Petronet LNG Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Petronet LNG Limited

Petronet LNG Limited, créée en 1998, est l'un des plus grands importateurs de gaz naturel liquéfié (GNL) en Inde. Elle exploite les terminaux de Dahej et Kochi d'une capacité combinée d'environ 20 millions de tonnes par an (MTPA).

Au cours de l'exercice 2022-2023, Petronet LNG a déclaré un chiffre d'affaires de ₹46 663 millions, reflétant une croissance de 42 469 millions de ₹ au cours de l’exercice financier précédent. Le bénéfice net pour la même période s'élève à ₹3 199 millions, une augmentation de 1 579 millions de ₹ en 2021-2022.

La société opère dans le cadre d'un accord de coentreprise entre plusieurs unités du secteur public, dont ONGC, GAIL et Indian Oil Corporation, avec une participation au capital d'environ 50% détenus par ces entités.

Petronet LNG a réalisé d’importants investissements dans les infrastructures. Le terminal de Dahej, opérationnel depuis 2004, a été initialement conçu avec une capacité de 5 MTPA. En 2018, il a été étendu à 10 MTPA, devenant ainsi l'un des plus grands terminaux de regazéification de GNL en Inde.

Par ailleurs, le terminal de Kochi a été mis en service en janvier 2014 avec une capacité initiale de 5 MTPA. Cependant, le terminal a été confronté à des défis opérationnels, n'atteignant une utilisation de sa capacité que de 25% à partir de 2023 en raison du manque d’infrastructures de pipelines.

À la fin de l'exercice 2022-2023, l'actif total de Petronet LNG était évalué à environ ₹23 000 milliards. La capitalisation boursière de la société en octobre 2023 s'élève à environ ₹48 000 millions.

La société a conclu des contrats de fourniture de GNL à long terme avec des fournisseurs internationaux. Ces contrats comprennent des accords avec le projet RasGas du Qatar et le projet Gorgon en Australie, garantissant la stabilité de l’approvisionnement et la gestion des coûts pour le marché intérieur indien.

En réponse à la demande croissante de carburants plus propres en Inde, Petronet LNG se concentre sur l’expansion de ses capacités opérationnelles et de son infrastructure. Les développements récents incluent des projets visant à explorer des terminaux supplémentaires le long de la côte indienne, dans le but d'améliorer le réseau de distribution de GNL à travers le pays.

Petronet LNG a également participé activement à des initiatives visant à soutenir la politique gouvernementale en matière de transition énergétique, en soulignant le rôle du GNL en tant que carburant de transition vers une économie plus verte.

La performance de l'entreprise a été impactée positivement par la hausse mondiale des prix du GNL, sa stratégie d'approvisionnement s'adaptant aux conditions du marché. Au cours de l'exercice 2022-2023, le prix moyen du GNL importé par Petronet était d'environ 10 USD par MMBtu, à partir de 6,5 USD par MMBtu l'année précédente.

À qui appartient Petronet LNG Limited

Petronet LNG Limited, acteur majeur du secteur du GNL en Inde, opère principalement dans l'importation et la regazéification de gaz naturel liquéfié. Depuis octobre 2023, la structure de propriété de Petronet LNG Limited est segmentée entre plusieurs parties prenantes majeures, notamment des entités publiques et des acteurs privés.

Les principaux actionnaires sont :

• GAIL (Inde) Limitée: 12,5% de participation
• Société pétrolière indienne limitée: 10,0% de participation
• Bharat Petroleum Corporation Limitée: 10,0% de participation
• Société pétrolière et gazière limitée (ONGC): 12,5% de participation
• Gouvernement de l'Inde: Participation de 50,0% (directement et indirectement via d'autres sociétés publiques)
• Investisseurs publics et privés: 5,0% de participation

Selon les dernières données disponibles, Petronet LNG a une capitalisation boursière d'environ 35 700 milliards INR (environ 4,3 milliards de dollars). La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 30 000 milliards INR pour l'exercice 2022-2023, avec un bénéfice net de 1 400 millions INR.

La répartition de la propriété reflète l'influence significative du gouvernement indien et des entreprises du secteur public, qui visent à stabiliser la chaîne d'approvisionnement énergétique du pays. De plus, les partenariats stratégiques de Petronet LNG avec divers fournisseurs internationaux de GNL renforcent ses capacités opérationnelles et sa position sur le marché.

En termes de performance financière, la société a fait preuve de résilience avec une marge d'EBITDA d'environ 20% dans son dernier rapport sur les résultats. Cette stabilité est cruciale alors que la demande de gaz naturel en Inde continue d'augmenter, conformément aux efforts du gouvernement en faveur d'un mix énergétique plus propre.

