Aperam S.A. : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d'Aperam S.A.

Aperam S.A., acteur mondial de l'industrie de l'acier inoxydable, a été créée en 2011 en tant que spin-off d'ArcelorMittal, le leader mondial de l'acier et des mines. La société a son siège au Luxembourg et exploite des installations de production dans plusieurs pays, dont la Belgique, le Brésil et les États-Unis. Depuis sa création, Aperam s'est concentrée sur la fourniture de solutions durables et innovantes dans le secteur de l'acier inoxydable, en mettant l'accent sur les principes d'éco-efficacité et d'économie circulaire.

En 2012, Aperam est cotée à la bourse Euronext d'Amsterdam et de Bruxelles, marquant ainsi son entrée sur les marchés financiers publics. Les actions de la société étaient initialement cotées à 23,50 € chacune, conduisant à une capitalisation boursière d'environ 2 milliards d'euros au moment de l'introduction en bourse.

Sur le plan financier, Aperam a affiché des performances fluctuantes au fil des années, largement influencées par les prix et la demande mondiaux de l'acier inoxydable. En 2022, la société a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 5,1 milliards d'euros, avec un EBITDA de 807 millions d'euros. Cela représente une augmentation significative par rapport à 2021, où le chiffre d'affaires a atteint 4,5 milliards d'euros et l'EBITDA était d'environ 660 millions d'euros.

L'entreprise a investi stratégiquement dans l'expansion de ses capacités et les avancées technologiques. Par exemple, en 2020, Aperam a annoncé son intention d'investir 150 millions d'euros dans ses opérations au Brésil pour améliorer la productivité et l'efficacité. En 2023, la capacité de production annuelle d’Aperam était d’environ 1,5 million de tonnes d’acier inoxydable.

En 2023, le cours de l'action d'Aperam a fait preuve de résilience, s'échangeant autour de 40,50 €, reflétant une position stable sur le marché avec un ratio cours/bénéfice d'environ 15. L'engagement de l'entreprise en faveur du développement durable s'est également aligné sur les tendances mondiales, notamment la réduction de 50 % des émissions de CO2 de ses processus de production d'ici 2030.

Aperam opère dans deux segments principaux : l'acier inoxydable et électrique et les alliages et produits spécialisés. Le segment Acier inoxydable et acier électrique a contribué à environ **77 %** du chiffre d'affaires total en 2022, tandis que les alliages et produits spécialisés représentaient les **23 %** restants. La société a procédé à des fusions et acquisitions stratégiques pour améliorer son offre de produits, notamment l'acquisition d'une participation majoritaire dans un distributeur brésilien d'acier inoxydable début 2023, renforçant ainsi sa présence sur le marché sud-américain.

Depuis le milieu de l'année 2023, Aperam continue de donner la priorité à l'innovation, en se concentrant sur le développement de nouveaux produits qui répondent aux besoins changeants de ses clients dans les secteurs de l'automobile, de la construction et des biens de consommation. La stratégie opérationnelle de l’entreprise met l’accent sur la production allégée et l’utilisation de sources d’énergie renouvelables, dans le but de devenir un leader dans la production durable d’acier inoxydable.

À qui appartient Aperam S.A.

Aperam S.A. est un producteur mondial d'aciers inoxydables, électriques et spéciaux. La société a été créée en 2011 en tant que spin-off d'ArcelorMittal. Depuis octobre 2023, Aperam est cotée à la bourse d'Euronext sous le symbole APAM.

La structure de propriété d'Aperam est diversifiée parmi les investisseurs privés et institutionnels. Les actionnaires les plus importants sont :

En 2023, la capitalisation boursière d’Aperam s’élevait à environ 2,4 milliards d’euros, reflétant sa position dans l’industrie sidérurgique mondiale. La société a publié de solides résultats financiers au cours des derniers trimestres. Pour le deuxième trimestre 2023, le chiffre d'affaires d'Aperam a atteint 1,1 milliard d'euros, contre 1,03 milliard d'euros au deuxième trimestre 2022, ce qui indique une croissance d'une année sur l'autre d'environ 6.8%.

En termes de rentabilité, l'EBITDA d'Aperam pour la même période était d'environ 150 millions d'euros, affichant une marge d'EBITDA saine d'environ 13.6%. La société a également déclaré un bénéfice net de 85 millions d'euros au deuxième trimestre 2023, contre 74 millions d'euros au deuxième trimestre 2022.

L'entreprise est activement impliquée dans des initiatives de développement durable, visant à 30% réduction des émissions de gaz à effet de serre d’ici 2030, conformément aux objectifs plus larges de l’industrie.

La santé financière d'Aperam s'analyse aussi à travers sa dette profile. La dette nette de l'entreprise s'élevait à environ 300 millions d'euros au deuxième trimestre 2023, avec un ratio dette nette sur EBITDA inférieur à 2,0x, indiquant une position de levier gérable.

