AZZ Inc. (AZZ): Canvas Business Model [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage dynamique de l'innovation industrielle, AZZ Inc. apparaît comme une centrale de transformation des métaux et de solutions de protection, se positionnant stratégiquement à l'intersection de l'ingénierie avancée et de la résilience industrielle. Grâce à son modèle de modèle commercial méticuleusement conçu, AZZ démontre une approche complète qui s'étend sur le revêtement métallique, la fabrication d'équipements électriques et les services industriels spécialisés, desservant des secteurs critiques de la transmission d'énergie aux énergies renouvelables. En tirant parti des technologies de pointe, des partenariats stratégiques et une compréhension approfondie des défis des infrastructures industrielles, AZZ Inc. a construit un modèle commercial robuste qui protège et améliore non seulement les actifs industriels mais stimule également les progrès technologiques dans plusieurs industries à enjeux élevés.

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les fabricants d'équipements électriques

AZZ Inc. maintient des partenariats stratégiques avec les fabricants d'équipements électriques suivants:

Entreprise partenaire	Focus de partenariat	Durée de collaboration
Siemens AG	Composants des infrastructures électriques	En cours depuis 2018
ABB LTD	Équipement de transmission d'alimentation	En cours depuis 2016
Schneider Electric SE	Systèmes de protection électrique	En cours depuis 2019

Collaboration avec les entreprises de construction et d'entretien industrielles

AZZ Inc. collabore avec les principaux partenaires de construction industrielle:

• Fluor Corporation
• KBR, Inc.
• Jacobs Engineering Group Inc.
• Quanta Services, Inc.

Partenariats avec le revêtement métallique et les fournisseurs de technologies de galvanisation

Les partenariats clés de la technologie des métaux de métal comprennent:

Partenaire technologique	Technologie spécialisée	Valeur de partenariat
Industries PPG	Technologies de revêtement de métal avancé	Collaboration annuelle de 5,2 millions de dollars
Systèmes de revêtement axalta	Solutions de galvanisation spécialisées	4,7 millions de dollars de partenariat annuel

Coentreprises dans les secteurs de l'infrastructure énergétique et de la transmission d'énergie

AZZ Inc. participe aux coentreprises suivantes:

• Coentreprise d'infrastructure énergétique avec Nextera Energy Resources
  • Partenariat établi en 2020
  • Concentrez-vous sur les infrastructures d'énergie renouvelable
  • Valeur de coentreprise estimée: 87,5 millions de dollars
• Collaboration de transmission de puissance avec American Electric Power
  • Partenariat initié en 2019
  • Spécialisé dans les projets de modernisation du réseau
  • Valeur de collaboration estimée: 62,3 millions de dollars

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de revêtement et de galvanisation des métaux

AZZ Inc. exploite 15 installations de revêtement de métaux et de galvanisation à travers l'Amérique du Nord. La société a traité 450 000 tonnes de métal en 2023, générant 287,4 millions de dollars de revenus des services de revêtement de métaux.

Emplacement de l'installation	Capacité de traitement annuelle	Type de service
Texas	85 000 tonnes	Galvanisation à chaud
Californie	65 000 tonnes	Revêtement en poudre
Pennsylvanie	75 000 tonnes	Électroplaste

Fabrication d'équipements électriques

AZZ fabrique des équipements électriques avec 412,6 millions de dollars de revenus de segments électriques pour l'exercice 2023. Les capacités de fabrication clés comprennent:

• Sous-stations électriques
• Transformateurs
• Équipement de commutation
• Composants d'infrastructure électrique personnalisés

Solutions de revêtement de protection

La société fournit des services de revêtement de protection spécialisés dans plusieurs secteurs, avec 22 technologies de revêtement spécialisées dans son portefeuille. Les revenus totaux de revêtement de protection ont atteint 156,2 millions de dollars en 2023.

Soutien et maintenance des infrastructures industrielles

AZZ prend en charge les infrastructures industrielles grâce à des services de maintenance, générant 98,7 millions de dollars de revenus liés à la maintenance. Les zones de service comprennent:

• Installations de production d'électricité
• Infrastructure pétrolière et gazier
• Usines de fabrication
• Infrastructure de transport

Ingénierie et conception de produits métalliques spécialisés

Les services d'ingénierie ont généré 45,3 millions de dollars de revenus, 127 professionnels de l'ingénierie développant des produits métalliques spécialisés dans les secteurs de l'énergie, de l'industrie et de l'infrastructure.

