SEI Investments Company (SEIC) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Comment une société de services financiers forte de près de six décennies d’histoire, SEI Investments Company (SEIC), continue-t-elle à naviguer dans le monde complexe du traitement des investissements et de la gestion d’actifs à la fin de 2025 ?

La réponse réside dans son modèle diversifié axé sur la technologie, qui l'a aidé à gérer, conseiller ou administrer environ 1,8 billion de dollars d'actifs au 30 septembre 2025, tout en dégageant une marge opérationnelle consolidée de 28% au troisième trimestre.

Honnêtement, quand on regarde leur chiffre d'affaires sur neuf mois 2025 de 1,689 milliard de dollars et un enregistrement 106,3 millions de dollars Dans les événements de ventes nettes depuis le début de l'année, il est clair que leur transition vers le statut de principal fournisseur mondial de technologies et d'opérations financières porte définitivement ses fruits.

Ainsi, si vous essayez de comprendre le modèle d’une croissance durable dans le secteur FinTech, vous devez voir comment SEI traduit sa mission – construire un avenir courageux grâce à la connexion – en résultats financiers tangibles.

Historique de la société d'investissement SEI (SEIC)

Vous voulez comprendre l'ADN de SEI Investments Company (SEIC), d'où elle est issue et comment elle est devenue un administrateur d'actifs de 1,8 billion de dollars au 30 septembre 2025. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que le parcours de SEI est un pivot d'un demi-siècle, d'une société de simulation de formation bancaire à une centrale mondiale de technologie financière et d'externalisation, dirigée par un fondateur qui a misé sa propre maison sur l'idée.

Honnêtement, il ne s’agit pas d’une croissance lente ou régulière ; c'est une histoire de changements calculés et transformateurs, en particulier l'accent précoce et soutenu mis sur la technologie en tant que produit de base, et non seulement comme fonction de support. C'est la principale différence.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

1968

Emplacement d'origine

Banlieue de Philadelphie, Pennsylvanie, avec son siège social actuel à Oaks, Pennsylvanie.

Membres de l'équipe fondatrice

La société a été fondée par Alfred P. West, Jr., qui, depuis novembre 2025, en est toujours le président exécutif.

Capital/financement initial

Le capital initial était de 400 000 $, qu'Alfred P. West, Jr. a obtenu en hypothéquant sa propre maison.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La trajectoire de l’entreprise n’a pas été une ligne droite, mais une série de changements calculés et adaptés au marché. Ce qui compte vraiment, c’est la façon dont ils sont passés à plusieurs reprises d’un fournisseur de services à un fournisseur de plateforme. C'est ainsi que vous évoluez.

Un changement véritablement majeur s'est produit à la fin des années 1990, lorsqu'ils ont commencé à proposer des services d'opérations d'investissement aux gestionnaires d'investissements alternatifs, sous le nom d'externalisation opérationnelle totale. Ce n'était pas seulement un nouveau service ; il s'agissait d'un nouveau modèle commercial, transformant la complexité du back-office en un produit évolutif à marge élevée.

Voici un rapide calcul de leurs performances récentes : pour les neuf premiers mois de 2025, SEI a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 1,689 milliard de dollars et un bénéfice dilué par action (BPA) de 4,25 $. Ce type de croissance – avec un bénéfice d’exploitation sur neuf mois en hausse de 15 % à 465,7 millions de dollars – montre que le modèle fonctionne. En outre, ils ont racheté 6,2 millions d'actions pour 515,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2025, une mesure claire d'allocation de capital visant à augmenter la valeur pour les actionnaires.

Parmi les autres décisions transformatrices clés figurent :

• Pionnier de l'investissement basé sur des objectifs en 2003, qui est devenu le fondement stratégique de bon nombre de ses solutions de gestion de placements.
• Le développement continu et agressif de la SEI Wealth Platform (SWP), qui est essentiel à leur position de leader technologique en matière de gestion de patrimoine.
• Des acquisitions stratégiques, telles que les achats d'Altigo et de National Pensions Trust en 2023, renforcent leur engagement à transformer l'investissement dans les fonds privés et à étendre leur présence au Royaume-Uni à cotisations définies.
• Expansion mondiale, qui a diversifié leurs sources de revenus – une étape nécessaire lorsque vous disposez d’une plate-forme technologique évolutive.