Déclaration de mission de Petronet LNG Limited

Petronet LNG Limited, créée en 1998, est un acteur majeur du secteur du gaz naturel en Inde, jouant un rôle crucial dans la sécurité énergétique du pays. L'énoncé de mission de l'entreprise met l'accent sur l'engagement à fournir une énergie fiable et propre, favorisant le développement durable. Les principales composantes de la mission de Petronet comprennent :

• Répondre à la demande énergétique du pays grâce à l’importation et à la regazéification de gaz naturel liquéfié (GNL).
• Créer une chaîne d’approvisionnement durable et efficace pour le GNL.
• Garantir les plus hauts niveaux de normes de sécurité et d’environnement dans toutes les opérations.
• Favoriser l’innovation technologique et l’excellence opérationnelle.
• Contribuer positivement aux communautés dans lesquelles il opère.

L'orientation stratégique de Petronet LNG s'aligne sur sa mission de fournir de l'énergie avec intégrité, efficacité et durabilité. L'entreprise se consacre à réduire l'empreinte carbone grâce à ses solutions d'énergie propre.

Performance financière

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, Petronet LNG a publié des résultats financiers importants :

La marge bénéficiaire brute de Petronet LNG pour le quatrième trimestre de l'exercice 2023 s'est élevée à environ 24.4%, illustrant une forte efficacité opérationnelle. Le rendement des capitaux propres (ROE) de la société a été déclaré à 14.2%, démontrant une gestion efficace dans l'utilisation des capitaux propres.

Infrastructure et capacité de GNL

Petronet LNG exploite le plus grand terminal GNL en Inde situé à Dahej, avec une capacité de regazéification de 17,5 millions de tonnes par an (MTPA). De plus, le prochain terminal à Kochi ajoute un autre 5 millions de tonnes par an, portant la capacité totale à 22,5 MTPA.

Les projets d'expansion importants reflètent la mission de l'entreprise consistant à améliorer ses capacités de chaîne d'approvisionnement et à répondre efficacement à la demande croissante en énergie.

Aperçus du marché

Le marché mondial du GNL est en expansion, avec un taux de croissance prévu de plus de 6% chaque année jusqu’en 2030. Cette croissance s’aligne sur la mission de Petronet de rechercher des opportunités dans le domaine du GNL, alors que les importations de GNL de l’Inde ont augmenté d’environ 12% année sur année en 2022.

Depuis juillet 2023, Petronet LNG détient un 30% part de marché dans les importations indiennes de GNL, renforçant ainsi sa position de leader du secteur.

Engagement communautaire

Conformément à sa mission, Petronet participe activement aux programmes de bien-être communautaire. L'entreprise a investi plus de 50 millions INR dans diverses initiatives RSE au cours de l’exercice 2023, en mettant l’accent sur l’éducation, la santé et le développement durable.

L'alignement des opérations commerciales de Petronet LNG avec son énoncé de mission est évident à travers l'accent mis sur la création d'un avenir durable et plus économe en énergie pour l'Inde. La société continue d'explorer des solutions et des partenariats innovants pour renforcer sa position sur le marché mondial du GNL.

Comment fonctionne Petronet LNG Limited

Petronet LNG Limited, acteur majeur du secteur du gaz naturel liquéfié (GNL) en Inde, est principalement engagée dans l'importation et la regazéification de GNL. Créée en 1998, la société a noué des partenariats stratégiques avec d'importants fournisseurs mondiaux de GNL, améliorant ainsi les capacités de sa chaîne d'approvisionnement.

La société exploite un terminal GNL ultramoderne à Dahej, Gujarat, d'une capacité totale de 1 200 unités thermiques Tera British par jour (TBTU/J). Un deuxième terminal est situé à Kochi, au Kerala, d'une capacité de 5 millions de tonnes par an (MTPA).

La stratégie d'approvisionnement de Petronet comprend des contrats à long terme et des achats sur le marché au comptant. Dès 2023, elle a des contrats à long terme avec des fournisseurs tels que RasGas du Qatar, en vertu desquels elle s'engage à importer 7,5 millions de tonnes par an.

Performance financière

Pour l'exercice clos en mars 2023, Petronet LNG a déclaré des revenus d'environ 41 076 milliards INR (autour 5,5 milliards de dollars). Le bénéfice net pour la même période s'élève à 2 023 milliards INR (270 millions de dollars), reflétant une croissance de 10% année après année.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) de la société pour l’exercice 2023 était d’environ 3 500 millions INR (470 millions de dollars), offrant une marge d'environ 8.5%.

Efficacité opérationnelle

L’efficacité opérationnelle de Petronet LNG est renforcée par ses technologies avancées de regazéification. Le terminal de Dahej dispose d'une capacité de regazéification de 15 millions de tonnes par an (MTPA). Le terminal de Kochi, bien qu'il fonctionne actuellement sous capacité en raison de contraintes liées au pipeline, a le potentiel de répondre à une demande de 5 MTPA.

