MSA Safety Incorporated (MSA): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo de los equipos de seguridad de alto riesgo, MSA Safety Incorporated se erige como un faro de innovación y protección, transformando la forma en que las industrias salvaguardan su activo más valioso: la vida humana. Al elaborar meticulosamente un modelo de negocio integral que entrelaza la tecnología de vanguardia, las asociaciones estratégicas y las soluciones centradas en el cliente, MSA se ha posicionado como un líder global en equipos de protección personal (PPE), que sirve sectores críticos desde la lucha contra incendios hasta la fabricación industrial con experiencia sin paralelas con experiencia sin paralelas y compromiso con la excelencia en la seguridad.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Alianzas estratégicas con distribuidores de equipos de seguridad globales

MSA Safety mantiene asociaciones estratégicas con distribuidores globales en múltiples regiones:

Región	Distribuidores de llave	Cobertura de distribución
América del norte	Grainger Industrial Supply	85% del mercado de seguridad industrial
Europa	Grupo Würth	62% de la distribución de equipos de seguridad
Asia-Pacífico	Sumitomo Corporation	47% del mercado de equipos de seguridad regional

Relaciones colaborativas con fabricantes de equipos industriales y de extinción de incendios

MSA Safety colabora con varios fabricantes clave:

• Honeywell International - Integración de equipos de protección personal
• 3M Company - Tecnología de protección respiratoria
• DuPont - Materiales avanzados para el equipo de seguridad

Asociaciones con agencias gubernamentales y organismos regulatorios

La seguridad de MSA mantiene asociaciones regulatorias críticas:

Agencia	Enfoque de asociación	Porcentaje de cumplimiento
OSHA (Estados Unidos)	Desarrollo de estándares de seguridad	100% Cumplimiento
Federación de Seguridad Europea	Certificación de productos	Tasa de aprobación del 98%
NFPA (Asociación Nacional de Protección contra Incendios)	Estándares de equipos de extinción de incendios	95% de alineación

Empresas conjuntas con empresas de tecnología

Las asociaciones tecnológicas de MSA Safety incluyen:

• Microsoft - IoT Safety Monitoring Solutions
• IBM - Análisis avanzado para equipos de seguridad
• Sistemas Cisco: dispositivos de seguridad conectados a la red

Ingresos de asociación total para 2023: $ 412 millones

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: actividades clave

Diseño y desarrollo de equipos de protección personal (PPE)

En 2023, MSA Safety invirtió $ 44.3 millones en actividades de investigación y desarrollo. La compañía mantiene 14 centros de investigación globales centrados en la innovación de PPE.

Categoría de inversión de I + D	Cantidad (USD)
Gastos totales de I + D	$ 44.3 millones
Número de centros de investigación globales	14
Solicitudes de patente presentadas	37

Fabricación de productos de seguridad

MSA opera 7 instalaciones de fabricación a nivel mundial, produciendo más de 2.5 millones de productos de seguridad anualmente.

• Instalaciones de fabricación totales: 7
• Volumen de producción anual: 2.5 millones de unidades
• Ubicaciones de fabricación: Estados Unidos, Europa, Asia

Investigación e innovación en tecnología de seguridad

La empresa mantiene Desarrollo de tecnología continua Con áreas de enfoque específicas:

Área de enfoque de innovación	Porcentaje de inversión
Tecnologías de seguridad conectadas	35%
Investigación de materiales avanzados	25%
Soluciones de seguridad digital	40%

Marketing global y ventas de equipos de seguridad

La seguridad de MSA generó $ 1.62 mil millones en ingresos totales para 2023, con ventas internacionales que representan el 42% de los ingresos totales.

• Ingresos anuales totales: $ 1.62 mil millones
• Porcentaje de ventas internacionales: 42%
• Número de regiones de ventas globales: 6

Prueba y certificación de productos continuos

MSA mantiene protocolos de prueba rigurosos con cumplimiento en múltiples estándares de seguridad internacionales.

Categoría de certificación	Número de certificaciones
Certificaciones de NFPA	87
Productos compatibles con OSHA	126
Certificaciones de seguridad internacionales	53

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera de propiedad intelectual extensa

A partir de 2024, MSA Safety Incorporated posee 237 patentes activas en los mercados globales. La cartera de patentes de la compañía cubre tecnologías de seguridad críticas en protección respiratoria, protección de caídas y sistemas de detección de gases.

