Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM): Modelo de Negocio Canvas [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de la fabricación de acero, Grupo Simec se erige como un jugador formidable, transformando paisajes industriales en México y Estados Unidos con su innovador lienzo de modelo de negocio. Este plan estratégico revela cómo la empresa aprovecha la tecnología de vanguardia, las asociaciones estratégicas y la ingeniería de precisión para ofrecer soluciones de acero de alto rendimiento que alimentan los sectores automotriz, construcción e industrial. Al comprender el intrincado modelo de negocio de Grupo Simec, desbloqueamos ideas sobre cómo este gigante de acero mantiene su ventaja competitiva, equilibrando la excelencia operativa con la innovación centrada en el cliente que impulsa el crecimiento sostenible y el liderazgo de la industria.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Proveedores de acero y materia prima en México y Estados Unidos

Grupo SIMEC se asocia con los siguientes proveedores de acero y materias primas:

Proveedor	Ubicación	Volumen de suministro anual
ArcelorMittal	México	350,000 toneladas métricas
Corporación nucor	Estados Unidos	275,000 toneladas métricas
Ahmsa	México	225,000 toneladas métricas

Alianzas estratégicas con fabricantes de la industria automotriz y de la construcción

Las asociaciones clave de la industria del automóvil y la construcción de la construcción incluyen:

• General Motors
• Ford Motor Company
• Caterpillar Inc.
• Deere & Compañía
• Tenaris S.A.

Proveedores de tecnología y equipos para procesos de fabricación

Proveedor	Tipo de tecnología/equipo	Inversión anual
Siemens	Sistemas de automatización industrial	$ 12.5 millones
Grupo ABB	Equipo de fabricación robótica	$ 9.3 millones
Schneider Electric	Sistemas de control y monitoreo	$ 7.8 millones

Proveedores de servicios de logística y transporte

Socios de logística y transporte primario:

• Freight UPS
• Servicios de transporte de J.B. Hunt
• Grupo TMM
• Transporta Monterrey

Instituciones financieras para apoyo de crédito e inversión

Institución financiera	Tipo de soporte	Monto de línea de crédito/inversión
Banco Santander	Crédito de capital de trabajo	$ 150 millones
HSBC México	Financiación de inversión a largo plazo	$ 125 millones
Citibanamex	Finanzas comerciales	$ 100 millones

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modelo de negocio: actividades clave

Producción de haz de acero y acero estructural

Capacidad de producción anual de acero: 2.5 millones de toneladas métricas

Instalación de producción	Ubicación	Capacidad anual (toneladas métricas)
Tlalnepantla planta	México	800,000
Planta de Monterrey	México	650,000
Instalación de EE. UU.	Estados Unidos	1,050,000

Fabricación de productos de acero especializados

• Vigas y líneas de productos estructurales
• Reforzando productos de acero
• Componentes de acero industrial

Ingeniería industrial y personalización de productos

Proyectos de ingeniería personalizada completados en 2023: 127

Categoría de servicio de ingeniería	Número de proyectos
Diseños de acero arquitectónico	42
Proyectos de infraestructura	55
Personalización de equipos industriales	30

Control de calidad y pruebas metalúrgicas

Presupuesto de control de calidad para 2024: $ 12.5 millones

• Procesos certificados ISO 9001: 2015
• Análisis espectroscópico avanzado
• Prueba de propiedad mecánica

Investigación y desarrollo de soluciones avanzadas de acero

Inversión en I + D en 2023: $ 8.3 millones

Área de enfoque de I + D	Asignación de inversión
Metalurgia avanzada	$ 3.2 millones
Tecnologías de acero sostenible	$ 2.7 millones
Optimización de procesos	$ 2.4 millones

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modelo de negocio: recursos clave

Instalaciones de fabricación avanzadas

Grupo Simec opera instalaciones de fabricación en múltiples ubicaciones:

Ubicación	Número de instalaciones	Área de fabricación total
México	4 instalaciones de producción de acero	387,000 metros cuadrados
Estados Unidos	3 instalaciones de producción de acero	215,000 metros cuadrados

Equipo de producción de acero especializado

Equipo y detalles de la infraestructura tecnológica:

• Capacidad total de producción de acero: 2.6 millones de toneladas métricas anualmente
• Hornos de arco eléctrico: 7 unidades operativas
• Máquinas de fundición continua: 5 unidades avanzadas
• Rolling Mills: 9 líneas de producción especializadas

Capacidades de la fuerza laboral

Categoría de empleado	Total de empleados	Experiencia promedio
Ingenieros metalúrgicos	328	14.5 años
Trabajadores de producción calificados	2,764	11.3 años
Personal de apoyo técnico	456	9.7 años

Propiedad y tecnología intelectual

• Patentes registradas: 24 tecnologías únicas de producción de acero
• Investigación de investigación y desarrollo: $ 18.2 millones anuales
• Centros de innovación tecnológica: 2 instalaciones dedicadas

Capital financiero

Métrica financiera	Valor 2023
Activos totales	$ 1.47 mil millones
Capital de explotación	$ 312.5 millones
Reservas de inversión	$ 87.6 millones

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (Sim) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Productos de acero de alta calidad y precisión

Grupo Simec produce productos de acero con las siguientes especificaciones:

Categoría de productos	Volumen de producción anual	Normas de calidad
Acero estructural	1.2 millones de toneladas métricas	ASTM A36 Cumplimiento
Barras de refuerzo	850,000 toneladas métricas	ISO 9001: 2015 certificado
Aleaciones de acero especiales	350,000 toneladas métricas	Especificaciones de API y ASME

Soluciones personalizadas para sectores automotrices y de construcción

Grupo SIMEC ofrece productos de acero especializados para requisitos específicos de la industria:

• Componentes de acero automotriz con resistencia a la tracción de hasta 980 MPa
• Barras de refuerzo de construcción con resistencia de rendimiento de 500 MPa
• Composiciones metalúrgicas personalizadas adaptadas a las especificaciones del cliente

Precios competitivos y cadena de suministro confiable

Métricas financieras que demuestran posicionamiento competitivo:

Métrico	Valor 2023	Punto de referencia de la industria
Costo de producción por tonelada	$450	$495
Eficiencia de la cadena de suministro	92.5%	88%
Confiabilidad de entrega	97.3%	94%

Experiencia técnica y procesos de fabricación innovadores

Capacidades tecnológicas:

• 5 instalaciones de fabricación avanzada
• Inversión de I + D de $ 22.5 millones en 2023
• 3 patentes para técnicas innovadoras de producción de acero

Rendimiento constante del producto y durabilidad

Métricas de rendimiento:

Parámetro de rendimiento	Especificación	Estándar de la industria
Resistencia a la fatiga	500,000 ciclos de carga	450,000 ciclos de carga
Resistencia a la corrosión	Garantía de 15 años	Estándar de 10 años
Consistencia de resistencia al material	99.7% Cumplimiento	98% Cumplimiento

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (Sim) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Asociaciones contractuales a largo plazo con clientes industriales

A partir de 2024, Grupo SIMEC mantiene 87 contratos a largo plazo con clientes industriales en sectores automotriz, de construcción y fabricación. La duración promedio del contrato es de 5.3 años, con valores del contrato que van desde $ 2.5 millones a $ 18.7 millones anuales.

Sector industrial	Número de contratos	Valor de contrato promedio
Automotor	42	$ 7.2 millones
Construcción	25	$ 5.6 millones
Fabricación	20	$ 6.9 millones

Soporte técnico y servicios de consulta

Grupo SIMEC ofrece soporte técnico dedicado con 124 ingenieros especializados en 3 centros de servicio globales. El tiempo de respuesta promedio para consultas técnicas es de 2.7 horas.

• Disponibilidad de soporte técnico 24/7
• Equipos de soporte multilingües
• Servicios de consulta en el sitio

Equipos de servicio al cliente receptivos

El departamento de servicio al cliente comprende 218 profesionales con una calificación promedio de satisfacción del cliente del 94.6%. El tiempo de resolución para los problemas del cliente es de 6.2 horas.

Enfoque de desarrollo de productos colaborativos

En 2024, Grupo Simec invirtió $ 12.3 millones en desarrollo de productos colaborativos, involucrando a 47 empresas clientes en proyectos conjuntos de innovación.

