Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

Le fondement stratégique de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. repose clairement sur la maximisation de la valeur actionnariale tout en favorisant le développement régional, un objectif qui a généré un rendement sur fonds propres moyen (ROAE) impressionnant de 11,5 % au 3T2025. Vous regardez au-delà de la capitalisation boursière de 5,16 milliards de dollars et des 343 840,8 milliards de Ps d'actifs totaux en septembre 2025 pour comprendre le pourquoi de ces chiffres : comment un géant financier maintient-il son avantage concurrentiel sur un marché latino-américain volatil ? Alors, que signifie définitivement un engagement envers l’intégrité, l’éthique, le leadership et l’innovation pour votre thèse d’investissement ? S’agit-il simplement de platitudes d’entreprise, ou s’agit-il de piliers non négociables qui expliquent la croissance de leurs actifs de 7,2 % sur un an ?

Groupe Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Overview

Vous devez savoir où va votre capital, et avec Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), vous investissez dans une puissance financière qui est la pierre angulaire de l'économie colombienne depuis des décennies. Ce n'est pas seulement une banque ; il s'agit d'un conglomérat financier diversifié qui a débuté en 1994, dirigé par Luis Carlos Sarmiento Angulo, pour consolider ses participations majoritaires dans les principales institutions financières.

Grupo Aval fonctionne comme une société holding, ce qui signifie qu'il contrôle un portefeuille d'institutions financières indépendantes en Colombie et en Amérique centrale, ce qui lui confère une résilience et une large portée sur le marché. Ses revenus proviennent principalement des revenus nets d’intérêts – les bénéfices provenant des prêts – ainsi que des frais et commissions provenant de sa vaste gamme de services.

Le portefeuille de produits et de services de l'entreprise est vaste, couvrant presque tous les besoins financiers des particuliers et des entreprises. Cette stratégie multimarque, incluant de grandes banques comme Banco de Bogotá et le plus grand gestionnaire de fonds de pension privé, Porvenir, est la clé de sa stabilité.

• Commercial & Corporate Banking : prêts, trésorerie et gestion de trésorerie pour les entreprises.
• Services bancaires aux particuliers : prêts hypothécaires, cartes de crédit et prêts personnels pour les particuliers.
• Gestion des fonds de pension et de départ : Géré par l'intermédiaire de sa filiale Porvenir.

Au vu des dernières données, la dynamique actuelle des ventes de l'entreprise est solide, avec un chiffre d'affaires trimestriel de 1,15 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2025. C'est un chiffre important, mais c'est la croissance sous-jacente dans des domaines clés qui raconte la véritable histoire.

Performance financière du troisième trimestre 2025 : croissance du secteur bancaire de base

Le troisième trimestre 2025 a été une période solide pour Grupo Aval, démontrant que l’accent mis sur le core banking porte ses fruits, sans aucun doute dans un environnement macroéconomique difficile. Le résultat direct ici est une forte augmentation de la rentabilité et une amélioration significative de la qualité des prêts.

Résultat net part du groupe consolidé du T3 2025 atteint 521,0 milliards de PS (Peso colombiens), ce qui représente un bond substantiel de 25.3% par rapport au même trimestre de l'année dernière. Il s’agit d’un indicateur clair d’efficacité opérationnelle et d’une meilleure gestion des risques. Pour les neuf premiers mois de 2025, le résultat net consolidé s'élève à 1 377,4 milliards de COP. Voici un rapide calcul sur leur portefeuille de prêts, qui est le moteur de l'entreprise :

• Prêts bruts : atteint Ps 203,4 billions, en croissance 4.6% année après année.
• Dépôts des clients : étendus à Ps 212,6 billions, un 8.5% augmenter d’une année à l’autre, ce qui soutient la stabilité du financement.
• Prêts hypothécaires : ce segment a été la vedette, affichant une croissance robuste de +18.6% année après année.

