Southside Bancshares, Inc. (SBSI): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama dinámico de la banca regional, Southside Bancshares, Inc. (SBSI) surge como una potencia estratégica, elaborando meticulosamente su modelo de negocio para satisfacer las diversas necesidades financieras de las comunidades de Texas. Al tejer soluciones digitales innovadoras, relaciones personalizadas con los clientes y un profundo compromiso con el desarrollo económico local, SBSI ha transformado la banca tradicional en una experiencia integral basada en relaciones que va mucho más allá de las simples transacciones financieras. Esta exploración de lienzo de modelo de negocio revela cómo un banco regional puede aprovechar la tecnología, la experiencia local y las asociaciones estratégicas para crear propuestas de valor únicas que resuenen con pequeñas empresas, individuos y entidades municipales por igual.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Asociaciones comerciales locales y cámaras de comercio

A partir de 2024, Southside Bancshares mantiene asociaciones con las siguientes redes comerciales locales:

Organización	Ubicación	Enfoque de asociación
Cámara de Comercio del Área de Tyler	Tyler, Texas	Redes comerciales y desarrollo económico local
Asociación de Banqueros de Texas	Austin, Texas	Cumplimiento regulatorio y colaboración de la industria

Desarrolladores de bienes raíces regionales y corredores de hipotecas

Las asociaciones clave de hipotecas y bienes raíces incluyen:

• Préstamos para el hogar de calibre
• Grupo de hipotecas para el hogar de Texas
• Asociación de Desarrollo Real Estatal de East Texas

Organizaciones de inversión comunitaria y desarrollo económico

Southside Bancshares colabora con las siguientes entidades de desarrollo económico:

Organización	Inversión comunitaria anual	Duración de la asociación
Corporación de Desarrollo Económico de Texas	$ 2.3 millones	En curso desde 2019
Administración de Pequeñas Empresas (SBA)	$ 1.7 millones en garantías de préstamos	Asociación continua

Proveedores de servicios de tecnología para soluciones de banca digital

Asociaciones de tecnología de banca digital:

• Fiserv (plataforma bancaria central)
• Jack Henry & Asociado
• MasterCard (procesamiento de pagos)

Inversión total de asociación en 2024: $ 4.5 millones

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: actividades clave

Servicios bancarios comerciales y personales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Southside Bancshares reportó activos totales de $ 16.2 mil millones. El banco opera 86 sucursales de servicio completo en Texas, proporcionando servicios bancarios integrales.

Categoría de servicio bancario	Volumen total (2023)
Cartera de préstamos comerciales	$ 8.7 mil millones
Cuentas corrientes personales	127,500 cuentas
Cuentas de ahorro	92,300 cuentas

Originación de préstamo y gestión de cartera

En 2023, Southside Bancshares mantuvo una cartera de préstamos diversa con un enfoque estratégico en sectores específicos.

• Portafolio de préstamos totales: $ 12.4 mil millones
• Préstamos inmobiliarios comerciales: $ 4.9 mil millones
• Préstamos hipotecarios residenciales: $ 3.2 mil millones
• Préstamos al consumidor: $ 1.5 mil millones

Gestión de patrimonio y asesoramiento financiero

La división de gestión de patrimonio del banco administró activos totales bajo la administración de $ 2.1 mil millones en 2023.

Servicio de gestión de patrimonio	Activos del cliente
Planificación de jubilación	$ 875 millones
Gestión de inversiones	$ 1.225 mil millones

Desarrollo y mantenimiento de la plataforma de banca digital

Southside Bancshares invirtió $ 12.3 millones en infraestructura digital y actualizaciones de tecnología en 2023.

• Usuarios de banca móvil: 65,400
• Transacciones bancarias en línea: 3.2 millones por trimestre
• Inversiones de seguridad digital: $ 3.7 millones

Gestión de riesgos y monitoreo de cumplimiento

El banco asignó $ 8.6 millones a actividades de cumplimiento y gestión de riesgos en 2023.

Área de cumplimiento	Inversión
Cumplimiento regulatorio	$ 4.2 millones
Ciberseguridad	$ 2.9 millones
Auditoría interna	$ 1.5 millones

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: recursos clave

Red bancaria regional fuerte en Texas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Southside Bancshares opera 89 ubicaciones de banca de servicio completo en Texas. Los activos totales informaron: $ 14.4 mil millones.

