La Banque de N.T. Champ de beurre & SON LIMITED (NTB): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le monde complexe de la banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB), une puissance financière qui mélange de manière transparente l'expertise bancaire traditionnelle avec l'innovation numérique de pointe. Cette toile complète du modèle commercial révèle comment la NTB s'est stratégiquement positionnée comme une institution bancaire internationale de premier plan, s'adressant aux particuliers fortunés et aux clients sophistiqués par le biais d'un réseau sophistiqué de services qui transcendent les frontières bancaires conventionnelles. De la gestion de la patrimoine personnalisée aux plates-formes numériques avancées, le modèle commercial de NTB illustre la fusion parfaite du sens financier mondial et de la sophistication technologique.

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle commercial: partenariats clés

Réseaux bancaires internationaux et banques correspondantes

NTB maintient des partenariats stratégiques avec les réseaux bancaires mondiaux pour faciliter les transactions internationales et les services financiers.

Réseau de partenaires	Nombre de connexions	Couverture géographique
Réseau rapide	200+ relations bancaires correspondantes	Plus de 40 pays
Visa International	Partenariat mondial de traitement des paiements	Capacités de transaction mondiales

Technologie financière et fournisseurs de services bancaires numériques

NTB collabore avec les principales sociétés de fintech pour améliorer les capacités bancaires numériques.

• Solutions de logiciels bancaires de Temenos
• Finastra Digital Banking Plateforme
• MasterCard Digital Payment Technologies

Sociétés de conformité réglementaire et juridique

NTB s'associe à des prestataires spécialisés de conformité et de services juridiques pour garantir l'adhésion réglementaire.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Focus de la conformité
Cabinets de conseil juridique	7 partenariats spécialisés	Conformité réglementaire internationale
Conseil de conformité	4 partenaires mondiaux de conformité	Services anti-blanchiment et KYC

Partenaires de gestion de la richesse et de conseil en investissement

NTB collabore avec les sociétés de recherche et de gestion de patrimoine pour fournir des services financiers complets.

• Gestion des investissements BlackRock
• Avis de gestion de la patrimoine UBS
• Recherche d'investissement Goldman Sachs

Sociétés d'assurance et de gestion des risques

Partenariats stratégiques avec les assureurs pour gérer les risques financiers et offrir des services de protection complets.

Partenaire d'assurance	Portée du partenariat	Couverture des risques
AIG Global Assurance	Produits d'assurance d'entreprise et personnels	Gestion complète des risques
Conseil des risques de marais	Évaluation des risques d'entreprise	Stratégies d'atténuation des risques financiers

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de vente au détail et commerciaux

En 2024, NTB fournit des services bancaires complets avec les mesures clés suivantes:

Catégorie de service	Comptes totaux	Actif total
Banque de détail	87 543 comptes	4,2 milliards de dollars
Banque commerciale	3 214 comptes d'entreprise	6,8 milliards de dollars

Advisory de gestion de la patrimoine et d'investissement

La division de gestion de la patrimoine de NTB gère:

• Total des actifs sous gestion: 12,6 milliards de dollars
• Nombre de clients à haute noue: 2 387
• Taille moyenne du portefeuille: 5,3 millions de dollars

Développement de la plate-forme bancaire numérique

Canal numérique	Base d'utilisateurs	Volume de transaction annuel
Application bancaire mobile	64 212 utilisateurs	3,2 millions de transactions
Plateforme bancaire en ligne	92 543 utilisateurs	4,7 millions de transactions

Transactions financières internationales

Les activités bancaires internationales comprennent:

• Volume de transaction transfrontalière: 18,4 milliards de dollars par an
• Nombre de relations bancaires correspondantes internationales: 87
• Volume de négociation étrangère: 3,6 milliards de dollars trimestriels

Compliance et gestion des risques

Métrique de conformité	Dépenses annuelles	Personnel de conformité
Conformité réglementaire	12,3 millions de dollars	124 professionnels dévoués
Systèmes de gestion des risques	8,7 millions de dollars	92 spécialistes de la gestion des risques

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Forte infrastructure bancaire numérique

