شركة SEI للاستثمارات (SEIC): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

كيف يمكن لشركة الخدمات المالية التي يبلغ تاريخها ما يقرب من ستة عقود، SEI Investments Company (SEIC)، أن تستمر في التنقل في عالم معقد لمعالجة الاستثمار وإدارة الأصول في أواخر عام 2025؟

تكمن الإجابة في نموذجها المتنوع القائم على التكنولوجيا، والذي ساعدها على الإدارة أو تقديم المشورة أو الإدارة تقريبًا 1.8 تريليون دولار في الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مع توفير هامش تشغيل موحد قدره 28% في الربع الثالث.

بصراحة، عندما تنظر إلى إيراداتهم لمدة تسعة أشهر لعام 2025 1.689 مليار دولار وسجل 106.3 مليون دولار في أحداث صافي المبيعات منذ بداية العام حتى الآن، من الواضح أن تحولهم إلى كونهم مزودًا عالميًا رائدًا للتكنولوجيا والعمليات المالية قد بدأ يؤتي ثماره بالتأكيد.

لذا، إذا كنت تحاول فهم مخطط النمو المستدام في التكنولوجيا المالية، فأنت بحاجة إلى رؤية كيف تترجم SEI مهمتها - لبناء مستقبل شجاع من خلال الاتصال - إلى نتائج مالية ملموسة.

تاريخ شركة SEI للاستثمارات (SEIC).

أنت تريد أن تفهم جوهر شركة SEI Investments (SEIC) - من أين أتت وكيف أصبحت مدير أصول بقيمة 1.8 تريليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. والنتيجة المباشرة هي أن رحلة SEI عبارة عن محور مدته نصف قرن من شركة محاكاة تدريب البنوك إلى شركة تكنولوجيا مالية عالمية وقوة الاستعانة بمصادر خارجية، يقودها مؤسس يراهن على هذه الفكرة.

بصراحة، هذه ليست قصة نمو بطيء ومطرد؛ إنها قصة التحولات التحويلية المحسوبة، لا سيما التركيز المبكر والمستدام على التكنولوجيا كمنتج أساسي، وليس مجرد وظيفة دعم. هذا هو الفرق الرئيسي.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

1968

الموقع الأصلي

ضواحي فيلادلفيا، بنسلفانيا، والمقر الرئيسي الحالي في أوكس، بنسلفانيا.

أعضاء الفريق المؤسس

تأسست الشركة على يد ألفريد بي ويست جونيور، الذي لا يزال يشغل منصب الرئيس التنفيذي اعتبارًا من نوفمبر 2025.

رأس المال/التمويل الأولي

كان رأس المال الأولي 400 ألف دولار، وقد حصل عليه ألفريد بي ويست الابن عن طريق رهن منزله.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم يكن مسار الشركة خطًا مستقيمًا، بل كان سلسلة من التحولات المحسوبة والمدركة للسوق. ما يهم حقًا هو كيفية انتقالهم بشكل متكرر من مزود الخدمة إلى مزود النظام الأساسي. هذه هي الطريقة التي تتوسع بها.

كان أحد التحولات الرئيسية بالتأكيد في أواخر التسعينيات عندما بدأوا في تقديم خدمات عمليات الاستثمار لمديري الاستثمار البديلين، ووصفوها بأنها الاستعانة بمصادر خارجية تشغيلية كاملة. ولم تكن هذه مجرد خدمة جديدة؛ لقد كان نموذجًا تجاريًا جديدًا، يحول تعقيد المكتب الخلفي إلى منتج قابل للتطوير وذو هامش ربح مرتفع.

إليك الحساب السريع لأدائها الأخير: خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، أعلنت SEI عن إيرادات مجمعة قدرها 1.689 مليار دولار أمريكي وأرباح مخففة للسهم (EPS) قدرها 4.25 دولار أمريكي. يُظهر هذا النوع من النمو - مع زيادة الدخل من العمليات لمدة تسعة أشهر بنسبة 15% ليصل إلى 465.7 مليون دولار - أن النموذج ناجح. كما قاموا بإعادة شراء 6.2 مليون سهم مقابل 515.2 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، وهي خطوة واضحة لتخصيص رأس المال لتعزيز قيمة المساهمين.

