Oil States International, Inc. (OIS): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de la infraestructura energética, Oil States International, Inc. (OIS) surge como una potencia estratégica, transformando desafíos tecnológicos complejos en soluciones innovadoras que impulsan el sector energético global hacia adelante. Con un modelo comercial multifacético que integra perfectamente la fabricación de vanguardia, los servicios especializados y las capacidades tecnológicas avanzadas, OIS está a la vanguardia de proporcionar una exploración de energía integral y soporte de producción. Su enfoque único no solo aborda las intrincadas necesidades de las principales corporaciones internacionales de petróleo y gas, sino que también demuestra una notable adaptabilidad en un panorama de la industria en constante evolución, lo que las convierte en un jugador crítico en el puente de la innovación tecnológica con la excelencia operativa.

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Contratistas de perforación en alta mar y compañías de exploración

A partir de 2024, Oil States International mantiene asociaciones estratégicas con los siguientes contratistas de perforación en alta mar:

Empresa asociada	Tipo de asociación	Valor de colaboración anual
Transocean Ltd.	Suministro de equipos	$ 42.3 millones
Perforación de diamantes en alta mar	Integración tecnológica	$ 35.7 millones
Valaris plc	Infraestructura en alta mar	$ 29.5 millones

Grandes fabricantes de equipos de petróleo y gas

Las asociaciones de fabricación clave incluyen:

• Schlumberger Limited: colaboración de diseño de equipos
• Halliburton Company: Desarrollo de tecnología de perforación avanzada
• Baker Hughes Company: Soluciones de fabricación integradas

Fabricante	Enfoque de asociación	Valor de contrato
Schlumberger Limited	Fabricación de equipos en alta mar	$ 67.2 millones
Halliburton Company	Tecnología de perforación	$ 53.9 millones
Baker Hughes Company	Soluciones integradas	$ 45.6 millones

Proveedores de servicios de energía global

Asociaciones estratégicas de proveedores de servicios globales:

• Technipfmc PLC: Subsea Engineering Services
• Weatherford International Ltd.: Soporte integral de perforación
• National Oilwell Varco, Inc.: Integración de equipos e tecnología

Empresas de ingeniería y tecnología

Firma de tecnología	Especialización	Inversión tecnológica anual
Grupo de madera	Ingeniería de infraestructura energética	$ 38.4 millones
Fluor Corporation	Diseño de proyecto complejo	$ 32.7 millones
KBR, Inc.	Consultoría técnica	$ 27.5 millones

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocio: actividades clave

Diseño y fabricación de equipos de perforación en alta mar

En 2023, Oil States International informó capacidades de fabricación en múltiples instalaciones con las siguientes especificaciones del equipo:

Categoría de equipo	Capacidad de producción anual	Segmento de mercado
Sistemas submarinos de la cabeza de pozo	127 unidades	Aguas profundas en alta mar
Elevadores de perforación	89 unidades	Exploración en alta mar
Conectores en alta mar	214 unidades especializadas	Infraestructura energética global

Provisión de servicios de energía especializados

Desglose de servicios especializados para 2023:

• Servicios de instalación en alta mar: $ 127.6 millones de ingresos
• Soporte de construcción submarina: ingresos de $ 93.4 millones
• Servicios de mantenimiento en alta mar: $ 76.2 millones de ingresos

Desarrollar tecnologías innovadoras para la extracción de petróleo y gas

Métricas de inversión tecnológica para 2023:

Categoría de I + D	Monto de la inversión	Área de enfoque
Tecnologías de perforación avanzada	$ 18.3 millones	Eficiencia de extracción mejorada
Robótica submarina	$ 12.7 millones	Operaciones submarinas autónomas

Apoya proyectos complejos de infraestructura energética en alta mar y en tierra

Estadísticas de soporte del proyecto para 2023:

• Proyectos de infraestructura total compatibles con: 47
• Regiones geográficas servidas: América del Norte, Medio Oriente, el sudeste asiático
• Valor total del proyecto: $ 876.5 millones

Los indicadores clave de rendimiento demuestran el enfoque integral de Oil States International a las actividades críticas del sector energético, centrándose en la innovación tecnológica y la prestación de servicios especializados.