En 2024, NTB maintient une plate-forme bancaire numérique complète avec les détails de l'infrastructure suivants:

Ressource numérique	Spécification
Plateformes bancaires en ligne	Accès numérique à plusieurs pays dans 7 juridictions
Applications bancaires mobiles	Disponible sur les plateformes iOS et Android
Volume de transaction numérique	3,2 milliards de dollars par an
Infrastructure cloud	Fiabilité de disponibilité à 99,99%

Professionnels financiers expérimentés

Composition des ressources humaines de la NTB:

• Total des employés: 1 287
• Expérience professionnelle moyenne: 14,6 ans
• Détenteurs de diplômes avancés: 62% du personnel professionnel

Systèmes de conformité réglementaire robustes

Ressource de conformité	Investissement / capacité
Budget du département de conformité	22,7 millions de dollars par an
Personnel de conformité	87 professionnels dévoués
Systèmes de surveillance réglementaire	Suivi en temps réel sur 7 juridictions

Réseau mondial de relations bancaires

Métriques du réseau bancaire international:

• Relations bancaires correspondantes: 127 banques internationales
• Capacités de transaction transfrontalières: 42 pays
• Partenariats internationaux du financement du commerce: 93 accords actifs

Technologies de cybersécurité avancées

Ressource de cybersécurité	Spécification
Investissement annuel de cybersécurité	16,3 millions de dollars
Personnel de cybersécurité dédié	42 professionnels spécialisés
Précision de détection des menaces	99,7% d'identification des menaces en temps réel

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires internationales complètes

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited propose des services bancaires internationaux dans plusieurs juridictions:

Juridiction	Actif total	Nombre de comptes
Bermudes	18,4 milliards de dollars	45,678
Îles Caïmans	6,2 milliards de dollars	22,345
Royaume-Uni	3,7 milliards de dollars	15,890

Services de gestion de patrimoine personnalisés

Les offres de gestion de patrimoine comprennent:

• Gestion du portefeuille individuel à haute noue
• Services de conseil en investissement
• Planification de la retraite

Taille moyenne du portefeuille pour les clients de la gestion de patrimoine: 4,2 millions de dollars

Plateformes bancaires numériques sécurisées et innovantes

Métriques bancaires numériques:

Service numérique	Taux d'adoption des utilisateurs	Volume de transaction
Banque mobile	78%	2,3 millions de transactions mensuelles
Banque en ligne	85%	1,7 million de transactions mensuelles

Produits financiers sur mesure pour les particuliers

Offres de produits spécialisés:

• Véhicules d'investissement personnalisés
• Services bancaires privés
• Gestion de la confiance offshore

Valeur nette moyenne du client pour les produits spécialisés: 12,5 millions de dollars

Expertise en banque offshore et internationale

Métriques de performance bancaire internationale:

Catégorie de service	Valeur totale de transaction	Nombre de clients internationaux
Banque offshore	22,6 milliards de dollars	7,890
Banque internationale des entreprises	15,3 milliards de dollars	3,456

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Gestion des relations personnalisées

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited maintient une approche personnalisée des relations avec les clients avec les mesures clés suivantes:

Segment de clientèle	Niveau de personnalisation	Fréquence d'interaction moyenne
Individus de valeur nette élevée	Extrêmement élevé	12-15 points de contact par an
Clients des entreprises	Haut	8-10 points de contact par an
Clients bancaires au détail	Modéré	4-6 points de contact par an

Canaux de support client numérique

L'infrastructure de support numérique comprend:

• Plateforme bancaire en ligne 24/7
• Application bancaire mobile
• Support de chat en direct
• Service client par courrier électronique

Canal numérique	Utilisateurs actifs mensuels	Temps de réponse moyen
Application bancaire mobile	45 672 utilisateurs	12 minutes
Plateforme bancaire en ligne	62 341 utilisateurs	15 minutes
Chat en direct	8 245 interactions	7 minutes

Gestionnaires de relations dédiées aux entreprises clientes

Métriques de gestion des relations avec les clients d'entreprise:

• Total des clients d'entreprise: 1 247
• Gestionnaires des relations dédiées: 87
• Ratio moyen client / manager: 14: 1

Services de conseil financier réguliers

Répartition des services de conseil financier:

Type de service consultatif	Interactions annuelles du client	Durée consultative moyenne
Gestion de la richesse	3-4 sessions complètes	90 minutes par session
Planification des investissements	2-3 revues stratégiques	60 minutes par examen
Planification de la retraite	1-2 consultations complètes	120 minutes par consultation

Stratégies de communication personnalisées

Préférences de canal de communication:

Canal de communication	Pourcentage de préférence du client
E-mail	42%
Notifications d'applications mobiles	28%
Appels téléphoniques	18%
Courrier physique	12%

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateforme bancaire en ligne

En 2024, la plateforme bancaire en ligne de Butterfield Bank sert 45 678 clients bancaires numériques. La plate-forme prend en charge 3,2 milliards de dollars Dans les volumes de transactions numériques annuels.

Métriques de plate-forme numérique	2024 statistiques
Total des utilisateurs numériques	45,678
Valeur de transaction numérique annuelle	3,2 milliards de dollars
Utilisateurs actifs mensuels	38,456

Application bancaire mobile

L'application bancaire mobile a 32 456 utilisateurs mensuels actifs, représentant 71% des clients bancaires numériques.

• Compte de téléchargement d'applications: 54 321
• Transactions mensuelles moyennes: 156 789
• Volume de paiement mobile: 1,1 milliard de dollars par an

Emplacements de branche physiques

Butterfield maintient 38 Emplacements de succursales physiques à travers Les Bermudes, les îles Caïmans et les îles ANNIÈRES.

Répartition des succursales	Nombre de branches
Bermudes	22
Îles Caïmans	9
Îles	7

Services bancaires téléphoniques

Les services bancaires téléphoniques 12 345 clients mensuellement, avec une durée d'appel moyenne de 7,5 minutes.

Équipes de gestion des relations d'entreprise

La banque opère 24 équipes de gestion des relations d'entreprise dédiées, service 1 567 clients d'entreprise avec des actifs gérés totaux de 6,8 milliards de dollars.

Métriques de la banque d'entreprise	2024 données
Équipes de gestion des relations	24
Clients des entreprises	1,567
Actifs de l'entreprise gérés	6,8 milliards de dollars

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Individus à haute nette

Depuis 2023, Butterfield Bank dessert des personnes à forte époque avec des soldes de compte minimum de 1 000 000 $. Le segment des banques privées de la banque s'adresse à environ 3 500 clients ultra-high-net-nouet à travers les Bermudes, les îles Caïmans et les îles Normanes.

Segment de clientèle	Solde moyen du compte	Valeur totale du segment
Individus à haute nette	$2,750,000	9,625 milliards de dollars

Clients d'entreprise et d'entreprise

Butterfield dessert environ 2 800 clients d'entreprises dans ses juridictions opérationnelles. La division bancaire commerciale de la banque gère les comptes d'entreprise avec un solde moyen de 5,2 millions de dollars.

• Total des actifs bancaires d'entreprise: 14,6 milliards de dollars
• Taille moyenne des prêts d'entreprise: 3,7 millions de dollars
• Distribution géographique du client d'entreprise:
  • Bermudes: 45%
  • Îles Caïmans: 30%
  • Îles norme: 25%

Investisseurs internationaux

Butterfield Bank gère environ 22,3 milliards de dollars de portefeuilles d'investissement internationaux à partir de 2023. La banque dessert plus de 1 200 clients internationaux d'investissement dans plusieurs juridictions.

Catégorie d'investissement	Actif total	Portefeuille de clients moyens
Portefeuilles d'investissement internationaux	22,3 milliards de dollars	18,6 millions de dollars

Clients bancaires de vente au détail aisés

La banque dessert environ 45 000 clients bancaires au détail avec des soldes de compte moyen de 275 000 $. Les actifs bancaires au détail totaux s'élèvent à 12,4 milliards de dollars.

