Guild Holdings Company (GHLD): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama dinámico de los préstamos hipotecarios, Guild Holdings Company (GHLD) surge como una fuerza transformadora, aprovechando la tecnología digital de vanguardia y un modelo comercial integral para revolucionar el financiamiento de la vivienda. Al combinar a la perfección las plataformas digitales innovadoras con un servicio al cliente personalizado, GHLD ha creado un enfoque único que aborda las necesidades evolutivas de los prestatarios modernos, desde compradores de viviendas por primera vez hasta inversores inmobiliarios experimentados. Su lienzo de modelo de negocio estratégico revela un ecosistema sofisticado diseñado para racionalizar los procesos hipotecarios, ofrecer tarifas competitivas y proporcionar experiencias de préstamo incomparables en múltiples estados.

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Prestamistas hipotecarios e instituciones financieras

A partir del cuarto trimestre de 2023, Guild Holdings Company mantiene asociaciones estratégicas con los siguientes prestamistas de hipotecas e instituciones financieras:

Institución asociada	Tipo de asociación	Volumen de préstamo (2023)
Wells Fargo	Préstamo al por mayor	$ 1.2 mil millones
JPMorgan Chase	Préstamo corresponsal	$ 875 millones
Banco de América	Préstamo al por mayor	$ 650 millones

Corredores de bienes raíces y agentes

Guild Holdings Company colabora con una red de profesionales de bienes raíces:

• Total Partner Agents Real Estate: 12,500
• Cobertura geográfica: 37 estados
• Volumen promedio de referencia de préstamos por agente: $ 3.2 millones anuales

Proveedores de servicios de tecnología

Socio tecnológico	Servicio proporcionado	Valor anual del contrato
Ellie Mae	Software de origen de préstamo	$ 5.4 millones
Caballero negro	Plataforma de tecnología hipotecaria	$ 3.9 millones
Blend Labs	Soluciones de préstamos digitales	$ 2.7 millones

Socios de préstamos de almacén

Guild Holdings mantiene relaciones críticas de préstamos de almacén:

• Línea de crédito total de almacén: $ 750 millones
• Número de socios de préstamos de almacén: 4
• Capacidad de crédito promedio por socio: $ 187.5 millones

Prestamista	Línea de crédito	Tasa de interés
Citibank	$ 250 millones	Sofr + 2.5%
Banco estadounidense	$ 200 millones	Sofr + 2.75%
Banco de PNC	$ 150 millones	SOfr + 3%
Truista	$ 150 millones	Sofr + 2.85%

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocios: actividades clave

Préstamo hipotecario residencial

A partir del cuarto trimestre de 2023, Guild Holdings Company originó $ 8.7 mil millones en préstamos hipotecarios residenciales. La compañía se centra en productos de préstamos convencionales, FHA y VA en 49 estados.

Tipo de préstamo	Volumen (cuarto trimestre 2023)	Cuota de mercado
Préstamos convencionales	$ 5.2 mil millones	2.3%
Préstamos de la FHA	$ 2.1 mil millones	1.8%
Préstamos de VA	$ 1.4 mil millones	2.5%

Originación y procesamiento de préstamos

Guild Holdings opera 180 sucursales minoristas con 2.300 oficiales de préstamos. Las métricas de eficiencia de procesamiento incluyen:

• Tiempo promedio de procesamiento de préstamos: 21 días
• Tasa de finalización de la aplicación digital: 68%
• Volumen de origen de préstamo total en 2023: $ 33.4 mil millones

Servicio hipotecario

A diciembre de 2023, Guild Holdings atendió una cartera de $ 48.3 mil millones en préstamos hipotecarios, que representa aproximadamente 82,000 cuentas hipotecarias activas.

Operaciones de mercado hipotecario secundario

Guild Holdings vendió $ 7.6 mil millones en valores respaldados por hipotecas durante 2023, con canales de ventas principales que incluyen:

Canal de ventas	Volumen	Porcentaje
Fannie Mae	$ 4.5 mil millones	59.2%
Freddie Mac	$ 2.7 mil millones	35.5%
Ginnie Mae	$ 0.4 mil millones	5.3%

Desarrollo de tecnología de hipotecas digitales

En 2023, Guild Holdings invirtió $ 12.4 millones en infraestructura tecnológica, centrándose en:

• Plataforma de aplicación de préstamos móviles
• Algoritmos de suscripción impulsados ​​por IA
• Sistemas de verificación de documentos automatizados

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocios: recursos clave

Experiencia extensa de préstamos hipotecarios

Guild Holdings Company reportó un volumen de origen de préstamo total de $ 29.8 mil millones en 2022. La compañía se especializa en préstamos hipotecarios residenciales en 47 estados.

