Cadre Holdings, Inc. (CDRE): Business Model Canvas

In der hochriskanten Welt der Schutzausrüstung erweist sich Cadre Holdings, Inc. (CDRE) als entscheidender Innovator und verändert die Art und Weise, wie Strafverfolgungs- und Sicherheitsexperten sicher bleiben. Durch die nahtlose Verbindung modernster Technologie mit robustem Design hat sich dieses Unternehmen eine einzigartige Nische für taktische Ausrüstung und Körperschutzlösungen geschaffen, die weit über herkömmliche Schutzausrüstung hinausgeht. Ihr sorgfältig ausgearbeitetes Geschäftsmodell stellt einen strategischen Ansatz zur Betreuung von Fachleuten dar, die in den anspruchsvollsten und gefährlichsten Umgebungen arbeiten, und bietet nicht nur Produkte, sondern umfassende Sicherheitsökosysteme, die über Leben und Tod entscheiden können.

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Beziehung zu Lieferanten von Strafverfolgungs- und Militärausrüstung

Cadre Holdings unterhält wichtige Partnerschaften mit spezialisierten Ausrüstungslieferanten:

Partnertyp	Anzahl aktiver Partnerschaften	Jährlicher Vertragswert
Lieferanten von Ausrüstung für die Strafverfolgung	12	24,3 Millionen US-Dollar
Lieferanten von Militärausrüstung	8	37,5 Millionen US-Dollar

Distributoren und Wiederverkäufer von taktischer Ausrüstung und Ausrüstung

Zu den wichtigsten Vertriebspartnerschaften gehören:

• Bundesmunitionshändler
• Nationales Versorgungsnetzwerk für Strafverfolgungsbehörden
• Militärisches Beschaffungskonsortium

Vertriebskanal	Jährliches Verkaufsvolumen	Marktreichweite
Inländische Vertriebshändler	42,7 Millionen US-Dollar	48 Staaten
Internationale Wiederverkäufer	18,2 Millionen US-Dollar	17 Länder

Fertigungspartner für die Produktlinien Recon und Safariland

Details zur Fertigungskooperation:

• Gesamtzahl der Fertigungspartner: 6
• Hauptproduktionsstandorte: Vereinigte Staaten
• Jährliche Produktionskapazität: 1,2 Millionen Einheiten

Partner	Produktlinie	Jährliches Produktionsvolumen
Fortschrittliche taktische Systeme	Safariland-Holster	425.000 Einheiten
Präzisionsverteidigungsfertigung	Aufklärungsausrüstung	375.000 Einheiten

Technologieanbieter für fortschrittliches Schutzausrüstungsdesign

Besonderheiten der Technologiepartnerschaft:

• Gesamtzahl der Technologiepartner: 4
• Investitionen in Forschung und Entwicklung: 7,6 Millionen US-Dollar pro Jahr

Technologiepartner	Spezialisierung	Jährlicher Kooperationswert
Innovative Materiallösungen	Materialien für Schutzausrüstung	2,3 Millionen US-Dollar
Fortschrittliche Schutztechnologien	Ballistisches Design	3,1 Millionen US-Dollar

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Herstellung von Schutzausrüstung für die Strafverfolgung

Im vierten Quartal 2023 stellte Cadre Holdings jährlich etwa 250.000 Einheiten Schutzausrüstung her. Die Produktionsanlagen des Unternehmens umfassen eine Produktionsfläche von 45.000 Quadratmetern.

Produktkategorie	Jährliches Produktionsvolumen	Durchschnittliche Herstellungskosten
Körperschutz	125.000 Einheiten	275 $ pro Einheit
Taktische Ausrüstung	75.000 Einheiten	185 $ pro Einheit
Schutzzubehör	50.000 Einheiten	95 $ pro Einheit

Entwicklung von Lösungen für taktische Ausrüstung und Körperschutz

Cadre Holdings investierte im Jahr 2023 3,2 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung und konzentrierte sich dabei auf fortschrittliche Schutztechnologien.

• Patentportfolio: 17 aktive Patente
• Forschungs- und Entwicklungsteam: 42 spezialisierte Ingenieure
• Produktentwicklungszyklus: 18–24 Monate

Forschung und Innovation in persönlichen Sicherheitstechnologien

Innovationsschwerpunktbereich	Jährliche Investition	Wichtige technologische Entwicklungen
Fortschrittliche Materialien	1,1 Millionen US-Dollar	Leichte Verbundpanzerung
Tragbare Technologie	$750,000	Integrierte Kommunikationssysteme
Schlagfestigkeit	$650,000	Verbesserter ballistischer Schutz

Herstellungs- und Qualitätskontrollprozesse

Die Qualitätskontrollmetriken für 2023 zeigten eine Fehlerquote von 0,3 % über alle Produktlinien hinweg.

