SEI Investments Company (SEIC): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

¿Cómo seguirá navegando una empresa de servicios financieros con una historia de casi seis décadas, SEI Investments Company (SEIC), por el complejo mundo del procesamiento de inversiones y la gestión de activos a finales de 2025?

La respuesta está en su modelo diversificado impulsado por la tecnología, que le ha ayudado a gestionar, asesorar o administrar aproximadamente 1,8 billones de dólares en activos al 30 de septiembre de 2025, al tiempo que ofrece un margen operativo consolidado de 28% en el tercer cuarto.

Honestamente, cuando nos fijamos en sus ingresos de nueve meses en 2025 de $1,689 mil millones y un récord 106,3 millones de dólares En los eventos de ventas netas en lo que va del año, está claro que su cambio para convertirse en un proveedor global líder de tecnología y operaciones financieras definitivamente está dando sus frutos.

Por lo tanto, si está tratando de comprender el plan para un crecimiento sostenido en FinTech, necesita ver cómo SEI está traduciendo su misión (construir futuros valientes a través de la conexión) en resultados financieros tangibles.

Historia de la Compañía de Inversiones SEI (SEIC)

Quiere comprender el ADN de SEI Investments Company (SEIC): de dónde vino y cómo se convirtió en un administrador de activos de 1,8 billones de dólares a partir del 30 de septiembre de 2025. La conclusión directa es que el viaje de SEI es un giro de medio siglo de una empresa de simulación de capacitación bancaria a una potencia mundial de tecnología financiera y subcontratación, impulsado por un fundador que apostó su propia casa por la idea.

Honestamente, ésta no es una historia de crecimiento lento y constante; es una historia de cambios calculados y transformadores, en particular el enfoque temprano y sostenido en la tecnología como un producto central, no sólo una función de apoyo. Esa es la diferencia clave.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

1968

Ubicación original

Suburbano de Filadelfia, Pensilvania, con sede actual en Oaks, Pensilvania.

Miembros del equipo fundador

La empresa fue fundada por Alfred P. West, Jr., quien, en noviembre de 2025, todavía se desempeña como presidente ejecutivo.

Capital/financiación inicial

El capital inicial fue de 400.000 dólares, que Alfred P. West, Jr. consiguió hipotecando su propia casa.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

La trayectoria de la empresa no ha sido una línea recta, sino una serie de cambios calculados y conscientes del mercado. Lo que realmente importa es cómo pasaron repetidamente de un proveedor de servicios a un proveedor de plataformas. Así es como escalas.

Un cambio definitivamente importante se produjo a fines de la década de 1990, cuando comenzaron a ofrecer servicios de operaciones de inversión a administradores de inversiones alternativos, denominándolos como Outsourcing Operacional Total. Este no era sólo un servicio nuevo; era un nuevo modelo de negocio que convertía la complejidad administrativa en un producto escalable y de alto margen.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su desempeño reciente: durante los primeros nueve meses de 2025, SEI reportó ingresos consolidados de $1,689 mil millones de dólares y ganancias diluidas por acción (EPS) de $4,25. Este tipo de crecimiento (con un aumento de los ingresos operativos de nueve meses del 15% a 465,7 millones de dólares) demuestra que el modelo está funcionando. Además, recompraron 6,2 millones de acciones por 515,2 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2025, una clara medida de asignación de capital para impulsar el valor para los accionistas.

Otras decisiones transformadoras clave incluyen:

• Fue pionera en la inversión basada en objetivos en 2003, que se convirtió en la base estratégica de muchas de sus soluciones de gestión de inversiones.
• El desarrollo continuo y agresivo de SEI Wealth Platform (SWP), que es fundamental para su posición como líder en tecnología de gestión patrimonial.
• Adquisiciones estratégicas, como las compras en 2023 de Altigo y National Pensions Trust, que refuerzan su compromiso de transformar la inversión de fondos privados y ampliar su presencia de contribución definida en el Reino Unido.
• La expansión global, que ha diversificado sus fuentes de ingresos, es un movimiento necesario cuando se cuenta con una plataforma tecnológica escalable.

Si desea profundizar en quién está aprovechando actualmente estos cambios, puede leer Explorando al inversor de SEI Investments Company (SEIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Próximo paso: los equipos de Finanzas y Estrategia deben mapear los actuales activos promedio bajo administración (AUA) de $1,1 billones de SEI durante los primeros nueve meses de 2025 con la cartera de clientes de SWP para proyectar los ingresos por tarifas de plataforma de 2026 para fines de la próxima semana.

