UTZ Brands, Inc. (UTZ): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde savoureux d'Utz Brands, Inc., un empire de collation qui est passé d'une petite entreprise de croustilles de pomme de terre à une centrale sur le marché des collations compétitives. Cette toile complète du modèle commercial révèle le plan stratégique derrière le succès remarquable d'UTZ, montrant comment l'entreprise exploite des partenariats innovants, diverses gammes de produits et le positionnement stratégique du marché pour satisfaire les amateurs de collations à travers plusieurs segments de consommation. Des saveurs régionales nostalgiques aux canaux de distribution de pointe, UTZ a conçu un modèle commercial dynamique qui continue de se frayer un chemin à travers le paysage concurrentiel des collations américaines.

UTZ Brands, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliance stratégique avec les détaillants

Utz Brands maintient des partenariats stratégiques avec les grands détaillants, notamment:

Détaillant	Détails du partenariat	Portée du marché
Walmart	Accord de distribution national	Plus de 4 700 magasins
Cible	Placement complet de produits de collation	1 900+ magasins
Kroger	Partenariat complet de la chaîne d'épicerie	2 800+ emplacements

Partenariats de fabrication

UTZ exploite des collaborations manufacturières sur plusieurs régions:

• Hanover, Installation de fabrication primaire de Pennsylvanie
• Berwick, centrale de production de Pennsylvanie
• Site de fabrication régional de Rochester, New York

Accords de distribution

Grossiste	Couverture	Volume de distribution annuel
Supervalu	Réseau de gros national	1,2 million de cas par an
C&S en gros épiciers	Distribution multi-États	850 000 cas par an

Fournisseurs d'ingrédients

Les partenariats à ingrédients clés comprennent:

• Fournisseurs de pommes de terre des régions de Pennsylvanie et du Maryland
• Fournisseurs de grains de maïs et de blé des zones agricoles du Midwest
• Partenariats d'assaisonnement et de saveurs avec des sociétés d'ingrédients alimentaires spécialisés

Collaborations marketing

Partenaire	Type de collaboration	Portée estimée
Baltimore Ravens	Partenaire de collation officielle	70 000 participants au stade
Eagles de Philadelphie	Parrainage régional	65 000 postes de stade

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fabrication de croustilles et de collations

En 2022, UTZ Brands a exploité 8 installations de fabrication à travers les États-Unis. La société a produit environ 650 millions de livres de produits de collation par an. La capacité de fabrication totale a atteint 810 millions de livres par an.

Métrique manufacturière	2022 données
Installations de fabrication totale	8
Volume de production annuel	650 millions de livres
Capacité de fabrication totale	810 millions de livres

Recherche et développement de produits

UTZ a investi 12,3 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2022. La société a lancé 37 nouveaux SKU de produits au cours de l'exercice.

• Zones de mise au point R&D:
  • Alternatives de collation plus saines
  • Produits d'étiquette propre
  • Profils de saveurs innovantes

Marketing de marque et engagement des consommateurs

Les dépenses de marketing pour UTZ Brands étaient de 78,4 millions de dollars en 2022, ce qui représente 8,2% des revenus totaux. Le marketing numérique a représenté 42% du budget marketing.

Métrique marketing	Valeur 2022
Dépenses marketing totales	78,4 millions de dollars
Marketing en% des revenus	8.2%
Attribution du marketing numérique	42%

Gestion de la chaîne d'approvisionnement

UTZ a maintenu des relations avec plus de 250 fournisseurs agricoles directs en 2022. La durée moyenne des relations avec les fournisseurs était de 12,5 ans.

Contrôle de la qualité et processus de sécurité alimentaire

L'entreprise a maintenu Certification SQF Niveau 3 dans toutes les installations de fabrication. Zéro incident majeur en matière de sécurité alimentaire a été signalé en 2022.