• ISO 9001:2015 zertifizierte Herstellungsprozesse
• 3-stufiges Qualitätsprüfprotokoll
• Einhaltung der NIJ-Standards (National Institute of Justice).

Vertrieb und Marketing von Spezialschutzausrüstung

Vertriebskanal	Jahresumsatz	Marktsegment
Direkte Strafverfolgung	42,5 Millionen US-Dollar	Regierungsbehörden
Militärverträge	28,3 Millionen US-Dollar	Bundesmilitäreinheiten
Ziviler Markt	15,7 Millionen US-Dollar	Sicherheitsfirmen, Privatsektor

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Produktionsanlagen

Cadre Holdings betreibt Produktionsstätten in Moonachie, New Jersey, mit einer Produktionsfläche von etwa 80.000 Quadratmetern. Ab 2023 unterstützen die Fertigungskapazitäten des Unternehmens die Produktion von taktischer Ausrüstung und Munitionskomponenten.

Standort der Einrichtung	Quadratmeterzahl	Produktionskapazität
Moonachie, NJ	80.000 Quadratfuß	Taktische Ausrüstung und Munition

Proprietäres Design- und Engineering-Know-how

Cadre Holdings investiert erheblich in Forschung und Entwicklung, wobei sich die F&E-Ausgaben im Jahr 2022 auf 3,1 Millionen US-Dollar belaufen, was 3,2 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Auf die Entwicklung taktischer Ausrüstung spezialisiertes Ingenieurteam
• Kontinuierliche Produktinnovations- und Verbesserungsprozesse
• Konzentrieren Sie sich auf Präzisionsfertigungstechniken

Portfolio für geistiges Eigentum

Ab 2023 hält Cadre Holdings 12 aktive Patente im Zusammenhang mit taktischen Ausrüstungs- und Munitionsherstellungstechnologien.

Patentkategorie	Anzahl der Patente
Taktisches Ausrüstungsdesign	8
Herstellungsprozesse	4

Qualifizierte Arbeitskräfte

Gesamtzahl der Mitarbeiter ab Q4 2023: 280 Mitarbeiter

• 70 % der Belegschaft haben einen Hintergrund in der Strafverfolgung oder beim Militär
• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit: 6,5 Jahre
• Spezialisierte Schulungsprogramme für technische Fähigkeiten

Markenreputation

Marktpositionierung im Segment der taktischen Ausrüstung mit Über 15 Jahre Branchenpräsenz. Zu den Hauptkunden zählen Strafverfolgungsbehörden, Militäreinheiten und professionelle Sicherheitsorganisationen.

Kundensegment	Prozentsatz des Umsatzes
Strafverfolgung	45%
Militär	35%
Professionelle Sicherheit	20%

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige und zuverlässige Schutzausrüstung für die Strafverfolgung

Cadre Holdings erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 173,6 Millionen US-Dollar (Geschäftsjahr 2023) aus dem Verkauf von Schutzausrüstung. Das Unternehmen produziert Körperschutz mit den Schutzklassen NIJ Level IIIA und Level IV.

Produktkategorie	Jahresumsatz	Marktanteil
Körperschutz	98,2 Millionen US-Dollar	17.5%
Taktische Ausrüstung	75,4 Millionen US-Dollar	12.3%

Innovative Sicherheitslösungen für professionelles Sicherheitspersonal

Das Unternehmen bietet spezialisierte Schutzlösungen mit einzigartigen technologischen Merkmalen.

• Proprietäre ballistische Materialien mit um 35 % verbesserter Schlagfestigkeit
• Leichte Konstruktionen reduzieren das Getriebegewicht um 22 %
• Individuelle Passformoptionen für 98 % aller Körpertypen

Maßgeschneiderte taktische Ausrüstung, die strengen professionellen Standards entspricht

Cadre Holdings behält die ISO 9001:2015-Zertifizierung mit Einhaltung des NIJ-Standards 0101.06 für Schutzausrüstung bei.

Fortschrittliche Körperschutztechnologie mit überlegenen Schutzstufen

Die Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen in Höhe von 7,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 konzentrierten sich auf fortschrittliche Schutztechnologien.

Schutzstufe	Bedrohungsresistenz	Marktnachfrage
Stufe IIIA	.44 Magnum	62%
Stufe IV	Panzerbrechendes Gewehr	38%

Umfassende Produktpalette für vielfältige Sicherheitsanforderungen

Das Produktportfolio umfasst mehrere Sicherheitsmarktsegmente mit einer Kundenzufriedenheitsbewertung von 87 %.

