Desglosando la salud financiera de SEI Investments Company (SEIC): información clave para los inversores

Está mirando SEI Investments Company (SEIC) y se pregunta si la reciente acción del mercado refleja con precisión su fortaleza financiera subyacente; honestamente, tiene razón al profundizar más que el precio principal de las acciones. Las cifras del tercer trimestre de 2025 cuentan una historia convincente de ejecución operativa, no solo de suerte en el mercado. La compañía reportó ganancias por acción (BPA) diluidas en el tercer trimestre de $1.30, un sólido 9% saltar año tras año, junto con los ingresos consolidados que alcanzan 578,5 millones de dólares, arriba 8%. He aquí los cálculos rápidos: ese tipo de crecimiento, más un fuerte margen operativo de 28%, muestra un apalancamiento operativo real. Además, con aproximadamente 1,8 billones de dólares En activos bajo gestión (AUM) a septiembre de 2025, su escala es definitivamente un foso competitivo. Aún así, es necesario ver dónde se esconden los riesgos a corto plazo, especialmente con las señales contradictorias de sus segmentos de negocios, razón por la cual una inmersión profunda en ese 106,3 millones de dólares en los eventos de ventas netas del año hasta la fecha es crucial para mapear futuros flujos de ingresos.

Análisis de ingresos

Quiere saber dónde está ganando dinero SEI Investments Company (SEIC) en este momento, y ese es el lugar correcto para comenzar. La respuesta corta es: sus principales plataformas tecnológicas y de gestión de activos están dando resultados, pero es necesario observar la combinación de segmentos. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, los ingresos consolidados alcanzaron un fuerte $1,689 mil millones, marcando un 8% aumentan año tras año.

La empresa está aumentando con éxito sus ingresos, lo que es una clara señal de una demanda saludable de sus soluciones operativas y de procesamiento y gestión de inversiones (FinTech). Este crecimiento está impulsado por una combinación de apreciación del mercado y sólidos eventos de ventas netas, que alcanzaron un récord 106,3 millones de dólares para el período de nueve meses.

Fuentes de ingresos primarios y contribuciones de los segmentos

Los ingresos de SEI Investments Company se generan principalmente a partir de dos categorías amplias: Tarifas de gestión, administración y distribución de activos, y Tarifas de procesamiento de información y servicios de software. La verdadera historia, sin embargo, está en el desglose por segmentos del tercer trimestre de 2025 (T3 2025). Esto le muestra exactamente qué partes de la empresa tienen más peso.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los ingresos del tercer trimestre de 2025 de 578,5 millones de dólares, segmentado por base de clientes. Está claro que el segmento de Gestores de Inversiones es el mayor contribuyente, pero el segmento de Asesores de Inversiones es el negocio principal de más rápido crecimiento.

El segmento de Gestores de Inversiones, que se centra en el director de inversiones (OCIO) subcontratado y la administración de fondos, aumentó sus ingresos en 12% a $207,1 millones, impulsado por un crecimiento de dos dígitos en alternativas. Ese es un poderoso impulsor. El segmento de Asesores de Inversión experimentó el crecimiento principal más fuerte en 16%, en gran parte debido a la apreciación del mercado y la importante expansión del Programa Integrado de Efectivo SEI, que contribuyó 62,3 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2025. El efectivo es definitivamente el rey en este momento.

Análisis de cambios significativos en los ingresos

Es necesario mirar más allá de los segmentos principales para comprender el panorama completo de 2025. El evento único más significativo fue la venta del negocio de Servicios de Family Office en el segundo trimestre de 2025, que generó una ganancia neta de 94,4 millones de dólares. Este es un movimiento estratégico, que simplifica su enfoque, pero es un ingreso no recurrente.

Además, esté atento al segmento 'Inversiones en nuevos negocios', donde los ingresos cayeron casi 48% en el tercer trimestre de 2025. Esta volatilidad muestra el riesgo inherente a la incubación de nuevas empresas, y es algo que la dirección debe abordar en su estrategia de asignación de capital. Por el contrario, el segmento de Asesores de Inversiones está obteniendo un enorme beneficio de sus ofertas integradas de gestión de efectivo, esencialmente duplicando su contribución de ese programa año tras año. Ese cambio es una clara oportunidad.

