Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die komplexe Welt der Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB), ein Finanzunternehmen, das traditionelle Bankkompetenz nahtlos mit modernster digitaler Innovation verbindet. Dieses umfassende Business Model Canvas zeigt, wie sich NTB strategisch als führendes internationales Bankinstitut positioniert hat, das vermögende Privatpersonen und anspruchsvolle Firmenkunden über ein ausgeklügeltes Netzwerk von Dienstleistungen bedient, die über die Grenzen herkömmlicher Banken hinausgehen. Von der personalisierten Vermögensverwaltung bis hin zu fortschrittlichen digitalen Plattformen ist das Geschäftsmodell von NTB ein Beispiel für die perfekte Verschmelzung von globalem Finanzwissen und technologischer Raffinesse.

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Internationale Bankennetzwerke und Korrespondenzbanken

NTB unterhält strategische Partnerschaften mit globalen Bankennetzwerken, um internationale Transaktionen und Finanzdienstleistungen zu erleichtern.

Partnernetzwerk	Anzahl der Verbindungen	Geografische Abdeckung
SWIFT-Netzwerk	Über 200 Korrespondenzbankbeziehungen	Über 40 Länder
Visum International	Globale Partnerschaft zur Zahlungsabwicklung	Weltweite Transaktionsmöglichkeiten

Anbieter von Finanztechnologie und digitalen Bankdienstleistungen

NTB arbeitet mit führenden Fintech-Unternehmen zusammen, um die Möglichkeiten des digitalen Bankings zu verbessern.

• Temenos Banking-Softwarelösungen
• Finastra Digital-Banking-Plattform
• Digitale Zahlungstechnologien von Mastercard

Unternehmen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rechtsberatung

NTB arbeitet mit spezialisierten Compliance- und Rechtsdienstleistern zusammen, um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sicherzustellen.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Compliance-Fokus
Rechtsberatungsfirmen	7 spezialisierte Partnerschaften	Einhaltung internationaler Vorschriften
Compliance-Beratung	4 globale Compliance-Partner	Anti-Geldwäsche- und KYC-Dienste

Partner für Vermögensverwaltung und Anlageberatung

NTB arbeitet mit Investment-Research- und Vermögensverwaltungsunternehmen zusammen, um umfassende Finanzdienstleistungen anzubieten.

• BlackRock Investment Management
• UBS Wealth Management Advisory
• Goldman Sachs Investment Research

Versicherungs- und Risikomanagementunternehmen

Strategische Partnerschaften mit Versicherungsanbietern zur Steuerung finanzieller Risiken und Bereitstellung umfassender Schutzleistungen.

Versicherungspartner	Umfang der Partnerschaft	Risikoabdeckung
AIG Global Insurance	Unternehmens- und Privatversicherungsprodukte	Umfassendes Risikomanagement
Marsh Risk Consulting	Unternehmensrisikobewertung	Strategien zur finanziellen Risikominderung

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen

Ab 2024 bietet NTB umfassende Bankdienstleistungen mit den folgenden Schlüsselkennzahlen an:

Servicekategorie	Gesamtkonten	Gesamtvermögen
Privatkundengeschäft	87.543 Konten	4,2 Milliarden US-Dollar
Kommerzielles Banking	3.214 Geschäftskonten	6,8 Milliarden US-Dollar

Vermögensverwaltung und Anlageberatung

Die Vermögensverwaltungsabteilung von NTB verwaltet:

• Verwaltetes Gesamtvermögen: 12,6 Milliarden US-Dollar
• Anzahl vermögender Kunden: 2.387
• Durchschnittliche Portfoliogröße: 5,3 Millionen US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Digitaler Kanal	Benutzerbasis	Jährliches Transaktionsvolumen
Mobile-Banking-App	64.212 Benutzer	3,2 Millionen Transaktionen
Online-Banking-Plattform	92.543 Benutzer	4,7 Millionen Transaktionen