Métrique de contrôle de la qualité	Statut 2022
Niveau de certification de qualité	Niveau SQF 3
Incidents de sécurité majeurs	0

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de production

Utz Brands exploite plusieurs installations de production à travers les États-Unis:

Emplacement	Type d'installation	Capacité de production
Hanover, Pennsylvanie	Usine de fabrication primaire	300 millions de livres de collations par an
Berwick, Pennsylvanie	Installation de production secondaire	150 millions de livres de collations par an

Portefeuille de marque

Utz Brands maintient un portefeuille de marque diversifié:

• Marques UTZ
• Zapp
• Boulder Canyon
• À la frontière
• Flocon d'or

Réseau de distribution

Détails de l'infrastructure de distribution:

Métrique de distribution	Statistique
Total des canaux de distribution	Plus de 75 000 emplacements de vente au détail
Pénétration au détail	90% des épiceries à l'échelle nationale

Équipe de direction

Composition clé du leadership:

• Dylan Lissette - PDG
• Cary Devore - CFO
• Expérience exécutive moyenne: plus de 15 ans dans l'industrie alimentaire

Équipement de traitement

Spécifications de la technologie et de l'équipement:

Type d'équipement	Capacité technologique
Lignes de production de chips de pomme de terre	Traitement automatisé à grande vitesse
Systèmes d'emballage	Technologie avancée d'emballage robotique

Ressources financières

Mesures financières à partir de 2023:

Métrique financière	Montant
Revenus annuels	1,75 milliard de dollars
Espèce et équivalents	85,6 millions de dollars

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Grande variété de produits de collation et de saveurs

En 2024, UTZ Brands propose plus de 300 variations de produits de collation différentes à travers plusieurs marques. La société génère un chiffre d'affaires net annuel de 1,85 milliard de dollars avec des gammes de produits, notamment:

Catégorie de produits	Nombre de variétés
Chips	125 variétés
Bretzels	45 variétés
Popcorn	35 variétés
Collations au fromage	55 variétés
Snacks spécialisés	40 variétés

Offres de collations régionales d'inspiration locale de haute qualité

UTZ maintient des installations de production dans 6 États, en mettant l'accent sur les profils de saveurs régionaux:

• Installation de production basée au Maryland produisant des saveurs de puce de crabe de style local
• Installation de Pennsylvanie spécialisée dans la fabrication traditionnelle des bretzels
• Centres de production du Midwest créant des variations régionales de croustilles de pomme de terre

Stratégie de tarification abordable

Prix ​​de vente au détail moyen pour les produits UTZ:

Taille de l'emballage	Prix ​​moyen
Service unique (2-3 oz)	$1.29 - $1.79
Taille de la famille (8-10 oz)	$3.49 - $4.99
Vrac / multipack	$5.99 - $7.99

Reconnaissance de la marque nostalgique

Métriques de la marque à partir de 2024:

• Fondée en 1921
• Présence du marché dans 49 États
• Plus de 100 ans de production de collations continues

Innovation de produit cohérente

Métriques d'innovation annuelles:

• 15-20 lancements de nouveaux produits par an
• 22,5 millions de dollars investis dans la R&D chaque année
• Moyenne de 7 nouvelles introductions de saveurs par catégorie de produit

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct aux consommateurs via les médias sociaux

En 2024, les marques UTZ maintient une présence active sur les réseaux sociaux sur toutes les plateformes:

Plate-forme	Nombre de suiveurs	Taux d'engagement
Instagram	178,500	3.2%
Facebook	245,700	2.9%
Gazouillement	62,300	1.7%

Programmes de fidélisation de la clientèle

Utz Brands implémente le programme de fidélité numérique avec les mesures suivantes:

• Membres du programme de fidélité totale: 487 000
• Dépenses annuelles moyennes des membres: 124,50 $
• Taux de rétention des membres: 68%

Site Web interactif avec des informations sur le produit

Métriques de performance du site Web:

Métrique	Valeur
Visiteurs mensuels du site Web	1,250,000
Durée moyenne de la session	3,4 minutes
Pages de produits visualisés	4.2 par session

Mécanismes de rétroaction des consommateurs

Canaux de collecte de commentaires:

• Avis de produits en ligne collectés: 42 300
• Score de satisfaction du client: 4.3 / 5
• Taux de réponse aux demandes de consommation: 92%

Canaux de service à la clientèle réactifs

Données de performance du service client:

Canal	Temps de réponse	Taux de résolution
Support téléphonique	12 minutes	86%
Assistance par e-mail	24 heures	79%
Chat en direct	3 minutes	91%

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: canaux

Magasins d'épicerie de vente au détail

En 2023, les marques UTZ distribuent des produits à environ 125 000 épiceries de détail aux États-Unis. Le canal de l'épicerie de vente au détail de la société génère 672,3 millions de dollars de revenus annuels.

Métriques des canaux de vente au détail	2023 données
Nombre de points de vente d'épicerie	125,000
Revenus annuels des épiceries	672,3 millions de dollars

Dépanneurs

Utz Brands dessert 85 000 dépanneurs à l'échelle nationale, générant 214,6 millions de dollars de revenus annuels grâce à ce canal.

Métriques des canaux du magasin de commodité	2023 données
Nombre de magasins de dépanneurs	85,000
Revenus annuels des dépanneurs	214,6 millions de dollars

Plateformes de commerce électronique en ligne

Utz Brands génère 97,5 millions de dollars de revenus annuels grâce à des plateformes de commerce électronique en ligne, ce qui représente 8,2% du total des ventes d'entreprises.

• Canal de vente Amazon
• Plateforme en ligne Walmart
• Cible.com
• Instacart

Distributeurs en gros

La société travaille avec 42 distributeurs régionaux en gros, générant 385,7 millions de dollars de revenus annuels grâce à ce canal.

Métriques de distribution de gros	2023 données
Nombre de distributeurs en gros	42
Revenus annuels de gros	385,7 millions de dollars

Ventes de sites Web directes

Le site Web directement aux consommateurs d'Utz Brands génère 43,2 millions de dollars de revenus annuels, ce qui représente 3,6% du total des ventes d'entreprises.

Métriques des canaux directes aux consommateurs	2023 données
Ventes annuelles de site Web	43,2 millions de dollars
Pourcentage des ventes totales	3.6%

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Snack Food Consumers dans plusieurs groupes d'âge

En 2023, les marques UTZ desservent environ 76,3 millions de consommateurs dans des données démographiques d'âge différentes. La segmentation du marché révèle les modèles de consommation basés sur l'âge suivants:

Groupe d'âge	Pourcentage de consommation	Lignes de produit préférées
18-24 ans	22.4%	Zapp, à la frontière
25-34 ans	28.6%	UTZ Classic, bonne santé
35 à 44 ans	19.7%	Zapp, Utz Organic
45-54 ans	16.3%	Bonne santé, Utz Classic
Plus de 55 ans	13%	UTZ Classic, bonne santé

Acheteurs de dépanneurs

Les marques UTZ génèrent 187,4 millions de dollars de revenus annuels des canaux de dépanneur. Les statistiques clés comprennent:

• Présence dans 95 000 magasins de commodité à l'échelle nationale
• Ventes d'unité mensuelles moyennes: 2,3 millions de sacs
• Part de marché dans le segment des collations du magasin de commodité: 14,6%

Clients de l'épicerie

Le segment de l'épicerie représente 412,6 millions de dollars de revenus annuels pour les marques UTZ. Déchange détaillée:

Type de magasin	Revenu	Pénétration du marché
Chaînes d'épicerie nationales	276,3 millions de dollars	68%
Supermarchés régionaux	89,7 millions de dollars	22%
Épiciers indépendants	46,6 millions de dollars	10%

Patrons du lieu de sports et de divertissement

Utz Brands génère 53,2 millions de dollars à partir des ventes de sites sportifs et de divertissement. La distribution comprend:

• 65 stades sportifs professionnels
• 127 LIEUX ACHATS COLLEGE
• 42 complexes de divertissement

Consommateurs soucieux de leur santé

Le segment soucieux de la santé représente 94,5 millions de dollars de revenus annuels. Les catégories de produits comprennent:

Gamme de produits	Revenus annuels	Attributs clés
Bonnes marques de santé	47,3 millions de dollars	Organique, sans OGM, faible sel
UTZ Organic	31,2 millions de dollars	USDA Organic Certified
Sur la frontière végétaries	16 millions de dollars	À base de plantes, sans gluten

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Achat de matières premières

Pour l'exercice 2023, UTZ Brands, Inc. a déclaré des coûts de matières premières de 361,2 millions de dollars. L'entreprise sources principalement:

• Pommes de terre: 142,5 millions de dollars
• Maïs: 87,3 millions de dollars
• Huiles végétales: 65,4 millions de dollars
• Matériel d'emballage: 66 millions de dollars

Catégorie de matières premières	Coût annuel ($ m)	Pourcentage du total
Pommes de terre	142.5	39.4%
Maïs	87.3	24.2%
Huiles végétales	65.4	18.1%
Matériaux d'emballage	66.0	18.3%

Frais de fabrication et de production

Les dépenses de fabrication totales pour 2023 étaient de 214,6 millions de dollars, notamment:

• Démontation de l'équipement: 42,3 millions de dollars
• Entretien des installations: 31,2 millions de dollars
• Énergie et services publics: 22,5 millions de dollars
• Fournitures de production: 118,6 millions de dollars

Coûts de main-d'œuvre et d'employés

Le coût total de la main-d'œuvre pour 2023 a atteint 187,4 millions de dollars, ventilés comme suit:

Catégorie des employés	Coût annuel ($ m)	Nombre d'employés
Fabrication de travailleurs	98.7	1,850
Personnel administratif	54.2	520
Personnel de vente et de marketing	34.5	340

Dépenses de marketing et de publicité

Les frais de marketing pour 2023 ont totalisé 89,3 millions de dollars, notamment:

• Publicité numérique: 32,6 millions de dollars
• Publicité médiatique traditionnelle: 24,7 millions de dollars
• Événements promotionnels: 18,2 millions de dollars
• Salaires du personnel marketing: 13,8 millions de dollars

Dépenses de distribution et de logistique

Les frais de distribution pour 2023 s'élevaient à 142,5 millions de dollars, comprenant:

Catégorie logistique	Coût annuel ($ m)	Pourcentage du total
Transport	78.4	55%
Opérations de l'entrepôt	42.6	30%
Technologie de distribution	21.5	15%

UTZ BRANDS, Inc. (UTZ) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes au détail de croustilles et de collations

Au cours de l'exercice 2023, UTZ Brands, Inc. a déclaré des ventes nettes totales de 1,87 milliard de dollars. Les ventes au détail de croustilles et de collations représentaient une partie importante de ces revenus.

Catégorie de produits	Revenus (2023)	Part de marché
Chips	825 millions de dollars	44.1%
Collations salées	675 millions de dollars	36.1%
Popcorn	220 millions de dollars	11.8%

Revenus de distribution en gros

La distribution de gros représentait environ 65% du chiffre d'affaires total des marques UTZ en 2023, avec des canaux de distribution clés, notamment:

• Épiceries
• Dépanneurs
• Marchands de masse
• Magasins de clubs

Ventes directes en ligne

Les ventes directes en ligne pour les marques UTZ en 2023 ont atteint 87,5 millions de dollars, ce qui représente 4,7% des revenus totaux.

Lignes de produit de marque régionales et nationales

Marque	Contribution des revenus	Portée géographique
Utz	625 millions de dollars	National
Zapp	95 millions de dollars	Régional
À la frontière	110 millions de dollars	National

Offres de produits saisonnières et limitées

Les produits saisonniers et en édition limitée ont généré environ 62 millions de dollars de revenus pour les marques UTZ en 2023.