Ce que cache cette estimation, c’est l’amélioration de la qualité des actifs ; le ratio de prêts en souffrance (PDL) depuis 90 jours est tombé à 3.4%, contre 4,3 % il y a un an. C’est une mesure massive de réduction des risques. De plus, le rendement des capitaux propres moyens (ROAE) pour le trimestre s'est amélioré à 11.5%, un signal fort d’une meilleure utilisation du capital. Si vous souhaitez approfondir les métriques, vous devriez consulter Démantèlement du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Santé financière : informations clés pour les investisseurs.

Grupo Aval : un leader financier régional

Grupo Aval n'est pas seulement un gros poisson dans l'étang colombien ; c'est l'un des principaux conglomérats financiers d'Amérique latine, avec une présence significative et stratégique en Amérique centrale. Cette empreinte régionale, notamment grâce à sa participation dans des banques et entités financières clés, lui confère un avantage concurrentiel sur ses concurrents purement nationaux.

Sa force réside dans sa capacité à offrir une gamme complète de services financiers, depuis les services bancaires et d'investissement jusqu'à la gestion des retraites, dans plusieurs juridictions. L'ampleur est impressionnante, avec un actif total atteignant 343 840,8 milliards de Ps à partir du troisième trimestre 2025. Ce type d’échelle stimule l’efficacité, c’est pourquoi l’entreprise maintient un solide ratio d’efficacité de 50.7%.

Le marché reconnaît ce leadership. La capacité de l'entreprise à accroître ses dépôts en 8.5% et des prêts par 4.6% en une seule année, tout en améliorant simultanément la qualité du crédit, témoigne de sa domination du marché et de sa gestion disciplinée. Si vous recherchez une exposition au secteur financier de la région andine et d’Amérique centrale, vous devez comprendre pourquoi Grupo Aval connaît le succès. Leur modèle multimarque et multi-pays fonctionne.

Déclaration de mission du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

Vous recherchez le fondement d'un investissement, et pour un conglomérat financier comme Grupo Aval Acciones y Valores S.A., ce fondement est son énoncé de mission. C'est plus qu'une phrase accrocheuse ; c'est le manuel d'utilisation de chaque décision, d'un nouveau produit numérique à une acquisition majeure. La mission du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. est essentiellement une promesse en trois parties : générer une croissance rentable et socialement durable, fournir des solutions financières accessibles et de haute qualité et opérer selon les normes de gouvernance d'entreprise les plus strictes.

Cette mission guide leurs objectifs à long terme, en veillant à ce que tout en recherchant la rentabilité - ce qui est ce dont vous, l'investisseur, vous souciez -, ils gèrent également les risques systémiques et l'impact sociétal qui accompagnent la gestion d'un actif total de 343 840,8 milliards de Ps au troisième trimestre 2025. Il s'agit d'une approche résolument pragmatique de la création de valeur.

Composante 1 : Croissance rentable et socialement durable

Le premier élément essentiel consiste à équilibrer les besoins des actionnaires avec ceux de la communauté. Au cours de mes deux décennies, j'ai vu d'innombrables entreprises échouer à cet équilibre, mais le Grupo Aval Acciones y Valores S.A. l'a codifié : la croissance doit être à la fois rentable et socialement durable. Cela signifie non seulement maximiser les bénéfices trimestriels, mais également investir dans la santé à long terme des marchés qu'ils desservent, notamment en Colombie et en Amérique centrale.

Voici le calcul rapide : au troisième trimestre 2025, la société a déclaré un bénéfice net attribuable de 521,0 milliards de Ps, soit une forte augmentation de 25,3 % d'une année sur l'autre. C'est la partie rentable. La partie durable se reflète dans leur portefeuille de prêts, qui a atteint 203 445,2 milliards de Ps, avec une croissance significative de 18,6% des prêts hypothécaires. Cette focalisation sur les prêts hypothécaires, un moteur clé de la stabilité de la classe moyenne et du progrès économique, montre l’engagement social en action. Il ne s’agit pas seulement de crédit à la consommation à marge élevée ; il s'agit de croissance fondamentale.

• Générez de la valeur pour toutes les parties prenantes, et pas seulement pour les actionnaires.
• Assurer le progrès économique et social à long terme.
• Équilibrez le risque et le rendement pour une stabilité durable.