وتشمل القرارات التحويلية الرئيسية الأخرى ما يلي:

• رائدة الاستثمار القائم على الأهداف في عام 2003، والذي أصبح الأساس الاستراتيجي للعديد من حلول إدارة الاستثمار الخاصة بهم.
• التطوير المستمر والقوي لمنصة SEI Wealth Platform (SWP)، وهو أمر بالغ الأهمية لمكانتهم كشركة رائدة في مجال تكنولوجيا إدارة الثروات.
• عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل شراء Altigo وNational Pensions Trust عام 2023، تعزز التزامهم بتحويل استثمار الصناديق الخاصة وتوسيع حضورهم بالمساهمات المحددة في المملكة المتحدة.
• يعد التوسع العالمي، الذي أدى إلى تنويع مصادر إيراداتها، خطوة ضرورية عندما يكون لديك منصة تقنية قابلة للتطوير.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من الذي يستفيد حاليًا من هذه التحولات، فيمكنك القراءة استكشاف مستثمر شركة SEI للاستثمارات (SEIC). Profile: من يشتري ولماذا؟

الخطوة التالية: يجب على فرق الشؤون المالية والاستراتيجية رسم خريطة لمتوسط ​​الأصول الخاضعة للإدارة (AUA) الحالية لشركة SEI البالغة 1.1 تريليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 مقابل خط أنابيب عملاء SWP لتوقع إيرادات رسوم النظام الأساسي لعام 2026 بحلول نهاية الأسبوع المقبل.

هيكل ملكية شركة SEI للاستثمارات (SEIC).

ويهيمن مديرو الأموال المؤسسية على هيكل ملكية شركة SEI Investments، مما يخلق بيئة حوكمة حيث تتأثر القرارات الرئيسية بشدة بأكبر شركات الاستثمار في العالم، ولكنها لا تزال متوازنة من خلال ممتلكات داخلية كبيرة.

نظرا للوضع الحالي للشركة

شركة SEI Investments هي شركة قابضة لإدارة الأصول مملوكة للقطاع العام، ويتم تداولها في سوق NASDAQ Global Select Market تحت رمز المؤشر SEIC. اعتبارًا من نوفمبر 2025، يتأثر تقييم الشركة بتقدير إجمالي لربحية السهم لعام 2025 (EPS) بحوالي $4.86 لكل سهم. تحافظ الشركة على مركز مالي قوي، حيث سجلت إيرادات سنوية حتى تاريخه حتى الربع الثالث من عام 2025 1.689 مليار دولار وربحية السهم المخففة منذ بداية العام $4.25. ويعني هذا الوضع العام أن استراتيجيتها وصحتها المالية تخضع للتدقيق المستمر من قبل السوق، وهذا هو سبب الشفافية في عملها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة SEI للاستثمارات (SEIC). أمر بالغ الأهمية بالتأكيد.

نظرا لانهيار ملكية الشركة

أسهم الشركة القائمة، تقريبا 122 مليون اعتبارًا من أواخر عام 2025، مملوكة بشكل أساسي من قبل المستثمرين المؤسسيين. هذه الملكية المؤسسية العالية - وهي سمة مشتركة بين شركات التكنولوجيا المالية الكبرى وشركات إدارة الأصول - تعني أن صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين يمتلكون أغلبية قوة التصويت. وهذا يمنح شركات مثل Vanguard Group وBlackRock, Inc تأثيرًا كبيرًا على مسائل حوكمة الشركات. إن الملكية الداخلية، على الرغم من أنها أصغر، لا تزال تمثل حصة ذات معنى تعمل على مواءمة مصالح الإدارة مع قيمة المساهمين على المدى الطويل.