Categoría de patente	Número de patentes activas	Áreas tecnológicas primarias
Protección respiratoria	89	Diseño de aparatos de respiración
Protección contra caídas	72	Mecánica del arnés de seguridad
Detección de gases	76	Tecnología de sensores

Investigaciones avanzadas y instalaciones de desarrollo

MSA opera 3 centros principales de I + D ubicados en:

• Pittsburgh, Pensilvania (sede)
• Hamburgo, Alemania
• Shanghai, China

Ingeniería especializada y fuerza laboral técnica

A partir de 2024, MSA emplea a 1,423 ingenieros y profesionales técnicos a nivel mundial, con un 62% con títulos avanzados en disciplinas de ingeniería.

Segmento de la fuerza laboral	Total de empleados	Titulares de grado avanzado
Personal de ingeniería	1,423	884

Infraestructura de fabricación global

MSA mantiene 7 instalaciones de fabricación primarias en 4 continentes:

• Estados Unidos (3 instalaciones)
• Alemania (1 instalación)
• China (2 instalaciones)
• Brasil (1 instalación)

Reputación de marca fuerte

MSA ha sido reconocido en la industria de equipos de seguridad durante 110 años consecutivos, con un valor de marca estimado en $ 425 millones en 2024.

Métrico de marca	Valor 2024
Valor de marca	$ 425 millones
Años en funcionamiento	110

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones de seguridad tecnológicamente avanzadas de alta calidad

MSA Safety Incorporated proporciona tecnologías de seguridad avanzadas con ingresos de $ 1.71 mil millones en 2022. La cartera de productos de la compañía incluye equipos de seguridad de vanguardia en múltiples segmentos industriales.

Categoría de productos	Contribución de ingresos	Cuota de mercado
Protección respiratoria	$ 456 millones	27% del mercado total de seguridad
Sistemas de protección contra caídas	$ 312 millones	18% del mercado total de seguridad
Protección para la cabeza	$ 203 millones	12% del mercado total de seguridad

Protección integral para trabajadores en entornos peligrosos

MSA se especializa en ofrecer soluciones de seguridad integrales en sectores industriales críticos.

• Protección de la industria del petróleo y el gas: 38% de los ingresos
• Servicios de incendio y rescate: 22% de los ingresos
• Fabricación industrial: 25% de los ingresos
• Seguridad de la construcción: 15% de los ingresos

Sistemas innovadores de protección respiratoria y protección contra caídas

MSA invirtió $ 87.2 millones en investigación y desarrollo en 2022, centrándose en tecnologías avanzadas de protección respiratoria y de caída.

Categoría de innovación	Solicitudes de patentes	Inversión de I + D
Tecnología respiratoria	17 nuevas patentes	$ 52.3 millones
Sistemas de protección contra caídas	12 nuevas patentes	$ 34.9 millones

Equipo de seguridad personalizado para necesidades específicas de la industria

MSA ofrece soluciones de seguridad a medida con líneas de productos especializadas para diferentes requisitos industriales.

• Tasa de personalización: 65% de las ofertas de productos
• Satisfacción promedio del cliente: calificación 4.7/5
• Tiempo de desarrollo de soluciones personalizadas: 6-8 semanas

Productos de seguridad confiables y duraderos que cumplen con los estándares internacionales

MSA mantiene un riguroso control de calidad con certificaciones de seguridad internacionales.

Proceso de dar un título	Nivel de cumplimiento	Reconocimiento global
ISO 9001: 2015	100% cumplido	Norma global
Estándares de NFPA	Cumplimiento total	Mercado norteamericano
Estándares de seguridad europeos	Cumplimiento total	Mercado europeo

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Soporte de ventas directo y consulta técnica

MSA Safety mantiene un equipo de ventas dedicado con 127 representantes de ventas directas a partir de 2023. Los servicios de consulta técnica de la compañía cubren múltiples segmentos industriales que incluyen:

• Industria de petróleo y gas
• Servicios de protección contra incendios
• Sectores de fabricación
• Organizaciones de respuesta a emergencias

Segmento de clientes	Horas de soporte técnico	Tiempo de respuesta
Clientes industriales	Soporte técnico 24/7	Promedio de 2.5 horas
Servicios de emergencia	Apoyo prioritario	Promedio de 1.2 horas

Plataformas de servicio al cliente en línea

MSA Safety invirtió $ 3.2 millones en infraestructura de servicio al cliente digital en 2023. Las plataformas en línea incluyen:

• Base de conocimiento de autoservicio
• Soporte de chat en tiempo real
• Portal de registro de productos
• Recursos de solución de problemas digitales

Contratos de servicio a largo plazo

En 2023, la seguridad de MSA obtuvo 214 contratos de servicio a largo plazo con un valor promedio del contrato de $ 875,000. Las duraciones contractuales varían de 3 a 7 años.

