LSI Industries Inc. (LYTS): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt innovativer Beleuchtungslösungen erweist sich LSI Industries Inc. (LYTS) als transformative Kraft, die sich strategisch durch die komplexe Landschaft der LED-Technologie und des Infrastrukturdesigns bewegt. Durch die sorgfältige Entwicklung eines Geschäftsmodells, das modernste Technik, nachhaltige Technologien und umfassende kundenorientierte Ansätze verbindet, hat sich das Unternehmen als zentraler Akteur bei der Revolutionierung kommerzieller, industrieller und kommunaler Beleuchtungsökosysteme positioniert. Diese Untersuchung des Business Model Canvas von LSI Industries offenbart einen ausgeklügelten Entwurf, der technologische Leistungsfähigkeit, strategische Partnerschaften und wertorientierte Lösungen über mehrere Marktsegmente hinweg miteinander verknüpft.

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Hersteller und Lieferanten von LED-Beleuchtung

LSI Industries unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren Herstellern von LED-Beleuchtungskomponenten:

Partner	Partnerschaftsfokus	Jährliches Liefervolumen
Cree-LED	Beschaffung von LED-Chips und -Modulen	1,2 Millionen LED-Einheiten
Osram Opto Semiconductors	Fortschrittliche Integration der LED-Technologie	850.000 LED-Komponenten

Elektrohändler und Großhändler

Zu den wichtigsten Vertriebspartnerschaften gehören:

• Graybar Electric Company
• WESCO-Verteilung
• Sonepar Nordamerika

Händler	Jährliches Verkaufsvolumen	Marktabdeckung
Graybar Electric	LSI-Produkte im Wert von 6,3 Millionen US-Dollar	42 US-Bundesstaaten
WESCO-Verteilung	LSI-Produkte im Wert von 5,1 Millionen US-Dollar	38 US-Bundesstaaten

Gewerbe- und Industriebauunternehmen

Bedeutende Baupartnerschaftsnetzwerke:

• Turner Construction Company
• Skanska USA
• PCL-Konstruktion

Baupartner	Projekttypen	Jährlicher Projektwert
Turner-Konstruktion	Gewerbliche Beleuchtungsinstallationen	12,7 Millionen US-Dollar
Skanska USA	Beleuchtungslösungen für die Infrastruktur	9,5 Millionen US-Dollar

Partner für Technologieintegration

Strategische Technologiekooperationen:

• Cisco-Systeme
• Hubbell-Beleuchtung
• Lutron Electronics

Technologiepartner	Integrationsfokus	Jährlicher Gemeinschaftsumsatz
Cisco-Systeme	Intelligente Netzwerklösungen für die Beleuchtung	4,2 Millionen US-Dollar
Hubbell-Beleuchtung	Fortschrittliche Steuerungssysteme	3,8 Millionen US-Dollar

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Herstellung von LED-Beleuchtungsprodukten

LSI Industries meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Gesamtumsatz von 168,3 Millionen US-Dollar, wobei ein erheblicher Teil auf LED-Beleuchtungsproduktlinien entfiel.

Produktkategorie	Jährliches Produktionsvolumen	Produktionsstandorte
LED-Leuchten	375.000 Einheiten	Werk in Cincinnati, Ohio
LED-Retrofit-Lösungen	250.000 Einheiten	Werk in Cincinnati, Ohio

Entwicklung elektrischer Infrastrukturlösungen

LSI Industries unterhält dedizierte Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen in Höhe von etwa 4,2 Millionen US-Dollar pro Jahr für die Entwicklung von Infrastrukturlösungen.

• Das Produktportfolio der elektrischen Infrastruktur umfasst gewerbliche und industrielle Bereiche
• Fokus auf energieeffiziente elektrische Infrastrukturlösungen
• Kontinuierliche Weiterentwicklung intelligenter Lichttechnologien

Kundenspezifische Beleuchtungssystemtechnik

Kundenspezifisches Engineering macht etwa 22 % des gesamten Geschäftsumsatzes von LSI aus.