• Packages de collations sur le thème des vacances
• Variantes de saveurs à durée limitée
• Lance de produits collaboratifs

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why consumers choose Utz Brands, Inc. snacks, grounded in the latest numbers from late 2025.

Diverse, high-quality savory snacks for every occasion.

Utz Brands, Inc. offers a portfolio spanning brands like Utz®, On The Border®, Zapp's®, Boulder Canyon®, Hawaiian®, Bachman®, Tim's Cascade®, Dirty Potato Chips®, TGI Fridays®, and Vitner's®. The third quarter of fiscal year 2025 showed strong performance in the branded segment.

• Net Sales for the third quarter ended September 28, 2025, reached $377.8 million.
• Branded Salty Snacks Organic Net Sales grew by 5.8% in the third quarter of 2025.
• Total Organic Net Sales increased by 3.4% in the third quarter of 2025.

The strategy emphasizes volume-driven growth, which directly translates to consumer value, often through promotional activity.

Metric	Q3 2025 Result	Category Comparison
Retail Volumes Growth	3% increase	Salty Snack category declined by 1.2%
Volume/Mix Contribution (Q3)	4.5%	Offset by Pricing Impacts of -1.1%

'Better-for-you' options via brands like Boulder Canyon and simple ingredient claims.

The focus on premium and better-for-you options, particularly through the Boulder Canyon brand, shows concrete results in gaining household penetration and outperforming the category.

• The Power Four Brands, which include Boulder Canyon®, saw retail volume growth of 4.4% in Q3 2025, compared to the overall Salty Snack category's volume growth of 3.0%.
• In the first quarter of 2025, Boulder Canyon® growth was 42% in Natural channels and 158% in Traditional channels.

Regional heritage and authentic flavors, building strong consumer loyalty.

The company is building loyalty through consistent market presence and repeat purchasing behavior, evidenced by share gains across its geographies.

• Utz Brands, Inc. achieved its ninth consecutive quarter of volume share growth in the Salty Snacks category as of Q3 2025.
• Overall household penetration grew from 48.3% in 2024 to 50.0% in 2025.
• Buyer repeat rates improved from 69.5% to 70.1% by the third quarter of 2025.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Utz Brands, Inc. connects with its customers, which is a mix of heavy investment in brand visibility and deep, localized service through its distribution structure. This relationship management is key to their performance, especially as they push into new territories.

Brand-building through increased marketing spend to drive trial and awareness.

Utz Brands, Inc. actively reinvests earnings to build brand equity, focusing on driving trial and awareness, particularly in expansion geographies. For instance, in the first quarter of 2025, the company reported a significant year-over-year increase in marketing spend.

• Marketing spend increased by 30% year-over-year in Q1 2025 to support growth in expansion geographies.
• The company directs investment to support its 'Power Four' brands to fuel distribution gains and volume growth.

High-touch service for retailers via the DSD network.

The Direct Store Delivery (DSD) network is central to the high-touch service model for retailers, ensuring product availability and strong shelf presence. This network is continually being expanded and optimized through strategic acquisitions, such as the Insignia International distribution assets in California announced in Q3 2025.

Here's a look at the scale of the DSD infrastructure:

Metric	Data Point	Reference Period/Context
Independent Operators (IOs) & Third-Party Distributors	Approximately 2,300	End of fiscal year 2024
DSD-Style Routes Covered	Approximately 500	End of fiscal year 2024
Routes Acquired in South Florida	Approximately 65	August 2024 acquisition
Independent Operator-Run Routes in Florida	More than 200	As of late 2024/early 2025

This physical presence helps Utz Brands, Inc. execute its strategy to grow market share in expansion areas like Florida, where retail sales grew to $103 million with a 28% three-year compounded annual growth rate, increasing market share from 2.7% to 3.9%.