Presencia geográfica	Número de ubicaciones
Ubicaciones bancarias totales	89
Estados atendidos	Texas
Activos totales	$ 14.4 mil millones

Profesionales de gestión y banca experimentados

Equipo de liderazgo con experiencia bancaria promedio de más de 25 años.

• Total de empleados: 1.073 al 31 de diciembre de 2023
• Promedio de tenencia de gestión: 15 años
• Equipo de liderazgo ejecutivo con más de 100 años de experiencia bancaria

Infraestructura avanzada de tecnología de banca digital

Inversión tecnológica en 2023: $ 12.3 millones.

Capacidades de banca digital	Estado de implementación
Plataforma de banca móvil	Totalmente operativo
Servicios bancarios en línea	Integral
Inversiones de ciberseguridad	$ 4.5 millones en 2023

Capital financiero y reservas financieras sustanciales

Métricas financieras al 31 de diciembre de 2023:

• Capital total: $ 1.6 mil millones
• Relación de capital de nivel 1: 14.2%
• Relación total de capital basado en el riesgo: 15.7%
• Reservas de pérdida de préstamos: $ 132 millones

Relaciones establecidas de clientes y reputación de la marca

Base de clientes y métricas de marca:

Métricas de clientes	Valor
Cuentas totales de clientes	285,000
Tasa de retención de clientes	92%
Años en funcionamiento	67

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Servicios bancarios personalizados para comunidades locales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Southside Bancshares atiende a 43 ubicaciones bancarias en Texas con $ 16.3 mil millones en activos totales. La tasa de penetración del mercado local es del 67% en sus regiones de servicio primario.

Categoría de servicio	Cobertura del mercado local	Segmentos de clientes
Banca personal	87% de los condados de Texas	Consumidores individuales
Banca de negocios	72% de los mercados locales	Empresas pequeñas a medianas

Tasas de interés competitivas y productos financieros

Tasas de interés para productos clave a partir de enero de 2024:

• Cuenta de ahorro: 4.25% APY
• Cuenta del mercado monetario: 4.50% APY
• CD de 12 meses: 5.15% APY
• Verificación de negocios: 3.75% de tasa de interés

Soluciones integrales de banca digital y móvil

Métricas de plataforma de banca digital para 2023:

Servicio digital	Adopción de usuarios	Volumen de transacción
Aplicación de banca móvil	78% de la base de clientes	3.2 millones de transacciones mensuales
Banca en línea	85% de los titulares de cuentas	2.9 millones de inicios de sesión mensuales

Banca basada en relaciones con toma de decisiones locales

Estadísticas locales de préstamos y toma de decisiones para 2023:

• Tasa de aprobación de préstamos locales: 92%
• Tiempo promedio de procesamiento de préstamos: 3.5 días
• Decisiones de crédito locales tomadas dentro de las 24 horas: 76%

Asesoramiento financiero personalizado para personas y empresas

Métricas de servicio de asesoramiento financiero para 2023:

Servicio de asesoramiento	Total de clientes	Valor de cartera promedio
Planificación financiera personal	12,500 clientes	$ 425,000 por cliente
Consultoría financiera comercial	3.200 clientes comerciales	$ 1.2 millones por cliente

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Enfoque de servicio al cliente personalizado

A partir del cuarto trimestre de 2023, Southside Bancshares informó una tasa de satisfacción del cliente del 87.6%. El banco mantiene 77 ubicaciones de banca de servicio completo en Texas con un tiempo de interacción promedio de clientes de 12.4 minutos por visita.

Métrica de servicio al cliente	2023 rendimiento
Tasa de satisfacción del cliente	87.6%
Tiempo promedio de interacción de la sucursal	12.4 minutos
Ubicaciones bancarias totales	77

Gerentes de relaciones dedicadas para clientes comerciales

Southside Bancshares proporciona Gerentes de relaciones bancarias comerciales especializadas Sirviendo a 2.345 clientes comerciales a diciembre de 2023.

