Declaración de misión, visión, & Valores Fundamentales de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

La base estratégica de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. se basa claramente en maximizar el valor para los accionistas mientras se impulsa el desarrollo regional, un enfoque que generó un impresionante retorno sobre el capital promedio (ROAE) del 11,5% en el 3T2025. Hay que mirar más allá de la capitalización de mercado de $5,16 mil millones de dólares y los $343,840.8 mil millones de pesos en activos totales a septiembre de 2025 para entender el por qué detrás de los números: ¿cómo un gigante financiero mantiene su ventaja competitiva en un mercado latinoamericano volátil? Entonces, ¿qué significa definitivamente para su tesis de inversión un compromiso con la integridad, la ética, el liderazgo y la innovación? ¿Se trata simplemente de tópicos corporativos o son los pilares no negociables que explican el crecimiento interanual de sus activos del 7,2%?

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Overview

Necesita saber a dónde va su capital y con Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), está invirtiendo en una potencia financiera que ha sido una piedra angular de la economía colombiana durante décadas. No es sólo un banco; Es un conglomerado financiero diversificado que comenzó en 1994, encabezado por Luis Carlos Sarmiento Angulo, para consolidar sus participaciones controladoras en las principales instituciones financieras.

Grupo Aval opera como un holding, lo que significa que controla una cartera de instituciones financieras independientes en Colombia y Centroamérica, lo que le otorga resiliencia y amplio alcance de mercado. Sus ingresos provienen principalmente de los ingresos netos por intereses (las ganancias de los préstamos) más los honorarios y comisiones de su amplia gama de servicios.

La cartera de productos y servicios de la empresa es amplia y cubre casi todas las necesidades financieras tanto de particulares como de empresas. Esta estrategia multimarca, que incluye a grandes bancos como el Banco de Bogotá y la mayor administradora de fondos de pensiones privados, Porvenir, es clave para su estabilidad.

• Banca comercial y corporativa: préstamos, tesorería y gestión de efectivo para empresas.
• Banca de Consumo: Hipotecas, tarjetas de crédito y préstamos personales para particulares.
• Administración de Fondos de Pensiones y Cesantías: Administrada a través de su filial Porvenir.

Si analizamos los datos más recientes, el impulso de ventas actual de la compañía es sólido y reporta unos ingresos trimestrales de 1.150 millones de dólares para el tercer trimestre de 2025. Es una cifra significativa, pero es el crecimiento subyacente en áreas clave lo que cuenta la verdadera historia.

Desempeño financiero del tercer trimestre de 2025: crecimiento del core bancario

El tercer trimestre de 2025 fue un período sólido para Grupo Aval, lo que demuestra que su enfoque en la banca central está dando sus frutos, definitivamente en un entorno macroeconómico desafiante. La conclusión directa aquí es un fuerte aumento de la rentabilidad y una mejora significativa en la calidad de los préstamos.

Se alcanza el resultado neto atribuible consolidado del tercer trimestre de 2025 Ps 521.0 mil millones (Pesos colombianos), lo que supone un salto sustancial de 25.3% en comparación con el mismo trimestre del año pasado. Este es un claro indicador de eficiencia operativa y una mejor gestión de riesgos. Durante los primeros nueve meses de 2025, la utilidad neta consolidada se situó en COP 1.377,4 mil millones. Aquí están los cálculos rápidos de su cartera de préstamos, que es el motor del negocio:

• Préstamos brutos: alcanzados $203.4 billones, creciendo 4.6% año tras año.
• Depósitos de clientes: ampliado a $212.6 billones, un 8.5% aumenta año tras año, lo que respalda la estabilidad de la financiación.
• Préstamos Hipotecarios: Este segmento fue el protagonista, mostrando un robusto crecimiento de +18.6% año tras año.