Internationale Finanztransaktionen

Zu den internationalen Bankaktivitäten gehören:

• Grenzüberschreitendes Transaktionsvolumen: 18,4 Milliarden US-Dollar pro Jahr
• Anzahl internationaler Korrespondenzbankbeziehungen: 87
• Devisenhandelsvolumen: vierteljährlich 3,6 Milliarden US-Dollar

Compliance und Risikomanagement

Compliance-Metrik	Jährliche Ausgaben	Compliance-Mitarbeiter
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	12,3 Millionen US-Dollar	124 engagierte Fachleute
Risikomanagementsysteme	8,7 Millionen US-Dollar	92 Risikomanagement-Spezialisten

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke digitale Banking-Infrastruktur

Ab 2024 unterhält NTB eine umfassende digitale Banking-Plattform mit den folgenden Infrastrukturdetails:

Digitale Ressource	Spezifikation
Online-Banking-Plattformen	Länderübergreifender digitaler Zugriff in 7 Gerichtsbarkeiten
Mobile-Banking-Anwendungen	Verfügbar auf iOS- und Android-Plattformen
Digitales Transaktionsvolumen	3,2 Milliarden US-Dollar pro Jahr
Cloud-Infrastruktur	99,99 % Verfügbarkeitszuverlässigkeit

Erfahrene Finanzprofis

Die Personalzusammensetzung von NTB:

• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 1.287
• Durchschnittliche Berufserfahrung: 14,6 Jahre
• Inhaber eines fortgeschrittenen Abschlusses: 62 % des Fachpersonals

Robuste Systeme zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Compliance-Ressource	Investition/Kapazität
Budget der Compliance-Abteilung	22,7 Millionen US-Dollar jährlich
Compliance-Mitarbeiter	87 engagierte Fachleute
Regulatorische Überwachungssysteme	Echtzeitverfolgung in 7 Gerichtsbarkeiten

Globales Netzwerk von Bankbeziehungen

Kennzahlen zum internationalen Bankennetzwerk:

• Korrespondenzbankbeziehungen: 127 internationale Banken
• Grenzüberschreitende Transaktionsmöglichkeiten: 42 Länder
• Internationale Handelsfinanzierungspartnerschaften: 93 aktive Abkommen

Fortschrittliche Cybersicherheitstechnologien

Cybersicherheitsressource	Spezifikation
Jährliche Investition in Cybersicherheit	16,3 Millionen US-Dollar
Engagiertes Cybersicherheitspersonal	42 spezialisierte Fachkräfte
Genauigkeit der Bedrohungserkennung	99,7 % Erkennung von Bedrohungen in Echtzeit

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende internationale Banklösungen

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited bietet internationale Bankdienstleistungen in mehreren Gerichtsbarkeiten an:

Gerichtsstand	Gesamtvermögen	Anzahl der Konten
Bermuda	18,4 Milliarden US-Dollar	45,678
Kaimaninseln	6,2 Milliarden US-Dollar	22,345
Vereinigtes Königreich	3,7 Milliarden US-Dollar	15,890

Personalisierte Vermögensverwaltungsdienste

Zu den Vermögensverwaltungsangeboten gehören:

• Vermögensverwaltung für vermögende Privatpersonen
• Anlageberatungsdienstleistungen
• Ruhestandsplanung

Durchschnittliche Portfoliogröße für Vermögensverwaltungskunden: 4,2 Millionen US-Dollar

Sichere und innovative digitale Banking-Plattformen

Kennzahlen zum digitalen Banking:

Digitaler Service	Benutzerakzeptanzrate	Transaktionsvolumen
Mobiles Banking	78%	2,3 Millionen monatliche Transaktionen
Online-Banking	85%	1,7 Millionen monatliche Transaktionen

Maßgeschneiderte Finanzprodukte für vermögende Privatpersonen

Spezialisierte Produktangebote:

• Maßgeschneiderte Anlageinstrumente
• Private-Banking-Dienstleistungen
• Offshore-Treuhandverwaltung

Durchschnittliches Nettovermögen des Kunden für Spezialprodukte: 12,5 Millionen US-Dollar

Fachkenntnisse im Offshore- und internationalen Bankwesen

Kennzahlen zur internationalen Bankleistung:

Servicekategorie	Gesamttransaktionswert	Anzahl internationaler Kunden
Offshore-Banking	22,6 Milliarden US-Dollar	7,890
Internationales Firmenkundengeschäft	15,3 Milliarden US-Dollar	3,456

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisiertes Beziehungsmanagement

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited verfolgt einen personalisierten Ansatz für Kundenbeziehungen mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Kundensegment	Personalisierungsebene	Durchschnittliche Interaktionshäufigkeit
Vermögende Privatpersonen	Extrem hoch	12-15 Touchpoints pro Jahr
Firmenkunden	Hoch	8-10 Touchpoints pro Jahr
Privatkunden	Mäßig	4-6 Touchpoints pro Jahr

Digitale Kundensupportkanäle

Die digitale Support-Infrastruktur umfasst:

• Online-Banking-Plattform rund um die Uhr
• Mobile-Banking-Anwendung
• Live-Chat-Unterstützung
• E-Mail an den Kundenservice

Digitaler Kanal	Monatlich aktive Benutzer	Durchschnittliche Reaktionszeit
Mobile-Banking-App	45.672 Benutzer	12 Minuten
Online-Banking-Plattform	62.341 Benutzer	15 Minuten
Live-Chat	8.245 Interaktionen	7 Minuten

Engagierte Kundenbetreuer für Firmenkunden

Kennzahlen für das Beziehungsmanagement von Firmenkunden:

• Gesamtzahl der Firmenkunden: 1.247
• Engagierte Kundenbetreuer: 87
• Durchschnittliches Kunden-zu-Manager-Verhältnis: 14:1

Regelmäßige Finanzberatungsdienste

Aufschlüsselung der Finanzberatungsleistungen:

Beratungsdiensttyp	Jährliche Kundeninteraktionen	Durchschnittliche Beratungsdauer
Vermögensverwaltung	3-4 umfassende Sitzungen	90 Minuten pro Sitzung
Investitionsplanung	2-3 strategische Überprüfungen	60 Minuten pro Rezension
Ruhestandsplanung	1-2 ausführliche Beratungsgespräche	120 Minuten pro Beratung

Maßgeschneiderte Kommunikationsstrategien

Präferenzen für Kommunikationskanäle:

Kommunikationskanal	Prozentsatz der Kundenpräferenzen
E-Mail	42%
Benachrichtigungen für mobile Apps	28%
Telefonanrufe	18%
Physische Post	12%

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Banking-Plattform

Ab 2024 steht die Online-Banking-Plattform der Butterfield Bank zur Verfügung 45.678 Digital-Banking-Kunden. Die Plattform unterstützt 3,2 Milliarden US-Dollar im jährlichen digitalen Transaktionsvolumen.

Kennzahlen für digitale Plattformen	Statistik 2024
Gesamtzahl der digitalen Nutzer	45,678
Jährlicher digitaler Transaktionswert	3,2 Milliarden US-Dollar
Monatlich aktive Benutzer	38,456

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App hat 32.456 aktive monatliche Benutzer, repräsentierend 71 % der Digital-Banking-Kunden.

• Anzahl der App-Downloads: 54.321
• Durchschnittliche monatliche Transaktionen: 156.789
• Mobiles Zahlungsvolumen: 1,1 Milliarden US-Dollar pro Jahr

Physische Zweigstellen

Butterfield behauptet 38 physische Filialen quer Bermuda, Kaimaninseln und Kanalinseln.

Filialverteilung	Anzahl der Filialen
Bermuda	22
Kaimaninseln	9
Kanalinseln	7

Telefonbanking-Dienste

Telefonbanking dient 12.345 Kunden monatlich, mit einer durchschnittlichen Anrufdauer von 7,5 Minuten.

