Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de la fabrication d'acier, Grupo Simec est un acteur formidable, transformant des paysages industriels à travers le Mexique et les États-Unis avec sa toile innovante de modèle commercial. Ce plan stratégique révèle comment l'entreprise exploite la technologie de pointe, les partenariats stratégiques et l'ingénierie de précision pour fournir des solutions en acier haute performance qui alimentent l'automobile, la construction et les secteurs industriels. En comprenant le modèle commercial complexe de Grupo Simec, nous déverrouillons la façon dont ce géant de l'acier maintient son avantage concurrentiel, équilibrant l'excellence opérationnelle avec l'innovation centrée sur le client qui stimule une croissance durable et un leadership de l'industrie.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle commercial: partenariats clés

Fournisseurs en acier et en matières premières au Mexique et aux États-Unis

Grupo SIMEC s'associe aux fournisseurs d'acier et de matières premières suivants:

Fournisseur	Emplacement	Volume de l'offre annuelle
Arcelormittal	Mexique	350 000 tonnes métriques
Nucor Corporation	États-Unis	275 000 tonnes métriques
Ahmsa	Mexique	225 000 tonnes métriques

Alliances stratégiques avec les fabricants de l'industrie automobile et de la construction

Les principaux partenariats stratégiques de l'industrie automobile et de la construction comprennent:

• General Motors
• Ford Motor Company
• Caterpillar Inc.
• Deere & Entreprise
• Tenaris S.A.

Venseurs de technologie et d'équipement pour les processus de fabrication

Fournisseur	Type de technologie / équipement	Investissement annuel
Siemens	Systèmes d'automatisation industrielle	12,5 millions de dollars
Groupe ABB	Équipement de fabrication robotique	9,3 millions de dollars
Schneider Electric	Systèmes de contrôle et de surveillance	7,8 millions de dollars

Fournisseurs de services de logistique et de transport

Partenaires de logistique et de transport primaires:

• Freight UPS
• J.B. Hunt Transport Services
• Grupo tmm
• Transporte Monterrey

Institutions financières pour le crédit et le soutien à l'investissement

Institution financière	Type de support	Ligne de crédit / montant d'investissement
Banco Santander	Crédit de fonds de roulement	150 millions de dollars
Mexique HSBC	Financement d'investissement à long terme	125 millions de dollars
Citibanamex	Financement commercial	100 millions de dollars

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle commercial: activités clés

Production de poutres en acier et de structure en acier

Capacité de production d'acier annuelle: 2,5 millions de tonnes métriques

Installation de production	Emplacement	Capacité annuelle (tonnes métriques)
Plante tlalnepantla	Mexique	800,000
Plante de monterrey	Mexique	650,000
Installation américaine	États-Unis	1,050,000

Fabrication de produits en acier spécialisés

• Lignes de produit de poutre et structurelle
• Renforcer les produits en acier
• Composants en acier industriel

Génie industriel et personnalisation des produits

Projets d'ingénierie personnalisés terminés en 2023: 127

Catégorie de service d'ingénierie	Nombre de projets
Conceptions en acier architectural	42
Projets d'infrastructure	55
Personnalisation des équipements industriels	30

Contrôle de la qualité et tests métallurgiques

Budget de contrôle de la qualité pour 2024: 12,5 millions de dollars

• Processus certifiés ISO 9001: 2015
• Analyse spectroscopique avancée
• Test de propriété mécanique

Recherche et développement de solutions en acier avancé

Investissement en R&D en 2023: 8,3 millions de dollars

Zone de focus R&D	Allocation des investissements
Métallurgie avancée	3,2 millions de dollars
Technologies en acier durable	2,7 millions de dollars
Optimisation du processus	2,4 millions de dollars

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle commercial: Ressources clés

Installations de fabrication avancées

Grupo SIMEC exploite des installations de fabrication sur plusieurs emplacements:

Emplacement	Nombre d'installations	Zone de fabrication totale
Mexique	4 installations de production d'acier	387 000 mètres carrés
États-Unis	3 installations de production d'acier	215 000 mètres carrés

Équipement de production en acier spécialisé

Détails de l'équipement et des infrastructures technologiques:

• Capacité totale de production d'acier: 2,6 millions de tonnes métriques par an
• Fours à arc électrique: 7 unités opérationnelles
• Machines de coulée continue: 5 unités avancées
• Rolling Mills: 9 lignes de production spécialisées

Capacités de main-d'œuvre

Catégorie des employés	Total des employés	Expérience moyenne
Ingénieurs métallurgiques	328	14,5 ans
Travailleurs de production qualifiés	2,764	11.3 ans
Personnel de soutien technique	456	9,7 ans

Propriété intellectuelle et technologie

• Brevets enregistrés: 24 technologies de production en acier uniques
• Investissement de recherche et développement: 18,2 millions de dollars par an
• Centres de l'innovation technologique: 2 installations dédiées

Capital financier

Métrique financière	Valeur 2023
Actif total	1,47 milliard de dollars
Fonds de roulement	312,5 millions de dollars
Réserves d'investissement	87,6 millions de dollars

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Produits en acier de haute qualité et précis

Grupo SIMEC produit des produits en acier avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Volume de production annuel	Normes de qualité
Acier de structure	1,2 million de tonnes métriques	Conformité ASTM A36
Barres de renforcement	850 000 tonnes métriques	ISO 9001: 2015 certifié
Alliages en acier spéciaux	350 000 tonnes métriques	Spécifications API et ASME

Solutions personnalisées pour les secteurs de l'automobile et de la construction

Grupo SIMEC propose des produits en acier spécialisés pour des exigences spécifiques de l'industrie:

• Composants en acier automobile avec résistance à la traction jusqu'à 980 MPa
• Barres d'armature de construction avec une limite d'élasticité de 500 MPa
• Compositions métallurgiques personnalisées adaptées aux spécifications du client

Prix ​​compétitifs et chaîne d'approvisionnement fiable

Mesures financières démontrant un positionnement concurrentiel:

Métrique	Valeur 2023	Benchmark de l'industrie
Coût de production par tonne	$450	$495
Efficacité de la chaîne d'approvisionnement	92.5%	88%
Fiabilité de livraison	97.3%	94%

Expertise technique et processus de fabrication innovants

Capacités technologiques:

• 5 installations de fabrication avancées
• Investissement en R&D de 22,5 millions de dollars en 2023
• 3 brevets pour les techniques innovantes de production d'acier

Performances et durabilité des produits cohérents

Métriques de performance:

Paramètre de performance	Spécification	Norme de l'industrie
Résistance à la fatigue	500 000 cycles de charge	450 000 cycles de charge
Résistance à la corrosion	Garantie de 15 ans	Norme de 10 ans
Cohérence de la résistance au matériau	Conformité à 99,7%	98% de conformité

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Partenariats contractuels à long terme avec les clients industriels

En 2024, Grupo Simec maintient 87 contrats à long terme avec des clients industriels dans des secteurs automobile, de construction et de fabrication. La durée moyenne du contrat est de 5,3 ans, avec des valeurs de contrat allant de 2,5 millions de dollars à 18,7 millions de dollars par an.

Secteur de l'industrie	Nombre de contrats	Valeur du contrat moyen
Automobile	42	7,2 millions de dollars
Construction	25	5,6 millions de dollars
Fabrication	20	6,9 millions de dollars

Services de support technique et de consultation

Grupo SIMEC fournit un support technique dédié avec 124 ingénieurs spécialisés dans 3 centres de services mondiaux. Le temps de réponse moyen pour les demandes techniques est de 2,7 heures.

• Disponibilité du support technique 24/7
• Équipes de support multilingues
• Services de consultation sur place

Équipes de service client réactives

Le service du service à la clientèle comprend 218 professionnels avec une cote de satisfaction client moyenne de 94,6%. Le temps de résolution pour les problèmes des clients est de 6,2 heures.

Approche de développement de produits collaboratifs

En 2024, Grupo Simec a investi 12,3 millions de dollars dans le développement de produits collaboratifs, engageant 47 entreprises clients dans des projets d'innovation conjoints.

Catégorie de développement	Nombre de projets collaboratifs	Investissement
Innovation matérielle	22	5,7 millions de dollars
Optimisation du processus	15	4,2 millions de dollars
Conception de solution personnalisée	10	2,4 millions de dollars

Performances régulières et avis de qualité

Grupo SIMEC effectue des revues de performances trimestrielles avec 92% de ses principaux clients industriels. Les mesures d'évaluation de la qualité montrent une conformité de 96,3% avec les spécifications du client.