Lo que oculta esta estimación es la mejora de la calidad de los activos; el índice de cartera vencida (PDL) a 90 días cayó a 3.4%, frente al 4,3% de hace un año. Se trata de una medida enorme para reducir el riesgo. Además, el retorno sobre el capital promedio (ROAE) para el trimestre mejoró a 11.5%, una fuerte señal de una mejor utilización del capital. Si desea profundizar en las métricas, debe consultar Desglosando la salud financiera de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL): perspectivas clave para los inversionistas.

Grupo Aval: Líder Financiero Regional

Grupo Aval no es sólo un pez grande en el estanque colombiano; es uno de los conglomerados financieros líderes en América Latina, con una presencia significativa y estratégica en Centroamérica. Esta huella regional, particularmente a través de su propiedad de bancos y entidades financieras clave, le da una ventaja competitiva sobre rivales puramente nacionales.

Su fortaleza radica en su capacidad para ofrecer un conjunto integral de servicios financieros, desde banca e inversión hasta gestión de pensiones, en múltiples jurisdicciones. La magnitud es impresionante: los activos totales alcanzan $343,840.8 miles de millones a partir del tercer trimestre de 2025. Ese tipo de escala impulsa la eficiencia, razón por la cual la empresa mantiene un sólido índice de eficiencia de 50.7%.

El mercado reconoce este liderazgo. La capacidad de la empresa para aumentar los depósitos mediante 8.5% y préstamos por 4.6% en un solo año, al mismo tiempo que mejora la calidad crediticia, es un testimonio de su dominio del mercado y su gestión disciplinada. Si busca exposición al sector financiero en la región andina y Centroamérica, necesita comprender por qué Grupo Aval tiene éxito. Su modelo multimarca y multipaís funciona.

Declaración de Misión de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

Estás buscando la base de una inversión, y para un conglomerado financiero como Grupo Aval Acciones y Valores S.A., esa base es su declaración de misión. Es más que una frase pegadiza; es el manual operativo para cada decisión, desde un nuevo producto digital hasta una adquisición importante. La misión de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. es esencialmente una promesa de tres partes: impulsar un crecimiento rentable y socialmente sostenible, entregar soluciones financieras accesibles y de alta calidad, y operar bajo los más estrictos estándares de gobierno corporativo.

Esta misión guía sus objetivos a largo plazo, asegurando que mientras persiguen la rentabilidad (que es lo que le importa a usted, el inversionista), también gestionen los riesgos sistémicos y el impacto social que conlleva la gestión de Ps 343,840.8 mil millones en activos totales al tercer trimestre de 2025. Es definitivamente un enfoque pragmático para la creación de valor.

Componente 1: Crecimiento rentable y socialmente sostenible

El primer componente central consiste en equilibrar las necesidades de los accionistas con las necesidades de la comunidad. En mis dos décadas, he visto innumerables empresas fallar en este equilibrio, pero Grupo Aval Acciones y Valores S.A. lo ha codificado: el crecimiento debe ser rentable y socialmente sostenible. Esto significa no sólo maximizar las ganancias trimestrales, sino también invertir en la salud a largo plazo de los mercados a los que sirven, particularmente en Colombia y Centroamérica.

Aquí está el cálculo rápido: en el tercer trimestre de 2025, la compañía reportó una utilidad neta atribuible de Ps 521.0 mil millones, lo que representó un fuerte aumento de 25.3% año tras año. Esa es la parte rentable. La parte sustentable se refleja en su cartera de crédito, la cual creció a $203,445.2 mil millones, con un importante crecimiento del 18.6% en hipotecarios. Este enfoque en las hipotecas, un motor clave de la estabilidad de la clase media y el progreso económico, muestra el compromiso social en acción. No se trata sólo de crédito al consumo de alto margen; se trata de crecimiento fundamental.

• Impulsar valor para todas las partes interesadas, no solo para los accionistas.
• Garantizar el progreso económico y social a largo plazo.
• Equilibre el riesgo y el rendimiento para lograr una estabilidad duradera.

