Southside Bancshares, Inc. (SBSI): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des regionalen Bankwesens entwickelt sich Southside Bancshares, Inc. (SBSI) zu einem strategischen Kraftpaket, das sein Geschäftsmodell sorgfältig darauf ausrichtet, den vielfältigen Finanzbedürfnissen der texanischen Gemeinden gerecht zu werden. Durch die Verknüpfung innovativer digitaler Lösungen, personalisierter Kundenbeziehungen und eines starken Engagements für die lokale Wirtschaftsentwicklung hat SBSI das traditionelle Bankgeschäft in ein umfassendes, beziehungsorientiertes Erlebnis verwandelt, das weit über bloße Finanztransaktionen hinausgeht. Diese Untersuchung des Business Model Canvas zeigt, wie eine Regionalbank Technologie, lokales Fachwissen und strategische Partnerschaften nutzen kann, um einzigartige Wertversprechen zu schaffen, die bei kleinen Unternehmen, Einzelpersonen und kommunalen Einrichtungen gleichermaßen Anklang finden.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Wirtschaftsverbände und Handelskammern

Ab 2024 unterhält Southside Bancshares Partnerschaften mit den folgenden lokalen Unternehmensnetzwerken:

Organisation	Standort	Partnerschaftsfokus
Handelskammer der Region Tyler	Tyler, Texas	Unternehmensnetzwerke und lokale Wirtschaftsentwicklung
Texas Bankers Association	Austin, Texas	Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Zusammenarbeit mit der Branche

Regionale Immobilienentwickler und Hypothekenmakler

Zu den wichtigsten Hypotheken- und Immobilienpartnerschaften gehören:

• Caliber-Wohnungsbaudarlehen
• Texas Home Mortgage Group
• East Texas Real Estate Development Association

Gemeinschaftliche Investitions- und Wirtschaftsentwicklungsorganisationen

Southside Bancshares arbeitet mit den folgenden Wirtschaftsentwicklungsunternehmen zusammen:

Organisation	Jährliche Gemeinschaftsinvestition	Dauer der Partnerschaft
Texas Economic Development Corporation	2,3 Millionen US-Dollar	Laufend seit 2019
Small Business Administration (SBA)	Kreditgarantien in Höhe von 1,7 Millionen US-Dollar	Kontinuierliche Partnerschaft

Technologiedienstleister für digitale Banking-Lösungen

Partnerschaften im Bereich Digital-Banking-Technologie:

• Fiserv (Kernbankplattform)
• Jack Henry & Mitarbeiter
• Mastercard (Zahlungsabwicklung)

Gesamtinvestition der Partnerschaft im Jahr 2024: 4,5 Millionen US-Dollar

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Southside Bancshares ein Gesamtvermögen von 16,2 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 86 Full-Service-Filialen in ganz Texas und bietet umfassende Bankdienstleistungen.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Gewerbliches Kreditportfolio	8,7 Milliarden US-Dollar
Persönliche Girokonten	127.500 Konten
Sparkonten	92.300 Konten

Kreditvergabe und Portfoliomanagement

Im Jahr 2023 unterhielt Southside Bancshares ein vielfältiges Kreditportfolio mit strategischem Fokus auf bestimmte Sektoren.

• Gesamtkreditportfolio: 12,4 Milliarden US-Dollar
• Gewerbliche Immobilienkredite: 4,9 Milliarden US-Dollar
• Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: 3,2 Milliarden US-Dollar
• Verbraucherkredite: 1,5 Milliarden US-Dollar

Vermögensverwaltung und Finanzberatung

Die Vermögensverwaltungsabteilung der Bank verwaltete im Jahr 2023 ein Gesamtvermögen von 2,1 Milliarden US-Dollar.

Vermögensverwaltungsdienst	Kundenvermögen
Ruhestandsplanung	875 Millionen Dollar
Investmentmanagement	1,225 Milliarden US-Dollar

Entwicklung und Wartung der digitalen Banking-Plattform

Southside Bancshares investierte im Jahr 2023 12,3 Millionen US-Dollar in digitale Infrastruktur und Technologie-Upgrades.

• Mobile-Banking-Nutzer: 65.400
• Online-Banking-Transaktionen: 3,2 Millionen pro Quartal
• Investitionen in digitale Sicherheit: 3,7 Millionen US-Dollar

Risikomanagement und Compliance-Überwachung

Im Jahr 2023 stellte die Bank 8,6 Millionen US-Dollar für Compliance- und Risikomanagementaktivitäten bereit.