La confiance des investisseurs à l'égard d'Aperam a été généralement positive, portée par la forte demande d'acier inoxydable dans divers secteurs, notamment l'automobile et la construction. Le stock a montré une augmentation depuis le début de l'année d'environ 25% à compter d’octobre 2023, reflétant des conditions de marché positives et des perspectives de croissance.

Déclaration de mission d'Aperam S.A.

Aperam S.A., acteur mondial de l'industrie de l'acier inoxydable, articule sa mission d'être le principal producteur d'acier inoxydable et électrique grâce à l'innovation, la durabilité et l'orientation client. La mission de l'entreprise met l'accent sur son engagement à fournir des produits de haute qualité à valeur ajoutée tout en mettant fortement l'accent sur la durabilité environnementale et l'excellence opérationnelle.

Au cœur de la mission d'Aperam se trouve l'engagement d'offrir une satisfaction client supérieure en produisant des solutions en acier inoxydable adaptées aux besoins spécifiques de l'industrie. L'entreprise déclare que son objectif est de répondre aux demandes d'une clientèle diversifiée, notamment dans les domaines de l'automobile, de la construction et de l'industrie.

Du point de vue du développement durable, la mission d’Aperam est soulignée par son objectif d’atteindre un 50% réduction de ses émissions de CO2 d’ici 2030, conformément aux objectifs climatiques mondiaux. En 2022, Aperam a signalé une intensité d’émissions de CO2 de 1,7 tonnes par tonne d'acier, ce qui indique des efforts continus en faveur de la gestion de l'environnement.

La performance financière d'Aperam reflète son engagement en faveur de l'efficacité opérationnelle et de la valeur actionnariale. En 2022, l'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires de 4,17 milliards d'euros, une augmentation substantielle par rapport aux 3,24 milliards d’euros de 2021, portée par une demande accrue et des prix de l’acier plus élevés. Le tableau suivant illustre les principales mesures financières des derniers exercices :

La stratégie opérationnelle d'Aperam est étroitement liée à sa mission d'innovation. En 2022, l'entreprise a investi environ 144 millions d'euros en recherche et développement, visant à améliorer la qualité des produits et à développer des solutions durables. Cet investissement souligne la conviction d'Aperam dans l'importance de l'amélioration continue et de l'innovation au sein de son segment de marché.

L'engagement de l'entreprise en faveur du développement durable est également illustré par son utilisation de matériaux recyclés. En 2022, Aperam a rapporté que 69% de ses matières premières provenaient de contenus recyclés, réduisant ainsi le besoin de matières vierges et minimisant l’impact environnemental.

De plus, Aperam démontre son orientation client à travers des partenariats et des collaborations stratégiques. En 2022, l'entreprise a conclu des accords avec de grands constructeurs automobiles pour fournir des solutions avancées en acier inoxydable, renforçant ainsi sa position dans le secteur automobile et soutenant des processus de production durables.

En résumé, l'énoncé de mission d'Aperam S.A. résume un engagement envers la qualité, la durabilité et la satisfaction du client, soutenu par des performances financières solides et un dévouement à l'innovation. Les objectifs stratégiques de l'entreprise visent à s'aligner à la fois sur les demandes du marché et sur les responsabilités environnementales, se positionnant ainsi comme leader dans l'industrie de l'acier inoxydable.

Comment fonctionne Aperam S.A.

Aperam S.A. est un acteur mondial sur le marché de l'acier inoxydable et des alliages spéciaux. La société opère à travers deux segments principaux : l'acier inoxydable et électrique et les services et solutions. Les opérations d'Aperam sont centrées sur la production durable, en mettant l'accent sur le recyclage et l'innovation.

Secteurs d'activité

• Acier inoxydable et électrique : Ce segment fabrique des produits en acier inoxydable, de l'acier électrique et des produits connexes. En 2022, Aperam a enregistré un volume de production d'environ 1,5 million de tonnes en acier inoxydable.
• Services et solutions : Cette division se concentre sur la fourniture de services à valeur ajoutée, notamment les transformations et la logistique. En 2022, ce segment représentait environ 30% du chiffre d'affaires total d'Aperam.

Production et capacité

Aperam exploite des installations de pointe en Europe et au Brésil. La capacité de production totale s'élève à environ 2,5 millions de tonnes annuellement. Les principales installations comprennent :

• Genk, Belgique : Spécialisée dans les produits plats en acier inoxydable.
• Pomigliano, Italie : produit des produits longs en acier inoxydable de haute qualité.
• Timóteo, Brésil : propose une large gamme de produits et services en acier inoxydable.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, Aperam a déclaré un chiffre d'affaires de €4,3 milliards. La répartition du chiffre d'affaires par segment est la suivante :

Le résultat net pour la même période a augmenté de manière significative, atteignant €600 millions, ce qui se traduit par un bénéfice par action (BPA) de €5.14.

