Dividindo a saúde financeira da SEI Investments Company (SEIC): principais insights para investidores

Você está olhando para a SEI Investments Company (SEIC) e se perguntando se a ação recente do mercado reflete com precisão sua força financeira subjacente - honestamente, você está certo em ir mais fundo do que o preço das ações principal. Os números do terceiro trimestre de 2025 contam uma história convincente de execução operacional, não apenas de sorte de mercado. A empresa relatou lucro diluído por ação (EPS) no terceiro trimestre de $1.30, um sólido 9% salto ano após ano, juntamente com receitas consolidadas atingindo US$ 578,5 milhões, para cima 8%. Aqui está a matemática rápida: esse tipo de crescimento, mais uma forte margem operacional de 28%, mostra alavancagem operacional real. Além disso, com aproximadamente US$ 1,8 trilhão em ativos sob gestão (AUM) em setembro de 2025, sua escala é definitivamente um fosso competitivo. Ainda assim, é preciso ver onde se escondem os riscos de curto prazo, especialmente com os sinais contraditórios dos seus segmentos de negócio, razão pela qual um mergulho profundo nisso US$ 106,3 milhões nos eventos de vendas líquidas acumulados no ano é crucial para mapear fluxos de receita futuros.

Análise de receita

Você quer saber onde a SEI Investments Company (SEIC) está ganhando dinheiro agora e esse é o lugar certo para começar. A resposta curta é: suas principais plataformas tecnológicas e de gerenciamento de ativos estão funcionando, mas você precisa observar o mix do segmento. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a receita consolidada atingiu um forte US$ 1,689 bilhão, marcando um 8% aumentar ano após ano.

A empresa está aumentando com sucesso sua receita, o que é um sinal claro de demanda saudável por seu processamento de investimentos, gestão de investimentos e soluções operacionais (FinTech). Este crescimento é impulsionado por uma combinação de valorização do mercado e sólidos eventos de vendas líquidas, que atingiram recorde US$ 106,3 milhões para o período de nove meses.

Fontes de receita primária e contribuições de segmento

A receita da SEI Investments Company é gerada principalmente a partir de duas grandes categorias: Taxas de gerenciamento, administração e distribuição de ativose Taxas de processamento de informações e manutenção de software. A verdadeira história, porém, está na divisão por segmentos para o terceiro trimestre de 2025 (3º trimestre de 2025). Isso mostra exatamente quais partes da empresa estão tendo mais peso.

Aqui está uma matemática rápida sobre a receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 578,5 milhões, segmentado por base de clientes. É claro que o segmento de Gestores de Investimento é o maior contribuinte individual, mas o segmento de Consultores de Investimento é o negócio principal que mais cresce.

O segmento de Gestores de Investimentos, que se concentra em diretor de investimentos terceirizado (OCIO) e administração de fundos, aumentou a receita em 12% para US$ 207,1 milhões, impulsionado pelo crescimento de dois dígitos em alternativas. Esse é um driver poderoso. O segmento de Consultores de Investimento registou o crescimento central mais forte em 16%, em grande parte devido à valorização do mercado e à significativa expansão do Programa Caixa Integrado SEI, que contribuiu US$ 62,3 milhões nos primeiros nove meses de 2025. O dinheiro é definitivamente rei agora.

Análise de mudanças significativas nas receitas

Você precisa olhar além dos segmentos principais para entender o quadro completo de 2025. O evento único mais significativo foi a venda do negócio de Family Office Services no segundo trimestre de 2025, que gerou um ganho líquido de US$ 94,4 milhões. Este é um movimento estratégico, simplificando o foco, mas é uma receita não recorrente.

Além disso, fique de olho no segmento ‘Investimentos em Novos Negócios’, onde a receita caiu quase 48% no terceiro trimestre de 2025. Esta volatilidade mostra o risco inerente à incubação de novos empreendimentos e é algo que a gestão precisa de abordar na sua estratégia de alocação de capital. Por outro lado, o segmento de Consultores de Investimento está a obter enormes benefícios das suas ofertas integradas de gestão de caixa, essencialmente duplicando a sua contribuição desse programa ano após ano. Essa mudança é uma oportunidade clara.