Tipo de contrato	Número de contratos	Valor total del contrato
Mantenimiento industrial	127	$ 112 millones
Soporte de equipos de emergencia	87	$ 76.1 millones

Programas de capacitación y educación

MSA Safety realizó 423 sesiones de capacitación en 2023, llegando a 6.742 participantes profesionales en varias industrias.

• Módulos de capacitación en línea
• Talleres técnicos en el sitio
• Programas de certificación
• Seminarios de uso del producto

Red de atención al cliente receptiva

La infraestructura de atención al cliente incluye 312 personal de soporte dedicado en 8 centros de servicios globales. Calificación promedio de satisfacción del cliente: 4.6/5.

Canal de soporte	Volumen de interacción anual	Tiempo de resolución promedio
Soporte telefónico	87,600 interacciones	37 minutos
Soporte por correo electrónico	62,400 interacciones	4.2 horas

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

MSA Safety Incorporated mantiene una fuerza de ventas directa global de 1.250 profesionales de ventas a partir de 2023. El equipo de ventas cubre 40 países en todo el mundo, generando $ 1.48 mil millones en ingresos totales para 2022.

Región de ventas	Número de representantes de ventas	Contribución de ingresos
América del norte	650	$ 712 millones
Europa	350	$ 426 millones
Asia Pacífico	250	$ 292 millones

Plataformas de comercio electrónico en línea

MSA opera canales de ventas digitales que generan $ 215 millones en ingresos en línea para 2022, lo que representa el 14.5% de las ventas totales de la compañía.

• Sitio web de comercio electrónico propiedad de la empresa
• Plataforma de negocios de Amazon
• Mercados en línea específicos de la industria

Distribuidores de equipos de seguridad autorizados

MSA colabora con 372 distribuidores autorizados en 70 países, representando $ 392 millones en ingresos por ventas indirectas en 2022.

Tipo de distribuidor	Número de socios	Volumen de ventas
Distribuidores de seguridad industrial	218	$ 267 millones
Distribuidores de equipos de incendio y rescate	94	$ 85 millones
Distribuidores de equipos de seguridad especializados	60	$ 40 millones

Ferias comerciales y conferencias de la industria

MSA participa en 42 ferias internacionales anualmente, generando aproximadamente $ 56 millones en ventas directas y clientes potenciales.

Marketing digital y demostraciones de productos técnicos

Presupuesto de marketing digital: $ 18.7 millones en 2022, con 1.2 millones de visitantes mensuales del sitio web y 325,000 seguidores de redes sociales en todas las plataformas.

• Seminarios web de demostración de productos virtuales
• Contenido de video de especificación técnica
• Campañas de publicidad digital dirigidas

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Empresas de fabricación industrial

MSA Safety sirve a empresas de fabricación industrial con equipos y soluciones de seguridad. A partir de 2023, el segmento de fabricación industrial representaba aproximadamente el 35% de los ingresos totales de MSA.

Segmentos clave de fabricación industrial	Penetración del mercado
Fabricación automotriz	18% de la base de clientes industriales
Procesamiento químico	12% de la base de clientes industriales
Fabricación electrónica	5% de la base de clientes industriales

Servicios de incendio y emergencia

Los servicios de incendio y emergencia representan un segmento crítico de clientes para la seguridad de MSA, que representa aproximadamente el 28% de los ingresos totales en 2023.

• Departamentos de bomberos municipales
• Brigadas de incendios industriales
• Equipos de respuesta de emergencia del aeropuerto

Industria de petróleo y gas

El sector de petróleo y gas comprende el 22% de los segmentos de clientes de MSA, con soluciones especializadas de equipos de seguridad.

Subsegmentos de petróleo y gas	Contribución de ingresos
Perforación en alta mar	9% de los ingresos por petróleo y gas
Extracción en tierra	7% de los ingresos por petróleo y gas
Operaciones de refinería	6% de los ingresos por petróleo y gas

Sectores de construcción y minería

Los clientes de construcción y minería generan aproximadamente el 10% de los ingresos totales de MSA en 2023.