• Tamaño promedio de la cartera de clientes comerciales: $ 18.7 millones
• Gerentes de relaciones dedicadas por cada 100 clientes comerciales: 3.2
• Tiempo de respuesta promedio para consultas de clientes comerciales: 2.1 horas

Comunicación multicanal

Desglose de los canales de comunicación para 2023:

Canal	Porcentaje de uso
Banca móvil	42.3%
Banca en línea	33.7%
Visitas a la rama	15.6%
Banca telefónica	8.4%

Programas de participación comunitaria y apoyo local

En 2023, Southside Bancshares invirtió $ 1.2 millones en iniciativas de apoyo de la comunidad local en Texas.

• Número de programas comunitarios: 37
• Asociaciones locales sin fines de lucro: 24
• Patrocinios de eventos comunitarios: 56

Iniciativas continuas de mejora de la experiencia del cliente

Inversión en tecnologías de experiencia del cliente en 2023: $ 3.7 millones.

Iniciativa de mejora	Estado de implementación
Atención al cliente con IA	Totalmente implementado
Experiencia bancaria digital personalizada	80% completo
Análisis predictivo de necesidades del cliente	En curso

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: canales

Red de sucursales bancarias físicas

A partir de 2023, Southside Bancshares opera 89 ubicaciones bancarias totales a través de Texas. La distribución de la rama es la siguiente:

Región	Número de ramas
East Texas	42
Texas central	29
Área metropolitana de Houston	18

Plataforma bancaria en línea

Southside Bancshares ofrece servicios integrales de banca digital con las siguientes características:

• Seguimiento de saldo de cuenta en tiempo real
• Pago de facturas electrónicas
• Transferencias de fondos entre cuentas
• Depósito de cheque móvil

Aplicación de banca móvil

La aplicación de banca móvil es compatible Más de 75,000 usuarios activos A partir del cuarto trimestre de 2023, con las siguientes capacidades:

Función de la aplicación móvil	Disponibilidad
Inicio de sesión biométrico	Sí
Controles de tarjetas	Sí
Alertas de transacción	Sí

Servicios de banca telefónica

Southside Bancshares mantiene un Centro de atención al cliente 24/7 con un tiempo de respuesta promedio de 2.5 minutos.

Red de cajeros automáticos

El banco proporciona acceso a 135 ubicaciones de cajeros automáticos, con la siguiente distribución:

• ATMS de propiedad del banco: 89
• ATMS de red de socios: 46

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Empresas pequeñas a medianas en Texas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Southside Bancshares atiende a aproximadamente 3,750 clientes comerciales pequeños a medianos dentro de Texas.

Segmento de negocios	Número de clientes	Préstamos comerciales totales
Micro empresas (1-10 empleados)	2,100	$ 187.5 millones
Pequeñas empresas (11-50 empleados)	1,350	$ 412.3 millones
Empresas medianas (51-250 empleados)	300	$ 276.8 millones

Clientes de banca minorista individual

Southside Bancshares mantiene 124,750 cuentas de banca minorista individual al 31 de diciembre de 2023.

• Cuentas corrientes personales: 78,450
• Cuentas de ahorro personal: 46,300
• Saldo promedio de la cuenta: $ 24,750

Gobierno local y entidades municipales

El banco atiende a 87 clientes municipales y gubernamentales en Texas, con depósitos municipales totales de $ 215.6 millones en 2023.

Individuos de alto nivel de red

El segmento de gestión de patrimonio comprende 2,350 clientes de alto valor de la red con valores promedio de cartera superiores a $ 1.2 millones.

Nivel de riqueza	Número de clientes	Valor de cartera promedio
$ 1M - $ 5M	1,750	$ 2.3 millones
$ 5M - $ 10M	450	$ 6.7 millones
$ 10M+	150	$ 15.4 millones

Clientes del sector agrícola y comercial

La cartera de préstamos agrícolas y comerciales totaliza $ 672.4 millones en 1,850 clientes activos en 2023.

• Préstamos agrícolas: $ 287.6 millones
• Préstamos inmobiliarios comerciales: $ 384.8 millones
• Total de clientes comerciales: 1.850

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Operación de rama y gastos de mantenimiento

A partir del informe anual de 2022, Southside Bancshares reportó gastos de ocupación totales de $ 20.6 millones, que incluye mantenimiento de sucursales, alquiler, servicios públicos y costos operativos relacionados.

