O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo intrincado do Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB), uma potência financeira que combina perfeitamente a experiência bancária tradicional com a inovação digital de ponta. Esse modelo abrangente de negócios revela como o NTB se posicionou estrategicamente como uma instituição bancária internacional principal, atendendo a indivíduos de alto patrimônio líquido e clientes corporativos sofisticados por meio de uma sofisticada rede de serviços que transcendem limites bancários convencionais. Do gerenciamento de patrimônio personalizado a plataformas digitais avançadas, o modelo de negócios da NTB exemplifica a fusão perfeita de perspicácia financeira global e sofisticação tecnológica.

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Redes bancárias internacionais e bancos correspondentes

O NTB mantém parcerias estratégicas com redes bancárias globais para facilitar transações internacionais e serviços financeiros.

Rede de parceiros	Número de conexões	Cobertura geográfica
Rede Swift	Mais de 200 relacionamentos bancários correspondentes	Mais de 40 países
Visa International	Parceria de Processamento de Pagamentos Globais	Capacidades de transação em todo o mundo

Provedores de serviços de tecnologia financeira e bancos digitais

O NTB colabora com as principais empresas de fintech para aprimorar os recursos bancários digitais.

• Soluções de software bancário de Temenos
• Plataforma Bancária Digital Finsastra
• Tecnologias de pagamento digital MasterCard

Empresas regulatórias de conformidade e consultoria jurídica

A NTB faz parceria com os provedores especializados de conformidade e serviços jurídicos para garantir a adesão regulatória.

Tipo de parceiro	Número de parcerias	Foco de conformidade
Empresas de consultoria jurídica	7 parcerias especializadas	Conformidade regulatória internacional
Consultoria de conformidade	4 parceiros globais de conformidade	Serviços de lavagem de dinheiro e KYC

Gerenciamento de patrimônio e parceiros de consultoria de investimentos

O NTB colabora com as empresas de pesquisa de investimentos e gerenciamento de patrimônio para fornecer serviços financeiros abrangentes.

• Gerenciamento de investimentos em BlackRock
• Consultivo de gerenciamento de patrimônio do UBS
• Pesquisa de investimento do Goldman Sachs

Empresas de seguro e gerenciamento de riscos

Parcerias estratégicas com provedores de seguros para gerenciar riscos financeiros e oferecer serviços abrangentes de proteção.

Parceiro de seguro	Escopo da parceria	Cobertura de risco
Aig seguro global	Produtos de seguro corporativo e pessoal	Gerenciamento abrangente de riscos
Consultoria de risco de pântano	Avaliação de riscos da empresa	Estratégias de mitigação de risco financeiro

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

A partir de 2024, o NTB fornece serviços bancários abrangentes com as seguintes métricas -chave:

Categoria de serviço	Contas totais	Total de ativos
Banco de varejo	87.543 contas	US $ 4,2 bilhões
Bancos comerciais	3.214 contas comerciais	US $ 6,8 bilhões

Gerenciamento de patrimônio e consultoria de investimento

A divisão de gerenciamento de patrimônio da NTB gerencia:

• Total de ativos sob gestão: US $ 12,6 bilhões
• Número de clientes de alta rede: 2.387
• Tamanho médio do portfólio: US $ 5,3 milhões

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

Canal digital	Base de usuários	Volume anual de transações
Aplicativo bancário móvel	64.212 usuários	3,2 milhões de transações
Plataforma bancária online	92.543 usuários	4,7 milhões de transações

Transações financeiras internacionais

As atividades bancárias internacionais incluem:

• Volume de transação transfronteiriça: US $ 18,4 bilhões anualmente
• Número de relacionamentos bancários de correspondentes internacionais: 87
• Volume de negociação em câmbio: US $ 3,6 bilhões trimestralmente

Conformidade e gerenciamento de riscos

Métrica de conformidade	Despesas anuais	Equipe de conformidade
Conformidade regulatória	US $ 12,3 milhões	124 profissionais dedicados
Sistemas de gerenciamento de riscos	US $ 8,7 milhões	92 especialistas em gerenciamento de riscos

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte infraestrutura bancária digital

