Covivio: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Covivio

Covivio, originalmente conocida como Foncière des Régions, se fundó en 1998 y se estableció como una destacada empresa de inversión inmobiliaria en Europa. La estrategia de la empresa se centra principalmente en el desarrollo y gestión de propiedades de alta calidad en diferentes sectores, incluidos oficinas, residencial y hotelero. En 2018, la empresa cambió su nombre a Covivio para reflejar mejor su cartera diversificada y sus ambiciones de crecimiento.

A diciembre de 2022, Covivio contaba con una cartera valorada en aproximadamente 25 900 millones de euros, con una fuerte presencia en mercados europeos clave como Francia, Alemania e Italia. La cartera estaba compuesta por un 55% de propiedades de oficinas, un 34% de propiedades residenciales y un 11% de hoteles.

En 2021, Covivio reportó un resultado neto corriente de 360 millones de euros, reflejando un crecimiento del 10,5% respecto al año anterior. Las ganancias por acción (BPA) de la compañía para 2021 se informaron en €3.39.

Las acciones de Covivio cotizan en Euronext París y forman parte del índice CAC Next 20. A octubre de 2023, el precio de las acciones de Covivio era de aproximadamente €43.16, lo que indica un aumento en lo que va del año de alrededor 15.8%.

Además, la empresa ha avanzado en materia de sostenibilidad, apuntando a una reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero en su cartera mediante 40% para 2030. Covivio también se ha comprometido a lograr un 100% uso de energía renovable en sus operaciones para 2025, mostrando su compromiso con prácticas de inversión responsable.

La capitalización de mercado de Covivio a octubre de 2023 se situó en aproximadamente 5.300 millones de euros, posicionándolo entre los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) líderes en Europa.

Un dueño de Covivio

Covivio, un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) con sede en Francia, es propiedad principalmente de inversores institucionales, administradores de activos y varios accionistas individuales. Según los últimos datos de septiembre de 2023, la estructura accionarial de Covivio revela participaciones importantes en manos de varias entidades destacadas.

En el segundo trimestre de 2023, Covivio registró una capitalización de mercado total de aproximadamente 5.400 millones de euros. El enfoque de la empresa en propiedades sostenibles y de alta calidad ha atraído a numerosos inversores, lo que ha contribuido a su composición estable de propiedad.

En 2022, Covivio generó unos ingresos totales de 370 millones de euros, con unos ingresos netos de 135 millones de euros, lo que refleja su sólida cartera en los sectores de oficinas, residencial y hotelero en Francia, Italia y Alemania.

La evolución de las acciones de Covivio ha visto fluctuaciones en el mercado, con un rango de precios de 40 € a 60 € durante el último año. Los analistas han observado que su rendimiento por dividendo se sitúa en aproximadamente 3.0%, lo que resulta atractivo para inversores centrados en los ingresos.

Además de sus accionistas inmediatos, Covivio también ha recibido la atención de grandes fondos de pensiones y fondos soberanos, diversificando aún más su base de propiedad. Cabe destacar que la compañía se sitúa entre los principales actores inmobiliarios europeos, habiendo recibido diversos premios por la innovación y la sostenibilidad en sus proyectos.

Declaración de la misión de Covivio

Covivio, empresa inmobiliaria líder en Europa, tiene como objetivo crear espacios sostenibles que mejoren la calidad de vida y fomenten un sentido de comunidad. Su declaración de misión enfatiza su compromiso con soluciones inmobiliarias innovadoras que satisfagan las necesidades sociales en evolución.

La empresa se centra en tres pilares clave: desarrollo inmobiliario, gestión de activos, y sostenibilidad, alineando sus prácticas con los objetivos globales de sostenibilidad.