Tendances et positionnement du marché

Aperam est bien positionné sur le marché mondial de l'acier inoxydable, qui devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3.2% de 2023 à 2028. La demande est principalement tirée par des secteurs tels que l’automobile, la construction et l’électroménager.

Efforts de durabilité

L'entreprise s'engage en faveur du développement durable, avec pour objectif de réduire les émissions de gaz à effet de serre en 20% d’ici 2025. Aperam utilise une quantité importante de matériaux recyclés dans son processus de production, atteignant environ 90% contenu recyclé dans ses produits.

Performance des actions

Actions d'Aperam, négociées sous le symbole boursier APAM, a affiché une solide performance, avec une hausse du cours de l'action d'environ 30% l'année dernière, clôturant à €50.12 à compter d'octobre 2023. La société a également un rendement en dividende de 1.5%, reflétant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.

Conclusion

L'efficacité opérationnelle et la forte présence sur le marché d'Aperam S.A. soulignent son rôle de leader dans l'industrie de l'acier inoxydable, soutenu par des finances solides et un engagement en faveur du développement durable.

Comment Aperam S.A. gagne de l'argent

Aperam S.A. est un acteur mondial de l'industrie de l'acier inoxydable et électrique, dont l'activité principale est la production de produits plats, de produits longs et d'alliages spéciaux en acier inoxydable. Les flux de revenus de l'entreprise dépendent de plusieurs segments clés, notamment la production et la vente de produits en acier inoxydable et la fourniture de services associés. En 2022, Aperam a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 4,2 milliards d'euros, ce qui marque une augmentation significative par rapport à 3,6 milliards d'euros en 2021.

L'un des principaux moyens par lesquels Aperam génère des revenus est sa division acier inoxydable, qui représente plus de 80% du chiffre d’affaires total de l’entreprise. Cette division fabrique une variété de produits, notamment des tôles d'acier inoxydable laminées à chaud, laminées à froid et revêtues. Le prix de vente moyen (ASP) de l’acier inoxydable a fluctué, ce qui a eu un impact significatif sur les revenus. Par exemple, l'ASP a augmenté d'environ 12% année après année, atteignant environ €2,600 par tonne en 2022.

La demande pour les produits Aperam est fortement influencée par plusieurs secteurs, notamment l’automobile, la construction et les biens de consommation. Le secteur automobile représentait à lui seul environ 30% du volume des ventes de l'entreprise en 2022. De plus, l'entreprise a progressé dans l'élargissement de sa clientèle sur les marchés émergents, ce qui a contribué à la croissance des revenus.

Aperam opère à travers différents segments géographiques, l'Europe étant le plus grand marché. La société a signalé qu'environ 60% de ses ventes totales provenaient du marché européen en 2022. Le tableau suivant présente la répartition des revenus d'Aperam par segment géographique pour 2022 :

L'entreprise bénéficie également de sa division produits longs et aciers spéciaux, qui se concentre sur la production de fil machine et d'autres produits longs en acier. Ce segment a connu une croissance constante et a contribué environ 500 millions d'euros au chiffre d'affaires en 2022. L'ASP pour les produits longs a augmenté d'environ 8% par rapport à l'année précédente.

La gestion des coûts est un aspect essentiel de la rentabilité d'Aperam. En 2022, l'entreprise a déclaré une marge brute de 15%, ce qui reflète ses initiatives stratégiques visant à optimiser les opérations et à réduire les coûts. De plus, Aperam a investi dans le développement durable, ce qui a ouvert de nouvelles sources de revenus grâce à la production d'acier inoxydable recyclé. L'entreprise vise à augmenter son contenu recyclé à plus de 50% d'ici 2025, ce qui devrait renforcer sa position concurrentielle et attirer des clients soucieux de l'environnement.

Aperam s'est également engagé dans des partenariats et des acquisitions stratégiques, améliorant ainsi sa portée commerciale et ses capacités opérationnelles. Ces dernières années, l'entreprise a acquis plusieurs installations pour accroître sa capacité de production au Brésil et en Europe, ce qui a entraîné une augmentation de la production et une baisse des coûts de production unitaires.

En termes de santé financière, Aperam a déclaré un bénéfice net d'environ 400 millions d'euros en 2022, ce qui se traduit par un bénéfice par action (BPA) de €3.20. La société a également maintenu un ratio de distribution de dividendes d'environ 30%, qui séduit les investisseurs axés sur le revenu.

Dans l'ensemble, les offres de produits diversifiées d'Aperam, sa forte présence sur le marché, l'accent mis sur le développement durable et ses initiatives stratégiques sont au cœur de sa génération de revenus et de sa rentabilité. L'entreprise continue de s'adapter aux demandes et aux tendances du marché, assurant ainsi sa position dans le paysage concurrentiel de l'industrie sidérurgique.