Componente 2: Ofrecer soluciones financieras accesibles, innovadoras y de alta calidad

Este componente habla directamente de la experiencia del cliente y del impulso a la inclusión financiera (brindar a más personas acceso a los servicios bancarios). No puedes ser un conglomerado financiero líder con más de 15 millones de clientes si tus productos son complejos o de difícil acceso. La misión exige soluciones que sean 'seguras, fáciles de acceder, entender y manejar'.

El compromiso con la calidad también es medible en su desempeño crediticio. Una cartera de préstamos de alta calidad es señal de una buena suscripción y de productos que se adaptan a las necesidades del cliente. El índice de préstamos vencidos (PDL) a 90 días de la compañía cayó al 3,4% en el tercer trimestre de 2025, una mejora con respecto al 4,3% del año anterior. Esa es una señal clara de que la calidad de los activos está mejorando, que es la medida definitiva de un producto financiero de alta calidad. Además, mantienen su índice de eficiencia ajustado en 50,7%, lo que significa que están brindando esos servicios sin despilfarros. Si desea profundizar en quién apuesta en esta estrategia, debería consultar Explorando Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Inversionista Profile: ¿Quién compra y por qué?

Componente 3: Adhesión a un estricto gobierno corporativo e integridad

Mire, en finanzas, la confianza es el único activo no negociable. El componente final, y posiblemente el más crítico, de la misión es operar bajo estrictos estándares de gobierno corporativo (el sistema de reglas, prácticas y procesos mediante los cuales se dirige y controla una empresa). La integridad y la ética son primordiales, ya que garantizan la transparencia y el cumplimiento de un código de conducta sólido.

Para una sociedad holding, una métrica clave a tener en cuenta es el doble apalancamiento (la relación entre la inversión de una sociedad holding en el capital de sus subsidiarias y su propio capital). Un ratio elevado puede indicar riesgo para los acreedores del holding. A marzo de 2025, el doble apalancamiento de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. se ubicó en 122%. Si bien esta cifra se considera relativamente alta, la cifra ha ido disminuyendo gradualmente desde su máximo en 2022, y la empresa históricamente ha mantenido reservas de liquidez adecuadas para cubrir sus obligaciones de deuda. Este enfoque en la gestión y reducción del riesgo estructural es un reflejo directo de su compromiso con una buena gobernanza y estabilidad financiera para sus inversores.

Declaración de Visión de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

Se busca la brújula estratégica de un gigante financiero como Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), y su visión es una hoja de ruta clara, no sólo una frase para sentirse bien. La conclusión principal es la siguiente: están enfocados en consolidar su estatus como líder indiscutible en el mercado financiero colombiano al equilibrar una rentabilidad agresiva con un compromiso con un crecimiento sólido y sostenible. No se trata sólo de números más grandes; se trata de crecimiento de calidad.

He seguido este conglomerado durante dos décadas, y la visión para 2025 es una articulación precisa de dónde se está desplegando el capital. Se divide en cuatro pilares fundamentales: solidez y liderazgo en el mercado, rentabilidad sostenible, innovación y contribución, y maximización del valor para las partes interesadas.

Solidez y Liderazgo en el Mercado

La visión comienza con consolidar su posición como el conglomerado financiero líder en el mercado colombiano. Esto requiere un balance sólido (solidez) que pueda resistir los shocks del mercado. Honestamente, sus cifras del tercer trimestre de 2025 muestran esta fortaleza: los activos totales alcanzaron la enorme cifra de Ps 343,840.8 mil millones al 30 de septiembre de 2025. Eso es un aumento interanual del 7.2%, lo que demuestra que no solo se están manteniendo firmes, sino que están haciendo crecer activamente su base. Sin embargo, un riesgo clave aquí es la calidad crediticia. La buena noticia es que el índice de préstamos vencidos (PDL) a 90 días mejoró significativamente, cayendo al 3,4% en el tercer trimestre de 2025, que es el nivel más bajo desde finales de 2022. Esa es una señal definitivamente fuerte de estabilización de la calidad de los activos.

