Southside Bancshares, Inc. (SBSI): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico do setor bancário regional, a Southside Bancshares, Inc. (SBSI) surge como uma potência estratégica, criando meticulosamente seu modelo de negócios para atender às diversas necessidades financeiras das comunidades do Texas. Ao tecer soluções digitais inovadoras, relacionamentos personalizados do cliente e um profundo compromisso com o desenvolvimento econômico local, a SBSI transformou o banco tradicional em uma experiência abrangente e orientada por relacionamento que vai muito além de meras transações financeiras. Esse modelo de negócios Exploration revela como um banco regional pode aproveitar a tecnologia, a experiência local e as parcerias estratégicas para criar proposições de valor exclusivas que ressoam com pequenas empresas, indivíduos e entidades municipais.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Associações comerciais locais e câmaras de comércio

A partir de 2024, Southside Bancshares mantém parcerias com as seguintes redes de negócios locais:

Organização	Localização	Foco em parceria
Tyler Area Câmara de Comércio	Tyler, Texas	Rede de negócios e desenvolvimento econômico local
Associação de Banqueiros do Texas	Austin, Texas	Conformidade regulatória e colaboração do setor

REGIONAIS PROBLIANTES NOMENTAÇÕES E CORMADORES DE MANTAGEM

As principais parcerias hipotecárias e imobiliárias incluem:

• Empréstimos à habitação de calibre
• Grupo de hipotecas para residências do Texas
• Associação de Desenvolvimento Imobiliário do East Texas

Organizações comunitárias de investimento e desenvolvimento econômico

Southside Bancshares colabora com as seguintes entidades de desenvolvimento econômico:

Organização	Investimento comunitário anual	Duração da parceria
Corporação de Desenvolvimento Econômico do Texas	US $ 2,3 milhões	Em andamento desde 2019
Administração de pequenas empresas (SBA)	US $ 1,7 milhão em garantias de empréstimo	Parceria contínua

Provedores de serviços de tecnologia para soluções bancárias digitais

Parcerias de tecnologia bancária digital:

• Fiserv (Core Banking Platform)
• Jack Henry & Associados
• MasterCard (processamento de pagamentos)

Investimento total de parceria em 2024: US $ 4,5 milhões

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e pessoais

A partir do quarto trimestre de 2023, Southside Bancshares registrou ativos totais de US $ 16,2 bilhões. O Banco opera 86 agências de serviço completo em todo o Texas, fornecendo serviços bancários abrangentes.

Categoria de serviço bancário	Volume total (2023)
Portfólio de empréstimos comerciais	US $ 8,7 bilhões
Contas de corrente pessoal	127.500 contas
Contas de poupança	92.300 contas

Origem de empréstimos e gerenciamento de portfólio

Em 2023, o Southside Bancshares manteve uma carteira diversificada de empréstimos com foco estratégico em setores específicos.

• Portfólio de empréstimos totais: US $ 12,4 bilhões
• Empréstimos imobiliários comerciais: US $ 4,9 bilhões
• Empréstimos de hipoteca residencial: US $ 3,2 bilhões
• Empréstimos ao consumidor: US $ 1,5 bilhão

Gerenciamento de patrimônio e consultoria financeira

A divisão de gerenciamento de patrimônio do banco gerenciou ativos totais sob gestão de US $ 2,1 bilhões em 2023.

Serviço de gerenciamento de patrimônio	Ativos do cliente
Planejamento de aposentadoria	US $ 875 milhões
Gerenciamento de investimentos	US $ 1,225 bilhão

Desenvolvimento e manutenção da plataforma bancária digital

Southside Bancshares investiu US $ 12,3 milhões em atualizações de infraestrutura digital e tecnologia em 2023.

• Usuários bancários móveis: 65.400
• Transações bancárias online: 3,2 milhões por trimestre
• Investimentos de segurança digital: US $ 3,7 milhões

Gerenciamento de riscos e monitoramento de conformidade

O banco alocou US $ 8,6 milhões para as atividades de conformidade e gerenciamento de riscos em 2023.

