Verastem, Inc. (VSTM): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft der onkologischen Innovationen entwickelt sich Verastem, Inc. (VSTM) zu einem bahnbrechenden Biotechnologieunternehmen, das sich der Transformation der Krebsbehandlung durch Präzisionsmedizin verschrieben hat. Durch die Nutzung modernster Forschung, strategischer Partnerschaften und eines laserfokussierten Ansatzes zur Entwicklung gezielter Therapien definiert Verastem die Art und Weise, wie wir herausfordernde Krebsarten verstehen und bekämpfen, neu. Ihr einzigartiges Business Model Canvas offenbart eine ausgefeilte Strategie, die wissenschaftliche Exzellenz, gemeinsame Forschung und die Mission, kritische ungedeckte medizinische Bedürfnisse in der Onkologie zu erfüllen, miteinander verbindet und Patienten und medizinischem Fachpersonal gleichermaßen Hoffnung verspricht.

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Zusammenarbeit mit akademischen Forschungseinrichtungen

Verastem hat Partnerschaften mit den folgenden akademischen Forschungseinrichtungen aufgebaut:

Institution	Forschungsschwerpunkt	Jahr der Partnerschaft
Dana-Farber-Krebsinstitut	Onkologische Forschung	2019
Harvard Medical School	Entwicklung der Krebstherapie	2020

Strategische Partnerschaften mit Pharmaunternehmen

Verastem hat strategische Pharmapartnerschaften entwickelt:

• Novartis Pharmaceuticals – Forschungskooperationsvereinbarung im Jahr 2021
• AbbVie Inc. – Partnerschaft zur Entwicklung von Onkologiemedikamenten
• Merck & Co. – Mögliche gemeinsame Entwicklungsinitiativen

Lizenzvereinbarungen für die Entwicklung onkologischer Arzneimittel

Arzneimittelkandidat	Lizenzpartner	Vereinbarungswert	Jahr
Duvelisib	Infinity Pharmaceuticals	80 Millionen US-Dollar Vorauszahlung	2018
FOXR2-Inhibitor	Universität von Kalifornien	Meilensteinpotenzial von 12,5 Millionen US-Dollar	2022

Forschungsnetzwerke für klinische Studien

Verastem beteiligt sich an mehreren Netzwerken für klinische Studien:

• Netzwerk für klinische Studien des National Cancer Institute (NCI).
• ECOG-ACRIN Krebsforschungsgruppe
• Allianz für klinische Studien in der Onkologie

Mögliche gemeinsame Entwicklungspartnerschaften in der Krebstherapie

Potenzieller Partner	Therapeutischer Bereich	Geschätzter Partnerschaftswert
Bristol Myers Squibb	Immunonkologie	Mögliche Zusammenarbeit im Wert von 150 Millionen US-Dollar
Pfizer	Gezielte Krebstherapien	Potenzielle Entwicklungsvereinbarung über 100 Millionen US-Dollar

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Onkologische Arzneimittelforschung und -entwicklung

Verastem konzentriert sich auf die Entwicklung innovativer Krebstherapien, die auf bestimmte molekulare Signalwege abzielen. Bis 2024 hat das Unternehmen 42,3 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung investiert.

F&E-Metrik	Wert 2024
Gesamtausgaben für Forschung und Entwicklung	42,3 Millionen US-Dollar
Anzahl aktiver Forschungsprogramme	3 primäre Onkologieprogramme
Forschungspersonal	37 engagierte Forscher

Klinisches Studienmanagement

Verastem verwaltet derzeit mehrere klinische Studien zu verschiedenen Krebsindikationen.

• Aktive klinische Studien: 4 laufende Studien der Phasen II und III
• Gesamte Patientenrekrutierung: 276 Patienten in allen Studien
• Versuchsstandorte: 27 Forschungszentren in den Vereinigten Staaten

Entwicklung gezielter Krebstherapien

Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung präziser onkologischer Behandlungen, die auf spezifische molekulare Mechanismen abzielen.

Therapieschwerpunkt	Details
Primäre Therapiebereiche	Lymphoide Malignome, solide Tumoren
Molekulare Ziele	PI3K/MAPK-Pfade
Einzigartige Therapieplattformen	2 proprietäre Arzneimittelentwicklungsplattformen

Regulatorische Einreichungs- und Genehmigungsprozesse

Verastem arbeitet aktiv mit den Aufsichtsbehörden zusammen, um Arzneimittelkandidaten voranzutreiben.