Zone de mise au point d'ingénierie	Nombre de projets	Valeur moyenne du projet
Infrastructure énergétique	42	1,2 million de dollars
Équipement industriel	55	$850,000
Solutions de transport	30	$675,000

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations avancées de revêtement et de galvanisation des métaux

AZZ Inc. exploite plusieurs installations de revêtement de métaux et de galvanisation à travers l'Amérique du Nord. En 2024, la société maintient:

Type d'installation	Nombre d'installations	Capacité totale de revêtement
Plantes de revêtement en métaux	8	275 000 tonnes par an
Installations de galvanisation	5	220 000 tonnes par an

Ingénierie spécialisée et expertise technique

AZZ Inc. emploie des professionnels de l'ingénierie hautement qualifiés avec des connaissances spécialisées:

• Total du travail d'ingénierie: 312 professionnels
• Expérience d'ingénierie moyenne: 15,6 ans
• Certifications avancées: 78% du personnel d'ingénierie

Technologies de traitement des métaux propriétaires

Type de technologie	Statut de brevet	Année de développement
Processus de galvanisation avancée	3 brevets actifs	2019-2022
Revêtement résistant à la corrosion	2 brevets en attente	2023

Portefeuille de propriété intellectuelle

Le portefeuille de propriété intellectuelle d'AZZ Inc. comprend:

• Brevets actifs totaux: 12
• Marques enregistrées: 6
• Investissement en R&D en 2023: 4,2 millions de dollars

Main-d'œuvre qualifiée

Segment de la main-d'œuvre	Total des employés	Expérience de l'industrie
Personnel technique	512	Moyenne 12,4 ans
Fabrication de travailleurs	1,087	Moyenne 9,7 ans

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de protection et de revêtement des métaux de haute qualité

AZZ Inc. fournit des solutions de protection des métaux avec les caractéristiques clés suivantes:

Métrique	Valeur
Revenus annuels des services de revêtement métallique	487,3 millions de dollars (2023)
Part de marché en revêtement industriel	8.2%
Nombre de technologies de revêtement	17 processus propriétaires

Durabilité améliorée des équipements industriels

Les technologies de revêtement d'AZZ prolongent le cycle de vie de l'équipement grâce à des traitements spécialisés:

• Extension moyenne de la durée de vie de l'équipement: 40-65%
• Réduction des coûts d'entretien: 22-35%
• Amélioration de la résistance à la corrosion: jusqu'à 98%

Résistance à la corrosion pour les infrastructures critiques

Segment des infrastructures	Taux de protection contre la corrosion
Production d'électricité	97,5% d'efficacité
Huile & Gaz	95,3% d'efficacité
Traitement de l'eau	99,1% d'efficacité

Services d'ingénierie personnalisés pour les applications industrielles

AZZ propose des solutions d'ingénierie spécialisées avec les mesures suivantes:

• Projets totaux d'ingénierie achevés en 2023: 342
• Valeur moyenne du projet: 1,2 million de dollars
• Évaluation de satisfaction du client: 94,6%

Technologies de traitement des métaux rentables

Technologie	Économies de coûts
Processus de galvanisation	27% inférieur aux méthodes traditionnelles
Revêtement spécialisé	Réduction de 35% des coûts des matériaux
Traitement de précision	18% Amélioration de l'efficacité des ressources

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Contrats de services à long terme avec des clients industriels

AZZ Inc. maintient 87 contrats de service actifs à long terme dans les secteurs industriels au T2 2023. La durée moyenne du contrat est de 4,2 ans, avec une valeur de contrat totale de 62,3 millions de dollars.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur totale du contrat
Entretien industriel	42	27,5 millions de dollars
Infrastructure électrique	35	24,8 millions de dollars
Services de revêtement de métaux	10	10 millions de dollars

Services de support technique et de conseil

AZZ fournit un support technique dédié avec 124 ingénieurs de soutien spécialisés à travers l'Amérique du Nord. Le temps de réponse technique de la prise en charge est en moyenne de 2,1 heures, avec un taux de satisfaction du client de 96,4%.