• Gestores de inversiones: mayor crecimiento procedente de alternativas de alto margen.
• Asesores de inversiones: el programa de efectivo es una fuente de ingresos importante y de rápido crecimiento.
• Nuevos Negocios: Caída de ingresos de 47.6% señala la necesidad de una reevaluación.

Para obtener más información sobre quién apuesta en esta combinación de segmentos, consulte Explorando al inversor de SEI Investments Company (SEIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

La conclusión clave es que SEI Investments Company está traduciendo con éxito los vientos de cola del mercado y la ejecución enfocada en sus segmentos principales de administradores de inversiones y asesores de inversiones en un crecimiento real de los ingresos. el general 8% El crecimiento durante los primeros nueve meses de 2025 es sólido, pero la concentración del crecimiento en unas pocas áreas significa que se deben monitorear de cerca esos segmentos para detectar cualquier señal de desaceleración del mercado.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si SEI Investments Company (SEIC) está convirtiendo eficientemente sus ingresos en ganancias, y la respuesta corta es sí: sus márgenes son sólidos y se están expandiendo, lo que indica un excelente apalancamiento operativo. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025, la compañía entregó un margen operativo consolidado de 28%, un aumento del 8% con respecto al año anterior, impulsado por una gestión disciplinada de costos y un fuerte crecimiento de los ingresos.

La conclusión clave es que la rentabilidad neta de SEIC está superando significativamente a la de sus pares en los mercados de capitales, pero hay que tener en cuenta una ganancia única que infló la cifra de ingresos netos del año.

Márgenes de beneficio bruto, operativo y neto

El modelo de negocio de SEIC, que combina tecnología financiera y gestión de activos, da como resultado una rentabilidad bruta notablemente alta. Para los últimos doce meses (TTM) finalizados el 30 de septiembre de 2025, la ganancia bruta de la empresa fue de aproximadamente $2,247 mil millones sobre unos ingresos de aproximadamente 2.250 millones de dólares, lo que se traduce en una casi100% Margen de utilidad bruta.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de los índices de rentabilidad básicos para los nueve meses (9 millones) finalizados el 30 de septiembre de 2025:

• Margen de beneficio operativo: Ingresos operativos de 465,7 millones de dólares / Ingresos de $1,689 mil millones = 27.56%.
• Margen de beneficio neto: Ingreso Neto de 542,8 millones de dólares / Ingresos de $1,689 mil millones = 32.13%.

Para ser justos, el Resultado Neto 9M 2025 incluye un importante y no recurrente 94,4 millones de dólares ganancia por la venta del negocio de Family Office Services en el segundo trimestre de 2025, por lo que el 32.13% El margen neto es definitivamente elevado. El margen de beneficio neto TTM de 31.1% le ofrece una imagen más clara, aunque muy sólida, de la rentabilidad básica.

Tendencias en rentabilidad y eficiencia operativa

La tendencia es clara: SEIC está ampliando con éxito sus márgenes, mostrando una mayor eficiencia operativa (apalancamiento operativo). El margen operativo consolidado para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 fue 28%, desde 26% en el mismo período hace un año. esto 8% El aumento en el porcentaje del margen operativo es un resultado directo del crecimiento de los ingresos que supera el aumento de los gastos operativos.

Esta expansión del margen no es accidental. Refleja una gestión disciplinada de costos y el beneficio de mayores activos bajo gestión (AUM) y administración (AUA) que impulsan los ingresos por tarifas. El segmento de Asesores de Inversiones, por ejemplo, experimentó un crecimiento de las ganancias operativas de 21% en el tercer trimestre de 2025, parcialmente impulsado por un $21 millones contribución del programa integrado de efectivo del SEI.

Comparación con los promedios de la industria

Cuando comparamos a SEI Investments Company con la industria de los mercados de capitales en general, su desempeño es convincente. El margen neto de la empresa de 31.1% (TTM) es un fuerte indicador de su ventaja competitiva y poder de fijación de precios. El crecimiento de las ganancias de la empresa en el último año de 27.9% superó significativamente el promedio de la industria de Mercados de Capitales de 17.9%.