Valores fundamentales y enfoque estratégico

• Sostenibilidad: Covivio se compromete a reducir su huella de carbono y aumentar la eficiencia energética. Tienen como objetivo alcanzar un Reducción del 30% de las emisiones de gases de efecto invernadero para 2030.
• Innovación: La compañía integra tecnología de punta en sus desarrollos, impulsando la edificación inteligente y la conectividad digital.
• Enriquecimiento comunitario: Covivio se enfoca en crear espacios que mejoren la interacción social y apoyen las economías locales.

Aspectos financieros recientes

Al cierre del tercer trimestre de 2023, Covivio reportó las siguientes métricas financieras clave:

En 2022, sus inversiones en edificios energéticamente eficientes superaron mil millones de euros, marcando un importante compromiso hacia el sector inmobiliario sostenible.

Posición de mercado

Covivio opera en varios mercados europeos, incluidos Francia, Italia y Alemania, con un fuerte enfoque en los centros urbanos. A partir de 2023, la empresa tiene una cuota de mercado de aproximadamente 5.4% en el sector inmobiliario comercial europeo.

Sus acciones cotizan en Euronext París con el símbolo de cotización. COV. A octubre de 2023, el precio de la acción se sitúa en 43,25 euros, lo que refleja un aumento en lo que va del año de 12%.

Compromiso con las partes interesadas

La misión de Covivio se extiende a sus grupos de interés, priorizando la comunicación y colaboración transparentes. La empresa ha establecido un 50 millones de euros Fondo de inversión comunitario destinado a proyectos sociales y ambientales en las zonas locales donde operan.

Su informe anual de sostenibilidad destaca logros como una 85% reducción de la generación de residuos en sus propiedades gestionadas y la finalización de 10,000 unidades residenciales energéticamente eficientes desde 2021.

Conclusión

En resumen, la declaración de misión de Covivio subraya su dedicación a crear espacios sostenibles e innovadores que beneficien a las comunidades, al mismo tiempo que logran un desempeño financiero sólido y mantienen un enfoque en la responsabilidad corporativa.

Cómo funciona Covivio

Covivio, que cotiza en Euronext París, opera principalmente en el sector inmobiliario, centrándose en la inversión y el desarrollo inmobiliario. A finales del segundo trimestre de 2023, la cartera de Covivio estaba valorada en aproximadamente 27 mil millones de euros, con una base de activos diversificada que abarca oficinas, propiedades residenciales e instalaciones hoteleras.

La empresa genera ingresos principalmente a través de ingresos por alquiler y ventas de propiedades. Durante el primer semestre de 2023, Covivio registró unos ingresos por alquileres de 210 millones de euros, lo que supone un aumento del **4,5%** año tras año. Este crecimiento se atribuye a su enfoque en bienes raíces de alta calidad y adquisiciones estratégicas.

La estrategia operativa de Covivio pone énfasis en la sostenibilidad y la innovación en el sector inmobiliario. La empresa aspira a una **reducción del 40%** de las emisiones de carbono para 2030. Este compromiso es evidente en su cartera, ya que el **61%** de sus edificios están certificados con etiquetas medioambientales como BREEAM y LEED.

En términos de distribución geográfica, los activos de Covivio se concentran en mercados europeos clave. A mediados de 2023, el desglose de su cartera por país es el siguiente:

La estrategia de financiación de Covivio implica una combinación de capital y deuda. En junio de 2023, la deuda neta de la empresa ascendía a aproximadamente 7.500 millones de euros, lo que daba como resultado una relación préstamo-valor (LTV) del **27,8%**. El costo promedio de la deuda fue de aproximadamente **1,8%**, lo que refleja condiciones favorables del mercado.

La compañía también mantiene una sólida política de dividendos, con un dividendo propuesto de 1,25 euros por acción para 2023, lo que representa una rentabilidad por dividendo del **3,4%** basado en un precio de acción de 36,60 euros a julio de 2023.

Covivio participa activamente en la gestión de activos, con el objetivo de mejorar el valor de sus propiedades a través de estrategias de rehabilitación y reposicionamiento. En 2023, la empresa destinó aproximadamente 500 millones de euros a inversiones de capital destinadas a mejorar y modernizar su cartera.