Categoría de gastos	Cantidad (2022)
Gastos de ocupación	$ 20.6 millones
Mantenimiento de la propiedad	$ 5.3 millones
Costos de servicios públicos	$ 3.2 millones

Investmentos en infraestructura tecnológica e plataforma digital

En 2022, Southside Bancshares invirtió $ 12.4 millones en tecnología e infraestructura digital.

• Inversiones de software y hardware: $ 7.2 millones
• Mejoras de ciberseguridad: $ 3.1 millones
• Desarrollo de la plataforma de banca digital: $ 2.1 millones

Salarios y beneficios de los empleados

Los gastos de compensación total para 2022 fueron $ 88.7 millones.

Componente de compensación	Cantidad (2022)
Salarios base	$ 62.3 millones
Beneficios para empleados	$ 18.4 millones
Bonos de rendimiento	$ 8.0 millones

Costos de cumplimiento regulatorio y gestión de riesgos

Los gastos relacionados con el cumplimiento totalizaron $ 15.6 millones en 2022.

• Personal legal y de cumplimiento: $ 6.2 millones
• Sistemas de informes regulatorios: $ 4.5 millones
• Auditoría externa y consultoría: $ 4.9 millones

Gastos de marketing y adquisición de clientes

Los gastos de marketing para 2022 fueron $ 5.8 millones.

Canal de marketing	Monto del gasto
Marketing digital	$ 2.3 millones
Publicidad tradicional	$ 1.9 millones
Campañas de adquisición de clientes	$ 1.6 millones

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de las carteras de préstamos

Para el año fiscal 2023, Southside Bancshares reportó ingresos por intereses totales de $ 445.1 millones. El desglose de la cartera de préstamos fue el siguiente:

Categoría de préstamo	Saldo total	Ingresos por intereses
Préstamos comerciales	$ 2.1 mil millones	$ 132.5 millones
Préstamos hipotecarios residenciales	$ 1.8 mil millones	$ 98.3 millones
Préstamos al consumo	$ 650 millones	$ 45.2 millones

Tarifas de servicio bancario

Los ingresos por tarifas de servicio para 2023 totalizaron $ 87.6 millones, con las siguientes fuentes clave:

• Tarifas de mantenimiento de la cuenta: $ 32.4 millones
• Tarifas de transacción: $ 28.9 millones
• Tarifas de sobregiro: $ 15.3 millones
• Otros servicios bancarios: $ 11 millones

Ingresos de gestión de patrimonio y servicio de asesoramiento

Segmento de gestión de patrimonio generado $ 56.2 millones en ingresos para 2023, con los siguientes componentes:

Tipo de servicio	Ganancia
Aviso de inversión	$ 28.7 millones
Servicios de confianza	$ 19.5 millones
Planificación financiera	$ 8 millones

Tarifas de transacción

Los ingresos por tarifas de transacción para 2023 fueron de $ 42.3 millones, que incluyen:

• Tarifas de transacción con tarjeta de crédito: $ 18.6 millones
• Tarifas de banca electrónica: $ 15.7 millones
• Tarifas de transacción de cajeros automáticos: $ 8 millones

Ingresos de inversión y gestión del Tesoro

Los ingresos de inversión para 2023 alcanzaron $ 74.5 millones, con la siguiente asignación:

Categoría de inversión	Ingreso
Negociación de valores	$ 35.2 millones
Servicios de gestión del tesoro	$ 26.8 millones
Servicios de banca de inversión	$ 12.5 millones

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Southside Bancshares, Inc. offers its clients-it's really about deep local roots combined with a full-service capability. The core value proposition is built on being a Texas-based bank that has been serving customers since 1960, emphasizing a community-focused, relationship-based approach. This isn't a national bank where your file gets shuffled across state lines; decision-making stays local, which is key for businesses navigating the Texas economy.

The commitment to credit quality is a tangible part of this value. For instance, as of September 30, 2025, Southside Bancshares maintained strong credit quality with nonperforming assets reported at 0.42% of total assets, which was $35.6 million out of total assets of approximately $8.38 billion. That low ratio tells you they are managing risk well, which is what you want in a banking partner.