Área de conformidade	Investimento
Conformidade regulatória	US $ 4,2 milhões
Segurança cibernética	US $ 2,9 milhões
Auditoria interna	US $ 1,5 milhão

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte rede bancária regional no Texas

A partir do quarto trimestre 2023, o Southside Bancshares opera 89 locais bancários de serviço completo em todo o Texas. Total de ativos relatados: US $ 14,4 bilhões.

Presença geográfica	Número de locais
Total de locais bancários	89
Estados servidos	Texas
Total de ativos	US $ 14,4 bilhões

Profissionais de gestão e bancos experientes

Equipe de liderança com experiência bancária média de mais de 25 anos.

• Total de funcionários: 1.073 em 31 de dezembro de 2023
• Posse média de gerenciamento: 15 anos
• Equipe de liderança executiva com mais de 100 anos de experiência bancária

Infraestrutura de tecnologia bancária digital avançada

Investimento em tecnologia em 2023: US $ 12,3 milhões.

Recursos bancários digitais	Status de implementação
Plataforma bancária móvel	Totalmente operacional
Serviços bancários online	Abrangente
Investimentos de segurança cibernética	US $ 4,5 milhões em 2023

Capital financeiro substancial e reservas

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

• Capital total: US $ 1,6 bilhão
• Tier 1 Capital Ratio: 14,2%
• Total de rácio de capital baseado em risco: 15,7%
• Reservas de perda de empréstimo: US $ 132 milhões

Relacionamentos estabelecidos do cliente e reputação da marca

Base de clientes e métricas de marca:

Métricas de clientes	Valor
Total de contas de clientes	285,000
Taxa de retenção de clientes	92%
Anos em operação	67

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços bancários personalizados para comunidades locais

A partir do quarto trimestre de 2023, o Southside Bancshares atende 43 locais bancários no Texas, com US $ 16,3 bilhões em ativos totais. A taxa de penetração do mercado local é de 67% em suas regiões de serviço primárias.

Categoria de serviço	Cobertura do mercado local	Segmentos de clientes
Bancos pessoais	87% dos condados do Texas	Consumidores individuais
Banking de negócios	72% dos mercados locais	Pequenas a médias empresas

Taxas de juros competitivas e produtos financeiros

Taxas de juros dos principais produtos em janeiro de 2024:

• Conta de poupança: 4,25% APY
• Conta do mercado monetário: 4,50% APY
• CD de 12 meses: 5,15% APY
• Verificação de negócios: taxa de juros de 3,75%

Soluções bancárias digitais e móveis abrangentes

Métricas da plataforma bancária digital para 2023:

Serviço digital	Adoção do usuário	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	78% da base de clientes	3,2 milhões de transações mensais
Bancos online	85% dos titulares de contas	2,9 milhões de logins mensais

Bancos baseados em relacionamento com tomada de decisão local

Estatísticas locais de empréstimos e tomadas de decisão para 2023:

• Taxa de aprovação de empréstimo local: 92%
• Tempo médio de processamento de empréstimo: 3,5 dias
• Decisões de crédito locais tomadas dentro de 24 horas: 76%

Conselhos financeiros personalizados para indivíduos e empresas

Métricas de Serviço de Consultoria Financeira para 2023:

Serviço de consultoria	Total de clientes	Valor médio do portfólio
Planejamento financeiro pessoal	12.500 clientes	US $ 425.000 por cliente
Consultoria Financeira de Negócios	3.200 clientes comerciais	US $ 1,2 milhão por cliente

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Abordagem personalizada de atendimento ao cliente

A partir do quarto trimestre de 2023, o Southside Bancshares relatou uma taxa de satisfação do cliente de 87,6%. O banco mantém 77 locais bancários de serviço completo no Texas, com um tempo médio de interação do cliente de 12,4 minutos por visita.

Métrica de atendimento ao cliente	2023 desempenho
Taxa de satisfação do cliente	87.6%
Tempo médio de interação da ramificação	12,4 minutos
Total de locais bancários	77

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes de negócios

Southside Bancshares fornece Gerentes de relacionamento bancários comerciais especializados Atendendo a 2.345 clientes comerciais em dezembro de 2023.