Corporate-Relationship-Management-Teams

Die Bank ist tätig 24 engagierte Corporate-Relationship-Management-Teams, servieren 1.567 Firmenkunden mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 6,8 Milliarden US-Dollar.

Kennzahlen für das Firmenkundengeschäft	Daten für 2024
Beziehungsmanagement-Teams	24
Firmenkunden	1,567
Verwaltetes Unternehmensvermögen	6,8 Milliarden US-Dollar

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Vermögende Privatpersonen

Ab 2023 betreut die Butterfield Bank vermögende Privatpersonen mit einem Mindestkontoguthaben von 1.000.000 US-Dollar. Das Private-Banking-Segment der Bank betreut rund 3.500 sehr vermögende Kunden auf den Bermudas, den Cayman-Inseln und den Kanalinseln.

Kundensegment	Durchschnittlicher Kontostand	Gesamtsegmentwert
Vermögende Privatpersonen	$2,750,000	9,625 Milliarden US-Dollar

Firmen- und Geschäftskunden

Butterfield betreut rund 2.800 Firmenkunden in seinen operativen Gerichtsbarkeiten. Die Geschäftsbankabteilung der Bank verwaltet Firmenkonten mit einem durchschnittlichen Saldo von 5,2 Millionen US-Dollar.

• Gesamtvermögen im Firmenkundengeschäft: 14,6 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Unternehmenskredithöhe: 3,7 Millionen US-Dollar
• Geografische Verteilung der Firmenkunden:
  • Bermuda: 45 %
  • Kaimaninseln: 30 %
  • Kanalinseln: 25 %

Internationale Investoren

Die Butterfield Bank verwaltet ab 2023 internationale Investmentportfolios im Wert von rund 22,3 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreut über 1.200 internationale Investmentkunden in mehreren Jurisdiktionen.

Anlagekategorie	Gesamtvermögen	Durchschnittliches Kundenportfolio
Internationale Anlageportfolios	22,3 Milliarden US-Dollar	18,6 Millionen US-Dollar

Wohlhabende Privatkunden

Die Bank betreut rund 45.000 Privatkunden mit einem durchschnittlichen Kontostand von 275.000 US-Dollar. Das gesamte Privatkundenvermögen beläuft sich auf 12,4 Milliarden US-Dollar.

• Gesamtkundenzahl im Privatkundengeschäft: 45.000
• Durchschnittlicher Kontostand: 275.000 $
• Gesamtvermögen im Privatkundengeschäft: 12,4 Milliarden US-Dollar

Institutionelle Finanzkunden

Butterfield Bank bietet Dienstleistungen für 650 institutionelle Finanzkunden an und verwaltet institutionelle Vermögenswerte in Höhe von rund 18,7 Milliarden US-Dollar.

Institutioneller Kundentyp	Anzahl der Kunden	Gesamtes verwaltetes Vermögen
Institutionelle Finanzkunden	650	18,7 Milliarden US-Dollar

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Investitionen in die Technologieinfrastruktur

Für das Geschäftsjahr 2023 stellte die Butterfield Bank 24,3 Millionen US-Dollar für Investitionen in die Technologieinfrastruktur bereit. Dazu gehört:

Kategorie „Technologie“.	Investitionsbetrag
Kernbankensysteme	8,7 Millionen US-Dollar
Cybersicherheitsinfrastruktur	6,5 Millionen Dollar
Cloud-Computing-Lösungen	5,2 Millionen US-Dollar
Digitale Banking-Plattformen	3,9 Millionen US-Dollar

Compliance- und Regulierungskosten

Die Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 17,6 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

• Compliance zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML): 6,3 Millionen US-Dollar
• KYC-Verfahren (Know Your Customer): 4,2 Millionen US-Dollar
• Regulatorische Meldesysteme: 3,8 Millionen US-Dollar
• Rechts- und Beratungskosten: 3,3 Millionen US-Dollar