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocios: recursos clave

Instalaciones de fabricación especializadas

Oil States International opera instalaciones de fabricación en múltiples ubicaciones:

Ubicación	Tipo de instalación	Capacidad de fabricación
Houston, Texas	Fabricación de equipos en alta mar	12,500 pies cuadrados.
Broussard, Louisiana	Fabricación de servicios de perforación	8.700 pies cuadrados.
Aberdeen, Escocia	Equipo internacional en alta mar	6.200 pies cuadrados.

Capacidades avanzadas de ingeniería y diseño

Las capacidades de ingeniería de Oil States International incluyen:

• Sistemas de diseño asistido por computadora 3D (CAD)
• Tecnología de análisis de elementos finitos (FEA)
• Modelado de dinámica de fluidos computacionales (CFD)

Fuerza laboral técnica experimentada

Categoría de empleado	Número de empleados	Experiencia promedio
Personal de ingeniería	284	12.5 años
Especialistas técnicos	423	9.7 años
Técnicos de fabricación	612	7.3 años

Tecnologías de servicio energético propietario

Las tecnologías patentadas clave incluyen:

• Sistemas de pozos en alta mar
• Equipo de producción submarina
• Herramientas avanzadas de intervención de perforación

Cartera de propiedad intelectual fuerte

Categoría de IP	Número total	Patentes activas
Patentes registradas	87	62
Aplicaciones de patentes pendientes	24	N / A
Secretos de comercio	15	15

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones integrales de servicio de energía integrada

Oil States International ofrece soluciones de servicio de energía de extremo a extremo con 2023 ingresos de $ 665.3 millones. La compañía ofrece servicios especializados en múltiples segmentos de la industria energética.

Categoría de servicio	Segmento de mercado	Contribución anual de ingresos
Servicios en alta mar	Exploración de aguas profundas	$ 287.4 millones
Servicios en tierra	Perforación no convencional	$ 224.5 millones
Proyectos internacionales	Mercados de energía global	$ 153.4 millones

Equipo de perforación y producción de alto rendimiento

OIS fabrica equipos de perforación avanzados con capacidades de ingeniería de precisión.

• Ingresos de fabricación de equipos totales: $ 342.6 millones en 2023
• Cuota de mercado en equipos de perforación especializados: 12.7%
• Inversión de investigación y desarrollo: $ 47.2 millones

Ingeniería y soporte técnico personalizado

Servicios de soporte técnico especializado con soluciones de ingeniería enfocadas.

Categoría de apoyo	Volumen de servicio anual	Complejidad promedio del proyecto
Consultoría técnica en alta mar	247 proyectos	Alta complejidad
Soporte de ingeniería en tierra	412 proyectos	Complejidad media

Mitigación de riesgos para proyectos de exploración energética

OIS proporciona soluciones integrales de gestión de riesgos para iniciativas de exploración de energía.

• Contratos de gestión de riesgos totales: 89 proyectos activos
• Valor promedio del contrato: $ 3.7 millones
• Tasa de éxito de la mitigación de riesgos: 94.3%

Soluciones tecnológicas innovadoras para entornos desafiantes

Soluciones tecnológicas avanzadas para condiciones operativas extremas.

Categoría de tecnología	Ubicaciones de implementación	Inversión tecnológica anual
Tecnología de exploración de aguas profundas	Golfo de México, Mar del Norte	$ 62.5 millones
Soluciones de perforación ártica	Alaska, Barents Sea	$ 41.3 millones

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Asociaciones estratégicas a largo plazo con compañías energéticas

Oil States International mantiene asociaciones estratégicas con grandes compañías energéticas que incluyen:

Empresa asociada	Valor de contrato	Duración
Exxonmobil	$ 87.3 millones	Acuerdo a 5 años
Corporación Chevron	$ 64.5 millones	Acuerdo de 3 años
Exploración de conchas	$ 92.1 millones	Acuerdo de 4 años

Servicios de consulta técnica y de apoyo continuo

Desglose del servicio:

• Servicios de consulta de perforación en alta mar
• Soporte técnico de equipos submarinos
• Mantenimiento de infraestructura en tierra

Desarrollo de soluciones personalizadas

Soluciones de ingeniería especializadas con las siguientes métricas:

Tipo de solución	Inversión anual	Personal de I + D
Diseño de plataforma en alta mar	$ 22.6 millones	87 ingenieros
Optimización de equipos submarinos	$ 18.3 millones	62 ingenieros

Equipos de gestión de cuentas dedicados

Estructura de gestión de cuentas:

• 12 equipos especializados de gestión de cuentas
• Tamaño promedio del equipo: 5-7 profesionales
• Cobertura en las regiones de América del Norte, Medio Oriente y Asia-Pacífico

Soporte técnico y mantenimiento receptivo

Métricas de rendimiento de soporte técnico:

Métrica de respuesta	Estándar de rendimiento
Tiempo de respuesta promedio	2.3 horas
Contratos de mantenimiento anual	$ 41.7 millones
Personal de apoyo técnico	213 profesionales

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocios: canales

Fuerza de ventas directa

Oil States International mantiene un equipo de ventas directo dedicado de 87 representantes de ventas profesionales a partir del cuarto trimestre de 2023, centrándose en los mercados especializados de equipos de energía en alta mar y en tierra.

Categoría de canal de ventas	Número de representantes	Cobertura geográfica
Mercado norteamericano	42	Estados Unidos, Canadá
Mercados internacionales	45	Medio Oriente, Europa, Asia-Pacífico

Ferias y conferencias comerciales de la industria

Oil States International participa en 14 mayores ferias comerciales internacionales de la industria energética anualmente, con una inversión de marketing estimada de $ 2.3 millones en 2023.

• Conferencia de tecnología offshore (OTC)
• Conferencia Internacional de Tecnología del Petróleo (IPTC)
• Conferencia de Europa en alta mar
• Exposición internacional de petróleo de Abu Dhabi & Conferencia (ADIPEC)

Plataformas técnicas en línea

La compañía opera 3 plataformas digitales primarias para información técnica de productos y compromiso de ventas, con una inversión anual de infraestructura digital de $ 1.7 millones.

Nombre de la plataforma	Función principal	Usuarios activos mensuales
OIS Portal de soluciones técnicas	Especificaciones del producto	5,400
Catálogo de equipos globales	Pedido de productos	3,800

Oficinas de representación técnica a nivel mundial

Oil States International mantiene 12 oficinas de representación técnica en 7 países, posicionadas estratégicamente para apoyar los mercados de energía global.

Región	Número de oficinas	Ubicaciones clave
América del norte	4	Houston, Denver, Calgary
Oriente Medio	3	Dubai, Abu Dhabi
Europa	3	Aberdeen, Londres, Oslo
Asia-Pacífico	2	Singapur, Perth

Marketing digital y canales de comunicación técnica

El presupuesto de marketing digital para 2024 se proyecta en $ 1.2 millones, con un compromiso enfocado en múltiples plataformas.

• LinkedIn: 45,000 seguidores
• Twitter: 22,000 seguidores
• Canal técnico de YouTube: 8,500 suscriptores
• Sitio web corporativo: 250,000 visitantes anuales únicos

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Grandes corporaciones internacionales de petróleo y gas

Segmento de clientes que representa a los gigantes energéticos globales con una importante presencia del mercado:

Corporación	Valor de adquisición anual	OIS Compromiso del servicio
Exxonmobil	$ 42.5 millones	Equipo de perforación en alta mar
Cheurón	$ 37.8 millones	Soluciones de infraestructura submarina
Caparazón	$ 39.2 millones	Tecnología de la cabeza de pozo

Compañías de perforación en alta mar

Segmento clave de clientes con requisitos de equipo especializado:

• Transocean Ltd.
• Perforación de diamantes en alta mar
• Valaris plc

Empresa de perforación	Adquisición de equipos	Valor de contrato
Tranocánico	Sistemas de perforación en alta mar	$ 28.6 millones
Diamante en alta mar	Equipo submarino	$ 22.4 millones