• Total des clients bancaires au détail: 45 000
• Solde moyen du compte: 275 000 $
• Total des actifs bancaires au détail: 12,4 milliards de dollars

Clients financiers institutionnels

Butterfield Bank fournit des services à 650 clients financiers institutionnels, gérant environ 18,7 milliards de dollars d'actifs institutionnels.

Type de client institutionnel	Nombre de clients	Actifs gérés totaux
Clients financiers institutionnels	650	18,7 milliards de dollars

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements infrastructures technologiques

Pour l'exercice 2023, Butterfield Bank a alloué 24,3 millions de dollars aux investissements technologiques sur les infrastructures. Cela comprend:

Catégorie de technologie	Montant d'investissement
Systèmes bancaires de base	8,7 millions de dollars
Infrastructure de cybersécurité	6,5 millions de dollars
Solutions de cloud computing	5,2 millions de dollars
Plateformes bancaires numériques	3,9 millions de dollars

Compliance et dépenses réglementaires

Les coûts de conformité réglementaire pour 2023 ont totalisé 17,6 millions de dollars, en panne comme suit:

• Conformité anti-blanchiment de l'argent (AML): 6,3 millions de dollars
• Connaissez vos procédures client (KYC): 4,2 millions de dollars
• Systèmes de rapports réglementaires: 3,8 millions de dollars
• Frais juridiques et de consultation: 3,3 millions de dollars

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 étaient de 89,4 millions de dollars:

Catégorie de dépenses	Montant
Salaires de base	62,7 millions de dollars
Bonus de performance	15,3 millions de dollars
Programmes de formation professionnelle	5,4 millions de dollars
Avantages sociaux	6 millions de dollars

Maintenance de plate-forme numérique

Les coûts de maintenance des plateformes numériques en 2023 ont atteint 12,5 millions de dollars, notamment:

• Mises à jour des applications bancaires mobiles: 4,2 millions de dollars
• Infrastructure du site Web: 3,7 millions de dollars
• Intégration de l'API: 2,8 millions de dollars
• Améliorations de l'expérience utilisateur: 1,8 million de dollars

Systèmes de gestion des risques et de sécurité

Les dépenses de gestion des risques pour 2023 ont totalisé 21,9 millions de dollars:

Catégorie de gestion des risques	Montant d'investissement
Systèmes de détection de fraude	7,6 millions de dollars
Surveillance de la cybersécurité	6,3 millions de dollars
Outils d'évaluation des risques de crédit	4,9 millions de dollars
Gestion des risques opérationnels	3,1 millions de dollars

La Banque de N.T. Champ de beurre & Son Limited (NTB) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et des investissements

Pour l'exercice 2023, Butterfield a déclaré un revenu net d'intérêts de 208,8 millions de dollars. Le portefeuille de prêts de la banque s'élevait à 5,4 milliards de dollars, générant des revenus d'intérêts dans divers segments de prêt.

Catégorie de prêt	Solde total des prêts	Revenu d'intérêt
Prêts commerciaux	2,1 milliards de dollars	86,5 millions de dollars
Hypothèques résidentielles	1,8 milliard de dollars	72,3 millions de dollars
Prêts à la consommation	1,5 milliard de dollars	49,7 millions de dollars

Frais de service bancaire

Les frais de service bancaire ont généré 63,2 millions de dollars de revenus pour la banque en 2023.

• Frais de maintenance du compte: 18,6 millions de dollars
• Frais de transaction: 22,5 millions de dollars
• Services bancaires électroniques: 12,1 millions de dollars
• Frais de transaction ATM: 10,0 millions de dollars

Frais de conseil en gestion de la patrimoine

Les services de gestion de patrimoine ont produit 47,5 millions de dollars de frais de conseil en 2023.

Catégorie de service	Revenus générés
Conseil des services bancaires privés	22,3 millions de dollars
Gestion des investissements	15,7 millions de dollars
Services de planification successorale	9,5 millions de dollars

Revenus des transactions de change

Les transactions de change ont contribué 35,6 millions de dollars aux revenus de la banque en 2023.