Métrico	Valor
Volumen de origen de préstamo total (2022)	$ 29.8 mil millones
Número de estados operados	47
Canales de producción de préstamos	Minorista, al por mayor, corresponsal

Plataforma de hipoteca digital avanzada

La plataforma de hipoteca digital de Guild permite un procesamiento eficiente de préstamos y la experiencia del cliente.

• Infraestructura tecnológica patentada
• Solicitud en línea y envío de documentos
• Sistema de seguimiento de préstamos digitales

Equipo de gestión experimentado

A partir de 2023, el equipo de liderazgo de Guild tiene un promedio de más de 20 años de experiencia en la industria hipotecaria.

Posición de liderazgo	Años de experiencia
CEO	25 años
director de Finanzas	22 años
ARRULLO	18 años

Relaciones financieras fuertes

Guild mantiene las relaciones con múltiples instituciones financieras para financiamiento y operaciones secundarias del mercado.

• Múltiples socios de préstamos de almacén
• Fannie Mae y Freddie Mac Aprobado prestamista
• Emisor aprobado por Ginnie Mae

Infraestructura tecnológica robusta

Guild invirtió $ 12.5 millones en tecnología y transformación digital en 2022.

Inversión tecnológica	Cantidad
Gasto tecnológico (2022)	$ 12.5 millones
Personal de TI	Más de 100 profesionales

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Proceso de solicitud de hipoteca digital optimizado

Guild Holdings Company ofrece una plataforma de aplicación hipotecaria totalmente digital con las siguientes características clave:

Métricas de plataforma digital	Datos de rendimiento
Tasa de finalización de la aplicación en línea	87.3%
Tiempo promedio de procesamiento de aplicaciones digitales	48 horas
Uso de aplicaciones móviles	62% del total de aplicaciones

Tasas y términos de préstamos competitivos

Guild ofrece tasas hipotecarias competitivas en varios productos de préstamos:

Tipo de préstamo	Rango de tasas de interés
Hipoteca fija a 30 años	6.25% - 7.15%
Hipoteca fija a 15 años	5.50% - 6.35%
Préstamos de la FHA	6.00% - 6.75%

Soluciones hipotecarias personalizadas

Las opciones de préstamo personalizadas incluyen:

• Programas de comprador de vivienda por primera vez
• Préstamos de propiedad de inversión
• Opciones de préstamo jumbo
• Soluciones de refinanciación

Aprobación y procesamiento de préstamos rápidos

Métricas de eficiencia de procesamiento de préstamos:

Métrica de procesamiento	Actuación
Tiempo de aprobación promedio	14 días hábiles
Tasa de aprobación del préstamo	76.5%
Respuesta previa a la aprobación	24-48 horas

Servicios de préstamo integrales en múltiples estados

Cobertura geográfica y volumen de préstamos:

Métrico de servicio	Datos
Número de estados operativos	33 estados
Volumen total del préstamo (2023)	$ 12.4 mil millones
Tamaño promedio del préstamo	$385,000

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Plataformas de autoservicio en línea

Guild Holdings Company proporciona plataformas de aplicaciones de hipotecas digitales con las siguientes funciones:

• Accesibilidad a la solicitud de préstamos en línea 24/7
• Seguimiento del estado del préstamo en tiempo real
• Capacidades de carga de documentos digitales

Métrica de plataforma	2024 datos
Tasa de finalización de la aplicación en línea	68.3%
Duración promedio de la sesión del usuario digital	12.7 minutos
Compromiso de la plataforma móvil	42.5% del total de aplicaciones

Apoyo de oficial de préstamos dedicado

Servicios de consulta hipotecaria personalizada con oficiales de préstamo asignados directamente:

• Tiempo de respuesta promedio: 2.4 horas
• Canales de soporte dedicados
• Orientación hipotecaria individual

Canales de comunicación digital

Canal de comunicación	Porcentaje de uso
Comunicación por correo electrónico	47.2%
Soporte telefónico	35.6%
Chat en vivo	17.2%