Si vous souhaitez en savoir plus sur ceux qui profitent actuellement de ces changements, vous pouvez lire Exploration de l'investisseur de SEI Investments Company (SEIC) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Prochaine étape : les équipes Finances et Stratégie devraient cartographier les actifs moyens sous administration (AUA) actuels de 1 100 milliards de dollars de SEI pour les neuf premiers mois de 2025 par rapport au pipeline de clients SWP afin de projeter les revenus des frais de plateforme pour 2026 d'ici la fin de la semaine prochaine.

Structure de propriété de la société d'investissement SEI (SEIC)

La structure de propriété de SEI Investments Company est dominée par des gestionnaires de fonds institutionnels, créant un environnement de gouvernance dans lequel les décisions majeures sont fortement influencées par les plus grandes sociétés d'investissement du monde, mais toujours équilibrées par d'importants avoirs d'initiés.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

SEI Investments Company est une société holding publique de gestion d'actifs, négociée sur le NASDAQ Global Select Market sous le symbole SEIC. Depuis novembre 2025, la valorisation de la société est influencée par une estimation consensuelle du bénéfice par action (BPA) pour l'ensemble de l'année 2025 d'environ $4.86 par action. La société maintient une situation financière solide, déclarant un chiffre d'affaires depuis le début de l'année (YTD) jusqu'au troisième trimestre 2025 de 1,689 milliards de dollars et un BPA dilué depuis le début de l'année de $4.25. Ce statut public signifie que sa stratégie et sa santé financière sont constamment surveillées par le marché, c'est pourquoi la transparence dans son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de SEI Investments Company (SEIC). est définitivement critique.

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

Les actions en circulation de la société, environ 122 millions à la fin de 2025, sont principalement détenus par des investisseurs institutionnels. Cette forte propriété institutionnelle - un trait commun aux grandes sociétés de technologie financière et de gestion d'actifs - signifie que les fonds indiciels passifs et les gestionnaires actifs détiennent la majorité des droits de vote. Cela donne à des sociétés comme Vanguard Group et BlackRock, Inc. une influence substantielle sur les questions de gouvernance d'entreprise. La propriété d'initiés, bien que plus petite, reste une participation significative qui aligne les intérêts de la direction avec la valeur à long terme pour les actionnaires.

Compte tenu du leadership de l'entreprise

La société est dirigée par une équipe de direction chevronnée, avec une séparation claire des rôles de président et de directeur général, assurant un équilibre des pouvoirs en matière de gouvernance.

• Président exécutif : Alfred P. West, Jr.
• Directeur général (PDG) : Ryan P. Hicke, responsable de la stratégie commerciale mondiale pour les trois piliers de l'entreprise : la technologie, les opérations et la gestion des actifs.
• Directeur financier et directeur des opérations (CFO/COO) : Sean J. Denham, qui supervise la stratégie financière et opérationnelle.
• Responsable de la gestion des actifs : Michael F. Lane, guidant les solutions d'investissement de l'entreprise.
• Responsable de l'activité Investment Managers de SEI : Phil N. McCabe, se concentrant sur l'activité principale consistant à servir les gestionnaires d'actifs traditionnels et alternatifs.

Cette structure de direction est axée sur l'exécution disciplinée de la stratégie d'entreprise, ce qui a récemment conduit le conseil d'administration à autoriser un 650 millions de dollars programme de rachat d'actions, permettant de racheter jusqu'à 6.4% d'actions en circulation pour améliorer le rendement pour les actionnaires.

