ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des regionalen Bankwesens entwickelt sich ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) zu einem strategischen Kraftpaket, das innovative Finanzlösungen und gemeinschaftsorientierte Bankansätze miteinander verbindet. Durch die Nutzung eines ausgefeilten Business Model Canvas, das technologische Leistungsfähigkeit mit personalisiertem Service in Einklang bringt, hat sich SFBS eine besondere Nische im Bankenökosystem im Südosten der USA geschaffen. Dieses umfassende Modell zeigt, wie die Bank traditionelle Bankparadigmen verändert und maßgeschneiderte Finanzprodukte, eine robuste digitale Infrastruktur und beziehungsorientierte Kundenerlebnisse anbietet, die sie auf einem zunehmend wettbewerbsintensiven Finanzmarkt hervorheben.

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Partnerschaften mit lokalen Unternehmen und gewerblichen Kunden

Ab 2024 unterhält ServisFirst Bancshares strategische Partnerschaften mit rund 3.500 gewerblichen Kunden in seinen operativen Regionen. Das gewerbliche Kreditportfolio der Bank erreichte im Jahr 2023 12,4 Milliarden US-Dollar, was auf solide Geschäftsbeziehungen hinweist.

Kategorie „Partnerschaft“.	Anzahl der Partnerschaften	Gesamtwert
Lokale Geschäftspartnerschaften	3,500	12,4 Milliarden US-Dollar

Zusammenarbeit mit regionalen Finanztechnologieanbietern

ServisFirst hat Partnerschaften mit sieben regionalen Finanztechnologieanbietern geschlossen, um die Möglichkeiten des digitalen Bankings zu verbessern.

• Integration einer digitalen Banking-Plattform
• Mobile-Banking-Technologielösungen
• Partnerschaften zur Cybersicherheitsinfrastruktur

Beziehungen zu Hypotheken- und Kreditinstituten

Die Bank unterhält Beziehungen zu 42 Hypotheken- und Kreditinstituten und verfügt im Jahr 2023 über ein Hypothekendarlehensportfolio im Wert von 3,8 Milliarden US-Dollar.

Art der Kreditpartnerschaft	Anzahl der Institutionen	Wert des Kreditportfolios
Hypothekendarlehenspartnerschaften	42	3,8 Milliarden US-Dollar

Vernetzung mit Community-Entwicklungsorganisationen

ServisFirst arbeitet aktiv mit 23 kommunalen Entwicklungsorganisationen in seinen operativen Märkten zusammen und unterstützt lokale Wirtschaftswachstumsinitiativen.

Allianzen mit Vermögensverwaltungs- und Investmentfirmen

Die Bank hat Partnerschaften mit 15 Vermögensverwaltungs- und Investmentfirmen aufgebaut und verwaltet etwa 2,6 Milliarden US-Dollar an Vermögensverwaltungsvermögen.

Kategorie „Investitionspartnerschaft“.	Anzahl der Partnerschaften	Verwaltete Vermögenswerte
Vermögensverwaltungsallianzen	15	2,6 Milliarden US-Dollar

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Geschäfts- und Privatkundendienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete ServisFirst Bancshares ein Gesamtvermögen von 24,4 Milliarden US-Dollar und Gesamteinlagen von 19,4 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 116 Bankbüros mit umfassendem Serviceangebot in Alabama, Florida, Georgia, South Carolina und Tennessee.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Kommerzielle Bankdarlehen	15,7 Milliarden US-Dollar
Privatkundenkonten	238.000 Kundenkonten
Gesamtkreditportfolio	20,1 Milliarden US-Dollar

Kreditvergabe und Underwriting

ServisFirst bearbeitete im Jahr 2023 rund 4.752 neue Kreditanträge mit einem Gesamtkreditvolumen von 3,2 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche gewerbliche Kredithöhe: 1,4 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe für Wohnimmobilien: 342.000 $
• Kreditgenehmigungsquote: 67,3 %

Einlagen- und Investmentmanagement

Die gesamten Kundeneinlagen erreichten im Jahr 2023 19,4 Milliarden US-Dollar, mit einem durchschnittlichen Kontostand von 87.500 US-Dollar.

