Petronet LNG Limited (PETRONET.NS) Bundle
Una breve historia de Petronet LNG Limited
Petronet LNG Limited, fundada en 1998, es uno de los mayores importadores de gas natural licuado (GNL) de la India. Opera las terminales de Dahej y Kochi con una capacidad combinada de aproximadamente 20 millones de toneladas por año (MTPA).
En el ejercicio 2022-2023, Petronet LNG registró unos ingresos de 46.663 millones de rupias, lo que refleja un crecimiento de 42.469 millones de rupias en el ejercicio fiscal anterior. El beneficio neto para el mismo período se situó en 3.199 millones de rupias, un aumento de 1.579 millones de rupias en 2021-2022.
La empresa opera en virtud de un acuerdo de empresa conjunta entre varias unidades del sector público, incluidas ONGC, GAIL e Indian Oil Corporation, con una participación accionaria de aproximadamente 50% en poder de estas entidades.
Petronet LNG ha realizado importantes inversiones en infraestructura. La terminal de Dahej, operativa desde 2004, fue diseñada inicialmente con una capacidad de 5 MTPA. En 2018, se amplió a 10 MTPA, convirtiéndose en una de las terminales de regasificación de GNL más grandes de la India.
Además, la terminal de Kochi se puso en funcionamiento en enero de 2014 con una capacidad inicial de 5 MTPA. Sin embargo, la terminal enfrentó desafíos operativos, logrando una utilización de capacidad de solo 25% a partir de 2023 debido a la falta de infraestructura de oleoductos.
Al final del año fiscal 2022-2023, los activos totales de Petronet LNG estaban valorados en aproximadamente 23.000 millones de rupias. La capitalización de mercado de la empresa a octubre de 2023 se sitúa en torno a 48.000 millones de rupias.
La empresa ha celebrado contratos de suministro de GNL a largo plazo con proveedores internacionales. Estos contratos incluyen acuerdos con RasGas de Qatar y el proyecto Gorgon de Australia, que garantizan la estabilidad del suministro y la gestión de costos para el mercado interno indio.
| Año | Ingresos ($ millones de rupias) | Beneficio neto (millones de rupias) | Capacidad (MTPA) |
|---|---|---|---|
| 2020-2021 | 37,747 | 1,470 | 10 |
| 2021-2022 | 42,469 | 1,579 | 20 |
| 2022-2023 | 46,663 | 3,199 | 20 |
En respuesta a la creciente demanda de combustibles más limpios en la India, Petronet LNG se está centrando en ampliar aún más sus capacidades operativas e infraestructura. Los desarrollos recientes incluyen planes para explorar terminales adicionales a lo largo de la costa de la India, con el objetivo de mejorar la red de distribución de GNL en todo el país.
Petronet LNG también ha participado activamente en iniciativas para apoyar la política gubernamental sobre transición energética, enfatizando el papel del GNL como combustible puente hacia una economía más verde.
El desempeño de la compañía se ha visto impactado positivamente por el aumento global de los precios del GNL, y su estrategia de abastecimiento se ha adaptado a las condiciones del mercado. En el año fiscal 2022-2023, el precio promedio del GNL importado por Petronet fue de aproximadamente USD 10 por MMBtu, desde USD 6,5 por MMBtu en el año anterior.
A quién es propietario de Petronet LNG Limited
Petronet LNG Limited, un actor líder en el sector del GNL en India, opera principalmente en la importación y regasificación de gas natural licuado. A partir de octubre de 2023, la estructura de propiedad de Petronet LNG Limited está segmentada entre varias partes interesadas importantes, incluidas entidades de propiedad gubernamental y actores privados.