نظرا لقيادة الشركة

تتم إدارة الشركة من قبل فريق تنفيذي متمرس، مع الفصل الواضح بين أدوار رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، مما يوفر فحصًا وتوازنًا في الحوكمة.

• الرئيس التنفيذي: ألفريد بي ويست الابن.
• الرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي): ريان بي هيك، المسؤول عن استراتيجية الأعمال العالمية عبر ركائز الشركة الثلاث: التكنولوجيا والعمليات وإدارة الأصول.
• المدير المالي ورئيس العمليات (CFO/COO): شون جي دينهام، الذي يشرف على الاستراتيجية المالية والتشغيلية.
• رئيس إدارة الأصول: مايكل إف لين، يوجه الحلول الاستثمارية للشركة.
• رئيس أعمال مديري الاستثمار في SEI: مكابي، مع التركيز على الأعمال الأساسية المتمثلة في خدمة مديري الأصول التقليدية والبديلة.

يركز هيكل القيادة هذا على التنفيذ المنضبط لاستراتيجية المؤسسة، مما أدى مؤخرًا إلى تفويض مجلس الإدارة بـ 650 مليون دولار برنامج إعادة شراء الأسهم، مما يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 6.4% من الأسهم القائمة لتعزيز عوائد المساهمين.

مهمة وقيم شركة SEI للاستثمارات (SEIC).

يتجاوز الغرض الأساسي لشركة SEI Investments مجرد معالجة الأصول؛ يتعلق الأمر بإنشاء نظام بيئي مالي مقاوم للمستقبل لعملائه. تركز مهمة الشركة بشكل أساسي على دفع نمو العملاء من خلال مزيج قوي من التكنولوجيا والعمليات والخبرة الاستثمارية.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

أنت تنظر إلى شركة تدير أو تقدم المشورة أو تدير تقريبًا 1.8 تريليون دولار في الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، لذا فإن الحمض النووي الثقافي الخاص بهم هو ما يدعم هذا الحجم. إن قيمهم هي المحرك الحقيقي، الذي يوجه كيفية تحقيق هذا الالتزام الهائل تجاه العملاء، وليس فقط الأرقام.

على سبيل المثال، سجل إجمالي أحداث المبيعات الصافية 106.3 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2025، تعد هذه علامة واضحة على أن هذا النهج الذي يركز على العميل وحل المشكلات له صدى واضح في السوق.

بيان المهمة الرسمية

بيان المهمة الرسمي لشركة SEI Investments هو بناء مستقبل شجاع من خلال قوة الاتصال. هذه ليست مجرد عبارة تشعرك بالسعادة؛ فهو يعكس استراتيجيتهم المتمثلة في دمج الخدمات المتباينة - التكنولوجيا والعمليات وإدارة الأصول - في منصة واحدة متماسكة.

إنهم ينظرون إلى عملهم باعتباره التزامًا مزدوجًا:

• حل المشاكل هو أساسنا.
• إن تزويد المستقبل بالطاقة هو مهمتنا.

هذه شركة تؤمن بربط النقاط من أجلك، وهو أمر بالغ الأهمية في عالم مالي مجزأ.

بيان الرؤية

إن الرؤية في شركة SEI Investments هي تطلعية واضحة للمستقبل، وتتمحور حول توقع المرحلة التالية من تطور الصناعة لعملائها ومساهميها. إنهم يتطلعون دائمًا إلى ما هو أبعد من الأفق ويعيدون تصور ما هو ممكن.

يتم تنفيذ رؤيتهم من خلال الالتزام بالقيم الأساسية مثل الشجاعة و الابتكار:

• فكر وتصرف مثل المالكين، وتقبل المخاطر لدفع نمو العملاء.
• تحسين نموذج التشغيل لتعظيم القيمة المضافة للمؤسسة.
• دفع النمو للعملاء والصناعة والمساهمين من خلال التركيز على الخطوة التالية.

