Southside Bancshares, Inc. (SBSI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de la banque régionale, Southside Bancshares, Inc. (SBSI) apparaît comme une puissance stratégique, fabriquant méticuleusement son modèle commercial pour répondre aux divers besoins financiers des communautés du Texas. En tissant ensemble des solutions numériques innovantes, des relations client personnalisées et un engagement profond envers le développement économique local, SBSI a transformé les banques traditionnelles en une expérience complète et axée sur les relations qui va bien au-delà de simples transactions financières. Cette exploration de toile du modèle commercial révèle comment une banque régionale peut tirer parti de la technologie, de l'expertise locale et des partenariats stratégiques pour créer des propositions de valeur uniques qui résonnent avec les petites entreprises, les particuliers et les entités municipales.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Associations commerciales locales et chambres de commerce

En 2024, Southside Bancshares maintient des partenariats avec les réseaux commerciaux locaux suivants:

Organisation	Emplacement	Focus de partenariat
Chambre de commerce de la région de Tyler	Tyler, Texas	Réseautage d'entreprises et développement économique local
Texas Bankers Association	Austin, Texas	Conformité réglementaire et collaboration de l'industrie

Promoteurs immobiliers régionaux et courtiers hypothécaires

Les partenariats hypothécaires et immobiliers clés comprennent:

• Prêts à la maison de calibre
• Texas Home Mortgage Group
• Association de développement immobilier de l'Est du Texas

Organisations d'investissement communautaire et de développement économique

Southside Bancshares collabore avec les entités de développement économique suivantes:

Organisation	Investissement communautaire annuel	Durée du partenariat
Texas Economic Development Corporation	2,3 millions de dollars	En cours depuis 2019
Administration des petites entreprises (SBA)	1,7 million de dollars en garanties de prêt	Partenariat continu

Fournisseurs de services technologiques pour les solutions bancaires numériques

Partenariats technologiques bancaires numériques:

• Fiserv (plateforme bancaire de base)
• Jack Henry & Associés
• MasterCard (traitement des paiements)

Investissement total de partenariat en 2024: 4,5 millions de dollars

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et personnels

Au quatrième trimestre 2023, Southside Bancshares a déclaré un actif total de 16,2 milliards de dollars. La banque exploite 86 succursales à service complet à travers le Texas, fournissant des services bancaires complets.

Catégorie de service bancaire	Volume total (2023)
Portefeuille de prêts commerciaux	8,7 milliards de dollars
Comptes de chèques personnels	127 500 comptes
Comptes d'épargne	92 300 comptes

Origination du prêt et gestion du portefeuille

En 2023, Southside Bancshares a maintenu un portefeuille de prêts diversifié avec un accent stratégique sur des secteurs spécifiques.

• Portefeuille de prêts totaux: 12,4 milliards de dollars
• Prêts immobiliers commerciaux: 4,9 milliards de dollars
• Prêts hypothécaires résidentiels: 3,2 milliards de dollars
• Prêts à la consommation: 1,5 milliard de dollars

Gestion de la patrimoine et avis financier

La division de gestion de patrimoine de la banque a géré le total des actifs sous gestion de 2,1 milliards de dollars en 2023.

Service de gestion de patrimoine	Actifs du client
Planification de la retraite	875 millions de dollars
Gestion des investissements	1,225 milliard de dollars

Développement et maintenance de la plate-forme bancaire numérique

Southside Bancshares a investi 12,3 millions de dollars dans les mises à niveau des infrastructures numériques et technologiques en 2023.

• Utilisateurs de la banque mobile: 65 400
• Transactions bancaires en ligne: 3,2 millions par trimestre
• Investissements de sécurité numérique: 3,7 millions de dollars

Gestion des risques et surveillance de la conformité

La banque a alloué 8,6 millions de dollars aux activités de conformité et de gestion des risques en 2023.

Zone de conformité	Investissement
Conformité réglementaire	4,2 millions de dollars
Cybersécurité	2,9 millions de dollars
Audit interne	1,5 million de dollars

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle commercial: Ressources clés

Strait réseau bancaire régional au Texas

Depuis le quatrième trimestre 2023, Southside Bancshares exploite 89 emplacements bancaires à service complet à travers le Texas. Les actifs totaux ont déclaré: 14,4 milliards de dollars.