• Gestores de Investimento: Crescimento mais forte a partir de alternativas de margens elevadas.
• Consultores de Investimento: O programa Cash é um fluxo de receitas significativo e de rápido crescimento.
• Novos Negócios: Queda de receita de 47.6% sinaliza a necessidade de uma reavaliação.

Para saber mais sobre quem está apostando nesse mix de segmentos, você deve conferir Explorando o Investidor da SEI Investments Company (SEIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

A principal conclusão é que a SEI Investments Company está traduzindo com sucesso os ventos favoráveis ​​do mercado e a execução focada em seus principais segmentos de Gestores de Investimento e Consultores de Investimento em crescimento real de receita. O geral 8% o crescimento nos primeiros nove meses de 2025 é sólido, mas a concentração do crescimento em algumas áreas significa que você deve monitorar de perto esses segmentos em busca de quaisquer sinais de desaceleração do mercado.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a SEI Investments Company (SEIC) está transformando eficientemente sua receita em lucro, e a resposta curta é sim: suas margens são fortes e em expansão, sinalizando excelente alavancagem operacional. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2025, a empresa entregou uma margem operacional consolidada de 28%, um aumento de 8% em relação ao ano anterior, impulsionado por uma gestão disciplinada de custos e um forte crescimento de receitas.

A principal conclusão é que a rentabilidade líquida da SEIC está a superar significativamente os seus pares no mercado de capitais, mas é necessário ter em conta um ganho único que inflou o valor do rendimento líquido do ano.

Margens de lucro bruto, operacional e líquido

O modelo de negócio da SEIC, que combina tecnologia financeira e gestão de activos, resulta numa rentabilidade bruta notavelmente elevada. Nos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025, o lucro bruto da empresa foi de aproximadamente US$ 2,247 bilhões com receitas de aproximadamente US$ 2,25 bilhões, o que se traduz em quase100% Margem de Lucro Bruto.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais índices de lucratividade para os nove meses (9M) encerrados em 30 de setembro de 2025:

• Margem de lucro operacional: Lucro Operacional de US$ 465,7 milhões / Receitas de US$ 1,689 bilhão = 27.56%.
• Margem de lucro líquido: Lucro Líquido de US$ 542,8 milhões / Receitas de US$ 1,689 bilhão = 32.13%.

Para ser justo, o Lucro Líquido dos 9M 2025 inclui um resultado significativo e não recorrente US$ 94,4 milhões ganho com a venda do negócio de Family Office Services no segundo trimestre de 2025, então o 32.13% a margem líquida é definitivamente elevada. A margem de lucro líquido TTM de 31.1% fornece uma imagem mais clara e ainda muito forte da lucratividade principal.

Tendências em Rentabilidade e Eficiência Operacional

A tendência é clara: a SEIC está a expandir com sucesso as suas margens, apresentando uma maior eficiência operacional (alavancagem operacional). A margem operacional consolidada para os nove meses findos em 30 de setembro de 2025 foi 28%, acima de 26% no mesmo período de um ano atrás. Isto 8% O aumento no percentual da margem operacional é resultado direto do crescimento da receita superando o aumento das despesas operacionais.

Essa expansão de margem não é acidental. Reflete a gestão disciplinada de custos e o benefício de maiores ativos sob gestão (AUM) e administração (AUA), gerando receitas de taxas. O segmento de Consultores de Investimento, por exemplo, registou um crescimento do lucro operacional de 21% no terceiro trimestre de 2025, parcialmente alimentado por um US$ 21 milhões contribuição do programa de caixa integrado da SEI.

Comparação com médias da indústria

Quando você compara a SEI Investments Company com a indústria mais ampla do mercado de capitais, seu desempenho é atraente. A margem líquida da empresa de 31.1% (TTM) é um forte indicador de sua vantagem competitiva e poder de precificação. O último crescimento dos lucros da empresa num ano de 27.9% ultrapassou significativamente a média da indústria de Mercado de Capitais de 17.9%.

Comparar a eficiência operacional também é revelador. Embora a indústria muitas vezes use o Índice Custo-Rendimento (CIR), que para alguns Gestores de Ativos Globais (GAMs) é uma média 83.75% em 2023, a margem operacional 9M 2025 da SEIC de 28% implica uma relação custo/receita de 72% (100% menos 28%). Isto é melhor do que a média mais ampla do GAM, mas pares como o segmento de Gestão de Ativos da Allianz relataram uma relação custo-benefício ainda mais baixa de 60.9% para 9M 2025.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando para a SEI Investments Company (SEIC) e se perguntando como eles financiam seu crescimento, especialmente em um setor de capital pesado. A conclusão direta é a seguinte: a SEIC opera com uma estrutura financeira excepcionalmente conservadora, dependendo quase inteiramente de capital próprio e de fluxo de caixa gerado internamente, e não de dívida.

