El Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB): Canvas del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumérgete en el intrincado mundo del Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB), una potencia financiera que combina sin problemas la experiencia bancaria tradicional con innovación digital de vanguardia. Este lienzo de modelo de negocio integral revela cómo NTB se ha posicionado estratégicamente como una principal institución bancaria internacional, que atiende a individuos de alto nivel de red y clientes corporativos sofisticados a través de una red sofisticada de servicios que trascienden los límites bancarios convencionales. Desde la gestión de patrimonio personalizada hasta las plataformas digitales avanzadas, el modelo de negocio de NTB ejemplifica la fusión perfecta de la perspicacia financiera global y la sofisticación tecnológica.

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Redes bancarias internacionales y bancos correspondientes

NTB mantiene asociaciones estratégicas con redes bancarias globales para facilitar las transacciones internacionales y los servicios financieros.

Red de asociación	Número de conexiones	Cobertura geográfica
Red rápida	200+ relaciones bancarias correspondientes	Más de 40 países
Visa internacional	Asociación de procesamiento de pagos globales	Capacidades de transacción en todo el mundo

Tecnología financiera y proveedores de servicios de banca digital

NTB colabora con las principales compañías fintech para mejorar las capacidades de banca digital.

• Soluciones de software bancario Temenos
• Plataforma de banca digital de Finastra
• Tecnologías de pago digital de MasterCard

Cumplimiento regulatorio y firmas de asesoramiento legal

NTB se asocia con proveedores especializados de cumplimiento y servicios legales para garantizar la adherencia regulatoria.

Tipo de socio	Número de asociaciones	Enfoque de cumplimiento
Firmas de asesoramiento legal	7 asociaciones especializadas	Cumplimiento regulatorio internacional
Consultoría de cumplimiento	4 socios de cumplimiento global	Servicios contra el lavado de dinero y KYC

Socios de consultoría de gestión de patrimonio e inversiones

NTB colabora con la investigación de inversiones y las empresas de gestión de patrimonio para proporcionar servicios financieros integrales.

• Gestión de inversiones de BlackRock
• Aviso de gestión de patrimonio de UBS
• Investigación de inversiones de Goldman Sachs

Empresas de gestión de seguros y riesgos

Asociaciones estratégicas con proveedores de seguros para administrar riesgos financieros y ofrecer servicios integrales de protección.

Socio	Alcance de la asociación	Cobertura de riesgo
AIG Global Insurance	Productos de seguros corporativos y personales	Gestión integral de riesgos
Consultoría de riesgos de pantano	Evaluación de riesgos empresariales	Estrategias de mitigación de riesgos financieros

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de banca minorista y comercial

A partir de 2024, NTB proporciona servicios bancarios integrales con las siguientes métricas clave:

Categoría de servicio	Cuentas totales	Activos totales
Banca minorista	87,543 cuentas	$ 4.2 mil millones
Banca comercial	3.214 cuentas comerciales	$ 6.8 mil millones

Aviso de gestión de patrimonio e inversiones

La división de gestión de patrimonio de NTB administra:

• Activos totales bajo administración: $ 12.6 mil millones
• Número de clientes de alto patrimonio: 2,387
• Tamaño promedio de la cartera: $ 5.3 millones

Desarrollo de la plataforma de banca digital

Canal digital	Base de usuarios	Volumen de transacción anual
Aplicación de banca móvil	64,212 usuarios	3.2 millones de transacciones
Plataforma bancaria en línea	92,543 usuarios	4.7 millones de transacciones

Transacciones financieras internacionales

Las actividades bancarias internacionales incluyen:

• Volumen de transacción transfronteriza: $ 18.4 mil millones anuales
• Número de relaciones bancarias internacionales corresponsales: 87
• Volumen de negociación de divisas: $ 3.6 mil millones trimestralmente

Cumplimiento y gestión de riesgos

Métrico de cumplimiento	Gasto anual	Personal de cumplimiento
Cumplimiento regulatorio	$ 12.3 millones	124 profesionales dedicados
Sistemas de gestión de riesgos	$ 8.7 millones	92 especialistas en gestión de riesgos