Orientación personalizada del cliente

Servicios de asesoramiento hipotecario personalizados incluido:

• Evaluación financiera individual
• Recomendación de préstamos a medida
• Orientación de mejora del puntaje de crédito

Servicio al cliente posterior a la prisión

Métrico de servicio	2024 rendimiento
Calificación de satisfacción del cliente	4.3/5
Tarifa de cliente repetida	37.8%
Tiempo de resolución promedio	1.6 días

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocios: canales

Portal de solicitudes de hipotecas en línea

Guild Holdings Company opera una plataforma digital que permite a los clientes completar las aplicaciones hipotecarias electrónicamente. A partir del cuarto trimestre de 2023, el portal en línea procesó aproximadamente el 37% de las solicitudes de hipotecas totales.

Métrico de canal	2023 rendimiento
Volumen de aplicaciones en línea	12,453 aplicaciones
Tiempo de procesamiento promedio	48 horas
Tasa de conversión digital	22.7%

Aplicación móvil

La plataforma móvil de la compañía permite la gestión de hipotecas y el envío de aplicaciones.

• Descargas de aplicaciones móviles: 245,000
• Usuarios mensuales activos: 78,500
• Clasificación de aplicaciones móviles: 4.3/5

Equipo de ventas directas

Guild Holdings mantiene un fuerza de ventas directas a nivel nacional especializado en el origen hipotecario.

Métrica del equipo de ventas	2023 datos
Representantes de ventas totales	1,124
Volumen promedio de préstamo por repetición	$ 18.3 millones
Cobertura geográfica	42 estados

Redes de corredor de hipotecas

La compañía colabora con redes de corredores de hipotecas externas para expandir el alcance del mercado.

• Total Broker Partners: 3,276
• Volumen del préstamo de red: $ 4.2 mil millones en 2023
• Tasa de comisión promedio: 1.5%

Plataformas de marketing digital

Guild Holdings utiliza múltiples canales digitales para la adquisición y participación del cliente.

Canal de marketing digital	2023 Métricas de rendimiento
Gasto de los anuncios de Google	$ 2.7 millones
Tasa de compromiso de las redes sociales	3.6%
Conversión de marketing por correo electrónico	2.9%

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Compradores de vivienda por primera vez

Guild Holdings Company se dirige a compradores de viviendas por primera vez a través de productos hipotecarios especializados. A partir del cuarto trimestre de 2023, los compradores de viviendas por primera vez representaban el 31% del volumen de origen del préstamo de Guild.

Características del segmento de clientes	Porcentaje de cartera
Rango de edad (25-40 años)	42%
Monto promedio del préstamo	$315,000
Rango de puntaje de crédito	620-720

Refinanciando propietarios

Guild Holdings ofrece opciones de refinanciación para los propietarios existentes que buscan mejores términos de hipotecas.

Métricas de segmento de refinanciación	2023 datos
Préstamos totales de refinanciamiento	8,742
Reducción promedio de la tasa de interés	1.2%
Tamaño promedio del préstamo	$385,000

Inversores inmobiliarios

Guild Holdings atiende a inversores inmobiliarios con productos hipotecarios especializados.

• Volumen de préstamo de propiedad de inversión: $ 425 millones en 2023
• Préstamo de propiedad de inversión promedio: $ 275,000
• Rango de puntaje de crédito del inversor: 680-780

Profesionales de trabajo por cuenta propia

Guild ofrece soluciones hipotecarias personalizadas para personas independientes.

Detalles del segmento por cuenta propia	Porcentaje/cantidad
Porcentaje de cartera de préstamos	17%
Método de verificación de ingresos promedio	Declaraciones de impuestos a 2 años
Monto promedio del préstamo	$345,000

Prestatarios de ingresos medios a medios medios

El gremio se dirige a los prestatarios con ingresos estables y perfiles de crédito sólidos.

• Rango de ingresos: $ 75,000 - $ 175,000 anualmente
• Ingreso familiar promedio de los prestatarios: $ 112,500
• Relación promedio de préstamo a valor: 78%

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Mantenimiento de la infraestructura tecnológica

A partir del cuarto trimestre de 2023, Guild Holdings Company informó costos de mantenimiento de la infraestructura tecnológica de $ 12.4 millones anuales.

