Supermarket Income REIT plc : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Supermarket Income REIT plc

Supermarket Income REIT plc, créée en 2017, fonctionne comme une société de placement immobilier (REIT) axée sur l'investissement dans les propriétés de supermarchés à travers le Royaume-Uni. La stratégie d’investissement de l’entreprise cible les supermarchés de haute qualité qui sont principalement loués à des détaillants en alimentation établis.

En octobre 2023, Supermarket Income REIT plc dispose d'un portefeuille immobilier évalué à environ 1,1 milliard de livres sterling. Ce portefeuille comprend des supermarchés situés dans des zones stratégiques, loués principalement à des locataires importants tels que Tesco et Sainsbury's, avec une durée moyenne pondérée non expirée des baux d'environ 15 ans.

Étapes clés

• 2017: L'offre publique initiale (IPO) à la Bourse de Londres est levée 150 millions de livres sterling.
• 2018: Acquisition des premières propriétés, élargissant considérablement le portefeuille en ajoutant des actifs évalués à 80 millions de livres sterling.
• 2020: Le portefeuille a atteint une étape importante avec une valeur totale dépassant 700 millions de livres sterling.
• 2021: De nouvelles acquisitions ont porté le total de l'actif à 900 millions de livres sterling.
• 2023: A atteint une valorisation significative du portefeuille de 1,1 milliard de livres sterling.

Performance financière

Pour l'exercice clos le 30 juin 2023, Supermarket Income REIT plc a déclaré une augmentation de son chiffre d'affaires à 63 millions de livres sterling, à partir de 58 millions de livres sterling l'année précédente. Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) de la société s’élevait à environ 56 millions de livres sterling.

Le dividende par action a été maintenu à 8,7 pence pour l'année, reflétant un rendement d'environ 4.7% sur la base du cours de bourse à fin juin 2023.

Portefeuille Overview

Tendances et perspectives du marché

Supermarket Income REIT plc a bénéficié de la demande croissante d'espaces de vente au détail de produits alimentaires, en particulier dans un contexte économique difficile. La stratégie de l’entreprise consistant à se concentrer sur des chaînes de supermarchés résilientes la positionne favorablement dans un contexte d’évolution continue du comportement des consommateurs, notamment la montée du commerce électronique et des magasins de proximité.

Fin 2023, la valeur du marché alimentaire britannique était estimée à environ 200 milliards de livres sterling, avec un taux de croissance prévu d'environ 3% par an. La solide base de locataires de Supermarket Income REIT, composée de détaillants très bien notés, continue d'améliorer la stabilité de ses revenus.

Le total des actifs sous gestion de la société a constamment augmenté, reflétant une gestion efficace et des acquisitions stratégiques dans des emplacements de premier ordre avec une forte fréquentation. Cette stabilité devrait se poursuivre alors que le FPI se concentre sur l’ajout de propriétés de haute qualité à son portefeuille.

A À qui appartient Supermarket Income REIT plc

Supermarket Income REIT plc est une société de placement immobilier qui se concentre sur l'acquisition et la gestion de propriétés d'épiceries à travers le Royaume-Uni. Selon les dernières données disponibles, la structure de propriété de Supermarket Income REIT plc est composée de divers investisseurs institutionnels et particuliers.

Les principaux actionnaires institutionnels comprennent des sociétés de gestion d’actifs notables. Selon les rapports les plus récents, les cinq principaux actionnaires institutionnels sont :

La capitalisation boursière totale de Supermarket Income REIT plc, selon les derniers chiffres, s'élève à environ 500 millions de livres sterling. La société a affiché une croissance constante du cours de son action, qui a augmenté de 12% au cours de la dernière année. Le dernier cours de bourse disponible est d'environ £1.20.

En termes de performance financière, Supermarket Income REIT plc a déclaré un chiffre d'affaires total de 40 millions de livres sterling pour l'exercice financier précédent. Le bénéfice net a été déclaré à 25 millions de livres sterling, reflétant une marge bénéficiaire de 62.5%.

Le rendement du dividende de Supermarket Income REIT plc s'élève à 5%, avec dividendes annuels déclarés à 6 pence par action. La politique de distribution de la société met l’accent sur un engagement fort à restituer le capital aux actionnaires, soutenu par ses flux de trésorerie stables provenant des baux des locataires.