الهدف هو مساعدتك على نشر رأس المال أو الوقت أو المواهب بشكل أكثر فعالية، حتى تتمكن من خدمة عملائك بشكل أفضل وتحقيق أهداف النمو الخاصة بك.

نظرا لشعار الشركة / الشعار

الملخص الأكثر إيجازًا لعرض شركة SEI Investments ورؤيتها هو مفهومها لنموذج الخدمة الموحد. إنها فكرة بسيطة وقوية.

• نظام بيئي واحد للنمو.

يجسد هذا الشعار بشكل مثالي نطاق قدراتهم - معالجة الاستثمار والعمليات وإدارة الأصول - كل ذلك في مكان واحد. يمكنك رؤية النتائج الملموسة في أدائها في الربع الثالث من عام 2025، حيث تحسن هامش التشغيل الموحد الخاص بها 28%مما يعكس الرافعة التشغيلية القوية وانضباط التكلفة. إذا كنت تريد التعمق أكثر في كيفية ترجمة هذه القيم إلى الميزانية العمومية، فاطلع على ذلك تحليل الصحة المالية لشركة SEI Investments (SEIC): رؤى أساسية للمستثمرين.

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) كيف تعمل

تعمل شركة SEI Investments كشريك متطور متكامل الخدمات في مجال الاستعانة بمصادر خارجية، ويعمل بشكل أساسي كرئيس تنفيذي للعمليات، وكبير مسؤولي التكنولوجيا، ومسؤول استثمار رئيسي، وكل ذلك في مكان واحد للمؤسسات المالية والمستشارين. تجني الشركة أموالها من خلال فرض رسوم على إجمالي الأصول التي تديرها أو تقدم المشورة لها أو تديرها بقيمة 1.8 تريليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بالإضافة إلى رسوم التكنولوجيا والمعالجة لمنصاتها.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة SEI Investments

يتمثل عرض القيمة الأساسية لشركة SEI في تقديم حزمة متكاملة من التكنولوجيا المالية (FinTech)، والاستعانة بمصادر خارجية تشغيلية، وإدارة الأصول - وهي الركائز الثلاث لأعمالها. يسمح هذا الأسلوب للعملاء بتفريغ الوظائف المعقدة وغير الأساسية والتركيز على علاقاتهم مع العملاء. يسلط تقسيم إيرادات الشركة الضوء على ذلك، حيث يأتي ما يقرب من 55٪ من الاستعانة بمصادر خارجية للتكنولوجيا والعمليات و 40٪ من رسوم إدارة الأصول. [استشهد: 8 (من الخطوة السابقة)]

الإطار التشغيلي لشركة SEI Investments

تم بناء الإطار التشغيلي على نموذج الأعمال بين الشركات (B2B) حيث توفر SEI البنية التحتية للمهام الحرجة، وليس فقط البرامج. يمكنك الحصول على المنصة والأشخاص والعملية. يعمل هذا النموذج المتكامل على تعزيز الكفاءة من خلال القضاء على حاجة العملاء لإدارة بائعين متعددين وأنظمة متباينة، وهو ما يمثل صداعًا كبيرًا لمعظم الشركات.

فيما يلي الحسابات السريعة حول انتشارها العالمي: تم تصميم منصة SEI Wealth Platform الأساسية لدعم التداول والمعاملات عبر 128 بورصة في 40 دولة و43 عملة. هذا مقياس خطير. هذا النهج الشامل هو ما يسمح لهم بتحقيق هامش تشغيل موحد بنسبة 28٪ في الربع الثالث من عام 2025.

