Utz Brands, Inc. (UTZ): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumérgete en el sabroso mundo de Utz Brands, Inc., un imperio de bocadillos que se ha transformado de un pequeño negocio familiar de papas fritas a una potencia en el mercado competitivo de snack alimentos. Este lienzo de modelo comercial integral revela el plan estratégico detrás del notable éxito de Utz, que muestra cómo la empresa aprovecha las asociaciones innovadoras, diversas líneas de productos y posicionamiento estratégico del mercado para satisfacer a los amantes de los bocadillos en múltiples segmentos de consumo. Desde sabores regionales nostálgicos hasta canales de distribución de vanguardia, UTZ ha creado un modelo de negocio dinámico que continúa abriéndose a través del panorama competitivo de los bocadillos estadounidenses.

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Alianza estratégica con minoristas

Utz Brands mantiene asociaciones estratégicas con los principales minoristas que incluyen:

Detallista	Detalles de la asociación	Alcance del mercado
Walmart	Acuerdo de distribución nacional	Más de 4.700 tiendas
Objetivo	Colocación integral de productos de merienda	1,900+ tiendas
Kroger	Extensa asociación de la cadena de comestibles	2,800+ ubicaciones

Asociaciones de fabricación

UTZ opera colaboraciones de fabricación en múltiples regiones:

• Hanover, Instalación de fabricación primaria de Pensilvania
• Berwick, planta de producción de Pensilvania
• Rochester, New York Sitio de fabricación regional

Acuerdos de distribución

Mayorista	Cobertura	Volumen de distribución anual
Supervalu	Red nacional mayorista	1,2 millones de casos anualmente
Tumbas al por mayor	Distribución de múltiples estados	850,000 casos anualmente

Proveedores de ingredientes

Las asociaciones clave de ingredientes incluyen:

• Proveedores de papa de las regiones de Pensilvania y Maryland
• Proveedores de granos de maíz y trigo de las zonas agrícolas del Medio Oeste
• Sazonamiento y asociaciones con sabor con compañías especializadas de ingredientes alimentarios

Colaboraciones de marketing

Pareja	Tipo de colaboración	Alcance estimado
Ravens de Baltimore	Socio oficial de bocadillos	70,000 asistentes al estadio
Filadelfia Eagles	Patrocinio regional	Capacidad de 65,000 estadios

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocio: actividades clave

Fabricación de chispas de papa y bocadillos

En 2022, Utz Brands operaba 8 instalaciones de fabricación en los Estados Unidos. La compañía produjo aproximadamente 650 millones de libras de productos de refrigerio anualmente. La capacidad de fabricación total alcanzó los 810 millones de libras por año.

Métrico de fabricación	Datos 2022
Instalaciones de fabricación totales	8
Volumen de producción anual	650 millones de libras
Capacidad de fabricación total	810 millones de libras

Investigación y desarrollo de productos

Utz invirtió $ 12.3 millones en investigación y desarrollo en 2022. La compañía lanzó 37 nuevos SKU de productos durante el año fiscal.

• Áreas de enfoque de I + D:
  • Alternativas de bocadillos más saludables
  • Productos de etiqueta limpia
  • Perfiles de sabor innovadores

Marketing de marca y compromiso del consumidor

El gasto de marketing para UTZ Brands fue de $ 78.4 millones en 2022, lo que representa el 8.2% de los ingresos totales. El marketing digital representó el 42% del presupuesto de marketing.

Métrico de marketing	Valor 2022
Gasto total de marketing	$ 78.4 millones
Marketing como % de ingresos	8.2%
Asignación de marketing digital	42%

Gestión de la cadena de suministro

UTZ mantuvo relaciones con más de 250 proveedores agrícolas directos en 2022. La duración promedio de la relación de proveedores fue de 12.5 años.

Control de calidad y procesos de seguridad alimentaria

La empresa mantuvo Certificación SQF Nivel 3 en todas las instalaciones de fabricación. Se informaron incidentes principales de seguridad alimentaria en 2022.