Composante 2 : Fournir des solutions financières accessibles, innovantes et de haute qualité

Ce composant s'adresse directement à l'expérience client et à la promotion de l'inclusion financière (permettre à davantage de personnes d'accéder aux services bancaires). Vous ne pouvez pas être un conglomérat financier de premier plan comptant plus de 15 millions de clients si vos produits sont complexes ou difficiles d'accès. La mission exige des solutions « seguras, fáciles de acceder, entendreer y manejar » (sécurisées, faciles d'accès, de compréhension et de gestion).

L'engagement envers la qualité est également mesurable dans leur performance de crédit. Un portefeuille de prêts de haute qualité est le signe d’une bonne souscription et de produits adaptés aux besoins des clients. Le ratio des prêts en souffrance à 90 jours (PDL) de la société est tombé à 3,4 % au troisième trimestre 2025, une amélioration par rapport à 4,3 % un an auparavant. C'est un signe clair d'amélioration de la qualité des actifs, qui est la mesure ultime d'un produit financier de haute qualité. En outre, ils maintiennent leur ratio d’efficacité à 50,7 %, ce qui signifie qu’ils fournissent ces services sans dépenses inutiles. Si vous souhaitez en savoir plus sur qui parie sur cette stratégie, vous devriez consulter Exploration du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Composante 3 : Adhésion à une gouvernance d’entreprise et à une intégrité strictes

Écoutez, en finance, la confiance est le seul atout non négociable. Le dernier élément, et sans doute le plus critique, de la mission consiste à fonctionner selon des normes strictes de gouvernance d'entreprise (le système de règles, de pratiques et de processus par lesquels une entreprise est dirigée et contrôlée). L'intégrité et l'éthique sont primordiales, garantissant la transparence et le respect d'un code de conduite solide.

Pour une société holding, un indicateur clé à surveiller est le double effet de levier (le rapport entre l'investissement d'une société holding dans les capitaux propres de ses filiales et ses propres fonds propres). Un ratio élevé peut signaler un risque pour les créanciers de la société holding. En mars 2025, le double effet de levier du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. s'élevait à 122 %. Bien que ce chiffre soit considéré comme relativement élevé, ce chiffre a progressivement diminué depuis son sommet de 2022, et la société a historiquement maintenu des réserves de liquidités adéquates pour couvrir ses dettes. Cet accent mis sur la gestion et la réduction des risques structurels reflète directement leur engagement en faveur d’une bonne gouvernance et d’une stabilité financière pour leurs investisseurs.

Déclaration de vision du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

Vous recherchez la boussole stratégique d'un géant financier comme Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), et leur vision est une feuille de route claire, pas seulement une phrase de bien-être. L’essentiel à retenir est le suivant : ils s’efforcent de consolider leur statut de leader incontesté du marché financier colombien en équilibrant une rentabilité agressive avec un engagement en faveur d’une croissance durable et solide. Il ne s’agit pas seulement de chiffres plus importants ; il s'agit d'une croissance de qualité.

J'ai suivi ce conglomérat pendant deux décennies, et la vision 2025 est une articulation précise de l'endroit où le capital est déployé. Il se décompose en quatre piliers essentiels : solidité et leadership sur le marché, rentabilité durable, innovation et contribution, et maximisation de la valeur pour les parties prenantes.

Solidité et leadership sur le marché

La vision commence par la consolidation de leur position de conglomérat financier leader sur le marché colombien. Cela nécessite un bilan (solidité) solide comme le roc, capable de résister aux chocs du marché. Honnêtement, leurs chiffres du troisième trimestre 2025 montrent cette force : l'actif total s'élevait à 343 840,8 milliards de Ps au 30 septembre 2025. Cela représente une augmentation de 7,2 % d'une année sur l'autre, ce qui montre qu'ils ne se contentent pas de tenir bon, mais qu'ils développent activement leur base. Toutefois, l’un des principaux risques réside dans la qualité du crédit. La bonne nouvelle est que le ratio des prêts en souffrance à 90 jours s'est considérablement amélioré, tombant à 3,4 % au troisième trimestre 2025, ce qui est le niveau le plus bas depuis fin 2022. C'est un signal certainement fort de stabilisation de la qualité des actifs.