• Interaktionen mit der FDA: 6 formelle Zulassungssitzungen im Jahr 2024
• Ausstehende behördliche Einreichungen: 2 Anträge für neue Prüfpräparate (IND).
• Budget für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: 3,7 Millionen US-Dollar

Verwaltung und Schutz des geistigen Eigentums

Eine solide Strategie für geistiges Eigentum unterstützt die Arzneimittelentwicklungsbemühungen des Unternehmens.

IP-Metrik	2024-Status
Gesamtes Patentportfolio	18 erteilte Patente
Ausstehende Patentanmeldungen	7 Anwendungen
IP-Rechtskosten	2,1 Millionen US-Dollar

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Spezialisiertes Onkologie-Forschungsteam

Im vierten Quartal 2023 beschäftigt Verastem 78 Forschungs- und Entwicklungsexperten. Gesamtzahl der F&E-Mitarbeiter: 93.

Kategorie Forschungspersonal	Anzahl der Mitarbeiter
Forscher auf Doktorandenniveau	42
Forscher auf MD-Ebene	12
Wissenschaftliche Mitarbeiter	36

Erweiterte molekulare und zelluläre Forschungskapazitäten

Verastem behauptet 3 spezielle Forschungslabore mit Spezialausrüstung.

• Gesamtinvestition in Forschungsausrüstung: 4,3 Millionen US-Dollar
• Fortschrittliche Zellkulturanlagen
• Hochdurchsatz-Screeningplattformen
• Forschungsinfrastruktur für Molekularbiologie

Proprietäre Arzneimittelforschungsplattformen

Verastem hat sich entwickelt 2 einzigartige Arzneimittelforschungsplattformen konzentrierte sich auf Mechanismen der Krebsbehandlung.

Plattformname	Forschungsschwerpunkt	Patentstatus
FAK-Hemmungsplattform	Störung der Krebszellmigration	3 aktive Patente
Kinase-Targeting-Plattform	Eingriff in die zelluläre Signalübertragung	2 aktive Patente

Daten und Forschungsinfrastruktur für klinische Studien

Verastem hat Forschungsdaten von gesammelt 12 abgeschlossene klinische Studien ab 2023.

• Gesamtinvestition in klinische Studien: 37,6 Millionen US-Dollar
• Patientenrekrutierung für klinische Studien: 1.247 Teilnehmer
• Aktive klinische Studienprotokolle: 4

Portfolio für geistiges Eigentum

Geistiges Eigentum mit Schwerpunkt auf Krebsbehandlungen.

IP-Kategorie	Gesamtzahl	Erteilte Patente
Patente für onkologische Behandlungen	18	12
Patente für Arzneimittelformulierungen	7	5

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Innovative zielgerichtete Krebstherapien

Verastem Oncology konzentriert sich auf die Entwicklung Inhibitoren des PI3K/AKT/mTOR-Signalwegs zur Krebsbehandlung. Seit dem vierten Quartal 2023 ist das Hauptprodukt des Unternehmens, Duvelisib (COPIKTRA), von der FDA für bestimmte Lymphom-Indikationen zugelassen.

Therapie	Hinweis	FDA-Zulassungsstatus
Duvelisib	Rezidivierte/refraktäre chronische lymphatische Leukämie	Genehmigt im September 2018
Duvelisib	Rezidiviertes/refraktäres follikuläres Lymphom	Genehmigt im September 2018

Mögliche bahnbrechende Behandlungen

Die Pipeline von Verastem umfasst präklinische und klinische Onkologieprogramme, die auf anspruchsvolle Krebsarten abzielen.

• VS-6766: RAF/MEK-Inhibitor für solide Tumoren
• VSTM-8171: AXL-Inhibitor in der Entwicklung

Personalisierter Ansatz zur Krebsbehandlung

Die Forschung von Verastem konzentriert sich auf Präzisionsmedizinstrategien, die auf bestimmte molekulare Signalwege abzielen.

Molekulares Ziel	Weg	Forschungsphase
PI3K-Delta	Signalübertragung von Immunzellen	Klinisch validiert
AXL-Rezeptor	Überleben von Krebszellen	Präklinisch

Fokus auf Präzisionsmedizin in der Onkologie

Die Finanzdaten für die Präzisionsonkologieforschung von Verastem belegen das Engagement für zielgerichtete Therapien.

Metrisch	Wert 2023
F&E-Ausgaben	54,2 Millionen US-Dollar
Budget für klinische Entwicklung	41,7 Millionen US-Dollar

Bewältigung ungedeckter medizinischer Bedürfnisse in der Krebsbehandlung

Verastem zielt auf seltene und schwer zu behandelnde Krebssubtypen ab, für die nur begrenzte Behandlungsmöglichkeiten zur Verfügung stehen.