• البنية التحتية التشغيلية الفردية: يستخدم SWP المعالجة المباشرة، مما يعني تدفق المعاملات بسلاسة من الطلب إلى التسوية، مما يقلل الأخطاء اليدوية والوقت.
• مراكز الخدمة المتكاملة: توفر مراكز الخدمة العالمية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأيرلندا وكندا والهند وجنوب أفريقيا دعمًا تشغيليًا وتكرارًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. [استشهد: 7 (من الخطوة السابقة)]
• تخصيص رأس المال الاستراتيجي: تعمل الشركة بنشاط على إعادة تشكيل تركيزها، كما يتضح من المكاسب البالغة 94.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025 من بيع أعمال خدمات المكاتب العائلية والاستثمار الاستراتيجي البالغ 527 مليون دولار في Stratos Wealth Holdings لمضاعفة مجال إدارة الثروات. [استشهد: 5، 7 (من الخطوة السابقة)]

لمعرفة المزيد عن الأرقام الأساسية، يمكنك أن تقرأ تحليل الصحة المالية لشركة SEI Investments (SEIC): رؤى أساسية للمستثمرين.

المزايا الإستراتيجية لشركة SEI Investments

الميزة التنافسية لشركة SEI ليست مجرد منتج واحد؛ إنه مزيج فريد من الكفاءات الأساسية الثلاث - التكنولوجيا والعمليات وإدارة الأصول - والتي يتم تقديمها على منصة واحدة موحدة. يتخصص معظم المنافسين في مجال واحد، ولكن عرض SEI المتكامل يعد عامل تمييز بالتأكيد.

• التكامل الكامل المكدس: تعد القدرة على تقديم حل موحد وشامل (SWP) عائقًا كبيرًا أمام دخول المنافسين الذين سيحتاجون إلى بناء الركائز الثلاث أو الحصول عليها.
• الحجم وقوة التسعير: توفر إدارة أو تقديم المشورة أو إدارة ما يقرب من 1.8 تريليون دولار من الأصول نطاقًا هائلاً، مما يسمح لهم بالتفاوض على رسوم استثمار مواتية ونقل كفاءة التكلفة إلى العملاء.
• الخبرة التقديرية: باعتبارها واحدة من أوائل وأكبر مقدمي خدمات OCIO، تتمتع SEI بعقود من الخبرة في تحمل المسؤولية الائتمانية للعملاء المؤسسيين، مما يبني علاقات عميقة وثابتة.
• طول عمر العميل: وتفتخر الشركة بعلاقاتها مع العملاء الممتدة لعقود من الزمن، بفضل نظام المعالجة الرائد الخاص بها، TRUST 3000، الذي كان بمثابة حل رائد لأكثر من 55 عامًا.

شركة SEI للاستثمارات (SEIC) كيف تجني الأموال

تجني شركة SEI Investments أموالها في المقام الأول من خلال مزج التكنولوجيا المالية (FinTech) مع خدمات إدارة الأصول، وتعمل بشكل أساسي كعمليات خارجية شاملة وشريك استثماري للمؤسسات المالية والمستثمرين الآخرين. إنهم يكسبون رسومًا متكررة بناءً على قيمة الأصول التي يديرونها (الأصول الخاضعة للإدارة أو AUM) والأصول التي يديرونها (AUA)، بالإضافة إلى الرسوم الثابتة لمنصات التكنولوجيا الخاصة بهم مثل منصة SEI Wealth (SWP).

توزيع إيرادات شركة SEI Investments

عليك أن ترى من أين تأتي الأموال بالفعل، وليس فقط الإجمالي. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025)، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات موحدة قدرها 578.5 مليون دولار أمريكي. فيما يلي تفاصيل هذه الإيرادات حسب قطاع الأعمال، مما يوضح بوضوح الدوافع الأساسية لنموذج أعمالهم.

اقتصاديات الأعمال

ترتكز الأساسيات الاقتصادية لشركة SEI Investments Company على نموذج قابل للتطوير وقائم على الرسوم، حيث يرتبط نمو الإيرادات بشكل مباشر بأداء السوق العالمية وحجم الأصول التي تخدمها. وهذا مزيج قوي: فكلما زاد عدد الأصول التي تحت رعايتهم، كلما زاد إنتاجهم، دون زيادة متناسبة في التكاليف التشغيلية.