Depuis octobre 2023, l’utilisation de la capacité de Petronet LNG à Dahej est constamment supérieure à 90%.

Position et tendances du marché

Petronet LNG détient une part importante du marché indien du GNL, contribuant à plus de 50% des importations de GNL du pays. Elle opère dans un paysage concurrentiel, avec des acteurs comme GAIL et Shell également présents sur le marché.

En 2023, les prix mondiaux du GNL ont fluctué, les prix de référence se situant en moyenne autour de 12 USD par MMBtu, ce qui a un impact sur les coûts d'approvisionnement et les stratégies de tarification de Petronet.

Partenariats et contrats clés

Petronet a établi des partenariats importants qui renforcent sa position sur le marché :

• Contrat à long terme avec le Qatar couvrant 7,5 MTPA
• Alliances stratégiques avec des fournisseurs mondiaux tels qu'ExxonMobil et TotalEnergies
• Accords récents pour des achats spot de GNL à des tarifs avantageux en raison de l’évolution de la dynamique mondiale de l’offre et de la demande.

Perspectives d'avenir

Petronet LNG est prêt à connaître une croissance dans les années à venir, en tirant parti de la demande intérieure croissante de gaz naturel entraînée par la production d’électricité et l’utilisation industrielle. La société prévoit d'étendre la capacité de son terminal et d'investir dans des infrastructures supplémentaires, notamment des pipelines et des installations de stockage. Les analystes prévoient un taux de croissance annuel de 7-10% sur le marché du GNL en Inde au cours de la prochaine décennie.

À mesure que le paysage du gaz naturel évolue et que l'accent est mis de plus en plus sur des sources d'énergie plus propres, Petronet LNG est bien placé pour élargir son rôle dans le mix énergétique indien.

Comment Petronet LNG Limited gagne de l'argent

Petronet LNG Limited est un acteur important du secteur du gaz naturel liquéfié (GNL) en Inde. Elle génère principalement des revenus grâce à l’importation, au stockage et à la regazéification du GNL. La société exploite un terminal de réception à grande échelle à Dahej et un deuxième terminal à Kochi.

Flux de revenus

• Services de regazéification : Petronet tire des revenus substantiels des services de regazéification, facturant à ses clients des frais pour la conversion du GNL en gaz naturel. Le taux de regazéification est actuellement d'environ 50 ₹ par million d'unités thermiques britanniques (mmbtu).
• Contrats à long terme : La société a conclu des accords à long terme avec des fournisseurs mondiaux de GNL. Depuis octobre 2023, Petronet a signé des accords pour importer 11,5 millions de tonnes par an (MTPA) de GNL en provenance du Qatar, d'Australie et des États-Unis.
• Opérations de trading : Petronet s'engage également dans le négoce de GNL. Au cours de l'exercice 2022-23, la société a déclaré des revenus commerciaux d'environ 1 800 000 000 ₹.

Performance financière

Au cours de l'exercice 2022-23, Petronet LNG Limited a déclaré un chiffre d'affaires total de ₹36 500 millions, une augmentation significative par rapport à 29 500 millions ₹ en 2021-22. Cette croissance peut être attribuée à la demande croissante de gaz naturel en Inde et à l’augmentation des importations de GNL.

Structure des coûts

La structure des coûts de l'entreprise se compose principalement des éléments suivants :

• Coûts d’approvisionnement en GNL : Au cours de l'exercice 2022-23, les coûts d'approvisionnement en GNL de Petronet étaient d'environ ₹28 000 millions, reflétant la hausse des prix mondiaux du GNL.
• Dépenses opérationnelles : Les coûts opérationnels, y compris l'entretien des terminaux et les salaires du personnel, se sont élevés à environ ₹3 500 millions.
• Coûts de réglementation et de conformité : L'entreprise supporte également des coûts liés à la conformité réglementaire et aux garanties environnementales, s'élevant à environ 500 000 000 ₹.

Position sur le marché

Petronet détient une part de marché dominante dans le secteur indien du GNL, représentant plus de 40% des importations totales de GNL du pays. L'entreprise dispose d'une forte capacité avec des terminaux conçus pour traiter un volume combiné de 15 millions de tonnes par an.

Investissement et perspectives d'avenir

Pour renforcer sa position sur le marché, Petronet prévoit d'investir ₹6 000 millions en élargissant ses infrastructures et en renforçant sa capacité de regazéification en 5 millions de tonnes par an d’ici fin 2025. Cette expansion devrait répondre à la demande croissante de GNL sur le marché indien.

Statistiques financières clés

La trajectoire de croissance et les sources de revenus diversifiées positionnent Petronet LNG Limited comme une entité cruciale pour renforcer la sécurité énergétique de l'Inde et répondre à la demande croissante de sources de carburant plus propres.