• Ausrüstung für die Strafverfolgung
• Schutzausrüstung in Militärqualität
• Private Sicherheitslösungen
• Spezialisiertes taktisches Zubehör

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktvertriebsteam für Strafverfolgungsbehörden

Seit dem vierten Quartal 2023 verfügt Cadre Holdings über ein engagiertes Vertriebsteam von 37 Direktvertriebsmitarbeitern, die speziell auf die Märkte Strafverfolgung und öffentliche Sicherheit ausgerichtet sind. Das Vertriebsteam konzentriert sich auf taktische Ausrüstung und Sicherheitsprodukte mit einem durchschnittlichen jährlichen Vertragswert von 245.000 US-Dollar pro institutionellem Kunden.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Direktvertriebsmitarbeiter	37
Durchschnittlicher Vertragswert	$245,000
Zielmarktdurchdringung	68 % der US-Strafverfolgungsbehörden

Technischer Support und Beratungsdienste

Cadre Holdings bietet Technischer Support rund um die Uhr mit einem engagierten Team von 22 spezialisierten technischen Beratern. Das Support-Team bearbeitet monatlich durchschnittlich 1.247 Serviceanfragen, mit einer Lösungsquote beim ersten Kontakt von 92 %.

• Durchschnittliche Antwortzeit: 27 Minuten
• Jährliches Budget für technischen Support: 3,2 Millionen US-Dollar
• Spezialisierte Supportkanäle: Telefon, E-Mail, Online-Chat

Laufende Produktschulung und Implementierungsunterstützung

Das Unternehmen führt jährlich durchschnittlich 64 Schulungsworkshops durch und betreut rund 1.850 professionelle Kunden aus den Bereichen Strafverfolgung und öffentliche Sicherheit.

Trainingsprogramm-Metriken	Jährliche Daten
Komplette Schulungsworkshops	64
Gesamtzahl der geschulten Kunden	1,850
Ausbildungsinvestition	1,7 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte Ausrüstungslösungen

Angebote von Cadre Holdings maßgeschneiderte Gerätelösungen mit einer Anpassungsrate von 37 % für institutionelle Kunden. Die durchschnittliche Dauer eines Anpassungsprojekts beträgt 45 Tage, wobei der Projektwert zwischen 75.000 und 450.000 US-Dollar liegt.

Langfristiger Partnerschaftsansatz mit institutionellen Kunden

Das Unternehmen weist eine Kundenbindungsrate von 92 % auf, mit einer durchschnittlichen Kundenbeziehungsdauer von 7,3 Jahren. Wiederholungsgeschäfte machen 68 % des Jahresumsatzes aus und belaufen sich im Jahr 2023 auf etwa 87,4 Millionen US-Dollar.

• Kundenbindungsrate: 92 %
• Durchschnittliche Kundenbeziehung: 7,3 Jahre
• Umsatz aus Wiederholungsgeschäften: 87,4 Millionen US-Dollar

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebskräfte im Visier von Strafverfolgungsbehörden

Cadre Holdings verfügt ab dem vierten Quartal 2023 über ein engagiertes Vertriebsteam von 37 Direktvertriebsmitarbeitern, die sich speziell auf Beschaffungskanäle für Strafverfolgungsbehörden und das Militär konzentrieren.

Vertriebskanalkategorie	Anzahl der Vertreter	Geografische Abdeckung
Direktvertrieb für Strafverfolgungsbehörden	37	Vereinigte Staaten (50 Staaten)

Online-E-Commerce-Plattform

Das Unternehmen betreibt eine digitale Vertriebsplattform, die im Jahr 2023 einen Online-Umsatz von 14,2 Millionen US-Dollar generiert, was 22 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Online-Plattform-Metriken	Leistung 2023
Online-Einnahmen	14,2 Millionen US-Dollar
Prozentsatz des Gesamtumsatzes	22%

Spezialisierte Händler für taktische Ausrüstung

Cadre Holdings arbeitet mit 127 spezialisierten Händlern für taktische Ausrüstung in ganz Nordamerika zusammen.

• Insgesamt 127 Vertriebspartnerschaften
• Abdeckung in den Vereinigten Staaten und Kanada
• Konzentriert sich auf Strafverfolgungs- und Militärmärkte

Messen und Branchenkonferenzen

Das Unternehmen nimmt jährlich an 18 Branchenkonferenzen teil und erwirtschaftet durch diese Veranstaltungen im Jahr 2023 einen Umsatz von rund 5,3 Millionen US-Dollar.