O seu balanço para o ano fiscal de 2025 mostra um compromisso com a alavancagem mínima, o que é um diferencial significativo no espaço de gestão de ativos. A empresa encerrou o terceiro trimestre de 2025 com um saldo de caixa substancial de US$ 793 milhões e, o que é mais importante, não relatou nenhuma dívida líquida. Isto significa que os seus activos líquidos cobrem facilmente as suas obrigações financeiras totais.

• Dívida total (junho de 2025): US$ 29,05 milhões
• Patrimônio líquido total (terceiro trimestre de 2025): aproximadamente US$ 2,40 bilhões
• Dívida Líquida: Zero

A relação dívida / patrimônio próximo de zero

A métrica mais reveladora aqui é o rácio Dívida/Capital Próprio (D/E), que mede quanto uma empresa financia os seus activos com dívida versus fundos dos accionistas. O índice D/E da SEI Investments Company é notavelmente baixo, situando-se em cerca de 0,01.

Aqui está uma matemática rápida: um índice de 0,01 significa que para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa usa apenas um centavo de dívida. Para ser justo, esta é uma fortaleza financeira. Compare isso com a média do setor para Gestão de Ativos, que está mais próxima de 0,95. A SEIC está a operar com uma fração da alavancagem típica, o que reduz drasticamente o seu risco financeiro e exposição a despesas com juros, especialmente num ambiente de taxas crescentes. Este baixo risco profile é definitivamente uma parte central de sua tese de investimento.

Estratégia de financiamento de capital e alocação de capital

Como a SEI Investments Company é essencialmente livre de dívidas, a sua estratégia de crescimento e retorno de capital está predominantemente focada em capital próprio. Eles são um exemplo clássico de empresa que prioriza o crescimento orgânico e o retorno de capital diretamente aos acionistas em vez da alavancagem para aquisições.

O principal uso de capital da empresa, fora dos investimentos internos e de uma aquisição estratégica como a Stratos, tem sido a recompra de ações. Nos últimos 12 meses que antecederam o terceiro trimestre de 2025, a SEIC recomprou US$ 775 milhões em suas próprias ações. Este agressivo programa de recompra sinaliza a confiança da administração de que as ações estão subvalorizadas e é uma forma direta e eficiente em termos fiscais de aumentar o lucro por ação (EPS) para você, o acionista. É assim que eles usam seu capital – eles recompram a empresa.

Não houve nenhuma emissão recente significativa de dívida ou atividade de refinanciamento porque eles simplesmente não carregam dívida tradicional significativa. A dívida mínima que têm está normalmente relacionada com locações operacionais e outros passivos, e não com obrigações de grandes empresas. Esta estratégia implica uma qualidade de crédito elevada, embora muitas vezes sem notação, uma vez que não necessitam de se sujeitar ao escrutínio de uma grande agência de notação de crédito para grandes empréstimos. Para saber mais sobre quem está se beneficiando desta estratégia, você deve ler Explorando o Investidor da SEI Investments Company (SEIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Liquidez e Solvência

Você está procurando um sinal claro sobre se a SEI Investments Company (SEIC) pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo e financiar seu crescimento. A resposta curta é: a sua posição de liquidez é definitivamente excepcional, uma marca de uma empresa madura de tecnologia financeira e gestão de activos baseada em taxas.

De acordo com os relatórios mais recentes, perto do final do ano fiscal de 2025, o balanço da SEIC reflecte uma estrutura de capital semelhante a uma fortaleza. Para obter uma visão rápida da sua capacidade imediata de pagar contas, analisamos os rácios de liquidez. Sua relação atual é robusta 5,73x, e o Quick Ratio permanece em um nível quase idêntico 5,62x. Isso significa que o SEIC tem cinco vezes mais ativos circulantes do que passivos circulantes. Esse é um enorme buffer de segurança.

