Utz Brands, Inc. (UTZ): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo salgado da UTZ Brands, Inc., um império de lanches que se transformou de um pequeno negócio de batatas fritas para uma potência para uma potência no mercado competitivo de alimentos para lanches. Esse modelo abrangente de negócios revela o plano estratégico por trás do notável sucesso da UTZ, mostrando como a empresa aproveita parcerias inovadoras, diversas linhas de produtos e posicionamento estratégico do mercado para satisfazer os amantes de lanches em vários segmentos de consumidores. De sabores regionais nostálgicos a canais de distribuição de ponta, a UTZ criou um modelo de negócios dinâmico que continua a atravessar o cenário competitivo dos lanches americanos.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Aliança estratégica com varejistas

A UTZ Brands mantém parcerias estratégicas com os principais varejistas, incluindo:

Varejista	Detalhes da parceria	Alcance do mercado
Walmart	Contrato de Distribuição Nacional	4.700+ lojas
Alvo	Colocação abrangente de produtos para lanches	1.900+ lojas
Kroger	Extensa parceria da cadeia de supermercados	2.800 mais de locais

Parcerias de fabricação

A UTZ opera colaborações de fabricação em várias regiões:

• Hanover, Pennsylvania Primária Manufacturing Facility
• Planta de produção de Berwick, Pensilvânia
• Site de fabricação regional de Rochester, Nova York

Acordos de distribuição

Atacadista	Cobertura	Volume anual de distribuição
Supervalu	Rede Nacional de Atacado	1,2 milhão de casos anualmente
Mercearias por atacado da C&S	Distribuição de vários estados	850.000 casos anualmente

Fornecedores de ingredientes

As principais parcerias de ingredientes incluem:

• Fornecedores de batata das regiões da Pensilvânia e Maryland
• Fornecedores de grãos de milho e trigo de zonas agrícolas do Centro -Oeste
• Temperamento e sabor parcerias com empresas de ingredientes alimentares especializados

Colaborações de marketing

Parceiro	Tipo de colaboração	Alcance estimado
Baltimore Ravens	Parceiro oficial de lanche	70.000 participantes do estádio
Philadelphia Eagles	Patrocínio regional	65.000 Capacidade do estádio

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Fabricação de lascas de batata e lanche

Em 2022, a UTZ Brands operava 8 instalações de fabricação nos Estados Unidos. A empresa produzia aproximadamente 650 milhões de libras de produtos para lanches anualmente. A capacidade total de fabricação atingiu 810 milhões de libras por ano.

Métrica de fabricação	2022 dados
Total de instalações de fabricação	8
Volume anual de produção	650 milhões de libras
Capacidade total de fabricação	810 milhões de libras

Pesquisa e desenvolvimento de produtos

A UTZ investiu US $ 12,3 milhões em pesquisa e desenvolvimento em 2022. A Companhia lançou 37 novos produtos SKUs durante o ano fiscal.

• Áreas de foco em P&D:
  • Alternativas mais saudáveis ​​de lanches
  • Produtos de etiqueta limpa
  • Perfis de sabor inovadores

Marketing de marca e engajamento do consumidor

As despesas de marketing para marcas UTZ foram de US $ 78,4 milhões em 2022, representando 8,2% da receita total. O marketing digital representou 42% do orçamento de marketing.

Métrica de marketing	2022 Valor
Gastos com marketing total	US $ 78,4 milhões
Marketing como % de receita	8.2%
Alocação de marketing digital	42%

Gestão da cadeia de abastecimento

A UTZ manteve as relações com mais de 250 fornecedores agrícolas diretos em 2022. A duração média do relacionamento do fornecedor foi de 12,5 anos.

Controle de qualidade e processos de segurança alimentar

A empresa mantinha Certificação SQF Nível 3 em todas as instalações de fabricação. Zero grandes incidentes de segurança alimentar foram relatados em 2022.