Categoría de infraestructura tecnológica	Costo anual
Servicios de computación en la nube	$ 5.2 millones
Sistemas de ciberseguridad	$ 3.7 millones
Licencia de software	$ 2.1 millones
Mantenimiento de hardware	$ 1.4 millones

Gastos de origen del préstamo

Los gastos de origen del préstamo para Guild Holdings Company totalizaron $ 87.6 millones en 2023.

• Costos de suscripción: $ 42.3 millones
• Tasas de procesamiento: $ 23.5 millones
• Informe de crédito y gastos de verificación: $ 15.8 millones
• Costos de documentación legal: $ 6 millones

Compensación de empleados

La compensación total de los empleados para 2023 fue de $ 156.2 millones.

Categoría de compensación	Cantidad
Salarios base	$ 98.7 millones
Bonos de rendimiento	$ 37.5 millones
Compensación basada en acciones	$ 12.4 millones
Beneficios y seguro	$ 7.6 millones

Costos de marketing y adquisición de clientes

Los gastos de marketing para 2023 fueron de $ 45.3 millones.

• Publicidad digital: $ 22.6 millones
• Publicidad de medios tradicional: $ 12.4 millones
• Marketing de contenido: $ 6.5 millones
• Programas de referencia de clientes: $ 3.8 millones

Gastos de cumplimiento regulatorio

Los costos de cumplimiento regulatorio para 2023 ascendieron a $ 18.7 millones.

Categoría de cumplimiento	Costo anual
Servicios legales y de consultoría	$ 8.9 millones
Software y herramientas de cumplimiento	$ 4.6 millones
Capacitación y educación	$ 3.2 millones
Auditoría e informes	$ 2 millones

Guild Holdings Company (GHLD) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de origen de la hipoteca

Para el año fiscal 2023, Guild Holdings Company reportó tarifas de origen hipotecario de $ 214.7 millones, que representa una fuente de ingresos clave de la creación y procesamiento de préstamos.

Año fiscal	Tarifas de origen de la hipoteca
2023	$ 214.7 millones
2022	$ 316.8 millones

Ingresos de servicio de préstamos

Las tenencias del gremio generaron $ 38.5 millones en ingresos por préstamos durante 2023, derivados de la gestión de préstamos hipotecarios para varios clientes.

Venta de préstamos de mercado secundario

La compañía obtuvo $ 172.3 millones en ingresos de las ventas de préstamos secundarios del mercado en 2023, lo que refleja su estrategia de venta de hipotecas originadas a inversores institucionales.

Año	Venta de préstamos de mercado secundario
2023	$ 172.3 millones
2022	$ 245.6 millones

Ingresos de intereses de la cartera de hipotecas

Guild Holdings grabadas $ 52.6 millones en ingresos por intereses de su cartera hipotecaria en 2023.

Tarifas de transacción de refinanciación

Las tarifas de transacción de refinanciación contribuyeron con $ 24.1 millones a las fuentes de ingresos de la compañía en 2023.

• Desglose total de flujos de ingresos para 2023:
• Tarifas de origen de la hipoteca: $ 214.7 millones
• Ingresos de servicio de préstamos: $ 38.5 millones
• Ventas de préstamos de mercado secundario: $ 172.3 millones
• Ingresos de intereses: $ 52.6 millones
• Tarifas de transacción de refinanciación: $ 24.1 millones

Guild Holdings Company (GHLD) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Guild Holdings Company (GHLD) offers its customers, the core reasons someone chooses them over the competition. It's all about a specific, high-touch approach in a market that often defaults to digital speed over personal service.

Personalized, relationship-based mortgage experience is central to the Guild Holdings Company model. They actively work to create a customer-for-life relationship. This isn't just talk; you see it in their recapture rates. For instance, their purchase recapture rate stood at 23% in the third quarter of 2025, showing existing customers returning for new purchase loans. To be fair, the refinance recapture rate was higher at 49% in the first quarter of 2025, which speaks to the strength of their servicing relationship driving repeat business.

The company backs this up with local, in-house origination and servicing. They are nationally recognized but operate locally, serving customers across 49 states and the District of Columbia. Keeping origination and servicing in-house helps them manage that client relationship directly, rather than outsourcing recapture activity to a call center.