Métrica de control de calidad	Estado 2022
Nivel de certificación de calidad	Nivel SQF 3
Incidentes de seguridad importantes	0

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocios: recursos clave

Instalaciones de producción

Utz Brands opera múltiples instalaciones de producción en los Estados Unidos:

Ubicación	Tipo de instalación	Capacidad de producción
Hanover, Pensilvania	Planta de fabricación primaria	300 millones de libras de bocadillos anualmente
Berwick, Pensilvania	Instalación de producción secundaria	150 millones de libras de bocadillos anualmente

Cartera de marca

Utz Brands mantiene una cartera de marca diversa:

• Brands Utz
• Zapp's
• Boulder Canyon
• En la frontera
• Copo de oro

Red de distribución

Detalles de la infraestructura de distribución:

Métrico de distribución	Estadística
Canales de distribución total	Más de 75,000 ubicaciones minoristas
Penetración minorista	90% de las tiendas de comestibles en todo el país

Equipo de gestión

Composición de liderazgo clave:

• Dylan Lissette - CEO
• Cary Devore - CFO
• Experiencia ejecutiva promedio: más de 15 años en la industria alimentaria

Equipo de procesamiento

Especificaciones de tecnología y equipo:

Tipo de equipo	Capacidad tecnológica
Líneas de producción de papas fritas	Procesamiento automatizado de alta velocidad
Sistemas de embalaje	Tecnología avanzada de envasado robótico

Recursos financieros

Métricas financieras a partir de 2023:

Métrica financiera	Cantidad
Ingresos anuales	$ 1.75 mil millones
Efectivo y equivalentes	$ 85.6 millones

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Amplia variedad de productos y sabores

A partir de 2024, Utz Brands ofrece más de 300 variaciones diferentes de productos de bocadillos en múltiples marcas. La compañía genera ingresos netos anuales de $ 1.85 mil millones con líneas de productos que incluyen:

Categoría de productos	Número de variedades
Papas fritas	125 variedades
Pretzels	45 variedades
Palomitas	35 variedades
Bocadillos de queso	55 variedades
Bocadillos especiales	40 variedades

Ofertas de bocadillos regionales de alta calidad e inspirados localmente

UTZ mantiene instalaciones de producción en 6 estados, con un enfoque en los perfiles de sabor regional:

• Instalaciones de producción con sede en Maryland que produce sabores de chips de cangrejo de estilo local
• Instalación de Pensilvania especializada en fabricación tradicional de pretzel
• Centros de producción del Medio Oeste que crean variaciones regionales de papas fritas

Estrategia de precios asequibles

Precios minoristas promedio para productos UTZ:

Tamaño del paquete	Precio medio
Servicio único (2-3 oz)	$1.29 - $1.79
Tamaño de la familia (8-10 oz)	$3.49 - $4.99
A granel/múltiple	$5.99 - $7.99

Reconocimiento de marca nostálgico

Métricas de marca a partir de 2024:

• Fundado en 1921
• Presencia del mercado en 49 estados
• Más de 100 años de producción continua de refrigerios

Innovación de productos consistente

Métricas de innovación anual:

• 15-20 nuevos lanzamientos de productos por año
• $ 22.5 millones invertidos en I + D anualmente
• Promedio de 7 nuevas presentaciones de sabor por categoría de producto

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Compromiso directo del consumidor a través de las redes sociales

A partir de 2024, Utz Brands mantiene la presencia activa de las redes sociales en las plataformas:

Plataforma	Recuento de seguidores	Tasa de compromiso
Instagram	178,500	3.2%
Facebook	245,700	2.9%
Gorjeo	62,300	1.7%

Programas de fidelización de clientes

Utz Brands implementa el programa de lealtad digital con las siguientes métricas:

• Miembros del programa de fidelización total: 487,000
• Gasto promedio de miembros anuales: $ 124.50
• Tasa de retención de miembros: 68%