• Fabricantes de equipos pesados
• Proveedores de equipos mineros
• Gestión de seguridad del sitio de construcción

Organizaciones gubernamentales y militares

Las organizaciones gubernamentales y militares representan el 5% de los segmentos de clientes de MSA, proporcionando equipos de seguridad especializados y sistemas de protección respiratoria.

Tipos de clientes del gobierno	Cuota de mercado
Agencias federales	2.5% de los ingresos totales
Ramas militares	1.5% de los ingresos totales
Gobierno estatal/local	1% de los ingresos totales

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de investigación y desarrollo

Para el año fiscal 2022, MSA Safety Incorporated invirtió $ 38.7 millones en gastos de investigación y desarrollo, lo que representa aproximadamente el 4.3% de los ingresos totales de la compañía.

Año	Gastos de I + D ($ M)	Porcentaje de ingresos
2022	38.7	4.3%
2021	36.2	4.1%

Costos de fabricación y producción

Los costos totales de fabricación y producción de MSA Safety para 2022 fueron de $ 312.5 millones, lo que incluye adquisición de materias primas, mano de obra directa y gastos generales de fabricación.

• Costos de materia prima: $ 156.3 millones
• Gastos laborales directos: $ 87.6 millones
• Sobrecoss de fabricación: $ 68.6 millones

Distribución global y logística

La compañía gastó aproximadamente $ 45.2 millones en distribución global y logística en 2022, cubriendo el transporte, el almacenamiento y la gestión de la cadena de suministro.

Categoría de gastos de distribución	Costo ($ M)
Transporte	22.7
Almacenamiento	15.3
Gestión de la cadena de suministro	7.2

Operaciones de marketing y ventas

Los gastos de marketing y ventas para la seguridad de MSA totalizaron $ 89.6 millones en 2022, lo que representa el 10.1% de los ingresos totales de la compañía.

• Salarios y comisiones del equipo de ventas: $ 52.3 millones
• Gastos de campaña de marketing: $ 23.4 millones
• Marketing digital y publicidad: $ 13.9 millones

Inversiones de cumplimiento y certificación

MSA Safety asignó $ 12.5 millones para procesos de cumplimiento y certificación en 2022, asegurando el cumplimiento de los estándares de seguridad internacionales.

Categoría de cumplimiento	Inversión ($ m)
Certificación regulatoria	6.8
Seguro de calidad	3.7
Cumplimiento de estándar de seguridad	2.0

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Venta de productos de equipos de seguridad

Para el año fiscal 2022, MSA Safety Incorporated reportó ventas netas totales de $ 1,471.1 millones. La cartera de productos de la compañía incluye:

Categoría de productos	Contribución de ingresos
Equipo de protección personal	$ 589.4 millones
Gas fijo & Sistemas de detección de llama	$ 382.7 millones
Detección de gases portátiles	$ 254.2 millones

Contratos de mantenimiento y reemplazo recurrentes

Los ingresos por contrato de mantenimiento para 2022 representaron aproximadamente $ 147.1 millones, lo que representa el 10% de los ingresos totales de la compañía.

Servicios de capacitación y certificación

• Ingresos del servicio anual de capacitación: $ 62.5 millones
• Ingresos del programa de certificación de seguridad: $ 41.3 millones

Paquetes de soluciones de seguridad personalizadas

Las soluciones de seguridad personalizadas generaron $ 213.6 millones en ingresos para 2022, con segmentos clave del mercado que incluyen:

Segmento de la industria	Ganancia
Aceite & Gas	$ 87.2 millones
Servicios de incendios	$ 76.5 millones
Fabricación industrial	$ 49.9 millones

Ingresos de expansión del mercado global

Desglose de ventas internacionales para 2022:

Región geográfica	Ganancia	Porcentaje de ventas totales
América	$ 892.3 millones	60.6%
EMEA (Europa, Medio Oriente, África)	$ 379.4 millones	25.8%
Asia Pacífico	$ 199.4 millones	13.6%

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose MSA Safety Incorporated, which really boils down to avoiding catastrophic failure in high-risk environments. It's not about nice-to-have features; it's about survival and regulatory adherence.

The foundation of MSA Safety Incorporated's value is built on providing life-critical, non-discretionary safety equipment mandated by regulation. This equipment is essential, meaning demand is relatively inelastic even when industrial end markets face weakness, as seen in 2024.