Présence géographique	Nombre d'emplacements
Emplacements bancaires totaux	89
États servis	Texas
Actif total	14,4 milliards de dollars

Professionnels de la gestion et de la banque expérimentés

Équipe de direction avec une expérience bancaire moyenne de plus de 25 ans.

• Total des employés: 1 073 au 31 décembre 2023
• Tiration moyenne de gestion: 15 ans
• Équipe de direction exécutive avec plus de 100 ans d'expérience bancaire

Infrastructure de technologie bancaire numérique avancée

Investissement technologique en 2023: 12,3 millions de dollars.

Capacités bancaires numériques	Statut d'implémentation
Plateforme de banque mobile	Pleinement opérationnel
Services bancaires en ligne	Complet
Investissements en cybersécurité	4,5 millions de dollars en 2023

Capital financier substantiel et réserves

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Capital total: 1,6 milliard de dollars
• Ratio de capital de niveau 1: 14,2%
• Ratio de capital total basé sur les risques: 15,7%
• Réserves de perte de prêt: 132 millions de dollars

Relations clients établies et réputation de la marque

Métriques de la base de clients et de la marque:

Métriques des clients	Valeur
Comptes clients totaux	285,000
Taux de rétention de la clientèle	92%
Années de fonctionnement	67

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services bancaires personnalisés pour les communautés locales

Au quatrième trimestre 2023, Southside Bancshares dessert 43 emplacements bancaires à travers le Texas avec 16,3 milliards de dollars d'actifs totaux. Le taux de pénétration du marché local s'élève à 67% dans leurs régions de service primaires.

Catégorie de service	Couverture du marché local	Segments de clientèle
Banque personnelle	87% des comtés du Texas	Consommateurs individuels
Banque d'affaires	72% des marchés locaux	Petites et moyennes entreprises

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

Taux d'intérêt pour les produits clés à partir de janvier 2024:

• Compte d'épargne: 4,25% APY
• Compte du marché monétaire: 4,50% apy
• CD à 12 mois: 5,15% APY
• Vérification des entreprises: taux d'intérêt de 3,75%

Solutions complètes des banques numériques et mobiles

Métriques de la plate-forme bancaire numérique pour 2023:

Service numérique	Adoption des utilisateurs	Volume de transaction
Application bancaire mobile	78% de la clientèle	3,2 millions de transactions mensuelles
Banque en ligne	85% des titulaires de compte	2,9 millions de connexions mensuelles

Banque des relations avec la prise de décision locale

Statistiques locales de prêt et de prise de décision pour 2023:

• Taux d'approbation des prêts locaux: 92%
• Temps de traitement des prêts moyens: 3,5 jours
• Décisions de crédit locales prises dans les 24 heures: 76%

Conseils financiers sur mesure pour les particuliers et les entreprises

Mesures de service de conseil financier pour 2023:

Service consultatif	Total des clients	Valeur de portefeuille moyenne
Planification financière personnelle	12 500 clients	425 000 $ par client
Conseil financier des entreprises	3 200 clients commerciaux	1,2 million de dollars par client

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Approche de service client personnalisé

Au quatrième trimestre 2023, Southside Bancshares a déclaré un taux de satisfaction client de 87,6%. La banque maintient 77 emplacements bancaires à service complet à travers le Texas avec un temps d'interaction client moyen de 12,4 minutes par visite.

Métrique du service client	Performance de 2023
Taux de satisfaction client	87.6%
Temps d'interaction de la branche moyenne	12,4 minutes
Emplacements bancaires totaux	77

Gestionnaires de relations dédiés pour les clients commerciaux

Southside Bancshares fournit Gesseurs de relations bancaires commerciales spécialisées desservant 2 345 clients commerciaux en décembre 2023.