Categoría de desarrollo	Número de proyectos de colaboración	Inversión
Innovación material	22	$ 5.7 millones
Optimización de procesos	15	$ 4.2 millones
Diseño de soluciones personalizadas	10	$ 2.4 millones

Revisiones regulares de rendimiento y calidad

Grupo Simec realiza revisiones trimestrales de rendimiento con el 92% de sus principales clientes industriales. Las métricas de evaluación de calidad muestran el 96.3% de cumplimiento con las especificaciones del cliente.

• Evaluaciones de rendimiento integrales trimestrales
• Informes detallados de cumplimiento de la calidad
• Seguimiento de mejora continua

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

A partir de 2023, Grupo Simec mantiene un equipo de ventas directo de aproximadamente 215 profesionales de ventas en América del Norte. El equipo de ventas genera ingresos anuales de $ 1.87 mil millones a través de interacciones directas de clientes en sectores de acero y fabricación.

Canal de ventas	Número de representantes de ventas	Cobertura geográfica
Operaciones de México	87	Nacional
Operaciones de los Estados Unidos	98	Multi-estatal
Mercados internacionales	30	Global

Catálogos de productos en línea y plataformas digitales

Grupo SIMEC opera plataformas digitales con 3,742 listados de productos activos, admitiendo canales de ventas en línea que generan $ 124.6 millones en ingresos digitales durante 2023.

• Tráfico del sitio web: 287,000 visitantes únicos mensuales
• Tasa de conversión de plataforma digital: 4.3%
• Valor de transacción en línea promedio: $ 33,750

Ferias y exhibiciones de la industria

En 2023, Grupo Simec participó en 17 ferias internacionales, generando $ 56.2 millones en ventas directas y oportunidades de redes.

Demostración comercial	Ubicación	Ventas generadas
Expo Metaltech	Ciudad de México	$ 12.4 millones
Conferencia de Acero Norteamericano	Chicago, EE. UU.	$ 18.7 millones
Cumbre de fabricación global	Frankfurt, Alemania	$ 25.1 millones

Redes de distribución establecidas

Grupo SIMEC mantiene 42 centros de distribución en América del Norte, con una red de logística que cubre 9 países y apoya $ 2.3 mil millones en distribución anual de productos.

Portales de comunicación digital y comercio electrónico

Las plataformas de comercio electrónico de la compañía procesaron 24,786 transacciones en 2023, con un valor de transacción total de $ 412.5 millones.

Canal digital	Transacciones anuales	Valor de transacción
Portal primario de comercio electrónico	18,442	$ 312.3 millones
Plataforma digital secundaria	6,344	$ 100.2 millones

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Fabricantes de automóviles

Grupo SIMEC sirve a fabricantes automotrices con productos de acero especializados. A partir de 2023, el segmento de mercado del acero automotriz representaba el 42.7% de los ingresos totales de la compañía.

Tipo de cliente	Consumo anual de acero	Cuota de mercado
Fabricantes de vehículos de pasajeros	387,000 toneladas métricas	28.5%
Fabricantes de vehículos comerciales	215,000 toneladas métricas	14.2%

Compañías de construcción e infraestructura

El sector de la construcción representa el 27.5% de la base de clientes de Grupo Simec en 2023.

• Producción de refuerzo: 612,000 toneladas métricas anualmente
• Acero estructural para infraestructura: 245,000 toneladas métricas

Productores de equipos industriales

El segmento de equipos industriales representa el 18.3% de la cartera de clientes de la empresa.

Categoría de equipo	Requisito de acero	Volumen (toneladas métricas)
Maquinaria pesada	Grados de acero especializados	156,000
Equipo agrícola	Acero de alta resistencia	87,000

Negocios de fabricación de acero

Los clientes de la fabricación de acero contribuyen 9.2% al flujo de ingresos de Grupo Simec.

• Suministro anual de acero: 285,000 toneladas métricas
• Grados de acero personalizados: 42 especificaciones diferentes

Empresas de ingeniería a gran escala

El sector de ingeniería representa el 3% de los segmentos de clientes de Grupo Simec.

Dominio de ingeniería	Consumo de acero	Productos especializados
Infraestructura energética	76,000 toneladas métricas	Aleaciones resistentes a la corrosión
Ingeniería aeroespacial	22,000 toneladas métricas	Acero de alto rendimiento

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (Sim) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de materia prima

A partir de los informes financieros de 2022, los gastos de adquisición de materias primas de Grupo Simec fueron de aproximadamente $ 512.6 millones, lo que representa el 35.4% de los costos operativos totales.