The company also delivers significant value through its push into digital safety:

• - Delivering advanced connected safety solutions, such as the Bacharach Parasense Connected Enterprise Platform for early, low-level leak detection and analytics.
• - Market dynamics in detection and the continued adoption of connected worker technology were noted as supportive factors entering 2025.

The quality of the physical gear is paramount, which is reflected in the sales mix. High-quality core products, which include key items like self-contained breathing apparatus (SCBA) and firefighter helmets, accounted for approximately 92% of MSA Safety Incorporated's net sales in 2024. For the full year 2024, net sales reached $1.8 billion.

The scale of MSA Safety Incorporated's impact is a core proposition in itself. In 2024, MSA Safety Incorporated helped to protect an estimated 40 million people globally. This metric underpins the company's mission and customer trust.

Furthermore, MSA Safety Incorporated provides direct compliance and risk reduction through certified products. For instance, the MSA G1 XR 2025 Edition Self-Contained Breathing Apparatus (SCBA) received certification as compliant to the 2025 Edition of the National Fire Protection Association's (NFPA) 1970 performance standard as of November 4, 2025. This certification unifies prior standards and mandates specific upgrades, such as the end-of-service time indicator alarm sounding when air supply reaches 31 percent remaining for a 4500 PSI system, a change from the prior 35 percent requirement.

Here's a quick look at some of the hard numbers supporting this value proposition as of late 2025:

Metric	Value/Period	Source Year/Period
Full Year Net Sales	$1.8 billion	2024
Q3 Net Sales	$468.4 million	Q3 2025
Core Products as % of Sales	92%	2024
Estimated Workers Protected	40 million	2024
SCBA End-of-Service Alarm Threshold (New NFPA 2025)	31% remaining air	2025 Standard

The commitment to evolving standards, like the new NFPA requirements, means you're buying future-proof compliance, not just current protection.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how MSA Safety Incorporated keeps its customers engaged and coming back, which is key when you sell mission-critical safety gear. The relationship structure is built on direct support and long-term service commitments.

Dedicated field sales and customer service teams for technical support.

MSA Safety Incorporated maintains a sales and distribution team comprising marketing, field sales, and customer service organizations. This structure is designed to work jointly with select distributors, especially in the Americas segment, to engage end-users directly. The field sales organizations educate customers on hazards, safety requirements, and product performance attributes. The entire organization had a scale of 5,200 total employees as of the end of 2024. Understanding end-user requirements via this direct interaction is deemed critical to increasing MSA Safety Incorporated's market share.

High-touch, consultative selling for complex fixed gas and flame detection systems.

The company's core product lines, which include fixed gas detection monitoring systems, require this consultative approach. These systems monitor for combustible and toxic gases and oxygen deficiency in continuous monitoring applications across energy, pulp and paper, and pharmaceutical production. The complexity of these fixed systems necessitates the in-depth customer training and education provided by the sales associates.

Digital and on-demand Certification Training Programs for end-users.

MSA Safety Incorporated is actively moving training into the digital space. They have launched a new Digital Badge Program to allow safety professionals to showcase verified qualifications upon course completion, which can be added to platforms like LinkedIn. While specific adoption numbers for MSA Safety Incorporated's training programs aren't public, the market trend shows that 76% of employees prefer online safety training modules over in-person sessions. The Detection segment's growth in Q1 2025 was partly fueled by the adoption of MSA Plus connected devices, with over half of that adoption coming from new customers.

Long-term relationships driven by recurring product replacement cycles.

The relationship is reinforced by service and subscription models, which aim to build recurring revenue. MSA Safety Incorporated continues to deploy and grow its MSA+™ solution, which combines hardware, software, and services under a predictable fixed-budget subscription pricing model. This focus on recurring revenue is a strategic goal. Quantifiable long-term commitments are visible in the maintenance obligations for managed fire service contracts, which stood at $34.4 million as of June 30, 2025, with recognition expected over approximately 3 years.

Relationship Metric	Value/Data Point	Date/Period
Total Company Employees	5,200	End of 2024
Remaining Maintenance Performance Obligations (Fire Service Contracts)	$34.4 million	As of June 30, 2025
Expected Recognition Period for Maintenance Obligations	Approximately 3 years	Post-June 30, 2025
Q3 2025 Net Sales	$468 million	Three Months Ended September 30, 2025
TTM Revenue	$1.864 Billion USD	Ending September 30, 2025

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how MSA Safety Incorporated gets its safety products-from SCBA (Self-Contained Breathing Apparatus) to gas detection-into the hands of the people who need them most. The channel strategy is definitely a mix of old-school relationships and modern reach.