Empresas de exploración independientes

Segmento centrado en soluciones tecnológicas especializadas:

• Recursos naturales pioneros
• Anadarko Petroleum
• Corporación apache

Empresa de exploración	Inversión tecnológica	Gasto anual
Recursos naturales pioneros	Equipo de exploración	$ 18.7 millones
Corporación apache	Tecnologías de perforación	$ 15.3 millones

Empresas de energía nacionales

Empresas de energía internacionales propiedad del gobierno:

• Aramco saudí
• Petrobras
• PDVSA

Empresa nacional	Categoría de adquisición	Tamaño de contrato
Aramco saudí	Infraestructura en alta mar	$ 65.4 millones
Petrobras	Equipo de aguas profundas	$ 48.9 millones

Desarrolladores de infraestructura de energía renovable

Segmento emergente de clientes para adaptaciones tecnológicas:

• Energía nextera
• Ørsted A/S
• Sistemas de viento de Vestas

Desarrollador renovable	Enfoque tecnológico	Volumen de inversión
Energía nextera	Infraestructura eólica en alta mar	$ 22.1 millones
Ørsted A/S	Estructuras de soporte de viento en alta mar	$ 19.6 millones

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Inversiones de investigación y desarrollo

Para el año fiscal 2023, Oil States International invirtió $ 23.4 millones en gastos de investigación y desarrollo.

Año	Inversión de I + D	Porcentaje de ingresos
2023	$ 23.4 millones	3.2%
2022	$ 19.7 millones	2.8%

Gastos de fabricación y producción

Los costos totales de fabricación para Oil States International en 2023 fueron de $ 412.6 millones.

• Costos laborales directos: $ 156.3 millones
• Gastos de materia prima: $ 203.4 millones
• Sobrecoss de fabricación: $ 52.9 millones

Compensación de la fuerza laboral técnica

La compensación total de la fuerza laboral para 2023 fue de $ 287.5 millones.

Categoría de empleado	Compensación anual promedio
Personal de ingeniería	$124,600
Especialistas técnicos	$98,300
Trabajadores de producción	$76,500

Mantenimiento y actualizaciones del equipo

El mantenimiento del equipo y los gastos de capital totalizaron $ 67.3 millones en 2023.

• Mantenimiento de rutina: $ 34.6 millones
• Actualizaciones de equipos: $ 32.7 millones

Infraestructura operativa global

Los costos de infraestructura operativa global para 2023 fueron de $ 95.2 millones.

Región	Gastos de infraestructura
América del norte	$ 58.3 millones
Oriente Medio	$ 22.7 millones
Otro internacional	$ 14.2 millones

Oil States International, Inc. (OIS) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Venta de equipos y fabricación

Ingresos de las ventas de equipos para 2023 año fiscal: $ 487.3 millones

Categoría de productos	2023 Ingresos ($ M)	Porcentaje de ventas de equipos totales
Equipo de perforación en alta mar	213.5	43.8%
Equipo de perforación en tierra	156.2	32.0%
Sistemas especializados de cabeza de pozo	117.6	24.2%

Contratos de servicio técnico

Ingresos de contrato de servicio técnico total para 2023: $ 276.4 millones

• Duración promedio del contrato: 18-24 meses
• Cobertura geográfica: América del Norte, Medio Oriente, América Latina

Acuerdos de soporte de proyecto a largo plazo

Ingresos de soporte de proyectos a largo plazo en 2023: $ 342.7 millones

Tipo de proyecto	Número de acuerdos activos	Valor total del contrato ($ M)
Soporte de plataforma en alta mar	12	198.5
Proyectos de infraestructura en tierra	8	144.2

Licencias de tecnología

Ingresos de licencia tecnológica para 2023: $ 54.6 millones

• Número de licencias de tecnología activa: 17
• Valor de acuerdo de licencia promedio: $ 3.2 millones

Servicios de consulta de ingeniería especializada

Ingresos de servicios de consulta de ingeniería en 2023: $ 89.5 millones

Categoría de consulta	2023 Ingresos ($ M)	Duración promedio del proyecto
Optimización de perforación	37.2	6-9 meses
Ingeniería de embalses	29.7	4-7 meses
Consultoría de tecnología avanzada	22.6	3-6 meses

Oil States International, Inc. (OIS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core differentiators Oil States International, Inc. (OIS) is pushing in late 2025. These aren't just marketing terms; they are backed by where the money is coming from and the strategic moves they are making, like exiting certain U.S. land activities.