• Actifs : 343 840,8 milliards de Ps (T3 2025).
• Qualité du prêt : ratio PDL à 90 jours de 3,4 % (T3 2025).
• Action : Maintenir un important volant de capital.

Rentabilité durable

La rentabilité (Rentabilidad) est le moteur, et la vision exige qu'elle soit durable. Pour les investisseurs, la mesure la plus directe est le rendement des capitaux propres moyens (ROAE). Le bénéfice net attribuable du Grupo Aval au troisième trimestre 2025 s'élevait à 521 milliards de Ps, soit un bond de 25,3 % d'une année sur l'autre. Cela a propulsé le ROAE à 11,5 % pour le trimestre, une reprise significative et un net dépassement de leurs propres prévisions pour l'année 2025 d'environ 10,5 %. Voici un calcul rapide : cette amélioration du ROAE a été alimentée par une marge d'intérêt nette totale (NIM) de 4,35 %, en grande partie grâce à leur portefeuille d'investissement compensant une certaine pression sur les marges de prêt de base. Le défi consiste désormais à transférer cette rentabilité des gains d’investissement vers les prêts de base, mais un ROAE de 11,5 % constitue néanmoins un fort rendement.

Innovation et contribution aux secteurs clés

La vision met également l'accent sur l'innovation (Innovación) et une contribution tangible aux secteurs clés de l'économie. C’est là que se croisent la stratégie environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) du conglomérat et les efforts de transformation numérique du conglomérat. Ils ne parlent pas seulement de technologie ; ils le mettent en œuvre dans leurs filiales comme Banco de Bogotá et Porvenir. Sur le plan ESG, le portefeuille de prêts durables du groupe a atteint 23 100 milliards de dollars COP à la fin de 2024, ce qui représente un engagement massif en faveur de projets verts et sociaux qui continueront à stimuler la croissance en 2025. De plus, ils constituent un employeur majeur, générant plus de 70 000 emplois directs et indirects. L'innovation est également visible dans leur sécurité opérationnelle, avec la maturité du système de gestion de la sécurité de l'information (ISMS) passant à 4,1/5 en 2024. Cet accent mis sur la livraison numérique sécurisée est crucial pour fidéliser leurs 15,2 millions de clients dans la région. Exploration du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Maximiser la valeur pour les investisseurs et les parties prenantes

Enfin, la vision vise explicitement à maximiser la valeur pour les investisseurs et les autres parties prenantes. C'est l'objectif ultime de toute entreprise publique, mais pour le Grupo Aval Acciones y Valores S.A., cela signifie traduire ce bénéfice net trimestriel de 521 milliards de Ps en rendements tangibles. Le bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre 2025 s'est élevé à 0,11 $, dépassant l'estimation consensuelle de 0,10 $. Ce bénéfice constant, associé à un dividende mensuel régulier, montre un engagement clair en faveur de la valeur actionnariale. Ce que cache cette estimation, c'est le risque de change d'une entreprise libellée en peso colombien et qui déclare en USD, mais la performance sous-jacente est indéniable. Pour d’autres parties prenantes, l’investissement de 70 milliards de dollars COP dans des projets sociaux en 2024 montre la stratégie de création de valeur plus large au-delà du seul cours des actions.

Valeurs fondamentales du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL)

Lorsque vous évaluez un géant financier comme Grupo Aval Acciones y Valores S.A., la valeur réelle ne réside pas seulement dans le bilan ; c'est dans les principes qui guident leur allocation de capital. Nous devons regarder au-delà des chiffres et voir comment leurs valeurs fondamentales se traduisent en actions tangibles à court terme. L'engagement de l'entreprise envers ces valeurs est sans aucun doute ce qui sous-tend son leadership sur le marché et sa capacité à générer des rendements durables.

Voici le calcul rapide : des valeurs fortes réduisent les risques opérationnels et de réputation, ce qui a un impact direct sur le coût du capital. Vous voulez voir ces quatre valeurs fondamentales – intégrité, leadership, innovation et justice – en action, pas seulement sur une plaque.