إليك الحساب السريع: تدير الشركة أو تقدم المشورة أو تدير ما يقرب من 1.8 تريليون دولار من الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. ويتيح لها هذا النطاق الضخم تحقيق الرافعة التشغيلية (حيث تنمو الإيرادات بشكل أسرع من النفقات)، ولهذا السبب كان هامش التشغيل في الربع الثالث من عام 2025 صحيًا بنسبة 28٪. تريد أن ترى هذا الهامش يتوسع، وهو كذلك.

• هيكل الرسوم: تكون الإيرادات متكررة في الغالب، بناءً على نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة/القيمة المخصصة للأموال المخصصة، بالإضافة إلى رسوم منصة التكنولوجيا الثابتة.
• برنامج النقد المتكامل: من العوامل الدافعة الكبيرة لقطاع مستشاري الاستثمار هي مساهمة البرنامج النقدي المتكامل، والتي بلغت 21 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 10 ملايين دولار على أساس سنوي. وهذا هو في الأساس دخل الفوائد من الأرصدة النقدية للعملاء، وهو فائدة مباشرة لارتفاع أسعار الفائدة.
• التركيز على البدائل: يشهد قطاع مديري الاستثمار نموًا مزدوجًا في الإيرادات في البدائل، مما يشير إلى الطلب القوي على خدمات الاستعانة بمصادر خارجية المتخصصة في فئات الأصول الأقل سيولة وارتفاع الرسوم. هذه بالتأكيد منطقة عالية الهامش يجب مراقبتها.
• زخم المبيعات: حقق صافي أحداث المبيعات - الأعمال الجديدة الموقعة - رقمًا قياسيًا قدره 106.3 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى قوة الإيرادات المستقبلية.

لكي نكون منصفين، شهد قطاع الاستثمارات في الأعمال الجديدة انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 48٪ في الربع الثالث من عام 2025، لكن هذا يعكس إعادة تشكيل المحفظة الإستراتيجية، بما في ذلك بيع أعمال خدمات المكاتب العائلية في وقت سابق من العام. يجب أن تكون على استعداد لتقليص محفظتك للتركيز على المناطق ذات النمو المرتفع. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في الاتجاه الاستراتيجي للشركة، يمكنك مراجعة معلوماتهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة SEI للاستثمارات (SEIC).

الأداء المالي لشركة SEI Investments

تُظهر النتائج المالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 (حتى بداية عام 2025) التنفيذ المتسق لاستراتيجية الشركة المؤسسية. والوجهة الرئيسية هي أن الأعمال الأساسية تعمل على توسيع هوامشها مع إعادة رأس المال إلى المساهمين بشكل فعال.

• الإيرادات السنوية حتى تاريخه: بلغت الإيرادات الموحدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، 1.689 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 8٪ مقارنة بنفس الفترة من عام 2024.
• نمو الربح: نما الدخل التشغيلي بشكل أسرع، حيث ارتفع بنسبة 15% ليصل إلى 465.7 مليون دولار أمريكي حتى عام 2025. ويعد هذا التوسع في الهامش علامة على حسن إدارة أعمال منصة التكنولوجيا المالية.
• ربحية السهم (EPS): بلغت ربحية السهم المخففة 4.25 دولارًا أمريكيًا منذ بداية عام 2025، وهي زيادة كبيرة بنسبة 32% عن العام السابق.
• عائد رأس المال: تظل شركة SEI Investments ملتزمة بعائد رأس المال، حيث قامت بإعادة شراء 1.6 مليون سهم مقابل 141.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده. وهذا يقلل من عدد الأسهم، مما يساعد على تعزيز ربحية السهم.
• الصحة التشغيلية: بلغ هامش التشغيل الموحد لفترة التسعة أشهر 28%، مقارنة بـ 26% في العام السابق، مما يدل على تحسن الرافعة التشغيلية.

ما يخفيه هذا التقدير هو التقلبات المتأصلة المرتبطة بالرسوم القائمة على السوق؛ ومن شأن الانكماش الحاد في السوق أن يضغط على هذه الأرقام على الفور، ولكن في الوقت الحالي، من الواضح أن الزخم إيجابي.