Métrica de controle de qualidade	2022 Status
Nível de certificação de qualidade	SQF Nível 3
Principais incidentes de segurança	0

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Instalações de produção

A UTZ Brands opera várias instalações de produção nos Estados Unidos:

Localização	Tipo de instalação	Capacidade de produção
Hanover, Pensilvânia	Fábrica primária	300 milhões de libras de lanches anualmente
Berwick, Pensilvânia	Instalação de produção secundária	150 milhões de libras de lanches anualmente

Portfólio de marcas

A UTZ Brands mantém um portfólio diversificado de marcas:

• Marcas Utz
• Zapp's
• Boulder Canyon
• Na fronteira
• Floco de ouro

Rede de distribuição

Detalhes da infraestrutura de distribuição:

Métrica de distribuição	Estatística
Canais totais de distribuição	75.000 mais locais de varejo
Penetração de varejo	90% dos supermercados em todo o país

Equipe de gerenciamento

Composição de liderança -chave:

• Dylan Lissette - CEO
• Cary DeVore - CFO
• Experiência executiva média: mais de 15 anos na indústria de alimentos

Equipamento de processamento

Especificações de tecnologia e equipamento:

Tipo de equipamento	Capacidade tecnológica
Linhas de produção de batatas fritas	Processamento automatizado de alta velocidade
Sistemas de embalagem	Tecnologia avançada de embalagem robótica

Recursos financeiros

Métricas financeiras a partir de 2023:

Métrica financeira	Quantia
Receita anual	US $ 1,75 bilhão
Dinheiro e equivalentes	US $ 85,6 milhões

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Ampla variedade de produtos para lanches e sabores

A partir de 2024, a UTZ Brands oferece mais de 300 variações diferentes de produtos para lanches em várias marcas. A empresa gera receita líquida anual de US $ 1,85 bilhão com linhas de produtos, incluindo:

Categoria de produto	Número de variedades
Batatas fritas	125 variedades
Pretzels	45 variedades
Pipoca	35 variedades
Lanches de queijo	55 variedades
Lanches especiais	40 variedades

Ofertas de lanches regionais de alta qualidade, inspiradas localmente

A UTZ mantém instalações de produção em 6 estados, com foco em perfis de sabor regionais:

• Instalação de produção com sede em Maryland, produzindo sabores de chip de caranguejo de estilo local
• Instalação da Pensilvânia especializada em fabricação tradicional de pretzel
• Centros de produção do Centro -Oeste, criando variações regionais de batatas fritas

Estratégia de preços acessíveis

Preços médios de varejo para produtos UTZ:

Tamanho do pacote	Preço médio
Saque único (2-3 oz)	$1.29 - $1.79
Tamanho da família (8-10 onças)	$3.49 - $4.99
A granel/multipack	$5.99 - $7.99

Reconhecimento da marca nostálgica

Métricas de marca a partir de 2024:

• Fundado em 1921
• Presença de mercado em 49 estados
• Mais de 100 anos de produção contínua de lanches

Inovação consistente de produtos

Métricas anuais de inovação:

• 15-20 lançamentos de novos produtos por ano
• US $ 22,5 milhões investidos em P&D anualmente
• Média de 7 novas introduções de sabor por categoria de produto

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Engajamento direto do consumidor através da mídia social

A partir de 2024, as marcas UTZ mantêm a presença ativa das mídias sociais entre as plataformas:

Plataforma	Contagem de seguidores	Taxa de engajamento
Instagram	178,500	3.2%
Facebook	245,700	2.9%
Twitter	62,300	1.7%

Programas de fidelidade do cliente

A UTZ Brands implementa o programa de fidelidade digital com as seguintes métricas:

• Membros do Programa de Fidelidade Total: 487.000
• Gasto médio anual de membros: US $ 124,50
• Taxa de retenção de membros: 68%

Site interativo com informações do produto

Métricas de desempenho do site:

Métrica	Valor
Visitantes mensais do site	1,250,000
Duração média da sessão	3,4 minutos
Páginas de produto visualizadas	4.2 por sessão

Mecanismos de feedback do consumidor

Canais de coleta de feedback:

• Revisões de produtos on -line coletados: 42.300
• Pontuação de satisfação do cliente: 4,3/5
• Taxa de resposta às consultas do consumidor: 92%

Canais de atendimento ao cliente responsivos

Dados de desempenho do atendimento ao cliente:

Canal	Tempo de resposta	Taxa de resolução
Suporte telefônico	12 minutos	86%
Suporte por e -mail	24 horas	79%
Bate -papo ao vivo	3 minutos	91%

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de Negócios: Canais

Mercearias de varejo

A partir de 2023, a UTZ Brands distribui produtos para aproximadamente 125.000 supermercados de varejo nos Estados Unidos. O canal de mercearia de varejo da empresa gera US $ 672,3 milhões em receita anual.

Métricas de canal de varejo	2023 dados
Número de saídas de supermercado	125,000
Receita anual de supermercados	US $ 672,3 milhões

Lojas de conveniência

A UTZ Brands atende 85.000 lojas de conveniência em todo o país, gerando US $ 214,6 milhões em receita anual através deste canal.

Métricas de canal da loja de conveniência	2023 dados
Número de lojas de conveniência	85,000
Receita anual de lojas de conveniência	US $ 214,6 milhões

Plataformas online de comércio eletrônico

A UTZ Brands gera US $ 97,5 milhões em receita anual por meio de plataformas de comércio eletrônico on-line, representando 8,2% do total de vendas da empresa.

• Canal de vendas da Amazon
• Plataforma online do Walmart
• Target.com
• Instacart

Distribuidores por atacado

A empresa trabalha com 42 distribuidores de atacado regionais, gerando US $ 385,7 milhões em receita anual através deste canal.

Métricas de distribuição por atacado	2023 dados
Número de distribuidores de atacado	42
Receita anual do atacado	US $ 385,7 milhões

Vendas de sites direta ao consumidor

O site direto ao consumidor da UTZ Brands gera US $ 43,2 milhões em receita anual, representando 3,6% do total de vendas da empresa.

Métricas de canal direto ao consumidor	2023 dados
Vendas anuais do site	US $ 43,2 milhões
Porcentagem de vendas totais	3.6%

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Consumidores de alimentos para lanches em várias faixas etárias

A partir de 2023, a UTZ Brands atende a aproximadamente 76,3 milhões de consumidores em diferentes dados demográficos da idade. A segmentação de mercado revela os seguintes padrões de consumo de idade:

Faixa etária	Porcentagem de consumo	Linhas de produtos preferidas
18-24 anos	22.4%	Zapp's, na fronteira
25-34 anos	28.6%	Utz Classic, boa saúde
35-44 anos	19.7%	Zapp's, Utz Organic
45-54 anos	16.3%	Boa saúde, Utz Classic
55 anos ou mais	13%	Utz Classic, boa saúde

Compradores de lojas de conveniência

A UTZ Brands gera US $ 187,4 milhões em receita anual dos canais de loja de conveniência. As principais estatísticas incluem:

• Presença em 95.000 lojas de conveniência em todo o país
• Vendas médias da unidade mensal: 2,3 milhões de sacolas
• Participação no mercado em conveniência Store Snack segmento: 14,6%

Clientes de supermercados

O segmento de supermercado representa US $ 412,6 milhões em receita anual para marcas UTZ. Repartição detalhada:

Tipo de loja	Receita	Penetração de mercado
Cadeias nacionais de supermercado	US $ 276,3 milhões	68%
Supermercados regionais	US $ 89,7 milhões	22%
Mercearias independentes	US $ 46,6 milhões	10%

Local de esportes e entretenimento

A UTZ Brands gera US $ 53,2 milhões em vendas de esportes e locais de entretenimento. A distribuição inclui:

• 65 estádios esportivos profissionais
• 127 locais atléticos da faculdade
• 42 complexos de entretenimento

Consumidores preocupados com a saúde

O segmento preocupado com a saúde representa US $ 94,5 milhões em receita anual. As categorias de produtos incluem:

Linha de produtos	Receita anual	Atributos -chave
Boas marcas de saúde	US $ 47,3 milhões	Orgânico, não-OGM, baixo sal
Utz Organic	US $ 31,2 milhões	Certificado orgânico do USDA
Nas fichas vegetarianas de fronteira	US $ 16 milhões	À base de plantas, sem glúten

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Aquisição de matéria -prima

Para o ano fiscal de 2023, a UTZ Brands, Inc. relatou custos de matéria -prima de US $ 361,2 milhões. A empresa fontes principalmente:

• Batatas: US $ 142,5 milhões
• Milho: US $ 87,3 milhões
• Óleos vegetais: US $ 65,4 milhões
• Materiais de embalagem: US $ 66 milhões

Categoria de matéria -prima	Custo anual ($ m)	Porcentagem de total
Batatas	142.5	39.4%
Milho	87.3	24.2%
Óleos vegetais	65.4	18.1%
Materiais de embalagem	66.0	18.3%

Despesas de fabricação e produção

As despesas totais de fabricação para 2023 foram de US $ 214,6 milhões, que incluíram:

• Depreciação do equipamento: US $ 42,3 milhões
• Manutenção da instalação: US $ 31,2 milhões
• Energia e utilitários: US $ 22,5 milhões
• Suprimentos de produção: US $ 118,6 milhões

Custos de mão -de -obra e funcionários

Os custos totais de mão -de -obra para 2023 atingiram US $ 187,4 milhões, divididos da seguinte forma:

Categoria de funcionários	Custo anual ($ m)	Número de funcionários
Trabalhadores manufatureiros	98.7	1,850
Equipe administrativo	54.2	520
Pessoal de vendas e marketing	34.5	340

Despesas de marketing e publicidade

As despesas de marketing de 2023 totalizaram US $ 89,3 milhões, incluindo:

• Publicidade digital: US $ 32,6 milhões
• Publicidade da mídia tradicional: US $ 24,7 milhões
• Eventos promocionais: US $ 18,2 milhões
• Salários do pessoal de marketing: US $ 13,8 milhões

Despesas de distribuição e logística

Os custos de distribuição de 2023 totalizaram US $ 142,5 milhões, compreendendo:

Categoria de logística	Custo anual ($ m)	Porcentagem de total
Transporte	78.4	55%
Operações de armazém	42.6	30%
Tecnologia de distribuição	21.5	15%

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de varejo de batatas fritas e lanches

No ano fiscal de 2023, a UTZ Brands, Inc. registrou vendas líquidas totais de US $ 1,87 bilhão. As vendas de varejo de batatas fritas e lanches representaram uma parcela significativa dessa receita.

Categoria de produto	Receita (2023)	Quota de mercado
Batatas fritas	US $ 825 milhões	44.1%
Lanches salgados	US $ 675 milhões	36.1%
Pipoca	US $ 220 milhões	11.8%

Receitas de distribuição por atacado

A distribuição por atacado representou aproximadamente 65% da receita total das marcas da UTZ em 2023, com os principais canais de distribuição, incluindo:

• Supermercados
• Lojas de conveniência
• Comerciantes de massa
• Lojas de clube

Vendas diretas on -line

As vendas diretas on -line para marcas UTZ em 2023 atingiram US $ 87,5 milhões, representando 4,7% da receita total.

Linhas de produtos de marca regional e nacional

Marca	Contribuição da receita	Alcance geográfico
Utz	US $ 625 milhões	Nacional
Zapp's	US $ 95 milhões	Regional
Na fronteira	US $ 110 milhões	Nacional

Ofertas de produtos sazonais e de edição limitada

Os produtos sazonais e de edição limitada geraram aproximadamente US $ 62 milhões em receita para as marcas UTZ em 2023.