• Évaluations trimestrielles de performance complète
• Rapports de conformité de qualité détaillés
• Suivi d'amélioration continue

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle commercial: canaux

Équipe de vente directe

En 2023, Grupo Simec maintient une équipe de vente directe d'environ 215 professionnels de la vente à travers l'Amérique du Nord. L'équipe commerciale génère un chiffre d'affaires annuel de 1,87 milliard de dollars grâce à des interactions directes dans les clients dans les secteurs de l'acier et de la fabrication.

Canal de vente	Nombre de représentants commerciaux	Couverture géographique
Opérations du Mexique	87	National
Opérations américaines	98	Multi-États
Marchés internationaux	30	Mondial

Catalogues de produits en ligne et plateformes numériques

Grupo SIMEC exploite des plates-formes numériques avec 3 742 listes de produits actives, prenant en charge les canaux de vente en ligne générant 124,6 millions de dollars de revenus numériques en 2023.

• Trafic de site Web: 287 000 visiteurs uniques mensuels
• Taux de conversion de la plate-forme numérique: 4,3%
• Valeur de transaction en ligne moyenne: 33 750 $

Salons et expositions commerciales de l'industrie

En 2023, Grupo Simec a participé à 17 salons internationaux, générant 56,2 millions de dollars de possibilités de ventes et de réseautage directs.

Salon	Emplacement	Ventes générées
Expo MetalTech	Mexique	12,4 millions de dollars
Conférence de l'acier nord-américain	Chicago, États-Unis	18,7 millions de dollars
Sommet mondial de la fabrication	Francfort, Allemagne	25,1 millions de dollars

Réseaux de distribution établis

Grupo Simec maintient 42 centres de distribution à travers l'Amérique du Nord, avec un réseau logistique couvrant 9 pays et soutenant 2,3 milliards de dollars de distribution annuelle de produits.

Communication numérique et portails de commerce électronique

Les plateformes de commerce électronique de la société ont traité 24 786 transactions en 2023, avec une valeur de transaction totale de 412,5 millions de dollars.

Canal numérique	Transactions annuelles	Valeur de transaction
Portail de commerce électronique principal	18,442	312,3 millions de dollars
Plate-forme numérique secondaire	6,344	100,2 millions de dollars

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Constructeurs automobiles

Grupo SIMEC dessert les constructeurs automobiles avec des produits en acier spécialisés. En 2023, le segment du marché de l'acier automobile représentait 42,7% des revenus totaux de la société.

Type de client	Consommation d'acier annuelle	Part de marché
Fabricants de véhicules de tourisme	387 000 tonnes métriques	28.5%
Fabricants de véhicules commerciaux	215 000 tonnes métriques	14.2%

Sociétés de construction et d'infrastructure

Le secteur de la construction représente 27,5% de la clientèle de Grupo Simec en 2023.

• Production de barres d'armature: 612 000 tonnes métriques par an
• Acier de structure pour les infrastructures: 245 000 tonnes métriques

Producteurs d'équipements industriels

Le segment des équipements industriels représente 18,3% du portefeuille de clients de l'entreprise.

Catégorie d'équipement	Exigence en acier	Volume (tonnes métriques)
Machinerie lourde	Grades en acier spécialisés	156,000
Équipement agricole	Acier à haute résistance	87,000

Entreprises de fabrication d'acier

Les clients de la fabrication d'acier contribuent à 9,2% à la source de revenus de Grupo Simec.

• Alimentation en acier annuelle: 285 000 tonnes métriques
• Grades en acier personnalisés: 42 spécifications différentes

Entreprises d'ingénierie à grande échelle

Le secteur de l'ingénierie représente 3% des segments de clientèle de Grupo SIMEC.

Domaine d'ingénierie	Consommation d'acier	Produits spécialisés
Infrastructure énergétique	76 000 tonnes métriques	Alliages résistants à la corrosion
Génie aérospatial	22 000 tonnes métriques	Acier haute performance

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'approvisionnement en matières premières

En 2022 rapports financiers, les dépenses d'approvisionnement en matières premières de Grupo Simec étaient d'environ 512,6 millions de dollars, ce qui représente 35,4% du total des coûts opérationnels.