Sitio web interactivo con información del producto

Métricas de rendimiento del sitio web:

Métrico	Valor
Visitantes mensuales del sitio web	1,250,000
Duración de la sesión promedio	3.4 minutos
Páginas de productos vistas	4.2 por sesión

Mecanismos de retroalimentación del consumidor

Canales de recopilación de comentarios:

• Revisiones de productos en línea recopiladas: 42,300
• Puntuación de satisfacción del cliente: 4.3/5
• Tasa de respuesta a las consultas del consumidor: 92%

Canales de servicio al cliente receptivos

Datos de rendimiento del servicio al cliente:

Canal	Tiempo de respuesta	Tasa de resolución
Soporte telefónico	12 minutos	86%
Soporte por correo electrónico	24 horas	79%
Chat en vivo	3 minutos	91%

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocios: canales

Tiendas de comestibles minoristas

A partir de 2023, Utz Brands distribuye productos a aproximadamente 125,000 tiendas de comestibles minoristas en los Estados Unidos. El canal de comestibles minoristas de la compañía genera $ 672.3 millones en ingresos anuales.

Métricas de canales minoristas	2023 datos
Número de puntos de venta de tiendas de comestibles	125,000
Ingresos anuales de tiendas de comestibles	$ 672.3 millones

Tiendas de conveniencia

Utz Brands atiende a 85,000 tiendas de conveniencia en todo el país, generando $ 214.6 millones en ingresos anuales a través de este canal.

Métricas de canales de tiendas de conveniencia	2023 datos
Número de tiendas de conveniencia	85,000
Ingresos anuales de tiendas de conveniencia	$ 214.6 millones

Plataformas de comercio electrónico en línea

UTZ Brands genera $ 97.5 millones en ingresos anuales a través de plataformas de comercio electrónico en línea, lo que representa el 8.2% de las ventas totales de la compañía.

• Canal de ventas de Amazon
• Plataforma en línea de Walmart
• Target.com
• Instacart

Distribuidores al por mayor

La compañía trabaja con 42 distribuidores mayoristas regionales, generando $ 385.7 millones en ingresos anuales a través de este canal.

Métricas de distribución al por mayor	2023 datos
Número de distribuidores mayoristas	42
Ingresos anuales de la venta al por mayor	$ 385.7 millones

Ventas del sitio web directo al consumidor

El sitio web directo al consumidor de UTZ Brands genera $ 43.2 millones en ingresos anuales, lo que representa el 3.6% de las ventas totales de la compañía.

Métricas de canales directas al consumidor	2023 datos
Ventas de sitios web anuales	$ 43.2 millones
Porcentaje de ventas totales	3.6%

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Los consumidores de bocadillos en múltiples grupos de edad

A partir de 2023, Utz Brands atiende a aproximadamente 76.3 millones de consumidores en diferentes datos demográficos de edad. La segmentación del mercado revela los siguientes patrones de consumo basados ​​en la edad:

Grupo de edad	Porcentaje de consumo	Líneas de productos preferidas
18-24 años	22.4%	Zapp's, en la frontera
25-34 años	28.6%	Utz Classic, buena salud
35-44 años	19.7%	Zapp's, Utz Organic
45-54 años	16.3%	Buena salud, Utz Classic
55+ años	13%	Utz Classic, buena salud

Compradores de tiendas de conveniencia

Utz Brands genera $ 187.4 millones en ingresos anuales a partir de canales de tiendas de conveniencia. Las estadísticas clave incluyen:

• Presencia en 95,000 tiendas de conveniencia en todo el país
• Ventas de unidades mensuales promedio: 2.3 millones de bolsas
• Cuota de mercado en el segmento de bocadillos de las tiendas de conveniencia: 14.6%

Clientes de la tienda de comestibles

El segmento de la tienda de comestibles representa $ 412.6 millones en ingresos anuales para las marcas UTZ. Desglose detallado:

Tipo de tienda	Ganancia	Penetración del mercado
Cadenas nacionales de supermercado	$ 276.3 millones	68%
Supermercados regionales	$ 89.7 millones	22%
Supermercado independiente	$ 46.6 millones	10%

Puerteros de Sports and Entertainment Lugar

Utz Brands genera $ 53.2 millones a partir de ventas de Sports and Entertainment. La distribución incluye:

• 65 estadios deportivos profesionales
• 127 lugares atléticos universitarios
• 42 complejos de entretenimiento

Consumidores conscientes de la salud

El segmento consciente de la salud representa $ 94.5 millones en ingresos anuales. Las categorías de productos incluyen:

Línea de productos	Ingresos anuales	Atributos clave
Buenas marcas de salud	$ 47.3 millones	Orgánico, no transgénico, bajo sal
Utz orgánico	$ 31.2 millones	Certificado orgánico del USDA
En la frontera chips vegetarianos	$ 16 millones	A base de plantas, sin gluten

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Adquisición de materia prima

Para el año fiscal 2023, Utz Brands, Inc. reportó costos de materia prima de $ 361.2 millones. La empresa principalmente fuentes:

• Patatas: $ 142.5 millones
• Maíz: $ 87.3 millones
• Aceites vegetales: $ 65.4 millones
• Materiales de embalaje: $ 66 millones

Categoría de materia prima	Costo anual ($ M)	Porcentaje de total
Papas	142.5	39.4%
Maíz	87.3	24.2%
Aceites vegetales	65.4	18.1%
Materiales de embalaje	66.0	18.3%

Gastos de fabricación y producción

Los gastos de fabricación totales para 2023 fueron de $ 214.6 millones, lo que incluyó:

• Depreciación del equipo: $ 42.3 millones
• Mantenimiento de la instalación: $ 31.2 millones
• Energía y servicios públicos: $ 22.5 millones
• Suministros de producción: $ 118.6 millones

Costos laborales y de empleados

Los costos laborales totales para 2023 alcanzaron $ 187.4 millones, desglosados ​​de la siguiente manera:

Categoría de empleado	Costo anual ($ M)	Número de empleados
Trabajadores manufactureros	98.7	1,850
Personal administrativo	54.2	520
Personal de ventas y marketing	34.5	340

Gastos de marketing y publicidad

Los gastos de marketing para 2023 totalizaron $ 89.3 millones, que incluyen:

• Publicidad digital: $ 32.6 millones
• Publicidad de medios tradicional: $ 24.7 millones
• Eventos promocionales: $ 18.2 millones
• Salarios de personal de marketing: $ 13.8 millones

Gastos de distribución y logística

Los costos de distribución para 2023 ascendieron a $ 142.5 millones, que comprenden:

Categoría de logística	Costo anual ($ M)	Porcentaje de total
Transporte	78.4	55%
Operaciones de almacén	42.6	30%
Tecnología de distribución	21.5	15%

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ventas minoristas de papas fritas y bocadillos

En el año fiscal 2023, Utz Brands, Inc. reportó ventas netas totales de $ 1.87 mil millones. Las ventas minoristas de papas fritas y bocadillos representaron una parte significativa de estos ingresos.

Categoría de productos	Ingresos (2023)	Cuota de mercado
Papas fritas	$ 825 millones	44.1%
Bocadillos salados	$ 675 millones	36.1%
Palomitas	$ 220 millones	11.8%

Ingresos de distribución al por mayor

La distribución mayorista representó aproximadamente el 65% de los ingresos totales de las marcas de UTZ en 2023, con canales de distribución clave que incluyen:

• Tiendas de comestibles
• Tiendas de conveniencia
• Comerciantes masivos
• Tiendas de clubes

Ventas directas en línea

Las ventas directas en línea para las marcas UTZ en 2023 alcanzaron los $ 87.5 millones, lo que representa el 4.7% de los ingresos totales.