Vergütung und Schulung der Mitarbeiter

Die gesamten mitarbeiterbezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 89,4 Millionen US-Dollar:

Ausgabenkategorie	Betrag
Grundgehälter	62,7 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	15,3 Millionen US-Dollar
Professionelle Schulungsprogramme	5,4 Millionen US-Dollar
Leistungen an Arbeitnehmer	6 Millionen Dollar

Wartung der digitalen Plattform

Die Wartungskosten für die digitale Plattform beliefen sich im Jahr 2023 auf 12,5 Millionen US-Dollar, darunter:

• Mobile-Banking-App-Updates: 4,2 Millionen US-Dollar
• Website-Infrastruktur: 3,7 Millionen US-Dollar
• API-Integration: 2,8 Millionen US-Dollar
• Verbesserungen der Benutzererfahrung: 1,8 Millionen US-Dollar

Risikomanagement- und Sicherheitssysteme

Die Ausgaben für das Risikomanagement beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 21,9 Millionen US-Dollar:

Kategorie „Risikomanagement“.	Investitionsbetrag
Betrugserkennungssysteme	7,6 Millionen US-Dollar
Überwachung der Cybersicherheit	6,3 Millionen US-Dollar
Tools zur Kreditrisikobewertung	4,9 Millionen US-Dollar
Operationelles Risikomanagement	3,1 Millionen US-Dollar

Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Investitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Butterfield einen Nettozinsertrag von 208,8 Millionen US-Dollar. Das Kreditportfolio der Bank belief sich auf 5,4 Milliarden US-Dollar und generierte Zinserträge in verschiedenen Kreditsegmenten.

Kreditkategorie	Gesamtkreditsaldo	Zinserträge
Gewerbliche Kredite	2,1 Milliarden US-Dollar	86,5 Millionen US-Dollar
Wohnhypotheken	1,8 Milliarden US-Dollar	72,3 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	1,5 Milliarden US-Dollar	49,7 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Bankdienstleistungsgebühren brachten der Bank im Jahr 2023 Einnahmen in Höhe von 63,2 Millionen US-Dollar ein.

• Kontoführungsgebühren: 18,6 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 22,5 Millionen US-Dollar
• Elektronische Bankdienstleistungen: 12,1 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 10,0 Millionen US-Dollar

Beratungsgebühren für die Vermögensverwaltung

Vermögensverwaltungsdienstleistungen generierten im Jahr 2023 Beratungsgebühren in Höhe von 47,5 Millionen US-Dollar.

Servicekategorie	Generierter Umsatz
Private Banking-Beratung	22,3 Millionen US-Dollar
Investmentmanagement	15,7 Millionen US-Dollar
Nachlassplanungsdienste	9,5 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus Devisentransaktionen

Devisentransaktionen trugen im Jahr 2023 35,6 Millionen US-Dollar zum Umsatz der Bank bei.

• Devisendienstleistungen für Unternehmen: 22,4 Millionen US-Dollar
• Einzelhandelswährungsumtausch: 8,7 Millionen US-Dollar
• Gebühren für internationale Überweisungen: 4,5 Millionen US-Dollar

Provisionen für die Vermögensverwaltung

Die Vermögensverwaltungsprovisionen beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf insgesamt 41,3 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Vermögensverwaltung“.	Provisionseinnahmen
Verwaltung von Investmentfonds	18,6 Millionen US-Dollar
Pensionskassenmanagement	14,2 Millionen US-Dollar
Ermessensorientiertes Portfoliomanagement	8,5 Millionen US-Dollar

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking for the hard numbers that define what The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers its clients. Here's the breakdown of the concrete value propositions, grounded in the latest figures from the third quarter of 2025.

Integrated offshore banking, lending, and wealth management services are delivered across key jurisdictions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates as a full-service bank and wealth manager in several locations.

