Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales de Patria Investments Limited (PAX)

Lorsque vous regardez une société comme Patria Investments Limited, un gestionnaire d'actifs alternatifs qui opère désormais avec plus de 37 ans d'expérience et gère plus de 51 milliards de dollars en matière d’actifs, vous devez vous demander : qu’est-ce qui détermine cette échelle ? Leurs finances, comme celles d'environ 405,80 millions de dollars Les revenus des douze derniers mois (LTM) déclarés au troisième trimestre 2025 sont le résultat de leur stratégie, mais leur énoncé de mission, leur vision et leurs valeurs fondamentales sont le moteur - l'échafaudage non financier qui dicte où va ce capital et comment il est géré. Leurs principes d'« éthique » et d'« alignement sur les intérêts de nos clients » se traduisent-ils réellement par une approche disciplinée et pratique qui génère des rendements constants, ou s'agit-il simplement d'un passe-partout d'entreprise ? Comprendre les convictions fondamentales de cette entreprise est sans aucun doute la première étape pour évaluer sa prochaine décennie de croissance en Amérique latine et au-delà.

Patria Investments Limitée (PAX) Overview

Vous recherchez la force fondamentale d’un important gestionnaire d’actifs alternatifs, et avec Patria Investments Limited (PAX), cette histoire commence en Amérique latine. Fondée en 1994, cette société a passé plus de trois décennies à se forger une réputation de spécialiste des marchés privés, en particulier dans des secteurs résilients comme les infrastructures, l'immobilier et le capital-investissement. Il s'agit du premier gestionnaire d'actifs alternatifs axé sur l'Amérique latine et en croissance à l'échelle mondiale.

Patria Investments fonctionne selon un modèle de revenus basé sur des commissions, percevant des frais de gestion et des incitations basées sur la performance de ses divers fonds, qui constituent son activité principale. Leur gamme de produits est complète, offrant aux clients une exposition à plusieurs classes d'actifs (capital-investissement, infrastructures, immobilier, crédit et actions publiques). Cette structure leur permet d’aligner leurs intérêts sur les vôtres : ils ne gagnent de l’argent que lorsque leurs investissements sont performants.

Au troisième trimestre 2025, la taille de l'entreprise est indéniable, avec des actifs sous gestion (AUM) dépassant un montant massif. 50 milliards de dollars. De plus, leurs efforts de collecte de fonds depuis le début de l'année ont déjà rapporté 6,0 milliards de dollars, ce qui les place en bonne voie pour dépasser leur objectif annuel de 6,6 milliards de dollars.

Moteurs de performance financière et de croissance pour 2025

Les derniers rapports financiers, couvrant le troisième trimestre 2025, montrent une entreprise atteignant de nouveaux records, ce qui devrait vous donner confiance dans son modèle opérationnel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025, Patria Investments a déclaré un chiffre d'affaires total de 248,6 millions de dollars. Le seul troisième trimestre a enregistré un chiffre d'affaires de 84,6 millions de dollars, un 11% augmentation d’une année sur l’autre.

Le véritable signe de la santé du cœur de métier réside dans les Fee Related Earnings (FRE), qui représentent essentiellement les revenus stables et récurrents provenant des frais de gestion. Au troisième trimestre 2025, FRE est devenu un solide 49,5 millions de dollars, marquant un impact substantiel 22% augmentation par rapport à l’année précédente. Ce type de croissance sur un marché difficile n’est pas dû au hasard ; c'est la discipline.

Voici un calcul rapide : la croissance des bénéfices distribuables (DE) est encore plus révélatrice. T3 2025 DE atteint 46,9 millions de dollars, ou 0,30 $ par action, qui est un robuste 31% augmenter d’année en année. Ce bond est dû à la forte croissance de FRE et à l'expansion de la marge, reflétant l'intégration réussie des acquisitions récentes et les afflux organiques dans leurs stratégies de base. Le résultat net attribuable à Patria pour le troisième trimestre 2025 s'élève à 22,5 millions de dollars.

• Chiffre d'affaires du troisième trimestre 2025 : 84,6 millions de dollars (vers le haut 11% Année).
• Gains liés aux honoraires (FRE) du troisième trimestre 2025 : 49,5 millions de dollars (vers le haut 22% Année).
• Bénéfice distribuable du 3ème trimestre 2025 (DE) : 46,9 millions de dollars (vers le haut 31% Année).