Les dix principaux locataires de Supermarket Income REIT plc comprennent d'éminents détaillants en alimentation, le locataire le plus important contribuant pour une part importante des revenus locatifs annuels :

Cette base de locataires diversifiée offre un niveau de sécurité pour le flux de revenus de Supermarket Income REIT, atténuant les risques associés aux défauts de paiement des locataires tout en bénéficiant de la croissance du secteur de l'épicerie.

Énoncé de mission de Supermarket Income REIT plc

Supermarket Income REIT plc vise à fournir aux actionnaires un revenu à long terme et une appréciation du capital en investissant dans un portefeuille de propriétés de supermarchés de haute qualité au Royaume-Uni. La société cible des caractéristiques de revenus défensives dérivées de fondamentaux solides au sein du secteur alimentaire britannique, en se concentrant sur des actifs bien situés et opérationnels essentiels, loués aux principaux détaillants alimentaires du pays.

L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement envers l'excellence opérationnelle, la durabilité et la collaboration avec les locataires, qui comprennent de grandes chaînes de supermarchés telles que Tesco, Sainsbury's et Asda. L'objectif est d'accroître la valeur pour les actionnaires tout en contribuant positivement aux communautés locales.

Objectifs stratégiques

Supermarket Income REIT plc s'est fixé des objectifs stratégiques spécifiques qui guident ses opérations :

• Acquisition de propriétés de supermarchés de haute qualité avec des baux emphytéotiques.
• Maximisez les revenus locatifs grâce à une gestion efficace des locataires.
• Maintenir un portefeuille d’investissement durable et respectueux de l’environnement.
• Offrez des rendements constants aux actionnaires tout en assurant la croissance du capital.

Faits saillants financiers

Selon le dernier rapport financier, Supermarket Income REIT plc a déclaré ce qui suit :

Ces chiffres reflètent la solide performance de l'entreprise dans un contexte de vente au détail difficile, soulignant sa résilience et son positionnement stratégique dans le secteur des supermarchés.

Engagement envers la durabilité

Conformément à sa mission, Supermarket Income REIT plc met l'accent sur la durabilité dans ses opérations. Certaines initiatives clés en matière de développement durable comprennent :

• Investir dans la modernisation des bâtiments économes en énergie.
• S'engager auprès des locataires pour promouvoir des pratiques durables.
• Évaluer régulièrement l’impact environnemental des propriétés du portefeuille.

Cette approche vise non seulement à améliorer la valeur des actifs à long terme, mais positionne également Supermarket Income REIT plc comme un investisseur responsable et avant-gardiste sur le marché immobilier.

Relations avec les locataires

L'établissement de relations solides avec les locataires est un élément essentiel de la mission de Supermarket Income REIT plc. L'entreprise se concentre sur :

• Partenariats à long terme avec les principaux détaillants en alimentation.
• Accompagner les locataires pendant les périodes économiques difficiles.
• Mener un dialogue régulier pour comprendre les besoins et les attentes des locataires.

Selon les derniers rapports, Supermarket Income REIT plc a constaté un 98% taux d'occupation de l'ensemble de ses propriétés, reflétant la solidité de ses relations avec ses locataires.

Comment fonctionne Supermarket Income REIT plc

Supermarket Income REIT plc est une société de placement immobilier (REIT) basée au Royaume-Uni spécialisée dans l'acquisition et la gestion de propriétés de supermarchés. La société a été créée pour offrir aux investisseurs la possibilité d'investir dans un portefeuille principalement composé d'actifs de supermarchés, généralement considérés comme résilients face aux fluctuations économiques.

En octobre 2023, le portefeuille de Supermarket Income REIT plc comprenait plus de 40 propriétés, principalement louées à de grandes chaînes de supermarchés comme Tesco et Sainsbury's. La valeur totale des immeubles de placement s'élève à environ 1,4 milliard de livres sterling.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 mars 2023, Supermarket Income REIT a déclaré un chiffre d'affaires de 92 millions de livres sterling, une croissance de 9% par rapport à l'année précédente. La société a généré un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'environ 73 millions de livres sterling.

Le bénéfice net après impôts de la même période a été déclaré à 54 millions de livres sterling, ce qui se traduit par une marge bénéficiaire d'environ 58.7%. Les fonds provenant des opérations (FFO) de la société s'élèvent à 62 millions de livres sterling, indiquant un FFO par action d'environ 5,7 pence.

Dividendes et rendements

Supermarket Income REIT s’est imposé comme un payeur de dividendes fiable. La société a déclaré un dividende total de 6,25 pence par action pour l’exercice clos le 31 mars 2023. Cela représente un rendement en dividende d’environ 5.5% sur la base du cours de l'action d'environ 113 pence à compter d’octobre 2023.

