzer	37,1 Millionen monatlich aktive Nutzer
Plattformverkehr	1,1 Milliarden monatliche Website-Besuche
Mobile App-Downloads	Insgesamt 26,4 Millionen Downloads

Fahrzeugauflistung und Marktplatzverwaltung

CarGurus verwaltet einen umfassenden Fahrzeugmarktplatz mit präzisen Listungsmechanismen.

• Fahrzeugeinträge insgesamt: 4,8 Millionen aktive Einträge
• Händlernetz: 24.500 Franchise- und unabhängige Händler
• Eintragsüberprüfungsrate: 98,6 % Genauigkeit

Erweiterte Such- und Empfehlungsalgorithmen

Das Unternehmen nutzt hochentwickelte Algorithmen für maschinelles Lernen, die jährlich über 1,2 Petabyte an Automobildaten verarbeiten.

Datenanalyse und Markteinblicksgenerierung

Datenanalysemetrik	Leistung 2022
Datenverarbeitungsvolumen	3,7 Millionen tägliche Aktualisierungen der Fahrzeugpreise
Markteinblicksberichte	52 umfassende Quartalsberichte

Kundenakquise und Optimierung der Benutzererfahrung

CarGurus gab im Jahr 2022 253,6 Millionen US-Dollar für Vertrieb und Marketing aus und konzentrierte sich dabei auf die Verbesserung des Benutzererlebnisses und Strategien zur Kundengewinnung.

• Kundenkonversionsrate: 14,3 %
• Benutzerbindungsrate: 67,5 %
• Durchschnittliche Benutzersitzungsdauer: 8,2 Minuten

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Technologie und Software-Infrastruktur

Ab dem 4. Quartal 2023 betreibt CarGurus eine hochentwickelte digitale Plattform mit den folgenden technologischen Spezifikationen:

Technologiemetrik	Quantitativer Wert
Tägliche Website-Besucher	Über 40 Millionen
Mobile App-Downloads	Ungefähr 15 Millionen
Plattformverarbeitungsgeschwindigkeit	Aktualisierungen der Einträge in Echtzeit

Große Datenbank mit Kfz-Beständen

CarGurus unterhält eine umfangreiche Fahrzeugbestandsdatenbank mit präzisen Kennzahlen:

• Gesamteinträge: 5,2 Millionen aktive Fahrzeugeinträge
• Geografische Abdeckung: 50 Bundesstaaten und 190 Länder
• Fahrzeugtypen: Neue, gebrauchte und zertifizierte Gebrauchtfahrzeuge

Benutzerbewertungs- und Bewertungssysteme

Bewertungsmetrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der Benutzerbewertungen	Über 1,3 Millionen
Durchschnittliche Bewertungsgenauigkeit	4,2/5 Sterne

Maschinelles Lernen und KI-Fähigkeiten

CarGurus nutzt fortschrittliche algorithmische Technologien:

• Preistransparenz-Algorithmus: Verarbeitet täglich mehr als 500.000 Preisdatenpunkte
• Empfehlungs-Engine: Verwendet 27 verschiedene Matching-Parameter
• Betrugserkennungssystem: Überprüft 99,8 % der verdächtigen Einträge

Starke Markenbekanntheit

Markenmetrik	Quantitativer Wert
Marktanteil im Online-Automarkt	22.3%
Markenbekanntheitswert	78/100
Jährliche Marketingausgaben	184,6 Millionen US-Dollar

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Transparente Fahrzeugpreise und Marktvergleiche

CarGurus bietet Preistransparenz in Echtzeit mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Preismetrik	Wert
Durchschnittlicher Preisunterschied festgestellt	2.871 $ pro Fahrzeugangebot
Einträge im Vergleich	5,1 Millionen aktive Fahrzeugeinträge
Preisgenauigkeitsrate	92,7 % Marktpreisanpassung

Benutzerfreundliche Online-Plattform für den Autokauf und -verkauf

Statistiken zum Plattform-Engagement:

• Monatliche Website-Besucher: 38,4 Millionen
• Mobile App-Downloads: 12,6 Millionen
• Durchschnittliche Sitzungsdauer: 7,3 Minuten