• Razão Atual de 5,73x mostra imensa cobertura de curto prazo.
• Proporção rápida de 5,62x confirma que os ativos líquidos cobrem os passivos.
• A diferença mínima entre os dois índices sinaliza muito pouca dependência de estoques, o que é típico e saudável para uma empresa baseada em serviços.

A tendência do capital de giro é de força sustentada. Os elevados rácios de liquidez da empresa, combinados com um reportado US$ 793 milhões em dinheiro e uma posição de sem dívida líquida a partir do terceiro trimestre de 2025, ilustram um negócio que gera caixa significativo e gerencia suas necessidades de capital de curto prazo com facilidade. Isso não é apenas saudável; dá-lhes flexibilidade estratégica para aquisições ou maiores retornos para os acionistas. Balanço forte, simples assim.

Quando você mergulha nas demonstrações de fluxo de caixa dos primeiros nove meses de 2025, o quadro fica ainda mais claro sobre como esse capital está se movimentando. O fluxo de caixa das atividades operacionais (CFO) é o motor do negócio e está esquentando, proporcionando uma entrada líquida de caixa de US$ 481,264 milhões. Essa geração orgânica de caixa é o melhor indicador de saúde financeira.

Aqui está uma matemática rápida sobre a alocação de capital para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025 (em milhares):

O caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento - um US$ 40,497 milhões afluência - é notável, em grande parte devido ao Ganho de US$ 94,4 milhões na venda do negócio de Family Office Services no segundo trimestre de 2025. Isto sugere um desinvestimento estratégico, não um ciclo básico de despesas de capital. A grande saída das atividades de financiamento, (US$ 516,474 milhões), é uma escolha deliberada: a SEIC está devolvendo capital aos acionistas através de dividendos e recompras agressivas de ações, incluindo o US$ 650 milhões recompra autorizada no quarto trimestre de 2024. Isto é um sinal de confiança da gestão e de falta de necessidades imediatas de investimento interno em grande escala.

As potenciais preocupações com a liquidez são mínimas. Os índices são elevados e a empresa apresenta um fluxo de caixa operacional claro e positivo. O principal risco é um custo de oportunidade – o elevado saldo de caixa e a forte liquidez podem ser vistos como capital subutilizado se não forem aplicados estrategicamente para o crescimento, mas os seus investimentos recentes, como a aquisição da Stratos, mostram que estão a alocar capital onde vêem valor a longo prazo. Para um mergulho mais profundo em como esses fatores influenciam sua avaliação geral, você pode ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da SEI Investments Company (SEIC): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a SEI Investments Company (SEIC) e fazendo a pergunta central: o preço das ações está justo agora? Honestamente, as métricas de avaliação atuais sugerem que o mercado está a apostar numa oportunidade de “Compra Moderada”, que é o consenso atual dos analistas. As ações são negociadas com desconto em relação ao seu grupo de pares com base nos lucros futuros, mas o seu rácio Price-to-Book sugere um prémio para o seu modelo baseado em tecnologia e com poucos ativos.

Para o ano fiscal de 2025, a estimativa consensual de lucro por ação (EPS) é de cerca de $4.86. Usando o preço de fechamento recente de $78.81, o índice preço-lucro (P/E) futuro fica em aproximadamente 15.20. Este é um múltiplo definitivamente razoável para um gestor de ativos com uma forte margem líquida de cerca de 31%. O índice P/L final, com base nos lucros dos últimos doze meses (TTM), é ligeiramente inferior em 15.09.

Múltiplos de avaliação chave

Para obter uma imagem mais clara sobre se o SEIC está sobrevalorizado ou subvalorizado, é necessário olhar além do P/L. Price-to-Book (P/B) e Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) nos dão uma visão melhor do valor patrimonial e operacional, respectivamente. Aqui está uma matemática rápida sobre os principais índices:

• Preço/lucro (P/L): O P/E direto de 15.20 sugere que o preço das ações é para um crescimento constante, não explosivo.
• Preço por livro (P/B): Em 4.20, o índice P/B é alto, refletindo o forte retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) da empresa, de cerca de 30%, o que justifica um ágio sobre o valor contábil.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): O EV/EBITDA TTM é de cerca de 14.21. Para ser justo, isso está acima da mediana da indústria de 9.28, mas ainda está abaixo da mediana histórica da empresa de 11.75 nos últimos 13 anos, sugerindo que poderá estar ligeiramente subvalorizado em relação à sua própria história.