Catégorie de matières premières	Dépenses annuelles ($)	Pourcentage du total
Ferraille en acier	287,456,000	56.1%
Minerai de fer	112,345,000	21.9%
Matériaux en alliage	82,765,000	16.2%
Autres matières premières	30,034,000	5.8%

Coûts de fabrication et de production

Les coûts de fabrication pour 2022 ont totalisé 678,3 millions de dollars, avec une ventilation comme suit:

• Dépenses de fabrication directes: 456,2 millions de dollars
• Frais généraux de fabrication indirecte: 222,1 millions de dollars

Condemnisation de la main-d'œuvre et de la main-d'œuvre

Les coûts totaux de main-d'œuvre en 2022 ont atteint 245,7 millions de dollars, distribué dans différentes catégories d'employés:

Catégorie des employés	Compensation annuelle ($)	Pourcentage de coûts de main-d'œuvre
Travailleurs de la production	142,350,000	57.9%
Personnel technique	62,500,000	25.4%
Gestion	40,850,000	16.7%

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2022 étaient de 37,5 millions de dollars, ce qui représente 2,6% des revenus totaux.

Entretien de la technologie et de l'équipement

Les coûts de maintenance de la technologie et de l'équipement en 2022 s'élevaient à 89,6 millions de dollars:

• Entretien de l'équipement de fabrication: 67,2 millions de dollars
• Systèmes informatiques et infrastructures technologiques: 22,4 millions de dollars

Structure totale des coûts pour 2022: 1 563,4 millions de dollars

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Modèle commercial: sources de revenus

Ventes de produits en acier sur les marchés intérieurs

En 2022, Grupo SIMEC a généré 1 025,4 million de dollars de revenus de produits en acier nationaux au Mexique. Le segment de marché intérieur de la société représentait 42,6% des revenus annuels totaux.

Segment de marché	Revenus ($ m)	Pourcentage
Acier de construction	$412.16	40.2%
Acier industriel	$367.94	35.9%
Produits en acier spécialisés	$245.30	23.9%

Exportation des revenus des marchés internationaux de l'acier

Les revenus d'exportation de Grupo SIMEC ont atteint 1 380,6 millions de dollars en 2022, ce qui représente 57,4% du total des revenus de l'entreprise.

Région d'exportation	Revenus ($ m)	Pourcentage
États-Unis	$987.43	71.5%
Canada	$246.86	17.9%
Autres marchés internationaux	$146.31	10.6%

Services d'ingénierie et de fabrication personnalisés

Les services personnalisés ont généré 154,2 millions de dollars de revenus supplémentaires pour Grupo SIMEC en 2022.

• Services de fabrication de précision
• Consultation d'ingénierie
• Fabrication en acier personnalisé

Offres de produits à valeur ajoutée

Les produits à valeur ajoutée ont contribué 245,7 millions de dollars à la source de revenus de Grupo Simec en 2022.

Catégorie de produits	Revenus ($ m)	Marge
Acier haute performance	$98.28	24.5%
Alliages spécialisés	$84.54	22.3%
Composants en acier d'origine	$62.88	18.7%

Contrats d'approvisionnement à long terme avec des clients industriels

Les accords d'approvisionnement à long terme ont généré 376,5 millions de dollars de revenus garantis pour Grupo SIMEC en 2022.

• Contrats du secteur automobile: 187,25 millions de dollars
• Accords de l'industrie de la construction: 112,95 millions de dollars
• Contrats d'offre de fabrication: 76,30 millions de dollars

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Grupo Simec, S.A.B. de C.V. delivers to its customers as of late 2025. It's all about specialized material for high-stress parts and broad availability for general construction.

High-performance Special Bar Quality (SBQ) steel is a major draw, specifically for those critical automotive components. We're talking about the material that goes into axles, hubs, and crankshafts for automobiles and light trucks, plus equipment for machine tools and off-highway machinery. This segment demands tight tolerances, which is what Grupo Simec, S.A.B. de C.V. is set up to provide.

The other side of the coin is the reliable supply of structural and commercial long steel products. This feeds the non-residential construction market and various other building applications. The company's operational scale supports this, with total shipments reaching 1 million 400 thousand tons in the first nine months of 2025.