Estructura de propiedad de SEI Investments Company (SEIC)

La estructura de propiedad de SEI Investments Company está dominada por administradores de dinero institucionales, lo que crea un entorno de gobernanza en el que las decisiones importantes están fuertemente influenciadas por las firmas de inversión más grandes del mundo, pero aún equilibradas por importantes participaciones internas.

Dado el estado actual de la empresa

SEI Investments Company es una sociedad holding de gestión de activos de propiedad pública que cotiza en el NASDAQ Global Select Market con el símbolo de cotización SEIC. A noviembre de 2025, la valoración de la empresa está influenciada por una estimación consensuada de ganancias por acción (EPS) para todo el año 2025 de alrededor de $4.86 por acción. La compañía mantiene una sólida posición financiera, reportando ingresos en lo que va del año (YTD) hasta el tercer trimestre de 2025 de $1,689 mil millones y EPS diluido hasta la fecha de $4.25. Este estatus público significa que su estrategia y salud financiera están bajo constante escrutinio por parte del mercado, por lo que la transparencia en sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de SEI Investments Company (SEIC). es definitivamente crítico.

Dado el desglose de propiedad de la empresa

Las acciones en circulación de la empresa, aproximadamente 122 millones a finales de 2025, están principalmente en manos de inversores institucionales. Esta alta propiedad institucional -un rasgo común entre las grandes empresas de tecnología financiera y gestión de activos- significa que los fondos indexados pasivos y los administradores activos tienen la mayoría del poder de voto. Esto otorga a empresas como Vanguard Group y BlackRock, Inc. una influencia sustancial sobre cuestiones de gobierno corporativo. La propiedad interna, aunque más pequeña, sigue siendo una participación significativa que alinea los intereses de la administración con el valor para los accionistas a largo plazo.

Dado el liderazgo de la empresa

La empresa está dirigida por un equipo ejecutivo experimentado, con una clara separación de los roles de presidente y director ejecutivo, lo que proporciona un control y equilibrio en la gobernanza.

• Presidente Ejecutivo: Alfred P. West, Jr.
• Director ejecutivo (CEO): Ryan P. Hicke, responsable de la estrategia comercial global en los tres pilares de la empresa: tecnología, operaciones y gestión de activos.
• Director financiero y director de operaciones (CFO/COO): Sean J. Denham, quien supervisa la estrategia financiera y operativa.
• Responsable de Gestión de Activos: Michael F. Lane, guiando las soluciones de inversión de la empresa.
• Responsable del negocio de Gestores de Inversiones de SEI: Phil N. McCabe, centrándose en el negocio principal de prestar servicios a administradores de activos tradicionales y alternativos.

Esta estructura de liderazgo se centra en la ejecución disciplinada de la estrategia empresarial, lo que recientemente llevó a que la junta directiva autorizara una $650 millones programa de recompra de acciones, que permite la recompra de hasta 6.4% de acciones en circulación para mejorar la rentabilidad de los accionistas.

Misión y valores de SEI Investments Company (SEIC)

El propósito principal de SEI Investments Company va más allá del simple procesamiento de activos; se trata de crear un ecosistema financiero preparado para el futuro para sus clientes. La misión de la empresa se centra fundamentalmente en impulsar el crecimiento de los clientes a través de una poderosa combinación de tecnología, operaciones y experiencia en inversiones.

Dado el propósito principal de la empresa

Está ante una empresa que gestiona, asesora o administra aproximadamente 1,8 billones de dólares en activos al 30 de septiembre de 2025, por lo que su ADN cultural es lo que sustenta esa escala. Sus valores son el verdadero motor y guían cómo cumplen ese compromiso masivo con los clientes, no solo los números.

Por ejemplo, los eventos récord de ventas netas totalizaron 106,3 millones de dólares durante los primeros nueve meses de 2025, una clara señal de que este enfoque de resolución de problemas centrado en el cliente definitivamente está resonando en el mercado.

Declaración oficial de misión

La declaración de misión formal de SEI Investments Company es construir futuros valientes a través del poder de la conexión. Esta no es sólo una frase para sentirse bien; refleja su estrategia de integrar servicios dispares (tecnología, operaciones y gestión de activos) en una plataforma cohesiva.

Ven su trabajo como un compromiso de dos partes:

• Resolver problemas es nuestra base.
• Impulsar el futuro es nuestra misión.

Esta es una empresa que cree en conectar los puntos por usted, lo cual es crucial en un mundo financiero fragmentado.