Compliance-Bereich	Investition
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	4,2 Millionen US-Dollar
Cybersicherheit	2,9 Millionen US-Dollar
Interne Revision	1,5 Millionen Dollar

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Bankennetzwerk in Texas

Im vierten Quartal 2023 betreibt Southside Bancshares 89 Bankstandorte mit umfassendem Service in ganz Texas. Gesamtvermögenswerte: 14,4 Milliarden US-Dollar.

Geografische Präsenz	Anzahl der Standorte
Gesamtzahl der Bankstandorte	89
Staaten bedient	Texas
Gesamtvermögen	14,4 Milliarden US-Dollar

Erfahrene Management- und Bankfachleute

Führungsteam mit durchschnittlich mehr als 25 Jahren Bankerfahrung.

• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 1.073 zum 31. Dezember 2023
• Durchschnittliche Führungsdauer: 15 Jahre
• Führungsteam mit insgesamt über 100 Jahren Bankerfahrung

Fortschrittliche digitale Banking-Technologie-Infrastruktur

Technologieinvestitionen im Jahr 2023: 12,3 Millionen US-Dollar.

Digitale Banking-Funktionen	Implementierungsstatus
Mobile-Banking-Plattform	Voll funktionsfähig
Online-Banking-Dienste	Umfassend
Investitionen in Cybersicherheit	4,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Erhebliches Finanzkapital und Reserven

Finanzkennzahlen zum 31. Dezember 2023:

• Gesamtkapital: 1,6 Milliarden US-Dollar
• Kernkapitalquote: 14,2 %
• Gesamtrisikokapitalquote: 15,7 %
• Rücklagen für Kreditverluste: 132 Millionen US-Dollar

Etablierte Kundenbeziehungen und Markenreputation

Kundenstamm und Markenkennzahlen:

Kundenkennzahlen	Wert
Gesamtzahl der Kundenkonten	285,000
Kundenbindungsrate	92%
Jahre im Betrieb	67

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 bedient Southside Bancshares 43 Bankstandorte in ganz Texas mit einem Gesamtvermögen von 16,3 Milliarden US-Dollar. Die lokale Marktdurchdringungsrate liegt in ihren Hauptversorgungsregionen bei 67 %.

Servicekategorie	Lokale Marktabdeckung	Kundensegmente
Persönliches Banking	87 % der Bezirke von Texas	Einzelne Verbraucher
Geschäftsbanking	72 % der lokalen Märkte	Kleine bis mittlere Unternehmen

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Zinssätze für Schlüsselprodukte ab Januar 2024:

• Sparkonto: 4,25 % effektiver Jahreszins
• Geldmarktkonto: 4,50 % effektiver Jahreszins
• 12-Monats-CD: 5,15 % effektiver Jahreszins
• Business Checking: 3,75 % Zinssatz

Umfassende digitale und mobile Banking-Lösungen

Kennzahlen der digitalen Banking-Plattform für 2023:

Digitaler Service	Benutzerakzeptanz	Transaktionsvolumen
Mobile-Banking-App	78 % des Kundenstamms	3,2 Millionen monatliche Transaktionen
Online-Banking	85 % der Kontoinhaber	2,9 Millionen monatliche Anmeldungen

Beziehungsbasiertes Banking mit lokaler Entscheidungsfindung

Lokale Kreditvergabe- und Entscheidungsstatistik für 2023:

• Lokale Kreditgenehmigungsquote: 92 %
• Durchschnittliche Kreditbearbeitungszeit: 3,5 Tage
• Lokale Kreditentscheidungen innerhalb von 24 Stunden getroffen: 76 %

Maßgeschneiderte Finanzberatung für Privatpersonen und Unternehmen

Finanzberatungskennzahlen für 2023:

Beratungsdienst	Gesamtzahl der Kunden	Durchschnittlicher Portfoliowert
Persönliche Finanzplanung	12.500 Kunden	425.000 US-Dollar pro Kunde
Unternehmensfinanzberatung	3.200 Geschäftskunden	1,2 Millionen US-Dollar pro Kunde

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisierter Kundenservice-Ansatz

Im vierten Quartal 2023 meldete Southside Bancshares eine Kundenzufriedenheitsrate von 87,6 %. Die Bank unterhält 77 Full-Service-Banking-Standorte in ganz Texas mit einer durchschnittlichen Kundeninteraktionszeit von 12,4 Minuten pro Besuch.