A partir de 2024, o NTB mantém uma plataforma de banco digital abrangente com os seguintes detalhes da infraestrutura:

Recurso digital	Especificação
Plataformas bancárias online	Acesso digital de vários países em 7 jurisdições
Aplicativos bancários móveis	Disponível em plataformas iOS e Android
Volume de transação digital	US $ 3,2 bilhões anualmente
Infraestrutura em nuvem	99,99% de confiabilidade no tempo de atividade

Profissionais financeiros experientes

Composição de recursos humanos da NTB:

• Total de funcionários: 1.287
• Experiência profissional média: 14,6 anos
• Titulares de graduação avançada: 62% da equipe profissional

Sistemas robustos de conformidade regulatória

Recurso de conformidade	Investimento/capacidade
Orçamento do departamento de conformidade	US $ 22,7 milhões anualmente
Equipe de conformidade	87 profissionais dedicados
Sistemas de monitoramento regulatório	Rastreamento em tempo real em 7 jurisdições

Rede global de relacionamentos bancários

Métricas internacionais de rede bancária:

• Relacionamentos bancários correspondentes: 127 bancos internacionais
• Capacidades de transação transfronteiriça: 42 países
• Parcerias de Finanças Comercial Internacional: 93 Acordos Ativos

Tecnologias avançadas de segurança cibernética

Recurso de segurança cibernética	Especificação
Investimento anual de segurança cibernética	US $ 16,3 milhões
Equipe dedicada de segurança cibernética	42 profissionais especializados
Precisão da detecção de ameaças	99,7% de identificação de ameaça em tempo real

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções bancárias internacionais abrangentes

O Banco de N.T. Butterfield & A SON Limited oferece serviços bancários internacionais em várias jurisdições:

Jurisdição	Total de ativos	Número de contas
Bermudas	US $ 18,4 bilhões	45,678
Ilhas Cayman	US $ 6,2 bilhões	22,345
Reino Unido	US $ 3,7 bilhões	15,890

Serviços personalizados de gerenciamento de patrimônio

As ofertas de gerenciamento de patrimônio incluem:

• Gerenciamento de portfólio individual de alta rede
• Serviços de consultoria de investimentos
• Planejamento de aposentadoria

Tamanho médio do portfólio para clientes de gerenciamento de patrimônio: US $ 4,2 milhões

Plataformas bancárias digitais seguras e inovadoras

Métricas bancárias digitais:

Serviço digital	Taxa de adoção do usuário	Volume de transação
Mobile Banking	78%	2,3 milhões de transações mensais
Bancos online	85%	1,7 milhão de transações mensais

Produtos financeiros personalizados para indivíduos de alto patrimônio líquido

Ofertas especializadas de produtos:

• Veículos de investimento personalizados
• Serviços bancários privados
• Offshore Trust Management

Patrimônio líquido médio do cliente para produtos especializados: US $ 12,5 milhões

Experiência em bancos externos e internacionais

Métricas internacionais de desempenho bancário:

Categoria de serviço	Valor total da transação	Número de clientes internacionais
Bancário offshore	US $ 22,6 bilhões	7,890
Banco corporativo internacional	US $ 15,3 bilhões	3,456

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de relacionamento personalizado

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited mantém uma abordagem personalizada para o relacionamento com as seguintes métricas importantes:

Segmento de clientes	Nível de personalização	Frequência de interação média
Indivíduos de alto patrimônio líquido	Extremamente alto	12-15 pontos de contato por ano
Clientes corporativos	Alto	8 a 10 pontos de contato por ano
Clientes bancários de varejo	Moderado	4-6 pontos de contato por ano

Canais de suporte ao cliente digital

A infraestrutura de suporte digital inclui:

• Plataforma bancária online 24/7
• Aplicativo bancário móvel
• Suporte ao bate -papo ao vivo
• Email para atendimento ao cliente

Canal digital	Usuários ativos mensais	Tempo médio de resposta
Aplicativo bancário móvel	45.672 usuários	12 minutos
Plataforma bancária online	62.341 usuários	15 minutos
Bate -papo ao vivo	8.245 interações	7 minutos

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes corporativos

Métricas de gerenciamento de relacionamento com clientes corporativos:

• Total de clientes corporativos: 1.247
• Gerentes de relacionamento dedicados: 87
• Relação média de cliente para gerente: 14: 1

Serviços de Consultoria Financeira regular

Redução de serviços de consultoria financeira:

Tipo de serviço de consultoria	Interações anuais do cliente	Duração média de consultoria
Gestão de patrimônio	3-4 sessões abrangentes	90 minutos por sessão
Planejamento de investimentos	2-3 Revisões estratégicas	60 minutos por revisão
Planejamento de aposentadoria	1-2 Consultas abrangentes	120 minutos por consulta

Estratégias de comunicação personalizadas

Preferências do canal de comunicação:

Canal de comunicação	Porcentagem de preferência do cliente
E-mail	42%
Notificações de aplicativos móveis	28%
Ligações telefônicas	18%
Correio físico	12%

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de Negócios: Canais

Plataforma bancária online

A partir de 2024, a plataforma bancária online do Butterfield Bank serve 45.678 clientes bancários digitais. A plataforma suporta US $ 3,2 bilhões em volumes anuais de transações digitais.

Métricas de plataforma digital	2024 Estatísticas
Total de usuários digitais	45,678
Valor anual da transação digital	US $ 3,2 bilhões
Usuários ativos mensais	38,456

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo bancário móvel tem 32.456 usuários mensais ativos, representando 71% dos clientes bancários digitais.

• Download do aplicativo Contagem: 54.321
• Transações mensais médias: 156.789
• Volume de pagamento móvel: US $ 1,1 bilhão anualmente

Locais de ramificação física

Butterfield mantém 38 Locais de ramificação física entre Bermuda, Ilhas Cayman e Ilhas do Canal.

Distribuição de ramificação	Número de ramificações
Bermudas	22
Ilhas Cayman	9
Ilhas do canal	7

Serviços bancários telefônicos

Os serviços bancários telefônicos 12.345 clientes mensalmente, com uma duração média de chamada de 7,5 minutos.

Equipes de gerenciamento de relacionamento corporativo

O banco opera 24 equipes dedicadas de gerenciamento de relacionamento corporativo, servindo 1.567 clientes corporativos com ativos gerenciados totais de US $ 6,8 bilhões.

Métricas bancárias corporativas	2024 dados
Equipes de gerenciamento de relacionamento	24
Clientes corporativos	1,567
Ativos corporativos gerenciados	US $ 6,8 bilhões

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Indivíduos de alta rede

A partir de 2023, o Butterfield Bank atende indivíduos de alta rede com saldos mínimos de conta de US $ 1.000.000. O segmento bancário privado do Banco atende a aproximadamente 3.500 clientes ultra-altos-altos nas Bermudas, Ilhas Cayman e Ilhas do Canal.

Segmento de clientes	Saldo médio da conta	Valor total do segmento
Indivíduos de alta rede	$2,750,000	US $ 9,625 bilhões

Clientes corporativos e de negócios

Butterfield atende a aproximadamente 2.800 clientes corporativos em suas jurisdições operacionais. A Divisão Bancária Comercial do Banco gerencia contas corporativas com um saldo médio de US $ 5,2 milhões.

• Total de ativos bancários corporativos: US $ 14,6 bilhões
• Tamanho médio de empréstimo corporativo: US $ 3,7 milhões
• Distribuição geográfica do cliente corporativo:
  • Bermuda: 45%
  • Ilhas Cayman: 30%
  • Ilhas do canal: 25%

Investidores internacionais

O Butterfield Bank gerencia aproximadamente US $ 22,3 bilhões em portfólios internacionais de investimentos a partir de 2023. O Banco atende a mais de 1.200 clientes de investimento internacional em várias jurisdições.

Categoria de investimento	Total de ativos	Portfólio médio de clientes
Portfólios internacionais de investimentos	US $ 22,3 bilhões	US $ 18,6 milhões

Clientes de bancos de varejo ricos

O banco atende a aproximadamente 45.000 clientes bancários de varejo com saldos médios de conta de US $ 275.000. O total de ativos bancários de varejo é de US $ 12,4 bilhões.