Southside Bank provides a full suite of financial services for both individuals and businesses, meaning you don't need to go elsewhere for complex needs. They offer comprehensive treasury management and wealth services alongside standard banking products. Here's a quick look at the scale of their Texas footprint and some key metrics as of late 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025
Total Assets	Approximately $8.38 billion
Nonperforming Assets (NPA) to Total Assets	0.42%
Total Branches in Texas	53
Total Loans	$4.77 billion

The breadth of services is designed to support growth across different client types. You get access to sophisticated tools, but delivered with that local expertise. The value proposition centers on this blend:

• Community-focused, relationship-based banking since 1960.
• Full suite of financial services for individuals and businesses.
• Strong credit quality with nonperforming assets at 0.42% of total assets.
• Local decision-making and expertise in the Texas economy.
• Comprehensive treasury management and wealth services.

The operational presence supports this local focus; they operate across East, North, Central, and Southeast Texas, plus the Dallas/Fort Worth and Austin areas. The services portfolio is extensive, including consumer and commercial loans, mortgages, deposit accounts, safe deposit boxes, trust services, and brokerage services. Finance: draft a comparison of Q3 2025 NPA to Q3 2024 NPA by Monday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. keeps its customers close in a region that's growing fast across Texas. The core of their approach centers on a mix of physical presence and digital access, all underpinned by a strong local focus.

Dedicated relationship managers for commercial clients

Southside Bancshares, Inc. supports its commercial client relationships through dedicated bankers, which is key given their loan portfolio growth. As of September 30, 2025, total loans stood at $4.77 billion. This portfolio includes significant growth in commercial real estate loans, commercial loans, and construction loans during the third quarter of 2025.

The scale of their physical footprint supports this high-touch commercial service:

Metric	Value as of Q3 2025
Total Assets	$8.38 billion
Total Branches Operated	53
Total ATMs/ITMs Network	70

Personal, in-branch service model

The bank maintains a significant physical presence across East, North, Central, and Southeast Texas, including the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas, to ensure face-to-face service remains available. This commitment to local presence is reinforced by their operational structure.

The bank's commitment to its team, which directly impacts customer service quality, was recognized when Southside Bancshares, Inc. was named a "Best Bank to Work For in 2024" by American Banker.

Digital self-service via mobile and online banking

Southside Bancshares, Inc. offers an array of online and mobile services to complement the in-branch experience. This digital offering covers telephone, internet, and mobile banking services for their customers.

• Offers telephone banking services.
• Provides internet banking platforms.
• Delivers mobile banking solutions.

Community involvement and financial empowerment programs

A key part of the relationship strategy involves deep community ties. Team members are committed to fostering trust through tangible local action. This commitment is reflected in their ongoing support for local development initiatives and charitable programs.

The bank supports its shareholder base through consistent financial returns, evidenced by the regular declaration of a cash dividend. The Board of Directors declared a regular quarterly cash dividend of $0.36 per common share in November 2025.

High-touch service for wealth and trust clients

Southside Bancshares, Inc. provides specialized wealth management and trust services. These services are designed for individuals, partnerships, and corporations needing sophisticated financial planning.

The services offered within this segment include:

• Investment management.
• Administration of irrevocable, revocable, and testamentary trusts.
• Estate administration.
• Custodian services.
• Brokerage services.

Trust fees contributed to noninterest income, which, excluding security losses, rose by 22.8% year-over-year for the third quarter of 2025.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. gets its products and services-loans, deposits, and wealth management-to its customers across Texas and beyond. The channel strategy here is definitely weighted toward a strong physical presence, which is typical for a community-focused bank, but they are layering digital access on top of that foundation.

The core physical network is substantial for a regional player. Southside Bank currently operates 53 branches across East Texas, Southeast Texas, and the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas as of the second quarter of 2025. This physical footprint is critical for relationship banking.

To support commercial growth outside of full-service branches, Southside Bancshares, Inc. has strategically placed Loan Production Offices (LPOs). As of early 2025, they have two LPOs:

• LPO in Dallas' Preston Center, established in early 2024 to target the growing Dallas customer base.
• LPO in The Woodlands, opened on September 3, 2024, specifically targeting the Commercial & Industrial (C&I) sector in greater North Houston.