موقف السوق لشركة SEI Investments (SEIC) والتوقعات المستقبلية

تتمتع شركة SEI Investments بمكانة قوية باعتبارها مزودًا رائدًا للتكنولوجيا المالية والعمليات، حيث تقوم بالإدارة أو تقديم المشورة أو إدارة ما يقرب من 1.7 تريليون دولار في الأصول اعتبارًا من 30 يونيو 2025، مما يمنحها نطاقًا كبيرًا. وتتحول الشركة استراتيجيًا للاستفادة من التحول الرقمي في قطاع إدارة الثروات، بهدف تحقيق النمو المستدام من خلال الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا والمواهب.

المناظر الطبيعية التنافسية

أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأرقام الضخمة للأصول الخاضعة للإدارة (AUM) والتركيز على جانب التكنولوجيا والاستعانة بمصادر خارجية، وهو ما يميز SEI بشكل أساسي. وفي مجال برمجيات إدارة المحافظ الاستثمارية المتخصصة، تتمتع SEI بحصة سوقية أصغر ولكنها شديدة الالتصاق. الميزة التنافسية الحقيقية لديهم هي نموذج النظام الأساسي المتكامل، الذي يجمع إدارة الأصول والعمليات والتكنولوجيا في حل واحد للعملاء.

الفرص والتحديات

تضغط صناعة الخدمات المالية بشكل واضح من أجل المزيد من الاستعانة بمصادر خارجية، وهو ما يمثل قوة كبيرة لنموذج الأعمال التجارية (B2B) الخاص بـ SEI. يُظهر استثمارهم الاستراتيجي في Stratos Wealth Holdings، الذي أُعلن عنه في عام 2025، طريقًا واضحًا للاستحواذ على المزيد من سوق مستشاري الاستثمار المسجل (RIA)، الذي يتعزز بسرعة. ولكن بصراحة، لا يمكنك تجاهل ارتفاع قاعدة التكلفة من هذه الاستثمارات الضرورية في التكنولوجيا والمواهب، والتي يمكن أن تضغط على هوامش الربح على المدى القريب.

موقف الصناعة

يعد موقع SEI فريدًا من نوعه لأنه يقع عند تقاطع إدارة الأصول والتكنولوجيا المالية (FinTech). إنهم ليسوا مجرد مديري أموال؛ إنهم شريك تشغيلي مهم للمؤسسات المالية الأخرى. إيرادات الربع الثالث من عام 2025 تبلغ 578.5 مليون دولار وربحية السهم المخففة $1.30 إظهار القوة التشغيلية على الرغم من الرياح المعاكسة في السوق. وقد بلغ متوسط العائد على حقوق المساهمين قويا 32.00%، مما يشير إلى الاستخدام الفعال لرأس المال وميزة تنافسية واضحة على العديد من أقرانهم.

• التركيز على التكنولوجيا أولاً: تعمل الاستثمارات المتعمدة في التكنولوجيا والبنية التحتية على تمكين الشركة من توسيع نطاق قدراتها الأساسية.
• الكفاءة التشغيلية: بيع أعمال خدمات مكتب العائلة في الربع الثاني من عام 2025، مما أدى إلى توليد أ 94.4 مليون دولار يعكس المكاسب الالتزام بتبسيط الأعمال والتركيز على الحلول عالية النمو والقابلة للتطوير.
• قطع التقييم: يقدر المحللون ربحية السهم المستقرة $5.50 للسهم الواحد، ولكن تم تداول السهم مؤخرًا بخصم من قيمته الجوهرية المقدرة، مما يشير إلى ارتفاع محتمل في حالة تحقيق أهداف النمو.

للتعمق أكثر في تفاصيل صحتهم المالية، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة SEI Investments (SEIC): رؤى أساسية للمستثمرين. هذه شركة يتم تنفيذها بانضباط، لكنهم بحاجة إلى إبقاء دواسة الاستثمار التكنولوجي منخفضة للبقاء في المقدمة.