MSA Safety Incorporated (MSA): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde des équipements de sécurité à enjeux élevés, MSA Safety Incorporated est un phare de l'innovation et de la protection, transformant la façon dont les industries sauvent leur atout le plus précieux - la vie humaine. En créant méticuleusement un modèle commercial complet qui entrelace la technologie de pointe, les partenariats stratégiques et les solutions centrées sur le client, MSA s'est positionné en tant que leader mondial de l'équipement de protection personnelle (EPI), servant des secteurs critiques de la lutte contre les incendies à la fabrication industrielle avec une expertise inégal et l'engagement envers l'excellence de la sécurité.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les distributeurs mondiaux d'équipement de sécurité

MSA Safety maintient des partenariats stratégiques avec des distributeurs mondiaux dans plusieurs régions:

Région	Distributeurs clés	Couverture de distribution
Amérique du Nord	Grainger Industrial Supply	85% du marché de la sécurité industrielle
Europe	Groupe Würth	62% de la distribution des équipements de sécurité
Asie-Pacifique	Sumitomo Corporation	47% du marché régional des équipements de sécurité

Relations collaboratives avec les fabricants d'équipements industriels et de lutte contre les incendies

MSA Safety collabore avec plusieurs fabricants clés:

• Honeywell International - Intégration de l'équipement de protection personnelle
• Entreprise 3M - Technologie de protection respiratoire
• DUPONT - Matériaux avancés pour les équipements de sécurité

Partenariats avec les agences gouvernementales et les organismes de réglementation

MSA Safety maintient des partenariats réglementaires critiques:

Agence	Focus de partenariat	Pourcentage de conformité
OSHA (États-Unis)	Développement des normes de sécurité	Compliance à 100%
Fédération européenne de la sécurité	Certification des produits	Taux d'approbation de 98%
NFPA (National Fire Protection Association)	Normes d'équipement de lutte contre les incendies	Alignement à 95%

Coentreprises avec des entreprises technologiques

Les partenariats technologiques de MSA Safety comprennent:

• Microsoft - Solutions de surveillance de la sécurité IoT
• IBM - Analyse avancée pour l'équipement de sécurité
• Cisco Systems - Dispositifs de sécurité connectés au réseau

Revenus de partenariat total pour 2023: 412 millions de dollars

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et développement d'équipements de protection personnelle (EPI)

En 2023, MSA Safety a investi 44,3 millions de dollars dans les activités de recherche et développement. La société maintient 14 centres de recherche mondiaux axés sur l'innovation des EPI.

Catégorie d'investissement de R&D	Montant (USD)
Dépenses totales de R&D	44,3 millions de dollars
Nombre de centres de recherche mondiaux	14
Demandes de brevet déposées	37

Fabrication de produits de sécurité

MSA exploite 7 installations de fabrication dans le monde, produisant plus de 2,5 millions de produits de sécurité par an.

• Installations de fabrication totale: 7
• Volume de production annuel: 2,5 millions d'unités
• Lieu de fabrication: États-Unis, Europe, Asie

Recherche et innovation en matière de technologie de sécurité

La société maintient développement de technologie continue avec des domaines de mise au point spécifiques:

Domaine de mise au point de l'innovation	Pourcentage d'investissement
Technologies de sécurité connectées	35%
Recherche avancée des matériaux	25%
Solutions de sécurité numérique	40%

Marketing mondial et ventes d'équipements de sécurité

MSA Safety a généré 1,62 milliard de dollars de revenus totaux pour 2023, les ventes internationales représentant 42% des revenus totaux.

• Revenu annuel total: 1,62 milliard de dollars
• Pourcentage de ventes internationales: 42%
• Nombre de régions de vente mondiales: 6

Test et certification de produits continues

MSA maintient des protocoles de test rigoureux avec conformité sur plusieurs normes de sécurité internationales.