• Total de clientes bancários de varejo: 45.000
• Saldo médio da conta: US $ 275.000
• Total de ativos bancários de varejo: US $ 12,4 bilhões

Clientes financeiros institucionais

O Butterfield Bank presta serviços a 650 clientes financeiros institucionais, gerenciando aproximadamente US $ 18,7 bilhões em ativos institucionais.

Tipo de cliente institucional	Número de clientes	Total de ativos gerenciados
Clientes financeiros institucionais	650	US $ 18,7 bilhões

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Investimentos de infraestrutura de tecnologia

Para o ano fiscal de 2023, o Butterfield Bank alocou US $ 24,3 milhões aos investimentos em infraestrutura de tecnologia. Isso inclui:

Categoria de tecnologia	Valor do investimento
Sistemas bancários principais	US $ 8,7 milhões
Infraestrutura de segurança cibernética	US $ 6,5 milhões
Soluções de computação em nuvem	US $ 5,2 milhões
Plataformas bancárias digitais	US $ 3,9 milhões

Conformidade e despesas regulatórias

Os custos de conformidade regulatórios para 2023 totalizaram US $ 17,6 milhões, divididos da seguinte forma:

• Conformidade de lavagem de dinheiro (AML): US $ 6,3 milhões
• Conheça o seu cliente (KYC) Procedimentos: US $ 4,2 milhões
• Sistemas de relatórios regulatórios: US $ 3,8 milhões
• Taxas legais e de consulta: US $ 3,3 milhões

Compensação e treinamento de funcionários

As despesas totais relacionadas aos funcionários em 2023 foram de US $ 89,4 milhões:

Categoria de despesa	Quantia
Salários da base	US $ 62,7 milhões
Bônus de desempenho	US $ 15,3 milhões
Programas de treinamento profissional	US $ 5,4 milhões
Benefícios dos funcionários	US $ 6 milhões

Manutenção da plataforma digital

Os custos de manutenção da plataforma digital em 2023 atingiram US $ 12,5 milhões, incluindo:

• Atualizações de aplicativos bancários móveis: US $ 4,2 milhões
• Infraestrutura do site: US $ 3,7 milhões
• Integração da API: US $ 2,8 milhões
• Aprimoramentos da experiência do usuário: US $ 1,8 milhão

Gerenciamento de riscos e sistemas de segurança

Os gastos com gerenciamento de riscos para 2023 totalizaram US $ 21,9 milhões:

Categoria de gerenciamento de riscos	Valor do investimento
Sistemas de detecção de fraude	US $ 7,6 milhões
Monitoramento de segurança cibernética	US $ 6,3 milhões
Ferramentas de avaliação de risco de crédito	US $ 4,9 milhões
Gerenciamento de riscos operacionais	US $ 3,1 milhões

O Banco de N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e investimentos

Para o ano fiscal de 2023, Butterfield registrou receita de juros líquidos de US $ 208,8 milhões. A carteira de empréstimos do banco foi de US $ 5,4 bilhões, gerando receita de juros em vários segmentos de empréstimos.

Categoria de empréstimo	Saldo total de empréstimo	Receita de juros
Empréstimos comerciais	US $ 2,1 bilhões	US $ 86,5 milhões
Hipotecas residenciais	US $ 1,8 bilhão	US $ 72,3 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 1,5 bilhão	US $ 49,7 milhões

Taxas de serviço bancário

As taxas de serviço bancário geraram US $ 63,2 milhões em receita para o banco em 2023.

• Taxas de manutenção de conta: US $ 18,6 milhões
• Taxas de transação: US $ 22,5 milhões
• Serviços bancários eletrônicos: US $ 12,1 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 10,0 milhões

Cobranças de consultoria de gestão de patrimônio

Os serviços de gerenciamento de patrimônio produziram US $ 47,5 milhões em taxas de consultoria durante 2023.

Categoria de serviço	Receita gerada
Aviso de private Banking	US $ 22,3 milhões
Gerenciamento de investimentos	US $ 15,7 milhões
Serviços de planejamento imobiliário	US $ 9,5 milhões

Receitas de transação cambial

As transações de câmbio contribuíram com US $ 35,6 milhões para a receita do banco em 2023.