• Tamanho médio do portfólio de clientes de negócios: US $ 18,7 milhões
• Gerentes de relacionamento dedicados por 100 clientes comerciais: 3.2
• Tempo médio de resposta às consultas de clientes de negócios: 2,1 horas

Comunicação multicanal

Canais de comunicação quebrar para 2023:

Canal	Porcentagem de uso
Mobile Banking	42.3%
Bancos online	33.7%
Visitas de ramificação	15.6%
Telefonar bancário	8.4%

Programas de envolvimento da comunidade e apoio local

Em 2023, Southside Bancshares investiu US $ 1,2 milhão em iniciativas de apoio à comunidade local em todo o Texas.

• Número de programas comunitários: 37
• Parcerias sem fins lucrativos locais: 24
• Patrocínio de eventos comunitários: 56

Iniciativas contínuas de melhoria da experiência do cliente

Investimento em tecnologias de experiência do cliente em 2023: US $ 3,7 milhões.

Iniciativa de melhoria	Status de implementação
Suporte ao cliente movido a IA	Totalmente implementado
Experiência bancária digital personalizada	80% completo
O cliente preditivo precisa de análise	Em andamento

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de agência bancária física

A partir de 2023, Southside Bancshares opera 89 Locais bancários totais através do Texas. A distribuição da filial é a seguinte:

Região	Número de ramificações
East Texas	42
Texas central	29
Área metropolitana de Houston	18

Plataforma bancária online

Southside Bancshares fornece serviços bancários digitais abrangentes com os seguintes recursos:

• Rastreamento de saldo de contas em tempo real
• Pagamento da conta eletrônica
• Transferências de fundos entre contas
• Depósito de cheque móvel

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo bancário móvel suporta Mais de 75.000 usuários ativos A partir do quarto trimestre 2023, com os seguintes recursos:

Recurso de aplicativo móvel	Disponibilidade
Login biométrico	Sim
Controles de cartão	Sim
Alertas de transação	Sim

Serviços bancários telefônicos

Southside Bancshares mantém um Centro de Suporte ao Cliente 24/7 com um tempo de resposta média de 2,5 minutos.

Rede ATM

O banco fornece acesso a 135 locais atm, com a seguinte distribuição:

• ATMs de propriedade de bancos: 89
• ATMs de rede de parceiros: 46

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas no Texas

A partir do quarto trimestre de 2023, o Southside Bancshares atende a aproximadamente 3.750 clientes comerciais pequenos e médios no Texas.

Segmento de negócios	Número de clientes	Empréstimos comerciais totais
Micro negócios (1-10 funcionários)	2,100	US $ 187,5 milhões
Pequenas empresas (11-50 funcionários)	1,350	US $ 412,3 milhões
Empresas médias (51-250 funcionários)	300	US $ 276,8 milhões

Clientes bancários de varejo individuais

Southside Bancshares mantém 124.750 contas bancárias de varejo individuais em 31 de dezembro de 2023.

• Contas de corrente pessoal: 78.450
• Contas de poupança pessoal: 46.300
• Saldo médio da conta: US $ 24.750

Governo local e entidades municipais

O banco atende a 87 clientes municipais e governamentais em todo o Texas, com depósitos municipais totais de US $ 215,6 milhões em 2023.

Indivíduos de alta rede

O segmento de gerenciamento de patrimônio compreende 2.350 clientes de alta rede com valores médios de portfólio superiores a US $ 1,2 milhão.

Nível de riqueza	Número de clientes	Valor médio do portfólio
$ 1m - US $ 5m	1,750	US $ 2,3 milhões
US $ 5 milhões - US $ 10 milhões	450	US $ 6,7 milhões
US $ 10 milhões+	150	US $ 15,4 milhões

Clientes do setor agrícola e comercial

O portfólio de empréstimos agrícolas e comerciais totaliza US $ 672,4 milhões em 1.850 clientes ativos em 2023.

• Empréstimos agrícolas: US $ 287,6 milhões
• Empréstimos imobiliários comerciais: US $ 384,8 milhões
• Total de clientes comerciais: 1.850

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Operação de ramificação e despesas de manutenção

A partir de 2022, o relatório anual, Southside Bancshares registrou despesas totais de ocupação de US $ 20,6 milhões, que incluem manutenção de filiais, aluguel, serviços públicos e custos operacionais relacionados.