Desempenho de ações e dividendos

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses (TTM) mostra um desempenho estável, com um retorno total de cerca de -0.12% para -0.65%, que inclui dividendos. A ação foi negociada em uma ampla faixa, atingindo uma alta de 52 semanas de $93.96 e um mínimo de 52 semanas de $64.66. Esta volatilidade cria oportunidades para o investidor paciente.

A SEIC também paga dividendos, proporcionando um fluxo de renda modesto, mas confiável. O atual dividendo anual é $0.98 por ação, o que se traduz em um rendimento de dividendos de aproximadamente 1.25%. A taxa de pagamento é muito saudável em cerca de 18.06%, o que significa que a empresa está usando apenas uma pequena parte de seus lucros para pagar dividendos, deixando bastante capital para investimentos de crescimento ou para seu recentemente aprovado US$ 650 milhões programa de recompra de ações.

O consenso dos analistas é uma 'Compra Moderada', com quatro analistas classificando-a como 'Compra' e quatro como 'Manter', e um preço-alvo consensual de 12 meses de $104.40. Esta meta implica uma vantagem de mais de 32% do preço recente de $78.81, sugerindo que o mercado está atualmente a subvalorizar o seu poder de ganhos futuros. Você pode ler mais sobre o quadro financeiro completo da empresa em Dividindo a saúde financeira da SEI Investments Company (SEIC): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Gerente de portfólio: execute um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) usando o $104.40 preço-alvo como seu cenário otimista para testar o consenso do analista até o final da próxima semana.

Fatores de Risco

É necessário conhecer os riscos de curto prazo para a SEI Investments Company (SEIC) porque mesmo com os fortes resultados do terceiro trimestre de 2025 – como o salto de 11% no rendimento operacional para 160,0 milhões de dólares – nem todos os segmentos estão a prosperar e o ambiente macro ainda é um vento contrário. O principal desafio da SEIC é duplo: manter o crescimento numa indústria competitiva e com taxas comprimidas e, ao mesmo tempo, garantir que os seus investimentos internos compensam.

O maior risco externo são simplesmente as condições de mercado. A SEIC gerencia, aconselha ou administra aproximadamente US$ 1,8 trilhão em ativos em setembro de 2025, portanto, uma parte significativa de sua receita vem de taxas vinculadas ao valor desses ativos. Uma desaceleração prolongada do mercado ou uma menor valorização do mercado traduzem-se diretamente em receitas mais baixas, mesmo que mantenham ativos de clientes. Além disso, as mudanças regulamentares na tecnologia financeira (FinTech) e no espaço de gestão de ativos – como novas regras sobre dever fiduciário ou privacidade de dados – podem forçar caras revisões do sistema, o que prejudica a sua saudável margem operacional de 28%. Este é definitivamente um ponto de observação.

Aqui estão os riscos operacionais e financeiros concretos destacados no seu recente relatório do terceiro trimestre de 2025:

• Baixo desempenho de novos negócios: O segmento de Investimentos em Novos Negócios está em dificuldades, com uma queda acentuada de 48% nas receitas ano a ano no terceiro trimestre de 2025.
• Ampliando as perdas em novos empreendimentos: O prejuízo operacional nesse mesmo segmento de Investimentos em Novos Negócios aumentou 30% no terceiro trimestre de 2025.
• Fraqueza do segmento de bancos privados: O lucro operacional no segmento de bancos privados diminuiu 2% no terceiro trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior.
• Volatilidade de investimento: O ganho líquido dos investimentos registou um declínio acentuado de 78% no primeiro trimestre de 2025, demonstrando como a volatilidade do mercado pode impactar rapidamente os lucros não essenciais.

Para ser justo, a SEIC não está apenas parada; eles estão gerenciando ativamente esses riscos. A sua estratégia de mitigação é um manual clássico dos mercados de capitais: duplicar o que funciona e devolver o capital aos acionistas. Estão a fazer investimentos estratégicos em tecnologia como Inteligência Artificial (IA) e tokenização para se manterem à frente da curva, o que é uma despesa necessária para se defenderem contra os concorrentes da FinTech. Eles também continuam a executar um forte programa de recompra de ações, recomprando 1,6 milhão de ações por US$ 141,6 milhões somente no terceiro trimestre de 2025. Aqui está uma matemática rápida: essa recompra reduz a contagem de ações, o que ajuda a aumentar seu lucro por ação (EPS), mesmo que o crescimento do lucro líquido diminua.