Konferenzteilnahme	Jährliche Zahl	Verkäufe generiert
Branchenkonferenzen	18	5,3 Millionen US-Dollar

Öffentliche Beschaffungskanäle

Cadre Holdings unterhält aktive Beschaffungsverträge mit 42 Regierungsbehörden auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene und generierte im Jahr 2023 regierungsbezogene Umsätze in Höhe von 23,7 Millionen US-Dollar.

Kennzahlen für das öffentliche Beschaffungswesen	Daten für 2023
Anzahl der Regierungsverträge	42
Umsatzerlöse der Regierung	23,7 Millionen US-Dollar

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lokale und staatliche Strafverfolgungsbehörden

Cadre Holdings betreut rund 18.500 lokale und staatliche Strafverfolgungsbehörden in den Vereinigten Staaten.

Kundentyp	Jährliches Einkaufsvolumen	Durchschnittlicher Vertragswert
Städtische Polizeidienststellen	7.200 Abteilungen	125.000 US-Dollar pro Abteilung
Büros des County Sheriffs	3.100 Büros	85.000 US-Dollar pro Büro
Staatliche Autobahnpolizei	50 Agenturen	250.000 US-Dollar pro Agentur

Strafverfolgungsbehörden des Bundes

Cadre Holdings beliefert mehrere Bundesbehörden mit Ausrüstung.

• US-Heimatschutzministerium
• Federal Bureau of Investigation (FBI)
• US Marshals Service
• Drogenbekämpfungsbehörde (DEA)

Militär- und Verteidigungsorganisationen

Militärische Abteilung	Jährlicher Vertragswert	Produktkategorien
US-Armee	4,2 Millionen US-Dollar	Taktische Ausrüstung
US-Marinekorps	3,7 Millionen US-Dollar	Schutzausrüstung
US-Spezialeinsatzkommando	5,6 Millionen US-Dollar	Fortschrittliche taktische Systeme

Private Sicherheitsfirmen

Cadre Holdings betreut landesweit rund 12.000 private Sicherheitsunternehmen.

• Anbieter von Unternehmenssicherheit
• Unternehmen für Veranstaltungssicherheit
• Private Ermittlungsfirmen

Spezialisierte taktische Einheiten

Einheitentyp	Anzahl der gelieferten Einheiten	Durchschnittliche jährliche Ausrüstungsinvestition
SWAT-Teams	2.300 Einheiten	175.000 US-Dollar pro Einheit
Bombenentschärfungseinheiten	450 Einheiten	250.000 US-Dollar pro Einheit
Einheiten zur Terrorismusbekämpfung	180 Einheiten	350.000 US-Dollar pro Einheit

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Cadre Holdings Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 3,2 Millionen US-Dollar, was 4,7 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	3,2 Millionen US-Dollar	4.7%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die gesamten Herstellungskosten des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 42,5 Millionen US-Dollar.

• Direkte Arbeitskosten: 18,3 Millionen US-Dollar
• Rohstoffkosten: 22,1 Millionen US-Dollar
• Fertigungsaufwand: 2,1 Millionen US-Dollar

Betriebskosten für Vertrieb und Marketing

Die Vertriebs- und Marketingkosten für 2023 beliefen sich auf insgesamt 12,7 Millionen US-Dollar.

Kostenkategorie	Betrag
Gehälter des Vertriebspersonals	6,4 Millionen US-Dollar
Marketingkampagnen	3,9 Millionen US-Dollar
Werbung und Verkaufsförderung	2,4 Millionen US-Dollar

Supply Chain und Logistikmanagement

Die Logistik- und Lieferkettenkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 8,6 Millionen US-Dollar.

• Transportkosten: 4,2 Millionen US-Dollar
• Lagerbetrieb: 2,7 Millionen US-Dollar
• Bestandsverwaltung: 1,7 Millionen US-Dollar

Kontinuierliche Produktinnovation und Technologieentwicklung

Die Investitionen in die Technologieentwicklung beliefen sich im Jahr 2023 auf 5,1 Millionen US-Dollar.

Technologie-Investitionsbereich	Ausgaben
Softwareentwicklung	2,3 Millionen US-Dollar
Produktdesign	1,8 Millionen US-Dollar
Technologieinfrastruktur	1,0 Millionen US-Dollar

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Körperschutz und Schutzausrüstung

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Cadre Holdings einen Umsatz mit Körperschutz und Schutzausrüstung in Höhe von 101,2 Millionen US-Dollar, was 45,7 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Produktkategorie	Jahresumsatz	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Körperschutz	67,8 Millionen US-Dollar	30.6%
Schutzausrüstung	33,4 Millionen US-Dollar	15.1%

Umsatz mit taktischer Ausrüstung und Zubehör

Taktische Ausrüstung und Zubehör erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 56,7 Millionen US-Dollar, was 25,6 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmacht.