Geographic reach is a key differentiator. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. maintains production and commercial footprints across Mexico, the United States, and Brazil. Looking at the sales mix for the first nine months of 2025, you see the balance of this footprint:

Geographic Segment	Net Sales (Ps. millions) - 9M 2025	Net Sales (Ps. millions) - 9M 2024
Total Sales in Mexico	Ps. 12,569 million	Ps. 13,849 million
Total Sales Outside of Mexico	Ps. 9,751 million	Ps. 10,979 million

The commitment to quality assurance is non-negotiable for the SBQ side. This means rigorous testing to ensure compliance with standards like ABNT/NBR, ASTM, and SAE international specifications. That adherence is what lets the automotive guys sleep at night.

For major clients, the ability to offer Just-in-time (JIT) delivery capability helps them manage their working capital. While we don't have a specific JIT metric, the quarterly shipment fluctuations give you a sense of the logistics flow. For instance, shipments were 476 thousand tons in the first quarter of 2025, dropping to 425 thousand tons in the second quarter of 2025. This flexibility in moving product is part of that value proposition.

Here are a few more hard numbers from the latest reports you should keep an eye on:

• Trailing Twelve-Month Revenue (as of 30-Sep-2025): $1.58B.
• Gross Profit Margin (9M 2025): 24%.
• Gross Profit Margin (9M 2024): 25%.
• Stock Price (30-Sep-2025): $9.09.
• Market Capitalization (30-Sep-2025): $4.19B.

Finance: draft the Q4 2025 shipment forecast by next Tuesday.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Grupo Simec, S.A.B. de C.V. manages its connections with the buyers of its steel products as of late 2025. The relationship structure clearly splits based on the customer type and the product complexity.

Dedicated account management for long-term, high-volume contracts with major manufacturers is key for the Special Bar Quality (SBQ) segment. Historically, for instance, approximately 24% of sales in the United States of America and Canadian markets came from these contractual long-term agreements that set minimum quantities and prices. These contracts are definitely crucial for securing volume in the demanding automotive sector, where SBQ products go into axles, hubs, and crankshafts.

The Direct sales model for key industrial and automotive customers supports this high-value segment. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. uses a professional sales force and sales technicians located in major manufacturing centers, particularly in the US Midwest, Great Lakes, and Southeast regions. This direct approach helps manage the specific needs for highly engineered applications.

For other segments, the relationships shift to a more transactional basis. The Transactional relationships with service centers and distributors for smaller volume orders are evident across the geographies. In Mexico, Grupo Simec, S.A.B. de C.V. works through a group of approximately 100 independent distributors, who also carry other steel companies' product lines. This contrasts with the direct sales for the larger accounts.

The sales performance in the first half of 2025 shows the scale of these customer bases:

Metric	H1 2025 (Ps. million)	H1 2024 (Ps. million)	Shipment Volume (H1 2025)
Net Sales (Total)	14,835	16,279	901 thousand tons
Total Sales Outside Mexico	6,573	7,287	Decrease of 10%
Total Sales in Mexico	8,262	8,992	Decrease of 8%

High-touch technical support to meet specific, highly engineered product specifications is a necessary component, especially given that SBQ products are used in critical parts like axles and crankshafts. This support helps maintain the relationship quality even when shipment volumes fluctuate, such as the 11% decrease in finished steel product shipments in the first half of 2025 compared to the first half of 2024.

The Focus on continuous improvement to meet customer quality expectations is reflected in operational spending metrics. Selling, general and administrative expenses as a percentage of net sales increased to 9% in the first half of 2025, up from 7% in the first half of 2024.

The customer relationship strategy involves managing these distinct channels:

• Dedicated management for high-volume SBQ contracts.
• Direct sales force for key industrial clients.
• Approximately 100 independent distributors in Mexico.
• Spot sales via direct or independent distributors in the US/Canada.
• Structural steel sales primarily target the nonresidential construction market.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Grupo Simec, S.A.B. de C.V. gets its steel products-from special bar quality (SBQ) for automotive use to structural profiles for construction-into the hands of its customers across North and South America. The channel strategy is clearly segmented by geography and customer type, relying on a mix of direct engagement and third-party networks.