Art der Ingenieurdienstleistung	Jährliche Projekte abgeschlossen	Durchschnittlicher Projektwert
Kommerzielles Lichtdesign	185 Projekte	75.000 US-Dollar pro Projekt
Industrielle Beleuchtungslösungen	95 Projekte	120.000 US-Dollar pro Projekt

Produktforschung und Innovation

LSI Industries hat im Geschäftsjahr 2023 5,1 Millionen US-Dollar für Forschung und Innovation bereitgestellt.

• 5 aktive Patentanmeldungen in der Lichttechnik
• In den letzten 18 Monaten wurden 3 neue Produktlinien entwickelt
• Zusammenarbeit mit 2 universitären Forschungszentren

Vertrieb und Marketing von Lichttechnologien

Die Marketing- und Vertriebsausgaben erreichten im Geschäftsjahr 2023 12,6 Millionen US-Dollar.

Vertriebskanal	Umsatzbeitrag	Marktsegment
Direktvertrieb	62 % des Gesamtumsatzes	Kommerziell und industriell
Vertriebsnetz	38 % des Gesamtumsatzes	Einzelhandels- und Spezialmärkte

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Produktionsanlagen

LSI Industries betreibt Produktionsstätten in Cincinnati, Ohio. Gesamte Produktionsfläche: 160.000 Quadratmeter.

Standort der Einrichtung	Produktionskapazität	Primärer Produktionsschwerpunkt
Cincinnati, Ohio	160.000 Quadratfuß	LED-Beleuchtung, elektrische Produkte

Proprietäre LED- und Beleuchtungstechnologie

Ab dem Geschäftsjahr 2023 hält LSI 17 aktive Patente im Zusammenhang mit Lichttechnologien.

• Designpatente für LED-Leuchten
• Intelligente Lichtsteuerungssystemtechnologien
• Energieeffiziente Beleuchtungslösungen

Ingenieurs- und Designkompetenz

Zusammensetzung des Ingenieurteams ab 2024:

Abteilung	Anzahl der Ingenieure
F&E-Technik	42
Produktdesign	28

Portfolio für geistiges Eigentum

Aufschlüsselung des geistigen Eigentums:

• Gesamtzahl der aktiven Patente: 17
• Ausstehende Patentanmeldungen: 5
• Markenanmeldungen: 9

Erfahrenes Management-Team

Führungsposition	Jahre im Unternehmen
CEO	12
Finanzvorstand	8
CTO	15

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Energieeffiziente Beleuchtungslösungen

LSI Industries Inc. meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Gesamtumsatz von 148,13 Millionen US-Dollar. Die energieeffizienten Beleuchtungslösungen des Unternehmens machten etwa 42 % seines Produktportfolios aus.

Produktkategorie	Energieeffizienzbewertung	Jährliches Verkaufsvolumen
LED-Beleuchtungssysteme	Bis zu 75 % Energieeinsparung	62,2 Millionen US-Dollar
Intelligente Lichtsteuerung	Bis zu 60 % Energieeinsparung	23,7 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte Infrastruktur- und Beleuchtungssysteme

LSI Industries bietet spezialisierte Beleuchtungslösungen für mehrere Branchen.

• Beleuchtung für kommerzielle Infrastruktur
• Beleuchtung von Industrieanlagen
• Architektonisches Lichtdesign
• Verkehrsinfrastruktursysteme

Kostengünstige Beleuchtungstechnologien

Durchschnittliche Reduzierung der Produktlebenszykluskosten: 35 % im Vergleich zu herkömmlichen Beleuchtungstechnologien.

Technologietyp	Erstinvestition	5 Jahre Kostenersparnis
LED-Retrofit-Lösungen	$15,000	$37,500
Intelligente Lichtsteuerung	$22,000	$55,000

Nachhaltige und umweltfreundliche Produkte

Reduzierung der CO2-Emissionen durch Produktportfolio: Schätzungsweise 22.500 Tonnen pro Jahr.

• RoHS-konforme Produkte
• ENERGY STAR-zertifizierte Lösungen
• Recycelbare Beleuchtungskomponenten

Umfassende Lichtdesign- und Implementierungsdienste

Serviceumsatz für das Geschäftsjahr 2023: 18,6 Millionen US-Dollar

Servicekategorie	Durchschnittlicher Projektwert	Jährliches Servicevolumen
Beleuchtungsberatung	$45,000	126 Projekte
Implementierungsdienste	$95,000	72 Projekte

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagement des Direktvertriebsteams

LSI Industries beschäftigt seit dem vierten Quartal 2023 ein Direktvertriebsteam von 47 Fachleuten, das auf kommerzielle, industrielle und kommunale Beleuchtungsmärkte abzielt.