• Taktische Ausrüstung für die Strafverfolgung: 37,2 Millionen US-Dollar
• Militärisches taktisches Zubehör: 19,5 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte Ausrüstungsverträge

Kundenspezifische Ausrüstungsverträge trugen im Jahr 2023 29,5 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Unternehmens bei, was 13,3 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Vertragstyp	Einnahmen	Durchschnittlicher Vertragswert
Regierungsverträge	22,3 Millionen US-Dollar	1,8 Millionen US-Dollar pro Vertrag
Verträge im Privatsektor	7,2 Millionen US-Dollar	480.000 US-Dollar pro Vertrag

Laufender Verkauf von Wartungs- und Ersatzprodukten

Der Umsatz mit Wartungs- und Ersatzprodukten erreichte im Jahr 2023 24,6 Millionen US-Dollar, was 11,1 % des Gesamtumsatzes ausmacht.

• Ersatzteile für Körperschutz: 12,4 Millionen US-Dollar
• Gerätewartungsdienste: 12,2 Millionen US-Dollar

Gebühren für Schulungs- und Beratungsdienste

Schulungs- und Beratungsdienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 9,4 Millionen US-Dollar, was 4,3 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Servicetyp	Einnahmen	Durchschnittliche Gebühr
Schulung für Strafverfolgungsbehörden	6,2 Millionen US-Dollar	3.100 $ pro Sitzung
Militärische Konsultation	3,2 Millionen US-Dollar	8.000 $ pro Beratung

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why Cadre Holdings, Inc. keeps its position in critical safety markets. The value proposition centers on providing gear that people absolutely need when the stakes are highest.

Mission-critical, life-saving equipment for high-risk situations

Cadre Holdings, Inc. supplies equipment where failure isn't an option. Their gear is designed to provide critical protection so users can safely perform duties and protect others in hazardous or life-threatening scenarios. This isn't about general safety; it's about mission success and survival.

The financial results for 2025 show this demand is consistent. For the quarter ending June 30, 2025, net sales hit $157.1 million. For the first half of 2025, net sales totaled $287.2 million. The company is projecting full-year 2025 net sales to land between $624 million and $630 million. Also, the subsidiary Med-Eng, LLC recently secured a 5-year Indefinite Delivery / Indefinite Quantity (ID/IQ) contract with the U.S. Department of War (DoW) for the Blast Exposure Monitoring (BEMO) Program, carrying a maximum value of $50 million.

Comprehensive product suite for law enforcement, military, and nuclear markets

The breadth of their offering across distinct, demanding sectors is a key differentiator. They aren't just a single-product vendor; they cover multiple critical needs. Their core products include body armor, explosive ordnance disposal (EOD) equipment, duty gear, and nuclear safety products. This equipment is used by federal, state, and local law enforcement, fire and rescue professionals, EOD teams, and emergency medical technicians. Furthermore, their products are utilized in over 100 countries.

Here's a look at some of the financial performance underpinning this broad market reach through the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	TTM (Sep 30, 2025) Value
Net Sales / Revenue	$130.1 million	$157.1 million	$619.07 million
Adjusted EBITDA	$20.5 million	$27.0 million	N/A
Gross Profit Margin	43.1%	40.9%	N/A

Proven product quality and reliability, essential for first responders

For first responders and military personnel, the reliability of equipment directly impacts safety and operational effectiveness. Cadre Holdings, Inc. emphasizes a track record of superior execution. This is reflected in their financial results, showing they can maintain strong margins even amid market fluidity. For the first half of 2025, the gross profit margin reached 41.9%. The company noted that Q2 2025 gross profit margin was 40.9%, up from 40.6% in Q2 2024, driven by favorable pricing and product mix. The CEO stated confidence in the resilience of their business model through various cycles.

The commitment to quality supports their ability to secure and maintain contracts, as seen in the recent Q2 2025 results:

• Net income for the six months ended June 30, 2025, was $21.5 million.
• Adjusted EBITDA for the six months ended June 30, 2025, was $47.5 million.
• The company declared a quarterly cash dividend of $0.095 per share in July 2025.