• Taille moyenne du portefeuille des clients commerciaux: 18,7 millions de dollars
• Gestionnaires de relations dédiés pour 100 clients commerciaux: 3.2
• Temps de réponse moyen aux demandes des clients d'entreprise: 2,1 heures

Communication multicanal

Répartition des canaux de communication pour 2023:

Canal	Pourcentage d'utilisation
Banque mobile	42.3%
Banque en ligne	33.7%
Visites de succursale	15.6%
Banque téléphonique	8.4%

Engagement communautaire et programmes de soutien local

En 2023, Southside Bancshares a investi 1,2 million de dollars dans des initiatives de soutien communautaire locales à travers le Texas.

• Nombre de programmes communautaires: 37
• Partenariats locaux à but non lucratif: 24
• Parrainage des événements communautaires: 56

Initiatives d'amélioration de l'expérience client continue

Investissement dans les technologies de l'expérience client en 2023: 3,7 millions de dollars.

Initiative d'amélioration	Statut d'implémentation
Support client alimenté en AI	Entièrement implémenté
Expérience bancaire numérique personnalisée	80% complet
Les clients prédictifs ont besoin d'analyses	En cours

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale bancaire physique

En 2023, Southside Bancshares fonctionne 89 lieux bancaires au total à travers le Texas. La distribution des succursales est la suivante:

Région	Nombre de branches
East Texas	42
Central Texas	29
Région métropolitaine de Houston	18

Plateforme bancaire en ligne

Southside Bancshares fournit des services bancaires numériques complets avec les fonctionnalités suivantes:

• Suivi du solde du compte en temps réel
• Paiement de facture électronique
• Fonds les transferts entre les comptes
• Dépôt de chèques mobiles

Application bancaire mobile

L'application bancaire mobile prend en charge Plus de 75 000 utilisateurs actifs Au quatrième trimestre 2023, avec les capacités suivantes:

Fonctionnalité d'application mobile	Disponibilité
Connexion biométrique	Oui
Commandes de carte	Oui
Alertes de transaction	Oui

Services bancaires téléphoniques

Southside Bancshares maintient un Centre de support client 24/7 avec un temps de réponse moyen de 2,5 minutes.

Réseau ATM

La banque donne accès à 135 emplacements ATM, avec la distribution suivante:

• ATM appartenant à des banques: 89
• ATM du réseau partenaire: 46

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises au Texas

Depuis le quatrième trimestre 2023, Southside Bancshares dessert environ 3 750 clients commerciaux de petite à moyenne taille au Texas.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Prêt total des affaires
Micro-entreprises (1-10 employés)	2,100	187,5 millions de dollars
Petites entreprises (11-50 employés)	1,350	412,3 millions de dollars
Entreprises moyennes (51-250 employés)	300	276,8 millions de dollars

Clients bancaires de détail individuels

Southside Bancshares maintient 124 750 comptes bancaires de détail individuels au 31 décembre 2023.

• Comptes de chèques personnels: 78 450
• Comptes d'épargne personnels: 46 300
• Solde moyen du compte: 24 750 $

Gouvernement local et entités municipales

La banque dessert 87 clients municipaux et gouvernementaux à travers le Texas, avec des dépôts municipaux totaux de 215,6 millions de dollars en 2023.

Individus à haute nette

Le segment de la gestion de patrimoine comprend 2 350 clients de valeur élevée avec des valeurs de portefeuille moyen supérieures à 1,2 million de dollars.

Niveau de richesse	Nombre de clients	Valeur de portefeuille moyenne
1 M $ - 5 M $	1,750	2,3 millions de dollars
5 M $ - 10 M $	450	6,7 millions de dollars
10 M $ +	150	15,4 millions de dollars

Clients du secteur agricole et commercial

Le portefeuille de prêts agricoles et commerciaux totalise 672,4 millions de dollars chez 1 850 clients actifs en 2023.

• Prêts agricoles: 287,6 millions de dollars
• Prêts immobiliers commerciaux: 384,8 millions de dollars
• Clients commerciaux totaux: 1 850

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fonctionnement et de maintenance de la succursale

À partir du rapport annuel de 2022, Southside Bancshares a déclaré des dépenses d'occupation totales de 20,6 millions de dollars, ce qui comprend l'entretien des succursales, le loyer, les services publics et les coûts opérationnels connexes.