A través de sus iniciativas tecnológicas, Covivio implementa soluciones de construcción inteligente y plataformas de participación de inquilinos, mejorando la eficiencia operativa y la satisfacción de los inquilinos. Las inversiones recientes en tecnología han totalizado más de 25 millones de euros en el último año fiscal.

Para resumir su desempeño financiero, las métricas financieras clave de Covivio para el segundo trimestre de 2023 incluyen:

En general, Covivio opera con un claro enfoque en proporcionar soluciones inmobiliarias sostenibles y de alta calidad, al tiempo que garantiza una sólida salud financiera y un crecimiento constante en sus operaciones en toda Europa.

Cómo gana dinero Covivio

Covivio es una empresa líder en inversión inmobiliaria que opera principalmente en los sectores de oficinas, residencial y hotelero en toda Europa. Sus estrategias de generación de ingresos son multifacéticas y aprovechan tanto el desarrollo inmobiliario como la gestión de activos. A continuación se muestra un detalle overview de cómo Covivio impulsa su rentabilidad.

1. Inversiones inmobiliarias e ingresos por alquileres

Una parte importante de los ingresos de Covivio proviene de los ingresos por alquileres generados a través de su cartera de propiedades. Al 30 de junio de 2023, Covivio reportó ingresos por rentas de aproximadamente 152 millones de euros para el primer semestre del año, lo que refleja una sólida tasa de ocupación de la cartera de 95%.

La cartera de Covivio se compone de diversas propiedades de alta calidad ubicadas estratégicamente en zonas urbanas privilegiadas, con un valor bruto de activos (GAV) de alrededor 12 mil millones de euros. El desglose de su cartera de propiedades se presenta en la siguiente tabla:

2. Proyectos de desarrollo

Además de los ingresos por alquileres, Covivio se dedica al desarrollo inmobiliario, lo que contribuye significativamente a sus ingresos. La compañía se ha comprometido con varios proyectos que se espera que generen mayores rendimientos de alquiler una vez finalizados. En 2023, Covivio anunció una cartera de desarrollo valorada en alrededor de 3 mil millones de euros, que incluye diseños de edificios sostenibles e innovadores.

3. Gestión de activos

Covivio destaca en la gestión de activos, optimizando el valor de sus inmuebles mediante arrendamientos estratégicos y estrategias de gestión activa. Tienen un equipo dedicado que se enfoca en mejorar las relaciones con los inquilinos, mejorar la calidad de la propiedad y aumentar el rendimiento general. En 2022, la empresa logró un crecimiento de alquiler comparable de aproximadamente 3.1% en toda su cartera.

4. Empresas conjuntas y asociaciones

La colaboración con otras entidades inmobiliarias a través de joint ventures ha ampliado las capacidades operativas de Covivio. Al aprovechar las asociaciones, Covivio puede compartir los costos y riesgos del desarrollo. En 2023, las empresas mixtas de Covivio aportaron un adicional 100 millones de euros en ingresos.

5. Desinversiones

Covivio también genera ingresos mediante la desinversión estratégica de activos. En 2022, la compañía vendió propiedades valoradas en aproximadamente 250 millones de euros, obteniendo plusvalías que refuerzan su posición financiera. Este movimiento estratégico permite a Covivio reciclar capital en inversiones más rentables.

6. Iniciativas de sostenibilidad

Con un enfoque cada vez mayor en criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza), Covivio ha implementado numerosas iniciativas de sostenibilidad que mejoran el valor de la propiedad y atraen a inquilinos premium. En 2023, las propiedades con certificaciones de sostenibilidad proporcionaron una prima de cartera de alrededor de 20% en el precio del alquiler en comparación con los edificios no certificados.

A través de sus estrategias diversificadas, Covivio continúa posicionándose como un actor líder en el mercado europeo de inversión inmobiliaria, aprovechando tanto los activos existentes como los desarrollos futuros para sostener y mejorar sus flujos de ingresos.