• 24/7.
• Assistance d'urgence sur place
• Services de diagnostic à distance

Équipes de gestion des comptes dédiés

AZZ exploite 38 équipes de gestion de compte dédiées au service des clients au niveau de l'entreprise. La taille moyenne de l'équipe du compte est de 3,5 professionnels par client.

Segment client	Nombre d'équipes de compte	Taille moyenne de l'équipe
Secteur de l'énergie	15	4.2
Fabrication	12	3.1
Infrastructure	11	3.8

Innovation continue des produits et des services

L'investissement en R&D en 2023 était de 14,2 millions de dollars, ce qui représente 4,7% des revenus totaux. Le portefeuille de brevets comprend 62 brevets actifs à travers le revêtement métallique et les technologies d'infrastructures électriques.

Ateliers de formation client et technique

AZZ a organisé 87 ateliers techniques en 2023, avec 1 243 participants au total. Les sujets d'atelier comprennent les techniques de revêtement métallique, la sécurité électrique et l'entretien des infrastructures.

Catégorie d'atelier	Nombre d'ateliers	Total des participants
Technologie de revêtement de métaux	32	456
Infrastructure électrique	28	387
Techniques de maintenance	27	400

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

AZZ Inc. maintient une équipe de vente directe dédiée de 87 représentants des ventes professionnelles au quatrième trimestre 2023. La rémunération totale de l'équipe de vente en 2023 était de 6,4 millions de dollars.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	87
Compensation totale de l'équipe de vente	6,4 millions de dollars
Performance de représentation des ventes moyennes	1,2 million de dollars de revenus annuels

Salons et conférences industriels

AZZ Inc. a participé à 14 grands salons industriels en 2023, avec un investissement total de 1,75 million de dollars en frais d'exposition et de réseautage.

• Nombre de salons commerciaux présents: 14
• Investissement total des salons commerciaux: 1,75 million de dollars
• Coût moyen par salon: 125 000 $

Catalogues de produits techniques en ligne

La plate-forme de catalogue de produits numériques génère 42% de l'engagement des informations sur les produits pour AZZ Inc. en 2023. Le coût de maintenance de la plate-forme était de 425 000 $ par an.

Métrique du catalogue en ligne	Performance de 2023
Pourcentage d'engagement numérique	42%
Coût de maintenance de la plate-forme annuelle	$425,000
Visiteurs de catalogue mensuel unique	18,500

Marketing numérique et plateformes Web

AZZ Inc. a alloué 2,3 millions de dollars aux efforts de marketing numérique en 2023, avec une augmentation de 35% d'une année sur l'autre de la génération de leads en ligne.

• Budget de marketing numérique: 2,3 millions de dollars
• Croissance de génération de leads en ligne: 35%
• Canaux numériques principaux: LinkedIn, Google Ads, plates-formes spécifiques à l'industrie

Réseaux de distribution d'équipements industriels

AZZ Inc. collabore avec 67 distributeurs d'équipements industriels autorisés à travers l'Amérique du Nord. Le réseau de distribution a généré 124,6 millions de dollars de revenus en 2023.

Métrique du réseau de distribution	2023 données
Total des distributeurs autorisés	67
Revenus de réseau de distribution	124,6 millions de dollars
Revenu moyen par distributeur	1,86 million de dollars

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises de fabrication industrielle

AZZ Inc. dessert les clients de la fabrication industrielle dans plusieurs secteurs, en mettant l'accent sur les solutions de revêtement et d'infrastructure des métaux.

Segment de marché	Contribution des revenus annuels estimés	Industries clés
Fabrication de métaux	187,4 millions de dollars	Équipement automobile, aérospatial et lourd
Équipement industriel	93,2 millions de dollars	Machines, composants industriels

Utilitaires de transmission et de distribution de puissance

AZZ fournit des services spécialisés pour les marchés d'infrastructures électriques et de services publics.