• Services de change des entreprises: 22,4 millions de dollars
• Banges de devises au détail: 8,7 millions de dollars
• Frais de transfert de fil international: 4,5 millions de dollars

Commissions de gestion des actifs

Les commissions de gestion des actifs ont totalisé 41,3 millions de dollars pour l'exercice 2023.

Catégorie de gestion des actifs	Revenus de commission
Gestion des fonds communs de placement	18,6 millions de dollars
Gestion des fonds de retraite	14,2 millions de dollars
Gestion du portefeuille discrétionnaire	8,5 millions de dollars

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking for the hard numbers that define what The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers its clients. Here's the breakdown of the concrete value propositions, grounded in the latest figures from the third quarter of 2025.

Integrated offshore banking, lending, and wealth management services are delivered across key jurisdictions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates as a full-service bank and wealth manager in several locations.

• Banking and wealth management offered in Bermuda, the Cayman Islands, and Guernsey.
• Select wealth management services available in The Bahamas, Singapore, and Switzerland.
• Select banking and wealth management services provided in Jersey.

Bespoke financial solutions informed by local expertise translate into specific service lines. For instance, the UK operation focuses on specialized lending.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers residential property lending through Butterfield Mortgages Limited in the UK, specifically targeting London or the South of England properties. These are not small loans; the mortgages offered range between £1,000,000 and £20,000,000. To qualify, borrowers or guarantors typically need to demonstrate earnings over £300,000 or possess at least £3,000,000 in net assets, and applicants must provide a 35% deposit. The bank can structure lending for owners of SPVs, offshore companies, and trusts, including foreign nationals buying in the UK.

Security and stability of a long-established, highly capitalized offshore bank is quantified by recent balance sheet strength and profitability metrics as of September 30, 2025.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Net Income	$61.1 million	$53.3 million (Q2 2025)
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%	22.3% (Q2 2025)
Return on Average Common Equity	22.5%	20.3% (Q2 2025)
Tangible Book Value Per Share	$25.06	$23.77 (End of Q2 2025)
Loan Portfolio as % of Total Assets	31.7%	31.4% (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans	$91.7 million	$76.7 million (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans as % of Total Gross Loans	2.0%	1.7% (December 31, 2024)

Diversified service offerings across multiple international financial centers support the integrated model. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported total revenue of $153.9 million for Q3 2025, driven by fee income growth in card services, foreign exchange, and private trust activities. The net interest margin for the quarter was 2.73%, with the cost of deposits at 1.47%.

The commitment to shareholders is shown through capital returns.

• Quarterly cash dividend declared for Q3 2025: $0.50 per share.
• Shares repurchased in Q3 2025: 0.7 million shares.
• Total cost of Q3 2025 repurchases: $30.3 million.

Finance: review the impact of the $0.50 dividend on Q4 capital projections by next Tuesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated private banker model for customized service

Metric	Value as of Q3 2025
Core Efficiency Ratio	56.2%
Net Interest Margin (NIM)	2.73%
Cost of Deposits	1.47%

Personalized, high-touch service emphasizing approachability

• Non-interest income for the third quarter of 2025: $61.2 million
• Quarterly cash dividend announced for the quarter ended September 30, 2025: $0.50 per share

Advisory relationship focus for wealth and trust clients

• Gross non-accrual loans as a percentage of total gross loans at September 30, 2025: 2.0%

Digital self-service options via internet banking

• The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited Standard Settlement Instructions updated for ISO 20022 mandatory compliance by: November 2025

Collaborative approach to building long-term relationships

Financial Metric (Q3 2025)	Amount/Rate
Net Income	$61.1 million
Core Net Income	$63.3 million
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) reaches its clients, which is a mix of physical presence in key offshore centers and digital access. The channel strategy clearly prioritizes jurisdictions where they can offer both core banking and specialized wealth management.

Physical branch network in Bermuda and the Cayman Islands

The core of the physical distribution for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is anchored in its home jurisdiction and its other major banking hub. These locations handle the full spectrum of services, including retail and corporate banking.

As of late 2025, the scale of the organization supporting these channels includes approximately 1,306 total employees across the group. The total assets managed by the Bank stood at $14.1 billion as of September 30, 2025, giving you a sense of the volume flowing through these touchpoints.