• Pacotes de lanches com tema de férias
• Variantes de sabor de tempo limitado
• Lançamentos de produtos colaborativos

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why consumers choose Utz Brands, Inc. snacks, grounded in the latest numbers from late 2025.

Diverse, high-quality savory snacks for every occasion.

Utz Brands, Inc. offers a portfolio spanning brands like Utz®, On The Border®, Zapp's®, Boulder Canyon®, Hawaiian®, Bachman®, Tim's Cascade®, Dirty Potato Chips®, TGI Fridays®, and Vitner's®. The third quarter of fiscal year 2025 showed strong performance in the branded segment.

• Net Sales for the third quarter ended September 28, 2025, reached $377.8 million.
• Branded Salty Snacks Organic Net Sales grew by 5.8% in the third quarter of 2025.
• Total Organic Net Sales increased by 3.4% in the third quarter of 2025.

The strategy emphasizes volume-driven growth, which directly translates to consumer value, often through promotional activity.

Metric	Q3 2025 Result	Category Comparison
Retail Volumes Growth	3% increase	Salty Snack category declined by 1.2%
Volume/Mix Contribution (Q3)	4.5%	Offset by Pricing Impacts of -1.1%

'Better-for-you' options via brands like Boulder Canyon and simple ingredient claims.

The focus on premium and better-for-you options, particularly through the Boulder Canyon brand, shows concrete results in gaining household penetration and outperforming the category.

• The Power Four Brands, which include Boulder Canyon®, saw retail volume growth of 4.4% in Q3 2025, compared to the overall Salty Snack category's volume growth of 3.0%.
• In the first quarter of 2025, Boulder Canyon® growth was 42% in Natural channels and 158% in Traditional channels.

Regional heritage and authentic flavors, building strong consumer loyalty.

The company is building loyalty through consistent market presence and repeat purchasing behavior, evidenced by share gains across its geographies.

• Utz Brands, Inc. achieved its ninth consecutive quarter of volume share growth in the Salty Snacks category as of Q3 2025.
• Overall household penetration grew from 48.3% in 2024 to 50.0% in 2025.
• Buyer repeat rates improved from 69.5% to 70.1% by the third quarter of 2025.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Utz Brands, Inc. connects with its customers, which is a mix of heavy investment in brand visibility and deep, localized service through its distribution structure. This relationship management is key to their performance, especially as they push into new territories.

Brand-building through increased marketing spend to drive trial and awareness.

Utz Brands, Inc. actively reinvests earnings to build brand equity, focusing on driving trial and awareness, particularly in expansion geographies. For instance, in the first quarter of 2025, the company reported a significant year-over-year increase in marketing spend.

• Marketing spend increased by 30% year-over-year in Q1 2025 to support growth in expansion geographies.
• The company directs investment to support its 'Power Four' brands to fuel distribution gains and volume growth.

High-touch service for retailers via the DSD network.

The Direct Store Delivery (DSD) network is central to the high-touch service model for retailers, ensuring product availability and strong shelf presence. This network is continually being expanded and optimized through strategic acquisitions, such as the Insignia International distribution assets in California announced in Q3 2025.

Here's a look at the scale of the DSD infrastructure:

Metric	Data Point	Reference Period/Context
Independent Operators (IOs) & Third-Party Distributors	Approximately 2,300	End of fiscal year 2024
DSD-Style Routes Covered	Approximately 500	End of fiscal year 2024
Routes Acquired in South Florida	Approximately 65	August 2024 acquisition
Independent Operator-Run Routes in Florida	More than 200	As of late 2024/early 2025

This physical presence helps Utz Brands, Inc. execute its strategy to grow market share in expansion areas like Florida, where retail sales grew to $103 million with a 28% three-year compounded annual growth rate, increasing market share from 2.7% to 3.9%.