Líneas de productos de marca regionales y nacionales

Marca	Contribución de ingresos	Alcance geográfico
Utz	$ 625 millones	Nacional
Zapp's	$ 95 millones	Regional
En la frontera	$ 110 millones	Nacional

Ofertas de productos estacionales y de edición limitada

Los productos estacionales y de edición limitada generaron aproximadamente $ 62 millones en ingresos para las marcas UTZ en 2023.

• Paquetes de bocadillos con temática navideña
• Variantes de sabor por tiempo limitado
• Lanzamiento de productos colaborativos

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why consumers choose Utz Brands, Inc. snacks, grounded in the latest numbers from late 2025.

Diverse, high-quality savory snacks for every occasion.

Utz Brands, Inc. offers a portfolio spanning brands like Utz®, On The Border®, Zapp's®, Boulder Canyon®, Hawaiian®, Bachman®, Tim's Cascade®, Dirty Potato Chips®, TGI Fridays®, and Vitner's®. The third quarter of fiscal year 2025 showed strong performance in the branded segment.

• Net Sales for the third quarter ended September 28, 2025, reached $377.8 million.
• Branded Salty Snacks Organic Net Sales grew by 5.8% in the third quarter of 2025.
• Total Organic Net Sales increased by 3.4% in the third quarter of 2025.

The strategy emphasizes volume-driven growth, which directly translates to consumer value, often through promotional activity.

Metric	Q3 2025 Result	Category Comparison
Retail Volumes Growth	3% increase	Salty Snack category declined by 1.2%
Volume/Mix Contribution (Q3)	4.5%	Offset by Pricing Impacts of -1.1%

'Better-for-you' options via brands like Boulder Canyon and simple ingredient claims.

The focus on premium and better-for-you options, particularly through the Boulder Canyon brand, shows concrete results in gaining household penetration and outperforming the category.

• The Power Four Brands, which include Boulder Canyon®, saw retail volume growth of 4.4% in Q3 2025, compared to the overall Salty Snack category's volume growth of 3.0%.
• In the first quarter of 2025, Boulder Canyon® growth was 42% in Natural channels and 158% in Traditional channels.

Regional heritage and authentic flavors, building strong consumer loyalty.

The company is building loyalty through consistent market presence and repeat purchasing behavior, evidenced by share gains across its geographies.

• Utz Brands, Inc. achieved its ninth consecutive quarter of volume share growth in the Salty Snacks category as of Q3 2025.
• Overall household penetration grew from 48.3% in 2024 to 50.0% in 2025.
• Buyer repeat rates improved from 69.5% to 70.1% by the third quarter of 2025.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Utz Brands, Inc. connects with its customers, which is a mix of heavy investment in brand visibility and deep, localized service through its distribution structure. This relationship management is key to their performance, especially as they push into new territories.

Brand-building through increased marketing spend to drive trial and awareness.

Utz Brands, Inc. actively reinvests earnings to build brand equity, focusing on driving trial and awareness, particularly in expansion geographies. For instance, in the first quarter of 2025, the company reported a significant year-over-year increase in marketing spend.

• Marketing spend increased by 30% year-over-year in Q1 2025 to support growth in expansion geographies.
• The company directs investment to support its 'Power Four' brands to fuel distribution gains and volume growth.

High-touch service for retailers via the DSD network.

The Direct Store Delivery (DSD) network is central to the high-touch service model for retailers, ensuring product availability and strong shelf presence. This network is continually being expanded and optimized through strategic acquisitions, such as the Insignia International distribution assets in California announced in Q3 2025.

Here's a look at the scale of the DSD infrastructure:

Metric	Data Point	Reference Period/Context
Independent Operators (IOs) & Third-Party Distributors	Approximately 2,300	End of fiscal year 2024
DSD-Style Routes Covered	Approximately 500	End of fiscal year 2024
Routes Acquired in South Florida	Approximately 65	August 2024 acquisition
Independent Operator-Run Routes in Florida	More than 200	As of late 2024/early 2025

This physical presence helps Utz Brands, Inc. execute its strategy to grow market share in expansion areas like Florida, where retail sales grew to $103 million with a 28% three-year compounded annual growth rate, increasing market share from 2.7% to 3.9%.