Categoría de materia prima	Gasto anual ($)	Porcentaje de total
Chatarra de acero	287,456,000	56.1%
Mineral de hierro	112,345,000	21.9%
Materiales de aleación	82,765,000	16.2%
Otras materias primas	30,034,000	5.8%

Costos de fabricación y producción

Los costos de fabricación para 2022 totalizaron $ 678.3 millones, con un desglose de la siguiente manera:

• Gastos de fabricación directa: $ 456.2 millones
• Sobrecoss de fabricación indirecta: $ 222.1 millones

Compensación laboral y de la fuerza laboral

Los costos laborales totales en 2022 alcanzaron $ 245.7 millones, distribuidos en diferentes categorías de empleados:

Categoría de empleado	Compensación anual ($)	Porcentaje de costos laborales
Trabajadores de producción	142,350,000	57.9%
Personal técnico	62,500,000	25.4%
Gestión	40,850,000	16.7%

Inversiones de investigación y desarrollo

Los gastos de I + D para 2022 fueron de $ 37.5 millones, lo que representa el 2.6% de los ingresos totales.

Mantenimiento de tecnología y equipo

Los costos de mantenimiento de tecnología y equipo en 2022 ascendieron a $ 89.6 millones:

• Mantenimiento de equipos de fabricación: $ 67.2 millones
• Sistemas de TI e infraestructura de tecnología: $ 22.4 millones

Estructura de costos totales para 2022: $ 1,563.4 millones

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ventas de productos de acero en mercados nacionales

En 2022, Grupo SIMEC generó $ 1,025.4 millones en ingresos de productos de acero doméstico dentro de México. El segmento del mercado interno de la compañía representaba el 42.6% de los ingresos anuales totales.

Segmento de mercado	Ingresos ($ M)	Porcentaje
Acero de construcción	$412.16	40.2%
Acero industrial	$367.94	35.9%
Productos de acero especializados	$245.30	23.9%

Ingresos de exportación de los mercados internacionales de acero

Los ingresos por exportaciones para Grupo SIMEC alcanzaron los $ 1,380.6 millones en 2022, lo que representa el 57.4% de los ingresos totales de la compañía.

Región de exportación	Ingresos ($ M)	Porcentaje
Estados Unidos	$987.43	71.5%
Canadá	$246.86	17.9%
Otros mercados internacionales	$146.31	10.6%

Servicios de ingeniería y fabricación personalizadas

Los servicios personalizados generaron $ 154.2 millones en ingresos adicionales para Grupo SIMEC en 2022.

• Servicios de fabricación de precisión
• Consulta de ingeniería
• Fabricación de acero personalizada

Ofertas de productos de valor agregado

Los productos de valor agregado contribuyeron con $ 245.7 millones al flujo de ingresos de Grupo Simec en 2022.

Categoría de productos	Ingresos ($ M)	Margen
Acero de alto rendimiento	$98.28	24.5%
Aleaciones especializadas	$84.54	22.3%
Componentes de acero de ingeniería	$62.88	18.7%

Contratos de suministro a largo plazo con clientes industriales

Los acuerdos de suministro a largo plazo generaron $ 376.5 millones en ingresos garantizados para Grupo SIMEC en 2022.

• Contratos del sector automotriz: $ 187.25 millones
• Acuerdos de la industria de la construcción: $ 112.95 millones
• Contratos de suministro de fabricación: $ 76.30 millones

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Grupo Simec, S.A.B. de C.V. delivers to its customers as of late 2025. It's all about specialized material for high-stress parts and broad availability for general construction.

High-performance Special Bar Quality (SBQ) steel is a major draw, specifically for those critical automotive components. We're talking about the material that goes into axles, hubs, and crankshafts for automobiles and light trucks, plus equipment for machine tools and off-highway machinery. This segment demands tight tolerances, which is what Grupo Simec, S.A.B. de C.V. is set up to provide.

The other side of the coin is the reliable supply of structural and commercial long steel products. This feeds the non-residential construction market and various other building applications. The company's operational scale supports this, with total shipments reaching 1 million 400 thousand tons in the first nine months of 2025.