Catégorie de certification	Nombre de certifications
Certifications NFPA	87
Produits conformes de l'OSHA	126
Certifications de sécurité internationales	53

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio de propriété intellectuelle étendue

En 2024, MSA Safety Incorporated détient 237 brevets actifs sur les marchés mondiaux. Le portefeuille de brevets de la société couvre les technologies de sécurité critiques dans les systèmes de protection respiratoire, de protection contre les chutes et de détection des gaz.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets actifs	Zones technologiques primaires
Protection respiratoire	89	Conception d'appareils respiratoires
Protection contre les chutes	72	Mécanique du harnais de sécurité
Détection de gaz	76	Technologie des capteurs

Installations de recherche et développement avancées

MSA exploite 3 centres de R&D primaires situés dans:

• Pittsburgh, Pennsylvanie (siège social)
• Hambourg, Allemagne
• Shanghai, Chine

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

En 2024, MSA emploie 1 423 ingénieurs et professionnels techniques à l'échelle mondiale, avec 62% de diplômes avancés dans les disciplines d'ingénierie.

Segment de la main-d'œuvre	Total des employés	Titulaires de diplômes avancés
Personnel d'ingénierie	1,423	884

Infrastructure de fabrication mondiale

MSA maintient 7 installations de fabrication primaires sur 4 continents:

• États-Unis (3 installations)
• Allemagne (1 installation)
• Chine (2 installations)
• Brésil (1 installation)

Grande réputation de marque

MSA est reconnue dans l'industrie des équipements de sécurité depuis 110 années consécutives, avec une valeur de marque estimée à 425 millions de dollars en 2024.

Métrique de la marque	Valeur 2024
Valeur de marque	425 millions de dollars
Années de fonctionnement	110

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de sécurité technologiquement avancées de haute qualité

MSA Safety Incorporated offre aux technologies de sécurité avancées un chiffre d'affaires de 1,71 milliard de dollars en 2022. Le portefeuille de produits de la société comprend des équipements de sécurité de pointe sur plusieurs segments industriels.

Catégorie de produits	Contribution des revenus	Part de marché
Protection respiratoire	456 millions de dollars	27% du marché total de la sécurité
Systèmes de protection des chutes	312 millions de dollars	18% du marché total de la sécurité
Protection contre la tête	203 millions de dollars	12% du marché total de la sécurité

Protection complète pour les travailleurs dans des environnements dangereux

MSA se spécialise dans la fourniture de solutions de sécurité complètes dans les secteurs industriels critiques.

• Protection de l'industrie du pétrole et du gaz: 38% des revenus
• Services d'incendie et de sauvetage: 22% des revenus
• Fabrication industrielle: 25% des revenus
• Sécurité de la construction: 15% des revenus

Systèmes de protection respiratoire et de protection des chutes innovants

MSA a investi 87,2 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2022, en se concentrant sur les technologies avancées respiratoires et de protection des chutes.

Catégorie d'innovation	Demandes de brevet	Investissement en R&D
Technologie respiratoire	17 nouveaux brevets	52,3 millions de dollars
Systèmes de protection des chutes	12 nouveaux brevets	34,9 millions de dollars

Équipement de sécurité personnalisé pour les besoins spécifiques de l'industrie

MSA propose des solutions de sécurité sur mesure avec des gammes de produits spécialisées pour différentes exigences industrielles.

• Taux de personnalisation: 65% des offres de produits
• Satisfaction moyenne du client: 4,7 / 5
• Temps de développement de la solution personnalisée: 6-8 semaines

Produits de sécurité fiables et durables répondant aux normes internationales

MSA maintient un contrôle qualité rigoureux avec des certifications de sécurité internationales.

Certification	Niveau de conformité	Reconnaissance mondiale
ISO 9001: 2015	100% conforme	Norme mondiale
Normes NFPA	Compliance complète	Marché nord-américain
Normes de sécurité européennes	Compliance complète	Marché européen

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Assistance des ventes directes et consultation technique

MSA Safety maintient une équipe de vente dédiée avec 127 représentants des ventes directes à partir de 2023. Les services de consultation technique de la société couvrent plusieurs segments industriels, notamment:

• Industrie du pétrole et du gaz
• Services de protection contre les incendies
• Secteurs manufacturiers
• Organisations d'intervention d'urgence

Segment de clientèle	Heures d'assistance technique	Temps de réponse
Clients industriels	Assistance technique 24/7	En moyenne 2,5 heures
Services d'urgence	Support de priorité	Moyenne 1,2 heures

Plateformes de service client en ligne

MSA Safety a investi 3,2 millions de dollars dans l'infrastructure de service client numérique en 2023. Les plateformes en ligne comprennent:

• Base de connaissances en libre-service
• Assistance de chat en temps réel
• Portail d'enregistrement des produits
• Ressources de dépannage numérique

Contrats de service à long terme

En 2023, MSA Safety a obtenu 214 contrats de service à long terme avec une valeur de contrat moyenne de 875 000 $. Les durées de contrat varient de 3 à 7 ans.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur totale du contrat
Entretien industriel	127	112 millions de dollars
Support d'équipement d'urgence	87	76,1 millions de dollars

Programmes de formation et d'éducation

MSA Safety a organisé 423 séances de formation en 2023, atteignant 6 742 participants professionnels dans diverses industries.