• Activos: $343,840.8 miles de millones (T3 2025).
• Calidad del préstamo: ratio de morosidad a 90 días del 3,4% (tercer trimestre de 2025).
• Acción: Mantener el sólido colchón de capital.

Rentabilidad Sostenible

La Rentabilidad es el motor y la visión exige que sea sostenible. Para los inversores, la medida más directa es el Rendimiento sobre el Patrimonio Promedio (ROAE). La utilidad neta atribuible del tercer trimestre de 2025 de Grupo Aval fue de Ps 521 mil millones, un aumento interanual de 25.3%. Esto impulsó el ROAE hasta el 11,5% para el trimestre, una recuperación significativa y una clara superación de su propia guía para todo el año 2025 de alrededor del 10,5%. He aquí los cálculos rápidos: esa mejora del ROAE fue impulsada por un margen de interés neto total (NIM) del 4,35%, en gran parte gracias a que su cartera de inversiones compensó cierta presión sobre los márgenes crediticios básicos. El desafío ahora es trasladar la rentabilidad de las ganancias de inversión a los préstamos básicos, pero aún así, un ROAE del 11,5% es un retorno sólido.

Innovación y Contribución a Sectores Clave

La visión también enfatiza la Innovación y una contribución tangible a sectores clave de la economía. Aquí es donde se cruzan la estrategia ambiental, social y de gobernanza (ESG) del conglomerado y los esfuerzos de transformación digital. No sólo hablan de tecnología; lo están implementando en sus filiales como Banco de Bogotá y Porvenir. En el frente ESG, la cartera de préstamos sostenibles en todo el grupo alcanzó los $23,1 billones de pesos a finales de 2024, lo que supone un compromiso masivo con proyectos ecológicos y sociales que seguirán impulsando el crecimiento en 2025. Además, son un importante empleador y generan más de 70.000 puestos de trabajo directos e indirectos. La innovación también es visible en su seguridad operativa, con la madurez del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) avanzando a 4,1/5 en 2024. Este enfoque en la entrega digital segura es crucial para retener a sus 15,2 millones de clientes en toda la región. Explorando Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Inversionista Profile: ¿Quién compra y por qué?

Maximizar el valor para inversores y partes interesadas

Finalmente, la visión apunta explícitamente a maximizar el valor para los inversores y otras partes interesadas. Este es el objetivo final de cualquier empresa pública, pero para Grupo Aval Acciones y Valores S.A., significa traducir esa utilidad neta trimestral de Ps 521 mil millones en retornos tangibles. Las ganancias por acción (BPA) del tercer trimestre de 2025 fueron de 0,11 dólares, superando la estimación del consenso de 0,10 dólares. Este aumento constante de las ganancias, junto con un dividendo mensual regular, muestra un claro compromiso con el valor para los accionistas. Lo que oculta esta estimación es el riesgo cambiario de una empresa denominada en pesos colombianos que informa en dólares, pero el desempeño subyacente es innegable. Para otros actores, la inversión de $70 mil millones de pesos en proyectos sociales en 2024 muestra la estrategia de creación de valor más amplia más allá del precio de las acciones.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Valores Fundamentales

Cuando se evalúa un gigante financiero como Grupo Aval Acciones y Valores S.A., el valor real no está sólo en el balance; está en los principios que guían su asignación de capital. Necesitamos mirar más allá de las cifras principales y ver cómo sus valores fundamentales se traducen en acciones tangibles a corto plazo. El compromiso de la empresa con estos valores es definitivamente lo que sustenta su liderazgo en el mercado y su capacidad para generar retornos sostenibles.

He aquí los cálculos rápidos: los valores sólidos reducen el riesgo operativo y reputacional, lo que impacta directamente en el costo de capital. Quiere ver estos cuatro valores fundamentales (integridad, liderazgo, innovación y justicia) en acción, no solo en una placa.