Loyalty built on a century-old family heritage and product quality.

The foundation of customer loyalty rests on the company's history, spanning over a century, and a commitment to quality ingredients. This heritage supports tangible metrics in consumer behavior, showing that the quality message resonates.

• Over 80% of products are free from artificial colors.
• Household penetration grew from 48.3% in 2024 to 50.0% in 2025.
• Buyer repeat rates improved from 69.5% to 70.1% as of Q3 2025.
• The company has outperformed the Salty Snacks category for nine consecutive quarters (as of late 2025).

Targeted promotional investments to meet consumer value needs.

Utz Brands, Inc. balances brand investment with meeting immediate consumer needs for value, often through pricing adjustments or trade promotions. This is evident in the pricing impact on net sales growth.

The impact of these targeted efforts on pricing realization is clear:

Period	Pricing Impact on Net Sales Growth	Context
Q1 2025	-3.4% price decline	Due to promotional investments
Q3 2025	-1.1% pricing impact	Focus on trade promotions to address value needs
Fiscal Year 2025 Expectation	1% pricing headwind	Expected due to targeted promotions

The use of bonus packs and focused trade promotions in Q1 2025 was explicitly noted as effective in addressing these consumer value needs. Still, the 'Power Four' brands continue to drive volume share gains, with their retail sales increasing by 7.1% in the 13-week period ending September 28, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Utz Brands, Inc. gets its savory snacks into consumers' hands as of late 2025. The distribution strategy is clearly multi-faceted, relying on traditional retail muscle supplemented by targeted DSD expansion.

The core of the distribution footprint covers the major food and general merchandise outlets across the United States. Utz Brands, Inc. products reach consumers nationally through a mix of grocery, mass merchandisers, club, convenience, drug, and other channels.

The company segments its market focus geographically, which directly impacts channel strategy and resource allocation. Here's a look at the sales breakdown based on their geographic focus as reported through Q1 2025, which informs the current channel strategy:

Geography Segment	Number of States	Percentage of Net Sales (as of Q1 2025)	Retail Market Share (as of Q1 2025)
Core Markets	20	56%	6.5%
Expansion Markets	30	(Implied Remainder)	3.0%

The Branded Salty Snacks segment, which is the primary focus, now accounts for 87% of total net sales, up from 82% two years prior.

Direct Store Delivery (DSD) network for core and expansion markets.

The Direct Store Delivery (DSD) system is a key lever for growth, especially in expansion geographies where direct control over shelf placement and inventory is critical. The company is actively bolstering this network through strategic acquisitions.

• Utz Brands, Inc. oversees more than 200 independent operator-run routes in Florida.
• Florida, a key expansion geography, represents the third largest US state for salty snack category sales.
• Retail sales in Florida reached $103m, showing a three-year CAGR of 28%.
• In late 2025, Utz announced the acquisition of Insignia International's DSD distribution assets in California and the Midwest.
• This California DSD network acquisition is intended to accelerate market penetration in the state, which has retail sales valued at $4.1 billion.
• Currently, Utz generates approximately $79 million in retail sales across California, holding a 1.9% market share.

The company is using these DSD assets to drive distribution gains, aiming for California market share to align with the expansion geography average of 3.0%.

E-commerce and other emerging digital retail platforms.

The retail landscape evolution is a recognized factor, with the industry being affected by the rapid growth in sales through e-commerce websites, mobile commerce applications and subscription services. While the company is aware of this shift, specific revenue figures for its e-commerce channel as a percentage of total sales for fiscal year 2025 were not explicitly detailed in the latest reports, though they are focused on maintaining successful relationships with e-commerce retailers.

Drug and other non-traditional retail channels.

The overall distribution footprint explicitly includes drug stores as one of the national channels used to move product. This channel is part of the broader strategy to reach consumers beyond the primary grocery and mass merchandiser base.