Comparar la eficiencia operativa también es revelador. Si bien la industria suele utilizar la relación costo-ingreso (CIR), que para algunos administradores de activos globales (GAM) promedió 83.75% en 2023, el margen operativo de 9 meses de 2025 de SEIC de 28% implica una relación costo-ingreso de 72% (100% menos 28%). Esto es mejor que el promedio general de GAM, pero pares como el segmento de Gestión de Activos de Allianz reportaron una relación costo-ingreso aún más baja de 60.9% para los 9M de 2025.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando SEI Investments Company (SEIC) y te preguntas cómo financian su crecimiento, especialmente en una industria con mucho capital. La conclusión directa es la siguiente: la SEIC opera con una estructura financiera excepcionalmente conservadora, dependiendo casi exclusivamente del capital y del flujo de efectivo generado internamente, no de la deuda.

Su balance para el año fiscal 2025 muestra un compromiso con un apalancamiento mínimo, lo cual es un diferenciador significativo en el espacio de gestión de activos. La compañía terminó el tercer trimestre de 2025 con un saldo de efectivo sustancial de 793 millones de dólares y, lo que es más importante, no informó deuda neta. Esto significa que sus activos líquidos cubren fácilmente sus obligaciones financieras totales.

• Deuda total (junio de 2025): $29,05 millones
• Capital contable total (tercer trimestre de 2025): aproximadamente $ 2,40 mil millones
• Deuda Neta: Cero

La relación deuda-capital casi nula

La métrica más reveladora aquí es la relación deuda-capital (D/E), que mide cuánto financia una empresa sus activos con deuda versus fondos de accionistas. La relación D/E de SEI Investments Company es notablemente baja, situándose en aproximadamente 0,01.

He aquí los cálculos rápidos: una proporción de 0,01 significa que por cada dólar de capital social, la empresa utiliza sólo un centavo de deuda. Para ser justos, ésta es una fortaleza financiera. Compare esto con el promedio de la industria para la gestión de activos, que está más cerca de 0,95. La SEIC opera con una fracción del apalancamiento típico, lo que reduce drásticamente su riesgo financiero y su exposición a los gastos por intereses, especialmente en un entorno de tasas en aumento. Este bajo riesgo profile es definitivamente una parte central de su tesis de inversión.

Estrategia de financiación de capital y asignación de capital

Dado que SEI Investments Company está esencialmente libre de deudas, su estrategia de crecimiento y retorno de capital se centra abrumadoramente en el capital. Son un ejemplo clásico de una empresa que prioriza el crecimiento orgánico y la devolución del capital directamente a los accionistas en lugar del apalancamiento para adquisiciones.

El principal uso de capital por parte de la empresa, fuera de las inversiones internas y una adquisición estratégica como Stratos, ha sido la recompra de acciones. Durante los últimos 12 meses hasta el tercer trimestre de 2025, SEIC recompró 775 millones de dólares en acciones propias. Este agresivo programa de recompra indica la confianza de la gerencia en que las acciones están infravaloradas y es una forma directa y fiscalmente eficiente de aumentar las ganancias por acción (EPS) para usted, el accionista. Así utilizan su capital: recompran la empresa.

No ha habido ninguna emisión reciente de deuda o actividad de refinanciamiento importante porque simplemente no tienen una deuda tradicional significativa. La deuda mínima que tienen suele estar relacionada con arrendamientos operativos y otros pasivos, no con grandes bonos corporativos. Esta estrategia implica una alta calidad crediticia, aunque a menudo sin calificación, ya que no necesitan someterse al escrutinio de una importante agencia de calificación crediticia para grandes préstamos. Para profundizar en quién se beneficia de esta estrategia, deberías leer Explorando al inversor de SEI Investments Company (SEIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Está buscando una señal clara sobre si SEI Investments Company (SEIC) puede cumplir cómodamente con sus obligaciones a corto plazo y financiar su crecimiento. La respuesta corta es: su posición de liquidez es definitivamente excepcional, un sello distintivo de una empresa madura de gestión de activos y tecnología financiera basada en comisiones.

Según el informe más reciente cerca del final del año fiscal 2025, el balance de la SEIC refleja una estructura de capital similar a una fortaleza. Para tener una idea rápida de su capacidad inmediata para pagar facturas, analizamos los índices de liquidez. Su relación actual es sólida 5,73x, y el Quick Ratio se sitúa en un nivel casi idéntico 5,62x. Esto significa que la SEIC tiene más de cinco veces más activos circulantes que pasivos circulantes. Ése es un enorme colchón de seguridad.

• Relación actual de 5,73x muestra una inmensa cobertura a corto plazo.
• Relación rápida de 5,62x confirma que los activos líquidos cubren los pasivos.
• La diferencia mínima entre los dos índices indica muy poca dependencia del inventario, lo cual es típico y saludable para una empresa basada en servicios.