Catégorie de dépenses	Montant (2022)
Frais d'occupation	20,6 millions de dollars
Maintenance des biens	5,3 millions de dollars
Coûts des services publics	3,2 millions de dollars

Infrastructure technologique et investissements de plate-forme numérique

En 2022, Southside Bancshares a investi 12,4 millions de dollars dans la technologie et les infrastructures numériques.

• Investissements logiciels et matériels: 7,2 millions de dollars
• Améliorations de la cybersécurité: 3,1 millions de dollars
• Développement de la plate-forme bancaire numérique: 2,1 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

Les dépenses totales d'indemnisation pour 2022 étaient 88,7 millions de dollars.

Composant de compensation	Montant (2022)
Salaires de base	62,3 millions de dollars
Avantages sociaux	18,4 millions de dollars
Bonus de performance	8,0 millions de dollars

Contacments de conformité réglementaire et de gestion des risques

Les dépenses liées à la conformité ont totalisé 15,6 millions de dollars en 2022.

• Personnel juridique et de conformité: 6,2 millions de dollars
• Systèmes de rapports réglementaires: 4,5 millions de dollars
• Audit externe et conseil: 4,9 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour 2022 étaient 5,8 millions de dollars.

Canal de marketing	Montant des dépenses
Marketing numérique	2,3 millions de dollars
Publicité traditionnelle	1,9 million de dollars
Campagnes d'acquisition de clients	1,6 million de dollars

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des portefeuilles de prêts

Pour l'exercice 2023, Southside Bancshares a déclaré un revenu total d'intérêts de 445,1 millions de dollars. La répartition du portefeuille de prêts était la suivante:

Catégorie de prêt	Solde total	Revenu d'intérêt
Prêts commerciaux	2,1 milliards de dollars	132,5 millions de dollars
Prêts hypothécaires résidentiels	1,8 milliard de dollars	98,3 millions de dollars
Prêts à la consommation	650 millions de dollars	45,2 millions de dollars

Frais de service bancaire

Les revenus des frais de service pour 2023 ont totalisé 87,6 millions de dollars, les principales sources suivantes:

• Frais de maintenance du compte: 32,4 millions de dollars
• Frais de transaction: 28,9 millions de dollars
• Frais de découvert: 15,3 millions de dollars
• Autres services bancaires: 11 millions de dollars

Revenus de gestion de la richesse et des services consultatifs

Segment de gestion de patrimoine généré 56,2 millions de dollars en revenus pour 2023, avec les composants suivants:

Type de service	Revenu
Avis d'investissement	28,7 millions de dollars
Services de confiance	19,5 millions de dollars
Planification financière	8 millions de dollars

Frais de transaction

Les revenus des frais de transaction pour 2023 étaient de 42,3 millions de dollars, notamment:

• Frais de transaction de carte de crédit: 18,6 millions de dollars
• Frais bancaires électroniques: 15,7 millions de dollars
• Frais de transaction ATM: 8 millions de dollars

Investissement et revenu de gestion de la trésorerie

Le revenu de placement pour 2023 atteint 74,5 millions de dollars, avec l'allocation suivante:

Catégorie d'investissement	Revenu
Trading en valeurs mobilières	35,2 millions de dollars
Services de gestion du Trésor	26,8 millions de dollars
Services de banque d'investissement	12,5 millions de dollars

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Southside Bancshares, Inc. offers its clients-it's really about deep local roots combined with a full-service capability. The core value proposition is built on being a Texas-based bank that has been serving customers since 1960, emphasizing a community-focused, relationship-based approach. This isn't a national bank where your file gets shuffled across state lines; decision-making stays local, which is key for businesses navigating the Texas economy.

The commitment to credit quality is a tangible part of this value. For instance, as of September 30, 2025, Southside Bancshares maintained strong credit quality with nonperforming assets reported at 0.42% of total assets, which was $35.6 million out of total assets of approximately $8.38 billion. That low ratio tells you they are managing risk well, which is what you want in a banking partner.