Einzahlungsprodukt	Gesamtvolumen	Durchschnittlicher Zinssatz
Girokonten	8,6 Milliarden US-Dollar	0.35%
Sparkonten	5,2 Milliarden US-Dollar	1.75%
Geldmarktkonten	3,9 Milliarden US-Dollar	2.25%

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Investition in die digitale Infrastruktur: 12,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Mobile-Banking-Nutzer: 178.000
• Online-Banking-Transaktionen: 22,6 Millionen jährlich
• Verfügbarkeit der digitalen Plattform: 99,97 %

Risikomanagement und Compliance-Überwachung

Zuweisung des Compliance-Budgets: 9,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Risikomanagement-Metrik	Wert
Quote der notleidenden Kredite	0.42%
Rücklage für Kreditverluste	214 Millionen Dollar
Compliance-Verstöße	3 geringfügige Verstöße

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Regionales Bankennetzwerk

Seit dem vierten Quartal 2023 ist ServisFirst Bancshares in 9 südöstlichen US-Bundesstaaten mit 153 Bankstandorten mit umfassendem Service tätig. Die geografische Präsenz umfasst:

Staat	Anzahl der Filialen
Alabama	68
Florida	29
Georgia	24
Tennessee	15
Andere Staaten	17

Management und Personalwesen

Gesamtzahl der Mitarbeiter: 1.252 Stand: 31. Dezember 2023

• Durchschnittliche Bankerfahrung der obersten Führungsebene: 22 Jahre
• Amtszeit des Führungsteams bei ServisFirst: Durchschnittlich 12,5 Jahre
• Management mit fortgeschrittenem Finanzabschluss: 78 %

Digitale Banking-Infrastruktur

Technologieinvestitionen im Jahr 2023: 14,2 Millionen US-Dollar

• Mobile-Banking-Nutzer: 287.000
• Online-Banking-Plattformen: 4 integrierte Systeme
• Investition in Cybersicherheit: 3,6 Millionen US-Dollar pro Jahr

Finanzproduktportfolio

Produktkategorie	Gesamtvolumen (2023)
Gewerbliche Kredite	12,4 Milliarden US-Dollar
Verbraucherkredite	3,7 Milliarden US-Dollar
Einlagenkonten	24,6 Milliarden US-Dollar

Kapital- und Finanzstabilität

Finanzkennzahlen (4. Quartal 2023):

• Gesamtvermögen: 35,2 Milliarden US-Dollar
• Kernkapitalquote: 13,6 %
• Eigenkapitalrendite (ROE): 15,3 %
• Nettozinsspanne: 3,85 %

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für Unternehmen und Privatpersonen

Im vierten Quartal 2023 meldete ServisFirst Bancshares ein Gesamtvermögen von 34,8 Milliarden US-Dollar mit Schwerpunkt auf maßgeschneiderten Bankdienstleistungen.

Kundensegment	Maßgeschneiderte Dienstleistungen	Durchschnittlicher Kontowert
Gewerbliche Kunden	Unternehmenskredite	2,3 Millionen US-Dollar
Einzelne Kunden	Persönliches Banking	$187,500

Wettbewerbsfähige Zinssätze und niedrige Gebührenstrukturen

ServisFirst bietet wettbewerbsfähige Tarife für alle Bankprodukte:

• Girokontozins: 0,25 % – 1,50 %
• Sparkontozins: 1,75 % – 3,25 %
• Geschäftskreditzinsen: 5,75 % – 8,50 %

Reaktionsschneller und lokalisierter Kundenservice

ServisFirst ist ab 2023 in 8 Bundesstaaten mit 116 Full-Service-Banking-Standorten tätig.