• Serviços de câmbio corporativo: US $ 22,4 milhões
• Troca de moeda de varejo: US $ 8,7 milhões
• Taxas internacionais de transferência de arame: US $ 4,5 milhões

Comissões de gerenciamento de ativos

As comissões de gerenciamento de ativos totalizaram US $ 41,3 milhões para o ano fiscal de 2023.

Categoria de gerenciamento de ativos	Receita da Comissão
Gerenciamento de fundos mútuos	US $ 18,6 milhões
Gerenciamento de fundos de pensão	US $ 14,2 milhões
Gerenciamento de portfólio discricionário	US $ 8,5 milhões

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking for the hard numbers that define what The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers its clients. Here's the breakdown of the concrete value propositions, grounded in the latest figures from the third quarter of 2025.

Integrated offshore banking, lending, and wealth management services are delivered across key jurisdictions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates as a full-service bank and wealth manager in several locations.

• Banking and wealth management offered in Bermuda, the Cayman Islands, and Guernsey.
• Select wealth management services available in The Bahamas, Singapore, and Switzerland.
• Select banking and wealth management services provided in Jersey.

Bespoke financial solutions informed by local expertise translate into specific service lines. For instance, the UK operation focuses on specialized lending.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers residential property lending through Butterfield Mortgages Limited in the UK, specifically targeting London or the South of England properties. These are not small loans; the mortgages offered range between £1,000,000 and £20,000,000. To qualify, borrowers or guarantors typically need to demonstrate earnings over £300,000 or possess at least £3,000,000 in net assets, and applicants must provide a 35% deposit. The bank can structure lending for owners of SPVs, offshore companies, and trusts, including foreign nationals buying in the UK.

Security and stability of a long-established, highly capitalized offshore bank is quantified by recent balance sheet strength and profitability metrics as of September 30, 2025.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Net Income	$61.1 million	$53.3 million (Q2 2025)
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%	22.3% (Q2 2025)
Return on Average Common Equity	22.5%	20.3% (Q2 2025)
Tangible Book Value Per Share	$25.06	$23.77 (End of Q2 2025)
Loan Portfolio as % of Total Assets	31.7%	31.4% (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans	$91.7 million	$76.7 million (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans as % of Total Gross Loans	2.0%	1.7% (December 31, 2024)

Diversified service offerings across multiple international financial centers support the integrated model. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported total revenue of $153.9 million for Q3 2025, driven by fee income growth in card services, foreign exchange, and private trust activities. The net interest margin for the quarter was 2.73%, with the cost of deposits at 1.47%.

The commitment to shareholders is shown through capital returns.

• Quarterly cash dividend declared for Q3 2025: $0.50 per share.
• Shares repurchased in Q3 2025: 0.7 million shares.
• Total cost of Q3 2025 repurchases: $30.3 million.

Finance: review the impact of the $0.50 dividend on Q4 capital projections by next Tuesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated private banker model for customized service

Metric	Value as of Q3 2025
Core Efficiency Ratio	56.2%
Net Interest Margin (NIM)	2.73%
Cost of Deposits	1.47%

Personalized, high-touch service emphasizing approachability

• Non-interest income for the third quarter of 2025: $61.2 million
• Quarterly cash dividend announced for the quarter ended September 30, 2025: $0.50 per share

Advisory relationship focus for wealth and trust clients

• Gross non-accrual loans as a percentage of total gross loans at September 30, 2025: 2.0%

Digital self-service options via internet banking

• The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited Standard Settlement Instructions updated for ISO 20022 mandatory compliance by: November 2025

Collaborative approach to building long-term relationships

Financial Metric (Q3 2025)	Amount/Rate
Net Income	$61.1 million
Core Net Income	$63.3 million
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) reaches its clients, which is a mix of physical presence in key offshore centers and digital access. The channel strategy clearly prioritizes jurisdictions where they can offer both core banking and specialized wealth management.

Physical branch network in Bermuda and the Cayman Islands

The core of the physical distribution for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is anchored in its home jurisdiction and its other major banking hub. These locations handle the full spectrum of services, including retail and corporate banking.