Los mayores accionistas son:
- GAIL (India) Limitada: 12,5% de propiedad
- Corporación petrolera india limitada: 10,0% de propiedad
- Bharat Petroleum Corporation limitada: 10,0% de propiedad
- Corporación Limitada de Petróleo y Gas Natural (ONGC): 12,5% de propiedad
- Gobierno de la India: 50,0% de propiedad (directa e indirectamente a través de otras corporaciones estatales)
- Inversores Públicos y Privados: 5,0% de propiedad
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de accionista |
|---|---|---|
| Gobierno de la India | 50.0% | propiedad del estado |
| GAIL (India) Limitada | 12.5% | Empresa del sector público |
| ONGC | 12.5% | Empresa del sector público |
| Corporación petrolera india limitada | 10.0% | Empresa del sector público |
| Bharat Petroleum Corporation limitada | 10.0% | Empresa del sector público |
| Inversores Públicos y Privados | 5.0% | Inversores minoristas e institucionales |
Según los últimos datos disponibles, Petronet LNG tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 35.700 millones de rupias (alrededor de 4.300 millones de dólares). La empresa registró unos ingresos totales de 30.000 millones de rupias para el ejercicio 2022-2023, con una utilidad neta de 1.400 millones de rupias.
La distribución de la propiedad refleja una influencia significativa del gobierno indio y de las empresas del sector público, cuyo objetivo es estabilizar la cadena de suministro de energía del país. Además, las asociaciones estratégicas de Petronet LNG con varios proveedores internacionales de GNL refuerzan sus capacidades operativas y su posición en el mercado.
En términos de desempeño financiero, la compañía ha demostrado resiliencia con un margen EBITDA de aproximadamente 20% en su último informe de resultados. Esta estabilidad es crucial ya que la demanda de gas natural en India continúa aumentando, en consonancia con el impulso del gobierno hacia una combinación energética más limpia.
Declaración de misión de Petronet LNG Limited
Petronet LNG Limited, fundada en 1998, es un actor líder en el sector del gas natural de la India y desempeña un papel crucial en la seguridad energética del país. La declaración de misión de la empresa enfatiza el compromiso de suministrar energía confiable y limpia, promoviendo el desarrollo sostenible. Los componentes centrales de la misión de Petronet incluyen:
- Satisfacer las demandas energéticas de la nación mediante la importación y regasificación de gas natural licuado (GNL).
- Crear una cadena de suministro sostenible y eficiente de GNL.
- Garantizar los más altos niveles de seguridad y estándares ambientales en todas las operaciones.
- Fomentar la innovación tecnológica y la excelencia operativa.
- Contribuir positivamente a las comunidades en las que opera.
El enfoque estratégico de Petronet LNG se alinea con su misión de entregar energía con integridad, eficiencia y sostenibilidad. La empresa se dedica a reducir la huella de carbono a través de sus soluciones de energía limpia.
Desempeño financiero
Para el año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2023, Petronet LNG informó estados financieros importantes:
| Parámetro | Valor (INR en millones de rupias) |
|---|---|
| Ingresos totales | 42,538 |
| Beneficio neto | 4,191 |
| EBITDA | 7,500 |
| Relación deuda-capital | 0.79 |
| Ganancias por acción (BPA) | 12.56 |
El margen de beneficio bruto de Petronet LNG para el cuarto trimestre del año fiscal 2023 se situó en aproximadamente 24.4%, lo que representa una fuerte eficiencia operativa. El rendimiento sobre el capital (ROE) de la empresa se informó a 14.2%, mostrando una gestión eficaz en la utilización del capital contable.
Infraestructura y capacidad de GNL
Petronet LNG opera la terminal de GNL más grande de la India ubicada en Dahej, con una capacidad de regasificación de 17,5 millones de toneladas por año (MTPA). Además, la próxima terminal en Kochi añade otra 5 millones de toneladas por año, elevando la capacidad total a 22,5 MTPA.
Los importantes planes de expansión reflejan la misión de la compañía de mejorar las capacidades de su cadena de suministro y satisfacer las crecientes demandas de energía de manera efectiva.
Perspectivas del mercado
El mercado mundial de GNL se ha estado expandiendo, con una tasa de crecimiento proyectada de más de 6% anualmente hasta 2030. Este crecimiento se alinea con la misión de Petronet de buscar oportunidades en el espacio del GNL, ya que las importaciones de GNL de la India aumentaron en aproximadamente 12% interanual en 2022.