• Banking and wealth management offered in Bermuda, the Cayman Islands, and Guernsey.
• Select wealth management services available in The Bahamas, Singapore, and Switzerland.
• Select banking and wealth management services provided in Jersey.

Bespoke financial solutions informed by local expertise translate into specific service lines. For instance, the UK operation focuses on specialized lending.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited offers residential property lending through Butterfield Mortgages Limited in the UK, specifically targeting London or the South of England properties. These are not small loans; the mortgages offered range between £1,000,000 and £20,000,000. To qualify, borrowers or guarantors typically need to demonstrate earnings over £300,000 or possess at least £3,000,000 in net assets, and applicants must provide a 35% deposit. The bank can structure lending for owners of SPVs, offshore companies, and trusts, including foreign nationals buying in the UK.

Security and stability of a long-established, highly capitalized offshore bank is quantified by recent balance sheet strength and profitability metrics as of September 30, 2025.

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Net Income	$61.1 million	$53.3 million (Q2 2025)
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%	22.3% (Q2 2025)
Return on Average Common Equity	22.5%	20.3% (Q2 2025)
Tangible Book Value Per Share	$25.06	$23.77 (End of Q2 2025)
Loan Portfolio as % of Total Assets	31.7%	31.4% (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans	$91.7 million	$76.7 million (December 31, 2024)
Gross Non-Accrual Loans as % of Total Gross Loans	2.0%	1.7% (December 31, 2024)

Diversified service offerings across multiple international financial centers support the integrated model. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported total revenue of $153.9 million for Q3 2025, driven by fee income growth in card services, foreign exchange, and private trust activities. The net interest margin for the quarter was 2.73%, with the cost of deposits at 1.47%.

The commitment to shareholders is shown through capital returns.

• Quarterly cash dividend declared for Q3 2025: $0.50 per share.
• Shares repurchased in Q3 2025: 0.7 million shares.
• Total cost of Q3 2025 repurchases: $30.3 million.

Finance: review the impact of the $0.50 dividend on Q4 capital projections by next Tuesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated private banker model for customized service

Metric	Value as of Q3 2025
Core Efficiency Ratio	56.2%
Net Interest Margin (NIM)	2.73%
Cost of Deposits	1.47%

Personalized, high-touch service emphasizing approachability

• Non-interest income for the third quarter of 2025: $61.2 million
• Quarterly cash dividend announced for the quarter ended September 30, 2025: $0.50 per share

Advisory relationship focus for wealth and trust clients

• Gross non-accrual loans as a percentage of total gross loans at September 30, 2025: 2.0%

Digital self-service options via internet banking

• The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited Standard Settlement Instructions updated for ISO 20022 mandatory compliance by: November 2025

Collaborative approach to building long-term relationships

Financial Metric (Q3 2025)	Amount/Rate
Net Income	$61.1 million
Core Net Income	$63.3 million
Core Return on Average Tangible Common Equity	25.5%

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) reaches its clients, which is a mix of physical presence in key offshore centers and digital access. The channel strategy clearly prioritizes jurisdictions where they can offer both core banking and specialized wealth management.

Physical branch network in Bermuda and the Cayman Islands

The core of the physical distribution for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is anchored in its home jurisdiction and its other major banking hub. These locations handle the full spectrum of services, including retail and corporate banking.

As of late 2025, the scale of the organization supporting these channels includes approximately 1,306 total employees across the group. The total assets managed by the Bank stood at $14.1 billion as of September 30, 2025, giving you a sense of the volume flowing through these touchpoints.

The primary physical locations offering both banking and wealth management are:

• Bermuda (Headquarters at 65 Front Street, Hamilton)
• The Cayman Islands (Butterfield Place, Grand Cayman)

International offices for specialized wealth management (e.g., Singapore, Switzerland)

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited uses international offices to deliver specialized wealth management, trust, and private banking services, often targeting markets with high-net-worth individuals. These offices are strategically placed in global financial centers.