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocio: recursos clave

Infraestructura bancaria digital fuerte

A partir de 2024, NTB mantiene una plataforma de banca digital integral con los siguientes detalles de la infraestructura:

Recurso digital	Especificación
Plataformas de banca en línea	Acceso digital de varios países en 7 jurisdicciones
Aplicaciones de banca móvil	Disponible en plataformas iOS y Android
Volumen de transacción digital	$ 3.2 mil millones anualmente
Infraestructura en la nube	99.99% de confiabilidad de tiempo de actividad

Profesionales financieros experimentados

Composición de recursos humanos de NTB:

• Total de empleados: 1.287
• Experiencia profesional promedio: 14.6 años
• Titulares de grado avanzado: 62% del personal profesional

Sistemas de cumplimiento regulatorio robustos

Recurso de cumplimiento	Inversión/capacidad
Presupuesto del departamento de cumplimiento	$ 22.7 millones anuales
Personal de cumplimiento	87 profesionales dedicados
Sistemas de monitoreo regulatorio	Seguimiento en tiempo real en 7 jurisdicciones

Red global de relaciones bancarias

Métricas de redes bancarias internacionales:

• Relaciones bancarias corresponsales: 127 bancos internacionales
• Capacidades de transacción transfronteriza: 42 países
• Asociaciones de finanzas comerciales internacionales: 93 acuerdos activos

Tecnologías avanzadas de ciberseguridad

Recurso de ciberseguridad	Especificación
Inversión anual de ciberseguridad	$ 16.3 millones
Personal de ciberseguridad dedicado	42 profesionales especializados
Precisión de detección de amenazas	99.7% de identificación de amenazas en tiempo real

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones bancarias internacionales integrales

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited ofrece servicios bancarios internacionales en múltiples jurisdicciones:

Jurisdicción	Activos totales	Número de cuentas
islas Bermudas	$ 18.4 mil millones	45,678
Islas Caimán	$ 6.2 mil millones	22,345
Reino Unido	$ 3.7 mil millones	15,890

Servicios de gestión de patrimonio personalizados

Las ofertas de gestión de patrimonio incluyen:

• Gestión de cartera individual de alto valor neto
• Servicios de asesoramiento de inversiones
• Planificación de jubilación

Tamaño promedio de la cartera para clientes de gestión de patrimonio: $ 4.2 millones

Plataformas de banca digital seguras e innovadoras

Métricas bancarias digitales:

Servicio digital	Tasa de adopción de usuarios	Volumen de transacción
Banca móvil	78%	2.3 millones de transacciones mensuales
Banca en línea	85%	1.7 millones de transacciones mensuales

Productos financieros a medida para individuos de alto nivel de red

Ofertas de productos especializados:

• Vehículos de inversión personalizados
• Servicios de banca privada
• Gestión de confianza en alta mar

Palabro neto promedio de clientes para productos especializados: $ 12.5 millones

Experiencia en banca en alta mar e internacional

Métricas de rendimiento bancario internacional:

Categoría de servicio	Valor de transacción total	Número de clientes internacionales
Banca en alta mar	$ 22.6 mil millones	7,890
Banca corporativa internacional	$ 15.3 mil millones	3,456

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Gestión de relaciones personalizadas

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & SON Limited mantiene un enfoque personalizado para las relaciones con los clientes con las siguientes métricas clave:

Segmento de clientes	Nivel de personalización	Frecuencia de interacción promedio
Individuos de alto patrimonio	Extremadamente alto	12-15 puntos de contacto por año
Clientes corporativos	Alto	8-10 puntos de contacto por año
Clientes de banca minorista	Moderado	4-6 puntos de contacto por año

Canales de atención al cliente digital

La infraestructura de soporte digital incluye:

• Plataforma de banca en línea 24/7
• Aplicación de banca móvil
• Soporte de chat en vivo
• Servicio al cliente de correo electrónico

Canal digital	Usuarios activos mensuales	Tiempo de respuesta promedio
Aplicación de banca móvil	45,672 usuarios	12 minutos
Plataforma bancaria en línea	62,341 usuarios	15 minutos
Chat en vivo	8,245 interacciones	7 minutos

