Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais do Grupo Aval Acciones y Valores S.A.

A base estratégica do Grupo Aval Acciones y Valores S.A. é claramente construída na maximização do valor para o acionista e ao mesmo tempo impulsionando o desenvolvimento regional, um foco que proporcionou um impressionante retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) de 11,5% no 3T2025. Você está olhando além do valor de mercado de US$ 5,16 bilhões e dos Ps 343.840,8 bilhões em ativos totais em setembro de 2025 para entender o porquê dos números – como um gigante financeiro mantém sua vantagem competitiva em um volátil mercado latino-americano? Então, o que um compromisso com Integridade e Ética, Liderança e Inovação significa definitivamente para sua tese de investimento? Serão estes apenas chavões empresariais ou serão os pilares inegociáveis ​​que explicam o seu crescimento de activos de 7,2% em relação ao ano anterior?

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Overview

Você precisa saber para onde está indo seu capital e, com o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), você está investindo em uma potência financeira que tem sido a pedra angular da economia colombiana há décadas. Não é apenas um banco; é um conglomerado financeiro diversificado que começou em 1994, liderado por Luis Carlos Sarmiento Angulo, para consolidar seu controle acionário em grandes instituições financeiras.

O Grupo Aval opera como uma holding, o que significa que controla uma carteira de instituições financeiras independentes em toda a Colômbia e na América Central, o que lhe confere resiliência e amplo alcance de mercado. A sua receita provém principalmente da receita líquida de juros – o lucro dos empréstimos – mais taxas e comissões provenientes da sua vasta gama de serviços.

O portfólio de produtos e serviços da empresa é extenso, cobrindo quase todas as necessidades financeiras de pessoas físicas e jurídicas. Esta estratégia multimarcas, incluindo grandes bancos como o Banco de Bogotá e o maior gestor de fundos de pensões privados, Porvenir, é uma chave para a sua estabilidade.

• Banco Comercial e Corporativo: Empréstimos, tesouraria e gestão de caixa para empresas.
• Banco de consumo: hipotecas, cartões de crédito e empréstimos pessoais para pessoas físicas.
• Administração de Fundos de Pensão e Garantia de Tempo de Serviço: Administrada por meio de sua controlada Porvenir.

Olhando para os dados mais recentes, o actual momento de vendas da empresa é sólido, reportando uma receita trimestral de US$ 1,15 bilhão para o terceiro trimestre de 2025. É um número significativo, mas é o crescimento subjacente em áreas-chave que conta a verdadeira história.

Desempenho financeiro do terceiro trimestre de 2025: crescimento no core banking

O terceiro trimestre de 2025 foi um período forte para o Grupo Aval, mostrando que o seu foco no core banking está a dar frutos, definitivamente num ambiente macroeconómico desafiante. A conclusão direta aqui é um aumento acentuado na rentabilidade e uma melhoria significativa na qualidade dos empréstimos.

Lucro líquido atribuível consolidado do terceiro trimestre de 2025 alcançado PS 521,0 bilhões (Pesos Colombianos), o que representa um salto substancial de 25.3% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Este é um indicador claro de eficiência operacional e melhor gestão de riscos. Nos primeiros nove meses de 2025, o resultado líquido consolidado situou-se em COP 1.377,4 bilhões. Aqui está uma matemática rápida sobre sua carteira de empréstimos, que é o motor do negócio:

• Empréstimos brutos: alcançados PS 203,4 trilhões, crescendo 4.6% ano após ano.
• Depósitos de clientes: expandidos para PS 212,6 trilhões, um 8.5% aumentar ano após ano, o que apoia a estabilidade do financiamento.
• Crédito à Habitação: Este segmento foi protagonista, apresentando um crescimento robusto de +18.6% ano após ano.