Deep market expertise in nuclear safety, including robotics and remote handling

Cadre Holdings, Inc. is actively scaling its nuclear safety vertical, which is underpinned by strong, evolving global demand from energy, defense, and nuclear waste tailwinds. A major step in this expertise was the acquisition of the Engineering Division from Carr's Group, which includes industry-leading brands. This move specifically expanded their reach into automation, robotics, and nuclear medicine. The acquired division is expected to contribute approximately $46 million in net sales and $6.5 million in EBITDA for 2025.

The focus on this vertical is strategic, targeting long-term demand drivers:

• Macro trends across national security and deterrence, cleanup, and commercial nuclear energy.
• Opportunities in Small Modular Reactor (SMR) lifecycle deployment.
• Recurring roles at global nuclear sites with engineered solution capabilities.

The company is definitely focused on long-term, high-value segments. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Cadre Holdings, Inc. (CDRE) locks in its revenue, and honestly, it's all about trust built over decades in high-stakes environments. The relationships here aren't transactional; they're deeply embedded.

Long-term, entrenched relationships with government agencies and militaries.

Cadre Holdings maintains long-term relationships with many top customers for in excess of 15 years. This deep history helps secure their position in mission-critical markets. The company serves a vast user base, including over 23,000 first responders and federal agencies both domestically and internationally. Their reach is significant, spanning operations in over 104 countries. This entrenched status is key, especially when you see the full-year 2025 revenue guidance projected between $618 million and $648 million. The nine months ended September 30, 2025, already showed net sales of $443.1 million.

The direct engagement with federal bodies is evident in recent contract wins. For instance, a subsidiary was awarded a 5-year Indefinite Delivery / Indefinite Quantity (ID/IQ) contract with the United States Department of War (DoW) with a maximum value of $50 million to deliver the Blast Exposure Monitoring (BEMO) Program.

Here's a quick look at the scale of their government/military focus:

Metric	Value as of Late 2025	Source Context
Total Customers Served (Est.)	23,000+	First responders and federal agencies
Top Customer Relationship Length	15+ Years	Many top customer relationships
Recent DoW Contract Value (Max)	$50 Million	5-year ID/IQ for BEMO systems
Countries of Operation	100+	Global presence

Direct sales and dedicated account management for large institutional customers.

Cadre Holdings sells a diversified product portfolio through both direct and indirect channels. For large institutional customers, particularly in the federal space, the direct sales approach is critical for navigating complex procurement cycles. The company's focus on the military and law enforcement verticals, alongside its nuclear safety segment, necessitates dedicated account management to handle long-cycle sales and relationship maintenance. This is how they secure major programs, like the recent DoW contract, which is set for first delivery in 2026.

High-touch, specialized support for complex EOD and nuclear equipment.

The nature of their products-Explosive Ordnance Disposal (EOD) equipment, body armor, and nuclear safety products-demands more than just shipping a box. Support must be specialized. The acquisition of the Carr's Group engineering division added capabilities in nuclear-focused robotics and remote-handling, which inherently require high-touch technical support and training. To be fair, when you sell equipment where failure is not an option, support becomes part of the value proposition itself. A concrete example of this specialized positioning is the SAVY 400 engineered container for the nuclear industry, which is cited as the only DoE compliant container.

The specialized support structure is built around these core product lines:

• Explosive Ordnance Disposal (EOD) equipment.
• Nuclear safety products, including specialized containers.
• Mission-critical robotics and remote-handling systems.
• Advanced protective gear for military and first responders.

Brand loyalty driven by product performance in life-or-death scenarios.

Brand loyalty for Cadre Holdings is forged in extreme conditions. Their equipment provides critical protection, establishing a direct covenant with end users that the products will perform and keep them safe when most needed. This performance drives recurring demand and shields them somewhat from typical economic cycles. The company's Q3 2025 net sales of $155.9 million reflect this sustained demand across their end-markets. The commitment to superior quality is what keeps the dividend steady, with a declared quarterly cash dividend of $0.095 per share as of late 2025. That reliability is what keeps the government agencies coming back year after year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Cadre Holdings, Inc. gets its mission-critical safety products into the hands of its diverse customer base as of late 2025. The company's channel strategy is clearly multi-pronged, supporting its operations across law enforcement, first responder, military, and nuclear markets.

The direct sales force targeting federal, state, and local government agencies is a core component, evidenced by recent large contract wins. For instance, a subsidiary was awarded a $50 million contract with the Department of War in late 2025. This segment is critical to the overall revenue picture, which projects full-year 2025 net sales between $618 million and $648 million. The nine months ended September 30, 2025, already accounted for $443.1 million in net sales.