Gerentes de relaciones dedicadas para clientes corporativos

Métricas de gestión de relaciones de clientes corporativos:

• Total de clientes corporativos: 1.247
• Gerentes de relaciones dedicadas: 87
• Relación promedio de cliente a gerente: 14: 1

Servicios de asesoramiento financiero regular

Desglose del servicio de asesoramiento financiero:

Tipo de servicio de asesoramiento	Interacciones anuales del cliente	Duración promedio de asesoramiento
Gestión de patrimonio	3-4 sesiones integrales	90 minutos por sesión
Planificación de inversiones	2-3 revisiones estratégicas	60 minutos por revisión
Planificación de jubilación	1-2 consultas integrales	120 minutos por consulta

Estrategias de comunicación personalizadas

Preferencias del canal de comunicación:

Canal de comunicación	Porcentaje de preferencia del cliente
Correo electrónico	42%
Notificaciones de aplicaciones móviles	28%
Llamadas telefónicas	18%
Correo físico	12%

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocio: canales

Plataforma bancaria en línea

A partir de 2024, la plataforma bancaria en línea de Butterfield Bank sirve 45,678 clientes de banca digital. La plataforma admite $ 3.2 mil millones en volúmenes anuales de transacciones digitales.

Métricas de plataforma digital	2024 estadísticas
Usuarios digitales totales	45,678
Valor de transacción digital anual	$ 3.2 mil millones
Usuarios activos mensuales	38,456

Aplicación de banca móvil

La aplicación de banca móvil tiene 32,456 usuarios mensuales activos, representando 71% de los clientes de banca digital.

• Conteo de descarga de la aplicación: 54,321
• Transacciones mensuales promedio: 156,789
• Volumen de pago móvil: $ 1.1 mil millones anualmente

Ubicaciones de ramas físicas

Butterfield mantiene 38 ubicaciones de ramas físicas al otro lado de Bermudas, Islas Caimán y Islas Channel.

Distribución de ramas	Número de ramas
islas Bermudas	22
Islas Caimán	9
Islas de canales	7

Servicios de banca telefónica

La banca telefónica sirve 12,345 clientes mensualmente, con una duración promedio de llamadas de 7.5 minutos.

Equipos de gestión de relaciones corporativas

El banco opera 24 equipos dedicados de gestión de relaciones corporativas, Sirviendo 1.567 clientes corporativos con activos totales administrados de $ 6.8 mil millones.

Métricas bancarias corporativas	2024 datos
Equipos de gestión de relaciones	24
Clientes corporativos	1,567
Activos corporativos administrados	$ 6.8 mil millones

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Individuos de alto nivel de red

A partir de 2023, Butterfield Bank atiende a personas de alto valor de la red con saldos mínimos de cuentas de $ 1,000,000. El segmento de banca privada del banco atiende a aproximadamente 3,500 clientes de ultra altura de la red en Bermudas, Islas Caimán e Islas Channel.

Segmento de clientes	Saldo de cuenta promedio	Valor de segmento total
Individuos de alto nivel de red	$2,750,000	$ 9.625 mil millones

Clientes corporativos y comerciales

Butterfield atiende a aproximadamente 2,800 clientes corporativos en sus jurisdicciones operativas. La división de banca comercial del banco administra cuentas corporativas con un saldo promedio de $ 5.2 millones.

• Activos de banca corporativa total: $ 14.6 mil millones
• Tamaño promedio del préstamo corporativo: $ 3.7 millones
• Distribución geográfica del cliente corporativo:
  • Bermudas: 45%
  • Islas Caimán: 30%
  • Islas del canal: 25%

Inversores internacionales

Butterfield Bank administra aproximadamente $ 22.3 mil millones en carteras de inversión internacional a partir de 2023. El banco atiende a más de 1,200 clientes de inversión internacional en múltiples jurisdicciones.

Categoría de inversión	Activos totales	Cartera promedio de clientes
Carteras de inversión internacional	$ 22.3 mil millones	$ 18.6 millones

Clientes de banca minorista rica

El banco atiende a aproximadamente 45,000 clientes de banca minorista con saldos de cuenta promedio de $ 275,000. Los activos de banca minorista total se encuentran en $ 12.4 mil millones.