Indirect sales through a network of distributors form the backbone, especially in the Americas segment. For the nine months ended September 30, 2025, the Americas segment generated net sales of approximately $260.7 million. This heavy reliance on distributors means MSA Safety leverages established local expertise for broad market penetration. To be fair, this structure is classic for industrial equipment, but it requires strong partner management.

For large accounts and international markets, MSA Safety employs direct sales channels. The International Segment, which uses both indirect and direct channels, posted net sales of $155.1 million for the same nine-month period in 2025. This direct approach helps manage complex, large-scale projects and international regulatory requirements more closely.

The company supports these sales with a specialized sales force. This team targets the core end-markets where MSA Safety has leading positions. These markets include the fire service, industrial facilities, and utility operations. Core products, which comprised approximately 92% of sales in 2024, are the focus of this specialized effort.

The digital footprint is growing, too. You can find product information and access digital training resources through the company's online presence at www.MSAsafety.com. This digital layer helps educate end-users who are often reached initially by the distributor network.

Here's a quick look at the geographic sales distribution based on the nine months ending September 30, 2025, which shows where the channel efforts are focused:

Segment	Net Sales (Nine Months Ended Sept 30, 2025)
Americas Segment	$260.7 million
International Segment	$155.1 million
Total Reported Net Sales (Q3 2025)	$468.4 million

The sales force strategy is clearly mapped to the products driving revenue. For instance, the momentum in detection and fall protection categories in Q2 2025 shows the effectiveness of targeting those specific industrial and safety needs. The company is actively managing near-term risks, like the timing shift of fourth-quarter fire service sales into 2026 due to the Assistance to Firefighter Grant (AFG) release delay.

MSA Safety's channel execution is directly tied to its overall performance; for example, the company reaffirmed its low-single-digit organic sales growth outlook for 2025 despite these timing challenges. That's a solid expectation given the channel complexity.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups MSA Safety Incorporated serves, which is critical because their revenue structure clearly shows where the money is actually coming from as of late 2025. Honestly, the way they break down their sales gives you a direct line into which customer segments are driving the business right now.

MSA Safety Incorporated's customer base is served through two main channels: distributors and direct end-users. For the year ended December 31, 2024, no single customer accounted for more than 10% of total sales, suggesting a diversified, though channel-dependent, customer base. The company's total revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $1.864 Billion.

The customer segments are best understood by looking at the product/end-market groupings from the Third Quarter 2025 results, which totaled $468 million in net sales for that period.

The primary customer segments MSA Safety Incorporated targets include:

• - Industrial End-Users (Oil & Gas, Petrochemical, Mining, Construction).
• - Fire Service and Emergency Response organizations.
• - Global Distributors and Resellers of Personal Protective Equipment (PPE).
• - Utility and Infrastructure companies requiring fixed detection systems.

Here's a look at how the Q3 2025 sales were distributed across the segments that align with these customer groups. This gives you a real-time view of their current focus:

Customer Group Alignment	MSA Q3 2025 Sales (USD)	Percentage of Q3 2025 Sales	Key Growth/Headwind Note (Q3 2025)
Fire Service and Emergency Response (Fire Service Sales)	$159 million	34%	Experienced a 3% organic sales decline year-over-year due to delayed U.S. Assistance to Firefighter Grants (AFG) funding.
Industrial End-Users & Infrastructure (Detection Sales)	$191 million	41%	Grew 6% organically, driven by strength in both fixed and portable instruments; acquisition of M&C TechGroup contributed to the total.
Industrial End-Users (Industrial PPE and Other Sales)	$119 million	25%	Organic sales increased 7%, with fall protection delivering double-digit organic growth.

The geographic split of sales also informs the distribution segment. The Americas segment, where sales are predominantly through distribution, generated $313 million in Q3 2025, while the International segment, using both indirect and direct channels, brought in $155 million.

You can see the focus on specific product lines that serve these segments:

• - Detection: Fixed and portable gas detection instruments, with connected devices driving portable growth.
• - Industrial PPE: Fall protection devices, industrial helmets, and face shields.
• - Fire Service: Self-contained breathing apparatus (SCBA) and related systems.