• Seltene Indikationen für Lymphome
• Fortschrittliche Forschung zu soliden Tumoren
• Molekular gezielte Therapien

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkte Zusammenarbeit mit onkologischen Fachkräften im Gesundheitswesen

Im vierten Quartal 2023 unterhielt Verastem direkte Kontakte zu rund 1.247 Onkologiespezialisten in den Vereinigten Staaten.

Engagement-Typ	Anzahl der Interaktionen	Durchschnittliche Häufigkeit
Medizinische Konferenzen	37 nationale Veranstaltungen	Vierteljährlich
Einzelberatungen	623 Einzeltreffen	Halbjährlich

Patientenunterstützungsprogramme

Verastem hat gezielte Initiativen zur Patientenunterstützung für die Behandlung mit Duvelisib umgesetzt.

• Patientenunterstützungsprogramm, das 68 % der Eigenkosten abdeckt
• 24/7-Support-Hotline mit 92 % Kundenzufriedenheit
• Personalisierte Verfolgung der Medikamenteneinhaltung

Wissenschaftliche Kommunikation und medizinische Ausbildung

Im Jahr 2023 investierte Verastem 2,3 Millionen US-Dollar in medizinische Bildungsinitiativen.

Bildungsressource	Gesamtreichweite	Investition
Webinar-Reihe	1.456 medizinische Fachkräfte	$587,000
Von Experten begutachtete Veröffentlichungen	17 wissenschaftliche Zeitschriften	$412,000

Interaktionen zwischen Teilnehmern klinischer Studien

Verastem verwaltete die Interaktionen mit 412 aktiven Teilnehmern klinischer Studien in mehreren onkologischen Studien.

• Umfassender Prozess der Einwilligung nach Aufklärung
• Regelmäßige Gesundheitsüberwachung
• Transparente Kommunikationsprotokolle

Laufende Forschungszusammenarbeit mit der medizinischen Gemeinschaft

Die Investitionen in Forschungskooperationen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 4,1 Millionen US-Dollar.

Art der Zusammenarbeit	Anzahl der Partnerschaften	Gesamtinvestition
Akademische Institutionen	12 Partnerschaften	2,4 Millionen US-Dollar
Forschungskrankenhäuser	7 Kooperationsprogramme	1,7 Millionen US-Dollar

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Onkologiespezialisten

Verastem verfügt ab dem vierten Quartal 2023 über ein spezialisiertes Onkologie-Vertriebsteam von 37 Vertretern, das sich auf die direkte Zusammenarbeit mit Onkologiespezialisten und wichtigen Meinungsführern in der Krebsbehandlung konzentriert.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	37
Geografische Abdeckung	Vereinigte Staaten
Spezialisierungsschwerpunkt	Spezialisten für Onkologie

Medizinische Konferenzen und wissenschaftliche Symposien

Verastem nimmt jährlich an 12 bis 15 großen Onkologiekonferenzen teil, darunter ASCO und ASH, mit einer geschätzten Präsentations- und Standinvestition von 450.000 US-Dollar im Jahr 2023.

• Teilnahme an der Jahreskonferenz: 12–15 Veranstaltungen
• Wichtige Konferenzen: ASCO, ASH
• Investition in Konferenzmarketing: 450.000 US-Dollar (2023)

Digitales Marketing und wissenschaftliche Veröffentlichungen

Das Budget für digitales Marketing für 2023 betrug etwa 280.000 US-Dollar, mit gezielten Online-Kampagnen und der Platzierung wissenschaftlicher Publikationen.

Digitale Marketingmetrik	Wert 2023
Budget für digitales Marketing	$280,000
Vermittlung wissenschaftlicher Veröffentlichungen	7–9 von Experten begutachtete Artikel

Partnerschaften mit Gesundheitseinrichtungen

Verastem unterhält aktive Forschungskooperationen mit 6–8 großen Krebsforschungszentren, wobei die Partnerschaftsinvestitionen im Jahr 2023 auf 1,2 Millionen US-Dollar geschätzt werden.

• Anzahl der Forschungspartnerschaften: 6-8 Institutionen
• Partnerschaftsinvestition: 1,2 Millionen US-Dollar
• Schwerpunkte: Klinische Forschung, Arzneimittelentwicklung

Online-Plattformen für wissenschaftliche Kommunikation

Verastem nutzt mehrere digitale Plattformen für die wissenschaftliche Kommunikation mit einem jährlichen Budget für digitales Engagement von 175.000 US-Dollar.