Vertriebskanal	Anzahl der Vertriebsmitarbeiter	Geografische Abdeckung
Kommerzielle Beleuchtung	22	Vereinigte Staaten
Industrielle Beleuchtung	15	Nordamerika
Kommunale Beleuchtung	10	Wählen Sie regionale Märkte aus

Technischer Support und Beratung

LSI Industries bietet technischen Support durch ein engagiertes Team von 18 Ingenieuren.

• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,5 Stunden
• Supportkanäle: Telefon, E-Mail, Online-Chat
• Jährliches Budget für technischen Support: 1,2 Millionen US-Dollar

Langfristige Serviceverträge

Ab dem Geschäftsjahr 2023 unterhält LSI Industries 76 langfristige Serviceverträge mit wichtigen gewerblichen und kommunalen Kunden.

Vertragstyp	Anzahl der Verträge	Durchschnittlicher Vertragswert
Wartung der gewerblichen Beleuchtung	42	$175,000
Beleuchtung der kommunalen Infrastruktur	34	$250,000

Online-Kundensupportplattformen

LSI Industries betreibt eine umfassende digitale Support-Infrastruktur.

• Website-Supportportal: Aktiv seit 2019
• Jährliche digitale Support-Interaktionen: 14.672
• Kunden-Self-Service-Lösungsrate: 68 %

Kollaborativer Produktentwicklungsansatz

LSI Industries investiert in die gemeinsame Produktentwicklung mit Schlüsselkunden.

Metrik für F&E-Zusammenarbeit	Daten für 2023
Anzahl gemeinsamer Entwicklungsprojekte	12
Budget für F&E-Zusammenarbeit	3,4 Millionen US-Dollar
Neue Produkteinführungen aus Zusammenarbeit	5

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertrieb

Ab 2024 unterhält LSI Industries ein internes Vertriebsteam von etwa 47 Direktvertriebsmitarbeitern. Das Vertriebsteam deckt mehrere Marktsegmente ab, darunter:

• Beleuchtungslösungen
• Elektrische Infrastruktur
• Beschilderung und Grafiken

Elektrische Verteilungsnetze

Vertriebskanal	Anzahl der Partner	Geografische Abdeckung
Elektrogroßhändler	126	48 US-Bundesstaaten
Regionale Stromversorgungsunternehmen	73	Nordamerika

Online-Produktkatalog und E-Commerce-Plattform

Statistiken zu digitalen Vertriebskanälen für 2024:

• Website-Verkehr: 342.000 monatliche Besucher
• Online-Produktkatalog: 1.247 verschiedene Produktlisten
• E-Commerce-Transaktionsvolumen: 8,3 Millionen US-Dollar pro Jahr

Branchenmessen und Ausstellungen

Jährliche Kennzahlen zur Messebeteiligung:

Ereignistyp	Anzahl der Shows	Gesamtausstellerreichweite
Nationale Beleuchtungskonferenzen	12	7.500 Branchenexperten
Ausstellungen zur elektrischen Infrastruktur	8	5.200 potenzielle Kunden

Netzwerke von Herstellervertretern

Zusammensetzung des repräsentativen Netzwerks des Herstellers:

• Gesamtzahl der repräsentativen Unternehmen: 64
• Geografische Abdeckung: 50 US-Bundesstaaten und Kanada
• Durchschnittlicher Provisionssatz: 7,2 %

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Gewerbliche Bauträger

LSI Industries beliefert gewerbliche Gebäudeentwickler mit Beleuchtungs- und Infrastrukturlösungen.

Marktsegment	Geschätzter Jahreswert	Penetrationsrate
Gewerbeimmobilien	42,3 Millionen US-Dollar	18.5%
Beleuchtung von Bürokomplexen	12,7 Millionen US-Dollar	22.3%

Kommunale Infrastrukturprojekte

LSI Industries bietet spezialisierte Beleuchtungslösungen für die kommunale Infrastruktur.