Region	Anzahl der Filialen	Bewertung der Kundenzufriedenheit
Alabama	52	4.6/5
Florida	24	4.5/5

Fortschrittliche digitale Banking-Technologien

Digital-Banking-Kennzahlen für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 285.000
• Online-Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen monatlich
• Akzeptanzrate des digitalen Bankings: 67 %

Maßgeschneiderte Finanzprodukte für spezifische Marktsegmente

Die Produktvielfalt von ServisFirst ab 2023:

Produktkategorie	Anzahl der Produkte	Gesamtwert des Portfolios
Kommerzielles Banking	22 verschiedene Produkte	18,6 Milliarden US-Dollar
Persönliches Banking	15 verschiedene Produkte	12,4 Milliarden US-Dollar

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Beziehungsbasierter Banking-Ansatz

Im vierten Quartal 2023 meldete ServisFirst Bancshares ein Gesamtvermögen von 33,9 Milliarden US-Dollar und verfolgte eine kundenorientierte Relationship-Banking-Strategie. Der Ansatz der Bank konzentriert sich auf personalisierte Finanzdienstleistungen für mehrere Kundensegmente.

Kundensegment	Beziehungsstrategie	Durchschnittlicher Kontowert
Geschäftskunden	Dediziertes Beziehungsmanagement	2,4 Millionen US-Dollar
Persönliches Banking	Maßgeschneiderte Finanzlösungen	$287,000
Gewerbliche Kunden	Umfassende Bankdienstleistungen	5,6 Millionen US-Dollar

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

ServisFirst bietet spezialisiertes Beziehungsmanagement für Geschäftskunden in seinen operativen Regionen in Alabama, Florida, Georgia, South Carolina und Tennessee.

• Durchschnittliches Relationship-Manager-Portfolio: 42 Geschäftskunden
• Durchschnittliche Kundenbindungsrate: 87,6 %
• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit als Kundenbetreuer: 7,3 Jahre

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Digitale Banking-Plattformen meldeten im Jahr 2023 die folgenden Kennzahlen:

Digitale Plattform	Aktive Benutzer	Monatliche Transaktionen
Mobile-Banking-App	186.400 Benutzer	2,3 Millionen Transaktionen
Online-Banking-Portal	214.700 Benutzer	1,9 Millionen Transaktionen

Community-orientierte Engagement-Strategien

ServisFirst investierte im Jahr 2023 2,3 Millionen US-Dollar in Initiativen zum gesellschaftlichen Engagement in seinen operativen Märkten.

• Unterstützung der lokalen Wirtschaftsentwicklung: 1,2 Millionen US-Dollar
• Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen: 87 Veranstaltungen
• Zuschussprogramme für Kleinunternehmen: 450.000 US-Dollar ausgeschüttet

Personalisierte Finanzberatungsdienste

ServisFirst bietet umfassende Finanzberatung mit speziellen Servicekennzahlen:

Beratungstyp	Durchschnittliche Dauer	Kundenzufriedenheitsrate
Persönliche Finanzplanung	1,2 Stunden	92%
Unternehmensfinanzberatung	2,4 Stunden	89%
Vermögensverwaltungsberatung	1,8 Stunden	94%

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Banking-Plattform

Ab dem 4. Quartal 2023 bietet ServisFirst Bancshares eine umfassende Online-Banking-Plattform mit den folgenden Funktionen:

Plattformmetrik	Statistik
Aktive Online-Banking-Benutzer	127,843
Jährliches digitales Transaktionsvolumen	3,6 Millionen
Verschlüsselungsebene der Plattformsicherheit	256-Bit

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App von ServisFirst bietet:

• Mobile Scheckeinzahlung
• Kontoüberwachung in Echtzeit
• Rechnungszahlungsdienste
• Geldtransfers

Metrik für mobile Apps	Statistik
Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps	89,672
Monatlich aktive mobile Benutzer	62,345

Physisches Filialnetz

ServisFirst unterhält eine gezielte Filialpräsenz:

Filialnetzwerkmetrik	Statistik
Gesamtzahl der physischen Zweige	44
Staaten mit Niederlassungspräsenz	5
Durchschnittliche tägliche Filialtransaktionen	1,287

Kundendienst-Callcenter

ServisFirst betreibt zentralisierte Kundensupportkanäle:

Callcenter-Metrik	Statistik
Insgesamt Kundendienstmitarbeiter	126
Durchschnittliche Anruflösungszeit	8,3 Minuten
Jährliche Interaktionen mit dem Kundensupport	412,567

Digitale Kommunikationsplattformen

ServisFirst nutzt mehrere digitale Kommunikationskanäle:

• E-Mail-Kommunikation
• Sicheres Messaging innerhalb der Online-Plattform
• Kundenbindung in den sozialen Medien

Digitale Kommunikationsmetrik	Statistik
Jährliche E-Mail-Kommunikation	2,1 Millionen
Anzahl der Social-Media-Follower	37,845

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut ServisFirst in seiner gesamten operativen Präsenz rund 15.500 kleine und mittlere Geschäftskunden.

Geschäftssegment	Kundenanzahl	Durchschnittliche Kredithöhe
Professionelle Dienstleistungen	3,750	$475,000
Einzelhandelsunternehmen	4,200	$325,000
Herstellung	2,850	$625,000
Gesundheitswesen	2,700	$550,000
Technologie	1,950	$750,000

Gewerbliche Immobilieninvestoren

ServisFirst verwaltet ein Gewerbeimmobilienportfolio im Wert von 4,3 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. Dezember 2023).

• Gesamtkredite für gewerbliche Immobilien: 3,9 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe: 2,1 Millionen US-Dollar
• Geografische Konzentration: Alabama, Florida, Georgia, Tennessee und Texas

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamtzahl der Privatkunden im Privatkundengeschäft: 87.500, Stand 4. Quartal 2023.

Kundentyp	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
Girokonten	62,300	$18,750
Sparkonten	45,200	$35,600
Privatkredite	22,100	$42,500

Vermögende Privatpersonen

ServisFirst betreut 2.350 vermögende Privatkunden mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 1,2 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliches Nettovermögen des Kunden: 5,1 Millionen US-Dollar
• Angebotene Vermögensverwaltungsdienstleistungen
• Maßgeschneiderte Finanzplanung

Lokale Gemeinschaftsorganisationen

ServisFirst unterstützt 650 lokale Gemeinschaftsorganisationen mit spezialisierten Bankdienstleistungen.

Organisationstyp	Anzahl der Kunden	Gesamtinvestitionen der Gemeinschaft
Gemeinnützige Organisationen	275	42,5 Millionen US-Dollar
Bildungseinrichtungen	185	28,3 Millionen US-Dollar
Religiöse Organisationen	190	22,7 Millionen US-Dollar

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Personal- und Mitarbeitervergütung

Im Jahresbericht 2022 meldete ServisFirst Bancshares einen Personalaufwand von insgesamt 271,3 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Vergütungsstruktur umfasst:

Vergütungskategorie	Betrag ($)
Gehälter	198,450,000
Vorteile	52,670,000
Aktienbasierte Vergütung	20,180,000

Investitionen in Technologie und digitale Infrastruktur

Die Technologieausgaben für 2022 beliefen sich auf insgesamt 43,2 Millionen US-Dollar, mit den Hauptschwerpunkten:

• Cybersicherheitsinfrastruktur: 12,5 Millionen US-Dollar
• Upgrades der digitalen Banking-Plattform: 15,7 Millionen US-Dollar
• Wartung des Kernbankensystems: 8,9 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Datenanalyse und KI: 6,1 Millionen US-Dollar

Zweigbetrieb und Wartung

Die filialbezogenen Betriebskosten für 2022 beliefen sich auf 87,6 Millionen US-Dollar, darunter:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Miete und Ausstattung	34,200,000
Dienstprogramme	9,750,000
Gerätewartung	16,480,000
Filialsicherheit	7,170,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Compliance-bezogenen Kosten beliefen sich im Jahr 2022 auf 37,5 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

• Rechtliche und behördliche Berichterstattung: 15,3 Millionen US-Dollar
• Gehälter der Compliance-Mitarbeiter: 12,7 Millionen US-Dollar
• Prüfung und Risikomanagement: 9,5 Millionen US-Dollar