Categoria de despesa	Valor (2022)
Despesas de ocupação	US $ 20,6 milhões
Manutenção de propriedades	US $ 5,3 milhões
Custos de utilidade	US $ 3,2 milhões

Infraestrutura de tecnologia e investimentos de plataforma digital

Em 2022, Southside Bancshares investiu US $ 12,4 milhões em tecnologia e infraestrutura digital.

• Investimentos de software e hardware: US $ 7,2 milhões
• Aprimoramentos de segurança cibernética: US $ 3,1 milhões
• Desenvolvimento da plataforma bancária digital: US $ 2,1 milhões

Salários e benefícios dos funcionários

As despesas totais de compensação para 2022 foram US $ 88,7 milhões.

Componente de compensação	Valor (2022)
Salários da base	US $ 62,3 milhões
Benefícios dos funcionários	US $ 18,4 milhões
Bônus de desempenho	US $ 8,0 milhões

Custos de conformidade regulatória e gerenciamento de riscos

As despesas relacionadas à conformidade totalizaram US $ 15,6 milhões em 2022.

• Equipe legal e de conformidade: US $ 6,2 milhões
• Sistemas de relatórios regulatórios: US $ 4,5 milhões
• Auditoria e consultoria externa: US $ 4,9 milhões

Despesas de marketing e aquisição de clientes

Despesas de marketing para 2022 foram US $ 5,8 milhões.

Canal de marketing	Quantidade de despesa
Marketing digital	US $ 2,3 milhões
Publicidade tradicional	US $ 1,9 milhão
Campanhas de aquisição de clientes	US $ 1,6 milhão

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

Para o ano fiscal de 2023, Southside Bancshares registrou receita total de juros de US $ 445,1 milhões. A quebra da carteira de empréstimos foi a seguinte:

Categoria de empréstimo	Balanço total	Receita de juros
Empréstimos comerciais	US $ 2,1 bilhões	US $ 132,5 milhões
Empréstimos hipotecários residenciais	US $ 1,8 bilhão	US $ 98,3 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 650 milhões	US $ 45,2 milhões

Taxas de serviço bancário

A receita da taxa de serviço para 2023 totalizou US $ 87,6 milhões, com as seguintes fontes -chave:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 32,4 milhões
• Taxas de transação: US $ 28,9 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 15,3 milhões
• Outros serviços bancários: US $ 11 milhões

Receitas de gerenciamento de patrimônio e serviços de consultoria

Segmento de gerenciamento de patrimônio gerado US $ 56,2 milhões em receita para 2023, com os seguintes componentes:

Tipo de serviço	Receita
Aviso de investimento	US $ 28,7 milhões
Serviços de confiança	US $ 19,5 milhões
Planejamento financeiro	US $ 8 milhões

Taxas de transação

A receita da taxa de transação para 2023 foi de US $ 42,3 milhões, incluindo:

• Taxas de transação do cartão de crédito: US $ 18,6 milhões
• Taxas bancárias eletrônicas: US $ 15,7 milhões
• Taxas de transação ATM: US $ 8 milhões

Receita de investimento e gerenciamento de tesouraria

Renda de investimento para 2023 alcançada US $ 74,5 milhões, com a seguinte alocação:

Categoria de investimento	Renda
Negociação de valores mobiliários	US $ 35,2 milhões
Serviços de Gerenciamento do Tesouro	US $ 26,8 milhões
Serviços bancários de investimento	US $ 12,5 milhões

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Southside Bancshares, Inc. offers its clients-it's really about deep local roots combined with a full-service capability. The core value proposition is built on being a Texas-based bank that has been serving customers since 1960, emphasizing a community-focused, relationship-based approach. This isn't a national bank where your file gets shuffled across state lines; decision-making stays local, which is key for businesses navigating the Texas economy.

The commitment to credit quality is a tangible part of this value. For instance, as of September 30, 2025, Southside Bancshares maintained strong credit quality with nonperforming assets reported at 0.42% of total assets, which was $35.6 million out of total assets of approximately $8.38 billion. That low ratio tells you they are managing risk well, which is what you want in a banking partner.