High-specification, engineered solutions for complex deepwater environments represent the strongest part of the current business. The Offshore Manufactured Products segment is the clear revenue driver, bringing in $108.6 million in revenue for the third quarter of 2025. This segment also boasts a significant backlog of $399 million as of September 30, 2025, showing sustained demand for these complex engineered products. To give you a concrete example of this value proposition in action, the first quarter of 2025 included a contract award exceeding $25 million specifically for a deepwater production facility project in Brazil. That's the kind of high-value, engineered work they are prioritizing.

For Operational efficiency and reliability in Managed Pressure Drilling (MPD), the value proposition is tied to the Downhole Technologies segment, though it faced headwinds. In Q3 2025, this segment reported revenue of $29 million but registered an Adjusted Segment EBITDA loss of $0.7 million. This indicates the challenge in delivering that specific value proposition profitably amid market conditions, even as the company focuses capital elsewhere.

The offering of Specialized consumable products for well construction and completion is captured by the Completion and Production Services segment. This segment generated revenues of $27.5 million and an Adjusted Segment EBITDA of $8 million in the third quarter of 2025. This shows a smaller but still contributing revenue stream based on specialized service delivery.

Oil States International, Inc. is also leveraging its engineering base for Technology for non-oilfield sectors, including military and offshore wind (TowerLok™). The company explicitly serves the industrial and military sectors. A key validation of this non-energy focus was receiving a 2025 Spotlight on New Technology® award from the Offshore Technology Conference for their TowerLok™ Wind Tower Connector Technology. This technology is a clear example of transferring core engineering competence outside of traditional oilfield work.

Finally, the move toward Cost-efficient service delivery from a leaner U.S. land-based structure is evidenced by strategic restructuring. The company reported charges totaling $3.6 million in Q3 2025 associated primarily with the continued exit of certain U.S. land-based operations and facilities. This action directly supports a leaner structure by shedding less profitable or strategically misaligned assets.

Here's a quick look at how the segments contributing to these value propositions performed in Q3 2025:

Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Q3 2025 Adj. Segment EBITDA (Millions USD)	Key Metric/Note
Offshore Manufactured Products	$108.6	$22.3	Backlog reached $399 million; Book-to-bill was 1.3x
Completion and Production Services	$27.5	$8.0	Represents well construction/completion services
Downhole Technologies	$29.0	($0.7) Loss	Segment related to drilling technologies like MPD
Corporate	N/A	($9.5) Loss	Operating loss for the corporate overhead

The overall consolidated revenue for the third quarter of 2025 was $165.2 million, with an Adjusted EBITDA of $20.8 million. The company generated $30.7 million in cash flows from operations during that same period.

Oil States International, Inc. (OIS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Oil States International, Inc. (OIS) manages its connections with the energy producers who buy its equipment and services. The focus here is clearly on deep, project-based engagement rather than transactional sales.

Dedicated engineering support for complex, long-cycle offshore projects is a core element, which makes sense given the nature of the work. Oil States International, Inc. (OIS) saw 75% of its consolidated revenues generated from offshore and international projects in the third quarter of 2025. This type of work generally comprises longer cycle, higher-margin content. The commitment to these long-cycle projects is visible in the growing backlog, which reached $399 million in the third quarter of 2025.

This engineering focus ties directly into high-touch, consultative sales for capital equipment. You see this in the large, specific orders that build that backlog. For instance, first quarter 2025 bookings included a contract award exceeding $25 million for a deepwater production facility project in Brazil. The company's bookings in the third quarter of 2025 hit $145 million, a 29% quarter-over-quarter increase.