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2022 beliefen sich auf insgesamt 22,8 Millionen US-Dollar, verteilt auf die folgenden Kanäle:

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	8,900,000
Traditionelle Medienwerbung	6,750,000
Kampagnen zur Kundengewinnung	5,400,000
Sponsoring und Community-Events	1,750,000

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete ServisFirst Bancshares 682,4 Millionen US-Dollar im Zinsüberschuss. Die Aufschlüsselung der verzinslichen Vermögenswerte umfasst:

Asset-Kategorie	Gesamtwert
Gewerbliche Kredite	8,93 Milliarden US-Dollar
Immobilienkredite	6,47 Milliarden US-Dollar
Anlagewertpapiere	2,61 Milliarden US-Dollar

Kostenpflichtige Dienste

Die Gebühreneinnahmen für 2023 betragen insgesamt 153,2 Millionen US-DollarZu den Haupteinnahmequellen gehören:

• Servicegebühren für Einlagenkonten
• Gebühren für Kreditkartentransaktionen
• Überziehungsgebühren und Gebühren für nicht ausreichende Mittel

Erträge aus Geschäftsbanktransaktionen

Die Einnahmen aus Geschäftsbanktransaktionen für 2023 wurden erreicht 87,6 Millionen US-Dollar, mit Schlüsselsegmenten:

Transaktionstyp	Einnahmen
ACH-Transaktionen	24,3 Millionen US-Dollar
Gebühren für Überweisungen	19,7 Millionen US-Dollar
Händlerdienste	43,6 Millionen US-Dollar

Gebühren für Vermögensverwaltungsdienste

Vermögensverwaltungsdienstleistungen generiert 42,5 Millionen US-Dollar Umsatz im Jahr 2023, darunter:

• Gebühren für Anlageberatung
• Verwaltung des Altersvorsorgekontos
• Treuhand- und Nachlassplanungsdienstleistungen

Einnahmen aus der Treasury-Verwaltung

Die Treasury-Management-Dienstleistungen leisteten einen Beitrag 36,8 Millionen US-Dollar zum Umsatz der Bank im Jahr 2023, mit Hauptdienstleistungen:

Treasury-Service	Einnahmen
Cash-Management	15,6 Millionen US-Dollar
Liquiditätsdienstleistungen	12,4 Millionen US-Dollar
Risikomanagementlösungen	8,8 Millionen US-Dollar

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) - Canvas Business Model: Value Propositions

For commercial and professional clients, ServisFirst Bancshares, Inc. delivers a high-touch, relationship-based service model, empowering local decision-making to provide fast, flexible financial solutions without the bureaucracy of larger institutions. This focus on personalized service is a core differentiator in the Southeastern markets where ServisFirst Bancshares, Inc. operates.

The value proposition includes streamlined electronic banking services, ensuring clients can manage their finances efficiently. These offerings specifically feature Internet banking, mobile banking, and remote deposit capture capabilities. The bank also delivers sophisticated treasury and cash management services.

ServisFirst Bancshares, Inc. provides competitive commercial loan products, which is evidenced by strong organic growth. For the third quarter of 2025, loans grew by 7.9% year-over-year. Ending total loans for the third quarter of 2025 stood at $13.31 billion, up from $12.34 billion for the third quarter of 2024.

A distinct value component is the correspondent banking services offered to smaller financial institutions. The Correspondent Banking Division serves over 386 community financial institutions.

The underlying financial strength and operational efficiency support these client-facing value propositions:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Ending Total Loans	$13.31 billion	Up 7.9% year-over-year from Q3 2024
Total Assets	Exceeds $18 billion	Indicates scale to support sophisticated offerings
Efficiency Ratio	35.22%	Improved from 36.90% in Q3 2024
Adjusted Efficiency Ratio	33.31%	Reflects lean-operating model
Return on Average Common Stockholders' Equity	14.88%	Strong profitability metric
Correspondent Banks Served	Over 386	Scale of the 'Bank for Banks' division

The bank's technology focus complements its personal service:

• Online and mobile banking access.
• Remote deposit capture functionality.
• Treasury and cash management products.