A julio de 2023, Petronet LNG posee una 30% participación de mercado en las importaciones de GNL de la India, solidificando su posición como líder en el sector.
Participación comunitaria
Alineado con su misión, Petronet participa activamente en programas de bienestar comunitario. La empresa ha invertido más INR 50 millones de rupias en varias iniciativas de RSE en el año fiscal 2023, centrándose en la educación, la salud y el desarrollo sostenible.
La alineación de las operaciones comerciales de Petronet LNG con su declaración de misión es evidente a través de su enfoque en crear un futuro sostenible y más eficiente energéticamente para la India. La compañía continúa explorando soluciones y asociaciones innovadoras para fortalecer su posición en el mercado global de GNL.
Cómo funciona Petronet LNG Limited
Petronet LNG Limited, un actor líder en el sector del gas natural licuado (GNL) en la India, se dedica principalmente a la importación y regasificación de GNL. Fundada en 1998, la empresa ha formado asociaciones estratégicas con importantes proveedores mundiales de GNL, mejorando las capacidades de su cadena de suministro.
La compañía opera una terminal de GNL de última generación en Dahej, Gujarat, con una capacidad total de 1.200 Tera unidades térmicas británicas por día (TBTU/D). Una segunda terminal está ubicada en Kochi, Kerala, con una capacidad de 5 millones de toneladas por año (MTPA).
La estrategia de abastecimiento de Petronet incluye contratos a largo plazo y compras en el mercado spot. A partir de 2023, tiene contratos a largo plazo con proveedores como RasGas de Qatar, en virtud de los cuales tiene contratos para importar 7,5 millones de toneladas al año.
Desempeño financiero
Para el año financiero que finalizó en marzo de 2023, Petronet LNG reportó ingresos de aproximadamente INR 41.076 millones de rupias (alrededor 5.500 millones de dólares). El beneficio neto para el mismo período se situó en INR 2.023 millones de rupias (270 millones de dólares), lo que refleja un crecimiento de 10% año tras año.
Las ganancias de la compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) para el año fiscal 2023 fueron aproximadamente 3.500 millones de rupias (470 millones de dólares), proporcionando un margen de alrededor 8.5%.
Eficiencia operativa
La eficiencia operativa de Petronet LNG se ve reforzada por sus avanzadas tecnologías de regasificación. La terminal de Dahej tiene una capacidad de regasificación de 15 millones de toneladas por año (MTPA). La terminal de Kochi, aunque actualmente opera por debajo de su capacidad debido a restricciones en el oleoducto, tiene el potencial de satisfacer una demanda de 5 MTPA.
En octubre de 2023, la utilización de la capacidad de Petronet LNG en Dahej ha estado consistentemente por encima 90%.
Posición y tendencias del mercado
Petronet LNG controla una parte importante del mercado indio de GNL y contribuye a más de 50% de las importaciones de GNL del país. Opera en un panorama competitivo, con actores como GAIL y Shell también en el mercado.
En 2023, los precios mundiales del GNL fluctuaron, con precios de referencia promedio de alrededor USD 12 por MMBtu, impactando los costos de adquisición y las estrategias de precios de Petronet.
Asociaciones y contratos clave
Petronet ha establecido importantes alianzas que mejoran su posición en el mercado:
- Contrato a largo plazo con Qatar que cubre 7,5 MTPA
- Alianzas estratégicas con proveedores globales como ExxonMobil y TotalEnergies
- Acuerdos recientes para compras spot de GNL a precios favorables debido a la cambiante dinámica global de oferta y demanda.
Perspectivas futuras
Petronet LNG está preparado para crecer en los próximos años, aprovechando la creciente demanda interna de gas natural impulsada por la generación de energía y el uso industrial. La compañía planea ampliar la capacidad de su terminal e invertir en infraestructura adicional, incluidos oleoductos e instalaciones de almacenamiento. Los analistas proyectan una tasa de crecimiento anual de 7-10% en el mercado de GNL en la India durante la próxima década.
| Métrica financiera | Año fiscal 2022 | Año fiscal 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos (millones de INR) | 37,458 | 41,076 |
| Beneficio neto (millones de INR) | 1,840 | 2,023 |
| EBITDA (millones de INR) | 3,200 | 3,500 |
| Utilización de la capacidad (terminal Dahej) | 85% | 90% |
| Cuota de mercado en India | 50% | 50% |
A medida que el panorama del gas natural evoluciona con un mayor énfasis en fuentes de energía más limpias, Petronet LNG está bien posicionado para ampliar su papel en la combinación energética de la India.