L’avantage de Patria Investments : leadership et valeurs

Patria Investments Limited n'est pas simplement un gestionnaire d'actifs parmi d'autres ; il s'agit sans aucun doute de la principale plateforme d'investissement alternatif en Amérique latine, et sa vision est d'étendre cette présence mondiale. Leur succès repose sur un ensemble de valeurs fondamentales claires et réalisables qui se traduisent par un processus d’investissement discipliné. L’accent mis sur l’alignement éthique à long terme constitue le véritable différenciateur.

Ils opèrent avec une approche pratique de la création de valeur, en tirant parti de l'expertise sur le terrain pour identifier les opportunités qui sont souvent inaccessibles aux généralistes mondiaux. Cette compétence locale est le principal produit qu’ils vendent, donnant accès à des marchés à forte croissance et mal desservis. Leur engagement va au-delà de la performance et se concentre sur la manière dont ils atteignent leurs objectifs, c'est pourquoi ils mettent l'accent sur plusieurs principes fondamentaux :

• Éthique : Faites toujours la bonne chose ; rejeter les raccourcis.
• Aligné : Les objectifs sont alignés sur le succès à long terme des clients.
• Discipliné : Processus d’investissement pratique et axé sur des critères.
• Axé sur un objectif : Laisser une marque durable et positive sur les secteurs.

Pour comprendre toute la portée de leur plan opérationnel, y compris la manière dont ils structurent leurs partenariats et pourquoi leur mission génère des résultats financiers aussi solides en 2025, vous devriez approfondir leur histoire et leur modèle commercial. Vous pouvez trouver plus de détails sur leur structure et leur proposition de valeur ici : Patria Investments Limited (PAX) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Énoncé de mission de Patria Investments Limited (PAX)

Vous recherchez les fondements d’une société comme Patria Investments Limited, et honnêtement, ce n’est pas toujours une simple phrase concise. Pour une plateforme d’investissement alternative de premier plan, la mission consiste moins à un slogan qu’à un engagement clair et mesurable envers les partenaires financiers. L'objectif principal de Patria Investments Limited est simple : générer des rendements attractifs pour les actionnaires et proposer des solutions d'investissement innovantes aux clients.

Cette mission est le prisme à travers lequel chaque décision d’investissement est prise, des opérations de capital-investissement aux projets d’infrastructure. La preuve en est la performance : les actifs sous gestion (AUM) de l'entreprise ont franchi la barre des 50 milliards de dollars américains au troisième trimestre 2025, une étape importante qui valide leur approche de création de valeur à long terme. Il ne s’agit pas seulement de croissance ; c'est un signal sans aucun doute fort que leur mission fonctionne dans la pratique. Pour en savoir plus sur la façon dont tout cela a commencé, vous pouvez lire Patria Investments Limited (PAX) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Composante principale 1 : Alignement sur les intérêts de nos clients

Dans le monde de la gestion d’actifs, le véritable alignement – où l’entreprise ne gagne que lorsque le client gagne – est la référence. Patria Investments Limited formalise cela comme une valeur fondamentale : « Aligné sur les intérêts de nos clients ». Cela signifie que leur structure de frais et leur horizon d'investissement sont conçus pour refléter l'objectif de valeur durable à long terme du client, et pas seulement pour rechercher des frais de transaction à court terme.

L'accent mis par le cabinet sur les revenus liés aux honoraires (FRE) met en évidence cet engagement. Pour l'ensemble de l'exercice 2025, Patria Investments Limited vise un FRE compris entre 200 et 225 millions de dollars. Ce flux de revenus stable et récurrent est directement lié à la taille de leurs actifs sous gestion générateurs de commissions, qui ont atteint 37,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, démontrant la confiance des clients et des entrées nettes constantes. L'accent est clairement mis sur la relation client, et pas seulement sur des sorties rapides.

• Donnez la priorité au succès des clients plutôt qu’aux gains à court terme.
• Frais de structure pour un bénéfice mutuel à long terme.
• Stimulez la croissance organique des actifs sous gestion grâce à la performance.