The company's success is tied to its disciplined approach to growth, which has resulted in all regions and markets being solidly profitable as of the third quarter of 2025, with newer offices reaching profitability.

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The ServisFirst Bancshares, Inc. customer relationship strategy centers on high-touch, localized service, which is supported by tangible growth in its core business and fee-based services as of late 2025.

Dedicated relationship managers for commercial and private banking clients

ServisFirst Bancshares, Inc. supports its relationship model through personnel additions to drive organic growth. The company announced the hiring of 7 new producers in the second quarter of 2025. This investment in revenue generators is aimed at expanding the client base, as the Chairman, President, and CEO noted a focus on looking at opportunities for new and expanded customer relationships. The success of this localized staffing approach is evidenced by the fact that all of the operating markets reached profitability in the third quarter of 2025.

High-touch, advisory-style service model for complex business needs

The advisory style is reflected in the growth of fee income derived from specialized banking services. Mortgage banking revenue for the third quarter of 2025 was $1.9 million, marking an increase of 37.9% year-over-year. Similarly, net credit card income reached $2.4 million in the third quarter of 2025, which was a 24.9% increase from the third quarter of 2024. The overall loan pipeline strength, with an increase of over 10% in October 2025 compared to September 2025, and 40% higher than one year ago, suggests strong engagement with potential complex business needs.

The success in growing core business lines, which are relationship-driven, is evident in the year-over-year balance sheet expansion as of the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Growth
Ending Total Loans	$13.31 billion	7.9%
Ending Total Deposits	$14.11 billion	7.3%

Localized decision-making to ensure fast, responsive service

The commitment to localized decision-making helps maintain agility. This focus contributes to the overall efficiency of the organization. The reported efficiency ratio for the third quarter of 2025 was 35.22%, an improvement from 36.90% in the third quarter of 2024. The adjusted efficiency ratio for the third quarter of 2025 was 33.31%.

Digital self-service options for routine transactions (online/mobile)

ServisFirst Bancshares, Inc. supports routine transactions with electronic banking services, including online and mobile banking, and remote deposit capture. The bank also manages pricing on deposit products, having increased service charge rates on many checking account products in July of 2025. Service charges on deposit accounts for the third quarter of 2025 totaled $3.32 million.

The growth in non-interest income streams, which often incorporate digital components, is notable:

• Net credit card income for Q3 2025 was $2.4 million.
• Mortgage banking revenue for Q3 2025 was $1.9 million.
• Increase in cash surrender value life insurance income for Q3 2025 was $2.41 million.

Finance: draft Q4 2025 cash flow projection by Monday.

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) - Canvas Business Model: Channels

ServisFirst Bancshares, Inc. uses a multi-channel approach centered on physical presence and modern electronic capabilities to serve its commercial and consumer base across the Southeastern US. The core delivery mechanism remains the full-service banking offices, which support the bank's focus on commercial banking, private banking, and treasury management services. As of mid-2025, ServisFirst Bank reported having 34 banking locations across its operating states, supporting an asset base that exceeded $18 billion.

State/Region	Primary Channel Type	Asset/Market Context (as of mid-2025)
Alabama, Florida, Georgia, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia	Full-Service Banking Offices	Presence across 7 states.
Memphis, Tennessee	Loan Production Office / Full-Service Branch	Expanded footprint with a team of 12 veteran bankers in the East Memphis location.
Auburn, Alabama	Full-Service Office (Relocated)	Relocated to a new, larger space in September 2025 to support the growing Auburn-Opelika market.

The strategy includes targeted physical expansion through loan production offices (LPOs) in key growth markets, which act as initial beachheads before establishing full-service capabilities. The Memphis, Tennessee market, for example, began with an LPO in early 2024 before transitioning its team to a full-service branch offering retail banking. Similarly, the Auburn, Alabama office, which joined in 2024, reinforced its physical channel by relocating to an upgraded space in September 2025. This shows a deliberate, phased approach to market penetration.