As of late 2025, the scale of the organization supporting these channels includes approximately 1,306 total employees across the group. The total assets managed by the Bank stood at $14.1 billion as of September 30, 2025, giving you a sense of the volume flowing through these touchpoints.

The primary physical locations offering both banking and wealth management are:

• Bermuda (Headquarters at 65 Front Street, Hamilton)
• The Cayman Islands (Butterfield Place, Grand Cayman)

International offices for specialized wealth management (e.g., Singapore, Switzerland)

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited uses international offices to deliver specialized wealth management, trust, and private banking services, often targeting markets with high-net-worth individuals. These offices are strategically placed in global financial centers.

For instance, the presence in Switzerland is through Butterfield Trust (Switzerland) Limited in Geneva, and the Asian presence is managed via Butterfield Trust (Asia) Limited in Singapore. The Channel Islands-Guernsey and Jersey-also host principal banking operations alongside wealth management services.

Here is a breakdown of the key jurisdictions and the primary services offered through their physical channels:

Jurisdiction	Principal Banking Operations	Specialized Wealth Management/Lending
Bermuda	Yes	Yes
Cayman Islands	Yes	Yes
Guernsey	Yes	Yes
Jersey	Yes	Yes
The Bahamas	No	Select Wealth Management
Singapore	No	Select Wealth Management
Switzerland	No	Select Wealth Management
United Kingdom	No	Residential Property Lending

Internet banking platforms for account access and transactions

Digital channels are essential for servicing clients across all geographies, especially for routine account access and transactions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is actively adapting its digital infrastructure; for example, the Bank has updated its Standard Settlement Instructions to align with the mandatory ISO 20022 global standard for payments, effective by November 2025.

While specific active user counts for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's internet banking are not public, the overall financial performance suggests a high volume of activity flowing through these digital pipes. The Bank reported non-interest income of $61.2 million for the quarter ended September 30, 2025, which included an increase in banking fees driven by increased card volumes and foreign exchange revenue driven by volume.

Dedicated relationship managers and private bankers

The service model relies heavily on personal interaction, especially for wealth management clients. Dedicated relationship managers and private bankers serve as the primary interface for high-net-worth and ultra-high-net-worth individuals, family offices, and institutional clients.

The 1,306 employees across the group support this high-touch service model, which is central to their value proposition of a full-service experience that feels curated and personal. This human capital is deployed across the core banking and specialized wealth management segments.

Correspondent banking network for global transfers

To facilitate global transfers and services for clients operating outside its direct physical footprint, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited utilizes a correspondent banking network. This network is critical for executing domestic and international payments, especially given the recent focus on updating payment standards.

The Bank also collaborates with international trust law firms as key introducers of clients, which acts as a strategic channel for client acquisition in the trust and wealth management space.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's client base as of late 2025, and honestly, it's heavily weighted toward sophisticated offshore wealth management and the core economies of Bermuda and the Cayman Islands. The structure clearly separates high-touch private services from more traditional local banking.

High Net Worth (HNW) and Ultra-High Net Worth (UHNW) individuals

This group forms the bedrock of the wealth management offering, which includes private banking, trust, and asset management services. While we don't have a direct count of HNW/UHNW clients, their presence is reflected in the massive scale of assets under administration (AUA) for the trust business. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reports that total assets under administration for the trust business stood at $135.9 billion as of September 30, 2025. Also, assets under management (AUM) were $6.5 billion at the same date. These figures show where the significant, long-term, relationship-based capital resides.

Institutional clients: captive insurers, reinsurance companies, hedge funds

The custody business is a key indicator for institutional flow, which definitely includes these sophisticated entities. As of the third quarter of 2025, assets under administration for the custody business were $29.2 billion. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates across several key jurisdictions, meaning it services these institutional players where they are domiciled or managed, like the Channel Islands and the UK, alongside its core Bermuda and Cayman operations.

Family Offices and financial intermediaries

Family Offices and intermediaries rely heavily on the trust and custody platforms. Their business is deeply embedded within the AUA figures already mentioned. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's structure, which includes trust and private banking, is designed to be the operational backbone for these entities managing wealth on behalf of others. It's about providing the secure, regulated infrastructure for complex cross-border structures.