Integridad y Ética

La integridad es la base de cualquier conglomerado financiero, y para Grupo Aval Acciones y Valores S.A., es el pilar fundamental de todas sus operaciones y relaciones. Este valor significa un compromiso con una conducta honesta, transparente y responsable, que es fundamental para mantener la confianza de los inversores y clientes. Honestamente, sin esto, todo el castillo de naipes se derrumba.

Su dedicación a la integridad es visible en sus políticas de gobierno corporativo y programas de cumplimiento. Mantienen un código de conducta sólido que establece expectativas éticas claras para los más de 70.000 empleados del conglomerado. Este enfoque en estándares éticos respalda su estabilidad financiera; para el segundo trimestre de 2025 (2T2025), la compañía reportó un Retorno sobre el Patrimonio Promedio (ROAE) del 11,3%, una señal de operaciones rentables gestionadas bajo estrictos controles. Puede profundizar en cómo esto afecta el rendimiento consultando Desglosando la salud financiera de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL): perspectivas clave para los inversionistas.

• Mantener un código de conducta sólido.
• Adherirse a los más altos estándares de gobierno corporativo.
• Garantizar la transparencia en todas las relaciones comerciales.

Liderazgo

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. define liderazgo como empoderar a los empleados, estimular la generación de valor y mantener una visión estratégica. Se trata de ser el líder del mercado, pero también de fomentar líderes en todos los niveles de la organización. Esta no es sólo una declaración para sentirse bien; es un imperativo estratégico impulsar su participación de mercado.

La posición de mercado de la empresa refleja claramente este valor. A mayo de 2025, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. mantenía una participación de mercado total del 25,0%. Son una fuerza dominante en el mercado financiero colombiano y proyectan que el crecimiento de sus préstamos para 2025 estará en el área del 4,5%, incluso incorporando posibles efectos negativos de la apreciación del peso. Ésa es una perspectiva estratégica y segura. Además, su papel como uno de los principales empleadores del país, con más de 70.000 empleos directos e indirectos, demuestra su liderazgo económico y compromiso con la región.

Innovación y Creatividad

La empresa entiende que la innovación va más allá de la simple adopción de nueva tecnología; se trata de la creatividad humana y la voluntad de desafiar lo convencional. En un panorama de servicios financieros en rápida evolución, anticipar las necesidades del mercado es lo que separa a los líderes de los rezagados. Inspiran a sus equipos a pensar de forma innovadora.

Su compromiso con la innovación es evidente en sus esfuerzos de transformación digital. Las acciones específicas incluyen el desarrollo de nuevos productos de banca digital para atender a clientes expertos en tecnología y la implementación de herramientas avanzadas de análisis de datos. También apoyan activamente a las nuevas empresas e iniciativas de tecnología financiera, fomentando un ecosistema de innovación más amplio. Este enfoque prospectivo les ayuda a mantener su ventaja competitiva, especialmente porque los depósitos consolidados alcanzaron los 211,8 billones de pesos en el 2T2025, un crecimiento interanual del 6,8% que sus canales digitales ayudan a facilitar.

Justicia y Respeto

Este valor fundamental consiste en valorar la equidad, la imparcialidad y tratar a todas las partes interesadas, desde los empleados hasta la comunidad en general, con dignidad. Es la licencia social para operar y está cada vez más ligada a la sostenibilidad financiera a largo plazo a través de su estrategia ambiental, social y de gobernanza (ESG), a la que llaman "ROE sostenible".

Sus acciones aquí son concretas e impactantes. Grupo Aval Acciones y Valores S.A. ha facilitado la inclusión financiera de 15 millones de colombianos, brindando acceso a servicios bancarios esenciales. Además, han colocado más de 77 billones de dólares en préstamos destinados a pequeñas y medianas empresas (PYME) y al desarrollo comunitario, ayudando a casi 90.000 PYME a crecer. En el ámbito medioambiental, contribuyeron a la plantación de unos 990.000 árboles y a la protección de unas 2.200 especies de fauna y flora, mostrando un claro compromiso con el valor medioambiental.