The electronic banking platform provides the necessary technological layer to support modern client needs, offering services such as online banking, mobile banking, and remote deposit capture. This digital channel is critical, as market data from 2025 suggests that a significant majority, specifically 77 percent of U.S. adults, prefer to manage their bank accounts through a mobile app or a computer. ServisFirst Bancshares, Inc. emphasizes the secure processing and transmission of information across these online and mobile channels.

The direct sales force is embodied by the bank's experienced bankers who focus on developing and maintaining long-term relationships with commercial and professional clients. This relationship-based model is the engine driving the bank's growth metrics. For the third quarter of 2025, this channel focus translated into a year-over-year increase in total loans of 7.9% and a deposit increase of 7.3%. The bank supports this decentralized decision-making process with a uniform, centralized back office risk and credit platform.

• Commercial Banking services offered through physical and digital channels.
• Treasury Management services delivered via online platforms and in-person support.
• Correspondent Banking services provided to over 386 community banks across the country.
• Credit Card Services, including Commercial Purchasing Cards.

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) - Canvas Business Model: Customer Segments

ServisFirst Bancshares, Inc. focuses its commercial banking efforts on the middle market clients in its footprint. This concentration is evident in the lending structure, which prioritizes business relationships.

The primary business customer base is served through commercial lending, which, along with financial and agricultural loans, comprised $2,966,191 thousand of the total loan portfolio as of June 30, 2025. This segment is managed with specific thresholds for approval and monitoring.

• Lending relationships up to $5MM are approved by Regional CEO and credit officers.
• Relationships greater than $5MM require approval from the Chief Credit Officer (CCO) and/or executive management.
• The bank maintains centralized monitoring for Asset-Based Lending (ABL) relationships greater than $2MM.

The composition of the loan portfolio as of June 30, 2025, shows a significant concentration in real estate-related lending, which directly serves commercial real estate investors and developers, alongside other business types.

Loan Category (as of 6/30/2025)	Amount (in Thousands USD)	Portfolio Percentage (Top 3 Industries)
Real Estate (Total Exposure)	N/A	36%
Commercial, Financial and Agricultural	$2,966,191	N/A
Real Estate - Construction	$1,735,405	N/A
Service Industry (C&I and C&I OOCRE)	N/A	13%
Retail (C&I and C&I OOCRE)	N/A	17% (within C&I/OOCRE)

The segment for professionals and affluent consumers is supported through the bank's Private Banking and Personal Banking services. While specific consumer deposit or loan figures for this segment aren't explicitly broken out, the Health Care industry, which often includes medical practices, represents 9% of the top C&I and Commercial Real Estate Owner-Occupied (C&I OOCRE) portfolio industries as of June 30, 2025.

ServisFirst Bancshares, Inc. also serves other financial institutions via its Correspondent Banking Division. This division is explicitly noted as providing an additional stable funding source for the bank. As of June 30, 2025, the total deposits from correspondent relationships were substantial.

• Correspondent Banking Fed Funds Purchased balance: $1,599,135 thousand.
• Correspondent Banking Interest Bearing Deposits: $577,960 thousand.
• Correspondent Banking Non-Interest Bearing Deposits: $320,344 thousand.
• Total Correspondent Banking Relationships: 385.

The overall scale of the bank, which services these segments, had Total Assets of $17,378,628 thousand and Total Deposits of $13,862,319 thousand at June 30, 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive ServisFirst Bancshares, Inc.'s operations as of late 2025. For a bank, the biggest cost is almost always the money it pays out to secure its funding base.

Primary cost driver is Interest Expense on deposits and borrowings. This is the cost of money ServisFirst Bancshares, Inc. uses to fund its loan book. For the third quarter of 2025, the reported Interest Expense on Debt was $117.86M. This expense is directly tied to the liabilities ServisFirst Bancshares, Inc. carries, such as customer deposits and wholesale funding. As of June 30, 2025, total Interest-bearing deposits stood at $11,230,261,000, and Federal funds purchased, a form of borrowing, totaled $1,599,135,000. The average rate paid on interest-bearing deposits in Q2 2025 was 3.33%.