La tendencia del capital de trabajo es de fortaleza sostenida. Los altos índices de liquidez de la compañía, combinados con un reportado 793 millones de dólares en efectivo y una posición de sin deuda neta al tercer trimestre de 2025, ilustra una empresa que genera una cantidad significativa de efectivo y gestiona sus necesidades de capital a corto plazo con facilidad. Esto no es sólo saludable; les da flexibilidad estratégica para adquisiciones o mayores retornos para los accionistas. Un balance sólido, así de simple.

Cuando se analizan los estados de flujo de caja de los primeros nueve meses de 2025, la imagen se vuelve aún más clara de cómo se mueve este capital. El flujo de efectivo de las actividades operativas (CFO) es el motor del negocio y está funcionando a pleno rendimiento, proporcionando una entrada neta de efectivo de $481.264 millones. Esta generación orgánica de efectivo es el mejor indicador de la salud financiera.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su asignación de capital para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 (en miles):

El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión-a $40.497 millones entrada-es notable, en gran parte debido a la Ganancia de 94,4 millones de dólares sobre la venta del negocio de servicios de Family Office en el segundo trimestre de 2025. Esto sugiere una desinversión estratégica, no un ciclo de gasto de capital central. Las grandes salidas de actividades de financiación, ($516,474 millones), es una elección deliberada: la SEIC está devolviendo capital a los accionistas a través de dividendos y recompras agresivas de acciones, incluida la $650 millones recompra autorizada en el cuarto trimestre de 2024. Esto es una señal de confianza de la administración y de una falta de necesidades de inversión interna inmediatas y a gran escala.

Las posibles preocupaciones sobre la liquidez son mínimas. Los ratios son altos y la empresa tiene un flujo de caja operativo claro y positivo. El principal riesgo es un costo de oportunidad: el alto saldo de caja y la fuerte liquidez podrían verse como capital subutilizado si no se despliegan estratégicamente para el crecimiento, pero sus inversiones recientes, como la adquisición de Stratos, muestran que están asignando capital donde ven valor a largo plazo. Para profundizar en cómo estos factores influyen en su valoración general, puede leer la publicación completa: Desglosando la salud financiera de SEI Investments Company (SEIC): información clave para los inversores.

Análisis de valoración

Estás mirando SEI Investments Company (SEIC) y te haces la pregunta central: ¿las acciones tienen un precio justo en este momento? Honestamente, las métricas de valoración actuales sugieren que el mercado está valorando una oportunidad de "compra moderada", que es el consenso actual de los analistas. La acción cotiza con un descuento respecto de su grupo de pares sobre la base de las ganancias futuras, pero su relación precio-valor contable sugiere una prima por su modelo impulsado por la tecnología y con pocos activos.

Para el año fiscal 2025, la estimación consensuada de ganancias por acción (BPA) es de aproximadamente $4.86. Utilizando el precio de cierre reciente de $78.81, la relación precio-beneficio (P/E) a plazo se sitúa en aproximadamente 15.20. Este es un múltiplo definitivamente razonable para un administrador de activos con un fuerte margen neto de aproximadamente 31%. El ratio P/E final, basado en las ganancias de los últimos doce meses (TTM), es ligeramente inferior en 15.09.

Múltiplos de valoración clave

Para tener una idea más clara de si la SEIC está sobrevaluada o infravalorada, es necesario mirar más allá del P/E. El precio contable (P/B) y el valor empresarial con respecto a EBITDA (EV/EBITDA) nos brindan una mejor visión del valor operativo y de activos, respectivamente. Aquí están los cálculos rápidos sobre las proporciones clave:

• Precio-beneficio (P/E): El P/E adelantado de 15.20 sugiere que el precio de la acción apunta a un crecimiento constante, no explosivo.
• Precio al Libro (P/B): en 4.20, la relación P/B es alta, lo que refleja el fuerte retorno sobre el capital (ROE) de la compañía de alrededor 30%, lo que justifica una prima sobre el valor contable.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): El TTM EV/EBITDA es de aproximadamente 14.21. Para ser justos, esto está por encima de la media de la industria de 9.28, pero aún está por debajo de la mediana histórica de la compañía de 11.75 durante los últimos 13 años, lo que sugiere que podría estar ligeramente infravalorado en relación con su propia historia.