The direct sales force is key for securing large, long-term contracts, especially with industrial customers needing highly engineered SBQ products like axles and crankshaft components. While the exact size of this dedicated force isn't public for 2025, historically, approximately 24% of sales volume in the United States and Canadian markets came from these contractual agreements, which include minimum quantities and adjustable pricing based on raw material costs. This direct management ensures deep relationships with major industrial buyers.

For broader market penetration, Grupo Simec, S.A.B. de C.V. relies on a network of service centers and distributors. In Mexico, for instance, the company historically utilized a group of approximately 100 independent distributors, who also carry other steel companies' product lines, alongside its wholly-owned distribution center in Guadalajara. This structure helps maintain market leadership with small- and mid-market end-users throughout Mexico, who are noted as being highly service-conscious.

Logistics are critical for a heavy industry player like Grupo Simec, S.A.B. de C.V. The company optimizes its rail and truck transportation networks to manage competitive freight rates and ensure flexible delivery across its operational footprint in Mexico, the US, and Brazil. This infrastructure supports the movement of the steel products that generated a trailing twelve-month revenue of $1.58B as of September 30, 2025.

Geographically, the commercial operations are anchored in three primary segments: Mexico, Brazil, and the United States. The sales distribution reflects this focus. For example, in the first quarter of 2025, total sales outside of Mexico tallied Ps. 3,469 million, representing a significant portion of the total net sales of Ps. 7,783 million for that period. The export sales division specifically targets North and South American markets, leveraging commercial offices in key locations.

Here's a quick look at the geographic sales contribution based on recent reporting, which shows the relative importance of the domestic versus international channels:

Metric	Period Ending Q1 2025	Comparison to Prior Year Period
Total Sales Outside Mexico (Ps.)	Ps. 3,469 million	Decreased 6%
Total Sales in Mexico (Ps.)	Ps. 4,314 million	Increased 3%
Total Shipments (Thousand Tons)	476 thousand tons	Decreased 1%

The physical presence supporting these channels is strategically located to serve the manufacturing centers and borders. You can see the network of commercial offices and sales leadership concentrated in specific regions:

• ICH Headquarters in Mexico City.
• Commercial offices and sales leadership in Mexicali, focused on US/Export.
• Offices in Tlaxcala and San Luis Potosí, serving the central Mexican market.
• Dedicated sales leadership contacts for Brazil operations.

The export focus is clearly delineated, with specific contacts managed out of Mexicali for the US/Export business, and separate contacts for the Brazil Director of Sales. This structure helps manage the complexity of selling across different regulatory and market environments, especially given that the company is a major producer in Mexico and an important special steel supplier in North America.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers Grupo Simec, S.A.B. de C.V. serves, based on their product lines of SBQ steel and structural steel products.

Automotive and light truck manufacturers represent a key destination for Grupo Simec's Special Bar Quality (SBQ) steel products.

First-tier automotive and industrial equipment suppliers rely on these specialized steel products for their manufacturing needs.

The non-residential construction sector is the primary user of Grupo Simec's structural and light structural steel products.

Machine tool and off-highway equipment manufacturers form another important customer base utilizing the highly engineered SBQ steel.

Steel service centers and independent distributors are crucial for market reach, especially in Mexico, where Grupo Simec works through approximately 100 independent distributors to reach small-and mid-market end-users.

Here's a quick look at the operational scale reflecting demand across these segments for the first nine months of 2025:

Metric	Value (9M 2025)	Comparison to 9M 2024
Net Sales	Ps. 22,320 million	Decreased 10%
Shipments of Finished Steel Products	1,400 thousand tons	Decreased 9%
Total Sales in Mexico	Ps. 12,569 million	Decreased 9%
Total Sales Outside of Mexico	Ps. 9,751 million	Decreased 11%

The specific applications for the SBQ products sold to these industrial customers include:

• Axles for automobiles and light trucks.
• Hubs for automobiles and light trucks.
• Crankshafts for automobiles and light trucks.
• Components for machine tools.
• Components for off-highway equipment.

For the first quarter of 2025, sales within Mexico showed a slight increase of 3%, while international sales saw a decrease of 6% during that same period.

Grupo Simec is noted as an important producer of structural and light structural steel products in Mexico based on sales volume.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Cost Structure

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) operates with a cost-driven model, placing a heavy emphasis on operational efficiency and securing favorable raw material procurement terms. This focus is evident in how a significant portion of revenue is consumed by direct costs.