Loyalty built on a century-old family heritage and product quality.

The foundation of customer loyalty rests on the company's history, spanning over a century, and a commitment to quality ingredients. This heritage supports tangible metrics in consumer behavior, showing that the quality message resonates.

• Over 80% of products are free from artificial colors.
• Household penetration grew from 48.3% in 2024 to 50.0% in 2025.
• Buyer repeat rates improved from 69.5% to 70.1% as of Q3 2025.
• The company has outperformed the Salty Snacks category for nine consecutive quarters (as of late 2025).

Targeted promotional investments to meet consumer value needs.

Utz Brands, Inc. balances brand investment with meeting immediate consumer needs for value, often through pricing adjustments or trade promotions. This is evident in the pricing impact on net sales growth.

The impact of these targeted efforts on pricing realization is clear:

Period	Pricing Impact on Net Sales Growth	Context
Q1 2025	-3.4% price decline	Due to promotional investments
Q3 2025	-1.1% pricing impact	Focus on trade promotions to address value needs
Fiscal Year 2025 Expectation	1% pricing headwind	Expected due to targeted promotions

The use of bonus packs and focused trade promotions in Q1 2025 was explicitly noted as effective in addressing these consumer value needs. Still, the 'Power Four' brands continue to drive volume share gains, with their retail sales increasing by 7.1% in the 13-week period ending September 28, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Utz Brands, Inc. gets its savory snacks into consumers' hands as of late 2025. The distribution strategy is clearly multi-faceted, relying on traditional retail muscle supplemented by targeted DSD expansion.

The core of the distribution footprint covers the major food and general merchandise outlets across the United States. Utz Brands, Inc. products reach consumers nationally through a mix of grocery, mass merchandisers, club, convenience, drug, and other channels.

The company segments its market focus geographically, which directly impacts channel strategy and resource allocation. Here's a look at the sales breakdown based on their geographic focus as reported through Q1 2025, which informs the current channel strategy:

Geography Segment	Number of States	Percentage of Net Sales (as of Q1 2025)	Retail Market Share (as of Q1 2025)
Core Markets	20	56%	6.5%
Expansion Markets	30	(Implied Remainder)	3.0%

The Branded Salty Snacks segment, which is the primary focus, now accounts for 87% of total net sales, up from 82% two years prior.

Direct Store Delivery (DSD) network for core and expansion markets.

The Direct Store Delivery (DSD) system is a key lever for growth, especially in expansion geographies where direct control over shelf placement and inventory is critical. The company is actively bolstering this network through strategic acquisitions.

• Utz Brands, Inc. oversees more than 200 independent operator-run routes in Florida.
• Florida, a key expansion geography, represents the third largest US state for salty snack category sales.
• Retail sales in Florida reached $103m, showing a three-year CAGR of 28%.
• In late 2025, Utz announced the acquisition of Insignia International's DSD distribution assets in California and the Midwest.
• This California DSD network acquisition is intended to accelerate market penetration in the state, which has retail sales valued at $4.1 billion.
• Currently, Utz generates approximately $79 million in retail sales across California, holding a 1.9% market share.

The company is using these DSD assets to drive distribution gains, aiming for California market share to align with the expansion geography average of 3.0%.

E-commerce and other emerging digital retail platforms.

The retail landscape evolution is a recognized factor, with the industry being affected by the rapid growth in sales through e-commerce websites, mobile commerce applications and subscription services. While the company is aware of this shift, specific revenue figures for its e-commerce channel as a percentage of total sales for fiscal year 2025 were not explicitly detailed in the latest reports, though they are focused on maintaining successful relationships with e-commerce retailers.

Drug and other non-traditional retail channels.

The overall distribution footprint explicitly includes drug stores as one of the national channels used to move product. This channel is part of the broader strategy to reach consumers beyond the primary grocery and mass merchandiser base.