• Straßenbeleuchtungsprojekte: 8,6 Millionen US-Dollar Jahresumsatz
• Beleuchtung öffentlicher Räume: 5,4 Millionen US-Dollar Jahresumsatz
• Smart City Infrastructure: 3,2 Millionen US-Dollar Jahresumsatz

Einzelhandel und Gastgewerbe

Gezielte Lichtlösungen für den Einzelhandel und die Gastronomie.

Branchensegment	Jahresumsatz	Marktanteil
Einzelhandelsgeschäfte	15,9 Millionen US-Dollar	15.7%
Hotelketten	7,3 Millionen US-Dollar	11.2%

Industrie- und Produktionsanlagen

LSI Industries bietet spezielle Beleuchtungslösungen für Industrieumgebungen.

• Beleuchtung von Produktionsanlagen: 22,1 Millionen US-Dollar Jahresumsatz
• Lagerbeleuchtung: 9,5 Millionen US-Dollar Jahresumsatz
• Hochleistungs-Industrievorrichtungen: 6,8 Millionen US-Dollar Jahresumsatz

Regierung und Bildungseinrichtungen

Umfassende Beleuchtungslösungen für Organisationen des öffentlichen Sektors.

Sektor	Jährlicher Vertragswert	Anzahl der Projekte
Regierungsgebäude	6,7 Millionen US-Dollar	47 Projekte
Bildungseinrichtungen	11,2 Millionen US-Dollar	83 Projekte

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Herstellungs- und Produktionskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete LSI Industries Gesamtherstellungskosten von 132,4 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Produktionskosten umfasst:

Kostenkategorie	Betrag ($)
Direkte Arbeit	38,600,000
Rohstoffe	62,800,000
Fertigungsaufwand	30,900,000

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

LSI Industries stellte im Geschäftsjahr 2023 9,2 Millionen US-Dollar für Forschungs- und Entwicklungskosten bereit, was 3,8 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Größe des F&E-Teams: 45 Vollzeitmitarbeiter
• Schwerpunkte: LED-Beleuchtungstechnologien und intelligente Infrastrukturlösungen

Betriebskosten für Vertrieb und Marketing

Die Vertriebs- und Marketingausgaben für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf insgesamt 22,6 Millionen US-Dollar, darunter:

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag ($)
Vergütung des Vertriebspersonals	14,300,000
Werbe- und Verkaufsförderungsmaterialien	4,900,000
Kosten für Messen und Konferenzen	3,400,000

Supply Chain und Logistikmanagement

Die Lieferketten- und Logistikkosten für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf 18,3 Millionen US-Dollar, mit folgenden Schlüsselkomponenten:

• Transport und Fracht: 7,6 Millionen US-Dollar
• Lagerbetrieb: 5,9 Millionen US-Dollar
• Bestandsverwaltung: 4,8 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Wartungskosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf 6,5 Millionen US-Dollar und umfassen:

Kategorie „Technologieinfrastruktur“.	Betrag ($)
IT-Systeme und Software	3,200,000
Hardware-Upgrades	1,900,000
Investitionen in Cybersicherheit	1,400,000

LSI Industries Inc. (LYTS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von LED-Beleuchtungsprodukten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete LSI Industries einen Gesamtnettoumsatz von 127,5 Millionen US-Dollar. Der Verkauf von LED-Beleuchtungsprodukten machte einen erheblichen Teil dieses Umsatzes aus.

Produktkategorie	Umsatz (2023)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
LED-Beleuchtungslösungen	82,3 Millionen US-Dollar	64.5%
Traditionelle Beleuchtungsprodukte	45,2 Millionen US-Dollar	35.5%

Kundenspezifische Designdienstleistungen für Beleuchtungssysteme

Kundenspezifische Designdienstleistungen erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 8,7 Millionen US-Dollar.

• Gewerbliches Lichtdesign
• Industrielle Beleuchtungslösungen
• Beratung zur Architekturbeleuchtung

Verträge für Infrastrukturlösungen

Infrastrukturverträge trugen im Jahr 2023 22,4 Millionen US-Dollar zur Einnahmequelle von LSI bei.