• Revenus du segment du marché des services publics totaux: 215,6 millions de dollars
• Clients clés: les sociétés de transmission électrique
• Les services comprennent des solutions de protection et d'infrastructure des sous-states

Entreprises de construction et d'infrastructure

Les segments de clients liés aux infrastructures représentent une partie importante des activités d'AZZ.

Segment des infrastructures	Revenus annuels	Services primaires
Construction des infrastructures	142,7 millions de dollars	Galvanisation, revêtements protecteurs
Infrastructure municipale	76,3 millions de dollars	Structures de services publics, projets municipaux

Industrie du pétrole et du gaz

AZZ fournit des services spécialisés pour l'infrastructure du secteur pétrolier et gazier.

• Segment total du marché du pétrole et du gaz: 104,5 millions de dollars
• Zones de mise au point: protection contre la corrosion, fabrication de métaux
• Régions de service clés: Texas, Gulf Coast, Midwest

Secteur des énergies renouvelables

AZZ prend en charge le développement des infrastructures d'énergie renouvelable.

Segment d'énergie renouvelable	Revenus annuels	Focus technologique
Infrastructure solaire	52,1 millions de dollars	Structures de montage, revêtements protecteurs
Énergie éolienne	41,6 millions de dollars	Fabrication de tour, galvanisation

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Pour l'exercice 2023, AZZ Inc. a déclaré des coûts de fabrication totaux de 454,3 millions de dollars. La rupture des dépenses de production comprend:

Catégorie de coûts	Montant ($ m)
Matières premières	187.6
Travail direct	112.9
Fabrication des frais généraux	153.8

Investissements de recherche et développement

AZZ Inc. alloué 37,2 millions de dollars à la recherche et au développement au cours de l'exercice 2023, représentant 3,8% du total des revenus.

Frais de main-d'œuvre et de personnel technique

Les dépenses totales de main-d'œuvre pour la société en 2023 étaient de 268,5 millions de dollars, avec la distribution suivante:

• Personnel technique: 156,3 millions de dollars
• Personnel administratif: 72,4 millions de dollars
• Personnel des ventes et du marketing: 39,8 millions de dollars

Entretien et mises à niveau de l'équipement

Les dépenses en capital pour la maintenance des équipements et les mises à niveau ont totalisé 62,7 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023.

Catégorie d'équipement	Coût de maintenance ($ m)
Équipement de revêtement métallique	24.3
Équipement électrique	18.9
Mises à niveau des infrastructures	19.5

Dépenses de marketing et de vente

Les coûts de marketing et de vente pour AZZ Inc. en 2023 se sont élevés 45,6 millions de dollars, qui représente 4,7% du total des revenus de l'entreprise.

• Marketing numérique: 12,3 millions de dollars
• Participation des salons commerciaux: 8,7 millions de dollars
• Compensation de l'équipe de vente: 24,6 millions de dollars

AZZ Inc. (AZZ) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Services de revêtement et de galvanisation des métaux

Depuis l'exercice 2023, AZZ Inc. a déclaré des revenus de revêtements de métal et de galvanisation de 328,4 millions de dollars.

Catégorie de service	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Galvanisation à chaud	215,6 millions de dollars	65.6%
Revêtement de métal spécialisé	112,8 millions de dollars	34.4%

Ventes d'équipements électriques

Les ventes d'équipements électriques ont généré 247,5 millions de dollars de revenus pour AZZ Inc. au cours de l'exercice 2023.

• Équipement de sous-station électrique: 142,3 millions de dollars
• Composants de transmission de puissance: 105,2 millions de dollars

Frais de consultation en ingénierie

Les services de consultation en ingénierie ont contribué 42,1 millions de dollars aux revenus d'AZZ Inc. en 2023.

Type de consultation	Revenus annuels
Conseil des infrastructures industrielles	27,6 millions de dollars
Services d'ingénierie du secteur de l'énergie	14,5 millions de dollars

Fabrication spécialisée de produits métalliques

Les revenus de fabrication de produits métalliques spécialisés ont atteint 186,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

• Fabrication de métaux personnalisés: 98,3 millions de dollars
• Composants usinés par précision: 88,4 millions de dollars

Contrats de maintenance et de support technique

Les contrats de maintenance et de support technique ont généré 57,2 millions de dollars de revenus pour AZZ Inc. en 2023.