Kundendienstmetrik	Leistung 2023
Kundenzufriedenheitsrate	87.6%
Durchschnittliche Zweiginteraktionszeit	12,4 Minuten
Gesamtzahl der Bankstandorte	77

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

Southside Bancshares bietet spezialisierte Kundenbetreuer für Geschäftsbanken Betreuung von 2.345 Geschäftskunden (Stand Dezember 2023).

• Durchschnittliche Größe des Geschäftskundenportfolios: 18,7 Millionen US-Dollar
• Dedizierte Kundenbetreuer pro 100 Geschäftskunden: 3,2
• Durchschnittliche Antwortzeit auf Geschäftskundenanfragen: 2,1 Stunden

Multi-Channel-Kommunikation

Aufschlüsselung der Kommunikationskanäle für 2023:

Kanal	Nutzungsprozentsatz
Mobiles Banking	42.3%
Online-Banking	33.7%
Filialbesuche	15.6%
Telefonbanking	8.4%

Community-Engagement und lokale Unterstützungsprogramme

Im Jahr 2023 investierte Southside Bancshares 1,2 Millionen US-Dollar in lokale Initiativen zur Unterstützung der Gemeinschaft in ganz Texas.

• Anzahl der Gemeinschaftsprogramme: 37
• Lokale gemeinnützige Partnerschaften: 24
• Sponsoring von Gemeinschaftsveranstaltungen: 56

Kontinuierliche Initiativen zur Verbesserung des Kundenerlebnisses

Investition in Customer-Experience-Technologien im Jahr 2023: 3,7 Millionen US-Dollar.

Verbesserungsinitiative	Implementierungsstatus
KI-gestützter Kundensupport	Vollständig implementiert
Personalisiertes digitales Banking-Erlebnis	80 % abgeschlossen
Prädiktive Analyse der Kundenbedürfnisse	In Bearbeitung

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Kanäle

Filialnetz einer physischen Bank

Ab 2023 ist Southside Bancshares tätig Insgesamt 89 Bankstandorte in ganz Texas. Die Filialverteilung ist wie folgt:

Region	Anzahl der Filialen
Ost-Texas	42
Zentral-Texas	29
Metropolregion Houston	18

Online-Banking-Plattform

Southside Bancshares bietet umfassende digitale Bankdienstleistungen mit den folgenden Funktionen:

• Kontostandverfolgung in Echtzeit
• Elektronische Rechnungszahlung
• Geldtransfers zwischen Konten
• Mobile Scheckeinzahlung

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App unterstützt über 75.000 aktive Benutzer ab Q4 2023, mit folgenden Funktionen:

Mobile App-Funktion	Verfügbarkeit
Biometrische Anmeldung	Ja
Kartenkontrollen	Ja
Transaktionswarnungen	Ja

Telefon-Banking-Dienste

Southside Bancshares unterhält eine 24/7-Kundendienstzentrum mit einer durchschnittlichen Reaktionszeit von 2,5 Minuten.

ATM-Netzwerk

Die Bank bietet Zugang zu 135 Geldautomatenstandorte, mit folgender Verteilung:

• Bankeigene Geldautomaten: 89
• Geldautomaten des Partnernetzwerks: 46

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine und mittlere Unternehmen in Texas

Im vierten Quartal 2023 betreut Southside Bancshares etwa 3.750 kleine und mittlere Geschäftskunden in Texas.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Gesamte Unternehmenskredite
Kleinstunternehmen (1-10 Mitarbeiter)	2,100	187,5 Millionen US-Dollar
Kleine Unternehmen (11-50 Mitarbeiter)	1,350	412,3 Millionen US-Dollar
Mittelständische Unternehmen (51-250 Mitarbeiter)	300	276,8 Millionen US-Dollar

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Southside Bancshares unterhält zum 31. Dezember 2023 124.750 Privatkundenkonten.

• Persönliche Girokonten: 78.450
• Persönliche Sparkonten: 46.300
• Durchschnittlicher Kontostand: 24.750 $

Kommunalverwaltung und kommunale Körperschaften

Die Bank betreut 87 kommunale und staatliche Kunden in ganz Texas mit Gesamteinlagen von 215,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Vermögende Privatpersonen

Das Segment Vermögensverwaltung umfasst 2.350 vermögende Kunden mit einem durchschnittlichen Portfoliowert von über 1,2 Millionen US-Dollar.