For instance, the presence in Switzerland is through Butterfield Trust (Switzerland) Limited in Geneva, and the Asian presence is managed via Butterfield Trust (Asia) Limited in Singapore. The Channel Islands-Guernsey and Jersey-also host principal banking operations alongside wealth management services.

Here is a breakdown of the key jurisdictions and the primary services offered through their physical channels:

Jurisdiction	Principal Banking Operations	Specialized Wealth Management/Lending
Bermuda	Yes	Yes
Cayman Islands	Yes	Yes
Guernsey	Yes	Yes
Jersey	Yes	Yes
The Bahamas	No	Select Wealth Management
Singapore	No	Select Wealth Management
Switzerland	No	Select Wealth Management
United Kingdom	No	Residential Property Lending

Internet banking platforms for account access and transactions

Digital channels are essential for servicing clients across all geographies, especially for routine account access and transactions. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited is actively adapting its digital infrastructure; for example, the Bank has updated its Standard Settlement Instructions to align with the mandatory ISO 20022 global standard for payments, effective by November 2025.

While specific active user counts for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's internet banking are not public, the overall financial performance suggests a high volume of activity flowing through these digital pipes. The Bank reported non-interest income of $61.2 million for the quarter ended September 30, 2025, which included an increase in banking fees driven by increased card volumes and foreign exchange revenue driven by volume.

Dedicated relationship managers and private bankers

The service model relies heavily on personal interaction, especially for wealth management clients. Dedicated relationship managers and private bankers serve as the primary interface for high-net-worth and ultra-high-net-worth individuals, family offices, and institutional clients.

The 1,306 employees across the group support this high-touch service model, which is central to their value proposition of a full-service experience that feels curated and personal. This human capital is deployed across the core banking and specialized wealth management segments.

Correspondent banking network for global transfers

To facilitate global transfers and services for clients operating outside its direct physical footprint, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited utilizes a correspondent banking network. This network is critical for executing domestic and international payments, especially given the recent focus on updating payment standards.

The Bank also collaborates with international trust law firms as key introducers of clients, which acts as a strategic channel for client acquisition in the trust and wealth management space.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's client base as of late 2025, and honestly, it's heavily weighted toward sophisticated offshore wealth management and the core economies of Bermuda and the Cayman Islands. The structure clearly separates high-touch private services from more traditional local banking.

High Net Worth (HNW) and Ultra-High Net Worth (UHNW) individuals

This group forms the bedrock of the wealth management offering, which includes private banking, trust, and asset management services. While we don't have a direct count of HNW/UHNW clients, their presence is reflected in the massive scale of assets under administration (AUA) for the trust business. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reports that total assets under administration for the trust business stood at $135.9 billion as of September 30, 2025. Also, assets under management (AUM) were $6.5 billion at the same date. These figures show where the significant, long-term, relationship-based capital resides.

Institutional clients: captive insurers, reinsurance companies, hedge funds

The custody business is a key indicator for institutional flow, which definitely includes these sophisticated entities. As of the third quarter of 2025, assets under administration for the custody business were $29.2 billion. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited operates across several key jurisdictions, meaning it services these institutional players where they are domiciled or managed, like the Channel Islands and the UK, alongside its core Bermuda and Cayman operations.

Family Offices and financial intermediaries

Family Offices and intermediaries rely heavily on the trust and custody platforms. Their business is deeply embedded within the AUA figures already mentioned. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited's structure, which includes trust and private banking, is designed to be the operational backbone for these entities managing wealth on behalf of others. It's about providing the secure, regulated infrastructure for complex cross-border structures.