Composante principale 2 : Discipliné, axé sur des critères et pratique

Il est impossible de générer des rendements constants sur des marchés émergents complexes sans une discipline stricte. Le deuxième élément principal de Patria Investments Limited est « discipliné, axé sur des critères et pratique ». Cela signifie qu'ils ne pulvérisent pas et ne prient pas ; ils utilisent un cadre analytique rigoureux pour chaque investissement, puis ils s'impliquent profondément dans les opérations des sociétés de leur portefeuille.

Voici un calcul rapide : l'entreprise cherche à investir entre 38,48 millions de dollars et 72,14 millions de dollars par transaction, un niveau idéal sur le marché intermédiaire qui permet une influence opérationnelle significative. Leur approche pratique consiste à créer de la valeur, pas seulement à la trouver. Le bénéfice net attribuable à Patria Investments Limited pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025 s'est élevé à 51,1 millions de dollars, reflétant le succès de cette stratégie disciplinée de création de valeur dans ses diverses classes d'actifs comme le capital-investissement et les infrastructures.

Cette approche gère les risques tout en respectant des normes élevées de conformité et de gouvernance. Il s’agit de bâtir de meilleures entreprises, et pas seulement de les acheter à bas prix.

Composante principale 3 : Unis par un objectif

Au-delà des chiffres, une institution financière moderne doit exprimer clairement son impact, sa valeur fondamentale « Unis par un objectif ». Pour Patria Investments Limited, cet objectif s'étend à la promotion d'un développement inclusif et durable dans les régions où ils opèrent, principalement en Amérique latine.

L'entreprise estime que le succès signifie gagner avec détermination, ce qui se traduit par le développement d'actifs de qualité et l'innovation dans des secteurs tels que l'agroalimentaire, la santé et la logistique. Leur dynamique de collecte de fonds conforte cette conviction, avec 6 milliards de dollars levés depuis le début de l'année en 2025, ce qui les place en bonne voie pour dépasser leur objectif de 6,6 milliards de dollars pour l'année entière. Les investisseurs soutiennent clairement leur stratégie consistant à générer des rendements attractifs tout en laissant une empreinte positive et durable sur le marché. Ce capital est un vote direct de confiance dans leur thèse d’investissement ciblée.

Déclaration de vision de Patria Investments Limited (PAX)

Vous regardez au-delà du bruit trimestriel pour comprendre le plan à long terme de Patria Investments Limited. C'est intelligent. La vision d’un gestionnaire d’actifs alternatif comme Patria n’est pas qu’une affiche accrochée au mur ; c'est le manuel d'exploitation sur la façon dont ils déploient le capital et génèrent des rendements. C'est ce qui fait que leurs actifs sous gestion (AUM) dépassent la barre des 50 milliards de dollars.

Leur vision stratégique, à partir de novembre 2025, s'articule autour de trois piliers fondamentaux. Il s’agit d’une feuille de route qui fait autorité, mais aussi profondément pratique, cartographiant leurs ambitions par rapport au paysage des marchés émergents. En termes simples, leur objectif est de devenir la force dominante de l'investissement alternatif en Amérique latine, d'étendre leur portée à l'échelle mondiale et de garantir une croissance durable pour toutes les personnes impliquées.

Pilier 1 : La principale plateforme d’investissement alternatif en Amérique latine

Le premier objectif, et le plus immédiat, est la domination du marché en Amérique latine. Patria Investments ne participe pas seulement à la région ; ils visent à devenir la plateforme définitive pour le capital-investissement, les infrastructures et le crédit. Ce n’est pas seulement une question de taille ; il s'agit d'avoir l'expertise sur le terrain (compétence locale) pour accéder à des offres que d'autres n'ont pas accès.

Voici un rapide calcul de leur exécution : au cours du seul troisième trimestre 2025, ils ont levé plus de 1,5 milliard de dollars de capital, portant leur collecte de fonds depuis le début de l'année à un solide montant de 6 milliards de dollars. Cet élan les place en bonne voie pour dépasser leur objectif annuel de 6,6 milliards de dollars. Cet afflux massif de capitaux est le moteur de leur stratégie : il leur permet de déployer des capitaux dans des secteurs résilients comme l’agroalimentaire, l’électricité et l’énergie et la santé dans des pays comme le Brésil, la Colombie, le Pérou, le Chili et le Mexique. Ils possèdent définitivement ce titre de spécialiste régional. Si vous souhaitez approfondir les chiffres, consultez Briser la santé financière de Patria Investments Limited (PAX) : informations clés pour les investisseurs.