Vermögensstufe	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Portfoliowert
1 Mio. $ – 5 Mio. $	1,750	2,3 Millionen US-Dollar
5 bis 10 Millionen US-Dollar	450	6,7 Millionen US-Dollar
10 Mio. USD+	150	15,4 Millionen US-Dollar

Kunden aus der Landwirtschaft und dem Gewerbesektor

Das Kreditportfolio für Landwirtschaft und Gewerbe beläuft sich im Jahr 2023 auf insgesamt 672,4 Millionen US-Dollar bei 1.850 aktiven Kunden.

• Agrarkredite: 287,6 Millionen US-Dollar
• Gewerbliche Immobilienkredite: 384,8 Millionen US-Dollar
• Gesamtzahl gewerblicher Kunden: 1.850

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebs- und Wartungskosten der Zweigstelle

Im Jahresbericht 2022 meldete Southside Bancshares Gesamtbelegungskosten in Höhe von 20,6 Millionen US-Dollar, darunter Wartung der Filiale, Miete, Nebenkosten und damit verbundene Betriebskosten.

Ausgabenkategorie	Betrag (2022)
Belegungskosten	20,6 Millionen US-Dollar
Immobilienwartung	5,3 Millionen US-Dollar
Nebenkosten	3,2 Millionen US-Dollar

Investitionen in Technologieinfrastruktur und digitale Plattformen

Im Jahr 2022 investierte Southside Bancshares 12,4 Millionen US-Dollar in Technologie und digitaler Infrastruktur.

• Software- und Hardware-Investitionen: 7,2 Millionen US-Dollar
• Verbesserungen der Cybersicherheit: 3,1 Millionen US-Dollar
• Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform: 2,1 Millionen US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die gesamten Vergütungsaufwendungen für 2022 betrugen 88,7 Millionen US-Dollar.

Vergütungskomponente	Betrag (2022)
Grundgehälter	62,3 Millionen US-Dollar
Leistungen an Arbeitnehmer	18,4 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	8,0 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und das Risikomanagement

Die Compliance-bezogenen Aufwendungen summierten sich 15,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2022.

• Personal für Recht und Compliance: 6,2 Millionen US-Dollar
• Regulatorische Meldesysteme: 4,5 Millionen US-Dollar
• Externe Prüfung und Beratung: 4,9 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2022 betrugen 5,8 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Ausgabenbetrag
Digitales Marketing	2,3 Millionen US-Dollar
Traditionelle Werbung	1,9 Millionen US-Dollar
Kampagnen zur Kundengewinnung	1,6 Millionen US-Dollar

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Southside Bancshares einen Gesamtzinsertrag von 445,1 Millionen US-Dollar. Das Kreditportfolio gliederte sich wie folgt:

Kreditkategorie	Gesamtsaldo	Zinserträge
Gewerbliche Kredite	2,1 Milliarden US-Dollar	132,5 Millionen US-Dollar
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	1,8 Milliarden US-Dollar	98,3 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	650 Millionen Dollar	45,2 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Einnahmen aus Servicegebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 87,6 Millionen US-Dollar und stammen aus den folgenden Hauptquellen:

• Kontoführungsgebühren: 32,4 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 28,9 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 15,3 Millionen US-Dollar
• Andere Bankdienstleistungen: 11 Millionen US-Dollar

Erträge aus Vermögensverwaltung und Beratungsdienstleistungen

Segment Vermögensverwaltung generiert 56,2 Millionen US-Dollar Umsatz für 2023, mit folgenden Komponenten:

Servicetyp	Einnahmen
Anlageberatung	28,7 Millionen US-Dollar
Vertrauensdienste	19,5 Millionen US-Dollar
Finanzplanung	8 Millionen Dollar

Transaktionsgebühren

Die Einnahmen aus Transaktionsgebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf 42,3 Millionen US-Dollar, darunter:

• Gebühren für Kreditkartentransaktionen: 18,6 Millionen US-Dollar
• E-Banking-Gebühren: 15,7 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 8 Millionen US-Dollar

Erträge aus Anlage- und Treasury-Management

Kapitalerträge für 2023 erreicht 74,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Zuordnung:

Anlagekategorie	Einkommen
Wertpapierhandel	35,2 Millionen US-Dollar
Treasury-Management-Dienstleistungen	26,8 Millionen US-Dollar
Investmentbanking-Dienstleistungen	12,5 Millionen US-Dollar

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Southside Bancshares, Inc. offers its clients-it's really about deep local roots combined with a full-service capability. The core value proposition is built on being a Texas-based bank that has been serving customers since 1960, emphasizing a community-focused, relationship-based approach. This isn't a national bank where your file gets shuffled across state lines; decision-making stays local, which is key for businesses navigating the Texas economy.