O que esta estimativa esconde é a melhoria da qualidade dos activos; o índice de empréstimos vencidos há mais de 90 dias (PDL) caiu para 3.4%, abaixo dos 4,3% de um ano atrás. Esse é um movimento enorme de redução de risco. Além disso, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) do trimestre melhorou para 11.5%, um forte sinal de melhor utilização do capital. Se você quiser se aprofundar nas métricas, confira Detalhando o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Grupo Aval: um líder financeiro regional

O Grupo Aval não é apenas um peixe grande no lago colombiano; é um dos principais conglomerados financeiros da América Latina, com presença significativa e estratégica na América Central. Esta presença regional, especialmente através da sua propriedade de bancos e entidades financeiras importantes, confere-lhe uma vantagem competitiva sobre os rivais puramente nacionais.

A sua força reside na sua capacidade de oferecer um conjunto abrangente de serviços financeiros – desde serviços bancários e de investimento até à gestão de pensões – em múltiplas jurisdições. A escala é impressionante, com ativos totais atingindo Salmos 343.840,8 bilhões a partir do terceiro trimestre de 2025. Esse tipo de escala impulsiona a eficiência, e é por isso que a empresa mantém um sólido índice de eficiência de 50.7%.

O mercado reconhece esta liderança. A capacidade da empresa de aumentar os depósitos em 8.5% e empréstimos por 4.6% num único ano, melhorando simultaneamente a qualidade do crédito, é uma prova do seu domínio de mercado e da sua gestão disciplinada. Se você busca exposição ao setor financeiro da região andina e da América Central, precisa entender por que o Grupo Aval tem sucesso. Seu modelo multimarcas e multipaíses funciona.

Declaração de Missão do Grupo Aval Acciones y Valores S.A.

Você está procurando a base de um investimento e, para um conglomerado financeiro como o Grupo Aval Acciones y Valores S.A., essa base é sua declaração de missão. É mais do que uma frase cativante; é o manual operacional para cada decisão, desde um novo produto digital até uma grande aquisição. A missão do Grupo Aval Acciones y Valores S.A. é essencialmente uma promessa em três partes: impulsionar o crescimento rentável e socialmente sustentável, fornecer soluções financeiras acessíveis e de alta qualidade e operar sob os mais rígidos padrões de governança corporativa.

Esta missão orienta os seus objetivos de longo prazo, garantindo que, enquanto perseguem a rentabilidade - que é o que importa a você, o investidor -, também gerem os riscos sistémicos e o impacto social que advêm da gestão de Ps 343.840,8 mil milhões em ativos totais a partir do terceiro trimestre de 2025. É uma abordagem definitivamente pragmática à criação de valor.

Componente 1: Crescimento Rentável e Socialmente Sustentável

O primeiro componente central trata de equilibrar as necessidades dos acionistas com as necessidades da comunidade. Nas minhas duas décadas, vi inúmeras empresas falharem neste equilíbrio, mas o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. codificou-o: o crescimento deve ser rentável e socialmente sustentável. Isto significa não apenas maximizar os lucros trimestrais, mas também investir na saúde a longo prazo dos mercados que servem, especialmente na Colômbia e na América Central.

Aqui estão as contas rápidas: no terceiro trimestre de 2025, a empresa relatou um lucro líquido atribuível de Ps 521,0 bilhões, o que representou um forte aumento de 25,3% ano a ano. Essa é a parte lucrativa. A parte sustentável reflecte-se na sua carteira de crédito, que cresceu para Ps 203.445,2 mil milhões, com um crescimento significativo de 18,6% nas hipotecas. Este foco nas hipotecas, um motor essencial da estabilidade da classe média e do progresso económico, mostra o compromisso social em acção. Não se trata apenas de crédito ao consumidor com margens elevadas; trata-se de crescimento fundamental.

• Gere valor para todas as partes interessadas, não apenas para os acionistas.
• Garantir o progresso económico e social a longo prazo.
• Equilibre risco e retorno para estabilidade duradoura.