• Modules de formation en ligne
• Ateliers techniques sur place
• Programmes de certification
• Séminaires d'utilisation des produits

Réseau de support client réactif

L'infrastructure de support client comprend 312 membres du personnel de soutien dédié dans 8 centres de services mondiaux. Évaluation moyenne de satisfaction du client: 4.6 / 5.

Canal de support	Volume d'interaction annuel	Temps de résolution moyen
Support téléphonique	87 600 interactions	37 minutes
Assistance par e-mail	62 400 interactions	4,2 heures

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

MSA Safety Incorporated maintient une force de vente directe mondiale de 1 250 professionnels des ventes à partir de 2023. L'équipe de vente couvre 40 pays dans le monde, générant 1,48 milliard de dollars de revenus totaux pour 2022.

Région de vente	Nombre de représentants commerciaux	Contribution des revenus
Amérique du Nord	650	712 millions de dollars
Europe	350	426 millions de dollars
Asie-Pacifique	250	292 millions de dollars

Plateformes de commerce électronique en ligne

MSA exploite les canaux de vente numériques générant 215 millions de dollars de revenus en ligne pour 2022, ce qui représente 14,5% du total des ventes d'entreprises.

• Site Web de commerce électronique appartenant à l'entreprise
• Plateforme commerciale Amazon
• Marchages en ligne spécifiques à l'industrie

Distributeurs d'équipements de sécurité autorisés

MSA collabore avec 372 distributeurs autorisés dans 70 pays, représentant 392 millions de dollars de revenus de vente indirects en 2022.

Type de distributeur	Nombre de partenaires	Volume des ventes
Distributeurs de la sécurité industrielle	218	267 millions de dollars
Distributeurs d'équipements d'incendie et de sauvetage	94	85 millions de dollars
Distributeurs d'équipements de sécurité spécialisés	60	40 millions de dollars

Salons commerciaux et conférences de l'industrie

MSA participe à 42 salons internationaux chaque année, générant environ 56 millions de dollars en ventes directes et en prospects.

Marketing numérique et démonstrations de produits techniques

Budget de marketing numérique: 18,7 millions de dollars en 2022, avec 1,2 million de visiteurs mensuels du site Web et 325 000 abonnés de médias sociaux sur toutes les plateformes.

• Webinaires de démonstration de produits virtuels
• Contenu vidéo de spécification technique
• Campagnes publicitaires numériques ciblées

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises de fabrication industrielle

MSA Safety dessert les entreprises de fabrication industrielle avec des équipements de sécurité et des solutions. En 2023, le segment de fabrication industrielle représentait environ 35% des revenus totaux de MSA.

Segments de fabrication industriels clés	Pénétration du marché
Fabrication automobile	18% de la clientèle industrielle
Traitement chimique	12% de la clientèle industrielle
Fabrication d'électronique	5% de la clientèle industrielle

Services d'incendie et d'urgence

Les services d'incendie et d'urgence représentent un segment de clientèle essentiel pour la sécurité de MSA, représentant environ 28% des revenus totaux en 2023.

• Services d'incendie municipal
• Brigades de pompiers industrielles
• Équipes d'intervention d'urgence de l'aéroport

Industrie du pétrole et du gaz

Le secteur du pétrole et du gaz représente 22% des segments de clientèle de MSA, avec des solutions spécialisées d'équipement de sécurité.

Sous-segments pétroliers et gaziers	Contribution des revenus
Forage offshore	9% des revenus du pétrole et du gaz
Extraction à terre	7% des revenus du pétrole et du gaz
Opérations de raffinerie	6% des revenus du pétrole et du gaz

Secteurs de construction et d'exploitation

Les clients de la construction et de l'exploitation minière génèrent environ 10% des revenus totaux de MSA en 2023.