Type de contrat	Revenus annuels	Durée du contrat
Accords de maintenance à long terme	38,1 millions de dollars	3-5 ans
Support technique à court terme	19,1 millions de dollars	1-2 ans

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises AZZ Inc. makes to its customers, the things that get them paid. For AZZ Inc., this is all about metal protection and processing scale, especially now that they've focused on being a pure-play metal coatings enterprise. They are positioning themselves to hit $2 billion in revenue by 2028, which tells you the value they believe they can deliver is substantial.

Superior corrosion protection extending steel lifecycle for decades.

This is the bread and butter of the Metal Coatings segment, specifically through hot-dip galvanizing. This metallurgical process creates a reaction between molten zinc and steel, which is designed to extend the lifecycle of fabricated steel for several decades. The segment itself performed strongly in fiscal year 2025, delivering an EBITDA margin of 30.9%.

High-quality decorative and protective coatings for metal coils.

This value proposition is delivered by the Precoat Metals segment, which focuses on protective and decorative coatings for steel and aluminum coils, serving markets like construction and appliances. This segment brought in $912.6 million in sales for fiscal year 2025, representing a 3.5% increase year-over-year, with an EBITDA margin of 19.6%. The coil coating process is specifically noted for emphasizing sustainability and enhanced product lifecycles.

Here's a quick look at how the two main coating segments stacked up financially in the fiscal year ended February 28, 2025:

Metric	Metal Coatings	Precoat Metals
Fiscal Year 2025 Sales	$665.1 million	$912.6 million
Fiscal Year 2025 Segment Adjusted EBITDA Margin	30.9%	19.6%

Unmatched scale and capacity for high-volume, fast turnaround service.

The sheer physical footprint supports the claim of scale. As of February 28, 2025, AZZ Inc. operated a significant network across its coatings businesses. You can see the operational scale in the numbers:

• Metal Coatings operated 41 galvanizing plants.
• Metal Coatings also included six surface technologies locations.
• Precoat Metals operated 13 strategically located manufacturing facilities.
• Precoat Metals had 15 coating lines and 17 value-added processing lines.

Plus, they added capacity with a greenfield project in Washington, Missouri, which became operational in the first quarter of fiscal 2026. Overall, total sales for the combined coating segments in FY2025 were $1,577.7 million.

Sustainable solutions that reduce emissions and enhance product lifecycles.

AZZ Inc. explicitly builds sustainability into its process, aiming to reduce raw materials, energy, and waste while supporting sustainable infrastructure development. This commitment is recognized externally; for example, AZZ Inc. was named to Newsweek's "America's Most Responsible Companies List" in 2025. The company's overall Adjusted EBITDA for fiscal year 2025 was $347.9 million, or 22.0% of sales.

Single-source provider for both post-fabrication and pre-treatment metal coatings.

This is the synergy of the two primary segments-Metal Coatings (post-fabrication hot-dip) and Precoat Metals (pre-treatment coil coating). By offering both, AZZ positions itself as a comprehensive partner for metal finishing needs. The company is clear that it operates primarily as a toll coating business, meaning customers supply the steel or aluminum, and AZZ carries no commodity risk on the raw material itself. This focus on service over material ownership is a key part of their value exchange.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

AZZ Inc. cultivates direct, long-term relationships primarily with large industrial fabricators and manufacturers across its core segments. The company's commitment to its customer base is evidenced by its operational footprint; as of February 28, 2025, AZZ Metal Coatings operated 41 galvanizing plants, six surface technology plants, and one tubular products plant across North America. The focus on high-volume, recurring business is supported by strategic capacity commitments, such as the new greenfield facility in Washington, Missouri, which is backed by a take-or-pay contract for approximately 75% of the output.

The management team emphasizes that superior customer service, quality, and operational excellence remain differentiators for AZZ Inc.. This focus helps manage high-volume, recurring orders, which contributed to the company achieving $1,577.7 million in Total Sales for the full Fiscal Year 2025. The company explicitly states it will embrace complexity with its customers, a trait valued by them.