Componente 2: Fornecendo soluções financeiras acessíveis, inovadoras e de alta qualidade

Este componente fala diretamente da experiência do cliente e do impulso para a inclusão financeira (dando acesso a serviços bancários a mais pessoas). Você não pode ser um conglomerado financeiro líder com mais de 15 milhões de clientes se seus produtos forem complexos ou de difícil acesso. A missão exige soluções que sejam 'seguras, fáceis de acessar, entender y manejar' (seguras, fáceis de acessar, entender e gerenciar).

O compromisso com a qualidade também é mensurável no seu desempenho creditício. Uma carteira de empréstimos de alta qualidade é um sinal de boa subscrição e produtos que atendem às necessidades do cliente. O índice de empréstimos vencidos (PDL) de 90 dias da empresa caiu para 3,4% no terceiro trimestre de 2025, uma melhoria em relação aos 4,3% do ano anterior. Isto é um sinal claro de melhoria da qualidade dos activos, que é a medida definitiva de um produto financeiro de alta qualidade. Além disso, estão a manter o seu rácio de eficiência reduzido em 50,7%, o que significa que estão a prestar esses serviços sem desperdício de gastos. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, confira Explorando o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Componente 3: Aderência à Governança Corporativa Estrita e à Integridade

Veja, nas finanças, a confiança é o único ativo inegociável. O componente final, e provavelmente o mais crítico, da missão é operar sob padrões rígidos de governança corporativa (o sistema de regras, práticas e processos pelos quais uma empresa é dirigida e controlada). Integridade e ética são fundamentais, garantindo transparência e adesão a um código de conduta robusto.

Para uma holding, uma métrica chave a observar é a dupla alavancagem (o rácio entre o investimento de uma holding no capital próprio das suas subsidiárias e o seu próprio capital). Um índice alto pode sinalizar risco para os credores da holding. Em março de 2025, a dupla alavancagem do Grupo Aval Acciones y Valores S.A. era de 122%. Embora este valor seja considerado relativamente elevado, o valor tem vindo a descer gradualmente desde o seu pico em 2022, e a empresa tem historicamente mantido reservas de liquidez adequadas para cobrir as suas obrigações de dívida. Este foco na gestão e redução do risco estrutural é um reflexo direto do seu compromisso com uma governação sólida e estabilidade financeira para os seus investidores.

Declaração de Visão do Grupo Aval Acciones y Valores S.A.

Você está procurando a bússola estratégica de um gigante financeiro como o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), e sua visão é um roteiro claro, não apenas uma frase de bem-estar. A principal conclusão é esta: eles estão focados em consolidar o seu estatuto como líder indiscutível no mercado financeiro colombiano, equilibrando a rentabilidade agressiva com um compromisso com um crescimento sólido e sustentável. Não se trata apenas de números maiores; trata-se de crescimento de qualidade.

Acompanhei este conglomerado durante duas décadas e a visão para 2025 é uma articulação precisa de onde o capital está a ser aplicado. Divide-se em quatro pilares críticos: Solidez e Liderança de Mercado, Rentabilidade Sustentável, Inovação e Contribuição e Maximização do Valor para as Partes Interessadas.

Solidez e Liderança de Mercado

A visão começa com a consolidação da sua posição como conglomerado financeiro líder no mercado colombiano. Isto requer um balanço sólido (solidez) que possa resistir aos choques do mercado. Honestamente, os números do terceiro trimestre de 2025 mostram esta força: o total de ativos situou-se em enormes Ps 343.840,8 mil milhões em 30 de setembro de 2025. Isso representa um aumento de 7,2% ano após ano, mostrando que não estão apenas a manter o terreno, mas a aumentar ativamente a sua base. Um risco importante aqui, contudo, é a qualidade do crédito. A boa notícia é que o índice de empréstimos vencidos (PDL) de 90 dias melhorou significativamente, caindo para 3,4% no terceiro trimestre de 2025, que é o nível mais baixo desde o final de 2022. Esse é um sinal definitivamente forte de estabilização da qualidade dos ativos.