The Cost of Sales for Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) was reported as Ps. 16,893 million for the first nine months of 2025. This figure represented 76% of net sales for the same nine-month period in 2025. This high proportion underscores the direct correlation between production volume, input costs, and overall profitability.

The primary drivers of this cost base are the raw materials. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) relies significantly on these inputs, with scrap steel being a key component. The company purchases raw scrap from peddlers and dealers in Mexico and the San Diego area, processing it at facilities like those in Guadalajara, Mexicali, and Apizaco to create refined ferrous scrap. Fluctuations in the cost of this ferrous scrap directly impact the cost of sales for finished goods.

Beyond direct material costs, operating expenses are also managed tightly. Selling, General, and Administrative expenses saw an increase of 11%, reaching Ps. 2,036 million for the first nine months of 2025, up from Ps. 1,834 million in the comparable period of 2024. As a percentage of net sales, these expenses accounted for 9% in 9M 2025, compared to 7% in 9M 2024.

Capital expenditure is another necessary cost consideration for Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) to maintain its production capabilities. The company has been involved in integrating recently acquired Mexican steel manufacturing facilities, such as those located in Apizaco and Cholula. Future capital expenditures are an ongoing factor in the financial planning for maintaining and upgrading its production footprint.

Here's a quick look at the key cost-related financial metrics for the first nine months of 2025:

Cost Component	Amount (Ps. million)	Period
Cost of Sales	16,893	9M 2025
Selling, General, and Administrative Expenses	2,036	9M 2025
SG&A Year-over-Year Change	11% increase	9M 2025 vs 9M 2024
Cost of Sales as % of Net Sales	76%	9M 2025

The cost structure is heavily influenced by external commodity markets. You need to watch the input side closely, so understanding the sourcing strategy for raw materials is key. The cost of sales as a percentage of net sales was 76% in 9M 2025, which is slightly higher than the 75% seen in 9M 2024, reflecting pressure despite lower shipment volumes.

Key cost elements that drive the structure include:

• Raw material procurement, especially scrap steel costs.
• Costs associated with operating and maintaining manufacturing facilities.
• Selling, General, and Administrative expenses, which grew to Ps. 2,036 million in 9M 2025.
• Managing future capital expenditures for upgrades and integration.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (SIM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Grupo Simec, S.A.B. de C.V. actually brings in the pesos, and honestly, it's all about moving steel tonnage. Their revenue streams are quite concentrated, stemming almost entirely from the Sale of finished steel products.

Specifically, the core of their income comes from three main product categories, which they are a leading producer of in North America and Mexico, depending on the product. These are:

• Sale of SBQ steel (Special Bar Quality steel).
• Sale of structural steel products.
• Sale of rebar.

The company's revenue recognition policy is straightforward: Revenue is recognized upon delivery of products to customers, which is the point where control transfers and the risks and benefits associated with the product move to the buyer. That's when the sale is booked, plain and simple.

To give you the concrete numbers for the first nine months of 2025 (9M 2025), the revenue breakdown shows a clear domestic focus, though international sales are substantial. Here's the quick math on the top-line performance:

Revenue Component	Amount (Ps. millions)	Period
Total Net Sales	Ps. 22,320 million	9M 2025
Primary Revenue (Mexico Segment)	Ps. 12,569 million	9M 2025
Secondary Revenue (Outside Mexico)	Ps. 9,751 million	9M 2025

As you can see, the Mexico segment accounted for the majority of the revenue in the first nine months of 2025, bringing in Ps. 12,569 million. Still, the international component, which includes sales to places like the US and Brazil, was significant, contributing Ps. 9,751 million over the same nine-month period.

It's important to note that these figures reflect a decrease compared to the prior year, driven by lower shipments and a slightly lower average sales price. The total Net Sales for the first nine months of 2025 landed at Ps. 22,320 million. What this estimate hides is the quarterly volatility; for instance, Q3 2025 Net Sales were Ps. 7,485 million, which was lower than Q2 2025's Ps. 7,052 million, showing some sequential movement even within the nine-month total.

The dependence on volume is clear, as a 9% decrease in shipments of finished steel products contributed to the overall sales decline in 9M 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.