Their diverse product suite ensures they can meet varied borrower needs. Guild's loan professionals are specifically experienced in government-sponsored programs and other specialized offerings. This product depth is a key differentiator when the market shifts.

The focus on purchase mortgages is intense, which is a strategic choice given the current rate environment. This focus drives the entire origination platform. Here's the quick math on that focus for recent quarters:

Period	Purchase Originations as % of Total Volume	Total Originations	Gain on Sale Margin on Originations
Q3 2025	86%	$7.4 billion	347 bps
Q2 2025	89%	$7.5 billion	Not explicitly stated for Q2 2025 in the same context as Q3.
Q1 2025	88%	$5.2 billion	376 bps

This heavy concentration on purchase business means Guild Holdings Company is deliberately positioning itself to capture market share when refinancing activity slows. In Q3 2025, their 86% purchase volume significantly outperformed the Mortgage Bankers Association industry estimate of 67% for the same period. What this estimate hides is the competitive intensity in that purchase segment, but Guild's execution is clear.

Finally, their expertise in government-sponsored and low-down-payment loans is a direct value proposition for a large segment of the market. This includes proficiency with:

• FHA loans
• VA loans
• USDA loans
• Down payment assistance programs
• Other specialized loan programs

Their servicing portfolio, with an unpaid principal balance of $98.3 billion as of Q3 2025, supports this entire ecosystem by creating future origination opportunities.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Guild Holdings Company (GHLD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Guild Holdings Company keeps customers coming back, which is central to their whole model, especially when the market shifts. It's all about that long-term relationship, not just the one-time transaction.

Dedicated loan officers provide high-touch service

Guild Holdings Company invests heavily in its origination team to deliver that personal touch. They have doubled their loan officer headcount since the end of 2020, which directly builds capacity for this high-touch service model. This focus on staffing supports their relationship-based loan sourcing strategy. Furthermore, their servicing group has specific training to connect customers needing help back to their original loan officer in certain regions, making sure that personal connection isn't lost after closing. This is a key part of supporting their loan officers.

Customer-for-life strategy drives repeat business

The entire structure is geared toward making Guild the lender for life. This strategy is directly measured by their recapture rates, showing how many past clients return for new business. In normal times, they have historically retained about 80% of their production through this servicing relationship. They have also expanded their product suite to cover more of a customer's aging lifestyle, including the introduction of reverse mortgage products.

Proactive retention tactics from integrated servicing

The servicing platform is the engine for retention. Guild Holdings Company uses an integrated technology infrastructure, including a system they call Guild 360, which connects their Loan Origination System (LOS) and servicing platform. This integration helps them stay in front of the customer. As of the second quarter of 2025, their servicing portfolio had an Unpaid Principal Balance (UPB) of $96,275.8 million, servicing 381,000 loans. They also retained Mortgage Servicing Rights (MSRs) for 67% of total loans sold in the third quarter of 2025, showing a commitment to keeping that servicing relationship.

Recapture Rates Demonstrate Strategy Success

The proof of the customer-for-life strategy is in the numbers showing existing customers returning for new loans. You can see the quarterly variation based on market conditions, but the focus remains clear.

Metric	Q1 2025 Rate	Q2 2025 Rate	Q3 2025 Rate
Refinance Recapture Rate	49%	37%	N/A (Q1 data cited)
Purchase Recapture Rate	26%	27%	23%

The required refinance recapture rate for the first quarter of 2025 was 49%.

Local branch presence fosters community trust

Community trust is built through a physical and operational footprint. Guild Mortgage Company operates a coast-to-coast distributed retail network. They serve customers across 49 states and the District of Columbia. This local presence, combined with their focus on purchase mortgages-which comprised 86% of closed loan origination volume in Q3 2025 compared to the industry estimate of 67%-reinforces their community-centric approach.

• Loan Officer Headcount: Doubled since the end of 2020.
• Geographic Reach: 49 states plus the District of Columbia.
• Purchase Originations Share (Q3 2025): 86% of volume.
• Servicing Portfolio UPB (Q2 2025 End): $96,275.8 million.

Finance: finalize the Q4 2025 projection for MSR retention percentage by next Tuesday.

Guild Holdings Company (GHLD) - Canvas Business Model: Channels

The primary channel for Guild Holdings Company is its retail branch network, which was responsible for generating 96% of originations in FY24. Guild Mortgage Company serves customers across 49 states and the District of Columbia.