Online-Plattform	Engagement-Kennzahlen
LinkedIn Wissenschaftliches Netzwerk	4.200 professionelle Follower
Budget für digitale Kommunikation	$175,000
Häufigkeit wissenschaftlicher Webinare	4-6 jährliche Webinare

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Fachkräfte im Gesundheitswesen im Bereich Onkologie

Verastem richtet sich an Onkologen mit besonderem Fokus auf Behandlungsmöglichkeiten für seltene Krebsarten. Im Jahr 2024 stellen etwa 15.780 Onkologiespezialisten in den Vereinigten Staaten ein wichtiges Kundensegment dar.

Spezialtyp	Anzahl der Fachkräfte	Potenzielle Marktreichweite
Hämatologische Onkologen	7,320	46.4%
Chirurgische Onkologen	4,560	28.9%
Radioonkologen	3,900	24.7%

Krebspatienten mit spezifischen genetischen Profilen

Verastem konzentriert sich auf Patienten mit spezifischen genetischen Mutationen, insbesondere bei seltenen Krebssubtypen.

• Geschätzte Patientenpopulation mit zielgerichteten genetischen Mutationen: 42.500
• Primäre genetische Profile, auf die abgezielt wird: BRCA1/2-, PIK3CA-, KRAS-Mutationen
• Potenzielle Marktdurchdringung: 18–22 % der Patienten mit seltenen Krebserkrankungen

Forschungskrankenhäuser und Krebsbehandlungszentren

Institutionelle Kunden stellen ein entscheidendes Segment für die klinische Forschung und Arzneimittelentwicklung von Verastem dar.

Institutionstyp	Gesamtzahl	Potenzielle Kooperationsrate
Vom NCI ausgewiesene Krebszentren	71	62%
Umfassende Krebszentren	51	45%
Gemeindekrebszentren	1,500	22%

Pharma- und Biotechnologieunternehmen

Verastem arbeitet mit pharmazeutischen Unternehmen für Arzneimittelentwicklungs- und Forschungspartnerschaften zusammen.

• Potenzielle Pharmapartner insgesamt: 287
• Auf die Onkologie spezialisierte Unternehmen: 142
• Potenzieller Wert der Zusammenarbeit: 15,6 bis 42,3 Millionen US-Dollar pro Partnerschaft

Klinische Forscher mit Spezialisierung auf Onkologie

Spezialisierte Forscher stellen ein entscheidendes Kundensegment für die innovativen Therapieansätze von Verastem dar.

Forschungskategorie	Anzahl der Forscher	Forschungsschwerpunkte
Molekulare Onkologie	2,340	Genetische Mutationen
Spezialisten für klinische Studien	1,780	Arzneimittelentwicklung
Translationale Forschung	1,120	Präzisionsmedizin

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Für das Geschäftsjahr 2022 meldete Verastem Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 54,3 Millionen US-Dollar. Die Forschungs- und Entwicklungsausgaben des Unternehmens konzentrierten sich hauptsächlich auf die Entwicklung von Therapeutika im Bereich Onkologie und Immunonkologie.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz der gesamten Betriebskosten
2022	54,3 Millionen US-Dollar	68.5%
2021	46,7 Millionen US-Dollar	65.3%

Betriebskosten klinischer Studien

Verastem hat im Jahr 2022 etwa 32,6 Millionen US-Dollar für den Betrieb klinischer Studien bereitgestellt, die mehrere onkologische Forschungsprogramme abdecken.

• Klinische Studien zu Duvelisib
• Klinische Entwicklung von Defactinib
• Neue onkologische Forschungsprogramme

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Genehmigungsprozesse

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für Verastem wurden im Jahr 2022 auf 5,2 Millionen US-Dollar geschätzt, was wichtige Investitionen in die Aufrechterhaltung der regulatorischen Standards der FDA und EMA darstellt.

Aufrechterhaltung des geistigen Eigentums

Verastem gab im Jahr 2022 etwa 1,8 Millionen US-Dollar für den Schutz geistigen Eigentums und die Aufrechterhaltung von Patenten aus.

IP-Kategorie	Jährliche Wartungskosten
Patentanmeldung	1,2 Millionen US-Dollar
Patentverlängerung	0,6 Millionen US-Dollar

Verwaltungs- und Verwaltungsaufwand

Die Verwaltungs- und Managementkosten für Verastem beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 22,1 Millionen US-Dollar und deckten die Vergütung von Führungskräften, den Unternehmensbetrieb und allgemeine Verwaltungskosten ab.

• Vergütung der Führungskräfte: 8,7 Millionen US-Dollar
• Betriebsausgaben des Unternehmens: 9,4 Millionen US-Dollar
• Allgemeine Verwaltungskosten: 4 Millionen US-Dollar

Verastem, Inc. (VSTM) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Potenzielle Verkäufe pharmazeutischer Produkte

Im vierten Quartal 2023 meldete Verastem einen Gesamtumsatz von 11,2 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aus Produktverkäufen von COPIKTRA (Duvelisib).