Société d'investissement SEI (SEIC) Mission et valeurs

L'objectif principal de SEI Investments Company va au-delà du simple traitement des actifs ; il s’agit de créer un écosystème financier évolutif pour ses clients. La mission de l'entreprise est fondamentalement axée sur la croissance de ses clients grâce à un puissant mélange d'expertise en matière de technologie, d'exploitation et d'investissement.

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

Vous recherchez une entreprise qui gère, conseille ou administre environ 1,8 billion de dollars en actifs au 30 septembre 2025, leur ADN culturel est donc ce qui sous-tend cette échelle. Leurs valeurs sont le véritable moteur, guidant la manière dont ils respectent cet engagement massif envers les clients, et pas seulement les chiffres.

Par exemple, les ventes nettes record totalisent 106,3 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2025, un signe clair que cette approche de résolution de problèmes centrée sur le client trouve définitivement un écho sur le marché.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission officiel de SEI Investments Company est de construire un avenir courageux grâce au pouvoir de la connexion. Ce n’est pas seulement une phrase de bien-être ; il reflète leur stratégie consistant à intégrer des services disparates (technologie, opérations et gestion d'actifs) dans une seule plateforme cohérente.

Ils voient leur travail comme un double engagement :

• La résolution des problèmes est notre fondement.
• Propulser l’avenir est notre mission.

Il s’agit d’une entreprise qui croit qu’il faut relier les points pour vous, ce qui est crucial dans un monde financier fragmenté.

Énoncé de vision

La vision de SEI Investments Company est explicitement tournée vers l'avenir, centrée sur l'anticipation de la prochaine phase d'évolution du secteur pour ses clients et ses actionnaires. Ils sont toujours à la recherche de ce qui se trouve au-delà de l'horizon et réinventent ce qui est possible.

Leur vision est exécutée à travers un engagement envers des valeurs fondamentales telles que Courage et Innovation:

• Pensez et agissez comme des propriétaires, acceptant le risque pour stimuler la croissance des clients.
• Optimisez le modèle opérationnel pour maximiser la valeur ajoutée de l’entreprise.
• Stimulez la croissance pour les clients, le secteur et les actionnaires en vous concentrant sur l’avenir.

L'objectif est de vous aider à déployer votre capital (argent, temps ou talent) plus efficacement, afin que vous puissiez mieux servir vos propres clients et atteindre vos objectifs de croissance.

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Le résumé le plus concis de l'offre et de la vision de SEI Investments Company est leur concept de modèle de service unifié. C'est une idée simple et puissante.

• Un écosystème pour la croissance.

Ce slogan capture parfaitement l'étendue de leurs capacités (traitement des investissements, opérations et gestion des actifs), le tout en un seul endroit. Vous pouvez voir les résultats tangibles dans leur performance au troisième trimestre 2025, où leur marge opérationnelle consolidée s'est améliorée à 28%, reflétant un fort levier opérationnel et une discipline en matière de coûts. Si vous souhaitez en savoir plus sur la manière dont ces valeurs se traduisent dans le bilan, consultez Analyse de la santé financière de SEI Investments Company (SEIC) : informations clés pour les investisseurs.

Société d'investissement SEI (SEIC) Comment ça marche

SEI Investments Company fonctionne comme un partenaire d'externalisation sophistiqué et à service complet, agissant essentiellement en tant que directeur de l'exploitation, directeur de la technologie et directeur des investissements, le tout réuni en un seul pour les institutions financières et les conseillers. La société gagne de l’argent en facturant des frais sur les 1 800 milliards de dollars d’actifs totaux qu’elle gère, conseille ou administre au 30 septembre 2025, ainsi que des frais de technologie et de traitement pour ses plateformes.