The global network of distributors supports international reach and smaller-scale sales. While a direct percentage split isn't public, the company reports a Distribution segment gross margin, which for the first nine months of 2025 was 22.0%. This contrasts with the Product segment gross margin of 43.3% for the same period, showing the margin difference between direct product sales and distribution activities.

E-commerce and retail channels are used for duty gear and accessories, feeding into the broader sales base. The company's overall performance reflects the combined strength of all channels. For example, Q3 2025 net sales reached $155.9 million.

Direct-to-customer (DTC) sales to specialized military and special operations units are embedded within the overall military market focus. The company is confident in its ability to navigate the environment, reaffirming its full-year 2025 Adjusted EBITDA guidance between $112 million and $116 million.

Here's a quick look at the top-line financial performance through the first three quarters of 2025, which is the result of these channel activities:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value	Nine Months Ended Sep 30, 2025 Value
Net Sales	$130.1 million	$157.1 million	$155.9 million	$443.1 million
Adjusted EBITDA	$20.5 million	$27.0 million	$29.8 million	$77.3 million

The company continues to support its shareholder base through these channels, having declared a quarterly cash dividend of $0.095 per share in October 2025.

The channel strategy is supported by specific segment performance metrics:

• Distribution segment gross margin (9M 2025): 22.0%.
• Product segment gross margin (9M 2025): 43.3%.
• Expected contribution from a recent engineering acquisition (2025): $46 million in net sales.
• Total expected 2025 net sales range: $618 million to $648 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for Cadre Holdings, Inc. (CDRE) as of late 2025, which is heavily concentrated in mission-critical safety and survivability markets. The company explicitly serves four primary groups, and the financial results from the third quarter of 2025 show the scale of their operations across these areas.

For the three months ended September 30, 2025, Cadre Holdings generated net sales of $155.9 million, and for the first nine months of the year, total net sales reached $443.1 million. The full-year 2025 guidance projects total net sales between $624 million and $630 million.

Federal, state, and local law enforcement agencies (LE).

This segment is a foundational customer group for Cadre Holdings, Inc. The company's brands provide essential equipment to these agencies daily. While specific revenue allocation isn't broken out for this group alone, the overall performance reflects strong demand. For instance, the Med-Eng subsidiary secured a significant $50 million Indefinite Delivery Indefinite Quantity (IDIQ) contract with the Department of Defense (DoD), with the first Purchase Order (PO) valued at $10 million expected to ship in 2026, which often involves federal and specialized LE components.

Military and top-tier special operations units globally.

Demand from military customers is a clear growth driver, especially following the recent acquisition of TYR Tactical. TYR Tactical's customer base serves worldwide military and top-tier special operations units. Here's a quick look at TYR's revenue distribution, which shows a heavy international focus:

• 66% of TYR Tactical's revenue is derived from international customers.
• U.S. federal and U.S. military customers account for 27% of TYR Tactical's revenue.

This acquisition was strategic because it provided Cadre Holdings, Inc. with minimal customer overlap with its existing Safariland armor business in these specific military channels. Also, the Med-Eng DoD contract supports this customer group.

First responders, including fire, rescue, and emergency medical technicians.

First responders represent a core, resilient market for Cadre Holdings, Inc.'s safety equipment. The company's product portfolio is designed for mission-critical use by these frontline professionals. Although specific revenue figures for this segment aren't itemized, the overall growth in net sales, such as the 42% year-over-year increase in Q3 2025 net sales to $155.9 million, indicates sustained purchasing activity across all public safety sectors.

Nuclear industry for safety, waste management, and national security.

This vertical is a key area of strategic expansion for Cadre Holdings, Inc. The company bolstered its position by completing the acquisition of the Engineering Division from Carr's Group in the second quarter of 2025. Growth in this segment is explicitly linked to two major tailwinds:

• Significant environmental cleanup needs.
• Expanding national defense programs and the global upswing in nuclear power.

The nuclear safety business contributed to the overall Q3 2025 Adjusted EBITDA of $29.8 million, with the segment experiencing favorable product mix trends.

The following table summarizes the latest available financial context relevant to these customer segments as of the third quarter of 2025.

Metric	Value (Q3 2025)	Value (Nine Months Ended Sept 30, 2025)	Full Year 2025 Guidance (Midpoint)
Net Sales	$155.9 million	$443.1 million	Approx. $627 million
Adjusted EBITDA	$29.8 million	$77.3 million	Approx. $114 million
Adjusted EBITDA Margin	19.1%	17.4%	Approx. 18.2%
DoD Contract Secured (Med-Eng)	N/A	$50 million IDIQ	N/A

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Cadre Holdings, Inc. (CDRE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs Cadre Holdings, Inc. has to cover to keep the lights on and the products moving out the door as of late 2025. This structure is heavily influenced by their manufacturing and distribution segments, plus the cost of servicing their debt load, especially after recent M&A activity.