Southside Bank provides a full suite of financial services for both individuals and businesses, meaning you don't need to go elsewhere for complex needs. They offer comprehensive treasury management and wealth services alongside standard banking products. Here's a quick look at the scale of their Texas footprint and some key metrics as of late 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025
Total Assets	Approximately $8.38 billion
Nonperforming Assets (NPA) to Total Assets	0.42%
Total Branches in Texas	53
Total Loans	$4.77 billion

The breadth of services is designed to support growth across different client types. You get access to sophisticated tools, but delivered with that local expertise. The value proposition centers on this blend:

• Community-focused, relationship-based banking since 1960.
• Full suite of financial services for individuals and businesses.
• Strong credit quality with nonperforming assets at 0.42% of total assets.
• Local decision-making and expertise in the Texas economy.
• Comprehensive treasury management and wealth services.

The operational presence supports this local focus; they operate across East, North, Central, and Southeast Texas, plus the Dallas/Fort Worth and Austin areas. The services portfolio is extensive, including consumer and commercial loans, mortgages, deposit accounts, safe deposit boxes, trust services, and brokerage services. Finance: draft a comparison of Q3 2025 NPA to Q3 2024 NPA by Monday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. keeps its customers close in a region that's growing fast across Texas. The core of their approach centers on a mix of physical presence and digital access, all underpinned by a strong local focus.

Dedicated relationship managers for commercial clients

Southside Bancshares, Inc. supports its commercial client relationships through dedicated bankers, which is key given their loan portfolio growth. As of September 30, 2025, total loans stood at $4.77 billion. This portfolio includes significant growth in commercial real estate loans, commercial loans, and construction loans during the third quarter of 2025.

The scale of their physical footprint supports this high-touch commercial service:

Metric	Value as of Q3 2025
Total Assets	$8.38 billion
Total Branches Operated	53
Total ATMs/ITMs Network	70

Personal, in-branch service model

The bank maintains a significant physical presence across East, North, Central, and Southeast Texas, including the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas, to ensure face-to-face service remains available. This commitment to local presence is reinforced by their operational structure.

The bank's commitment to its team, which directly impacts customer service quality, was recognized when Southside Bancshares, Inc. was named a "Best Bank to Work For in 2024" by American Banker.

Digital self-service via mobile and online banking

Southside Bancshares, Inc. offers an array of online and mobile services to complement the in-branch experience. This digital offering covers telephone, internet, and mobile banking services for their customers.

• Offers telephone banking services.
• Provides internet banking platforms.
• Delivers mobile banking solutions.

Community involvement and financial empowerment programs

A key part of the relationship strategy involves deep community ties. Team members are committed to fostering trust through tangible local action. This commitment is reflected in their ongoing support for local development initiatives and charitable programs.

The bank supports its shareholder base through consistent financial returns, evidenced by the regular declaration of a cash dividend. The Board of Directors declared a regular quarterly cash dividend of $0.36 per common share in November 2025.

High-touch service for wealth and trust clients

Southside Bancshares, Inc. provides specialized wealth management and trust services. These services are designed for individuals, partnerships, and corporations needing sophisticated financial planning.

The services offered within this segment include:

• Investment management.
• Administration of irrevocable, revocable, and testamentary trusts.
• Estate administration.
• Custodian services.
• Brokerage services.

Trust fees contributed to noninterest income, which, excluding security losses, rose by 22.8% year-over-year for the third quarter of 2025.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. gets its products and services-loans, deposits, and wealth management-to its customers across Texas and beyond. The channel strategy here is definitely weighted toward a strong physical presence, which is typical for a community-focused bank, but they are layering digital access on top of that foundation.

The core physical network is substantial for a regional player. Southside Bank currently operates 53 branches across East Texas, Southeast Texas, and the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas as of the second quarter of 2025. This physical footprint is critical for relationship banking.

To support commercial growth outside of full-service branches, Southside Bancshares, Inc. has strategically placed Loan Production Offices (LPOs). As of early 2025, they have two LPOs:

• LPO in Dallas' Preston Center, established in early 2024 to target the growing Dallas customer base.
• LPO in The Woodlands, opened on September 3, 2024, specifically targeting the Commercial & Industrial (C&I) sector in greater North Houston.