Portefeuille de produits/services de SEI Investments Company

La proposition de valeur fondamentale de SEI consiste à proposer un ensemble intégré de technologie financière (FinTech), d'externalisation opérationnelle et de gestion d'actifs, les trois piliers de son activité. Cette approche permet aux clients de se décharger de fonctions complexes et non essentielles et de se concentrer sur leurs propres relations avec leurs clients. La répartition des revenus de l'entreprise le met en évidence, avec environ 55 % provenant de l'externalisation de la technologie et des opérations et 40 % des frais de gestion d'actifs. [citer : 8 (de l'étape précédente)]

Cadre opérationnel de SEI Investments Company

Le cadre opérationnel repose sur un modèle interentreprises (B2B) dans lequel SEI fournit l'infrastructure essentielle à la mission, et pas seulement les logiciels. Vous obtenez la plateforme, les personnes et le processus. Ce modèle intégré améliore l'efficacité en éliminant la nécessité pour les clients de gérer plusieurs fournisseurs et des systèmes disparates, ce qui constitue un énorme casse-tête pour la plupart des entreprises.

Voici un aperçu rapide de leur portée mondiale : la plate-forme de base SEI Wealth est conçue pour prendre en charge les échanges et les transactions sur 128 bourses dans 40 pays et 43 devises. C'est une échelle sérieuse. Cette approche globale leur permet d'atteindre une marge opérationnelle consolidée de 28% au troisième trimestre 2025.

• Infrastructure opérationnelle unique : Le SWP utilise un traitement direct, ce qui signifie que les transactions se déroulent de manière transparente de la commande au règlement, réduisant ainsi les erreurs manuelles et le temps.
• Centres de services intégrés : Les centres de services mondiaux aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande, au Canada, en Inde et en Afrique du Sud fournissent une assistance opérationnelle et une redondance 24h/24 et 7j/7. [citer : 7 (de l'étape précédente)]
• Allocation stratégique du capital : La société redéfinit activement son orientation, comme en témoigne le gain de 94,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2025 résultant de la vente de son activité Family Office Services et l'investissement stratégique de 527 millions de dollars dans Stratos Wealth Holdings pour doubler ses efforts dans le domaine de la gestion de patrimoine. [citer : 5, 7 (de l'étape précédente)]

Pour en savoir plus sur les chiffres sous-jacents, vous pouvez lire Analyse de la santé financière de SEI Investments Company (SEIC) : informations clés pour les investisseurs.

Avantages stratégiques de la société d'investissement SEI

L'avantage concurrentiel de SEI ne réside pas seulement dans un produit ; il s'agit de la combinaison unique des trois compétences de base (technologie, opérations et gestion des actifs) fournies sur une plateforme unique et unifiée. La plupart des concurrents se spécialisent dans un domaine, mais l'offre intégrée de SEI constitue sans aucun doute un différenciateur.

• Intégration Full-Stack : La capacité à proposer une solution unifiée de bout en bout (SWP) constitue un obstacle important à l’entrée pour les concurrents qui auraient besoin de construire ou d’acquérir les trois piliers.
• Échelle et pouvoir de tarification : Gérer, conseiller ou administrer environ 1 800 milliards de dollars d’actifs offre une échelle massive, qui leur permet de négocier des frais d’investissement avantageux et de répercuter les économies de coûts sur les clients.
• Expertise discrétionnaire : En tant que l'un des premiers et des plus grands fournisseurs d'OCIO, SEI possède des décennies d'expérience dans la prise en charge de la responsabilité fiduciaire pour les clients institutionnels, ce qui permet de nouer des relations profondes et solides.
• Longévité des clients : L'entreprise entretient des relations clients depuis des décennies, son système de traitement phare, TRUST 3000, étant une solution leader depuis plus de 55 ans.

SEI Investments Company (SEIC) Comment elle gagne de l'argent

SEI Investments Company gagne son argent principalement en combinant la technologie financière (FinTech) avec des services de gestion d'actifs, agissant essentiellement en tant qu'opérations externalisées complètes et partenaire d'investissement pour d'autres institutions financières et investisseurs. Ils perçoivent des frais récurrents basés sur la valeur des actifs qu'ils gèrent (actifs sous gestion ou AUM) et des actifs qu'ils administrent (AUA), ainsi que des frais fixes pour leurs plateformes technologiques propriétaires comme la SEI Wealth Platform (SWP).