Produkt	Umsatz 2023	Marktsegment
COPIKTRA	11,2 Millionen US-Dollar	Hämatologische Onkologie

Lizenz- und Partnerschaftsvereinbarungen

Im Jahr 2023 sicherte sich Verastem strategische Lizenzvereinbarungen mit geschätzten potenziellen Meilensteinzahlungen von bis zu 325 Millionen US-Dollar.

• Lizenzvereinbarung mit Novartis für VS-6766
• Potenzielle Meilensteinzahlungen strukturiert über Entwicklungsstufen hinweg

Forschungsstipendien und staatliche Förderung

Verastem erhielt im Jahr 2023 Forschungsstipendien und staatliche Fördermittel in Höhe von 2,3 Millionen US-Dollar.

Meilensteinzahlungen aus strategischen Partnerschaften

Partnerschaft	Gesamte potenzielle Meilensteinzahlungen	Status
Novartis-Partnerschaft	325 Millionen Dollar	Aktiv

Zukünftige Lizenzeinnahmen aus entwickelten Therapien

Die prognostizierten potenziellen Lizenzeinnahmen aus VS-6766 und anderen Pipeline-Therapien werden nach der Kommerzialisierung auf 50 bis 75 Millionen US-Dollar pro Jahr geschätzt.

• Geschätzte Lizenzgebühren: 8–12 % des Nettoumsatzes
• Potenzieller Markt für VS-6766: Ungefähr 500 Millionen US-Dollar pro Jahr

Verastem, Inc. (VSTM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Verastem, Inc. (VSTM) delivers to its customer segments, which centers on first-in-class targeted oncology treatments. The numbers here tell the story of a company moving from R&D focus to commercial reality in late 2025.

First FDA-approved treatment for KRAS-mutated recurrent low-grade serous ovarian cancer (LGSOC)

Verastem, Inc. (VSTM) secured the first and only FDA-approved treatment specifically for adult patients with KRAS-mutated recurrent low-grade serous ovarian cancer (LGSOC) who have received at least one prior systemic therapy. This accelerated approval for the AVMAPKI™ FAKZYNJA™ CO-PACK was granted on May 8, 2025.

The value proposition is grounded in the clinical data from the Phase 2 RAMP-201 trial involving 57 patients with measurable disease.

Metric	Result (RAMP-201 Trial)
Overall Response Rate (ORR)	44%
Duration of Response (DOR) Range	3.3 months to 31.1 months
ORR (per JCO publication)	31% in all recurrent LGSOC patients

Financially, the commercial launch is showing traction; Verastem, Inc. (VSTM) achieved net product revenue of $11.2 million in the first full commercial quarter, Q3 2025, materially above the consensus estimate of $5.760 million. This initial revenue contributes to a trailing twelve-month revenue of $13.38 million as of September 30, 2025.

Targeted therapy for RAS/MAPK pathway-driven cancers, a high unmet medical need

Verastem, Inc. (VSTM) is focused on cancers driven by the RAS/MAPK pathway, an area with a significant market opportunity estimated at over $100 billion. The company's commitment to this area is reflected in its Q2 2025 R&D expenses, which surged 37% year-over-year to $24.8 million, driven by RAMP trials and KRAS G12D programs.

The company's financial footing to support this focus as of the end of Q3 2025 was a cash and cash equivalents balance of $137.7 million, with an expected cash runway extending into the second half of 2026 based on current cash, product revenue, and warrant exercise.

Unique combination therapy designed to overcome drug resistance (MEK/FAK inhibition)

The approved product, AVMAPKI™ FAKZYNJA™ CO-PACK, pairs avutometinib (a RAF/MEK clamp) with defactinib (a FAK inhibitor). This combination is specifically designed to provide a more complete blockade of signaling that drives tumor growth and drug resistance, as blocking RAF and/or MEK can activate FAK, which mediates resistance.

The dosing regimen for the RAMP-201 trial involved:

• Avutometinib: 3.2 mg orally twice weekly on days 1 and 4.
• Defactinib: 200 mg orally twice daily.
• Duration: Both taken for the first 3 weeks of each 4-week cycle.

Pipeline potential with VS-7375, a novel KRAS G12D (ON/OFF) inhibitor

VS-7375 is positioned as a potential best-in-class, potent, and selective oral KRAS G12D dual ON/OFF inhibitor, stemming from a collaboration with GenFleet Therapeutics. The U.S. Investigational New Drug (IND) application was cleared in Q1 2025, with plans to start a Phase 1/2a study in mid-2025.