The commitment to credit quality is a tangible part of this value. For instance, as of September 30, 2025, Southside Bancshares maintained strong credit quality with nonperforming assets reported at 0.42% of total assets, which was $35.6 million out of total assets of approximately $8.38 billion. That low ratio tells you they are managing risk well, which is what you want in a banking partner.

Southside Bank provides a full suite of financial services for both individuals and businesses, meaning you don't need to go elsewhere for complex needs. They offer comprehensive treasury management and wealth services alongside standard banking products. Here's a quick look at the scale of their Texas footprint and some key metrics as of late 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025
Total Assets	Approximately $8.38 billion
Nonperforming Assets (NPA) to Total Assets	0.42%
Total Branches in Texas	53
Total Loans	$4.77 billion

The breadth of services is designed to support growth across different client types. You get access to sophisticated tools, but delivered with that local expertise. The value proposition centers on this blend:

• Community-focused, relationship-based banking since 1960.
• Full suite of financial services for individuals and businesses.
• Strong credit quality with nonperforming assets at 0.42% of total assets.
• Local decision-making and expertise in the Texas economy.
• Comprehensive treasury management and wealth services.

The operational presence supports this local focus; they operate across East, North, Central, and Southeast Texas, plus the Dallas/Fort Worth and Austin areas. The services portfolio is extensive, including consumer and commercial loans, mortgages, deposit accounts, safe deposit boxes, trust services, and brokerage services. Finance: draft a comparison of Q3 2025 NPA to Q3 2024 NPA by Monday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. keeps its customers close in a region that's growing fast across Texas. The core of their approach centers on a mix of physical presence and digital access, all underpinned by a strong local focus.

Dedicated relationship managers for commercial clients

Southside Bancshares, Inc. supports its commercial client relationships through dedicated bankers, which is key given their loan portfolio growth. As of September 30, 2025, total loans stood at $4.77 billion. This portfolio includes significant growth in commercial real estate loans, commercial loans, and construction loans during the third quarter of 2025.

The scale of their physical footprint supports this high-touch commercial service:

Metric	Value as of Q3 2025
Total Assets	$8.38 billion
Total Branches Operated	53
Total ATMs/ITMs Network	70

Personal, in-branch service model

The bank maintains a significant physical presence across East, North, Central, and Southeast Texas, including the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas, to ensure face-to-face service remains available. This commitment to local presence is reinforced by their operational structure.

The bank's commitment to its team, which directly impacts customer service quality, was recognized when Southside Bancshares, Inc. was named a "Best Bank to Work For in 2024" by American Banker.

Digital self-service via mobile and online banking

Southside Bancshares, Inc. offers an array of online and mobile services to complement the in-branch experience. This digital offering covers telephone, internet, and mobile banking services for their customers.

• Offers telephone banking services.
• Provides internet banking platforms.
• Delivers mobile banking solutions.

Community involvement and financial empowerment programs

A key part of the relationship strategy involves deep community ties. Team members are committed to fostering trust through tangible local action. This commitment is reflected in their ongoing support for local development initiatives and charitable programs.

The bank supports its shareholder base through consistent financial returns, evidenced by the regular declaration of a cash dividend. The Board of Directors declared a regular quarterly cash dividend of $0.36 per common share in November 2025.

High-touch service for wealth and trust clients

Southside Bancshares, Inc. provides specialized wealth management and trust services. These services are designed for individuals, partnerships, and corporations needing sophisticated financial planning.

The services offered within this segment include:

• Investment management.
• Administration of irrevocable, revocable, and testamentary trusts.
• Estate administration.
• Custodian services.
• Brokerage services.

Trust fees contributed to noninterest income, which, excluding security losses, rose by 22.8% year-over-year for the third quarter of 2025.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. gets its products and services-loans, deposits, and wealth management-to its customers across Texas and beyond. The channel strategy here is definitely weighted toward a strong physical presence, which is typical for a community-focused bank, but they are layering digital access on top of that foundation.