Declaración de visión

La visión de SEI Investments Company es explícitamente prospectiva y se centra en anticipar la próxima fase de evolución de la industria para sus clientes y accionistas. Siempre están mirando hacia lo que hay más allá del horizonte y reimaginando lo que es posible.

Su visión se ejecuta a través de un compromiso con valores fundamentales como Coraje y Innovación:

• Piense y actúe como propietarios, aceptando el riesgo para impulsar el crecimiento de los clientes.
• Optimice el modelo operativo para maximizar el valor agregado empresarial.
• Impulse el crecimiento para los clientes, la industria y los accionistas centrándose en el futuro.

El objetivo es ayudarlo a implementar su capital (dinero, tiempo o talento) de manera más efectiva, para que pueda servir mejor a sus propios clientes y lograr sus objetivos de crecimiento.

Lema/eslogan dado de la empresa

El resumen más conciso de la oferta y la visión de SEI Investments Company es su concepto de modelo de servicio unificado. Es una idea simple y poderosa.

• Un ecosistema para el crecimiento.

Este eslogan captura perfectamente la amplitud de sus capacidades (procesamiento de inversiones, operaciones y gestión de activos), todo en un solo lugar. Puede ver los resultados tangibles en su desempeño en el tercer trimestre de 2025, donde su margen operativo consolidado mejoró a 28%, lo que refleja un fuerte apalancamiento operativo y disciplina de costos. Si desea profundizar en cómo estos valores se traducen en el balance, consulte Desglosando la salud financiera de SEI Investments Company (SEIC): información clave para los inversores.

Compañía de Inversiones SEI (SEIC) Cómo funciona

SEI Investments Company opera como un socio de subcontratación sofisticado y de servicio completo, actuando esencialmente como director de operaciones, director de tecnología y director de inversiones, todo en uno para instituciones financieras y asesores. La compañía gana dinero cobrando tarifas sobre los 1,8 billones de dólares en activos totales que gestiona, asesora o administra al 30 de septiembre de 2025, más tarifas de tecnología y procesamiento para sus plataformas.

Cartera de productos/servicios de SEI Investments Company

La principal propuesta de valor de SEI es ofrecer un paquete integrado de tecnología financiera (FinTech), subcontratación operativa y gestión de activos, los tres pilares de su negocio. Este enfoque permite a los clientes descargar funciones complejas y no esenciales y centrarse en sus propias relaciones con los clientes. La división de ingresos de la compañía lo pone de relieve: aproximadamente el 55% proviene de la subcontratación de tecnología y operaciones y el 40% de las tarifas de gestión de activos. [citar: 8 (del paso anterior)]

Marco operativo de SEI Investments Company

El marco operativo se basa en un modelo de empresa a empresa (B2B) en el que SEI proporciona la infraestructura de misión crítica, no solo el software. Obtienes la plataforma, las personas y el proceso. Este modelo integrado impulsa la eficiencia al eliminar la necesidad de que los clientes administren múltiples proveedores y sistemas dispares, lo cual es un gran dolor de cabeza para la mayoría de las empresas.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su alcance global: La plataforma principal SEI Wealth está diseñada para respaldar el comercio y las transacciones en 128 bolsas de valores en 40 países y 43 monedas. Esa es una escala seria. Este enfoque integral es lo que les permite alcanzar un margen operativo consolidado del 28% en el tercer trimestre de 2025.

• Infraestructura Operativa Única: El SWP utiliza un procesamiento directo, lo que significa que las transacciones fluyen sin problemas desde el pedido hasta la liquidación, lo que reduce los errores manuales y el tiempo.
• Centros de Servicios Integrados: Los centros de servicio globales en EE. UU., Reino Unido, Irlanda, Canadá, India y Sudáfrica brindan soporte operativo y redundancia las 24 horas, los 7 días de la semana. [citar: 7 (del paso anterior)]
• Asignación estratégica de capital: La compañía está remodelando activamente su enfoque, como lo demuestra la ganancia de $94,4 millones en el segundo trimestre de 2025 por la venta de su negocio de servicios de Family Office y la inversión estratégica de $527 millones en Stratos Wealth Holdings para duplicar su apuesta en el espacio de gestión patrimonial. [citar: 5, 7 (del paso anterior)]

Para obtener más información sobre los números subyacentes, puede leer Desglosando la salud financiera de SEI Investments Company (SEIC): información clave para los inversores.

Ventajas estratégicas de SEI Investments Company

La ventaja competitiva de SEI no es sólo un producto; es la combinación única de las tres competencias principales (tecnología, operaciones y gestión de activos) entregadas en una plataforma única y unificada. La mayoría de los competidores se especializan en un área, pero la oferta integrada de SEI es definitivamente un diferenciador.