• Total de clientes de banca minorista: 45,000
• Saldo promedio de la cuenta: $ 275,000
• Activos de banca minorista total: $ 12.4 mil millones

Clientes financieros institucionales

Butterfield Bank brinda servicios a 650 clientes financieros institucionales, que administran aproximadamente $ 18.7 mil millones en activos institucionales.

Tipo de cliente institucional	Número de clientes	Activos totales administrados
Clientes financieros institucionales	650	$ 18.7 mil millones

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Inversiones de infraestructura tecnológica

Para el año fiscal 2023, Butterfield Bank asignó $ 24.3 millones a inversiones en infraestructura tecnológica. Esto incluye:

Categoría de tecnología	Monto de la inversión
Sistemas bancarios centrales	$ 8.7 millones
Infraestructura de ciberseguridad	$ 6.5 millones
Soluciones de computación en la nube	$ 5.2 millones
Plataformas de banca digital	$ 3.9 millones

Cumplimiento y gastos regulatorios

Los costos de cumplimiento regulatorio para 2023 totalizaron $ 17.6 millones, desglosados ​​de la siguiente manera:

• Cumplimiento contra el lavado de dinero (AML): $ 6.3 millones
• Conozca los procedimientos de su cliente (KYC): $ 4.2 millones
• Sistemas de informes regulatorios: $ 3.8 millones
• Tarifas legales y de consulta: $ 3.3 millones

Compensación y capacitación de empleados

Los gastos totales relacionados con los empleados para 2023 fueron de $ 89.4 millones:

Categoría de gastos	Cantidad
Salarios base	$ 62.7 millones
Bonos de rendimiento	$ 15.3 millones
Programas de capacitación profesional	$ 5.4 millones
Beneficios para empleados	$ 6 millones

Mantenimiento de la plataforma digital

Los costos de mantenimiento de la plataforma digital en 2023 alcanzaron $ 12.5 millones, que incluyen:

• Actualizaciones de la aplicación de banca móvil: $ 4.2 millones
• Infraestructura del sitio web: $ 3.7 millones
• Integración de API: $ 2.8 millones
• Mejoras de la experiencia del usuario: $ 1.8 millones

Sistemas de gestión de riesgos y seguridad

Los gastos de gestión de riesgos para 2023 totalizaron $ 21.9 millones:

Categoría de gestión de riesgos	Monto de la inversión
Sistemas de detección de fraude	$ 7.6 millones
Monitoreo de ciberseguridad	$ 6.3 millones
Herramientas de evaluación de riesgos de crédito	$ 4.9 millones
Gestión de riesgos operativos	$ 3.1 millones

El Banco de N.T. Campo de mantequilla & Son Limited (NTB) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de préstamos e inversiones

Para el año fiscal 2023, Butterfield reportó ingresos por intereses netos de $ 208.8 millones. La cartera de préstamos del banco se situó en $ 5.4 mil millones, generando ingresos por intereses en varios segmentos de préstamo.

Categoría de préstamo	Saldo total del préstamo	Ingresos por intereses
Préstamos comerciales	$ 2.1 mil millones	$ 86.5 millones
Hipotecas residenciales	$ 1.8 mil millones	$ 72.3 millones
Préstamos al consumo	$ 1.5 mil millones	$ 49.7 millones

Tarifas de servicio bancario

Las tarifas de servicio bancario generaron $ 63.2 millones en ingresos para el banco en 2023.

• Tarifas de mantenimiento de la cuenta: $ 18.6 millones
• Tarifas de transacción: $ 22.5 millones
• Servicios de banca electrónica: $ 12.1 millones
• Tarifas de transacción de cajeros automáticos: $ 10.0 millones

Cargos de asesoramiento de gestión de patrimonio

Wealth Management Services produjo $ 47.5 millones en tarifas de asesoramiento durante 2023.

Categoría de servicio	Ingresos generados
Aviso de banca privada	$ 22.3 millones
Gestión de inversiones	$ 15.7 millones
Servicios de planificación patrimonios	$ 9.5 millones

Ingresos de transacciones de divisas

Las transacciones de divisas contribuyeron con $ 35.6 millones a los ingresos del banco en 2023.