The core physical network is substantial for a regional player. Southside Bank currently operates 53 branches across East Texas, Southeast Texas, and the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas as of the second quarter of 2025. This physical footprint is critical for relationship banking.

To support commercial growth outside of full-service branches, Southside Bancshares, Inc. has strategically placed Loan Production Offices (LPOs). As of early 2025, they have two LPOs:

• LPO in Dallas' Preston Center, established in early 2024 to target the growing Dallas customer base.
• LPO in The Woodlands, opened on September 3, 2024, specifically targeting the Commercial & Industrial (C&I) sector in greater North Houston.

For transactional banking, the physical access points are augmented by proprietary machines. As of June 30, 2025, Southside Bank operates a network of 71 owned ATMs/ITMs, which fits right into your expected range of 70-72.

To give customers convenience outside their immediate footprint, Southside leverages partnerships. The bank is affiliated with a national ATM network comprising over 60,000 ATMs, meaning customers have broad access for cash services across the nation.

Digital channels are also in play, offering essential services like eStatements and online loan applications. Here's a quick look at the channel mix based on recent reports:

Channel Type	Specific Count/Detail	Geographic Focus/Context
Physical Branches	53	East Texas, Southeast Texas, Dallas/Fort Worth, Austin, Houston areas
Owned ATMs/ITMs	71	Network across operating areas (as of June 30, 2025)
Loan Production Offices (LPOs)	2	Dallas (Preston Center) and The Woodlands (Greater Houston)
Affiliated National ATM Network	Over 60,000	Customer convenience nationwide

The digital offering includes online and mobile banking platforms that support a full range of services, including applying for loans and mortgages, plus accessing eStatements. The bank also offers treasury management and wealth management services, which are delivered through both in-person advisory and digital access points.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

Southside Bancshares, Inc. serves a diverse set of customers across its operating footprint in East, North, Central, and Southeast Texas, where it maintains 53 branches as of November 2025.

Small to mid-sized businesses (C&I, Commercial Real Estate)

Commercial lending forms a core part of the business, evidenced by the growth in specific loan categories as of September 30, 2025. Total loans stood at $4.77 billion on that date.

The loan growth in the linked quarter (Q3 2025) showed specific concentration in commercial areas:

• Commercial Real Estate loans increased by $82.6 million.
• Commercial loans increased by $49.3 million.
• Construction loans increased by $49.1 million.

Here is a look at the loan portfolio composition based on the latest available segment data:

Loan Category	Balance as of September 30, 2025 (Millions)	Linked Quarter Growth (Millions)
Commercial Real Estate Loans	Not specified	$82.6
Commercial Loans	Not specified	$49.3
Construction Loans	Not specified	$49.1

Individuals and households in East, Southeast, and Central Texas

This segment is the largest by account volume. As of June 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. had 178,970 total deposit accounts. The average balance across these accounts was $34,000.

The total deposit base was $6.63 billion at June 30, 2025.

Metric	Value as of June 30, 2025
Total Deposit Accounts	178,970
Average Deposit Account Balance	$34,000
Total Deposits	$6.63 billion

Municipal entities and local government organizations

Southside Bancshares, Inc. serves municipal entities. The company saw significant activity in public fund deposits in late 2024, which is a proxy for municipal/government banking activity. During the three months ended December 31, 2024, public fund deposits increased by $156.8 million, representing a 14.6% increase compared to September 30, 2024.

High-net-worth individuals for wealth and trust services

Wealth management and trust services are offered, with trust fees being a component of noninterest income reported for the six months ended June 30, 2025. Specific figures related to this segment from a 2024 analysis indicated:

• Current assets under management (AUM): $312 million.
• Projected AUM growth annually: 9.2%.
• Average client portfolio value: $1.4 million.

Non-profit organizations

Nonprofit organizations are explicitly listed as a customer group for Southside Bank. While specific financial data tied directly to the non-profit segment's deposits or loans is not detailed in the Q3 2025 reports, their inclusion in the general business description confirms them as a distinct segment.

Finance: review Q4 2025 loan growth by segment by next Tuesday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Southside Bancshares, Inc. incurs to run its banking operations as of late 2025. These costs directly impact the bottom line, so keeping them in check is key to profitability.