Rendimiento de acciones y dividendos

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses (TTM) muestra un comportamiento plano, con un rendimiento total de alrededor -0.12% a -0.65%, que incluye dividendos. La acción se ha negociado en un amplio rango, alcanzando un máximo de 52 semanas de $93.96 y un mínimo de 52 semanas de $64.66. Esta volatilidad crea oportunidades para el inversor paciente.

La SEIC también paga dividendos y proporciona un flujo de ingresos modesto pero confiable. El dividendo anual actual es $0.98 por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 1.25%. La tasa de pago es muy saludable en aproximadamente 18.06%, lo que significa que la empresa solo está utilizando una pequeña parte de sus ganancias para pagar dividendos, dejando suficiente capital para inversiones de crecimiento o sus recientemente aprobados $650 millones programa de recompra de acciones.

El consenso de los analistas es una "Compra moderada", cuatro analistas la califican como "Compra" y cuatro como "Mantener", y un precio objetivo de consenso a 12 meses de $104.40. Este objetivo implica una ventaja de más de 32% del precio reciente de $78.81, lo que sugiere que el mercado está actualmente infravalorando su poder de generación de ganancias futuras. Puede leer más sobre el panorama financiero completo de la empresa en Desglosando la salud financiera de SEI Investments Company (SEIC): información clave para los inversores.

Siguiente paso: Gestor de cartera: ejecute un modelo de flujo de efectivo descontado (DCF) utilizando el $104.40 precio objetivo como su escenario alcista para poner a prueba el consenso de los analistas a finales de la próxima semana.

Factores de riesgo

Es necesario conocer los riesgos a corto plazo para SEI Investments Company (SEIC) porque incluso con buenos resultados del tercer trimestre de 2025 (como el aumento del 11 % en los ingresos operativos a 160,0 millones de dólares), no todos los segmentos están prosperando y el entorno macroeconómico sigue siendo un obstáculo. El desafío principal para SEIC es doble: mantener el crecimiento en una industria competitiva y con tarifas comprimidas y, al mismo tiempo, garantizar que sus inversiones internas rindan frutos.

El mayor riesgo externo son simplemente las condiciones del mercado. La SEIC gestiona, asesora o administra aproximadamente 1,8 billones de dólares en activos a septiembre de 2025, por lo que una parte importante de sus ingresos proviene de tarifas vinculadas al valor de esos activos. Una caída prolongada del mercado o una menor apreciación del mercado se traduce directamente en menores ingresos, incluso si mantienen los activos de los clientes. Además, los cambios regulatorios en la tecnología financiera (FinTech) y el espacio de gestión de activos (como nuevas reglas sobre deberes fiduciarios o privacidad de datos) pueden obligar a costosas revisiones del sistema, lo que reduce su saludable margen operativo del 28%. Este es definitivamente un punto de observación.

Estos son los riesgos operativos y financieros concretos destacados en su reciente informe del tercer trimestre de 2025:

• Rendimiento deficiente de nuevos negocios: El segmento de Inversiones en nuevos negocios está pasando apuros, con unos ingresos que cayeron un pronunciado 48 % año tras año en el tercer trimestre de 2025.
• Pérdidas cada vez mayores en nuevas empresas: La pérdida operativa en ese mismo segmento de Inversiones en Nuevos Negocios se amplió un 30% en el tercer trimestre de 2025.
• Debilidad del segmento de banca privada: El beneficio operativo en el segmento de Banca Privada disminuyó un 2% en el tercer trimestre de 2025 en comparación con el año anterior.
• Volatilidad de la inversión: La ganancia neta de las inversiones experimentó una fuerte caída del 78% en el primer trimestre de 2025, lo que demuestra cómo la volatilidad del mercado puede afectar rápidamente las ganancias no básicas.

Para ser justos, la SEIC no se queda de brazos cruzados; están gestionando activamente estos riesgos. Su estrategia de mitigación es un manual clásico de los mercados de capitales: duplicar lo que funciona y devolver el capital a los accionistas. Están realizando inversiones estratégicas en tecnología como la Inteligencia Artificial (IA) y la tokenización para mantenerse a la vanguardia, lo cual es un gasto necesario para defenderse de los competidores de FinTech. También continúan ejecutando un sólido programa de recompra de acciones, recomprando 1,6 millones de acciones por 141,6 millones de dólares solo en el tercer trimestre de 2025. He aquí los cálculos rápidos: esa recompra reduce el recuento de acciones, lo que ayuda a aumentar sus ganancias por acción (EPS), incluso si el crecimiento de los ingresos netos se desacelera.