Répartition des revenus de SEI Investments Company

Vous devez voir d’où vient réellement l’argent, pas seulement le total. Pour le troisième trimestre 2025 (T3 2025), la société a déclaré un chiffre d'affaires total consolidé de 578,5 millions de dollars. Voici une répartition de ces revenus par segment d’activité, qui montre clairement les principaux moteurs de leur modèle économique.

Économie d'entreprise

Les fondamentaux économiques de SEI Investments Company sont ancrés dans un modèle évolutif et payant où la croissance des revenus est directement liée à la performance du marché mondial et au volume d'actifs qu'ils desservent. Il s’agit d’une combinaison puissante : plus ils ont d’actifs sous leur responsabilité, plus ils gagnent d’argent, sans augmentation proportionnelle des coûts opérationnels.

Voici le calcul rapide : la société gère, conseille ou administre environ 1,8 billion de dollars d'actifs au 30 septembre 2025. Cette échelle massive leur permet d'atteindre un levier d'exploitation (où les revenus augmentent plus rapidement que les dépenses), c'est pourquoi la marge opérationnelle du troisième trimestre 2025 était de 28 %. Vous voulez voir cette marge augmenter, et c’est le cas.

• Structure des frais : Les revenus sont majoritairement récurrents, basés sur un pourcentage des AUM/AUA, majorés des frais fixes de plateforme technologique.
• Programme de trésorerie intégré : Un vent favorable important pour le segment des conseillers en investissement est la contribution au programme de trésorerie intégré, qui s'élevait à 21 millions de dollars au troisième trimestre 2025, en hausse de 10 millions de dollars d'une année sur l'autre. Il s’agit essentiellement de revenus d’intérêts provenant des soldes de trésorerie des clients, un avantage direct de la hausse des taux d’intérêt.
• Focus sur les alternatives : Le segment des gestionnaires d'investissement connaît une croissance à deux chiffres de ses revenus dans les alternatives, ce qui indique une forte demande pour leurs services d'externalisation spécialisés dans des classes d'actifs moins liquides et à frais plus élevés. Il s’agit sans aucun doute d’un domaine à forte marge à surveiller.
• Dynamique des ventes : Les ventes nettes d'événements - les nouvelles affaires signées ont atteint un record de 106,3 millions de dollars depuis le début de l'année jusqu'au troisième trimestre 2025, signalant la solidité des revenus futurs.

Pour être honnête, le segment Investissements dans de nouvelles entreprises a connu une baisse de 48 % de ses revenus au troisième trimestre 2025, mais cela reflète une refonte stratégique du portefeuille, y compris la vente de l'activité Family Office Services plus tôt dans l'année. Vous devez être prêt à élaguer un portefeuille pour vous concentrer sur les domaines à forte croissance. Si vous souhaitez approfondir l'orientation stratégique de l'entreprise, vous pouvez consulter leurs Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de SEI Investments Company (SEIC).

Performance financière de la société d'investissement SEI

Les résultats financiers des neuf premiers mois de 2025 (YTD 2025) démontrent une exécution cohérente de la stratégie d'entreprise de l'entreprise. Ce qu’il faut retenir, c’est que l’activité principale augmente ses marges tout en restituant activement le capital aux actionnaires.

• Revenus cumulatifs : Les revenus consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025 s'élèvent à 1,689 milliard de dollars, soit une augmentation de 8 % par rapport à la même période en 2024.
• Croissance des bénéfices : Le bénéfice d'exploitation a augmenté encore plus rapidement, augmentant de 15 % pour atteindre 465,7 millions de dollars depuis le début de l'année 2025. Cette expansion de la marge est le signe d'une activité de plateforme FinTech bien gérée.
• Bénéfice par action (BPA) : Le BPA dilué s'élevait à 4,25 $ pour l'année 2025, soit une augmentation spectaculaire de 32 % par rapport à l'année précédente.
• Rendement du capital : SEI Investments Company reste attachée au rendement du capital, en rachetant 1,6 million d'actions pour 141,6 millions de dollars au cours du seul troisième trimestre 2025. Cela réduit le nombre de partages, contribuant ainsi à augmenter le BPA.
• Santé opérationnelle : La marge opérationnelle consolidée pour la période de neuf mois s'est élevée à 28 %, en hausse par rapport à 26 % l'année précédente, démontrant une amélioration du levier opérationnel.