The company's overall scale, with approximately 5,200 employees as of late 2025, supports this diverse customer base, and their net leverage stood at a tight 1.0x following debt repayment in Q3 2025.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive MSA Safety Incorporated's operations as we move through late 2025. This cost structure is heavily weighted toward production, innovation, and getting the product into the hands of the customer.

The largest single component of cost is the direct cost of making the product.

• - Cost of Goods Sold (COGS) for the full year 2024 was reported at $947.70 million.

MSA Safety Incorporated continues to dedicate substantial resources to staying ahead in the safety technology space, which means R&D is a non-negotiable spend. It's how they keep their connected worker technology and core breathing apparatus solutions leading the market.

• - Research & Development (R&D) investment for 2024 was approximately $69 million.

Manufacturing and getting the goods to market involve significant overhead, which is currently being pressured by global trade dynamics. You have to factor in the cost of materials and the logistics to move them globally.

Here's a quick look at the manufacturing and supply chain cost exposure:

Cost Component	Data Point	Year/Period
Cost of Goods Sold (COGS) Base	$947.70 million	2024
Portion of COGS Subject to Tariffs	Approximately 15%	As of Q1 2025
Estimated Tariff-Related Cost Impact (Calculation)	$142.16 million	Based on 15% of 2024 COGS

The company has been implementing targeted price increases to offset these pressures, with full effects expected to materialize in the second half of 2025. Still, managing these supply chain costs is a major focus for margin protection.

Beyond the direct cost of the product, the costs associated with running the business-sales, marketing, and corporate functions-are also material.

• - Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the full year 2024 were $394.7 million.
• - SG&A as a percentage of net sales in 2024 was 21.8%.

Finally, you always have to account for the cost of capital, which is the interest MSA Safety Incorporated pays on its outstanding debt. This number is expected to be relatively stable for the current fiscal year.

• - Interest expense for 2025 is projected to fall within the range of $24 million to $27 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the top-line drivers for MSA Safety Incorporated (MSA) as of late 2025. The revenue streams are clearly segmented, leaning heavily on the sale of physical safety equipment but increasingly incorporating recurring revenue elements through their connected offerings.

The core of MSA Safety Incorporated (MSA)'s revenue generation comes from the sale of its primary safety products. This is the bread and butter of the business, covering everything from the self-contained breathing apparatus (SCBA) units to fall protection gear and gas detection hardware. The company's strategy in 2025 clearly showed momentum in specific product categories.

Here are the key components making up the product sales:

• - Product Sales from Core Products (SCBA, fall protection, gas detection).
• - Aftermarket Sales (parts, service, and consumables) for installed base.
• - Software and Subscription Revenue (e.g., Bacharach Parasense Connected Enterprise Platform).

We can see the relative contribution of the main product segments based on the third quarter of 2025 results. This gives you a snapshot of where the sales dollars were landing in that period:

Revenue Segment (Q3 2025 Reported)	Percentage of Consolidated Sales	Reported Sales Amount (Q3 2025)
Detection	41%	$191 million
Fire Service	34%	$159 million
Industrial PPE and Other	25%	$119 million

The growth story in Q3 2025 was particularly strong in certain areas. For instance, Detection sales were up 17% reported year-over-year, with organic growth at 6%. Also, fall protection, which falls under Industrial PPE and Other, delivered double-digit organic growth for the quarter.

Beyond the initial hardware sale, MSA Safety Incorporated (MSA) captures value through recurring revenue streams. This is where the installed base of equipment starts generating ongoing income. The Fire Service product line, for example, generates a meaningful portion of its revenue from recurring business like replacement components and related service.

The push toward connected safety is evident in their strategy to deploy the MSA+™ solution. This approach bundles hardware, software, and services to simplify safety operations and deliver that crucial recurring revenue. Specific examples of this software component include cloud-hosted platforms like MSA.Grid and MSA FireGrid, which provide situational awareness and streamline compliance. Furthermore, their gas analysis offerings leverage software like the MSA Parasense Refrigerant Tracking and Compliance software and the MSA Parasense Enterprise Leak Detection software.

To ground these figures in the overall performance:

• - Total TTM Revenue ending Q3 2025 was approximately $1.864 billion.
• - Q3 2025 Net Sales were $468 million.
• - The TTM revenue as confirmed by recent reports was $1.86 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.