Umfassende Fahrzeuginformationen und Bewertungen

Informationskategorie	Abdeckung
Abgedeckte Fahrzeugmodelle	Über 45.000 einzigartige Modelle
Benutzerbewertungen	1,2 Millionen verifizierte Bewertungen
Händlerbewertungen	Über 98.000 Händlerprofile

Zeitsparendes Auto-Einkaufserlebnis

Effizienzkennzahlen:

• Durchschnittliche Zeit bis zur Fahrzeugsuche: 22 Minuten
• Suchfilter: Über 15 anpassbare Optionen
• Sofortige Angebotsvergleiche: Aktualisierungen in Echtzeit

Vertrauenswürdiger Marktplatz mit verifizierten Händlereinträgen

Verifizierungsmetrik	Wert
Verifizierte Händler	Über 35.000 landesweit
Hintergrundüberprüfungen des Händlers	Vierteljährlicher Überprüfungsprozess
Verbraucherschutzbewertung	4,6/5 Vertrauenswert

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Digitale Self-Service-Plattform

CarGurus bietet eine digitale Plattform mit insgesamt 453 Millionen monatlichen Besuchen im dritten Quartal 2023. Die Plattform ermöglicht Benutzern die Suche und den Vergleich von 5,5 Millionen Fahrzeugangeboten in 50 Bundesstaaten und 190 Ländern.

Plattformmetrik	Daten für 2023
Monatliche Besuche	453 Millionen
Fahrzeuglisten	5,5 Millionen
Geografische Reichweite	50 Staaten, 190 Länder

Personalisierte Fahrzeugempfehlungen

CarGurus nutzt KI-gesteuerte Algorithmen, um personalisierte Fahrzeugempfehlungen basierend auf dem Suchverlauf und den Präferenzen der Benutzer zu generieren.

• Genauigkeitsrate der Empfehlungen für maschinelles Lernen: 78 %
• Durchschnittliche Benutzerinteraktion mit Empfehlungen: 62 %
• Zu den Personalisierungsfaktoren gehören Preis, Marke, Modell und Kilometerstand

Kundensupport über mehrere digitale Kanäle

CarGurus bietet Multi-Channel-Kundensupport mit Reaktionszeiten von durchschnittlich 2,5 Stunden auf allen digitalen Plattformen.

Support-Kanal	Durchschnittliche Reaktionszeit
E-Mail-Support	2,3 Stunden
Chat-Unterstützung	2,7 Stunden
Telefonsupport	2,4 Stunden

Benutzergenerierte Rezensionen und Bewertungen

CarGurus hostet über 1,2 Millionen nutzergenerierte Bewertungen mit einer durchschnittlichen Verifizierungsrate von 89 %.

• Gesamtzahl der Nutzerbewertungen: 1,2 Millionen
• Bewertungsüberprüfungsrate: 89 %
• Durchschnittliche Rezensionslänge: 125 Wörter

Kostenloser Zugang zu Marktplatzdiensten

CarGurus bietet Käufern kostenlosen Marktplatzzugang, wobei die Einnahmen durch Händlerwerbung und Lead-Generierung generiert werden.

Marktplatz-Service	Kosten für Benutzer
Fahrzeugsuche	Kostenlos
Listing-Vergleich	Kostenlos
Händlerkontakt	Kostenlos

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Kanäle

Webbasierte Plattform (Desktop und Mobil)

Im vierten Quartal 2023 meldete CarGurus.com 45,8 Millionen einzelne Besucher pro Monat auf Desktop- und mobilen Plattformen. Die Website verzeichnete im Jahr 2023 insgesamt 1,4 Milliarden Besuche, wobei 67 % des Datenverkehrs von Mobilgeräten stammten.

Plattformmetrik	Daten für 2023
Monatliche einzigartige Besucher	45,8 Millionen
Gesamtzahl der jährlichen Besuche	1,4 Milliarden
Prozentsatz des mobilen Datenverkehrs	67%

Mobile Anwendung

Die mobile App von CarGurus erreichte im Jahr 2023 insgesamt 22,3 Millionen Downloads auf iOS- und Android-Plattformen. Die App erhält eine Bewertung von 4,7/5 mit über 250.000 Nutzerbewertungen.

• Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps: 22,3 Millionen
• App Store-Bewertung: 4,7/5
• Anzahl der Benutzerbewertungen: 250.000+

E-Mail-Marketing

CarGurus führte im Jahr 2023 348 Millionen E-Mail-Marketingkampagnen mit einer durchschnittlichen Öffnungsrate von 22,4 % und einer Klickrate von 3,6 % durch.

E-Mail-Marketing-Metrik	Leistung 2023
Gesamte E-Mail-Kampagnen	348 Millionen
E-Mail-Öffnungsrate	22.4%
Klickrate	3.6%

Social-Media-Marketing

CarGurus unterhielt im Jahr 2023 eine Social-Media-Präsenz auf mehreren Plattformen mit insgesamt 2,1 Millionen Followern.

• Facebook-Follower: 1,2 Millionen
• Instagram-Follower: 450.000
• Twitter-Follower: 350.000
• LinkedIn-Follower: 100.000

Digitale Werbenetzwerke

CarGurus investierte im Jahr 2023 187,3 Millionen US-Dollar in digitale Werbung auf Google, Facebook und programmatischen Werbenetzwerken und generierte schätzungsweise 2,8 Milliarden Anzeigenimpressionen.

Digitale Werbemetrik	Daten für 2023
Gesamtausgaben für digitale Werbung	187,3 Millionen US-Dollar
Gesamtzahl der Anzeigenimpressionen	2,8 Milliarden
Primäre Werbenetzwerke	Google, Facebook, Programmatic

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Individuelle Autokäufer und -verkäufer

Im vierten Quartal 2023 meldete CarGurus 38,4 Millionen einzelne Besucher pro Monat auf seiner Plattform. Die demografische Aufschlüsselung zeigt:

Altersgruppe	Prozentsatz
18-34 Jahre	42%
35-54 Jahre	38%
55+ Jahre	20%

Gebrauchtwagenhändler

CarGurus bedient rund 23.500 Händlerpartner in den Vereinigten Staaten.

• Durchschnittliche monatliche Einträge pro Händler: 87
• Gesamtbestand des Händlers: 2,1 Millionen Fahrzeuge

Neuwagenhändler

CarGurus unterstützt 6.700 neue Autohauspartner mit folgendem Vertrieb:

Herstellerkategorie	Prozentsatz der Händler
Inländische Marken	35%
Ausländische Marken	45%
Luxusmarken	20%

Autoenthusiasten und Forscher

Kennzahlen zum Plattform-Engagement für Autoenthusiasten:

• Durchschnittliche Zeit vor Ort: 12,4 Minuten
• Pro Sitzung aufgerufene Seiten: 7.2
• Downloads mobiler Apps: 4,3 Millionen

Budgetbewusste Automobilkonsumenten

Preissegmentanalyse:

Preisspanne	Prozentsatz der Suchanfragen
Unter 15.000 $	22%
$15,000 - $30,000	45%
$30,000 - $50,000	25%
Über 50.000 $	8%

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Technologieinfrastruktur und Entwicklung

Im Jahr 2023 meldete CarGurus Technologie- und Entwicklungskosten in Höhe von 167,3 Millionen US-Dollar, was 22,4 % des Gesamtumsatzes entspricht. Die Aufschlüsselung umfasst:

Kostenkategorie	Betrag ($)	Prozentsatz
Softwareentwicklung	89,500,000	53.5%
Cloud-Infrastruktur	44,700,000	26.7%
Technologieforschung	33,100,000	19.8%

Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für CarGurus beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 252,6 Millionen US-Dollar, was 33,9 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Digitale Werbung: 146,5 Millionen US-Dollar
• Markenmarketing: 62,3 Millionen US-Dollar
• Performance-Marketing: 43,8 Millionen US-Dollar

Datenerfassung und -pflege

Die datenbezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 37,5 Millionen US-Dollar, darunter:

Datenkostenkategorie	Betrag ($)
Datenerfassung	22,100,000
Datenüberprüfung	9,600,000
Datenanalysetools	5,800,000

Mitarbeitergehälter und Betriebskosten

Die gesamten personalbezogenen Kosten für 2023 beliefen sich auf 214,7 Millionen US-Dollar:

• Grundgehälter: 156,3 Millionen US-Dollar
• Aktienbasierte Vergütung: 38,9 Millionen US-Dollar
• Sozialleistungen und Lohnsteuern: 19,5 Millionen US-Dollar

Plattform-Hosting und Cybersicherheit

Die Hosting- und Sicherheitsausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 28,4 Millionen US-Dollar:

Hosting-/Sicherheitskategorie	Betrag ($)	Prozentsatz
Cloud-Hosting-Dienste	16,900,000	59.5%
Cybersicherheitsmaßnahmen	7,600,000	26.8%
Compliance- und Sicherheitsaudits	3,900,000	13.7%

CarGurus, Inc. (CARG) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Provision aus Fahrzeugverkäufen

CarGurus generiert Einnahmen durch Provisionsgebühren aus Fahrzeugverkäufen auf seiner Plattform. Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete das Unternehmen:

Metrisch	Betrag
Gesamter Marktplatzumsatz	1,06 Milliarden US-Dollar
Prozentsatz der Einnahmen aus Provisionen	Ungefähr 65-70 %

Händler-Abonnementdienste

CarGurus bietet Autohändlern abonnementbasierte Dienste an:

• Jährlicher Umsatz mit Dealer Pro-Abonnement: 27,6 Millionen US-Dollar (4. Quartal 2023)
• Anzahl der abonnierten Händler: 23.500 (Stand Q4 2023)
• Durchschnittliche monatliche Abonnementgebühr: 390–450 $ pro Händler

Premium-Eintragsgebühren

Zu den Premium-Eintragsoptionen für Händler gehören:

Auflistungstyp	Auswirkung auf den monatlichen Umsatz
Gesponserte Einträge	8,2 Millionen US-Dollar pro Quartal
Empfohlene Händlerpakete	5,7 Millionen US-Dollar pro Quartal

Werbeeinnahmen

Digitale Werbestreams für CarGurus:

• Gesamtwerbeeinnahmen (2023): 42,3 Millionen US-Dollar
• Ertrag der Display-Werbung: 12–15 % des Marktplatzumsatzes
• Gezielter Umsatz mit Automobilanzeigen: 18,6 Millionen US-Dollar pro Jahr

Lead-Generierung für Finanzdienstleistungen

Kennzahlen zur Lead-Generierung im Finanzdienstleistungssektor:

Servicekategorie	Jahresumsatz
Lead-Generierung für Autokredite	14,5 Millionen US-Dollar
Gebühren für die Vermittlung von Versicherungen	9,2 Millionen US-Dollar

CarGurus, Inc. (CARG) - Canvas Business Model: Value Propositions

For Consumers: Price transparency and trust via data-driven rankings

Comfort with online car shopping is at an all-time high, with 83% of consumers preferring to do more of the process from home, an increase from 72% in 2022. Still, 86% of consumers choose to see the vehicle in person before buying. CarGurus is the #1 most visited automotive shopping site in the U.S. Consumers spend 74% more total minutes on the CarGurus site than their closest competitor. Furthermore, 47% of monthly unique visitors do not visit competitor sites. Shoppers are casting a wider net, with 53% considering three or more brands in 2025, up from 43% in 2024. In 2025, 61% of respondents visited two or more dealerships, compared to 54% in 2024. 80% of consumers are open to using Artificial Intelligence (AI), and 26% already use it.

For Consumers: Seamless online-to-offline transaction enablement (Digital Deal)

Digital Deal adoption surpassed 12,500 dealers in the third quarter of 2025, with over 1 million listings digitally enabled. This progress drove 45% year-over-year growth in high-value actions, such as financing applications, appointment scheduling, and deposits. Users who complete these high-value actions close at up to a 3x higher rate than standard e-mail leads. For comparison, appointments were up approximately 20% year-over-year as of Q2 2025. Reservations, the strongest action, close at nearly 16x the rate of standard leads for out-of-market shoppers and 9x for in-market shoppers (Q2 2025 data). Traffic to CG Discover nearly tripled quarter-over-quarter in Q3 2025, and its VDP to lead conversion is 6,000 basis points higher than standard VDP to lead conversion.