Composition du portefeuille

Stratégie de location

Les immeubles de la société sont principalement loués à des marques de supermarchés bien établies dans le cadre de contrats à long terme. En octobre 2023, environ 98% du portefeuille est occupé. La durée moyenne pondérée non expirée des baux (WAULT) s'élève à environ 14 ans, indiquant la stabilité et la prévisibilité des flux de trésorerie.

Position sur le marché

Supermarket Income REIT opère dans un secteur en croissance, caractérisé par une demande croissante des consommateurs pour la vente au détail de produits alimentaires. On estime que le marché britannique de l'épicerie vaut plus 200 milliards de livres sterling et devrait croître à un TCAC de 3.2% jusqu’en 2025. Supermarket Income REIT est bien placé pour capitaliser sur ces tendances du secteur.

Dans l'ensemble, Supermarket Income REIT plc démontre un modèle opérationnel solide axé sur les actifs de vente au détail essentiels, offrant aux investisseurs des flux de revenus stables grâce à son solide portefeuille de propriétés de supermarchés. Sa stratégie de gestion efficace met l'accent sur les baux à long terme avec un minimum d'inoccupation, contribuant ainsi à sa stabilité financière et à son potentiel de croissance.

Comment Supermarket Income REIT plc gagne de l'argent

Supermarket Income REIT plc est une société de placement immobilier (REIT) spécialisée dans l'acquisition et la gestion de propriétés de supermarchés à travers le Royaume-Uni. L'entreprise génère des revenus principalement grâce aux contrats de location avec ses locataires, qui sont principalement constitués de grandes chaînes d'épicerie. En **octobre 2023**, la société disposait d'un portefeuille évalué à environ **1,1 milliard de livres sterling**, avec des propriétés réparties dans tout le Royaume-Uni.

Le FPI vise à offrir à ses investisseurs des rendements attractifs en se concentrant sur les sites essentiels à la vente au détail d'épicerie, garantissant ainsi une demande constante. La stratégie principale implique des baux à long terme qui offrent des flux de trésorerie stables, d'une durée généralement comprise entre **15 et 25 ans**. La durée moyenne non expirée des baux sur l’ensemble du portefeuille est d’environ **16,5 ans**.

Les revenus sont générés à partir de plusieurs domaines clés :

• Revenus locatifs : La principale source, la société déclarant un revenu locatif annuel d'environ **67 millions de livres sterling** au cours du dernier exercice (exercice 2023).
• Appréciation des actifs : Les propriétés situées dans des emplacements stratégiques ont tendance à prendre de la valeur, améliorant ainsi la base globale des actifs. Les évaluations récentes ont montré une augmentation de **5 %** de la valeur des propriétés d'une année sur l'autre.
• Frais de service : Ceux-ci génèrent des flux de revenus supplémentaires, avec des frais de service s'élevant en moyenne à **1,5 million de livres sterling** par an.

La composition des locataires est composée de grandes chaînes de supermarchés telles que Tesco, Sainsbury's et Morrisons. La diversification des locataires réduit les risques. En **septembre 2023**, les principaux locataires et leurs pourcentages respectifs des revenus locatifs totaux sont les suivants :

L'accent mis par le FPI sur les supermarchés offre une protection contre les ralentissements économiques, car la demande de produits d'épicerie reste relativement stable. Dans le dernier rapport financier, les taux d'occupation s'élevaient à **99%**, ce qui indique une forte demande pour les propriétés qu'elle gère.

De plus, Supermarket Income REIT bénéficie de la tendance croissante du commerce électronique et de l’épicerie en ligne. Alors que de plus en plus de consommateurs se tournent vers les achats en ligne, les détaillants cherchent à optimiser leurs chaînes d'approvisionnement et à améliorer leurs installations de distribution, augmentant ainsi la valeur des propriétés des supermarchés situés dans des emplacements privilégiés.

Lors de la dernière mise à jour, la société a déclaré un dividende de **7,45 pence par action** pour le troisième trimestre 2023, reflétant un rendement d'environ **5,6 %** sur la base du cours actuel de l'action d'environ **1,33 £**. Ce versement de dividendes constant est attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.

En résumé, Supermarket Income REIT plc génère des revenus principalement grâce à des contrats de location à long terme, complétés par des frais de service et l'appréciation de son portefeuille immobilier, le tout ancré par une forte demande dans le secteur de la vente au détail de produits alimentaires.