Finance: review the capital expenditure plan for Q4 2025 to see if DSD expansion is fully funded within the current guidance.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass market U.S. consumers of salty snacks form the base, where the Branded Salty Snacks segment accounted for 87% of total sales in the first quarter of 2025, growing to 88% of total Net Sales by the second quarter of 2025. The overall Salty Snack category saw a retail sales decline of 1.6% for the 13 weeks ended March 31, 2025, but the company gained dollar and volume share in that period. The Power Four Brands-Utz®, On The Border®, Zapp's®, and Boulder Canyon®-are key to this segment, with their combined Retail Sales increasing 5.7% in the second quarter of 2025 and 7.1% in the third quarter of 2025. The company achieved its ninth consecutive quarter of volume share growth in the Salty Snack category as of the third quarter of 2025.

Consumers in 'Expansion Geographies' are a primary focus for growth, with the company actively seeking to increase its footprint outside of its established base. The market is segmented geographically for strategic focus:

Geography Type	Share of Net Sales (Approximate)	Market Share (Approximate)	Q1 2025 Retail Volume Growth
Core States (20 states)	56%	6.5%	Volume share gained (no specific growth rate provided)
Expansion States (30 states)	44%	3.0%	8.9% increase

The company is specifically targeting California, the largest U.S. salty snack market with $4.1 billion in retail sales. Utz Brands, Inc. currently generates approximately $79 million in retail sales there, representing a 1.9% market share as of the third quarter of 2025. Management noted that market share potential in Florida could grow from the current 4% to align with the core market average of 6.5%.

Health-conscious consumers are targeted through the Boulder Canyon brand, which is positioned as a pioneer in the better-for-you snack movement. The brand is the No. 1 potato chip brand in the natural channel. This segment is characterized by a preference for specific attributes:

• Boulder Canyon Retail Sales increased 7.1% as part of the Power Four Brands in Q3 2025.
• Commitment to using avocado oil in most products, including new Tortilla Chips and Wavy Potato Chips.
• Focus on non-GMO ingredients.
• Introduction of new, bold flavors like Mike's Hot Honey® and collaborations with brands like Grillo's Pickles.

Convenience and on-the-go snackers are addressed through packaging options designed for immediate consumption. While specific sales figures for single-serve options are not explicitly detailed, the strategy includes supporting this need. For instance, Boulder Canyon Multipacks & Variety Packs were recently introduced, featuring the brand's best-selling avocado oil products in convenient single-serve bags. The company also utilized bonus packs, offering 20% more volume on select SKUs while maintaining retail prices, which helped drive volume growth in the first quarter of 2025.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Utz Brands, Inc. has to manage to keep the snack machine running. It's a capital-intensive business, so the numbers reflect that heavy lift.

The Cost of Goods Sold (COGS) is a major line item, heavily influenced by raw material costs, though the company notes its domestic sourcing provides some insulation from global tariff volatility. A key focus area to manage this cost is productivity. Utz Brands is on track to deliver approximately 6% productivity savings as a percentage of Adjusted COGS in fiscal year 2025. This is up significantly from the 1% achieved in 2020.

Capital investment is substantial to drive those productivity gains and expand capacity. For fiscal year 2025, Capital Expenditures (CapEx) are projected to be approximately $100 million, which is the high end of the previously guided range of $90 million to $100 million. This spending is primarily focused on building out supply chain network capabilities and achieving accelerated productivity savings. For context, capital expenditures for the first thirty-nine weeks ended September 28, 2025, totaled $89.2 million.