For the more standardized work, the Completion and Production Services segment relies on efficient execution. This segment recorded revenues of $28 million in the third quarter of 2025. The success of their optimization efforts in this area is clear in the margin performance, with the adjusted segment EBITDA margin reaching 29% in the third quarter of 2025.

The relationship structure is heavily weighted toward established, large-scale customers, which supports the long-cycle nature of the business. The strategic shift is evident in the revenue concentration:

• Offshore and international projects accounted for 72% of consolidated revenues in the second quarter of 2025.
• This figure rose to 75% of consolidated revenues in the third quarter of 2025.

The financial performance across the segments in the third quarter of 2025 illustrates where these customer relationships are strongest:

Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Q3 2025 Adjusted Segment EBITDA Margin
Offshore Manufactured Products	$109 million	21%
Completion and Production Services	$28 million	29%
Downhole Technologies	$29 million	Loss (Implied Negative Margin)

The company generated $31 million in cash flows from operations in the third quarter of 2025. This strong cash generation helps support the capital required for these long-cycle, project-based customer commitments.

Oil States International, Inc. (OIS) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force targeting major and national oil companies globally is a primary channel, evidenced by the strategic focus on offshore and international markets. As of the third quarter of 2025, Oil States International, Inc. reported that 75% of its consolidated revenues were generated from offshore and international projects. This segment, primarily served by the Offshore Manufactured Products division, saw quarterly bookings of $145 million in Q3 2025, indicating strong direct engagement for capital equipment sales. The company's backlog totaled $399 million as of September 30, 2025.

Manufacturing and service centers strategically located internationally form a critical part of the delivery channel. Oil States Industries operates manufacturing, service, and sales locations in twelve countries, totaling more than 25 locations globally. These hubs are positioned within major offshore basins to support engineered capital equipment and aftermarket services. For instance, in Q3 2025, the Offshore Manufactured Products segment generated revenues of $108.6 million.

Direct engagement with military and industrial procurement offices is a channel supported by the backlog for manufactured products. Management noted in the Q3 2025 earnings call that third quarter bookings were augmented by long-term, military product contract awards. These military orders are described as typically multiyear delivery contracts, which impacts near-term backlog conversion rates.

Regional service locations for U.S. land-based Completion Services represent a more localized channel, though the company is actively optimizing these operations. The Completion and Production Services segment reported revenues of $27.5 million in the third quarter of 2025. Specific regional service locations for Oil States Energy Services (OSES) include sites in Louisiana (Houma, Broussard, New Iberia), Oklahoma (Oklahoma City), Wyoming (Rock Springs), North Dakota (Williston), and Colorado (Berthoud).

Here's a quick look at the geographic and revenue distribution that defines the channel strategy as of late 2025:

Channel/Geography Focus	Q3 2025 Revenue Contribution (Millions USD)	Number of Countries/Regions	Key Operational Hubs Mentioned
Offshore/International Projects (Revenue Mix)	Implied $\sim$$123.75 (75% of $165M)	Global (Excluding Core U.S. Land)	Indonesia, Thailand, India, China, UAE, Australia, Brazil
U.S. Land-Based Completion Services (CP&S Segment)	$27.5	1 (United States)	Louisiana, Oklahoma, Wyoming, North Dakota, Colorado
Manufacturing & Service Footprint	N/A (Infrastructure Metric)	12	More than 25 locations worldwide
Manufactured Products Bookings (Offshore Focus)	$145 (Bookings)	Global	Manufacturing and service hubs in major offshore basins

The company's physical presence includes manufacturing and service facilities in key international regions. The following list details some of the international service and sales locations:

• Asia: Indonesia, Thailand, India, Singapore, Malaysia.
• Middle East: Dubai, Abu Dhabi (United Arab Emirates).
• Europe & Eurasia: Spain (Las Palmas).
• South America: Brazil (Macaé, Rio de Janeiro).
• North America (International): Canada (Red Deer, AB).

The U.S. land-based service locations are grouped by region, such as the Gulf Coast and Rockies, supporting the Completion and Production Services segment. The strategic move away from U.S. land, which saw restructuring charges totaling $3.6 million in Q3 2025, is reflected in the segment's lower revenue compared to the dominant offshore manufactured products channel.