• Integración de pila completa: La capacidad de ofrecer una solución unificada de extremo a extremo (SWP) es una importante barrera de entrada para los competidores que necesitarían construir o adquirir los tres pilares.
• Escala y poder de fijación de precios: Gestionar, asesorar o administrar aproximadamente 1,8 billones de dólares en activos proporciona una escala masiva, lo que les permite negociar tarifas de inversión favorables y trasladar eficiencias de costos a los clientes.
• Experiencia discrecional: Como uno de los primeros y más grandes proveedores de OCIO, SEI tiene décadas de experiencia asumiendo responsabilidad fiduciaria para clientes institucionales, lo que construye relaciones profundas y sólidas.
• Longevidad del cliente: La empresa cuenta con décadas de relaciones con los clientes y su sistema de procesamiento insignia, TRUST 3000, ha sido una solución líder durante más de 55 años.

SEI Investments Company (SEIC) Cómo gana dinero

SEI Investments Company gana dinero principalmente combinando tecnología financiera (FinTech) con servicios de gestión de activos, actuando esencialmente como un socio integral de inversiones y operaciones subcontratadas para otras instituciones financieras e inversores. Obtienen tarifas recurrentes basadas en el valor de los activos que administran (Activos bajo administración o AUM) y los activos que administran (AUA), además de tarifas fijas para sus plataformas tecnológicas patentadas como SEI Wealth Platform (SWP).

Desglose de ingresos de SEI Investments Company

Es necesario ver de dónde proviene realmente el dinero, no sólo el total. Para el tercer trimestre de 2025 (T3 2025), la compañía reportó ingresos totales consolidados de 578,5 millones de dólares. A continuación se muestra un desglose de esos ingresos por segmento de negocio, que muestra claramente los impulsores principales de su modelo de negocio.

Economía empresarial

Los fundamentos económicos de SEI Investments Company se basan en un modelo escalable basado en tarifas donde el crecimiento de los ingresos está directamente relacionado con el desempeño del mercado global y el volumen de activos a los que prestan servicio. Esta es una combinación poderosa: cuantos más activos están bajo su cuidado, más ganan, sin un aumento proporcional en los costos operativos.

He aquí los cálculos rápidos: la empresa gestiona, asesora o administra aproximadamente 1,8 billones de dólares en activos al 30 de septiembre de 2025. Esta escala masiva les permite lograr apalancamiento operativo (donde los ingresos crecen más rápido que los gastos), razón por la cual el margen operativo del tercer trimestre de 2025 fue un saludable 28%. Quiere ver que ese margen se expanda, y así es.

• Estructura de tarifas: Los ingresos son predominantemente recurrentes y se basan en un porcentaje de AUM/AUA, más las tarifas fijas de la plataforma tecnológica.
• Programa Integrado de Efectivo: Un importante viento de cola para el segmento de Asesores de Inversiones es la contribución del Programa Integrado de Efectivo, que fue de 21 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, un aumento de 10 millones de dólares año tras año. Se trata esencialmente de ingresos por intereses de los saldos de efectivo de los clientes, un beneficio directo del aumento de las tasas de interés.
• Enfoque de alternativas: El segmento de Gestores de Inversiones está experimentando un crecimiento de ingresos de dos dígitos en alternativas, lo que indica una fuerte demanda de sus servicios de subcontratación especializados en clases de activos menos líquidos y con tarifas más altas. Esta es definitivamente un área de alto margen a tener en cuenta.
• Impulso de ventas: Los eventos de ventas netas (nuevos negocios firmados) alcanzaron un récord de $ 106,3 millones en lo que va del año hasta el tercer trimestre de 2025, lo que indica una fortaleza de los ingresos futuros.

Para ser justos, el segmento de Inversiones en nuevos negocios experimentó una disminución de ingresos del 48 % en el tercer trimestre de 2025, pero esto refleja una remodelación estratégica de la cartera, incluida la venta del negocio de servicios de Family Office a principios de año. Hay que estar dispuesto a podar una cartera para centrarse en áreas de alto crecimiento. Si desea profundizar en la dirección estratégica de la empresa, puede revisar sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de SEI Investments Company (SEIC).

Desempeño financiero de SEI Investments Company

Los resultados financieros de los primeros nueve meses de 2025 (YTD 2025) demuestran una ejecución consistente de la estrategia empresarial de la empresa. La conclusión clave es que el negocio principal está ampliando sus márgenes y al mismo tiempo devuelve capital activamente a los accionistas.