• Fabricants d'équipements lourds
• Fournisseurs d'équipements d'exploitation
• Gestion de la sécurité du chantier de construction

Organisations gouvernementales et militaires

Les organisations gouvernementales et militaires représentent 5% des segments de clients de MSA, fournissant des équipements de sécurité spécialisés et des systèmes de protection respiratoire.

Types de clients gouvernementaux	Part de marché
Agences fédérales	2,5% des revenus totaux
Branches militaires	1,5% des revenus totaux
Gouvernement d'État / local	1% du total des revenus

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement

Pour l'exercice 2022, MSA Safety Incorporated a investi 38,7 millions de dollars dans les frais de recherche et développement, ce qui représente environ 4,3% du total des revenus de l'entreprise.

Année	Dépenses de R&D ($ m)	Pourcentage de revenus
2022	38.7	4.3%
2021	36.2	4.1%

Coûts de fabrication et de production

Les coûts de fabrication et de production totaux de MSA Safety pour 2022 étaient de 312,5 millions de dollars, ce qui comprend l'approvisionnement en matières premières, la main-d'œuvre directe et les frais généraux de fabrication.

• Coûts de matières premières: 156,3 millions de dollars
• Dépenses de main-d'œuvre directes: 87,6 millions de dollars
• Fabrication des frais généraux: 68,6 millions de dollars

Distribution et logistique globales

La société a dépensé environ 45,2 millions de dollars pour la distribution et la logistique mondiales en 2022, couvrant le transport, l'entreposage et la gestion de la chaîne d'approvisionnement.

Catégorie de dépenses de distribution	Coût ($ m)
Transport	22.7
Entrepôts	15.3
Gestion de la chaîne d'approvisionnement	7.2

Opérations de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente pour la sécurité MSA ont totalisé 89,6 millions de dollars en 2022, ce qui représente 10,1% du total des revenus de l'entreprise.

• Salaires et commissions de l'équipe de vente: 52,3 millions de dollars
• Frais de campagne de marketing: 23,4 millions de dollars
• Marketing numérique et publicité: 13,9 millions de dollars

Investissements de conformité et de certification

MSA Safety a alloué 12,5 millions de dollars aux processus de conformité et de certification en 2022, garantissant le respect des normes internationales de sécurité.

Catégorie de conformité	Investissement ($ m)
Certification réglementaire	6.8
Assurance qualité	3.7
Conformité standard de sécurité	2.0

MSA Safety Incorporated (MSA) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits d'équipement de sécurité

Pour l'exercice 2022, MSA Safety Incorporated a déclaré des ventes nettes totales de 1 471,1 millions de dollars. Le portefeuille de produits de l'entreprise comprend:

Catégorie de produits	Contribution des revenus
Équipement de protection personnelle	589,4 millions de dollars
Gaz fixe & Systèmes de détection de flamme	382,7 millions de dollars
Détection de gaz portable	254,2 millions de dollars

Contrats de maintenance et de remplacement récurrents

Les revenus du contrat de maintenance pour 2022 ont représenté environ 147,1 millions de dollars, ce qui représente 10% du total des revenus de l'entreprise.

Services de formation et de certification

• Revenus du service de formation annuel: 62,5 millions de dollars
• Revenus du programme de certification de sécurité: 41,3 millions de dollars

Packages de solutions de sécurité personnalisés

Les solutions de sécurité personnalisées ont généré 213,6 millions de dollars de revenus pour 2022, avec des segments de marché clés, notamment:

Segment de l'industrie	Revenu
Huile & Gaz	87,2 millions de dollars
Services d'incendie	76,5 millions de dollars
Fabrication industrielle	49,9 millions de dollars

Revenus d'expansion du marché mondial

Répartition des ventes internationales pour 2022:

Région géographique	Revenu	Pourcentage des ventes totales
Amériques	892,3 millions de dollars	60.6%
EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique)	379,4 millions de dollars	25.8%
Asie-Pacifique	199,4 millions de dollars	13.6%

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose MSA Safety Incorporated, which really boils down to avoiding catastrophic failure in high-risk environments. It's not about nice-to-have features; it's about survival and regulatory adherence.

The foundation of MSA Safety Incorporated's value is built on providing life-critical, non-discretionary safety equipment mandated by regulation. This equipment is essential, meaning demand is relatively inelastic even when industrial end markets face weakness, as seen in 2024.