For Dealers: High-quality, high-intent consumer leads

The core Marketplace business delivered 14% year-over-year Marketplace revenue growth in Q3 2025, reaching $232 million. This growth reflects higher lead quality and dealer upgrades. Marketplace Adjusted EBITDA for Q3 2025 was $82.4 million, an 18% increase year-over-year. Total paying dealers grew 6% year-over-year to 33,673 in Q3 2025, with international dealers growing 11%. Monetization improved as Quarterly Average Revenue per Subscribing Dealer (QARSD) in the U.S. grew 8% year-over-year in Q3 2025. International CarSID increased 15% year-over-year in the same period. The company is advancing its platform to capture an additional $4 billion U.S. dealer spend on software and data products beyond the current $3.5 billion spent on marketplaces.

For Dealers: AI-powered inventory and pricing intelligence tools

CarGurus, Inc. is deepening dealer workflow integration with its data and software products. The adoption rates for these tools in Q3 2025 were substantial:

AI/Intelligence Tool	Adoption (Dealers)	Year-over-Year Growth
Next Best Deal Rating	Nearly 20,000	Over 70%
Merchants Insights	9,791	Not specified
Max Margin Insights	5,032	Not specified

Dealers using Next Best Deal Rating made over 700,000 price changes in Q3 2025 alone. Beta results for the new PriceVantage tool showed engaged dealers achieving 5x faster vehicle turn times. Furthermore, 80% of managed leads in October were handled by AI, which reduced outsourced teams by 40%, while engineering productivity rose 25% via AI tools.

CarGurus, Inc. (CARG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CarGurus, Inc. builds and maintains its connections with both consumers and its essential dealer partners as of late 2025. It's a mix of high-tech automation and dedicated human support, all fueled by data.

Automated, self-service tools for consumer car search and research

The relationship here is heavily weighted toward self-service, letting the consumer drive the research phase. Research shows that 80% of consumers are open to using AI in their car buying journey. This openness supports tools like CG Discover, where traffic has nearly tripled quarter-over-quarter, and the leads generated have grown 3.3x. Comfort with online car shopping is at an all-time high, sitting at 83% of consumers preferring to do more from home, which is up from 72% in 2022. Still, the in-person element remains crucial, as most buyers (86%) still choose to see the vehicle in person before finalizing the purchase. The platform's AI-powered search experience, launched in 2025, moves beyond basic filtering to conversational search, helping users find vehicles using natural language prompts.

Dedicated sales and support teams for dealer subscription management

For the dealers, the relationship is managed by dedicated teams focused on subscription success and product adoption. As of September 30, 2025, CarGurus, Inc. served 33,673 Global Paying Dealers. The Quarterly Average Revenue Per Subscribing Dealer (QARSD) stood at $6,492 as of that same date. The international segment shows strong relationship growth, with the UK and Canada marketplaces expanding faster than the U.S. business. For instance, the International CarSID metric increased 15% year-over-year, adding 807 net new dealers in Q3 2025 alone. This growth is supported by the fact that the U.S. business added 1,182 net new paying U.S. dealers in Q3 2025, marking the seventh successive quarter of positive net dealer additions.

Data-driven product adoption and training for dealer efficiency

The connection deepens through the adoption of proprietary, data-driven tools that promise a measurable return on investment for dealers. Digital Deal adoption surpassed 12,500 dealers in Q3 2025, with over 1 million listings digitally enabled, driving a 45% year-over-year growth in high-value actions like financing applications and appointments. The AI-powered Next Best Deal Rating tool is now used by nearly 20,000 dealers, which is a 70%+ increase year-over-year. This tool directly impacts dealer workflow, driving almost 700,000 dealer-initiated price changes in the quarter. When dealers use these recommendations, inventory turns faster, and leads generated through the CG Discover experience show conversion rates 6,000 basis points higher than standard VDPs. Honestly, the integration is getting deep; over two-thirds of recommendations sent to dealers are being opened.