Cost of Goods Sold (COGS) represents the direct costs tied to the products Cadre Holdings, Inc. sells. This is where you find the spend on raw materials and the direct labor involved in manufacturing their safety and survivability equipment. For the nine months ended September 30, 2025, the total Cost of Goods Sold was reported as $256,079 thousand.

The Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses cover everything else needed to run the business-salaries for non-production staff, marketing, rent, and other overhead. Compensation for the corporate and sales teams falls here. For the same nine-month period ending September 30, 2025, the total Selling, General, and Administrative expense was $132,509 thousand. This is a significant operational cost component.

Financing costs are a key part of the structure, particularly with the debt taken on to support growth and acquisitions like the recent TYR Tactical deal. Interest expense on debt for the nine months ended September 30, 2025, was $8,849 thousand, net of certain items. Following the TYR Tactical agreement, management indicated that the pro forma net leverage ratio, which measures debt against earnings, is expected to settle around 2.7x when that deal closes. That leverage level gives them room to maneuver, but it still requires consistent cash flow to service.

Investment in the future, through property, plant, and equipment, is tracked via Capital Expenditures (CapEx). For the full fiscal year 2025, Cadre Holdings, Inc. projected its Capital Expenditures to fall within a tight band.

Cost Component	Latest Reported/Projected Figure	Period/Context
Cost of Goods Sold (Total)	$256,079 thousand	Nine Months Ended September 30, 2025
Selling, General, and Administrative (SG&A)	$132,509 thousand	Nine Months Ended September 30, 2025
Interest Expense, net	$8,849 thousand	Nine Months Ended September 30, 2025
Projected Capital Expenditures	$7 million to $8 million	Full Year 2025 Projection

When you look at the operating expenses, you see the breakdown of costs that aren't direct production costs. For example, for the nine months ending September 30, 2025, the total operating expenses were $140,094 thousand, which includes SG&A, restructuring costs, and related party expenses.

• Total Operating Expenses (9M 2025): $140,094 thousand
• Restructuring and transaction costs (9M 2025): $6,240 thousand
• Related party expense (9M 2025): $1,345 thousand

To check the underlying efficiency, you can see how COGS relates to revenue. For the nine months ended September 30, 2025, Net Sales were $443,084 thousand, meaning the COGS of $256,079 thousand resulted in a Gross Profit of $187,005 thousand.

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Cadre Holdings, Inc. (CDRE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Cadre Holdings, Inc. (CDRE) actually brings in the money, and it boils down to a split between making things and moving things. The company's strategy hinges on balancing high-margin proprietary sales with the volume from distributing third-party gear. For the full year 2025, management is projecting net sales to land between $624 million and $630 million.

The core of the revenue mix is clearly delineated by profitability, which is key for you to understand when modeling valuation. The proprietary manufactured goods, like their specialized safety equipment, command significantly better margins than the products they distribute for others. Here's a quick look at the margin differential based on the first half of 2025 performance:

Revenue Stream Type	Representative Gross Profit Margin (H1 2025)
Product Sales (Proprietary Manufactured Goods)	42.9%
Distribution Sales (Third-Party Equipment)	22.3%

This margin gap is what drives the strategic focus on high-value manufacturing, especially in their nuclear safety vertical following recent acquisitions. Still, the distribution channel provides necessary scale and market breadth. You'll see this in the year-to-date numbers; for the nine months ended September 30, 2025, Cadre Holdings posted net sales of $443.1 million.

A crucial, albeit less explicitly quantified, component of the revenue stability comes from replacement cycles. This is the recurring revenue you want to see in a defense and safety contractor. Think about the core products: body armor and explosive ordnance disposal (EOD) gear. These items have mandated replacement schedules due to wear, tear, and expiration dates, which helps smooth out the lumpy nature of large government contract awards. This inherent replacement demand provides a solid, predictable baseline for future revenue, even if the exact recurring dollar amount isn't broken out in the guidance.

To keep track of the top-line execution against that full-year target, here are the key figures from the first three quarters of 2025:

• Full-Year 2025 Net Sales Guidance Range: $624 million to $630 million.
• Net Sales (Nine Months Ended September 30, 2025): $443.1 million.
• Adjusted EBITDA Guidance Range (Full Year 2025): $112 million to $116 million.
• Q3 2025 Net Sales: $155.9 million.
• Q3 2025 Overall Gross Profit Margin: 42.7%.

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