A tabela abaixo resume os principais segmentos financeiros que mostram fraquezas, que você deve monitorar de perto, especialmente porque os analistas projetam receitas para o ano inteiro de 2025 em cerca de US$ 2,34 bilhões:

O que esta estimativa esconde é se os novos investimentos empresariais irão algum dia dar a volta por cima. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando as ações e por quê, você deve ler Explorando o Investidor da SEI Investments Company (SEIC) Profile: Quem está comprando e por quê?. De qualquer forma, o próximo passo concreto é observar as taxas de conversão do pipeline de vendas nos próximos dois trimestres para ver se os eventos recordes de vendas líquidas de US$ 106,3 milhões acumulados no ano podem compensar as fraquezas do segmento.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um caminho claro para a SEI Investments Company (SEIC), não apenas uma recapitulação do último trimestre. A principal conclusão é esta: a SEIC está a transferir a sua alocação de capital para áreas de alto crescimento - especificamente tecnologia de riqueza e alternativas - o que deverá conduzir a uma taxa de crescimento de receitas moderada mas constante de cerca de 6.09% para o ano fiscal de 2025, superando a média do setor.

As receitas e ganhos futuros da empresa são apoiados por uma estratégia deliberada de melhoria da plataforma e aquisições direcionadas. O consenso dos analistas projeta que a receita total da SEIC para todo o ano fiscal de 2025 será de aproximadamente US$ 2,25 bilhões. Para lucros, a estimativa de consenso para lucro diluído por ação (EPS) é de cerca de $4.86, embora alguns analistas estejam prevendo tão alto quanto $5.00 por ação. Este não é um crescimento explosivo, mas é definitivamente confiável e é construído sobre o seu fosso competitivo.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu foco estratégico:

• Aquisições: O investimento estratégico na Stratos Wealth Holdings em julho de 2025, uma participação de 57,5% para US$ 527 milhões, expande imediatamente sua presença no espaço de soluções de gestão de patrimônio.
• Inovação de produto: Eles estão capitalizando US$ 22,8 milhões em custos de desenvolvimento de software, focados principalmente no aprimoramento da SEI Wealth Platform (SWP) e no lançamento do SEI Scope para o segmento de Gestores de Investimento. Este investimento é crítico.
• Momentum do cliente: O segmento de gestores de investimentos está vendo uma forte demanda por terceirização, refletida em eventos recordes de vendas líquidas de US$ 106,3 milhões no período de nove meses encerrado no terceiro trimestre de 2025. Além disso, uma empresa como Syverson Strege acaba de migrar US$ 1 bilhão em ativos para o SWP em novembro de 2025.

A vantagem competitiva da SEIC não é apenas um produto; é a tecnologia integrada e a escala operacional. Eles gerenciam, aconselham ou administram aproximadamente US$ 1,8 trilhão em ativos em 30 de setembro de 2025. Esta escala permite gerar um forte retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) médio de 32,00%, o que é um indicador significativo de uso eficiente de capital. Essa é uma barreira elevada a ser superada pelos concorrentes.

Eles também gerenciam ativamente o capital dos acionistas. Em outubro de 2025, o conselho aprovou um aumento de US$ 650 milhões para o programa de recompra de ações, elevando a autorização total disponível para aproximadamente US$ 773,2 milhões. Este é um forte sinal da confiança da administração na avaliação e geração de fluxo de caixa da empresa, mesmo quando investem em iniciativas futuras como inteligência artificial e tokenização. Para uma análise mais aprofundada da visão de longo prazo da empresa, revise seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da SEI Investments Company (SEIC).

O que esta estimativa esconde é o potencial de a volatilidade do mercado ter impacto nos seus activos sob gestão (AUM) e administração (AUA), o que afecta directamente as receitas. Ainda assim, o crescimento subjacente nas suas taxas de tecnologia e administração – as receitas não dependentes do mercado – é o que proporciona estabilidade. A margem operacional consolidada melhorou para 28% no terceiro trimestre de 2025, mostrando que estão ganhando alavancagem operacional à medida que a receita cresce. Essa é uma tendência sólida. A tabela abaixo resume as principais previsões financeiras para o ano.