La siguiente tabla resume los segmentos financieros clave que muestran debilidades, que se deben monitorear de cerca, especialmente porque los analistas proyectan que los ingresos para todo el año 2025 rondarán los $ 2,34 mil millones:

Lo que oculta esta estimación es si las nuevas inversiones empresariales algún día darán la vuelta a la esquina. Si desea profundizar en quién compra las acciones y por qué, debería leer Explorando al inversor de SEI Investments Company (SEIC) Profile: ¿Quién compra y por qué?. De todos modos, el siguiente paso concreto es observar las tasas de conversión del canal de ventas durante los próximos dos trimestres para ver si los eventos récord de ventas netas en lo que va del año de 106,3 millones de dólares pueden compensar las debilidades del segmento.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro a seguir para SEI Investments Company (SEIC), no solo un resumen del último trimestre. La conclusión principal es la siguiente: la SEIC está trasladando su asignación de capital a áreas de alto crecimiento (específicamente tecnología patrimonial y alternativas), lo que debería impulsar una tasa de crecimiento de ingresos moderada pero constante de aproximadamente 6.09% para el año fiscal 2025, superando el promedio de la industria.

Los ingresos y ganancias futuros de la compañía están respaldados por una estrategia deliberada de mejora de la plataforma y adquisiciones específicas. El consenso de analistas proyecta que los ingresos totales de SEIC para todo el año fiscal 2025 serán de aproximadamente 2.250 millones de dólares. En cuanto a las ganancias, la estimación de consenso para las ganancias por acción (BPA) diluidas es de aproximadamente $4.86, aunque algunos analistas pronostican hasta $5.00 por acción. Este no es un crecimiento explosivo, pero definitivamente es confiable y se basa en su foso competitivo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su enfoque estratégico:

• Adquisiciones: La inversión estratégica en Stratos Wealth Holdings en julio de 2025, una participación del 57,5% para $527 millones, expande inmediatamente su presencia en el espacio de soluciones de gestión patrimonial.
• Innovación de productos: están capitalizando $22,8 millones en costos de desarrollo de software, enfocados principalmente en mejorar SEI Wealth Platform (SWP) y lanzar SEI Scope para el segmento de administradores de inversiones. Esta inversión es crítica.
• Momento del cliente: el segmento de administradores de inversiones está experimentando una fuerte demanda de subcontratación, lo que se refleja en eventos récord de ventas netas de $ 106,3 millones para el período de nueve meses que finaliza en el tercer trimestre de 2025. Además, una empresa como Syverson Strege acaba de migrar mil millones de dólares en activos al SWP en noviembre de 2025.

La ventaja competitiva de SEIC no es sólo un producto; es la tecnología integrada y la escala operativa. Gestionan, asesoran o administran aproximadamente 1,8 billones de dólares en activos al 30 de septiembre de 2025. Esta escala les permite generar un fuerte retorno sobre el capital (ROE) promedio de 32,00%, lo que es un indicador significativo del uso eficiente del capital. Ése es un listón muy alto que deben superar los competidores.

También gestionan activamente el capital para los accionistas. En octubre de 2025, la junta aprobó un aumento de 650 millones de dólares al programa de recompra de acciones, lo que eleva la autorización total disponible a aproximadamente 773,2 millones de dólares. Esta es una fuerte señal de la confianza de la gerencia en la valoración de la empresa y la generación de flujo de efectivo, incluso cuando invierten en iniciativas futuras como inteligencia artificial y tokenización. Para una mirada más profunda a la visión a largo plazo de la empresa, revise su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de SEI Investments Company (SEIC).

Lo que oculta esta estimación es el potencial de que la volatilidad del mercado afecte sus activos bajo gestión (AUM) y administración (AUA), lo que afecta directamente a los ingresos. Aun así, el crecimiento subyacente de sus tarifas tecnológicas y administrativas (los ingresos que no dependen del mercado) es lo que proporciona estabilidad. El margen operativo consolidado mejoró al 28 % en el tercer trimestre de 2025, lo que demuestra que están ganando apalancamiento operativo a medida que crecen los ingresos. Esa es una tendencia sólida. La siguiente tabla resume las principales previsiones financieras para el año.