Interest expense on deposits and borrowed funds represents the cost of the money Southside Bancshares, Inc. uses to fund its lending and investment activities. This is a variable cost that moves with market rates and funding mix. For the three months ended September 30, 2025, the components of total interest expense were:

Interest Expense Component	Q3 2025 Amount (USD Millions)
Deposits Interest Expense	$38.76 M
Short-Term Borrowing Interest Expense	$5.84 M
Long-Term Debt Interest Expense	$1.95 M
Other Interest Expense	$1.41 M
Total Interest Expense	$47.96 M (Calculated Sum) / $44 M (Reported Total)

The cost of total deposits for the nine months ended September 30, 2025, was 2.26%, down from 2.37% for the same period in 2024. Southside Bancshares, Inc. also issued $150.0 million of subordinated debt in August 2025 at a 7.00% fixed-to-floating rate, which adds to funding costs.

Salaries and employee benefits is a significant fixed component of the noninterest expense base. For the third quarter of 2025, this line item totaled $22 million.

The total Noninterest expense for Southside Bancshares, Inc. in the third quarter of 2025 was reported as $37.5 million. This was a decrease of $1.7 million or 4.4% on a linked quarter basis.

The Provision for credit losses reflects management's estimate of potential future losses on the loan portfolio. For the three months ended September 30, 2025, the provision for credit losses for loans was $1.7 million. This follows an increase in non-performing assets, which was primarily due to a $27.5 million restructured commercial real estate (CRE) loan disclosed in Q1 2025.

Technology and data processing costs are embedded within the noninterest expense. The decrease in overall noninterest expense for Q3 2025 was partly driven by a decrease in software and data processing expense compared to the linked quarter.

Here are some other key noninterest expense details from Q3 2025:

• Net Occupancy & Equipment Expense: $5.79 million
• Marketing Expense: $1.05 million
• Property & Liability Insurance Claims: $0.54 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Southside Bancshares, Inc. (SBSI) brings in money, which is pretty standard for a community bank but has some specific movements in late 2025. The primary engine remains the spread between what the company earns on its assets and what it pays out on its liabilities.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios is the bedrock. For the three months ended September 30, 2025, Net Interest Income was reported at $55.7 million. This represented an increase of $1.45 million, or 2.7%, compared to the $54.3 million reported for the three months ended June 30, 2025. The underlying components show interest income from loans was $69.7 million for the period ending September 30, 2025, while interest income from investment securities was $28 million for that same period. That NII growth linked quarter was achieved despite a one basis point decrease in the tax-equivalent net interest margin to 2.94%, which the company attributed partly to the issuance of $150.0 million of subordinated debt in mid-August.

The second major category is Noninterest Income. For the three months ended September 30, 2025, Noninterest Income, when excluding the one-time net loss on the sale of Available for Sale (AFS) securities of $24.4 million, was $12.4 million. This compares to $10.1 million in the third quarter of 2024. This area captures the fees you pay for using the bank's services.

You see the fee-based income components contributing here. Specifically, fee income from wealth management, trust, and brokerage services saw positive movement. Trust fees increased in Q3 2025, contributing to the overall rise in noninterest income excluding the securities loss. Similarly, in the second quarter ended June 30, 2025, trust fees and brokerage services income both showed increases.

A notable event occurred in Q2 2025 regarding swap fee income. The increase in other noninterest income for the quarter ended June 30, 2025, was primarily driven by an increase in swap fee income. This was also cited alongside an increase in deposit services income as contributing to a linked-quarter increase of 12.7% in noninterest income (excluding AFS securities loss) for Q2 2025.

Here's a quick look at how the main revenue drivers compared between the second and third quarters of 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount	Q3 2025 Amount
Net Interest Income (NII)	$54.3 million	$55.7 million
Noninterest Income (Excluding AFS Loss)	Not explicitly stated, but Q2 was $12.1 million total	$12.4 million
Loan Interest Income	$67.25 million	$69.7 million
Investment Securities Interest Income	$27.73 million	$28 million

It's important to see the full picture of profitability, even when revenue streams are moving. For the three months ended September 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. reported Net Income of $4.9 million. That figure shows a defintely challenging quarter, especially when compared to the $20.5 million reported for the same period in 2024. The CEO noted this decrease was driven by the net loss on the AFS securities sale and, to a lesser extent, an increase in noninterest expense.

To keep track of the noninterest income components, you should monitor these areas:

• Deposit service charges and fees performance.
• Growth in trust fees.
• Brokerage services income trends.
• The impact of any further swap fee income generation.