For transactional banking, the physical access points are augmented by proprietary machines. As of June 30, 2025, Southside Bank operates a network of 71 owned ATMs/ITMs, which fits right into your expected range of 70-72.

To give customers convenience outside their immediate footprint, Southside leverages partnerships. The bank is affiliated with a national ATM network comprising over 60,000 ATMs, meaning customers have broad access for cash services across the nation.

Digital channels are also in play, offering essential services like eStatements and online loan applications. Here's a quick look at the channel mix based on recent reports:

Channel Type	Specific Count/Detail	Geographic Focus/Context
Physical Branches	53	East Texas, Southeast Texas, Dallas/Fort Worth, Austin, Houston areas
Owned ATMs/ITMs	71	Network across operating areas (as of June 30, 2025)
Loan Production Offices (LPOs)	2	Dallas (Preston Center) and The Woodlands (Greater Houston)
Affiliated National ATM Network	Over 60,000	Customer convenience nationwide

The digital offering includes online and mobile banking platforms that support a full range of services, including applying for loans and mortgages, plus accessing eStatements. The bank also offers treasury management and wealth management services, which are delivered through both in-person advisory and digital access points.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

Southside Bancshares, Inc. serves a diverse set of customers across its operating footprint in East, North, Central, and Southeast Texas, where it maintains 53 branches as of November 2025.

Small to mid-sized businesses (C&I, Commercial Real Estate)

Commercial lending forms a core part of the business, evidenced by the growth in specific loan categories as of September 30, 2025. Total loans stood at $4.77 billion on that date.

The loan growth in the linked quarter (Q3 2025) showed specific concentration in commercial areas:

• Commercial Real Estate loans increased by $82.6 million.
• Commercial loans increased by $49.3 million.
• Construction loans increased by $49.1 million.

Here is a look at the loan portfolio composition based on the latest available segment data:

Loan Category	Balance as of September 30, 2025 (Millions)	Linked Quarter Growth (Millions)
Commercial Real Estate Loans	Not specified	$82.6
Commercial Loans	Not specified	$49.3
Construction Loans	Not specified	$49.1

Individuals and households in East, Southeast, and Central Texas

This segment is the largest by account volume. As of June 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. had 178,970 total deposit accounts. The average balance across these accounts was $34,000.

The total deposit base was $6.63 billion at June 30, 2025.

Metric	Value as of June 30, 2025
Total Deposit Accounts	178,970
Average Deposit Account Balance	$34,000
Total Deposits	$6.63 billion

Municipal entities and local government organizations

Southside Bancshares, Inc. serves municipal entities. The company saw significant activity in public fund deposits in late 2024, which is a proxy for municipal/government banking activity. During the three months ended December 31, 2024, public fund deposits increased by $156.8 million, representing a 14.6% increase compared to September 30, 2024.

High-net-worth individuals for wealth and trust services

Wealth management and trust services are offered, with trust fees being a component of noninterest income reported for the six months ended June 30, 2025. Specific figures related to this segment from a 2024 analysis indicated:

• Current assets under management (AUM): $312 million.
• Projected AUM growth annually: 9.2%.
• Average client portfolio value: $1.4 million.

Non-profit organizations

Nonprofit organizations are explicitly listed as a customer group for Southside Bank. While specific financial data tied directly to the non-profit segment's deposits or loans is not detailed in the Q3 2025 reports, their inclusion in the general business description confirms them as a distinct segment.

Finance: review Q4 2025 loan growth by segment by next Tuesday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Southside Bancshares, Inc. incurs to run its banking operations as of late 2025. These costs directly impact the bottom line, so keeping them in check is key to profitability.