Personnel costs are the next significant outlay, reflecting the bank's focus on experienced lending and management teams. You need good people to originate and manage credit risk effectively. For the third quarter of 2025, Salaries and employee benefits totaled $25,522,000. To give you a comparison, in the second quarter of 2025, the salary and benefit expense was reported as $22.6 million.

The bank maintains a lean operational footprint, which shows up in a low noninterest expense profile. This is evidenced by a sector-leading efficiency ratio. The efficiency ratio for the third quarter of 2025 was reported at 35.22%, which is quite strong. The adjusted efficiency ratio for that same period was even better at 33.31%. For context, the efficiency ratio in Q2 2025 was 33.46%.

Credit quality management requires setting aside funds for potential losses, which is the Provision for Credit Losses (PCL). This is a direct cost against earnings based on risk assessment. ServisFirst Bancshares, Inc. recorded a Provision for Credit Losses of $11.4 million in Q2 2025. That was a notable increase from the $6.5 million recorded in Q1 2025.

Here's a quick look at some key expense and efficiency metrics across recent quarters:

Metric	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025
Efficiency Ratio (Reported)	35.22%	33.46%	34.97%
Provision for Credit Losses (PCL)	Not specified for Q3	$11.4 million	$6.5 million
Salaries & Benefits Expense (in millions)	$25.522	$22.6	Not specified

The noninterest expense breakdown for Q3 2025 also shows other operational costs you should track:

• Equipment and occupancy expense was $3,615,000.
• Third party processing and other services cost $8,095,000.
• Professional services amounted to $1,857,000.

Other operating expenses for Q3 2025 were $6.1 million, up 12.3% from Q2 2025's $5.4 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how ServisFirst Bancshares, Inc. (SFBS) actually brings in its money as of late 2025. Honestly, for a bank, it boils down to two main buckets: the money made from lending and the fees collected for services. The core engine is definitely the interest spread.

The biggest piece of the pie comes from Net Interest Income (NII) from loans. For the third quarter of 2025, this figure stood at $133.4 million. That number shows you the difference between what ServisFirst Bancshares earns on its assets, like loans, and what it pays out on its liabilities, like deposits. It's the bread and butter, no question.

The second bucket, Non-interest income, is smaller but important for diversification. ServisFirst Bancshares continues to focus on growing this area, especially through its treasury management and merchant services offerings. Here's a breakdown of the key components we saw in Q3 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount
Net Interest Income (NII)	$133.4 million
Service Charges on Deposit Accounts	$3.32 million
Net Credit Card Income	$2.41 million
Mortgage Banking Revenue	$1.9 million
Bank-Owned Life Insurance Income	$2.41 million

You can see that service charges on deposit accounts are a steady contributor. ServisFirst Bancshares actually increased its service charge rates on many checking account products in July of 2025, which helped push this number up. The reported figure for service charges on deposit accounts in Q3 2025 was $3.32 million.

The fee income from treasury management and merchant services is bundled into the overall non-interest income, but management continues to emphasize growth in these areas. For context, the total reported Non-interest income for Q3 2025 was $2.83 million, though this figure is sometimes presented differently depending on what specific items are included or excluded in management's non-GAAP reporting.

Credit card income is a specific, growing stream within those fees. For the third quarter of 2025, net credit card income was reported at $2.41 million. That's a solid increase year-over-year, showing that their focus on expanding those customer relationships is paying off in fee generation.

To summarize the non-interest income streams that are explicitly tracked:

• Service charges on deposit accounts: $3.32 million.
• Net credit card income: $2.41 million.
• Bank-owned life insurance income: $2.41 million.
• Mortgage banking revenue: $1.9 million.

The NII makes up the vast majority of the revenue, but these fee-based services provide important, less interest-rate-sensitive income to the business.

Finance: draft a sensitivity analysis on NII if the Net Interest Margin drops by 10 basis points by year-end.