• Ingresos del año hasta la fecha: Los ingresos consolidados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025 fueron de $1,689 millones de dólares, un aumento del 8% con respecto al mismo período en 2024.
• Crecimiento de ganancias: Los ingresos operativos crecieron aún más rápido, aumentando un 15% a 465,7 millones de dólares hasta la fecha en 2025. Esta expansión del margen es señal de un negocio de plataformas FinTech bien administrado.
• Ganancias por acción (EPS): El BPA diluido fue de 4,25 dólares hasta la fecha en 2025, un espectacular aumento del 32 % con respecto al año anterior.
• Retorno de Capital: SEI Investments Company sigue comprometida con la rentabilidad del capital y recompró 1,6 millones de acciones por 141,6 millones de dólares solo en el tercer trimestre de 2025. Esto reduce el recuento de acciones, lo que ayuda a impulsar las EPS.
• Salud operativa: El margen operativo consolidado para el período de nueve meses fue del 28%, frente al 26% del año anterior, lo que muestra un mejor apalancamiento operativo.

Lo que oculta esta estimación es la volatilidad inherente ligada a las tarifas basadas en el mercado; una fuerte caída del mercado presionaría inmediatamente estas cifras, pero por ahora, el impulso es claramente positivo.

Posición de mercado y perspectivas futuras de SEI Investments Company (SEIC)

SEI Investments Company está sólidamente posicionada como un proveedor líder de operaciones y tecnología financiera, gestionando, asesorando o administrando aproximadamente 1,7 billones de dólares en activos al 30 de junio de 2025, dándole una escala significativa. La empresa está realizando un cambio estratégico para capitalizar la transformación digital del sector de gestión patrimonial, con el objetivo de lograr un crecimiento sostenido mediante una fuerte inversión en tecnología y talento.

Panorama competitivo

Es necesario mirar más allá de las enormes cifras de activos bajo gestión (AUM) y centrarse en el lado de la tecnología y la subcontratación, que es el principal diferenciador de SEI. En el espacio del software especializado de gestión de carteras de inversión, SEI tiene una participación de mercado más pequeña, pero muy persistente. Su verdadera ventaja competitiva es el modelo de plataforma integrada, que agrupa la gestión de activos, las operaciones y la tecnología en una sola solución para los clientes.

Oportunidades y desafíos

La industria de servicios financieros definitivamente está presionando para lograr una mayor subcontratación, lo que es un gran viento de cola para el modelo de empresa a empresa (B2B) de SEI. Su inversión estratégica en Stratos Wealth Holdings, anunciada en 2025, muestra un camino claro para capturar una mayor participación del mercado de Asesores de Inversiones Registrados (RIA), que se está consolidando rápidamente. Pero, sinceramente, no se puede ignorar la creciente base de costos derivada de estas necesarias inversiones en tecnología y talento, que pueden presionar los márgenes en el corto plazo.

Posición de la industria

La posición de SEI es única porque se encuentra en la intersección de la gestión de activos y la tecnología financiera (FinTech). No son sólo administradores de dinero; son un socio operativo fundamental para otras instituciones financieras. Sus ingresos del tercer trimestre de 2025 de 578,5 millones de dólares y EPS diluido de $1.30 mostrar fortaleza operativa a pesar de los vientos en contra del mercado. El rendimiento sobre el capital de la empresa ha promediado un fuerte 32.00%, lo que indica un uso eficiente del capital y una clara ventaja competitiva sobre muchos pares.

• Enfoque de tecnología primero: Las inversiones intencionales en tecnología e infraestructura están posicionando a la empresa para ampliar sus capacidades principales.
• Eficiencia operativa: La venta del negocio de Servicios Family Office en el segundo trimestre de 2025, que generó un 94,4 millones de dólares ganancia, refleja un compromiso de racionalizar el negocio y centrarse en soluciones escalables y de alto crecimiento.
• Desconexión de valoración: Los analistas estiman un BPA estable de $5.50 por acción, pero la acción ha cotizado recientemente con un descuento respecto de su valor intrínseco estimado, lo que sugiere una posible ganancia si se cumplen los objetivos de crecimiento.

Para profundizar en los aspectos prácticos de su salud financiera, debería consultar Desglosando la salud financiera de SEI Investments Company (SEIC): información clave para los inversores. Este es un negocio que se está ejecutando con disciplina, pero necesitan mantener el pedal pisado en la inversión en tecnología para mantenerse a la vanguardia.