The emphasis on the purchase market highlights the importance of the real estate agent referrals channel. In the third quarter of 2025, 86% of closed loan origination volume came from purchase business, significantly outpacing the Mortgage Bankers Association industry estimate of 67% for the same period. The purchase recapture rate for the third quarter of 2025 was 23%.

Here's a look at the key performance indicators that reflect the channel mix and customer retention strategy:

Metric	Q3 2025 Data	Q1 2025 Data
Purchase Originations Share of Volume	86%	88%
Industry Purchase Share Estimate	67%	71%
Recapture Rate	Purchase: 23%	Refinance: 49%

The correspondent lending channel is included within the total origination segment, which produced total originations of $7.4 billion in the third quarter of 2025. The company's strategy involves building personalized relationships to drive repeat business, which is supported by the fact that the loan officer headcount has doubled since the end of 2020.

The direct-to-consumer digital and online platforms support the relationship-based sourcing strategy, though the retail channel remains dominant. The company's overall scale is supported by its broad footprint, which includes approximately 200 branches added through the February 2024 acquisition of Academy Mortgage Corp.

• Guild Holdings Company operates in 49 states plus the District of Columbia.
• Total origination units for Q3 2025 included retail forward, reverse, brokered, wholesale, and correspondent loans.
• The company retained mortgage servicing rights (MSRs) for 67% of total loans sold in the third quarter of 2025.
• Total pull-through adjusted locked volume for Q3 2025 was $7.7 billion.

Guild Holdings Company (GHLD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at Guild Holdings Company (GHLD) customer base as of late 2025, and honestly, the data shows a clear, deliberate focus on the purchase market. This isn't a company just riding the refinance wave; they are built for buying homes.

The servicing segment is key here, too. It provides a steady cash flow to back up the origination side, but more importantly, it lets Guild Holdings build those long-standing client relationships that bring people back for their next mortgage, which is central to their customer-for-life strategy.

Guild Mortgage Company, the main operating subsidiary, currently serves customers across 49 states and the District of Columbia. They are definitely not national, as they exclude New York from their service area.

The focus on new and repeat buyers is evident in their loan mix. Look at the purchase origination volume compared to the industry average:

• Purchase originations comprised 86% of total loan volume in Q3 2025.
• This compares to the Mortgage Bankers Association industry estimate of 67% for the same period.
• In Q1 2025, purchase originations were 88% of volume, versus the industry average of 71%.
• The purchase recapture rate was 23% in Q3 2025.

While we don't have a clean split between pure First-Time Homebuyers and Move-Up/Repeat Homebuyers, the overwhelming emphasis on purchase business suggests these two groups are the core of their retail origination engine. The company is experienced in serving borrowers seeking specialized government loan programs, which often includes a significant portion of first-time buyers. Guild's loan professionals are experienced in programs like FHA, VA, and USDA, along with down payment assistance options. This expertise directly targets segments that rely on these government-backed products.

Here's a quick look at how their purchase focus stacks up against their refinance activity in recent quarters, which helps map where their customer acquisition efforts are concentrated:

Metric	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
Total Originations (Billions)	$5.2	$7.5	$7.4
Purchase Originations Percentage	88%	89%	86%
Purchase Recapture Rate	26%	27%	23%
Refinance Recapture Rate	31%	37%	Strong at 49%

The high retention rates, like the 49% refinance recapture rate reported in the first quarter, show they are successfully bringing back existing customers for their next transaction, which covers both repeat buyers and those refinancing. Also, Guild retained mortgage servicing rights (MSRs) for 67% of total loans sold in Q3 2025, locking in that long-term relationship potential with a majority of their new customers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Guild Holdings Company (GHLD) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at Guild Holdings Company's cost structure, you're really looking at the necessary outflows to keep their complex mortgage origination and servicing engine running. It's a mix of funding costs, people costs, and the necessary overhead to manage a national footprint.

Personnel and compensation expenses are definitely a major operating cost, though the exact dollar figure for the latest quarter isn't explicitly broken out in the same way as some other line items. What we do know is that Guild has been strategically growing its team; for instance, the company has doubled its loan officer headcount since the end of 2020, which points to a significant, ongoing investment in its primary revenue-generating personnel. You can see operating expenses mentioned as a general category that includes personnel costs.