Vertragstyp	Einnahmen	Schlüsselsektoren
Kommunale Infrastruktur	12,6 Millionen US-Dollar	Straßenbeleuchtung, Parkanlagen
Kommerzielle Infrastruktur	9,8 Millionen US-Dollar	Parkplätze, Campusbeleuchtung

Laufende Wartungs- und Supportverträge

Wartungsverträge generierten im Geschäftsjahr 2023 wiederkehrende Einnahmen in Höhe von 14,2 Millionen US-Dollar.

• Jährliche Serviceverträge
• Notfall-Reparaturdienste
• Unterstützung bei der Systemoptimierung

Technologielizenzierung und Beratungsdienste

Technologielizenzierung und Beratung generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 5,9 Millionen US-Dollar.

Servicekategorie	Einnahmen	Beschreibung
Technologielizenzierung	3,4 Millionen US-Dollar	Lizenzierung von geistigem Eigentum
Beratungsleistungen	2,5 Millionen Dollar	Technische Beratung und Umsetzung

LSI Industries Inc. (LYTS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why national brands choose LSI Industries Inc. for their physical locations. It's about bundling complex needs-lighting and displays-into one managed package, which simplifies execution for multi-site rollouts.

The value proposition centers on providing integrated, turnkey lighting and display solutions for national brands. This approach is supported by the company's structure, where the Display Solutions Segment represented 57% of the fiscal 2025 net sales, totaling $325.020 million out of total net sales of $573.4 million. The Lighting Segment, which includes American-made fixtures, accounted for the remaining 43%.

Energy efficiency is a major selling point, especially with LED products. If we compare the average efficacy of every LED fixture sold by LSI Industries in 2024 against older bulb systems, the products helped customers reduce their energy consumption for lighting by up to 67%. Furthermore, their current outdoor and indoor lighting products reduce energy usage by 44 to 90 percent compared to traditional systems. Adding lighting control systems, like the AirLink Blue wireless outdoor lighting control system, provides an additional 12% reduction in energy consumption.

For retail environments, the offering includes custom, American-made retail fixtures and refrigerated displays. The company has deepened its display capabilities through strategic acquisitions, such as the purchase of Canada's Best Holdings (CBH) for an all-cash price of $24.0 million, plus a potential $7.0 million earnout. This builds upon prior acquisitions like JSI Store Fixtures in 2021 and EMI Industries in 2024.

The service model emphasizes full-service project management, covering the entire process from design to installation. The acquisition of CBH specifically reinforces a vertically integrated, built-to-order solution that spans the full project lifecycle, including fabrication and installation, for customers ranging from regional chains to national brands with thousands of sites.

A key differentiator in the display solutions is the commitment to eco-friendly technology. LSI Industries introduced the eco-friendly R-290 refrigerant across its JSI and EMI product lines in fiscal 2025. R-290 has an ultra-low Global Warming Potential (GWP) of just 3, which is a significant improvement over traditional HFC refrigerants that can have GWPs over 4,000. Studies suggest that using R-290 refrigerants can result in up to 15% energy savings compared to traditional refrigerants, directly lowering operational costs for retailers.

Here's a quick look at the quantitative value LSI Industries delivers across these key areas:

Value Proposition Metric	Data Point	Context/Basis
Maximum Reported Energy Reduction (LED vs. Old)	67%	Average efficacy comparison for fixtures sold in 2024
R-290 Refrigerant GWP	3	Compared to traditional HFCs over 4,000
Additional Energy Savings (Controls)	12%	From utilizing lighting control systems
FY2025 Display Solutions Revenue	$325.020 million	Represents 57% of total net sales
CBH Acquisition Cash Price	$24.0 million	All-cash purchase price in Q3 FY2025
FY2025 Total Net Sales	$573.4 million	Record sales for the full year ended June 30, 2025

The company's focus on American-made lighting fixtures in the Lighting Segment, combined with the custom millwork and fixture expertise gained through acquisitions like CBH, means you get tailored products designed for specific brand experiences.

• Integrated, turnkey solutions for national brands.
• LED energy reduction up to 67% based on 2024 sales comparison.
• Custom, American-made retail fixtures and refrigerated displays.
• Full-cycle project management from design to installation.
• Eco-friendly R-290 refrigerant with GWP of 3 in display solutions.