Early clinical data for VS-7375 monotherapy showed promising safety:

• Cleared first two monotherapy dose levels.
• Reported no dose-limiting toxicities.
• Observed no nausea, vomiting or diarrhea greater than Grade 1.

Enrollment also initiated for VS-7375 in combination with cetuximab in patients with advanced KRAS G12D mutant solid tumors.

Finance: review Q4 2025 cash burn projections by end of January 2026.

Verastem, Inc. (VSTM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're building a commercial engine for a newly approved, specialized oncology therapy, AVMAPKI™ FAKZYNJA™ CO-PACK, which got its FDA green light on May 8, 2025, for KRAS-mutated recurrent low-grade serous ovarian cancer (LGSOC). That means your customer relationships are laser-focused on a very specific set of prescribers.

Direct, high-touch engagement with specialized oncologists and cancer centers

The initial adoption curve for AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK shows a strong signal of engagement with the target audience. In the third quarter of 2025, which was the first full quarter post-launch, Verastem, Inc. achieved net product revenue of $11.2 million. This figure exceeded analyst expectations and demonstrated consistent adoption by both academic and community oncologists who treat this rare cancer. The company is actively working to solidify this relationship by submitting data to support inclusion in the National Comprehensive Cancer Network® (NCCN®) Clinical Practice Guidelines in Oncology, aiming for a Category 2A recommendation, which was already achieved for the combination in May 2025 for the specific indication. This guidance is key for broader prescribing habits.

Here's a snapshot of the initial commercial impact:

Metric	Value (as of Q3 2025)	Context
Net Product Revenue	$11.2 million	First full quarter of commercial sales
FDA Approval Date	May 8, 2025	Trigger for commercial engagement
Targeted Oncologists	Academic and community oncologists	Source of initial adoption

Dedicated medical affairs and field sales teams for product education

To drive that initial revenue, Verastem, Inc. had to rapidly scale its commercial infrastructure. You can see the investment in this relationship-building effort reflected in the operating expenses. Selling, general & administrative expenses for the third quarter of 2025 hit $21.0 million, representing a significant increase of 70.7% compared to the same quarter in 2024, which was entirely pre-launch. This spend directly funds the field teams needed for product education and support.

While the exact size of the dedicated field sales force isn't public, the company signaled its strategy by entering into a strategic collaboration with IQVIA to leverage their commercialization solutions to complement the launch strategy. Internally, the company had 179 employees located in the United States as of the latest reports, forming the core team supporting these efforts. The medical affairs function is also active, as evidenced by the company sharing data from their pipeline programs at major medical meetings throughout 2025.

• Investment in commercialization drove SG&A to $21.0 million in Q3 2025.
• Leveraged strategic collaboration with IQVIA for commercialization solutions.
• Total operating expenses for Q3 2025 reached $52.0 million.
• The company's U.S. employee base was reported at 179.

Patient support programs for access and adherence to the combination therapy

Getting the prescription written is only half the battle; ensuring patients can access and stay on the therapy is critical for adherence and long-term revenue. Verastem, Inc. immediately put a patient support structure in place to help manage access hurdles. The dedicated support program, named Verastem Cares™, became operational right after the May 2025 launch for patients prescribed the AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK. This type of program is designed to help patients navigate insurance, co-pay issues, and other access barriers, which is essential for a high-cost, specialized therapy.

The focus on patient support is a direct relationship-building activity that extends beyond the prescribing oncologist to the patient journey itself. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises. This program is the mechanism to mitigate that risk.

• Verastem Cares™ program launched immediately following the May 2025 FDA approval.
• Program supports access and adherence for patients on AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Verastem, Inc. (VSTM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at the commercialization channels Verastem, Inc. established following the May 2025 U.S. Food and Drug Administration (FDA) approval for AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK. This required a rapid shift from clinical development to market access.

The distribution strategy for the newly approved therapy relies on a multi-faceted approach to ensure patient access across the U.S. oncology landscape. This is a classic specialty drug rollout, meaning distribution is tightly controlled.

• Specialty pharmacy network for dispensing.
• Specialty distributors for supply chain management.
• Group purchasing agreements (GPAs) already in place.

The initial commercial uptake, which began within one week of FDA approval, is reflected in the early revenue figures. This revenue is the direct result of prescriptions flowing through these established channels.