• Servicios de divisas corporativas: $ 22.4 millones
• Intercambio de moneda minorista: $ 8.7 millones
• Tasas internacionales de transferencia de cable: $ 4.5 millones

Comisiones de gestión de activos

Las comisiones de gestión de activos totalizaron $ 41.3 millones para el año fiscal 2023.

Categoría de gestión de activos	Ingresos por comisión
Gestión de fondos mutuos	$ 18.6 millones
Gestión de fondos de pensiones	$ 14.2 millones
Gestión de cartera discretaria	$ 8.5 millones

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking for the hard numbers that define what The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers its clients. Here's the breakdown of the concrete value propositions, grounded in the latest figures from the third quarter of 2025.

Integrated offshore banking, lending, and wealth management services are delivered across key jurisdictions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates as a full-service bank and wealth manager in several locations.

• Banking and wealth management offered in Bermuda, the Cayman Islands, and Guernsey.
• Select wealth management services available in The Bahamas, Singapore, and Switzerland.
• Select banking and wealth management services provided in Jersey.

Bespoke financial solutions informed by local expertise translate into specific service lines. For instance, the UK operation focuses on specialized lending.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers residential property lending through Butterfield Mortgages Limited in the UK, specifically targeting London or the South of England properties. These are not small loans; the mortgages offered range between £1,000,000 and £20,000,000. To qualify, borrowers or guarantors typically need to demonstrate earnings over £300,000 or possess at least £3,000,000 in net assets, and applicants must provide a 35% deposit. The bank can structure lending for owners of SPVs, offshore companies, and trusts, including foreign nationals buying in the UK.

Security and stability of a long-established, highly capitalized offshore bank is quantified by recent balance sheet strength and profitability metrics as of September 30, 2025.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Net Income	$61.1 million	$53.3 million (Q2 2025)
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%	22.3% (Q2 2025)
Return on Average Common Equity	22.5%	20.3% (Q2 2025)
Tangible Book Value Per Share	$25.06	$23.77 (End of Q2 2025)
Loan Portfolio as % of Total Assets	31.7%	31.4% (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans	$91.7 million	$76.7 million (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans as % of Total Gross Loans	2.0%	1.7% (December 31, 2024)

Diversified service offerings across multiple international financial centers support the integrated model. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported total revenue of $153.9 million for Q3 2025, driven by fee income growth in card services, foreign exchange, and private trust activities. The net interest margin for the quarter was 2.73%, with the cost of deposits at 1.47%.

The commitment to shareholders is shown through capital returns.

• Quarterly cash dividend declared for Q3 2025: $0.50 per share.
• Shares repurchased in Q3 2025: 0.7 million shares.
• Total cost of Q3 2025 repurchases: $30.3 million.

Finance: review the impact of the $0.50 dividend on Q4 capital projections by next Tuesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated private banker model for customized service

Metric	Value as of Q3 2025
Core Efficiency Ratio	56.2%
Net Interest Margin (NIM)	2.73%
Cost of Deposits	1.47%

Personalized, high-touch service emphasizing approachability

• Non-interest income for the third quarter of 2025: $61.2 million
• Quarterly cash dividend announced for the quarter ended September 30, 2025: $0.50 per share

Advisory relationship focus for wealth and trust clients

• Gross non-accrual loans as a percentage of total gross loans at September 30, 2025: 2.0%

Digital self-service options via internet banking

• The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited Standard Settlement Instructions updated for ISO 20022 mandatory compliance by: November 2025

Collaborative approach to building long-term relationships

Financial Metric (Q3 2025)	Amount/Rate
Net Income	$61.1 million
Core Net Income	$63.3 million
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) reaches its clients, which is a mix of physical presence in key offshore centers and digital access. The channel strategy clearly prioritizes jurisdictions where they can offer both core banking and specialized wealth management.

Physical branch network in Bermuda and the Cayman Islands

The core of the physical distribution for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is anchored in its home jurisdiction and its other major banking hub. These locations handle the full spectrum of services, including retail and corporate banking.