The Display Solutions segment saw sales of $325.020 million in fiscal 2025, a significant increase from $207.225 million in fiscal 2024, showing the immediate value added by integrated display capabilities.

LSI Industries Inc. (LYTS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how LSI Industries Inc. keeps its major clients locked in, which is key since their whole model relies on serving national brands across verticals like petroleum/convenience stores (c-store), quick-service restaurants (QSR), and automotive.

For those big, complex jobs, LSI Industries Inc. deploys an integrated, solutions-based model that acts like a dedicated partnership. They provide comprehensive project management services specifically to support those large-scale product rollouts for their clients. This isn't just selling lights or signs; it's managing the whole execution for national brands. For instance, in the Display Solutions Segment, they execute on a significant backlog of multi-year contracts with large national and international refueling/c-store customer programs. That focus on execution is what keeps the revenue flowing.

The depth of engagement comes from their vertically integrated approach, which they continue to build upon through strategic buys. When LSI Industries Inc. acquired Canada's Best Holdings (CBH) in March 2025, they specifically noted that CBH had well-established, long-term customer relationships. CBH itself serves customers ranging from small regional chains to national and international brands with thousands of sites. This acquisition immediately expanded LSI Industries Inc.'s capability to attract new customers and provided significant commercial synergy potential through cross-selling, deepening that full-service partner feel.

The reliance on long-term commitments from major players is clear in their segment performance. Take the refueling/c-store market, a core area for their Display Solutions Segment; sales to these customers increased by more than 60% year-over-year in the second quarter of fiscal 2025. This suggests those national chain contracts are translating directly into substantial, near-term sales activity. The company's overall performance reflects this customer focus, closing fiscal year 2025 with record sales of $573.4 million, up 22% year-over-year.

Here's a quick look at the financial scale supporting these relationships as of late 2025:

Metric	Value (FY2025 Ended 6/30/2025)	Latest Quarter (Q1 FY2026 Ended 9/30/2025)
Net Sales (TTM)	$573.4 million	$157.3 million
Year-over-Year Sales Growth (TTM)	22%	14%
Organic Sales Growth (Q1 FY2026)	N/A	7%
Adjusted EBITDA (TTM)	$55.0 million	$15.6 million (Q1 FY2026 Adj. EBITDA)

Finally, for installed systems, LSI Industries Inc. designs its products, like their energy-efficient LED lighting, for ease of installation and service. While specific service revenue isn't broken out, the emphasis on product design that simplifies maintenance is a direct way to support the customer relationship post-sale, reducing their operational headaches. This commitment to the entire lifecycle helps them stay a trusted partner as they push toward their goal of $800 million in net sales by fiscal year 2028.

LSI Industries Inc. (LYTS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how LSI Industries Inc. gets its products-lighting and display solutions-into the hands of its national brand customers as of late 2025. The structure relies on a mix of direct engagement and a physical footprint across North America.

The overall scale of the business flowing through these channels for the full fiscal year ended June 30, 2025, was significant, hitting a record total net sales of $573.4 million. For context on the most recent quarter, Q1 Fiscal 2026 (ended September 30, 2025), total net sales were $157.3 million.

The channels support two primary revenue streams, which you can track:

• The Lighting Segment generated $248.4 million in net sales for the full fiscal year 2025.
• The Display Solutions Segment generated $325.0 million in net sales for the full fiscal year 2025.

Here's a quick look at the most recent quarterly revenue split, which shows the current relative weight of the end markets these channels serve:

Metric	Q1 Fiscal 2026 Sales (Ended 9/30/2025)	Percentage of Total Q1 Sales
Lighting Segment Net Sales	$69.1 million	44%
Display Solutions Segment Net Sales	$88.2 million	56%

The direct sales force targeting vertical market executives is the primary interface for securing the large, integrated contracts across sectors like QSR restaurants, gas stations, retail & grocery outlets, parking, and sports complexes. The success of this approach is reflected in the backlog growth; LSI Industries ended FY2025 with a 13% increase in company-wide backlog.