• Ativos: Ps 343.840,8 bilhões (3º trimestre de 2025).
• Qualidade do empréstimo: Índice de PDL de 90 dias de 3,4% (3º trimestre de 2025).
• Ação: Manter a forte reserva de capital.

Rentabilidade Sustentável

A rentabilidade (Rentabilidad) é o motor e a visão exige que seja sustentável. Para os investidores, a medida mais direta é o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE). O lucro líquido atribuível do Grupo Aval no terceiro trimestre de 2025 foi de Ps 521 bilhões, um salto de 25,3% ano a ano. Isto elevou o ROAE para 11,5% no trimestre, uma recuperação significativa e uma clara superação da sua própria orientação para o ano inteiro de 2025 de cerca de 10,5%. Aqui estão as contas rápidas: essa melhoria do ROAE foi alimentada por uma margem de juros líquida total (NIM) de 4,35%, em grande parte graças à compensação da sua carteira de investimentos por alguma pressão nas margens principais de empréstimos. O desafio agora é transferir a rentabilidade dos ganhos de investimento de volta para os empréstimos principais, mas ainda assim, um ROAE de 11,5% é um retorno forte.

Inovação e contribuição para setores-chave

A visão também enfatiza a Inovação (Innovación) e uma contribuição tangível para setores-chave da economia. É aqui que a estratégia Ambiental, Social e de Governança (ESG) do conglomerado e os esforços de transformação digital se cruzam. Eles não estão falando apenas sobre tecnologia; eles estão implementando-o em suas subsidiárias, como Banco de Bogotá e Porvenir. Na frente ESG, a carteira de empréstimos sustentáveis ​​de todo o grupo atingiu 23,1 biliões de dólares de COP no final de 2024, o que representa um enorme compromisso com projetos verdes e sociais que continuarão a impulsionar o crescimento em 2025. Além disso, são um grande empregador, gerando mais de 70 mil empregos diretos e indiretos. A inovação também é visível na sua segurança operacional, com a maturidade do Sistema de Gestão de Segurança da Informação (SGSI) avançando para 4,1/5 em 2024. Este foco na entrega digital segura é crucial para reter os seus 15,2 milhões de clientes em toda a região. Explorando o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Maximizando o valor para investidores e partes interessadas

Finalmente, a visão visa explicitamente maximizar o valor para os investidores e outras partes interessadas. Este é o objetivo final de qualquer empresa pública, mas para o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. significa traduzir esse lucro líquido trimestral de Ps 521 bilhões em retornos tangíveis. O lucro por ação (EPS) do terceiro trimestre de 2025 foi de US$ 0,11, superando a estimativa de consenso de US$ 0,10. Este resultado consistente, aliado a um dividendo mensal regular, demonstra um claro compromisso com o valor para os accionistas. O que esta estimativa esconde é o risco cambial de uma empresa denominada em peso colombiano reportando em dólares americanos, mas o desempenho subjacente é inegável. Para outras partes interessadas, o investimento de 70 mil milhões de dólares em projetos sociais em 2024 mostra a estratégia mais ampla de criação de valor que vai além do preço das ações.

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Valores Fundamentais

Quando você avalia um gigante financeiro como o Grupo Aval Acciones y Valores S.A., o valor real não está apenas no balanço; está nos princípios que orientam sua alocação de capital. Precisamos de olhar para além dos números mais importantes e ver como os seus valores fundamentais se traduzem em ações tangíveis e de curto prazo. O compromisso da empresa com estes valores é definitivamente o que sustenta a sua liderança de mercado e a sua capacidade de gerar retornos sustentáveis.

Aqui estão as contas rápidas: valores fortes reduzem o risco operacional e de reputação, o que impacta diretamente o custo de capital. Você deseja ver esses quatro valores fundamentais – Integridade, Liderança, Inovação e Justiça – em ação, e não apenas em uma placa.