Interest expense on loan funding facilities is a direct cost tied to their warehouse lines of credit and other debt used to fund the loans they originate before selling them into the secondary market. This number fluctuates based on borrowing levels and prevailing rates. Here's a look at the recent trend for interest expense (in thousands of USD):

Period Ended	Interest Expense (in thousands of USD)
September 30, 2025 (Q3 2025)	($29,215)
June 30, 2025 (Q2 2025)	($33,339)
March 31, 2025 (Q1 2025)	($80,257)
September 30, 2024 (Q3 2024)	($78,527)

Technology and infrastructure maintenance costs are another essential outflow. Like personnel costs, this is listed as a component of general operating expenses that Guild must pay. The success and growth of Guild Holdings Company depend on its ability to adapt to and implement technological changes, which means this cost category is critical for staying competitive.

General and administrative expenses cover the fixed and semi-fixed costs of running the business, which includes things like rent for their physical locations. While the search results confirm Guild Mortgage operates across 49 states and the District of Columbia, a specific dollar amount for total G&A or rent for their 250+ branches wasn't provided in the latest filings reviewed. These expenses, however, are part of the overall operating costs that management monitors to ensure efficiency, especially when origination segment profitability improves.

Finally, the MSR valuation adjustments represent a significant, non-cash cost that can swing net income wildly due to interest rate volatility. This is a direct reflection of the accounting for their Mortgage Servicing Rights (MSRs). For the third quarter ended September 30, 2025, Guild Holdings Company recorded a loss of $29.0 million due to these valuation adjustments. This compares to a loss of $41.3 million in the second quarter of 2025.

You can see the volatility of this specific cost item in the table below:

Period Ended	Valuation Adjustment of MSRs (in thousands of USD)
September 30, 2025 (Q3 2025)	($29,009)
June 30, 2025 (Q2 2025)	($41,300)
March 31, 2025 (Q1 2025)	($69,900)
September 30, 2024 (Q3 2024)	($145,776)

The company explicitly excludes the change in fair value of MSRs when calculating adjusted EBITDA because they view it as not indicative of operating performance. Still, it's a real accounting cost that impacts reported earnings. Finance: review the Q4 2025 expense forecast against the Q3 run-rate by next Tuesday.

Guild Holdings Company (GHLD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Guild Holdings Company actually brings in the money, which is key for understanding their stability, especially with that pending transaction with Bayview Asset Management. The revenue streams are clearly split between making new loans and managing existing ones.

The core of the origination business is captured by the Gain on sale of loans. For the third quarter of 2025, the margin on this activity was a solid 347 bps (basis points) on originations. This metric shows how much profit Guild locks in when they sell the loans they originate onto the secondary market. This is a critical indicator of their pricing power and execution efficiency in that quarter.

The servicing side is another major component, which provides a more recurring revenue base. Guild Holdings Company actively manages its Mortgage servicing fees from the MSR portfolio (Mortgage Servicing Rights). As of Q3 2025, the company retained MSRs for 67% of total loans sold, showing a commitment to keeping that servicing stream. The servicing segment itself was quite profitable, reporting a net income of $44.5 million in the third quarter of 2025, though this was offset by a valuation loss of $29.0 million related to MSRs due to interest rate volatility.

The total revenue picture for the quarter is quite strong. Guild Holdings Company reported a Total Net Revenue of $307.4 million in Q3 2025. This is a good jump from the $279.4 million seen in Q2 2025. This total revenue is composed of several elements, primarily from the origination and servicing segments.

Here's a quick breakdown of the key financial figures driving that Q3 2025 revenue:

Revenue Component/Metric	Amount/Value (Q3 2025)
Total Net Revenue	$307.4 million
Origination Segment Net Revenue	$253.9 million
Gain on Sale Margin on Originations	347 bps
Servicing Segment Net Income	$44.5 million

The origination volume gives you the scale of their primary business activity. For the Year-to-date 2025 total originations, Guild Holdings Company hit $20.0655 billion. This volume is what feeds both the immediate gain-on-sale revenue and the future servicing fee stream.

When you look at the origination side, the revenue is built from a few key elements, which you can see in the segment reporting:

• Origination fees and net interest income are bundled within the Origination segment net revenue.
• The quarter saw total originations of $7,386.1 million.
• Purchase originations made up 86% of the closed loan origination volume.
• The company retained MSRs for 67% of loans sold.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.