Here's a quick look at the scale of the assets managed across the wealth platform as of September 30, 2025:

Asset Category	Amount as of September 30, 2025
Total Assets under Administration (Trust)	$135.9 billion
Total Assets under Administration (Custody)	$29.2 billion
Total Assets under Management	$6.5 billion
Total Loan Portfolio	$4.5 billion

Local retail and corporate clients in Bermuda and the Cayman Islands

These two jurisdictions are the primary banking hubs for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited. The search results confirm that the company generates a majority of its revenue from the Bermuda and Cayman Islands segments, which house these local retail and corporate relationships. The total loan portfolio for the entire group was $4.5 billion at September 30, 2025, with a significant portion of that lending activity occurring in these core markets, including commercial real estate facilities in Bermuda.

The local client focus means you see services like:

• Deposit mobilization from local businesses.
• Retail banking services for residents.
• Corporate lending across the islands.

UK residential property borrowers (high-net-worth segment)

This is a specialized lending segment, primarily falling under the Channel Islands and UK geographic segment. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited explicitly manages residential property lending in the UK. We know this segment is active because non-accrual loans increased in Q3 2025, driven in part by a residential mortgage facility in the Channel Islands and UK segment. The total loan portfolio at September 30, 2025, was $4.5 billion, and this UK lending forms a component of that total.

Finance: draft a memo detailing the Q4 2025 loan origination mix by geographic segment by next Wednesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost base for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) as of the third quarter of 2025. Honestly, managing expenses is key when you see the efficiency ratio move like this.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported non-interest expenses of $90.8 million for the third quarter of 2025. Core non-interest expenses were $88.5 million for the same period.

The core efficiency ratio for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited in Q3 2025 stood at 56.2%. This metric shows the operating cost incurred to earn each dollar of revenue.

Here's a quick look at some key Q3 2025 financial metrics related to costs and margins:

Metric	Value (Q3 2025)
Core Efficiency Ratio	56.2%
Non-interest Expenses	$90.8 million
Core Non-interest Expenses	$88.5 million
Cost of Deposits	1.47%

Personnel costs, which typically form the majority of non-interest expenses, saw favorable movement. Core non-interest expenses in Q3 2025 were lower compared to the prior quarter due to lower salaries and other employee benefits. This also included lower performance-based incentive accruals within those core salaries and benefits.

Regarding interest expense on customer deposits, the cost was 1.47% in the third quarter of 2025. This cost was lower compared to the 1.56% in the previous quarter. The net interest margin benefited from this lower cost of deposits.

Technology and communications expenses for digital platforms are part of the overall non-interest expense base. While specific Q3 2025 figures aren't detailed in the same way as other components, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited noted that technology and communications costs were lower in the second quarter of 2025 compared to the second quarter of 2024.

Property expenses are actively being managed for optimization. Property expenses declined in the third quarter of 2025, which management attributed to the consolidation of premises in the Channel Islands. This optimization effort contributed to the reduction in core non-interest expenses.

You can see the drivers of the Q3 2025 core non-interest expense reduction here:

• Lower salaries and other employee benefits.
• Lower performance-based incentive accruals.
• Lower property costs.
• Lower non-income taxes, reflecting reduced payroll taxes and work permit fees.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited are primarily split between Net Interest Income and Non-Interest Income, reflecting its position as a full-service bank and wealth manager.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (US$ millions)
Net Interest Income (NII)	$92.7 million
Non-Interest Income	$61.2 million

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 reached $153.9 million.

Non-Interest Income, which totaled $61.2 million in the third quarter of 2025, saw an increase of $4.2 million over the previous quarter. The fee income ratio for the period stood at 39.9%.

The growth in Non-Interest Income was attributable to several key areas, including:

• Fee income from Trust, Private Banking, and Asset Management services, which form part of the wealth management offerings.
• Banking fees, driven by increased card volumes and incentive programs.
• Foreign exchange revenue from transaction volumes.

Specifically, the increase in banking fees was directly linked to increased card volumes and incentive programs. Also, there was an increase in foreign exchange revenue driven by increased volumes.