Southside Bank provides a full suite of financial services for both individuals and businesses, meaning you don't need to go elsewhere for complex needs. They offer comprehensive treasury management and wealth services alongside standard banking products. Here's a quick look at the scale of their Texas footprint and some key metrics as of late 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025
Total Assets	Approximately $8.38 billion
Nonperforming Assets (NPA) to Total Assets	0.42%
Total Branches in Texas	53
Total Loans	$4.77 billion

The breadth of services is designed to support growth across different client types. You get access to sophisticated tools, but delivered with that local expertise. The value proposition centers on this blend:

• Community-focused, relationship-based banking since 1960.
• Full suite of financial services for individuals and businesses.
• Strong credit quality with nonperforming assets at 0.42% of total assets.
• Local decision-making and expertise in the Texas economy.
• Comprehensive treasury management and wealth services.

The operational presence supports this local focus; they operate across East, North, Central, and Southeast Texas, plus the Dallas/Fort Worth and Austin areas. The services portfolio is extensive, including consumer and commercial loans, mortgages, deposit accounts, safe deposit boxes, trust services, and brokerage services. Finance: draft a comparison of Q3 2025 NPA to Q3 2024 NPA by Monday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. keeps its customers close in a region that's growing fast across Texas. The core of their approach centers on a mix of physical presence and digital access, all underpinned by a strong local focus.

Dedicated relationship managers for commercial clients

Southside Bancshares, Inc. supports its commercial client relationships through dedicated bankers, which is key given their loan portfolio growth. As of September 30, 2025, total loans stood at $4.77 billion. This portfolio includes significant growth in commercial real estate loans, commercial loans, and construction loans during the third quarter of 2025.

The scale of their physical footprint supports this high-touch commercial service:

Metric	Value as of Q3 2025
Total Assets	$8.38 billion
Total Branches Operated	53
Total ATMs/ITMs Network	70

Personal, in-branch service model

The bank maintains a significant physical presence across East, North, Central, and Southeast Texas, including the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas, to ensure face-to-face service remains available. This commitment to local presence is reinforced by their operational structure.

The bank's commitment to its team, which directly impacts customer service quality, was recognized when Southside Bancshares, Inc. was named a "Best Bank to Work For in 2024" by American Banker.

Digital self-service via mobile and online banking

Southside Bancshares, Inc. offers an array of online and mobile services to complement the in-branch experience. This digital offering covers telephone, internet, and mobile banking services for their customers.

• Offers telephone banking services.
• Provides internet banking platforms.
• Delivers mobile banking solutions.

Community involvement and financial empowerment programs

A key part of the relationship strategy involves deep community ties. Team members are committed to fostering trust through tangible local action. This commitment is reflected in their ongoing support for local development initiatives and charitable programs.

The bank supports its shareholder base through consistent financial returns, evidenced by the regular declaration of a cash dividend. The Board of Directors declared a regular quarterly cash dividend of $0.36 per common share in November 2025.

High-touch service for wealth and trust clients

Southside Bancshares, Inc. provides specialized wealth management and trust services. These services are designed for individuals, partnerships, and corporations needing sophisticated financial planning.

The services offered within this segment include:

• Investment management.
• Administration of irrevocable, revocable, and testamentary trusts.
• Estate administration.
• Custodian services.
• Brokerage services.

Trust fees contributed to noninterest income, which, excluding security losses, rose by 22.8% year-over-year for the third quarter of 2025.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Southside Bancshares, Inc. gets its products and services-loans, deposits, and wealth management-to its customers across Texas and beyond. The channel strategy here is definitely weighted toward a strong physical presence, which is typical for a community-focused bank, but they are layering digital access on top of that foundation.

The core physical network is substantial for a regional player. Southside Bank currently operates 53 branches across East Texas, Southeast Texas, and the greater Dallas/Fort Worth, Austin, and Houston areas as of the second quarter of 2025. This physical footprint is critical for relationship banking.

To support commercial growth outside of full-service branches, Southside Bancshares, Inc. has strategically placed Loan Production Offices (LPOs). As of early 2025, they have two LPOs:

• LPO in Dallas' Preston Center, established in early 2024 to target the growing Dallas customer base.
• LPO in The Woodlands, opened on September 3, 2024, specifically targeting the Commercial & Industrial (C&I) sector in greater North Houston.