Here's a quick look at the scale of the assets managed across the wealth platform as of September 30, 2025:

Asset Category	Amount as of September 30, 2025
Total Assets under Administration (Trust)	$135.9 billion
Total Assets under Administration (Custody)	$29.2 billion
Total Assets under Management	$6.5 billion
Total Loan Portfolio	$4.5 billion

Local retail and corporate clients in Bermuda and the Cayman Islands

These two jurisdictions are the primary banking hubs for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited. The search results confirm that the company generates a majority of its revenue from the Bermuda and Cayman Islands segments, which house these local retail and corporate relationships. The total loan portfolio for the entire group was $4.5 billion at September 30, 2025, with a significant portion of that lending activity occurring in these core markets, including commercial real estate facilities in Bermuda.

The local client focus means you see services like:

• Deposit mobilization from local businesses.
• Retail banking services for residents.
• Corporate lending across the islands.

UK residential property borrowers (high-net-worth segment)

This is a specialized lending segment, primarily falling under the Channel Islands and UK geographic segment. The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited explicitly manages residential property lending in the UK. We know this segment is active because non-accrual loans increased in Q3 2025, driven in part by a residential mortgage facility in the Channel Islands and UK segment. The total loan portfolio at September 30, 2025, was $4.5 billion, and this UK lending forms a component of that total.

Finance: draft a memo detailing the Q4 2025 loan origination mix by geographic segment by next Wednesday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost base for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) as of the third quarter of 2025. Honestly, managing expenses is key when you see the efficiency ratio move like this.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited reported non-interest expenses of $90.8 million for the third quarter of 2025. Core non-interest expenses were $88.5 million for the same period.

The core efficiency ratio for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited in Q3 2025 stood at 56.2%. This metric shows the operating cost incurred to earn each dollar of revenue.

Here's a quick look at some key Q3 2025 financial metrics related to costs and margins:

Metric	Value (Q3 2025)
Core Efficiency Ratio	56.2%
Non-interest Expenses	$90.8 million
Core Non-interest Expenses	$88.5 million
Cost of Deposits	1.47%

Personnel costs, which typically form the majority of non-interest expenses, saw favorable movement. Core non-interest expenses in Q3 2025 were lower compared to the prior quarter due to lower salaries and other employee benefits. This also included lower performance-based incentive accruals within those core salaries and benefits.

Regarding interest expense on customer deposits, the cost was 1.47% in the third quarter of 2025. This cost was lower compared to the 1.56% in the previous quarter. The net interest margin benefited from this lower cost of deposits.

Technology and communications expenses for digital platforms are part of the overall non-interest expense base. While specific Q3 2025 figures aren't detailed in the same way as other components, The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited noted that technology and communications costs were lower in the second quarter of 2025 compared to the second quarter of 2024.

Property expenses are actively being managed for optimization. Property expenses declined in the third quarter of 2025, which management attributed to the consolidation of premises in the Channel Islands. This optimization effort contributed to the reduction in core non-interest expenses.

You can see the drivers of the Q3 2025 core non-interest expense reduction here:

• Lower salaries and other employee benefits.
• Lower performance-based incentive accruals.
• Lower property costs.
• Lower non-income taxes, reflecting reduced payroll taxes and work permit fees.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (NTB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited are primarily split between Net Interest Income and Non-Interest Income, reflecting its position as a full-service bank and wealth manager.

Revenue Component	Q3 2025 Amount (US$ millions)
Net Interest Income (NII)	$92.7 million
Non-Interest Income	$61.2 million

The total reported revenue for the quarter ended September 2025 reached $153.9 million.

Non-Interest Income, which totaled $61.2 million in the third quarter of 2025, saw an increase of $4.2 million over the previous quarter. The fee income ratio for the period stood at 39.9%.

The growth in Non-Interest Income was attributable to several key areas, including:

• Fee income from Trust, Private Banking, and Asset Management services, which form part of the wealth management offerings.
• Banking fees, driven by increased card volumes and incentive programs.
• Foreign exchange revenue from transaction volumes.

Specifically, the increase in banking fees was directly linked to increased card volumes and incentive programs. Also, there was an increase in foreign exchange revenue driven by increased volumes.