Loyalty built on a century-old family heritage and product quality.

The foundation of customer loyalty rests on the company's history, spanning over a century, and a commitment to quality ingredients. This heritage supports tangible metrics in consumer behavior, showing that the quality message resonates.

• Over 80% of products are free from artificial colors.
• Household penetration grew from 48.3% in 2024 to 50.0% in 2025.
• Buyer repeat rates improved from 69.5% to 70.1% as of Q3 2025.
• The company has outperformed the Salty Snacks category for nine consecutive quarters (as of late 2025).

Targeted promotional investments to meet consumer value needs.

Utz Brands, Inc. balances brand investment with meeting immediate consumer needs for value, often through pricing adjustments or trade promotions. This is evident in the pricing impact on net sales growth.

The impact of these targeted efforts on pricing realization is clear:

Period	Pricing Impact on Net Sales Growth	Context
Q1 2025	-3.4% price decline	Due to promotional investments
Q3 2025	-1.1% pricing impact	Focus on trade promotions to address value needs
Fiscal Year 2025 Expectation	1% pricing headwind	Expected due to targeted promotions

The use of bonus packs and focused trade promotions in Q1 2025 was explicitly noted as effective in addressing these consumer value needs. Still, the 'Power Four' brands continue to drive volume share gains, with their retail sales increasing by 7.1% in the 13-week period ending September 28, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Utz Brands, Inc. gets its savory snacks into consumers' hands as of late 2025. The distribution strategy is clearly multi-faceted, relying on traditional retail muscle supplemented by targeted DSD expansion.

The core of the distribution footprint covers the major food and general merchandise outlets across the United States. Utz Brands, Inc. products reach consumers nationally through a mix of grocery, mass merchandisers, club, convenience, drug, and other channels.

The company segments its market focus geographically, which directly impacts channel strategy and resource allocation. Here's a look at the sales breakdown based on their geographic focus as reported through Q1 2025, which informs the current channel strategy:

Geography Segment	Number of States	Percentage of Net Sales (as of Q1 2025)	Retail Market Share (as of Q1 2025)
Core Markets	20	56%	6.5%
Expansion Markets	30	(Implied Remainder)	3.0%

The Branded Salty Snacks segment, which is the primary focus, now accounts for 87% of total net sales, up from 82% two years prior.

Direct Store Delivery (DSD) network for core and expansion markets.

The Direct Store Delivery (DSD) system is a key lever for growth, especially in expansion geographies where direct control over shelf placement and inventory is critical. The company is actively bolstering this network through strategic acquisitions.

• Utz Brands, Inc. oversees more than 200 independent operator-run routes in Florida.
• Florida, a key expansion geography, represents the third largest US state for salty snack category sales.
• Retail sales in Florida reached $103m, showing a three-year CAGR of 28%.
• In late 2025, Utz announced the acquisition of Insignia International's DSD distribution assets in California and the Midwest.
• This California DSD network acquisition is intended to accelerate market penetration in the state, which has retail sales valued at $4.1 billion.
• Currently, Utz generates approximately $79 million in retail sales across California, holding a 1.9% market share.

The company is using these DSD assets to drive distribution gains, aiming for California market share to align with the expansion geography average of 3.0%.

E-commerce and other emerging digital retail platforms.

The retail landscape evolution is a recognized factor, with the industry being affected by the rapid growth in sales through e-commerce websites, mobile commerce applications and subscription services. While the company is aware of this shift, specific revenue figures for its e-commerce channel as a percentage of total sales for fiscal year 2025 were not explicitly detailed in the latest reports, though they are focused on maintaining successful relationships with e-commerce retailers.

Drug and other non-traditional retail channels.

The overall distribution footprint explicitly includes drug stores as one of the national channels used to move product. This channel is part of the broader strategy to reach consumers beyond the primary grocery and mass merchandiser base.