As of late 2025, the scale of the organization supporting these channels includes approximately 1,306 total employees across the group. The total assets managed by the Bank stood at $14.1 billion as of September 30, 2025, giving you a sense of the volume flowing through these touchpoints.

The primary physical locations offering both banking and wealth management are:

• Bermuda (Headquarters at 65 Front Street, Hamilton)
• The Cayman Islands (Butterfield Place, Grand Cayman)

International offices for specialized wealth management (e.g., Singapore, Switzerland)

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited uses international offices to deliver specialized wealth management, trust, and private banking services, often targeting markets with high-net-worth individuals. These offices are strategically placed in global financial centers.

For instance, the presence in Switzerland is through Butterfield Trust (Switzerland) Limited in Geneva, and the Asian presence is managed via Butterfield Trust (Asia) Limited in Singapore. The Channel Islands-Guernsey and Jersey-also host principal banking operations alongside wealth management services.

Here is a breakdown of the key jurisdictions and the primary services offered through their physical channels:

Jurisdiction	Principal Banking Operations	Specialized Wealth Management/Lending
Bermuda	Yes	Yes
Cayman Islands	Yes	Yes
Guernsey	Yes	Yes
Jersey	Yes	Yes
The Bahamas	No	Select Wealth Management
Singapore	No	Select Wealth Management
Switzerland	No	Select Wealth Management
United Kingdom	No	Residential Property Lending

Internet banking platforms for account access and transactions

Digital channels are essential for servicing clients across all geographies, especially for routine account access and transactions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is actively adapting its digital infrastructure; for example, the Bank has updated its Standard Settlement Instructions to align with the mandatory ISO 20022 global standard for payments, effective by November 2025.

While specific active user counts for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's internet banking are not public, the overall financial performance suggests a high volume of activity flowing through these digital pipes. The Bank reported non-interest income of $61.2 million for the quarter ended September 30, 2025, which included an increase in banking fees driven by increased card volumes and foreign exchange revenue driven by volume.

Dedicated relationship managers and private bankers

The service model relies heavily on personal interaction, especially for wealth management clients. Dedicated relationship managers and private bankers serve as the primary interface for high-net-worth and ultra-high-net-worth individuals, family offices, and institutional clients.

The 1,306 employees across the group support this high-touch service model, which is central to their value proposition of a full-service experience that feels curated and personal. This human capital is deployed across the core banking and specialized wealth management segments.

Correspondent banking network for global transfers

To facilitate global transfers and services for clients operating outside its direct physical footprint, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited utilizes a correspondent banking network. This network is critical for executing domestic and international payments, especially given the recent focus on updating payment standards.

The Bank also collaborates with international trust law firms as key introducers of clients, which acts as a strategic channel for client acquisition in the trust and wealth management space.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's client base as of late 2025, and honestly, it's heavily weighted toward sophisticated offshore wealth management and the core economies of Bermuda and the Cayman Islands. The structure clearly separates high-touch private services from more traditional local banking.

High Net Worth (HNW) and Ultra-High Net Worth (UHNW) individuals

This group forms the bedrock of the wealth management offering, which includes private banking, trust, and asset management services. While we don't have a direct count of HNW/UHNW clients, their presence is reflected in the massive scale of assets under administration (AUA) for the trust business. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reports that total assets under administration for the trust business stood at $135.9 billion as of September 30, 2025. Also, assets under management (AUM) were $6.5 billion at the same date. These figures show where the significant, long-term, relationship-based capital resides.

Institutional clients: captive insurers, reinsurance companies, hedge funds

The custody business is a key indicator for institutional flow, which definitely includes these sophisticated entities. As of the third quarter of 2025, assets under administration for the custody business were $29.2 billion. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates across several key jurisdictions, meaning it services these institutional players where they are domiciled or managed, like the Channel Islands and the UK, alongside its core Bermuda and Cayman operations.

Family Offices and financial intermediaries

Family Offices and intermediaries rely heavily on the trust and custody platforms. Their business is deeply embedded within the AUA figures already mentioned. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's structure, which includes trust and private banking, is designed to be the operational backbone for these entities managing wealth on behalf of others. It's about providing the secure, regulated infrastructure for complex cross-border structures.