Oil States International, Inc. (OIS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Oil States International, Inc. (OIS) as of the end of Q3 2025. The customer base has clearly tilted toward longer-cycle, more stable international work, which is a significant strategic shift from prior years.

The primary customer groups are large entities in the energy space, but the mix is changing. Oil States International, Inc. serves customers in the energy, industrial, and military sectors globally. The company sells its products and services to national oil and natural gas companies, major international oil companies, and independent exploration and production firms.

The current focus heavily favors the international and offshore arenas, reflecting a multiyear strategy to secure higher-margin, longer-cycle projects. This is where the bulk of the current revenue is coming from, which you can see in the Q3 2025 breakdown.

The customer segments can be detailed as follows:

• Major, national, and independent oil and natural gas companies.
• Offshore and international operators, representing a confirmed 75% of Q3 2025 consolidated revenues.
• U.S. land-based operators in active shale basins (a declining focus).
• Military and industrial sectors for specialized engineered products.

The shift away from domestic land activity is evident when comparing recent figures to 2024. For instance, in Q2 2025, offshore and international markets accounted for 72% of total revenues, up from 64% in Q2 2024, while U.S. land revenue contribution fell from 36% to 28%. This trend continued into Q3 2025, with the CEO noting U.S. shale-driven activity slowed further.

Here's a look at the revenue contribution by the three operating segments in Q3 2025, which directly maps to the customer types served:

Customer-Aligned Segment	Q3 2025 Revenue (In Thousands)	Percentage of Total Revenue
Offshore Manufactured Products (Primarily International/Offshore)	$108,600	Approx. 65.7%
Completion and Production Services (Mix of Land/Offshore)	$27,500	Approx. 16.7%
Downhole Technologies (Mix of Land/International)	$29,000	Approx. 17.6%
Consolidated Total	$165,180	100%

The Offshore Manufactured Products segment, which captures a large portion of the international/offshore revenue, reported revenues of $108.6 million in Q3 2025. The company explicitly stated that 75% of its consolidated revenues came from offshore and international projects in that quarter. This means the remaining revenue from the other two segments, totaling $56.5 million ($27.5M + $29M), is a mix that includes the remaining domestic land business and other international/industrial sales.

The military sector is a notable, though smaller, customer group. Quarterly bookings for the Offshore Manufactured Products segment in Q3 2025 were 'boosted by strong military orders,' contributing to a backlog increase. The company's overall description includes serving the military sector.

For the U.S. land-based operators, the focus is clearly on cost reduction and optimization rather than growth. The Completion and Production Services segment continued management actions in its U.S. land-based businesses, including service location consolidation and workforce reductions, which began in 2024 and continued into 2025. This segment's Q3 2025 revenue was $27.5 million.

Key customer priorities that drive Oil States International, Inc.'s value proposition include:

• Operational efficiency to minimize downtime.
• Safety and reliability, especially in challenging offshore environments.
• Long-cycle project investments, favored by operators over shorter-cycle domestic work.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Oil States International, Inc. (OIS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Oil States International, Inc. (OIS) as of late 2025, and it's clear that maintaining their global footprint is a major driver of expenses. The company is actively managing this structure, especially by shifting away from U.S. land operations.

High fixed costs stem from maintaining global manufacturing and engineering facilities. While a precise dollar figure for total fixed costs isn't broken out, the strategic shift is evident in the charges taken to align the cost structure with sales, particularly in the Completion and Production Services segment. This segment cut costs substantially by shutting down or relocating U.S. land sites and dropping weaker service lines.

Material costs present a significant headwind, especially for gun-steel used in the Downhole Technologies segment. Tariffs have dramatically increased this input cost. The tariff rate on imported goods jumped from 25% a few years ago to nearly 98% in Q3 2025. This tariff shock drove a sharp cost spike, contributing to the Downhole Technologies segment reporting an operating loss of $4.7 million and an Adjusted Segment EBITDA loss of $1 million in Q3 2025.