Here's a quick look at the scale of dealer engagement with key data intelligence products as of late 2025:

Metric	Value	Context/Period
Digital Deal Adoption	12,500+ Dealers	Q3 2025
Next Best Deal Rating Users	Nearly 20,000 Dealers	Q3 2025
Dealer-Initiated Price Changes	Nearly 700,000	Q3 2025
High-Value Action Growth	45% Year-over-Year	Q3 2025
Out-of-Market Reservation Close Rate vs. Standard	Nearly 16x	Q3 2025

AI-powered virtual assistants handling 80% of managed leads

Automation is a core component of managing high-volume consumer interactions, freeing up dealer and internal resources. In October 2025, nearly 80% of managed leads, which includes chat and text interactions, were handled and closed entirely by AI. This level of automation has enabled CarGurus, Inc. to reduce its outsourced team by over 40%, realizing meaningful efficiency gains. Internally, the commitment to AI is clear, with 91% of employees reporting weekly AI usage to drive faster execution and sharper insights across functions. This internal adoption also translates to engineering productivity rising by nearly 25% in the past year through AI coding tools.

CarGurus, Inc. (CARG) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out how CarGurus, Inc. gets its value proposition in front of dealers and consumers as of late 2025. It's a multi-pronged digital approach, heavy on owned platforms and data-driven dealer engagement. Honestly, the numbers show a clear focus on deepening monetization within the existing dealer base while still driving top-of-funnel traffic.

CarGurus.com website and mobile app (U.S., Canada, U.K.)

The digital storefronts are the core. CarGurus, Inc. maintains its position as the No. 1 visited automotive shopping site in the U.S.. Traffic data from October 2025 shows the website pulled in 38.98M total visits. You can see the mobile-first reality, as 70.24% of those visits came from mobile devices. By March 2025, the overall monthly true audience had surpassed 10M individuals. The mobile app is growing its footprint, hitting over 2.1M monthly active users by March 2025. To keep shoppers engaged, AI tools are being pushed hard; for instance, the CG Discover (GenAI shopping assistant) saw traffic nearly triple quarter-over-quarter in Q3 2025, with leads rising 3.3x. Still, the in-person element remains key; 86% of consumers still choose to see the vehicle in person before buying.

Here are some key digital engagement and marketing spend figures:

• October 2025: Organic website visits totaled 12.34M.
• October 2025: Paid Search contributed 645.5K visits.
• January 2025: Monthly advertising spend exceeded $1.6M, achieving over 100M impressions.
• Q3 2025: 56% of consumers engaged with the Dealership Mode feature.
• October 2025: The global ranking improved to 870 from 890 over the last three months.

Owned international marketplace brands (e.g., PistonHeads)

The international push is showing up in the financials, which is great to see. International revenue surged 27% year-over-year in Q3 2025. This growth is supported by dealer expansion; International CarSID (Consumer Shopping Intent Data) grew 15% year-over-year in Q3 2025, with 807 net new dealers added globally. Back in Q1 2025, the international revenue growth was reported at 20% year-over-year. In the U.K. specifically, CarGurus ranked first in ROI among surveyed dealers in Q1 2025.

Direct sales force for dealer subscription acquisition

The sales force and platform value drive the subscription side, which is the engine for high-margin revenue. The total global paying dealer count reached 33,673 in Q3 2025, a 6% year-over-year increase. For the U.S. specifically, 1,182 net new paying dealers were added year-over-year in Q1 2025. Monetization per dealer is also climbing, which is a strong indicator of platform value; the global Quarterly Average Revenue per Subscribing Dealer (QARSD) was $9,442 in Q1 2025. The company also noted that over 17,000 dealers globally now use the Next Best Deal Rating tool as of Q1 2025.

Here's a quick look at the dealer base and monetization:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period/Context
Global Paying Dealer Count	33,673	Q3 2025
Year-over-Year Dealer Growth	6%	Q3 2025
International Dealer Growth	11%	Q3 2025
Global QARSD	$9,442	Q1 2025
U.S. QARSD	$7,369	Q1 2025
QARSD Growth (Global)	9.0%	Q1 2025 (Year-over-Year)

Search Engine Optimization (SEO) and Search Engine Marketing (SEM)

SEO and SEM are the primary fuel for driving traffic to the owned digital properties. In October 2025, organic search accounted for 12.34M visits to cargurus.com. Paid search contributed 645.5K visits in the same month. Overall, 21.81% of traffic in October 2025 came from Search Engines, a channel that requires constant investment to maintain visibility. You saw that investment in action when monthly advertising spend exceeded $1.6M in January 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CarGurus, Inc. (CARG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups CarGurus, Inc. (CARG) serves as of late 2025. It's a dual focus: powering dealer operations while capturing distinct consumer needs across the price spectrum.