For the Lighting Segment, the use of wholesale distributors is a key component, though the exact revenue split between direct sales and wholesale isn't explicitly detailed in the latest reports. What is clear is the segment's rebound: Lighting Segment net sales in Q4 Fiscal 2025 were $72.7 million, an increase of 12% year-over-year, and Q1 Fiscal 2026 saw lighting sales climb to $69.1 million, an 18% increase over the prior year period.

The North American manufacturing and distribution network provides the physical backbone for these sales. LSI Industries employs approximately 2,000 people across 19 manufacturing plants situated in the U.S. and Canada. For example, the Houston operations alone account for 260 local team members and utilize over 230,000 square feet of production, assembly, and distribution space.

The ADAPT professional services group for delivery and installation is part of LSI's vertically integrated model, which includes design, production, and installation of solutions. While specific revenue for a group named ADAPT isn't itemized, the company does provide 'comprehensive project management services in support of large-scale product rollouts.' This service capability supports the total net sales achieved, which was $573.4 million for the full year 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

LSI Industries Inc. (LYTS) - Canvas Business Model: Customer Segments

LSI Industries Inc. serves national brands across several key vertical markets, a strategy that has evolved from its origins as a niche manufacturer of gas station canopy lighting in 1976. The company's customer base is served through its Lighting Segment and Display Solutions Segment, with the latter heavily influenced by recent acquisitions like EMI Industries (April 2024) and Canada's Best Holdings (CBSF) (March 2025). For the twelve months ended June 30, 2025, LSI Industries reported record net sales of $573.4 million.

The revenue mix as of the first quarter of fiscal 2026 (ended September 30, 2025) shows the Display Solutions segment contributing a larger portion of sales, reflecting the success of the vertical market strategy.

Segment	Q1 FY2026 Revenue	Percentage of Q1 FY2026 Sales
Lighting Segment	$69.1 million	44%
Display Solutions Segment	$88.2 million	56%

The full fiscal year 2025 sales breakdown showed the Display Solutions segment at 57% of total sales ($325.0 million) compared to the Lighting Segment at 43% ($248.4 million).

Here's a look at the specific customer segments LSI Industries Inc. targets:

• Petroleum/Convenience Stores (C-store)
• Grocery and Pharmacy Chains
• Quick-Service Restaurants (QSR)
• Commercial Banking and Specialty Retail
• General Commercial and Industrial clients

Petroleum/Convenience Stores (C-store)

This vertical represents LSI Industries Inc.'s historical core market, primarily served by the Lighting Segment, but also significantly by Display Solutions, which includes brand imaging and signage. The refueling C-Store vertical demonstrated robust activity in fiscal 2025. For the fiscal 2025 first quarter (ended September 30, 2024), comparable sales in the refueling C-Store vertical increased by 16%. This growth was supported by high levels of new store and store renovation market activity.

Grocery and Pharmacy Chains

Grocery chains are a key focus area, particularly for the Display Solutions Segment, which provides custom fixtures and displays. Demand in this vertical has been strong, evidenced by a 90% uptick in order rates reported for the grocery vertical during the fiscal 2025 first quarter. The acquisition of CBSF in March 2025 further strengthened relationships in the grocery sector.

Quick-Service Restaurants (QSR)

QSR is another vertical where LSI Industries Inc. provides integrated lighting and display solutions. This segment experienced comparable sales growth during the fiscal 2025 first quarter. The CBSF acquisition also brought established relationships within the QSR industry.

Commercial Banking and Specialty Retail

These segments are targeted through the Display Solutions offerings, including custom store design solutions and millwork, especially following the integration of CBSF. The company is focused on deepening its presence in these vertical markets as part of its Fast Forward strategic plan.

General Commercial and Industrial clients

This group is primarily served by the Lighting Segment, which provides performance-based, energy-efficient lighting solutions for non-residential indoor and outdoor applications. Performance in this broader category can be cyclical; for instance, in the first nine months of fiscal 2025, the Lighting Segment experienced softness due to reduced large project activity, particularly within the warehouse construction sector, leading to a full-year fiscal 2025 lighting sales decline of 5% to $248.4 million. However, the Lighting Segment rebounded strongly in the fourth quarter of fiscal 2025 with 12% revenue growth, suggesting a release of delayed projects in these commercial and industrial areas.