The primary physical locations offering both banking and wealth management are:

• Bermuda (Headquarters at 65 Front Street, Hamilton)
• The Cayman Islands (Butterfield Place, Grand Cayman)

International offices for specialized wealth management (e.g., Singapore, Switzerland)

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited uses international offices to deliver specialized wealth management, trust, and private banking services, often targeting markets with high-net-worth individuals. These offices are strategically placed in global financial centers.

For instance, the presence in Switzerland is through Butterfield Trust (Switzerland) Limited in Geneva, and the Asian presence is managed via Butterfield Trust (Asia) Limited in Singapore. The Channel Islands-Guernsey and Jersey-also host principal banking operations alongside wealth management services.

Here is a breakdown of the key jurisdictions and the primary services offered through their physical channels:

Jurisdiction	Principal Banking Operations	Specialized Wealth Management/Lending
Bermuda	Yes	Yes
Cayman Islands	Yes	Yes
Guernsey	Yes	Yes
Jersey	Yes	Yes
The Bahamas	No	Select Wealth Management
Singapore	No	Select Wealth Management
Switzerland	No	Select Wealth Management
United Kingdom	No	Residential Property Lending

Internet banking platforms for account access and transactions

Digital channels are essential for servicing clients across all geographies, especially for routine account access and transactions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is actively adapting its digital infrastructure; for example, the Bank has updated its Standard Settlement Instructions to align with the mandatory ISO 20022 global standard for payments, effective by November 2025.

While specific active user counts for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's internet banking are not public, the overall financial performance suggests a high volume of activity flowing through these digital pipes. The Bank reported non-interest income of $61.2 million for the quarter ended September 30, 2025, which included an increase in banking fees driven by increased card volumes and foreign exchange revenue driven by volume.

Dedicated relationship managers and private bankers

The service model relies heavily on personal interaction, especially for wealth management clients. Dedicated relationship managers and private bankers serve as the primary interface for high-net-worth and ultra-high-net-worth individuals, family offices, and institutional clients.

The 1,306 employees across the group support this high-touch service model, which is central to their value proposition of a full-service experience that feels curated and personal. This human capital is deployed across the core banking and specialized wealth management segments.

Correspondent banking network for global transfers

To facilitate global transfers and services for clients operating outside its direct physical footprint, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited utilizes a correspondent banking network. This network is critical for executing domestic and international payments, especially given the recent focus on updating payment standards.

The Bank also collaborates with international trust law firms as key introducers of clients, which acts as a strategic channel for client acquisition in the trust and wealth management space.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's client base as of late 2025, and honestly, it's heavily weighted toward sophisticated offshore wealth management and the core economies of Bermuda and the Cayman Islands. The structure clearly separates high-touch private services from more traditional local banking.

High Net Worth (HNW) and Ultra-High Net Worth (UHNW) individuals

This group forms the bedrock of the wealth management offering, which includes private banking, trust, and asset management services. While we don't have a direct count of HNW/UHNW clients, their presence is reflected in the massive scale of assets under administration (AUA) for the trust business. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reports that total assets under administration for the trust business stood at $135.9 billion as of September 30, 2025. Also, assets under management (AUM) were $6.5 billion at the same date. These figures show where the significant, long-term, relationship-based capital resides.

Institutional clients: captive insurers, reinsurance companies, hedge funds

The custody business is a key indicator for institutional flow, which definitely includes these sophisticated entities. As of the third quarter of 2025, assets under administration for the custody business were $29.2 billion. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates across several key jurisdictions, meaning it services these institutional players where they are domiciled or managed, like the Channel Islands and the UK, alongside its core Bermuda and Cayman operations.

Family Offices and financial intermediaries

Family Offices and intermediaries rely heavily on the trust and custody platforms. Their business is deeply embedded within the AUA figures already mentioned. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's structure, which includes trust and private banking, is designed to be the operational backbone for these entities managing wealth on behalf of others. It's about providing the secure, regulated infrastructure for complex cross-border structures.