The company also delivers significant value through its push into digital safety:

• - Delivering advanced connected safety solutions, such as the Bacharach Parasense Connected Enterprise Platform for early, low-level leak detection and analytics.
• - Market dynamics in detection and the continued adoption of connected worker technology were noted as supportive factors entering 2025.

The quality of the physical gear is paramount, which is reflected in the sales mix. High-quality core products, which include key items like self-contained breathing apparatus (SCBA) and firefighter helmets, accounted for approximately 92% of MSA Safety Incorporated's net sales in 2024. For the full year 2024, net sales reached $1.8 billion.

The scale of MSA Safety Incorporated's impact is a core proposition in itself. In 2024, MSA Safety Incorporated helped to protect an estimated 40 million people globally. This metric underpins the company's mission and customer trust.

Furthermore, MSA Safety Incorporated provides direct compliance and risk reduction through certified products. For instance, the MSA G1 XR 2025 Edition Self-Contained Breathing Apparatus (SCBA) received certification as compliant to the 2025 Edition of the National Fire Protection Association's (NFPA) 1970 performance standard as of November 4, 2025. This certification unifies prior standards and mandates specific upgrades, such as the end-of-service time indicator alarm sounding when air supply reaches 31 percent remaining for a 4500 PSI system, a change from the prior 35 percent requirement.

Here's a quick look at some of the hard numbers supporting this value proposition as of late 2025:

Metric	Value/Period	Source Year/Period
Full Year Net Sales	$1.8 billion	2024
Q3 Net Sales	$468.4 million	Q3 2025
Core Products as % of Sales	92%	2024
Estimated Workers Protected	40 million	2024
SCBA End-of-Service Alarm Threshold (New NFPA 2025)	31% remaining air	2025 Standard

The commitment to evolving standards, like the new NFPA requirements, means you're buying future-proof compliance, not just current protection.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how MSA Safety Incorporated keeps its customers engaged and coming back, which is key when you sell mission-critical safety gear. The relationship structure is built on direct support and long-term service commitments.

Dedicated field sales and customer service teams for technical support.

MSA Safety Incorporated maintains a sales and distribution team comprising marketing, field sales, and customer service organizations. This structure is designed to work jointly with select distributors, especially in the Americas segment, to engage end-users directly. The field sales organizations educate customers on hazards, safety requirements, and product performance attributes. The entire organization had a scale of 5,200 total employees as of the end of 2024. Understanding end-user requirements via this direct interaction is deemed critical to increasing MSA Safety Incorporated's market share.

High-touch, consultative selling for complex fixed gas and flame detection systems.

The company's core product lines, which include fixed gas detection monitoring systems, require this consultative approach. These systems monitor for combustible and toxic gases and oxygen deficiency in continuous monitoring applications across energy, pulp and paper, and pharmaceutical production. The complexity of these fixed systems necessitates the in-depth customer training and education provided by the sales associates.

Digital and on-demand Certification Training Programs for end-users.

MSA Safety Incorporated is actively moving training into the digital space. They have launched a new Digital Badge Program to allow safety professionals to showcase verified qualifications upon course completion, which can be added to platforms like LinkedIn. While specific adoption numbers for MSA Safety Incorporated's training programs aren't public, the market trend shows that 76% of employees prefer online safety training modules over in-person sessions. The Detection segment's growth in Q1 2025 was partly fueled by the adoption of MSA Plus connected devices, with over half of that adoption coming from new customers.

Long-term relationships driven by recurring product replacement cycles.

The relationship is reinforced by service and subscription models, which aim to build recurring revenue. MSA Safety Incorporated continues to deploy and grow its MSA+™ solution, which combines hardware, software, and services under a predictable fixed-budget subscription pricing model. This focus on recurring revenue is a strategic goal. Quantifiable long-term commitments are visible in the maintenance obligations for managed fire service contracts, which stood at $34.4 million as of June 30, 2025, with recognition expected over approximately 3 years.

Relationship Metric	Value/Data Point	Date/Period
Total Company Employees	5,200	End of 2024
Remaining Maintenance Performance Obligations (Fire Service Contracts)	$34.4 million	As of June 30, 2025
Expected Recognition Period for Maintenance Obligations	Approximately 3 years	Post-June 30, 2025
Q3 2025 Net Sales	$468 million	Three Months Ended September 30, 2025
TTM Revenue	$1.864 Billion USD	Ending September 30, 2025

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how MSA Safety Incorporated gets its safety products-from SCBA (Self-Contained Breathing Apparatus) to gas detection-into the hands of the people who need them most. The channel strategy is definitely a mix of old-school relationships and modern reach.