For transactional banking, the physical access points are augmented by proprietary machines. As of June 30, 2025, Southside Bank operates a network of 71 owned ATMs/ITMs, which fits right into your expected range of 70-72.

To give customers convenience outside their immediate footprint, Southside leverages partnerships. The bank is affiliated with a national ATM network comprising over 60,000 ATMs, meaning customers have broad access for cash services across the nation.

Digital channels are also in play, offering essential services like eStatements and online loan applications. Here's a quick look at the channel mix based on recent reports:

Channel Type	Specific Count/Detail	Geographic Focus/Context
Physical Branches	53	East Texas, Southeast Texas, Dallas/Fort Worth, Austin, Houston areas
Owned ATMs/ITMs	71	Network across operating areas (as of June 30, 2025)
Loan Production Offices (LPOs)	2	Dallas (Preston Center) and The Woodlands (Greater Houston)
Affiliated National ATM Network	Over 60,000	Customer convenience nationwide

The digital offering includes online and mobile banking platforms that support a full range of services, including applying for loans and mortgages, plus accessing eStatements. The bank also offers treasury management and wealth management services, which are delivered through both in-person advisory and digital access points.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

Southside Bancshares, Inc. serves a diverse set of customers across its operating footprint in East, North, Central, and Southeast Texas, where it maintains 53 branches as of November 2025.

Small to mid-sized businesses (C&I, Commercial Real Estate)

Commercial lending forms a core part of the business, evidenced by the growth in specific loan categories as of September 30, 2025. Total loans stood at $4.77 billion on that date.

The loan growth in the linked quarter (Q3 2025) showed specific concentration in commercial areas:

• Commercial Real Estate loans increased by $82.6 million.
• Commercial loans increased by $49.3 million.
• Construction loans increased by $49.1 million.

Here is a look at the loan portfolio composition based on the latest available segment data:

Loan Category	Balance as of September 30, 2025 (Millions)	Linked Quarter Growth (Millions)
Commercial Real Estate Loans	Not specified	$82.6
Commercial Loans	Not specified	$49.3
Construction Loans	Not specified	$49.1

Individuals and households in East, Southeast, and Central Texas

This segment is the largest by account volume. As of June 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. had 178,970 total deposit accounts. The average balance across these accounts was $34,000.

The total deposit base was $6.63 billion at June 30, 2025.

Metric	Value as of June 30, 2025
Total Deposit Accounts	178,970
Average Deposit Account Balance	$34,000
Total Deposits	$6.63 billion

Municipal entities and local government organizations

Southside Bancshares, Inc. serves municipal entities. The company saw significant activity in public fund deposits in late 2024, which is a proxy for municipal/government banking activity. During the three months ended December 31, 2024, public fund deposits increased by $156.8 million, representing a 14.6% increase compared to September 30, 2024.

High-net-worth individuals for wealth and trust services

Wealth management and trust services are offered, with trust fees being a component of noninterest income reported for the six months ended June 30, 2025. Specific figures related to this segment from a 2024 analysis indicated:

• Current assets under management (AUM): $312 million.
• Projected AUM growth annually: 9.2%.
• Average client portfolio value: $1.4 million.

Non-profit organizations

Nonprofit organizations are explicitly listed as a customer group for Southside Bank. While specific financial data tied directly to the non-profit segment's deposits or loans is not detailed in the Q3 2025 reports, their inclusion in the general business description confirms them as a distinct segment.

Finance: review Q4 2025 loan growth by segment by next Tuesday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Southside Bancshares, Inc. incurs to run its banking operations as of late 2025. These costs directly impact the bottom line, so keeping them in check is key to profitability.