For transactional banking, the physical access points are augmented by proprietary machines. As of June 30, 2025, Southside Bank operates a network of 71 owned ATMs/ITMs, which fits right into your expected range of 70-72.

To give customers convenience outside their immediate footprint, Southside leverages partnerships. The bank is affiliated with a national ATM network comprising over 60,000 ATMs, meaning customers have broad access for cash services across the nation.

Digital channels are also in play, offering essential services like eStatements and online loan applications. Here's a quick look at the channel mix based on recent reports:

Channel Type	Specific Count/Detail	Geographic Focus/Context
Physical Branches	53	East Texas, Southeast Texas, Dallas/Fort Worth, Austin, Houston areas
Owned ATMs/ITMs	71	Network across operating areas (as of June 30, 2025)
Loan Production Offices (LPOs)	2	Dallas (Preston Center) and The Woodlands (Greater Houston)
Affiliated National ATM Network	Over 60,000	Customer convenience nationwide

The digital offering includes online and mobile banking platforms that support a full range of services, including applying for loans and mortgages, plus accessing eStatements. The bank also offers treasury management and wealth management services, which are delivered through both in-person advisory and digital access points.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

Southside Bancshares, Inc. serves a diverse set of customers across its operating footprint in East, North, Central, and Southeast Texas, where it maintains 53 branches as of November 2025.

Small to mid-sized businesses (C&I, Commercial Real Estate)

Commercial lending forms a core part of the business, evidenced by the growth in specific loan categories as of September 30, 2025. Total loans stood at $4.77 billion on that date.

The loan growth in the linked quarter (Q3 2025) showed specific concentration in commercial areas:

• Commercial Real Estate loans increased by $82.6 million.
• Commercial loans increased by $49.3 million.
• Construction loans increased by $49.1 million.

Here is a look at the loan portfolio composition based on the latest available segment data:

Loan Category	Balance as of September 30, 2025 (Millions)	Linked Quarter Growth (Millions)
Commercial Real Estate Loans	Not specified	$82.6
Commercial Loans	Not specified	$49.3
Construction Loans	Not specified	$49.1

Individuals and households in East, Southeast, and Central Texas

This segment is the largest by account volume. As of June 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. had 178,970 total deposit accounts. The average balance across these accounts was $34,000.

The total deposit base was $6.63 billion at June 30, 2025.

Metric	Value as of June 30, 2025
Total Deposit Accounts	178,970
Average Deposit Account Balance	$34,000
Total Deposits	$6.63 billion

Municipal entities and local government organizations

Southside Bancshares, Inc. serves municipal entities. The company saw significant activity in public fund deposits in late 2024, which is a proxy for municipal/government banking activity. During the three months ended December 31, 2024, public fund deposits increased by $156.8 million, representing a 14.6% increase compared to September 30, 2024.

High-net-worth individuals for wealth and trust services

Wealth management and trust services are offered, with trust fees being a component of noninterest income reported for the six months ended June 30, 2025. Specific figures related to this segment from a 2024 analysis indicated:

• Current assets under management (AUM): $312 million.
• Projected AUM growth annually: 9.2%.
• Average client portfolio value: $1.4 million.

Non-profit organizations

Nonprofit organizations are explicitly listed as a customer group for Southside Bank. While specific financial data tied directly to the non-profit segment's deposits or loans is not detailed in the Q3 2025 reports, their inclusion in the general business description confirms them as a distinct segment.

Finance: review Q4 2025 loan growth by segment by next Tuesday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Southside Bancshares, Inc. incurs to run its banking operations as of late 2025. These costs directly impact the bottom line, so keeping them in check is key to profitability.

Interest expense on deposits and borrowed funds represents the cost of the money Southside Bancshares, Inc. uses to fund its lending and investment activities. This is a variable cost that moves with market rates and funding mix. For the three months ended September 30, 2025, the components of total interest expense were:

Interest Expense Component	Q3 2025 Amount (USD Millions)
Deposits Interest Expense	$38.76 M
Short-Term Borrowing Interest Expense	$5.84 M
Long-Term Debt Interest Expense	$1.95 M
Other Interest Expense	$1.41 M
Total Interest Expense	$47.96 M (Calculated Sum) / $44 M (Reported Total)

The cost of total deposits for the nine months ended September 30, 2025, was 2.26%, down from 2.37% for the same period in 2024. Southside Bancshares, Inc. also issued $150.0 million of subordinated debt in August 2025 at a 7.00% fixed-to-floating rate, which adds to funding costs.