The Selling, Distribution, and Administrative (SD&A) costs reflect the operational complexity, particularly the Direct Store Delivery (DSD) network. These costs include people, selling, and delivery expenses to support geographic expansion. Here's how SD&A looked in the first half of 2025:

Period Ended	Net Sales ($ millions)	SD&A Expenses ($ millions)	SD&A as % of Net Sales	Adjusted SD&A Expenses ($ millions)	Adjusted SD&A as % of Net Sales
March 30, 2025 (Q1)	352.1	113.2	32.1%	89.4	25.4%
June 29, 2025 (Q2)	366.7	119.5	32.6%	97.3	26.5%

The increase in the percentage of sales for SD&A in Q2 2025, compared to Q2 2024, was primarily due to adding capabilities, selling, and delivery costs to support growth initiatives.

Financing costs are a fixed drain based on the balance sheet structure. The outlook for Interest Expense for fiscal year 2025 is set at approximately $46 million. This is set against a Net Debt position as of September 28, 2025, of $807.9 million, resulting in a Net Leverage Ratio of 3.9x based on trailing twelve months Normalized Adjusted EBITDA of $207.2 million. The company expects the Net Leverage Ratio to approach 3x by fiscal year-end 2025.

The company is actively managing its physical footprint, which involves upfront costs. Utz Brands is executing a multi-year plan involving network optimization and facility consolidation, which is expected to be completed by early 2026. These transformation costs are linked to accelerated capital expenditures and contributed to a revised expectation for Adjusted Earnings Per Share growth in the near term.

• Productivity Savings Target (FY2025): Approximately 6% of Adjusted COGS.
• FY2025 Capital Expenditures Outlook: Approximately $100 million.
• Net Debt (as of 9/28/2025): $807.9 million.
• FY2025 Interest Expense Outlook: Approximately $46 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Utz Brands, Inc. actually brings in the money, which is the core of their Revenue Streams block in the Business Model Canvas. Honestly, the story here is overwhelmingly about their established brands.

For the third quarter of fiscal year 2025, the top-line number was $377.8 million in Net Sales. This shows solid, if modest, growth for the period.

The primary engine for this revenue is the Sales of Branded Salty Snacks. As of the third quarter of 2025, this segment represented 89% of total Net Sales. The Power Four Brands-Utz®, On The Border®, Zapp's®, and Boulder Canyon®-are really driving this, with their retail sales increasing by 7.1% in Q3 2025. This focus is intentional; the Branded Salty Snacks segment saw its Organic Net Sales grow by 5.8% in Q3 2025, significantly outpacing the overall category performance.

The other side of the coin is the Revenue from Non-Branded & Non-Salty Snacks, which includes private label, co-manufacturing, and dips. This stream is intentionally being managed down to sharpen focus. For Q3 2025, the Organic Net Sales for this area declined by 13.1%, which management noted was due to right-sizing the partner brand portfolio in certain regions. It's a deliberate trade-off to prioritize the higher-margin, higher-growth branded business.

Here's a quick look at how the key performance indicators and guidance frame the revenue expectations for the full year:

Metric	Value/Target	Period/Context
Q3 2025 Net Sales	$377.8 million	13-week period ended September 28, 2025
Branded Salty Snacks % of Net Sales	89%	Q3 2025
FY2025 Organic Net Sales Growth Expectation	Approximately 3.0%	Updated Fiscal Year 2025 Outlook
FY2025 Adjusted EBITDA Growth Target	7% to 10%	Reiterated Fiscal Year 2025 Guidance
Q3 2025 Non-Branded & Non-Salty Snacks Organic Growth	-13.1%	Q3 2025 Performance

Looking ahead, the company is banking on continued momentum from its core business to meet its full-year targets. You can see the forward-looking expectations laid out:

• Organic Net Sales growth for fiscal year 2025 is expected to be approximately 3%.
• The company is reiterating its target for Adjusted EBITDA growth for FY2025 to be in the range of 7% to 10%.
• The Q3 performance showed Branded Salty Snacks Organic Net Sales growth of 5.8%, which is the kind of performance needed to hit that annual target.

The revenue stream is clearly being shaped by a strategic pivot: doubling down on the established, high-visibility brands while pruning lower-performing, non-core segments. Finance: draft 13-week cash view by Friday.