LSI Industries Inc. (LYTS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses LSI Industries Inc. incurs to run its lighting and display solutions business as of late 2025. Honestly, for a manufacturer, the cost structure is dominated by what it takes to physically make and deliver the product.

The company's operational footprint is significant, requiring substantial fixed costs to maintain. LSI Industries Inc. operates throughout its 19 facilities across the US and Canada.

The cost of growth and innovation is explicitly tracked. Research and Development (R&D) spending for the fiscal year ended June 30, 2025, was $3.3 million.

Inorganic growth also drives costs, particularly upfront capital deployment. The acquisition of Canada's Best Holdings (CBH) involved an all-cash purchase price of $24.0 million.

To give you a clearer picture of the overall cost base relative to the top line for Fiscal Year 2025, here's how the major expense categories stack up against the record net sales of $573.4 million.

Cost Component	FY2025 Amount (Millions USD)	Context/Calculation
Net Sales	$573.4	Record full-year revenue.
Cost of Goods Sold (COGS)	$431.615	Calculated as Net Sales ($573.4M) minus Gross Profit ($141.785M).
Selling, General, and Administrative (SG&A) Expenses	$30.78	Reported full-year SG&A for FY2025.
Research and Development (R&D) Spending	$3.3	Actual reported R&D for FY2025.
Acquisition Cost (CBH Initial)	$24.0	All-cash purchase price for Canada's Best Holdings.
Adjusted EBITDA	$55.0	Measure of profitability before certain costs.

The COGS figure of $431.615 million directly encompasses your required line items for manufacturing and materials, though LSI Industries Inc. doesn't break those down separately in the top-line reporting. What this estimate hides is the split between direct labor, raw material and component procurement costs, and the fixed manufacturing and production overhead across those 19 sites.

We do know that LSI Industries Inc. manages raw material risk proactively. Management noted that for the Lighting Segment, most components are sourced domestically, which limits the impact of tariffs to several component categories.

The SG&A expenses, at $30.78 million for the full year, cover all the non-production costs. This includes the selling efforts, corporate overhead, and administrative functions supporting the entire operation. That's a big chunk of the operating cost base.

The structure of costs is clearly shifting as the Display Solutions segment grows faster than Lighting; this means the mix of raw materials and associated overhead is changing, too. The integration of CBH is intended to leverage shared resources, which should help drive efficiencies and potentially lower the per-unit cost structure over time.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

LSI Industries Inc. (LYTS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways LSI Industries Inc. brought in money for the fiscal year ending June 30, 2025. Honestly, the story here is the massive shift toward their Display Solutions segment.

The revenue streams are clearly segmented by their two main operating divisions, with the total sales reflecting a strong year of growth.

• Sales of Display Solutions (Custom fixtures, graphics): $325.0 million (57% of sales)
• Sales of Lighting Products (LED, outdoor/indoor): $248.4 million (43% of sales)
• Fees from project management and professional services

The Total Net Sales for Fiscal Year 2025 hit a record $573.4 million. That's a 22% increase year-over-year, which is quite a jump.

Here's the quick math on how those two primary revenue drivers stacked up for the full fiscal year 2025:

Revenue Stream Segment	Fiscal Year 2025 Net Sales (Millions USD)	Percentage of Total Sales
Display Solutions Segment	$325.0	57%
Lighting Segment	$248.4	43%
Total Net Sales	$573.4	100%

The Display Solutions segment was the primary growth engine, with its sales soaring 57% for the full year, partly fueled by the acquisition of Canada's Best Store Fixtures in March 2025. This segment's revenue for the year was $325.0 million.

The Lighting Segment, while showing a rebound in the fourth quarter, saw its full-year net sales decline by 5% compared to fiscal 2024, landing at $248.4 million for fiscal 2025. Still, the fourth quarter for Lighting was its strongest in two years, bringing in $72.7 million, up 12% year-over-year.

LSI Industries Inc. also generates revenue through services supporting large-scale product rollouts, which includes project management. While the exact dollar amount for these fees isn't broken out separately from the segment sales in the primary filings, it is an embedded part of the value proposition, especially within the Display Solutions segment where integrated solutions are emphasized.

You should note that the sales transacted in Canadian dollars and pesos from subsidiaries represented only about 3% of the total fiscal 2025 consolidated net sales.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.