Transport de gaz & Technigaz SA : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Gaztransport & Technigaz SA

Créée en 1963, Gaztransport & Technigaz SA (GTT) est spécialisée dans l'ingénierie de systèmes de transport et de stockage de GNL (gaz naturel liquéfié). L'entreprise est née d'une collaboration entre Gaz de France et la société d'ingénierie française Technigaz.

Au fil des années, GTT a développé plusieurs technologies innovantes. En 1996, elle a introduit le système de confinement Mark III, qui représentait une avancée significative dans la conception et l’efficacité des méthaniers. Ce système a été largement adopté, conduisant à des contrats majeurs avec des constructeurs navals du monde entier.

En 2008, GTT a lancé son introduction en bourse sur Euronext Paris, consolidant ainsi sa position d'acteur majeur du secteur du GNL. L'introduction en bourse a été un succès, levant plus de 100 millions d'euros, et la société a continué à accroître sa part de marché.

En 2022, GTT a réalisé un chiffre d'affaires de 186,6 millions d'euros, en hausse d'environ 23% par rapport à 2021. Le résultat net de la même année s'élève à 88,3 millions d'euros, soit un taux de croissance de 29%.

Tout au long de son histoire, GTT a remporté de nombreux contrats avec de grandes entreprises maritimes et chantiers navals du monde entier, notamment Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering, Hyundai Heavy Industries et Samsung Heavy Industries. Fin 2022, GTT avait reçu des commandes de 66 méthaniers équipés de sa technologie, démontrant une demande continue sur un marché du GNL en plein essor.

Les investissements de GTT en recherche et développement ont toujours été autour 10% de son chiffre d'affaires annuel. En 2021, les dépenses de R&D se sont élevées à 17,7 millions d'euros, visant à améliorer ses technologies et à étendre ses applications aux unités flottantes de GNL.

Dans le cadre de développements récents, GTT recherche activement de nouveaux marchés, notamment en Asie et au Moyen-Orient, où la demande de GNL est en plein essor. L'entreprise a établi des partenariats avec des acteurs clés de ces régions pour étendre sa portée technologique et sa présence sur le marché.

En octobre 2023, le cours de l'action GTT s'échange à environ 138,40 euros, pour une capitalisation boursière de 1,65 milliard d'euros. La société maintient un ratio P/E sain d’environ 18.5, ce qui indique une forte confiance des investisseurs et des attentes quant à la croissance future.

En décembre 2022, GTT a annoncé une collaboration significative avec le conglomérat indien Adani Group pour développer des solutions de stockage de GNL en Inde, ce qui devrait renforcer sa présence sur le marché asiatique.

Pour l’avenir, GTT entend tirer parti de ses solides capacités de R&D pour faire progresser de nouvelles technologies, notamment des solutions de captage et de stockage du carbone, s’alignant ainsi sur les objectifs mondiaux de développement durable. L'entreprise reste déterminée à diriger les innovations dans le secteur du GNL tout en relevant les défis de la transition énergétique.

A À qui appartient Gaztransport & Technigaz SA

Selon les dernières données disponibles, Gaztransport & Technigaz SA (GTT) est majoritairement détenue par des investisseurs institutionnels et des actionnaires clés. La structure actionnariale est diversifiée, reflétant un mix d'investisseurs français et internationaux.

Le premier actionnaire institutionnel, Amundi Asset Management, détient environ 8% des actions GTT. Suivant de près, BlackRock contrôle autour 5%.

Par ailleurs, GTT est cotée sur Euronext Paris sous le code ISIN FR0011726835, ce qui a contribué à sa visibilité et à son accessibilité auprès d'une base d'investisseurs plus large.

Au titre de l'exercice clos en décembre 2022, GTT a réalisé un chiffre d'affaires total de 141,9 millions d'euros, en hausse de 15% année après année. La société a régulièrement distribué des dividendes, avec un ratio de distribution de 60%.

Le tableau suivant détaille les performances financières récentes de la société :

En ce qui concerne la performance boursière, le titre GTT a fait preuve de résilience au cours de l'année écoulée, s'échangeant entre 80 et 120 euros pour clôturer à environ 115 euros à fin septembre 2023. Cette performance reflète la confiance des investisseurs dans un contexte de reprise de l'économie mondiale.