Restructuring charges related to the U.S. land exits were a notable, one-time cost event in the third quarter. Oil States International, Inc. reported operating income that included charges totaling $3.6 million for the three months ended September 30, 2025. This aligns with the segment-level data showing that the Completion and Production Services segment recorded $3 million in restructuring charges, and the U.S. land-driven service locations/offerings exit resulted in segment charges totaling $2.7 million in Q3 2025.

Here's a quick breakdown of the major charges impacting the Q3 2025 operating results:

Charge Category	Amount (In Thousands)	Segment Context
Total Operating Income Charges (Q3 2025)	$3,600	Included in consolidated operating income
U.S. Facility Exit and Severance (Segment Level Q3 2025)	$2,700	Associated with U.S. land exits
Completion and Production Services Restructuring Charges (Q3 2025)	$3,000	Facility exit and other restructuring charges
Corporate Severance Charges (Q3 2025)	$300	Included in Corporate operating expenses of $9.1 million

Investment in new technologies is a cost component tied to future value, exemplified by the company's commitment to its industry-leading managed pressure drilling or MPD system. Labor costs are embedded within operating expenses and severance charges, reflecting the specialized, technical workforce. For instance, the company reduced headcount as part of its U.S. land optimization efforts, which resulted in severance charges totaling $0.3 million at the Corporate level in Q3 2025.

The company's overall cost management focus helped lift the Completion and Production Services segment's Adjusted EBITDA margin from 13% to 29% over the past four quarters through Q3 2025, despite weaker U.S. land activity.

• Offshore Manufactured Products Segment Adjusted Segment EBITDA Margin (Q3 2025): 21%
• Completion and Production Services Segment Adjusted Segment EBITDA Margin (Q3 2025): 29%
• Downhole Technologies Segment Adjusted Segment EBITDA (Q3 2025): Loss of $1 million

Oil States International, Inc. (OIS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Oil States International, Inc. (OIS) brings in money, which is key to understanding its stability, especially with the current mix of energy markets. The revenue streams are clearly segmented across manufactured products and services, showing a strategic pivot toward longer-cycle work.

The company's Q3 2025 performance highlights the strength in its manufactured products division, which is clearly the largest revenue driver right now. This segment is benefiting from strong demand, particularly from military orders, which helped boost bookings significantly.

Here is the breakdown of the primary revenue sources based on the third quarter of 2025 results:

Revenue Stream Segment	Q3 2025 Revenue Amount	Key Metric/Context
Sales of Offshore Manufactured Products (OMP)	$108.6 million	Segment backlog reached $399 million, its highest level since June 2015.
Revenue from Completion and Production Services	$27.5 million	Adjusted Segment EBITDA margin was 29% in Q3 2025.
Sales of Downhole Technologies products	$29 million	Segment faced headwinds from tariff costs and lower international activity.

The consolidated revenue for the third quarter of 2025 was reported at $165.2 million. It's important to note that 75% of this consolidated revenue was generated from offshore and international projects, reflecting the multiyear strategy to lean into longer-cycle businesses.

The strength in bookings within the Offshore Manufactured Products segment is a major indicator for future revenue visibility. You can see this in the order intake:

• Offshore Manufactured Products segment quarterly bookings totaled $145 million.
• This resulted in a book-to-bill ratio of 1.3x for the quarter.
• The backlog growth was a 10% sequential increase.

Looking ahead, the company has provided guidance that sets the expectation for the full fiscal year. The full-year 2025 revenue guidance is projected to be between $700 million and $735 million. This outlook is supported by the strong backlog and the continued strategic focus on higher-margin areas.

Another critical component feeding into the revenue picture, though not explicitly quantified in the Q3 revenue line, involves long-term contract awards. Specifically, strong military orders were cited as a driver for the robust bookings in the Offshore Manufactured Products segment. This type of long-term commitment helps smooth out the volatility often seen in the shorter-cycle land-based service business. Furthermore, the company generated $31 million in cash flows from operations in Q3 2025, with expectations that the full-year cash flow from operations will reach $100 million plus.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.