Ce que cache cette estimation, c’est la volatilité inhérente liée aux frais basés sur le marché ; un ralentissement brutal du marché exercerait immédiatement une pression sur ces chiffres, mais pour l’instant, la dynamique est clairement positive.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de SEI Investments Company (SEIC)

SEI Investments Company est solidement positionnée en tant que fournisseur leader de technologies et d'opérations financières, gérant, conseillant ou administrant environ 1,7 billion de dollars à l'actif au 30 juin 2025, ce qui lui confère une ampleur significative. L'entreprise évolue stratégiquement pour capitaliser sur la transformation numérique du secteur de la gestion de patrimoine, en visant une croissance soutenue en investissant massivement dans la technologie et les talents.

Paysage concurrentiel

Vous devez regarder au-delà des chiffres massifs des actifs sous gestion (AUM) et vous concentrer sur la technologie et l’externalisation, qui constituent le principal différenciateur de SEI. Dans le domaine des logiciels spécialisés de gestion de portefeuille d’investissement, SEI détient une part de marché plus petite, mais très persistante. Leur véritable avantage concurrentiel réside dans le modèle de plate-forme intégrée, qui regroupe la gestion des actifs, les opérations et la technologie en une seule solution pour les clients.

Opportunités et défis

Le secteur des services financiers fait clairement pression pour davantage d'externalisation, ce qui constitue un énorme atout pour le modèle interentreprises (B2B) de SEI. Leur investissement stratégique dans Stratos Wealth Holdings, annoncé en 2025, montre une voie claire vers une plus grande part du marché des conseillers en investissement enregistrés (RIA), qui se consolide rapidement. Mais honnêtement, vous ne pouvez pas ignorer l’augmentation des coûts liés à ces investissements nécessaires dans la technologie et les talents, qui peuvent exercer une pression sur les marges à court terme.

Position dans l'industrie

La position de SEI est unique car elle se situe à l'intersection de la gestion d'actifs et de la technologie financière (FinTech). Ils ne sont pas seulement un gestionnaire de fonds ; ils constituent un partenaire opérationnel essentiel pour d’autres institutions financières. Leur chiffre d'affaires du troisième trimestre 2025 de 578,5 millions de dollars et BPA dilué de $1.30 faire preuve de solidité opérationnelle malgré les vents contraires du marché. Le rendement des capitaux propres de la société a été en moyenne élevé 32.00%, ce qui témoigne d’une utilisation efficace du capital et d’un avantage concurrentiel évident par rapport à de nombreux pairs.

• Priorité à la technologie : Des investissements intentionnels dans la technologie et l’infrastructure permettent à l’entreprise de développer ses capacités de base.
• Efficacité opérationnelle : La cession de l'activité Family Office Services au deuxième trimestre 2025, qui a généré un 94,4 millions de dollars gain, reflète un engagement à rationaliser l’activité et à se concentrer sur des solutions évolutives à forte croissance.
• Déconnexion de la valorisation : Les analystes estiment un BPA stable de $5.50 par action, mais le titre s'est récemment négocié à un prix inférieur à sa valeur intrinsèque estimée, ce qui suggère un potentiel de hausse si les objectifs de croissance sont atteints.

Pour approfondir les détails de leur santé financière, vous devriez consulter Analyse de la santé financière de SEI Investments Company (SEIC) : informations clés pour les investisseurs. Il s’agit d’une entreprise qui fonctionne avec discipline, mais elle doit maintenir le cap sur les investissements technologiques pour garder une longueur d’avance.