Here's a quick look at the scale of the assets managed across the wealth platform as of September 30, 2025:

Asset Category	Amount as of September 30, 2025
Total Assets under Administration (Trust)	$135.9 billion
Total Assets under Administration (Custody)	$29.2 billion
Total Assets under Management	$6.5 billion
Total Loan Portfolio	$4.5 billion

Local retail and corporate clients in Bermuda and the Cayman Islands

These two jurisdictions are the primary banking hubs for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited. The search results confirm that the company generates a majority of its revenue from the Bermuda and Cayman Islands segments, which house these local retail and corporate relationships. The total loan portfolio for the entire group was $4.5 billion at September 30, 2025, with a significant portion of that lending activity occurring in these core markets, including commercial real estate facilities in Bermuda.

The local client focus means you see services like:

• Deposit mobilization from local businesses.
• Retail banking services for residents.
• Corporate lending across the islands.

UK residential property borrowers (high-net-worth segment)

This is a specialized lending segment, primarily falling under the Channel Islands and UK geographic segment. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited explicitly manages residential property lending in the UK. We know this segment is active because non-accrual loans increased in Q3 2025, driven in part by a residential mortgage facility in the Channel Islands and UK segment. The total loan portfolio at September 30, 2025, was $4.5 billion, and this UK lending forms a component of that total.

Finance: draft a memo detailing the Q4 2025 loan origination mix by geographic segment by next Wednesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost base for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) as of the third quarter of 2025. Honestly, managing expenses is key when you see the efficiency ratio move like this.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported non-interest expenses of $90.8 million for the third quarter of 2025. Core non-interest expenses were $88.5 million for the same period.

The core efficiency ratio for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited in Q3 2025 stood at 56.2%. This metric shows the operating cost incurred to earn each dollar of revenue.

Here's a quick look at some key Q3 2025 financial metrics related to costs and margins:

Metric	Value (Q3 2025)
Core Efficiency Ratio	56.2%
Non-interest Expenses	$90.8 million
Core Non-interest Expenses	$88.5 million
Cost of Deposits	1.47%

Personnel costs, which typically form the majority of non-interest expenses, saw favorable movement. Core non-interest expenses in Q3 2025 were lower compared to the prior quarter due to lower salaries and other employee benefits. This also included lower performance-based incentive accruals within those core salaries and benefits.

Regarding interest expense on customer deposits, the cost was 1.47% in the third quarter of 2025. This cost was lower compared to the 1.56% in the previous quarter. The net interest margin benefited from this lower cost of deposits.

Technology and communications expenses for digital platforms are part of the overall non-interest expense base. While specific Q3 2025 figures aren't detailed in the same way as other components, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited noted that technology and communications costs were lower in the second quarter of 2025 compared to the second quarter of 2024.

Property expenses are actively being managed for optimization. Property expenses declined in the third quarter of 2025, which management attributed to the consolidation of premises in the Channel Islands. This optimization effort contributed to the reduction in core non-interest expenses.

You can see the drivers of the Q3 2025 core non-interest expense reduction here:

• Lower salaries and other employee benefits.
• Lower performance-based incentive accruals.
• Lower property costs.
• Lower non-income taxes, reflecting reduced payroll taxes and work permit fees.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited are primarily split between Net Interest Income and Non-Interest Income, reflecting its position as a full-service bank and wealth manager.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (US$ millions)
Net Interest Income (NII)	$92.7 million
Non-Interest Income	$61.2 million

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 reached $153.9 million.

Non-Interest Income, which totaled $61.2 million in the third quarter of 2025, saw an increase of $4.2 million over the previous quarter. The fee income ratio for the period stood at 39.9%.

The growth in Non-Interest Income was attributable to several key areas, including:

• Fee income from Trust, Private Banking, and Asset Management services, which form part of the wealth management offerings.
• Banking fees, driven by increased card volumes and incentive programs.
• Foreign exchange revenue from transaction volumes.

Specifically, the increase in banking fees was directly linked to increased card volumes and incentive programs. Also, there was an increase in foreign exchange revenue driven by increased volumes.