Indirect sales through a network of distributors form the backbone, especially in the Americas segment. For the nine months ended September 30, 2025, the Americas segment generated net sales of approximately $260.7 million. This heavy reliance on distributors means MSA Safety leverages established local expertise for broad market penetration. To be fair, this structure is classic for industrial equipment, but it requires strong partner management.

For large accounts and international markets, MSA Safety employs direct sales channels. The International Segment, which uses both indirect and direct channels, posted net sales of $155.1 million for the same nine-month period in 2025. This direct approach helps manage complex, large-scale projects and international regulatory requirements more closely.

The company supports these sales with a specialized sales force. This team targets the core end-markets where MSA Safety has leading positions. These markets include the fire service, industrial facilities, and utility operations. Core products, which comprised approximately 92% of sales in 2024, are the focus of this specialized effort.

The digital footprint is growing, too. You can find product information and access digital training resources through the company's online presence at www.MSAsafety.com. This digital layer helps educate end-users who are often reached initially by the distributor network.

Here's a quick look at the geographic sales distribution based on the nine months ending September 30, 2025, which shows where the channel efforts are focused:

Segment	Net Sales (Nine Months Ended Sept 30, 2025)
Americas Segment	$260.7 million
International Segment	$155.1 million
Total Reported Net Sales (Q3 2025)	$468.4 million

The sales force strategy is clearly mapped to the products driving revenue. For instance, the momentum in detection and fall protection categories in Q2 2025 shows the effectiveness of targeting those specific industrial and safety needs. The company is actively managing near-term risks, like the timing shift of fourth-quarter fire service sales into 2026 due to the Assistance to Firefighter Grant (AFG) release delay.

MSA Safety's channel execution is directly tied to its overall performance; for example, the company reaffirmed its low-single-digit organic sales growth outlook for 2025 despite these timing challenges. That's a solid expectation given the channel complexity.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups MSA Safety Incorporated serves, which is critical because their revenue structure clearly shows where the money is actually coming from as of late 2025. Honestly, the way they break down their sales gives you a direct line into which customer segments are driving the business right now.

MSA Safety Incorporated's customer base is served through two main channels: distributors and direct end-users. For the year ended December 31, 2024, no single customer accounted for more than 10% of total sales, suggesting a diversified, though channel-dependent, customer base. The company's total revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $1.864 Billion.

The customer segments are best understood by looking at the product/end-market groupings from the Third Quarter 2025 results, which totaled $468 million in net sales for that period.

The primary customer segments MSA Safety Incorporated targets include:

• - Industrial End-Users (Oil & Gas, Petrochemical, Mining, Construction).
• - Fire Service and Emergency Response organizations.
• - Global Distributors and Resellers of Personal Protective Equipment (PPE).
• - Utility and Infrastructure companies requiring fixed detection systems.

Here's a look at how the Q3 2025 sales were distributed across the segments that align with these customer groups. This gives you a real-time view of their current focus:

Customer Group Alignment	MSA Q3 2025 Sales (USD)	Percentage of Q3 2025 Sales	Key Growth/Headwind Note (Q3 2025)
Fire Service and Emergency Response (Fire Service Sales)	$159 million	34%	Experienced a 3% organic sales decline year-over-year due to delayed U.S. Assistance to Firefighter Grants (AFG) funding.
Industrial End-Users & Infrastructure (Detection Sales)	$191 million	41%	Grew 6% organically, driven by strength in both fixed and portable instruments; acquisition of M&C TechGroup contributed to the total.
Industrial End-Users (Industrial PPE and Other Sales)	$119 million	25%	Organic sales increased 7%, with fall protection delivering double-digit organic growth.

The geographic split of sales also informs the distribution segment. The Americas segment, where sales are predominantly through distribution, generated $313 million in Q3 2025, while the International segment, using both indirect and direct channels, brought in $155 million.

You can see the focus on specific product lines that serve these segments:

• - Detection: Fixed and portable gas detection instruments, with connected devices driving portable growth.
• - Industrial PPE: Fall protection devices, industrial helmets, and face shields.
• - Fire Service: Self-contained breathing apparatus (SCBA) and related systems.