Pilier 2 : Élargir la présence mondiale et stimuler une croissance durable

La vision ne s’arrête pas aux frontières de l’Amérique latine. Le deuxième pilier consiste à étendre leur empreinte mondiale et à attirer les investisseurs internationaux, ce qui est crucial pour diversifier leur base de financement et leurs risques. profile. Ils établissent déjà une forte présence en Europe et aux États-Unis, ce qui les aide à réintroduire les meilleures pratiques mondiales sur leurs marchés principaux.

Cette expansion porte déjà ses fruits dans leurs résultats financiers. Pour les douze derniers mois se terminant le 30 septembre 2025, Patria Investments a déclaré un chiffre d'affaires de 405,80 millions de dollars. Il s'agit d'un indicateur solide de leur capacité à faire évoluer leurs revenus liés aux honoraires (FRE) à partir d'une clientèle diversifiée. L’accent mis sur la croissance durable signifie qu’ils promeuvent un développement inclusif dans les régions où ils opèrent, ce qui constitue un différenciateur clé pour un capital patient à long terme.

• Bénéfice net du troisième trimestre 2025 : 22,5 millions de dollars.
• Bénéfice distribuable du troisième trimestre 2025 : 46,9 millions de dollars.
• Bénéfices LTM (jusqu'au troisième trimestre 2025) : 106,375 millions de dollars.

Énoncé de mission : Générer des rendements attrayants

L'énoncé de mission est le plan d'action quotidien qui soutient la vision à long terme. L'objectif principal de Patria Investments est clair : générer des rendements attractifs pour les actionnaires et proposer des solutions d'investissement innovantes aux clients. C’est le point de précision, le résultat mesurable de leur stratégie. Pour y parvenir, ils adoptent une approche disciplinée, fondée sur des critères et pratique de leurs investissements, ce qui signifie qu'ils s'impliquent activement dans l'amélioration des opérations des sociétés dans lesquelles ils investissent, et ne se contentent pas de les détenir passivement.

Cette mission repose sur un ensemble de six valeurs fondamentales, qui constituent les règles d’engagement non négociables :

• Éthique : En termes simples, ils « font ce qu'il faut ».
• Aligné : Leurs intérêts doivent correspondre à ceux de leurs clients.
• Associatif : Ils sont entrepreneurs et experts en partenariat.
• Unis par un objectif : Le succès signifie gagner avec une note positive et durable.
• Discipliné : Axé sur des critères et pratique dans la création de valeur.
• Haute performance : Favoriser un environnement méritocratique et collaboratif.

Ce que cache cette estimation, c’est la volatilité inhérente aux actifs alternatifs, mais les valeurs fondamentales agissent comme un garde-fou. Leur engagement en faveur de l’intégrité, de la transparence et de la responsabilité est ce qui construit la confiance nécessaire pour gérer plus de 51 milliards de dollars d’actifs sous gestion. C'est ainsi que vous fidélisez vos clients pour le prochain fonds.

Valeurs fondamentales de Patria Investments Limited (PAX)

Vous regardez au-delà du bruit trimestriel pour comprendre ce qui génère réellement de la valeur à long terme chez un gestionnaire d'actifs alternatifs, et cela signifie examiner les valeurs fondamentales. Pour Patria Investments Limited, la fondation n'est pas seulement une plaque sur le mur ; c'est un engagement qui correspond directement à leurs résultats financiers et à leur stratégie opérationnelle. Leurs valeurs sont le guide de la façon dont ils gèrent 50 milliards de dollars en actifs sous gestion (AUM) au troisième trimestre 2025. Il ne s’agit pas de compétences générales ; il s'agit d'un cadre discipliné pour le déploiement des capitaux.

Vous pouvez certainement voir cette philosophie dans leurs performances récentes, comme le bénéfice distribuable (DE) du troisième trimestre 2025 de 46,9 millions de dollars, qui était en hausse 31% année après année. Ce type de rendement est le produit d’une approche claire et axée sur la valeur.

Éthique : faire la bonne chose, pas la chose facile

Dans un monde où le risque de gouvernance constitue un obstacle majeur, Patria Investments Limited donne la priorité à l’intégrité. Un comportement éthique signifie rejeter les raccourcis, ce qui est crucial lors de la gestion de transactions complexes sur le marché privé. Leur engagement est formalisé par une structure de gouvernance solide qui garantit l'intégrité, la transparence et la responsabilité au sein de l'entreprise et de ses sociétés de portefeuille. Ils attendent également de tous leurs partenaires commerciaux qu’ils respectent leur code de conduite.