Here's a quick look at the scale of the assets managed across the wealth platform as of September 30, 2025:

Asset Category	Amount as of September 30, 2025
Total Assets under Administration (Trust)	$135.9 billion
Total Assets under Administration (Custody)	$29.2 billion
Total Assets under Management	$6.5 billion
Total Loan Portfolio	$4.5 billion

Local retail and corporate clients in Bermuda and the Cayman Islands

These two jurisdictions are the primary banking hubs for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited. The search results confirm that the company generates a majority of its revenue from the Bermuda and Cayman Islands segments, which house these local retail and corporate relationships. The total loan portfolio for the entire group was $4.5 billion at September 30, 2025, with a significant portion of that lending activity occurring in these core markets, including commercial real estate facilities in Bermuda.

The local client focus means you see services like:

• Deposit mobilization from local businesses.
• Retail banking services for residents.
• Corporate lending across the islands.

UK residential property borrowers (high-net-worth segment)

This is a specialized lending segment, primarily falling under the Channel Islands and UK geographic segment. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited explicitly manages residential property lending in the UK. We know this segment is active because non-accrual loans increased in Q3 2025, driven in part by a residential mortgage facility in the Channel Islands and UK segment. The total loan portfolio at September 30, 2025, was $4.5 billion, and this UK lending forms a component of that total.

Finance: draft a memo detailing the Q4 2025 loan origination mix by geographic segment by next Wednesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost base for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) as of the third quarter of 2025. Honestly, managing expenses is key when you see the efficiency ratio move like this.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported non-interest expenses of $90.8 million for the third quarter of 2025. Core non-interest expenses were $88.5 million for the same period.

The core efficiency ratio for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited in Q3 2025 stood at 56.2%. This metric shows the operating cost incurred to earn each dollar of revenue.

Here's a quick look at some key Q3 2025 financial metrics related to costs and margins:

Metric	Value (Q3 2025)
Core Efficiency Ratio	56.2%
Non-interest Expenses	$90.8 million
Core Non-interest Expenses	$88.5 million
Cost of Deposits	1.47%

Personnel costs, which typically form the majority of non-interest expenses, saw favorable movement. Core non-interest expenses in Q3 2025 were lower compared to the prior quarter due to lower salaries and other employee benefits. This also included lower performance-based incentive accruals within those core salaries and benefits.

Regarding interest expense on customer deposits, the cost was 1.47% in the third quarter of 2025. This cost was lower compared to the 1.56% in the previous quarter. The net interest margin benefited from this lower cost of deposits.

Technology and communications expenses for digital platforms are part of the overall non-interest expense base. While specific Q3 2025 figures aren't detailed in the same way as other components, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited noted that technology and communications costs were lower in the second quarter of 2025 compared to the second quarter of 2024.

Property expenses are actively being managed for optimization. Property expenses declined in the third quarter of 2025, which management attributed to the consolidation of premises in the Channel Islands. This optimization effort contributed to the reduction in core non-interest expenses.

You can see the drivers of the Q3 2025 core non-interest expense reduction here:

• Lower salaries and other employee benefits.
• Lower performance-based incentive accruals.
• Lower property costs.
• Lower non-income taxes, reflecting reduced payroll taxes and work permit fees.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited are primarily split between Net Interest Income and Non-Interest Income, reflecting its position as a full-service bank and wealth manager.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (US$ millions)
Net Interest Income (NII)	$92.7 million
Non-Interest Income	$61.2 million

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 reached $153.9 million.

Non-Interest Income, which totaled $61.2 million in the third quarter of 2025, saw an increase of $4.2 million over the previous quarter. The fee income ratio for the period stood at 39.9%.

The growth in Non-Interest Income was attributable to several key areas, including:

• Fee income from Trust, Private Banking, and Asset Management services, which form part of the wealth management offerings.
• Banking fees, driven by increased card volumes and incentive programs.
• Foreign exchange revenue from transaction volumes.

Specifically, the increase in banking fees was directly linked to increased card volumes and incentive programs. Also, there was an increase in foreign exchange revenue driven by increased volumes.