Finance: review the capital expenditure plan for Q4 2025 to see if DSD expansion is fully funded within the current guidance.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass market U.S. consumers of salty snacks form the base, where the Branded Salty Snacks segment accounted for 87% of total sales in the first quarter of 2025, growing to 88% of total Net Sales by the second quarter of 2025. The overall Salty Snack category saw a retail sales decline of 1.6% for the 13 weeks ended March 31, 2025, but the company gained dollar and volume share in that period. The Power Four Brands-Utz®, On The Border®, Zapp's®, and Boulder Canyon®-are key to this segment, with their combined Retail Sales increasing 5.7% in the second quarter of 2025 and 7.1% in the third quarter of 2025. The company achieved its ninth consecutive quarter of volume share growth in the Salty Snack category as of the third quarter of 2025.

Consumers in 'Expansion Geographies' are a primary focus for growth, with the company actively seeking to increase its footprint outside of its established base. The market is segmented geographically for strategic focus:

Geography Type	Share of Net Sales (Approximate)	Market Share (Approximate)	Q1 2025 Retail Volume Growth
Core States (20 states)	56%	6.5%	Volume share gained (no specific growth rate provided)
Expansion States (30 states)	44%	3.0%	8.9% increase

The company is specifically targeting California, the largest U.S. salty snack market with $4.1 billion in retail sales. Utz Brands, Inc. currently generates approximately $79 million in retail sales there, representing a 1.9% market share as of the third quarter of 2025. Management noted that market share potential in Florida could grow from the current 4% to align with the core market average of 6.5%.

Health-conscious consumers are targeted through the Boulder Canyon brand, which is positioned as a pioneer in the better-for-you snack movement. The brand is the No. 1 potato chip brand in the natural channel. This segment is characterized by a preference for specific attributes:

• Boulder Canyon Retail Sales increased 7.1% as part of the Power Four Brands in Q3 2025.
• Commitment to using avocado oil in most products, including new Tortilla Chips and Wavy Potato Chips.
• Focus on non-GMO ingredients.
• Introduction of new, bold flavors like Mike's Hot Honey® and collaborations with brands like Grillo's Pickles.

Convenience and on-the-go snackers are addressed through packaging options designed for immediate consumption. While specific sales figures for single-serve options are not explicitly detailed, the strategy includes supporting this need. For instance, Boulder Canyon Multipacks & Variety Packs were recently introduced, featuring the brand's best-selling avocado oil products in convenient single-serve bags. The company also utilized bonus packs, offering 20% more volume on select SKUs while maintaining retail prices, which helped drive volume growth in the first quarter of 2025.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Utz Brands, Inc. has to manage to keep the snack machine running. It's a capital-intensive business, so the numbers reflect that heavy lift.

The Cost of Goods Sold (COGS) is a major line item, heavily influenced by raw material costs, though the company notes its domestic sourcing provides some insulation from global tariff volatility. A key focus area to manage this cost is productivity. Utz Brands is on track to deliver approximately 6% productivity savings as a percentage of Adjusted COGS in fiscal year 2025. This is up significantly from the 1% achieved in 2020.

Capital investment is substantial to drive those productivity gains and expand capacity. For fiscal year 2025, Capital Expenditures (CapEx) are projected to be approximately $100 million, which is the high end of the previously guided range of $90 million to $100 million. This spending is primarily focused on building out supply chain network capabilities and achieving accelerated productivity savings. For context, capital expenditures for the first thirty-nine weeks ended September 28, 2025, totaled $89.2 million.

The Selling, Distribution, and Administrative (SD&A) costs reflect the operational complexity, particularly the Direct Store Delivery (DSD) network. These costs include people, selling, and delivery expenses to support geographic expansion. Here's how SD&A looked in the first half of 2025:

Period Ended	Net Sales ($ millions)	SD&A Expenses ($ millions)	SD&A as % of Net Sales	Adjusted SD&A Expenses ($ millions)	Adjusted SD&A as % of Net Sales
March 30, 2025 (Q1)	352.1	113.2	32.1%	89.4	25.4%
June 29, 2025 (Q2)	366.7	119.5	32.6%	97.3	26.5%

The increase in the percentage of sales for SD&A in Q2 2025, compared to Q2 2024, was primarily due to adding capabilities, selling, and delivery costs to support growth initiatives.