Integridade e Ética

A integridade é a base de qualquer conglomerado financeiro e, para o Grupo Aval Acciones y Valores S.A., é o pilar fundamental de todas as suas operações e relacionamentos. Este valor significa um compromisso com uma conduta honesta, transparente e responsável, o que é fundamental para manter a confiança dos investidores e dos clientes. Honestamente, sem isso, todo o castelo de cartas desmorona.

A sua dedicação à integridade é visível nas suas políticas de governança corporativa e programas de conformidade. Eles mantêm um código de conduta robusto que estabelece expectativas éticas claras para todos os mais de 70 mil funcionários do conglomerado. Este foco nos padrões éticos apoia a sua estabilidade financeira; no segundo trimestre de 2025 (2T2025), a companhia reportou Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) de 11,3%, sinal de operações rentáveis ​​administradas sob rígidos controles. Você pode se aprofundar em como isso afeta o desempenho verificando Detalhando o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL) Saúde financeira: principais insights para investidores.

• Mantenha um código de conduta robusto.
• Aderir aos mais altos padrões de governança corporativa.
• Garantir transparência em todas as negociações comerciais.

Liderança

O Grupo Aval Acciones y Valores S.A. define liderança como capacitar os colaboradores, estimular a geração de valor e manter uma visão estratégica. Trata-se de ser líder de mercado, mas também de promover líderes em todos os níveis da organização. Esta não é apenas uma declaração de bem-estar; é um imperativo estratégico aumentar sua participação no mercado.

A posição de mercado da empresa reflecte claramente este valor. Em maio de 2025, o Grupo Aval Acciones y Valores S.A. detinha uma participação total de mercado de 25,0%. São uma força dominante no mercado financeiro colombiano e prevêem que o crescimento dos seus empréstimos em 2025 se situe na área dos 4,5%, incorporando mesmo potenciais efeitos negativos da valorização do peso. Essa é uma perspectiva estratégica e confiante. Além disso, o seu papel como um dos principais empregadores do país, com mais de 70.000 empregos diretos e indiretos, demonstra a sua liderança económica e o seu compromisso com a região.

Inovação e Criatividade

A empresa entende que a inovação vai além da simples adoção de novas tecnologias; trata-se da criatividade humana e da vontade de desafiar o convencional. Num cenário de serviços financeiros em rápida evolução, antecipar as necessidades do mercado é o que separa os líderes dos retardatários. Eles inspiram suas equipes a pensar fora da caixa.

O seu compromisso com a inovação é evidente nos seus esforços de transformação digital. Ações específicas incluem o desenvolvimento de novos produtos bancários digitais para atender clientes com experiência em tecnologia e a implementação de ferramentas avançadas de análise de dados. Também apoiam ativamente startups e iniciativas de fintech, promovendo um ecossistema mais amplo de inovação. Esta abordagem prospectiva ajuda-os a manter a sua vantagem competitiva, especialmente porque os depósitos consolidados atingiram 211,8 biliões de pesos no 2T2025, um crescimento de 6,8% ano após ano que os seus canais digitais ajudam a facilitar.

Justiça e Respeito

Este valor fundamental consiste em valorizar a equidade, a imparcialidade e o tratamento digno de todas as partes interessadas – desde os funcionários até à comunidade em geral. É a licença social para operar e está cada vez mais ligada à sustentabilidade financeira a longo prazo através da sua estratégia Ambiental, Social e de Governação (ESG), a que chamam de “ROE sustentável”.

Suas ações aqui são concretas e impactantes. O Grupo Aval Acciones y Valores S.A. facilitou a inclusão financeira para 15 milhões de colombianos, proporcionando acesso a serviços bancários essenciais. Além disso, colocaram mais de 77 biliões de dólares em empréstimos destinados a pequenas e médias empresas (PME) e ao desenvolvimento comunitário, ajudando quase 90.000 PME a crescer. Na vertente ambiental, contribuíram para a plantação de cerca de 990 mil árvores e para a proteção de cerca de 2.200 espécies de fauna e flora, demonstrando um claro compromisso com o valor ambiental.