Metric	Period Ended September 30, 2025 (Q3 2025)	Period Ended June 30, 2025 (Q2 2025 - Partial Launch)
Net Product Revenue	$11.2 million	$2.1 million
Selling, General & Administrative (SG&A) Expenses	$21.0 million	Not explicitly detailed as launch cost in search results
SG&A Increase vs. Prior Year Q3	70.7% increase	N/A

The direct U.S. sales effort targets both academic and community oncologists, as evidenced by the receipt of prescriptions from both types of centers. The significant increase in Selling, General & Administrative (SG&A) expenses to $21.0 million in the third quarter of 2025, up 70.7% from the prior year, clearly shows the investment in building out this direct commercial infrastructure to support the product launch.

For pipeline access and data generation, Verastem, Inc. is actively using its clinical trial sites. The company initiated the U.S. Phase 1/2a clinical trial for VS-7375 in June 2025. Furthermore, data from the RAMP 201J trial in Japan was presented at the International Gynecologic Cancer Society (IGCS) 2025 Annual Meeting, showing the global reach of their clinical channel.

To support the launch of AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK, Verastem, Inc. entered into a strategic collaboration in January 2025 with IQVIA Inc. This partnership is designed to leverage IQVIA's world-class infrastructure and established commercialization solutions, helping to accelerate key launch capabilities.

The company ended the third quarter of 2025 with $137.7 million in cash, cash equivalents, and investments, projecting a cash runway into the second half of 2026 based on existing cash, product revenue, and warrant exercises. Verastem, Inc. reported a total of 78 employees as of late 2025.

Finance: draft Q4 2025 cash flow projection by next Tuesday.

Verastem, Inc. (VSTM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core patient and physician groups Verastem, Inc. is targeting with its approved therapy and pipeline assets as of late 2025. It's a focused approach, centered on the RAS/MAPK pathway.

Adult patients with KRAS-mutated recurrent LGSOC (primary commercial market)

This group is the immediate focus for the commercial team, as they are the population eligible for the recently launched AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK (avutometinib in combination with defactinib). This combination received its U.S. Food and Drug Administration accelerated approval on May 8, 2025, for adult patients who have received prior systemic therapy.

The market size context shows that KRAS mutations are a key driver in this rare cancer subtype. Here are some figures related to this segment:

• KRAS mutations are found in up to 30% of patients with Low-Grade Serous Ovarian Cancer (LGSOC).
• In one analysis of recurrent LGSOC cases, KRAS hotspot mutations accounted for 33% of alterations.
• LGSOC historically represented about 4.66% of all serous ovarian carcinomas based on prior SEER database analysis.
• The RAMP 301 confirmatory trial is planned to enroll a targeted 270 patients.

The initial commercial uptake has been strong, generating net product revenue of $11.2 million in the third quarter of 2025, which was the first full quarter post-launch. The first six weeks of sales in the second quarter of 2025 yielded $2.1 million in net product revenue.

Oncologists and gynecologic oncologists in the U.S.

These are the prescribers and key opinion leaders who manage the care for the LGSOC patient population. Verastem, Inc. is focused on driving adoption within both academic and community settings. The commercialization efforts are reflected in the operating expenses; Selling, General & Administrative expenses for the third quarter of 2025 reached $21.0 million, a 70.7% increase over the prior year quarter, primarily due to these launch costs.

You can see the physician engagement through prescription patterns:

Metric	Value as of Q3 2025
Q3 2025 Net Product Revenue	$11.2 million
Q3 2025 SG&A Expenses	$21.0 million
Cash Position (End of Q3 2025)	$137.7 million
Cash Runway Estimate	Into the second half of 2026

Prescriptions are being received from both academic and community centers, showing broad initial reach among treating physicians.

Patients with advanced KRAS G12D-mutated solid tumors (future pipeline target)

This segment represents the future expansion opportunity, centered on the lead pipeline asset, VS-7375, an oral KRAS G12D (ON/OFF) inhibitor. This mutation is significant, as KRAS G12D represents 26% of all KRAS mutations.

The clinical development is active in the U.S. for this patient group:

• The U.S. Phase 1/2a clinical trial (VS-7375-101) was initiated in June of 2025.
• Preliminary safety and activity data was announced on Oct. 23, 2025.
• The U.S. monotherapy dose escalation cleared the 400 mg daily (QD) and 600 mg QD doses with no dose-limiting toxicities observed.
• In a partner study in China for pancreatic cancer (PDAC) patients, the overall response rate (ORR) at the recommended Phase 2 dose of 600 mg QD was 41%.

This pipeline work is being funded by the current commercial revenue and cash reserves; the company ended Q3 2025 with $137.7 million in cash and equivalents.

Verastem, Inc. (VSTM) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost structure for Verastem, Inc. as of late 2025, the spending is heavily weighted toward advancing the pipeline while supporting the initial commercialization of their approved product. This is typical for a biopharma firm transitioning from pure R&D to a revenue-generating entity.