Intégrité et éthique

L'intégrité est le fondement de tout conglomérat financier, et pour Grupo Aval Acciones y Valores S.A., c'est le pilier fondamental de toutes ses opérations et relations. Cette valeur signifie un engagement envers une conduite honnête, transparente et responsable, essentielle au maintien de la confiance des investisseurs et des clients. Honnêtement, sans cela, tout le château de cartes s’effondre.

Leur dévouement à l’intégrité est visible dans leurs politiques de gouvernance d’entreprise et leurs programmes de conformité. Ils maintiennent un code de conduite solide qui définit des attentes éthiques claires pour les plus de 70 000 employés du conglomérat. Cet accent mis sur les normes éthiques soutient leur stabilité financière ; pour le deuxième trimestre 2025 (2T2025), la société a déclaré un retour sur fonds propres moyen (ROAE) de 11,3%, signe d'opérations rentables gérées sous des contrôles stricts. Vous pouvez approfondir l'impact de cela sur les performances en consultant Démantèlement du Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Santé financière : informations clés pour les investisseurs.

• Maintenir un code de conduite solide.
• Adhérer aux normes de gouvernance d’entreprise les plus élevées.
• Assurer la transparence dans toutes les transactions commerciales.

Direction

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. définit le leadership comme l'autonomisation des employés, la stimulation de la génération de valeur et le maintien d'une vision stratégique. Il s'agit d'être le leader du marché, mais aussi de former des leaders à tous les niveaux de l'organisation. Ce n’est pas seulement une déclaration de bien-être ; c'est un impératif stratégique pour accroître leur part de marché.

La position de l'entreprise sur le marché reflète clairement cette valeur. En mai 2025, Grupo Aval Acciones y Valores S.A. détenait une part de marché totale de 25,0 %. Ils constituent une force dominante sur le marché financier colombien et prévoient que la croissance de leurs prêts en 2025 se situera aux alentours de 4,5 %, intégrant même les effets négatifs potentiels de l’appréciation du peso. C'est une perspective stratégique et confiante. De plus, leur rôle en tant qu'un des principaux employeurs du pays, avec plus de 70 000 emplois directs et indirects, démontre leur leadership économique et leur engagement envers la région.

Innovation et créativité

L'entreprise comprend que l'innovation va au-delà de la simple adoption d'une nouvelle technologie ; il s'agit de la créativité humaine et de la volonté de remettre en question les conventions. Dans un paysage de services financiers en évolution rapide, l’anticipation des besoins du marché est ce qui différencie les leaders des retardataires. Ils incitent leurs équipes à sortir des sentiers battus.

Leur engagement envers l’innovation est évident dans leurs efforts de transformation numérique. Les actions spécifiques comprennent le développement de nouveaux produits bancaires numériques pour servir les clients férus de technologie et la mise en œuvre d'outils avancés d'analyse de données. Ils soutiennent également activement les startups et les initiatives fintech, favorisant ainsi un écosystème d’innovation plus large. Cette approche prospective les aide à maintenir leur avantage concurrentiel, d'autant plus que les dépôts consolidés ont atteint 211 800 milliards de pesos au 2T2025, une croissance de 6,8 % sur un an que leurs canaux numériques contribuent à faciliter.

Justice et respect

Cette valeur fondamentale consiste à valoriser l'équité, l'impartialité et à traiter chaque partie prenante, des employés à la communauté dans son ensemble, avec dignité. Il s'agit du permis social d'exploitation, et il est de plus en plus lié à la durabilité financière à long terme à travers leur stratégie environnementale, sociale et de gouvernance (ESG), qu'ils appellent « ROE durable ».

Leurs actions ici sont concrètes et percutantes. Grupo Aval Acciones y Valores S.A. a facilité l'inclusion financière de 15 millions de Colombiens, en leur donnant accès aux services bancaires essentiels. En outre, ils ont accordé plus de 77 000 milliards de dollars de prêts destinés aux petites et moyennes entreprises (PME) et au développement communautaire, aidant ainsi près de 90 000 PME à se développer. Sur le plan environnemental, ils ont contribué à la plantation d'environ 990 000 arbres et à la protection d'environ 2 200 espèces de faune et de flore, démontrant ainsi un engagement clair en faveur de la valeur environnementale.