Interest expense on deposits and borrowed funds represents the cost of the money Southside Bancshares, Inc. uses to fund its lending and investment activities. This is a variable cost that moves with market rates and funding mix. For the three months ended September 30, 2025, the components of total interest expense were:

Interest Expense Component	Q3 2025 Amount (USD Millions)
Deposits Interest Expense	$38.76 M
Short-Term Borrowing Interest Expense	$5.84 M
Long-Term Debt Interest Expense	$1.95 M
Other Interest Expense	$1.41 M
Total Interest Expense	$47.96 M (Calculated Sum) / $44 M (Reported Total)

The cost of total deposits for the nine months ended September 30, 2025, was 2.26%, down from 2.37% for the same period in 2024. Southside Bancshares, Inc. also issued $150.0 million of subordinated debt in August 2025 at a 7.00% fixed-to-floating rate, which adds to funding costs.

Salaries and employee benefits is a significant fixed component of the noninterest expense base. For the third quarter of 2025, this line item totaled $22 million.

The total Noninterest expense for Southside Bancshares, Inc. in the third quarter of 2025 was reported as $37.5 million. This was a decrease of $1.7 million or 4.4% on a linked quarter basis.

The Provision for credit losses reflects management's estimate of potential future losses on the loan portfolio. For the three months ended September 30, 2025, the provision for credit losses for loans was $1.7 million. This follows an increase in non-performing assets, which was primarily due to a $27.5 million restructured commercial real estate (CRE) loan disclosed in Q1 2025.

Technology and data processing costs are embedded within the noninterest expense. The decrease in overall noninterest expense for Q3 2025 was partly driven by a decrease in software and data processing expense compared to the linked quarter.

Here are some other key noninterest expense details from Q3 2025:

• Net Occupancy & Equipment Expense: $5.79 million
• Marketing Expense: $1.05 million
• Property & Liability Insurance Claims: $0.54 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Southside Bancshares, Inc. (SBSI) brings in money, which is pretty standard for a community bank but has some specific movements in late 2025. The primary engine remains the spread between what the company earns on its assets and what it pays out on its liabilities.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios is the bedrock. For the three months ended September 30, 2025, Net Interest Income was reported at $55.7 million. This represented an increase of $1.45 million, or 2.7%, compared to the $54.3 million reported for the three months ended June 30, 2025. The underlying components show interest income from loans was $69.7 million for the period ending September 30, 2025, while interest income from investment securities was $28 million for that same period. That NII growth linked quarter was achieved despite a one basis point decrease in the tax-equivalent net interest margin to 2.94%, which the company attributed partly to the issuance of $150.0 million of subordinated debt in mid-August.

The second major category is Noninterest Income. For the three months ended September 30, 2025, Noninterest Income, when excluding the one-time net loss on the sale of Available for Sale (AFS) securities of $24.4 million, was $12.4 million. This compares to $10.1 million in the third quarter of 2024. This area captures the fees you pay for using the bank's services.

You see the fee-based income components contributing here. Specifically, fee income from wealth management, trust, and brokerage services saw positive movement. Trust fees increased in Q3 2025, contributing to the overall rise in noninterest income excluding the securities loss. Similarly, in the second quarter ended June 30, 2025, trust fees and brokerage services income both showed increases.

A notable event occurred in Q2 2025 regarding swap fee income. The increase in other noninterest income for the quarter ended June 30, 2025, was primarily driven by an increase in swap fee income. This was also cited alongside an increase in deposit services income as contributing to a linked-quarter increase of 12.7% in noninterest income (excluding AFS securities loss) for Q2 2025.

Here's a quick look at how the main revenue drivers compared between the second and third quarters of 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount	Q3 2025 Amount
Net Interest Income (NII)	$54.3 million	$55.7 million
Noninterest Income (Excluding AFS Loss)	Not explicitly stated, but Q2 was $12.1 million total	$12.4 million
Loan Interest Income	$67.25 million	$69.7 million
Investment Securities Interest Income	$27.73 million	$28 million

It's important to see the full picture of profitability, even when revenue streams are moving. For the three months ended September 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. reported Net Income of $4.9 million. That figure shows a defintely challenging quarter, especially when compared to the $20.5 million reported for the same period in 2024. The CEO noted this decrease was driven by the net loss on the AFS securities sale and, to a lesser extent, an increase in noninterest expense.

To keep track of the noninterest income components, you should monitor these areas:

• Deposit service charges and fees performance.
• Growth in trust fees.
• Brokerage services income trends.
• The impact of any further swap fee income generation.