Finance: review the capital expenditure plan for Q4 2025 to see if DSD expansion is fully funded within the current guidance.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass market U.S. consumers of salty snacks form the base, where the Branded Salty Snacks segment accounted for 87% of total sales in the first quarter of 2025, growing to 88% of total Net Sales by the second quarter of 2025. The overall Salty Snack category saw a retail sales decline of 1.6% for the 13 weeks ended March 31, 2025, but the company gained dollar and volume share in that period. The Power Four Brands-Utz®, On The Border®, Zapp's®, and Boulder Canyon®-are key to this segment, with their combined Retail Sales increasing 5.7% in the second quarter of 2025 and 7.1% in the third quarter of 2025. The company achieved its ninth consecutive quarter of volume share growth in the Salty Snack category as of the third quarter of 2025.

Consumers in 'Expansion Geographies' are a primary focus for growth, with the company actively seeking to increase its footprint outside of its established base. The market is segmented geographically for strategic focus:

Geography Type	Share of Net Sales (Approximate)	Market Share (Approximate)	Q1 2025 Retail Volume Growth
Core States (20 states)	56%	6.5%	Volume share gained (no specific growth rate provided)
Expansion States (30 states)	44%	3.0%	8.9% increase

The company is specifically targeting California, the largest U.S. salty snack market with $4.1 billion in retail sales. Utz Brands, Inc. currently generates approximately $79 million in retail sales there, representing a 1.9% market share as of the third quarter of 2025. Management noted that market share potential in Florida could grow from the current 4% to align with the core market average of 6.5%.

Health-conscious consumers are targeted through the Boulder Canyon brand, which is positioned as a pioneer in the better-for-you snack movement. The brand is the No. 1 potato chip brand in the natural channel. This segment is characterized by a preference for specific attributes:

• Boulder Canyon Retail Sales increased 7.1% as part of the Power Four Brands in Q3 2025.
• Commitment to using avocado oil in most products, including new Tortilla Chips and Wavy Potato Chips.
• Focus on non-GMO ingredients.
• Introduction of new, bold flavors like Mike's Hot Honey® and collaborations with brands like Grillo's Pickles.

Convenience and on-the-go snackers are addressed through packaging options designed for immediate consumption. While specific sales figures for single-serve options are not explicitly detailed, the strategy includes supporting this need. For instance, Boulder Canyon Multipacks & Variety Packs were recently introduced, featuring the brand's best-selling avocado oil products in convenient single-serve bags. The company also utilized bonus packs, offering 20% more volume on select SKUs while maintaining retail prices, which helped drive volume growth in the first quarter of 2025.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Utz Brands, Inc. has to manage to keep the snack machine running. It's a capital-intensive business, so the numbers reflect that heavy lift.

The Cost of Goods Sold (COGS) is a major line item, heavily influenced by raw material costs, though the company notes its domestic sourcing provides some insulation from global tariff volatility. A key focus area to manage this cost is productivity. Utz Brands is on track to deliver approximately 6% productivity savings as a percentage of Adjusted COGS in fiscal year 2025. This is up significantly from the 1% achieved in 2020.

Capital investment is substantial to drive those productivity gains and expand capacity. For fiscal year 2025, Capital Expenditures (CapEx) are projected to be approximately $100 million, which is the high end of the previously guided range of $90 million to $100 million. This spending is primarily focused on building out supply chain network capabilities and achieving accelerated productivity savings. For context, capital expenditures for the first thirty-nine weeks ended September 28, 2025, totaled $89.2 million.