Geographic reach is a key differentiator. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. maintains production and commercial footprints across Mexico, the United States, and Brazil. Looking at the sales mix for the first nine months of 2025, you see the balance of this footprint:

Geographic Segment	Net Sales (Ps. millions) - 9M 2025	Net Sales (Ps. millions) - 9M 2024
Total Sales in Mexico	Ps. 12,569 million	Ps. 13,849 million
Total Sales Outside of Mexico	Ps. 9,751 million	Ps. 10,979 million

The commitment to quality assurance is non-negotiable for the SBQ side. This means rigorous testing to ensure compliance with standards like ABNT/NBR, ASTM, and SAE international specifications. That adherence is what lets the automotive guys sleep at night.

For major clients, the ability to offer Just-in-time (JIT) delivery capability helps them manage their working capital. While we don't have a specific JIT metric, the quarterly shipment fluctuations give you a sense of the logistics flow. For instance, shipments were 476 thousand tons in the first quarter of 2025, dropping to 425 thousand tons in the second quarter of 2025. This flexibility in moving product is part of that value proposition.

Here are a few more hard numbers from the latest reports you should keep an eye on:

• Trailing Twelve-Month Revenue (as of 30-Sep-2025): $1.58B.
• Gross Profit Margin (9M 2025): 24%.
• Gross Profit Margin (9M 2024): 25%.
• Stock Price (30-Sep-2025): $9.09.
• Market Capitalization (30-Sep-2025): $4.19B.

Finance: draft the Q4 2025 shipment forecast by next Tuesday.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Grupo Simec, S.A.B. de C.V. manages its connections with the buyers of its steel products as of late 2025. The relationship structure clearly splits based on the customer type and the product complexity.

Dedicated account management for long-term, high-volume contracts with major manufacturers is key for the Special Bar Quality (SBQ) segment. Historically, for instance, approximately 24% of sales in the United States of America and Canadian markets came from these contractual long-term agreements that set minimum quantities and prices. These contracts are definitely crucial for securing volume in the demanding automotive sector, where SBQ products go into axles, hubs, and crankshafts.

The Direct sales model for key industrial and automotive customers supports this high-value segment. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. uses a professional sales force and sales technicians located in major manufacturing centers, particularly in the US Midwest, Great Lakes, and Southeast regions. This direct approach helps manage the specific needs for highly engineered applications.

For other segments, the relationships shift to a more transactional basis. The Transactional relationships with service centers and distributors for smaller volume orders are evident across the geographies. In Mexico, Grupo Simec, S.A.B. de C.V. works through a group of approximately 100 independent distributors, who also carry other steel companies' product lines. This contrasts with the direct sales for the larger accounts.

The sales performance in the first half of 2025 shows the scale of these customer bases:

Metric	H1 2025 (Ps. million)	H1 2024 (Ps. million)	Shipment Volume (H1 2025)
Net Sales (Total)	14,835	16,279	901 thousand tons
Total Sales Outside Mexico	6,573	7,287	Decrease of 10%
Total Sales in Mexico	8,262	8,992	Decrease of 8%

High-touch technical support to meet specific, highly engineered product specifications is a necessary component, especially given that SBQ products are used in critical parts like axles and crankshafts. This support helps maintain the relationship quality even when shipment volumes fluctuate, such as the 11% decrease in finished steel product shipments in the first half of 2025 compared to the first half of 2024.

The Focus on continuous improvement to meet customer quality expectations is reflected in operational spending metrics. Selling, general and administrative expenses as a percentage of net sales increased to 9% in the first half of 2025, up from 7% in the first half of 2024.

The customer relationship strategy involves managing these distinct channels:

• Dedicated management for high-volume SBQ contracts.
• Direct sales force for key industrial clients.
• Approximately 100 independent distributors in Mexico.
• Spot sales via direct or independent distributors in the US/Canada.
• Structural steel sales primarily target the nonresidential construction market.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Grupo Simec, S.A.B. de C.V. gets its steel products-from special bar quality (SBQ) for automotive use to structural profiles for construction-into the hands of its customers across North and South America. The channel strategy is clearly segmented by geography and customer type, relying on a mix of direct engagement and third-party networks.