Cómo gana dinero Petronet LNG Limited
Petronet LNG Limited es un actor importante en el sector del gas natural licuado (GNL) en la India. Genera ingresos principalmente a través de la importación, almacenamiento y regasificación de GNL. La empresa opera una terminal receptora a gran escala en Dahej y una segunda terminal en Kochi.
Flujos de ingresos
- Servicios de Regasificación: Petronet obtiene ingresos sustanciales de los servicios de regasificación, cobrando a los clientes una tarifa por convertir el GNL en gas natural. La tasa de regasificación se sitúa actualmente en torno a 50 ₹ por millón de unidades térmicas británicas (mmbtu).
- Contratos a Largo Plazo: La empresa tiene acuerdos a largo plazo con proveedores globales de GNL. A octubre de 2023, Petronet ha firmado acuerdos para importar 11,5 millones de toneladas por año (MTPA) de GNL de Qatar, Australia y Estados Unidos.
- Operaciones Comerciales: Petronet también comercializa GNL. En el año fiscal 2022-23, la compañía reportó ingresos comerciales de aproximadamente 1.800 millones de rupias.
Desempeño financiero
En el año fiscal 2022-23, Petronet LNG Limited informó unos ingresos totales de 36.500 millones de rupias, un aumento significativo de 29.500 millones de rupias en 2021-22. Este crecimiento puede atribuirse a la creciente demanda de gas natural en la India y al aumento de las importaciones de GNL.
Estructura de costos
La estructura de costos de la empresa se compone principalmente de lo siguiente:
- Costos de adquisición de GNL: En el año fiscal 2022-23, los costos de adquisición de GNL de Petronet rondaron 28.000 millones de rupias, lo que refleja el aumento de los precios mundiales del GNL.
- Gastos Operativos: Los costos operativos, incluido el mantenimiento de terminales y los salarios del personal, ascendieron a aproximadamente 3.500 millones de rupias.
- Costos regulatorios y de cumplimiento: La compañía también incurre en costos relacionados con el cumplimiento normativo y salvaguardias ambientales, que ascienden a aproximadamente 500 millones de rupias.
Posición de mercado
Petronet tiene una participación de mercado dominante en el sector indio de GNL, representando más 40% de las importaciones totales de GNL del país. La empresa tiene una gran capacidad con terminales diseñadas para manejar un volumen combinado de 15 millones de toneladas al año.
Inversión y perspectivas de futuro
Para reforzar su posición en el mercado, Petronet planea invertir alrededor 6.000 millones de rupias en ampliar sus infraestructuras y mejorar su capacidad de regasificación mediante 5 millones de toneladas por año para finales de 2025. Se espera que esta expansión satisfaga la creciente demanda de GNL en el mercado indio.
Estadísticas financieras clave
| Métrica financiera | Año fiscal 2022-23 | Año fiscal 2021-22 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | 36.500 millones de rupias | 29.500 millones de rupias |
| Costos de adquisición de GNL | 28.000 millones de rupias | - |
| Ingresos comerciales | 1.800 millones de rupias | - |
| Gastos Operativos | 3.500 millones de rupias | - |
| Costos regulatorios | 500 millones de rupias | - |
| Cuota de mercado | 40% | - |
| Inversiones previstas | 6.000 millones de rupias | - |
La trayectoria de crecimiento y las fuentes de ingresos diversificadas posicionan a Petronet LNG Limited como una entidad crucial para mejorar la seguridad energética de la India y abordar la creciente demanda de fuentes de combustible más limpias.
Petronet LNG Limited (PETRONET.NS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.