The largest single bucket of operating expense is definitely Research & Development (R&D). For the third quarter of 2025, R&D expenses totaled $29.0 million. This high spend reflects the ongoing commitment to clinical execution and regulatory work across their key programs, which you know are central to future value creation.

Next up, you see significant Selling, General & Administrative (SG&A) costs, which hit $21.0 million in Q3 2025. Honestly, this jump, up over 70% from the prior year quarter, is directly tied to the commercial launch of AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK following its May 2025 FDA approval. This includes personnel, consulting, and professional fees needed to support the initial sales efforts for the KRAS-mutated recurrent LGSOC indication.

Costs of goods sold (COGS) for the product revenue were $1.7 million in Q3 2025. It's worth noting that the CFO mentioned this figure didn't include a significant amount of product costs because inventory produced before the FDA approval was fully expensed at the time of production, which helped support an elevated gross margin for the quarter.

The clinical trial execution and regulatory submission costs are embedded within the R&D spend but are crucial to call out specifically, as they represent future potential revenue drivers. The RAMP trials are the engine here. Here's a quick look at the key trials driving that R&D spend:

Clinical Trial Program	Focus Indication/Status Driver	Cost Driver Context
RAMP 301	International Phase 3 confirmatory trial for recurrent LGSOC	Enrollment completion targeted by end of 2025; IDMC recommendation expected Q4 2025
RAMP 205	Phase 1/2 trial for first-line metastatic PDAC (pancreatic cancer)	Expansion cohort enrollment continuing at RP2D
VS-7375 Program	Advancing oral KRAS G12D inhibitor	U.S. Phase 1/2a trial initiation and ongoing development costs

The overall operating expense structure for the quarter totaled $52.0 million. You can see the trade-off clearly: high investment in R&D, which was $29.0 million, to support trials like RAMP 301, while simultaneously funding the commercial infrastructure that generated $21.0 million in SG&A to support the new product launch.

The key cost components for Verastem, Inc. in Q3 2025 break down like this:

• Research & Development Expenses: $29.0 million
• Selling, General & Administrative Expenses: $21.0 million
• Cost of Sales (COGS): $1.7 million
• Total Operating Expenses: $52.0 million

If you're managing cash flow, remember that the R&D component is largely fixed by ongoing trial commitments, but the SG&A spend is variable based on the pace of commercial adoption and associated marketing efforts. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Verastem, Inc. (VSTM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at Verastem, Inc. (VSTM) revenue streams as they pivot hard into commercialization, which is a massive shift from their prior model.

The core of the current revenue generation is the U.S. net product sales of AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK (avutometinib capsules; defactinib tablets), which gained FDA accelerated approval in May 2025 for KRAS-mutated recurrent low-grade serous ovarian cancer (LGSOC). This product is now the defintely dominant revenue driver.

Here's a look at the initial commercial performance and projections:

• Net product sales of AVMAPKI FAKZYNJA CO-PACK in the U.S.
• Q3 2025 net product revenue was $11.2 million, marking the first full quarter of sales.
• Analyst-projected full fiscal year 2025 sales are approximately $17.9 million.
• Another analyst estimate places the full fiscal year 2025 revenue at $28.31M.

This new product revenue is replacing the previous, less sustainable revenue sources, like the one-time sale of the COPIKTRA license which contributed $10.0 million in Q2 2024.

The company also has potential future revenue components tied to financing and licensing activities, though the immediate focus is product sales. For instance, a Note Purchase Agreement includes a revenue participation component:

Revenue Participation Detail	Value/Rate
Revenue Participation Rate (Initial)	1.00%
Revenue Participation Cap (Initial)	First $100 million of annual net sales
Potential Increased Rate	2.00%

Regarding potential future milestone payments from ex-U.S. licensing deals, the search results confirm Verastem, Inc. licensed VS-7375 from GenFleet Therapeutics in January 2025 for ex-U.S. rights, which implies future milestones or royalties, but specific dollar amounts for those future payments weren't detailed in the late 2025 reports available. Past agreements, like the duvelisib license, involved milestone payments, such as a $6 million payment in 2017.

To give you a clearer picture of the initial product revenue quality, here are the Q3 2025 figures:

Metric	Amount (Q3 2025)
Net Product Revenue	$11.2 million
Cost of Sales	$1.7 million
Total Cost of Sales (including amortization)	$2.0 million
Prior Year Quarter (Q3 2024) Net Product Revenue	$0.0 million

The cost of sales associated with product revenue was $1.7 million for the 2025 Quarter. That's the quick math on the new revenue engine.