Salaries and employee benefits is a significant fixed component of the noninterest expense base. For the third quarter of 2025, this line item totaled $22 million.

The total Noninterest expense for Southside Bancshares, Inc. in the third quarter of 2025 was reported as $37.5 million. This was a decrease of $1.7 million or 4.4% on a linked quarter basis.

The Provision for credit losses reflects management's estimate of potential future losses on the loan portfolio. For the three months ended September 30, 2025, the provision for credit losses for loans was $1.7 million. This follows an increase in non-performing assets, which was primarily due to a $27.5 million restructured commercial real estate (CRE) loan disclosed in Q1 2025.

Technology and data processing costs are embedded within the noninterest expense. The decrease in overall noninterest expense for Q3 2025 was partly driven by a decrease in software and data processing expense compared to the linked quarter.

Here are some other key noninterest expense details from Q3 2025:

• Net Occupancy & Equipment Expense: $5.79 million
• Marketing Expense: $1.05 million
• Property & Liability Insurance Claims: $0.54 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southside Bancshares, Inc. (SBSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Southside Bancshares, Inc. (SBSI) brings in money, which is pretty standard for a community bank but has some specific movements in late 2025. The primary engine remains the spread between what the company earns on its assets and what it pays out on its liabilities.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios is the bedrock. For the three months ended September 30, 2025, Net Interest Income was reported at $55.7 million. This represented an increase of $1.45 million, or 2.7%, compared to the $54.3 million reported for the three months ended June 30, 2025. The underlying components show interest income from loans was $69.7 million for the period ending September 30, 2025, while interest income from investment securities was $28 million for that same period. That NII growth linked quarter was achieved despite a one basis point decrease in the tax-equivalent net interest margin to 2.94%, which the company attributed partly to the issuance of $150.0 million of subordinated debt in mid-August.

The second major category is Noninterest Income. For the three months ended September 30, 2025, Noninterest Income, when excluding the one-time net loss on the sale of Available for Sale (AFS) securities of $24.4 million, was $12.4 million. This compares to $10.1 million in the third quarter of 2024. This area captures the fees you pay for using the bank's services.

You see the fee-based income components contributing here. Specifically, fee income from wealth management, trust, and brokerage services saw positive movement. Trust fees increased in Q3 2025, contributing to the overall rise in noninterest income excluding the securities loss. Similarly, in the second quarter ended June 30, 2025, trust fees and brokerage services income both showed increases.

A notable event occurred in Q2 2025 regarding swap fee income. The increase in other noninterest income for the quarter ended June 30, 2025, was primarily driven by an increase in swap fee income. This was also cited alongside an increase in deposit services income as contributing to a linked-quarter increase of 12.7% in noninterest income (excluding AFS securities loss) for Q2 2025.

Here's a quick look at how the main revenue drivers compared between the second and third quarters of 2025:

Revenue Stream Component	Q2 2025 Amount	Q3 2025 Amount
Net Interest Income (NII)	$54.3 million	$55.7 million
Noninterest Income (Excluding AFS Loss)	Not explicitly stated, but Q2 was $12.1 million total	$12.4 million
Loan Interest Income	$67.25 million	$69.7 million
Investment Securities Interest Income	$27.73 million	$28 million

It's important to see the full picture of profitability, even when revenue streams are moving. For the three months ended September 30, 2025, Southside Bancshares, Inc. reported Net Income of $4.9 million. That figure shows a defintely challenging quarter, especially when compared to the $20.5 million reported for the same period in 2024. The CEO noted this decrease was driven by the net loss on the AFS securities sale and, to a lesser extent, an increase in noninterest expense.

To keep track of the noninterest income components, you should monitor these areas:

• Deposit service charges and fees performance.
• Growth in trust fees.
• Brokerage services income trends.
• The impact of any further swap fee income generation.