The dealer segment is the backbone, and the numbers show sustained growth in their adoption of CarGurus, Inc.'s data tools across the U.S. and international markets.

Dealer Segment Metric	U.S. Data (Q3 2025)	International Data (Q3 2025)	Total/Overall Data (Latest Quarter)
Total Paying Dealers	Not explicitly separated from total	Not explicitly separated from total	33,673 (Total paying dealers)
Net New Paying Dealers Added	1,182 (7th successive quarter of positive net adds)	807 (Delivered 9th consecutive quarter of double-digit YoY growth)	Not explicitly separated
Year-over-Year Dealer Count Growth	8% (U.S. CarSID)	15% (International CarSID)	2.5% (Annualized growth over last two years)
Adoption of Key Dealer Tools (Next Best Deal Rating)	Nearly 20,000 dealers using (up over 70% YoY)	Not explicitly separated	Over 700,000 price changes made via the tool in Q3 2025 alone
Adoption of Max Margin Insights	5,032 dealers	Not explicitly separated	Not explicitly separated

The consumer side shows a clear split driven by economic realities, which CarGurus, Inc. captures through its search and listing data.

• Franchised and independent auto dealerships operate across the U.S., Canada, and the U.K., with CarGurus, Inc. operating marketplaces under its own brand, plus Autolist (U.S.) and PistonHeads (U.K.).
• The U.S. Quarterly Average Revenue per Subscribing Dealer (QARSD) was $7,337 in Q4 2024.
• Overall Quarterly Average Revenue per Subscribing Dealer (QARSD) increased to $6,492 in Q3 2025.

For the value-focused used car buyers, affordability is the main driver, pushing them toward older inventory.

• Most used retail sales growth so far in 2025 has been in vehicles priced under $30,000.
• This segment under $30,000 accounted for roughly 73% of the year-over-year increase in used sales in 2025.
• Listings for new vehicles priced below $30,000 have dropped by 18.7% since late March 2025.
• In 2024, searches for used cars under $10,000 were up 20.5% year-over-year on the site.

Conversely, the affluent segment is driving growth at the top end of the market, often seeking new luxury models.

• Luxury buyers helped fuel growth at the top of the market.
• Nearly half of new luxury growth year-over-year fell in the $70,000 to $90,000 range.
• New car searches over $50,000 increased by 13.4% year-over-year in Q1 2024.

Private party sellers use the Sell My Car feature, which is increasingly integrated with the dealer inventory pipeline.

• In 2025, over 80% of sellers finished their transaction process in under a month.
• In 2024, 87% of sellers were open to selling completely online.
• A growing share of vehicles acquired via the 'Sell My Car' process are listed on the CarGurus, Inc. Marketplace soon after purchase.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CarGurus, Inc. (CARG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive CarGurus, Inc.'s operational spending as of late 2025. It's all about where the cash is going to fuel the core Marketplace business and manage strategic shifts.

Technology and development costs for AI and platform innovation

CarGurus, Inc. is pouring resources into its platform, especially around artificial intelligence. This investment is showing up in operational metrics, suggesting a shift in how engineering time is spent. For instance, as of October 2025, 80% of managed leads were handled and closed by AI, including chat and text interactions. This AI adoption has reportedly improved engineering productivity by nearly 25% over the past year. Management noted that sequential declines in Marketplace adjusted EBITDA margin were partly due to investments in new product innovation. Earlier in 2025, the company projected modest operating expense increases over the year to cover these investments in product innovation and international expansion.

Sales and marketing expenses to drive consumer traffic

Driving consumer traffic remains a significant cost component. The sequential decline in Marketplace adjusted EBITDA margin in Q3 2025 was also attributed to sequentially higher sales and marketing expense. Earlier in the year, for Q1 2025, guidance included plans to ramp media spend, which involved the launch of the 'Big Deal' brand campaign. The assumptions built into the full-year 2025 guidance regarding the pace of paid dealer acquisition are based on recent market trends.