The company's overall scale, with approximately 5,200 employees as of late 2025, supports this diverse customer base, and their net leverage stood at a tight 1.0x following debt repayment in Q3 2025.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive MSA Safety Incorporated's operations as we move through late 2025. This cost structure is heavily weighted toward production, innovation, and getting the product into the hands of the customer.

The largest single component of cost is the direct cost of making the product.

• - Cost of Goods Sold (COGS) for the full year 2024 was reported at $947.70 million.

MSA Safety Incorporated continues to dedicate substantial resources to staying ahead in the safety technology space, which means R&D is a non-negotiable spend. It's how they keep their connected worker technology and core breathing apparatus solutions leading the market.

• - Research & Development (R&D) investment for 2024 was approximately $69 million.

Manufacturing and getting the goods to market involve significant overhead, which is currently being pressured by global trade dynamics. You have to factor in the cost of materials and the logistics to move them globally.

Here's a quick look at the manufacturing and supply chain cost exposure:

Cost Component	Data Point	Year/Period
Cost of Goods Sold (COGS) Base	$947.70 million	2024
Portion of COGS Subject to Tariffs	Approximately 15%	As of Q1 2025
Estimated Tariff-Related Cost Impact (Calculation)	$142.16 million	Based on 15% of 2024 COGS

The company has been implementing targeted price increases to offset these pressures, with full effects expected to materialize in the second half of 2025. Still, managing these supply chain costs is a major focus for margin protection.

Beyond the direct cost of the product, the costs associated with running the business-sales, marketing, and corporate functions-are also material.

• - Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the full year 2024 were $394.7 million.
• - SG&A as a percentage of net sales in 2024 was 21.8%.

Finally, you always have to account for the cost of capital, which is the interest MSA Safety Incorporated pays on its outstanding debt. This number is expected to be relatively stable for the current fiscal year.

• - Interest expense for 2025 is projected to fall within the range of $24 million to $27 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

MSA Safety Incorporated (MSA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the top-line drivers for MSA Safety Incorporated (MSA) as of late 2025. The revenue streams are clearly segmented, leaning heavily on the sale of physical safety equipment but increasingly incorporating recurring revenue elements through their connected offerings.

The core of MSA Safety Incorporated (MSA)'s revenue generation comes from the sale of its primary safety products. This is the bread and butter of the business, covering everything from the self-contained breathing apparatus (SCBA) units to fall protection gear and gas detection hardware. The company's strategy in 2025 clearly showed momentum in specific product categories.

Here are the key components making up the product sales:

• - Product Sales from Core Products (SCBA, fall protection, gas detection).
• - Aftermarket Sales (parts, service, and consumables) for installed base.
• - Software and Subscription Revenue (e.g., Bacharach Parasense Connected Enterprise Platform).

We can see the relative contribution of the main product segments based on the third quarter of 2025 results. This gives you a snapshot of where the sales dollars were landing in that period:

Revenue Segment (Q3 2025 Reported)	Percentage of Consolidated Sales	Reported Sales Amount (Q3 2025)
Detection	41%	$191 million
Fire Service	34%	$159 million
Industrial PPE and Other	25%	$119 million

The growth story in Q3 2025 was particularly strong in certain areas. For instance, Detection sales were up 17% reported year-over-year, with organic growth at 6%. Also, fall protection, which falls under Industrial PPE and Other, delivered double-digit organic growth for the quarter.

Beyond the initial hardware sale, MSA Safety Incorporated (MSA) captures value through recurring revenue streams. This is where the installed base of equipment starts generating ongoing income. The Fire Service product line, for example, generates a meaningful portion of its revenue from recurring business like replacement components and related service.

The push toward connected safety is evident in their strategy to deploy the MSA+™ solution. This approach bundles hardware, software, and services to simplify safety operations and deliver that crucial recurring revenue. Specific examples of this software component include cloud-hosted platforms like MSA.Grid and MSA FireGrid, which provide situational awareness and streamline compliance. Furthermore, their gas analysis offerings leverage software like the MSA Parasense Refrigerant Tracking and Compliance software and the MSA Parasense Enterprise Leak Detection software.

To ground these figures in the overall performance:

• - Total TTM Revenue ending Q3 2025 was approximately $1.864 billion.
• - Q3 2025 Net Sales were $468 million.
• - The TTM revenue as confirmed by recent reports was $1.86 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.