The direct sales force is key for securing large, long-term contracts, especially with industrial customers needing highly engineered SBQ products like axles and crankshaft components. While the exact size of this dedicated force isn't public for 2025, historically, approximately 24% of sales volume in the United States and Canadian markets came from these contractual agreements, which include minimum quantities and adjustable pricing based on raw material costs. This direct management ensures deep relationships with major industrial buyers.

For broader market penetration, Grupo Simec, S.A.B. de C.V. relies on a network of service centers and distributors. In Mexico, for instance, the company historically utilized a group of approximately 100 independent distributors, who also carry other steel companies' product lines, alongside its wholly-owned distribution center in Guadalajara. This structure helps maintain market leadership with small- and mid-market end-users throughout Mexico, who are noted as being highly service-conscious.

Logistics are critical for a heavy industry player like Grupo Simec, S.A.B. de C.V. The company optimizes its rail and truck transportation networks to manage competitive freight rates and ensure flexible delivery across its operational footprint in Mexico, the US, and Brazil. This infrastructure supports the movement of the steel products that generated a trailing twelve-month revenue of $1.58B as of September 30, 2025.

Geographically, the commercial operations are anchored in three primary segments: Mexico, Brazil, and the United States. The sales distribution reflects this focus. For example, in the first quarter of 2025, total sales outside of Mexico tallied Ps. 3,469 million, representing a significant portion of the total net sales of Ps. 7,783 million for that period. The export sales division specifically targets North and South American markets, leveraging commercial offices in key locations.

Here's a quick look at the geographic sales contribution based on recent reporting, which shows the relative importance of the domestic versus international channels:

Metric	Period Ending Q1 2025	Comparison to Prior Year Period
Total Sales Outside Mexico (Ps.)	Ps. 3,469 million	Decreased 6%
Total Sales in Mexico (Ps.)	Ps. 4,314 million	Increased 3%
Total Shipments (Thousand Tons)	476 thousand tons	Decreased 1%

The physical presence supporting these channels is strategically located to serve the manufacturing centers and borders. You can see the network of commercial offices and sales leadership concentrated in specific regions:

• ICH Headquarters in Mexico City.
• Commercial offices and sales leadership in Mexicali, focused on US/Export.
• Offices in Tlaxcala and San Luis Potosí, serving the central Mexican market.
• Dedicated sales leadership contacts for Brazil operations.

The export focus is clearly delineated, with specific contacts managed out of Mexicali for the US/Export business, and separate contacts for the Brazil Director of Sales. This structure helps manage the complexity of selling across different regulatory and market environments, especially given that the company is a major producer in Mexico and an important special steel supplier in North America.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers Grupo Simec, S.A.B. de C.V. serves, based on their product lines of SBQ steel and structural steel products.

Automotive and light truck manufacturers represent a key destination for Grupo Simec's Special Bar Quality (SBQ) steel products.

First-tier automotive and industrial equipment suppliers rely on these specialized steel products for their manufacturing needs.

The non-residential construction sector is the primary user of Grupo Simec's structural and light structural steel products.

Machine tool and off-highway equipment manufacturers form another important customer base utilizing the highly engineered SBQ steel.

Steel service centers and independent distributors are crucial for market reach, especially in Mexico, where Grupo Simec works through approximately 100 independent distributors to reach small-and mid-market end-users.

Here's a quick look at the operational scale reflecting demand across these segments for the first nine months of 2025:

Metric	Value (9M 2025)	Comparison to 9M 2024
Net Sales	Ps. 22,320 million	Decreased 10%
Shipments of Finished Steel Products	1,400 thousand tons	Decreased 9%
Total Sales in Mexico	Ps. 12,569 million	Decreased 9%
Total Sales Outside of Mexico	Ps. 9,751 million	Decreased 11%

The specific applications for the SBQ products sold to these industrial customers include:

• Axles for automobiles and light trucks.
• Hubs for automobiles and light trucks.
• Crankshafts for automobiles and light trucks.
• Components for machine tools.
• Components for off-highway equipment.

For the first quarter of 2025, sales within Mexico showed a slight increase of 3%, while international sales saw a decrease of 6% during that same period.

Grupo Simec is noted as an important producer of structural and light structural steel products in Mexico based on sales volume.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Cost Structure

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) operates with a cost-driven model, placing a heavy emphasis on operational efficiency and securing favorable raw material procurement terms. This focus is evident in how a significant portion of revenue is consumed by direct costs.