Interest expense on deposits and borrowed funds represents the cost of the money Southside Bancshares, Inc. uses to fund its lending and investment activities. This is a variable cost that moves with market rates and funding mix. For the three months ended September 30, 2025, the components of total interest expense were:

Interest Expense Component	Q3 2025 Amount (USD Millions)
Deposits Interest Expense	$38.76 M
Short-Term Borrowing Interest Expense	$5.84 M
Long-Term Debt Interest Expense	$1.95 M
Other Interest Expense	$1.41 M
Total Interest Expense	$47.96 M (Calculated Sum) / $44 M (Reported Total)

The cost of total deposits for the nine months ended September 30, 2025, was 2.26%, down from 2.37% for the same period in 2024. Southside Bancshares, Inc. also issued $150.0 million of subordinated debt in August 2025 at a 7.00% fixed-to-floating rate, which adds to funding costs.

Salaries and employee benefits is a significant fixed component of the noninterest expense base. For the third quarter of 2025, this line item totaled $22 million.

The total Noninterest expense for Southside Bancshares, Inc. in the third quarter of 2025 was reported as $37.5 million. This was a decrease of $1.7 million or 4.4% on a linked quarter basis.

The Provision for credit losses reflects management's estimate of potential future losses on the loan portfolio. For the three months ended September 30, 2025, the provision for credit losses for loans was $1.7 million. This follows an increase in non-performing assets, which was primarily due to a $27.5 million restructured commercial real estate (CRE) loan disclosed in Q1 2025.

Technology and data processing costs are embedded within the noninterest expense. The decrease in overall noninterest expense for Q3 2025 was partly driven by a decrease in software and data processing expense compared to the linked quarter.

Here are some other key noninterest expense details from Q3 2025:

• Net Occupancy & Equipment Expense: $5.79 million
• Marketing Expense: $1.05 million
• Property & Liability Insurance Claims: $0.54 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Southside Bancshares, Inc. (SBSI) brings in money, which is pretty standard for a community bank but has some specific movements in late 2025. The primary engine remains the spread between what the company earns on its assets and what it pays out on its liabilities.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios is the bedrock. For the three months ended September 30, 2025, Net Interest Income was reported at $55.7 million. This represented an increase of $1.45 million, or 2.7%, compared to the $54.3 million reported for the three months ended June 30, 2025. The underlying components show interest income from loans was $69.7 million for the period ending September 30, 2025, while interest income from investment securities was $28 million for that same period. That NII growth linked quarter was achieved despite a one basis point decrease in the tax-equivalent net interest margin to 2.94%, which the company attributed partly to the issuance of $150.0 million of subordinated debt in mid-August.

The second major category is Noninterest Income. For the three months ended September 30, 2025, Noninterest Income, when excluding the one-time net loss on the sale of Available for Sale (AFS) securities of $24.4 million, was $12.4 million. This compares to $10.1 million in the third quarter of 2024. This area captures the fees you pay for using the bank's services.

You see the fee-based income components contributing here. Specifically, fee income from wealth management, trust, and brokerage services saw positive movement. Trust fees increased in Q3 2025, contributing to the overall rise in noninterest income excluding the securities loss. Similarly, in the second quarter ended June 30, 2025, trust fees and brokerage services income both showed increases.

A notable event occurred in Q2 2025 regarding swap fee income. The increase in other noninterest income for the quarter ended June 30, 2025, was primarily driven by an increase in swap fee income. This was also cited alongside an increase in deposit services income as contributing to a linked-quarter increase of 12.7% in noninterest income (excluding AFS securities loss) for Q2 2025.

Here's a quick look at how the main revenue drivers compared between the second and third quarters of 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount	Q3 2025 Amount
Net Interest Income (NII)	$54.3 million	$55.7 million
Noninterest Income (Excluding AFS Loss)	Not explicitly stated, but Q2 was $12.1 million total	$12.4 million
Loan Interest Income	$67.25 million	$69.7 million
Investment Securities Interest Income	$27.73 million	$28 million

It's important to see the full picture of profitability, even when revenue streams are moving. For the three months ended September 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. reported Net Income of $4.9 million. That figure shows a defintely challenging quarter, especially when compared to the $20.5 million reported for the same period in 2024. The CEO noted this decrease was driven by the net loss on the AFS securities sale and, to a lesser extent, an increase in noninterest expense.

To keep track of the noninterest income components, you should monitor these areas:

• Deposit service charges and fees performance.
• Growth in trust fees.
• Brokerage services income trends.
• The impact of any further swap fee income generation.