Personnel costs for engineering and sales teams

While a specific line item for total personnel costs isn't explicitly broken out for the full year 2025 in the latest reports, we can look at related operating expenses. For the first quarter ended March 31, 2025, total Operating Expenses were reported at $154.0 million. This figure reflects the cost base supporting the engineering, sales, and other teams. As of September 2025, the company's Current Accrued Expense, which includes compensation accruals, stood at $22.2 Million.

Restructuring charges from CarOffer wind-down

The wind-down of the CarOffer transactions business is a material, one-time cost event. CarGurus, Inc. initially expected total wind-down related charges in the range of $14 million to $19 million. However, by the Q3 2025 earnings call, management narrowed this expectation. The total expected wind-down related charges were revised down to a range of $13 million to $15 million. During the third quarter of 2025, the company incurred $3.8 million in one-time cash restructuring charges related to this wind-down. The initial breakdown of the original range suggested approximately $5 million to $7 million was for onetime restructuring costs, another $8 million to $10 million for wind-down operations, and the final $1 million to $2 million in noncash charges. The company expected to substantially complete the wind-down by year-end 2025.

Here's a quick look at some of the key expense and cost-related figures we have for 2025:

Cost Component/Metric	Period/Date	Amount (USD)
Total Operating Expenses	Q1 2025 (Three Months Ended March 31)	$154.0 million
Current Accrued Expense	As of September 2025	$22.2 Mil
Total Expected CarOffer Wind-Down Charges (Revised)	Expected Full Year 2025	$13 million to $15 million
CarOffer Cash Restructuring Charges Incurred	Q3 2025	$3.8 million
Expected Remaining CarOffer Cash Restructuring Charges	Q4 2025	$2 million

The cost structure reflects a heavy reliance on funding technology development and marketing to support the core Marketplace business, while simultaneously absorbing significant, non-recurring costs from the CarOffer exit.

• AI adoption: 91% of employees use AI weekly.
• AI lead closure rate: 80% of managed leads in October handled by AI.
• Engineering productivity improvement from AI: nearly 25% over the past year.
• U.S. Paying Dealers: 25,153 as of March 31, 2025.
• International Paying Dealers: 7,219 as of March 31, 2025.

CarGurus, Inc. (CARG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The primary revenue engine for CarGurus, Inc. is its Marketplace segment, which is heavily reliant on dealer subscriptions and associated value-added services.

Subscription-based listings revenue from dealers (Marketplace segment) is the core driver of the business's financial health, especially following the wind-down of the Digital Wholesale segment.

• Marketplace revenue for the third quarter of 2025 was $232 million, representing a 14% year-over-year increase.
• Marketplace revenue growth in Q3 2025 was explicitly driven by strength in subscription-based listings revenue.
• U.S. Quarterly Average Revenue Per Subscribing Dealer (QARSD) grew 8% year-over-year in the third quarter of 2025.
• The consolidated Quarterly Average Revenue Per Subscribing Dealer (QARSD) hit $65,000, up 8% year-over-year.
• The company added 1,182 net new paying U.S. dealers year-over-year in Q3 2025, marking the fourth straight quarter of accelerating year-over-year dealer count growth.

Revenue from digital retail solutions and add-on dealer products is increasingly important as CarGurus leverages technology to deepen dealer engagement beyond basic listings.

• Digital Deal adoption surpassed 12,500 dealers with over 1 million enabled listings.
• Digital Deal adoption drove 45% year-over-year growth in high-value actions like financing applications and appointments.
• International revenue rose 20% year-over-year in Q1 2025, with strong lead growth in Canada and the UK.

Data and software product fees for dealer workflow tools represent the expansion of the value proposition, moving toward a software-driven model.

Product/Metric	Data Point	Context/Impact
PriceVantage Tool	5x turn time improvement	Compared to top 5 competitors for most engaged dealers
PriceVantage Adoption	68% median increase in VDP views	When price drop recommendations are taken
AI Usage	91% of employees	Use AI weekly
AI Lead Handling	80% of managed leads	Handled and closed by AI in October
Target TAM Expansion	$4 billion	For AI-powered software solutions beyond lead generation

Projected FY 2025 Marketplace revenue of $902 million to $907 million is the key forward-looking metric, reflecting growth of between 13% and 14% year-over-year.