Par ailleurs, les partenariats stratégiques de GTT dans le secteur du gaz naturel liquéfié (GNL) soulignent sa position sur le marché. L'avance technologique de l'entreprise est renforcée par son portefeuille de propriété intellectuelle, qui comprend plus de 300 brevets.

En résumé, la propriété de Gaztransport & Technigaz SA est principalement institutionnelle, avec une participation importante d'investisseurs particuliers, complétée par des indicateurs financiers solides et une solide présence sur le marché du secteur de l'énergie.

Déclaration de mission de Gaztransport & Technigaz SA

Gaztransport & Technigaz SA (GTT) est spécialisée dans la conception et l'ingénierie de systèmes de confinement pour le transport maritime et le stockage de gaz naturel liquéfié (GNL) et d'autres fluides cryogéniques. La mission de l'entreprise est de fournir des solutions durables pour le secteur de l'énergie en promouvant l'innovation technologique et en améliorant la sécurité du transport du GNL.

GTT entend devenir leader dans son secteur en proposant des services de qualité, fiables et efficaces. Ses objectifs stratégiques comprennent :

• Amélioration continue de la technologie de confinement des navires GNL.
• Soutenir la transition vers des sources d’énergie plus propres.
• Assurer la sécurité et la fiabilité du transport maritime de GNL.
• Renforcer la présence mondiale de l’entreprise grâce à des partenariats stratégiques.

En 2023, GTT a réalisé un chiffre d'affaires de 166 millions d'euros, ce qui représente une augmentation de 24% de l'année précédente. Le résultat net de la société pour l’année était d’environ 68 millions d'euros, générant une marge bénéficiaire nette d'environ 41%. Cette performance souligne l’engagement de GTT en faveur de l’excellence opérationnelle et de l’innovation.

Les principaux ratios financiers de l’entreprise pour 2022 comprenaient :

Les solutions innovantes de GTT jouent un rôle essentiel pour faciliter la transition mondiale vers le GNL en tant que source d'énergie plus propre. Ces dernières années, la société a remporté plusieurs contrats, notamment un partenariat important avec Samsung Heavy Industries, aboutissant à la conception de méthaniers avancés.

Les investissements continus en recherche et développement témoignent de l’engagement de GTT à maintenir un avantage concurrentiel sur le marché. En 2022, GTT a investi environ 30 millions d'euros en R&D, reflétant l'accent mis sur le développement de technologies respectueuses de l'environnement et l'amélioration des protocoles de sécurité.

La mission de GTT se résume dans son engagement en faveur de la durabilité environnementale et du progrès technologique, en s’efforçant de soutenir la transition vers un avenir sobre en carbone tout en garantissant les normes les plus élevées de sécurité et d’efficacité dans le transport du GNL.

Comment fonctionne Gaztransport & Technigaz SA

Gaztransport & Technigaz SA (GTT) est une société d'ingénierie française spécialisée dans les systèmes de confinement cryogénique pour le transport et le stockage de gaz naturel liquéfié (GNL). Créée en 1994, GTT propose des technologies qui permettent une manipulation sûre et efficace du GNL tout au long de la chaîne d'approvisionnement, de la production à la consommation.

Le principal modèle économique de GTT s'articule autour de la conception et de la licence de ses technologies membranaires propriétaires. La société occupe une position importante sur le marché, avec une part de marché déclarée d'environ 90% dans la construction de méthaniers. Ce leadership a permis à GTT de remporter de nombreux contrats auprès de grands constructeurs navals et énergéticiens mondiaux.

En 2022, GTT a réalisé un chiffre d'affaires total de €161,9 millions, reflétant un 35% augmentation par rapport à l’année précédente. La hausse des revenus peut être attribuée à une forte augmentation des commandes pour la construction de nouveaux navires GNL et d'installations de stockage. La société dispose actuellement d'un solide carnet de commandes évalué à environ €136 millions, garantissant de futures sources de revenus.

La technologie de l'entreprise est centrée sur les systèmes clés suivants :

• Marc III: Une conception éprouvée pour les méthaniers, présentant d’excellentes propriétés d’isolation thermique.
• N°96: Offre des performances élevées avec des avantages économiques, largement utilisé dans divers types de navires GNL.
• GTT Flex: Une solution flexible pour les armateurs, adaptée à une variété d'applications, y compris les unités de stockage flottantes.