Pour étayer cela, le cabinet maintient un rapport indépendant et confidentiel canal de dénonciation, qui est supervisé par un comité de conformité dédié. Il ne s’agit pas simplement d’un exercice de vérification de cases ; c'est un mécanisme essentiel pour la gestion des risques. De plus, leur travail en matière de développement durable a obtenu une note de niveau bronze dans l'évaluation EcoVadis de juillet 2025, qui couvre explicitement l'éthique et les achats durables, fournissant ainsi une validation par un tiers de leurs principes moraux. C'est un bon signe pour la stabilité à long terme.

Aligné sur les intérêts de nos clients : co-investir notre propre capital

L’alignement est la mesure la plus importante pour un gestionnaire d’actifs alternatifs. Si les intérêts de l’entreprise ne correspondent pas parfaitement aux vôtres, la relation fiduciaire s’effondre. Patria Investments Limited s'attaque de front à ce problème en co-investissant son propre capital aux côtés de ses clients.

Le meilleur exemple de cet engagement vient d'en haut : Patria Holding Limited (PHL), le véhicule de la participation de la haute direction, s'est engagé à acheter jusqu'à un montant supplémentaire 12,5 millions de dollars d'actions PAX jusqu'à la fin de 2025. Cette décision met leur argent là où ils sont, garantissant que la direction ressent les mêmes avantages et inconvénients que ses investisseurs. Cet alignement profond est l'une des principales raisons pour lesquelles leurs actifs sous gestion rémunérés (FEAUM) ont augmenté à environ 38,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, une augmentation de 14 % sur un an. Vous souhaitez que votre manager soit un partenaire et pas seulement un prestataire de services. Pour en savoir plus sur cette santé financière, consultez Briser la santé financière de Patria Investments Limited (PAX) : informations clés pour les investisseurs.

Unis par un objectif : générer un impact durable

Aujourd’hui, la valeur d’une plateforme d’investissement ne se mesure pas uniquement par son taux de rendement interne (TRI) ; il s'agit de l'impact durable (ESG) qu'il crée. Patria Investments Limited entend avoir pour objectif de laisser une marque positive et durable dans les régions où elle opère, notamment en Amérique latine.

Leur engagement est quantifié à travers leurs objectifs environnementaux, et non à travers de vagues promesses. L'entreprise est signataire du Pacte mondial des Nations Unies et s'est engagée dans l'initiative Science Based Target (SBTi). Leurs objectifs validés à court terme jusqu’en 2030 comprennent :

• Réduire les émissions absolues des scopes 1 et 2 (propres opérations) de 42% par rapport à 2023.
• Réduire les émissions absolues du Scope 3 (chaîne de valeur) de 25% par rapport à 2023.

Cet accent mis sur l’action climatique (ODD 13) et la consommation responsable (ODD 12) est une manière tangible d’intégrer leur objectif dans leur thèse d’investissement. C’est également une manière intelligente de gérer les risques réglementaires et climatiques à long terme.

Discipliné, axé sur des critères et pratique : le moteur de création de valeur

Une approche disciplinée et pratique permet à un gestionnaire d'actifs alternatifs de générer réellement de l'alpha (rendement supérieur à un indice de référence). Patria Investments Limited ne se contente pas de faire un chèque ; ils travaillent activement à l’amélioration des entreprises dans lesquelles ils investissent. C’est leur principal modèle de création de valeur.

L'équipe de gestion et de transformation de l'entreprise, qui comprend son groupe de partenaires opérationnels, en est le moteur. Cette équipe a supervisé 22 sociétés du portefeuille Private Equity, qui ont collectivement généré plus de 3 milliards de dollars dans les revenus totaux. Cela représente une empreinte opérationnelle énorme. Cette implication rigoureuse et pratique est la raison pour laquelle ils sont en passe de dépasser l'extrémité supérieure de leur objectif de collecte de fonds pour l'ensemble de l'année 2025, soit 6,6 milliards de dollars, démontrant que les investisseurs ont confiance en leur capacité à exécuter cette stratégie disciplinée.