Financing costs are a fixed drain based on the balance sheet structure. The outlook for Interest Expense for fiscal year 2025 is set at approximately $46 million. This is set against a Net Debt position as of September 28, 2025, of $807.9 million, resulting in a Net Leverage Ratio of 3.9x based on trailing twelve months Normalized Adjusted EBITDA of $207.2 million. The company expects the Net Leverage Ratio to approach 3x by fiscal year-end 2025.

The company is actively managing its physical footprint, which involves upfront costs. Utz Brands is executing a multi-year plan involving network optimization and facility consolidation, which is expected to be completed by early 2026. These transformation costs are linked to accelerated capital expenditures and contributed to a revised expectation for Adjusted Earnings Per Share growth in the near term.

• Productivity Savings Target (FY2025): Approximately 6% of Adjusted COGS.
• FY2025 Capital Expenditures Outlook: Approximately $100 million.
• Net Debt (as of 9/28/2025): $807.9 million.
• FY2025 Interest Expense Outlook: Approximately $46 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Utz Brands, Inc. (UTZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Utz Brands, Inc. actually brings in the money, which is the core of their Revenue Streams block in the Business Model Canvas. Honestly, the story here is overwhelmingly about their established brands.

For the third quarter of fiscal year 2025, the top-line number was $377.8 million in Net Sales. This shows solid, if modest, growth for the period.

The primary engine for this revenue is the Sales of Branded Salty Snacks. As of the third quarter of 2025, this segment represented 89% of total Net Sales. The Power Four Brands-Utz®, On The Border®, Zapp's®, and Boulder Canyon®-are really driving this, with their retail sales increasing by 7.1% in Q3 2025. This focus is intentional; the Branded Salty Snacks segment saw its Organic Net Sales grow by 5.8% in Q3 2025, significantly outpacing the overall category performance.

The other side of the coin is the Revenue from Non-Branded & Non-Salty Snacks, which includes private label, co-manufacturing, and dips. This stream is intentionally being managed down to sharpen focus. For Q3 2025, the Organic Net Sales for this area declined by 13.1%, which management noted was due to right-sizing the partner brand portfolio in certain regions. It's a deliberate trade-off to prioritize the higher-margin, higher-growth branded business.

Here's a quick look at how the key performance indicators and guidance frame the revenue expectations for the full year:

Metric	Value/Target	Period/Context
Q3 2025 Net Sales	$377.8 million	13-week period ended September 28, 2025
Branded Salty Snacks % of Net Sales	89%	Q3 2025
FY2025 Organic Net Sales Growth Expectation	Approximately 3.0%	Updated Fiscal Year 2025 Outlook
FY2025 Adjusted EBITDA Growth Target	7% to 10%	Reiterated Fiscal Year 2025 Guidance
Q3 2025 Non-Branded & Non-Salty Snacks Organic Growth	-13.1%	Q3 2025 Performance

Looking ahead, the company is banking on continued momentum from its core business to meet its full-year targets. You can see the forward-looking expectations laid out:

• Organic Net Sales growth for fiscal year 2025 is expected to be approximately 3%.
• The company is reiterating its target for Adjusted EBITDA growth for FY2025 to be in the range of 7% to 10%.
• The Q3 performance showed Branded Salty Snacks Organic Net Sales growth of 5.8%, which is the kind of performance needed to hit that annual target.

The revenue stream is clearly being shaped by a strategic pivot: doubling down on the established, high-visibility brands while pruning lower-performing, non-core segments. Finance: draft 13-week cash view by Friday.