La santé financière de GTT peut être évaluée à travers plusieurs indicateurs clés :

GTT bénéficie également d'un développement international, notamment sur des marchés clés comme l'Asie et le Moyen-Orient. La société a établi des coentreprises et des partenariats, étendant encore sa portée. En particulier, le marché asiatique de la construction navale représentait environ 50% du chiffre d’affaires de GTT en 2022.

Par ailleurs, l’investissement de GTT en recherche et développement (R&D) est notable, avec des dépenses de R&D s’élevant à €12 millions en 2022, représentant environ 7.4% du revenu total. Cet investissement vise à innover et à améliorer ses technologies existantes, garantissant ainsi que GTT reste compétitif dans un paysage énergétique en évolution.

En termes de performance boursière, le titre GTT a fait preuve de résilience, avec une capitalisation boursière d'environ €1,2 milliard en octobre 2023. Le cours de l’action a connu une augmentation notable de 25% depuis le début de l'année, porté par des prévisions de bénéfices positives et la transition mondiale vers des sources d'énergie plus propres.

Les initiatives stratégiques de GTT incluent également la poursuite de la diversification dans les technologies de stockage de l'hydrogène et de l'ammoniac, répondant ainsi à la demande croissante de solutions énergétiques plus propres. Cela positionne bien l’entreprise sur un marché en transition, où le GNL devrait jouer un rôle crucial dans le mix énergétique dans un avenir prévisible.

Comment Gaztransport & Technigaz SA gagne de l'argent

Gaztransport & Technigaz SA (GTT) génère principalement des revenus grâce à la conception et à l'ingénierie de systèmes de confinement à membrane pour le transport et le stockage de gaz naturel liquéfié (GNL). Cette technologie spécialisée est cruciale pour le marché du GNL, caractérisé par une demande énergétique mondiale croissante et une transition vers des sources d’énergie plus propres.

En 2022, GTT a réalisé un chiffre d'affaires total de 156,7 millions d'euros, en hausse contre 134,4 millions d'euros en 2021, reflétant un taux de croissance significatif de 16.6%. Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de :

• Licence de technologie aux constructeurs navals et aux opérateurs de GNL
• Services d'ingénierie liés à la construction de méthaniers et d'installations de stockage
• Services de support, y compris la formation et la maintenance

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, la répartition des sources de revenus était la suivante :

La croissance du chiffre d'affaires de GTT peut être attribuée à plusieurs facteurs. Le marché mondial du GNL est en expansion, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) attendu de 10.6% de 2021 à 2028. Par ailleurs, GTT a solidifié ses partenariats avec de grands constructeurs navals, parmi lesquels Hyundai Heavy Industries et Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering, qui ont augmenté le nombre de commandes de méthaniers équipés de la technologie de GTT.

En 2022, GTT a remporté des contrats d'une valeur d'environ 140 millions d'euros. Le carnet de commandes de la société a atteint 400 millions d'euros, ce qui laisse présager un potentiel de chiffre d'affaires futur important. La technologie de GTT est utilisée dans plus de 200 méthaniers, et on estime qu'environ 70% de la flotte GNL mondiale intègre leur technologie membranaire.

Par ailleurs, GTT investit en recherche et développement (R&D) pour innover et améliorer son offre de produits. Les dépenses de R&D pour 2022 s'élèvent à environ 9 millions d'euros, ce qui représente environ 5.7% du revenu total. Cet investissement est essentiel pour maintenir l'avantage concurrentiel de GTT sur un marché de l'énergie en évolution rapide.

Une autre source de revenus réside dans le marché croissant des réservoirs de stockage de GNL terrestres. Le besoin croissant de solutions de stockage d’énergie a conduit GTT à élargir son offre dans ce domaine. Le marché du stockage terrestre devrait croître à un TCAC de 7.2% de 2022 à 2030, offrant ainsi à GTT de nouvelles opportunités de génération de revenus.

En résumé, le modèle de revenus de Gaztransport & Technigaz SA est multiforme, s'appuyant fortement sur des accords de licence, des services d'ingénierie et un support continu pour ses technologies. Avec une forte demande en solutions GNL et des partenariats stratégiques, GTT est bien placé pour poursuivre sa croissance dans le secteur de l’énergie.