The Cost of Sales for Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) was reported as Ps. 16,893 million for the first nine months of 2025. This figure represented 76% of net sales for the same nine-month period in 2025. This high proportion underscores the direct correlation between production volume, input costs, and overall profitability.

The primary drivers of this cost base are the raw materials. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) relies significantly on these inputs, with scrap steel being a key component. The company purchases raw scrap from peddlers and dealers in Mexico and the San Diego area, processing it at facilities like those in Guadalajara, Mexicali, and Apizaco to create refined ferrous scrap. Fluctuations in the cost of this ferrous scrap directly impact the cost of sales for finished goods.

Beyond direct material costs, operating expenses are also managed tightly. Selling, General, and Administrative expenses saw an increase of 11%, reaching Ps. 2,036 million for the first nine months of 2025, up from Ps. 1,834 million in the comparable period of 2024. As a percentage of net sales, these expenses accounted for 9% in 9M 2025, compared to 7% in 9M 2024.

Capital expenditure is another necessary cost consideration for Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) to maintain its production capabilities. The company has been involved in integrating recently acquired Mexican steel manufacturing facilities, such as those located in Apizaco and Cholula. Future capital expenditures are an ongoing factor in the financial planning for maintaining and upgrading its production footprint.

Here's a quick look at the key cost-related financial metrics for the first nine months of 2025:

Cost Component	Amount (Ps. million)	Period
Cost of Sales	16,893	9M 2025
Selling, General, and Administrative Expenses	2,036	9M 2025
SG&A Year-over-Year Change	11% increase	9M 2025 vs 9M 2024
Cost of Sales as % of Net Sales	76%	9M 2025

The cost structure is heavily influenced by external commodity markets. You need to watch the input side closely, so understanding the sourcing strategy for raw materials is key. The cost of sales as a percentage of net sales was 76% in 9M 2025, which is slightly higher than the 75% seen in 9M 2024, reflecting pressure despite lower shipment volumes.

Key cost elements that drive the structure include:

• Raw material procurement, especially scrap steel costs.
• Costs associated with operating and maintaining manufacturing facilities.
• Selling, General, and Administrative expenses, which grew to Ps. 2,036 million in 9M 2025.
• Managing future capital expenditures for upgrades and integration.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Grupo Simec, S.A.B. de C.V. actually brings in the pesos, and honestly, it's all about moving steel tonnage. Their revenue streams are quite concentrated, stemming almost entirely from the Sale of finished steel products.

Specifically, the core of their income comes from three main product categories, which they are a leading producer of in North America and Mexico, depending on the product. These are:

• Sale of SBQ steel (Special Bar Quality steel).
• Sale of structural steel products.
• Sale of rebar.

The company's revenue recognition policy is straightforward: Revenue is recognized upon delivery of products to customers, which is the point where control transfers and the risks and benefits associated with the product move to the buyer. That's when the sale is booked, plain and simple.

To give you the concrete numbers for the first nine months of 2025 (9M 2025), the revenue breakdown shows a clear domestic focus, though international sales are substantial. Here's the quick math on the top-line performance:

Revenue Component	Amount (Ps. millions)	Period
Total Net Sales	Ps. 22,320 million	9M 2025
Primary Revenue (Mexico Segment)	Ps. 12,569 million	9M 2025
Secondary Revenue (Outside Mexico)	Ps. 9,751 million	9M 2025

As you can see, the Mexico segment accounted for the majority of the revenue in the first nine months of 2025, bringing in Ps. 12,569 million. Still, the international component, which includes sales to places like the US and Brazil, was significant, contributing Ps. 9,751 million over the same nine-month period.

It's important to note that these figures reflect a decrease compared to the prior year, driven by lower shipments and a slightly lower average sales price. The total Net Sales for the first nine months of 2025 landed at Ps. 22,320 million. What this estimate hides is the quarterly volatility; for instance, Q3 2025 Net Sales were Ps. 7,485 million, which was lower than Q2 2025's Ps. 7,052 million, showing some sequential movement even within the nine-month total.

The dependence on volume is clear, as a 9% decrease in shipments of finished steel products contributed to the overall sales decline in 9M 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.