The Selling, Distribution, and Administrative (SD&A) costs reflect the operational complexity, particularly the Direct Store Delivery (DSD) network. These costs include people, selling, and delivery expenses to support geographic expansion. Here's how SD&A looked in the first half of 2025:

Period Ended	Net Sales ($ millions)	SD&A Expenses ($ millions)	SD&A as % of Net Sales	Adjusted SD&A Expenses ($ millions)	Adjusted SD&A as % of Net Sales
March 30, 2025 (Q1)	352.1	113.2	32.1%	89.4	25.4%
June 29, 2025 (Q2)	366.7	119.5	32.6%	97.3	26.5%

The increase in the percentage of sales for SD&A in Q2 2025, compared to Q2 2024, was primarily due to adding capabilities, selling, and delivery costs to support growth initiatives.

Financing costs are a fixed drain based on the balance sheet structure. The outlook for Interest Expense for fiscal year 2025 is set at approximately $46 million. This is set against a Net Debt position as of September 28, 2025, of $807.9 million, resulting in a Net Leverage Ratio of 3.9x based on trailing twelve months Normalized Adjusted EBITDA of $207.2 million. The company expects the Net Leverage Ratio to approach 3x by fiscal year-end 2025.

The company is actively managing its physical footprint, which involves upfront costs. Utz Brands is executing a multi-year plan involving network optimization and facility consolidation, which is expected to be completed by early 2026. These transformation costs are linked to accelerated capital expenditures and contributed to a revised expectation for Adjusted Earnings Per Share growth in the near term.

• Productivity Savings Target (FY2025): Approximately 6% of Adjusted COGS.
• FY2025 Capital Expenditures Outlook: Approximately $100 million.
• Net Debt (as of 9/28/2025): $807.9 million.
• FY2025 Interest Expense Outlook: Approximately $46 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Utz Brands, Inc. actually brings in the money, which is the core of their Revenue Streams block in the Business Model Canvas. Honestly, the story here is overwhelmingly about their established brands.

For the third quarter of fiscal year 2025, the top-line number was $377.8 million in Net Sales. This shows solid, if modest, growth for the period.

The primary engine for this revenue is the Sales of Branded Salty Snacks. As of the third quarter of 2025, this segment represented 89% of total Net Sales. The Power Four Brands-Utz®, On The Border®, Zapp's®, and Boulder Canyon®-are really driving this, with their retail sales increasing by 7.1% in Q3 2025. This focus is intentional; the Branded Salty Snacks segment saw its Organic Net Sales grow by 5.8% in Q3 2025, significantly outpacing the overall category performance.

The other side of the coin is the Revenue from Non-Branded & Non-Salty Snacks, which includes private label, co-manufacturing, and dips. This stream is intentionally being managed down to sharpen focus. For Q3 2025, the Organic Net Sales for this area declined by 13.1%, which management noted was due to right-sizing the partner brand portfolio in certain regions. It's a deliberate trade-off to prioritize the higher-margin, higher-growth branded business.

Here's a quick look at how the key performance indicators and guidance frame the revenue expectations for the full year:

Metric	Value/Target	Period/Context
Q3 2025 Net Sales	$377.8 million	13-week period ended September 28, 2025
Branded Salty Snacks % of Net Sales	89%	Q3 2025
FY2025 Organic Net Sales Growth Expectation	Approximately 3.0%	Updated Fiscal Year 2025 Outlook
FY2025 Adjusted EBITDA Growth Target	7% to 10%	Reiterated Fiscal Year 2025 Guidance
Q3 2025 Non-Branded & Non-Salty Snacks Organic Growth	-13.1%	Q3 2025 Performance

Looking ahead, the company is banking on continued momentum from its core business to meet its full-year targets. You can see the forward-looking expectations laid out:

• Organic Net Sales growth for fiscal year 2025 is expected to be approximately 3%.
• The company is reiterating its target for Adjusted EBITDA growth for FY2025 to be in the range of 7% to 10%.
• The Q3 performance showed Branded Salty Snacks Organic Net Sales growth of 5.8%, which is the kind of performance needed to hit that annual target.

The revenue stream is clearly being shaped by a strategic pivot: doubling down on the established, high-visibility brands while pruning lower-performing, non-core segments. Finance: draft 13-week cash view by Friday.