The structure of the business supports deep integration into customer supply chains, which naturally creates high switching costs. For instance, the Metal Coatings segment, which saw sales of $665.1 million in FY2025, provides essential corrosion protection that extends the lifecycle of fabricated steel for decades. The Precoat Metals segment, with FY2025 sales of $912.6 million, serves markets like construction, appliance, and HVAC, where coating specifications are critical to the final product's performance and appearance.

The company's dedication to its customer base is reflected in the segment performance that drives its overall results. The Metal Coatings segment, for example, achieved a strong 30.9% EBITDA margin in FY2025, indicating successful execution on customer-driven volume and productivity. The Precoat Metals segment delivered a 19.6% EBITDA margin in the same period, driven by higher volume and favorable mix shifts in end markets like construction and transportation.

You can see the scale of these customer-facing segments in the table below, based on the full Fiscal Year 2025 results:

Metric	Metal Coatings Segment	Precoat Metals Segment
Fiscal Year 2025 Sales	$665.1 million	$912.6 million
Fiscal Year 2025 Adjusted EBITDA Margin	30.9%	19.6%
Latest Quarterly Sales (Q2 FY2026)	$190.0 million	$227.3 million

The company's financial health, with a Net Leverage ratio reduced to 1.7x by the end of Q2 FY2026, provides the stability necessary to maintain these long-term partnerships and invest in customer-specific needs, such as the new $125 million greenfield facility. The total workforce supporting these relationships and operations stood at 3,684 employees as of the end of FY2025.

• The company holds leading market shares in metal and coil coatings.
• Metal Coatings sales grew 10.8% year-over-year in Q2 FY2026, driven by infrastructure spending.
• The company is focused on maintaining its leadership position in the market segments in which it conducts business.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how AZZ Inc. gets its coating solutions to the customer, and it's definitely built around physical presence. The backbone of the Metal Coatings channel strategy relies on a network of dedicated, local production sites. As of February 28, 2025, AZZ Metal Coatings operated 41 galvanizing plants across the United States and Canada. These locations are the direct interface for many of their hot-dip galvanizing services.

For the Precoat Metals segment, the channel is anchored by its manufacturing and service hubs. As of the end of fiscal year 2025, AZZ Inc. had 13 Precoat Metals facilities in the United States serving as direct manufacturing and service points for coil coating solutions. This network was recently bolstered by the substantial completion of the greenfield project in Washington, Missouri, during fiscal year 2025, designed to increase capacity.

The scale of the business flowing through these physical channels is significant. Here's a quick look at the segment financial data from fiscal year 2025, which represents the revenue generated via these direct channels:

Segment	FY 2025 Sales (Millions USD)	FY 2025 Segment EBITDA Margin
Metal Coatings	$665.1 million	30.9%
Precoat Metals	$912.6 million	19.6%
Total Sales	$1,577.7 million	N/A

Delivery and pickup logistics are handled through a mix of internal and external resources. You see direct delivery and pickup services utilizing both company-owned assets and third-party logistics providers to move finished metal components to the customer site or for customer collection. This is critical for managing the flow of large, fabricated steel items.

The digital channel is distinctly separate from direct sales execution. AZZ Inc. maintains a digital presence primarily focused on corporate and investor communications. You find resources like financial reports, SEC filings, and investor event schedules on their Investor Relations website. For instance, in November 2025, the company announced participation in several investor conferences. Furthermore, they use technology like the Digital Galvanizing System to provide customers with near real-time information on their steel's progress in the galvanizing process, which is a form of digital service support, not a direct sales channel.

The primary ways customers interact with AZZ Inc. for service requests and information, outside of direct sales contact, include:

• Completing an online form for quotes or investor relations information.
• Selecting specific service interests like Galvanizing Services or Precoat Metals via the contact form.
• Engaging with digital platforms for project tracking, such as the CoilZone platform mentioned in technology updates.

Finance: review the Q3 2025 logistics spend against the $115.9 million total capital expenditures for FY2025 by end of next week.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customers AZZ Inc. (AZZ) serves across its two primary operating segments, Metal Coatings and Precoat Metals, based on the latest full-year 2025 data and early 2026 performance.

The customer base is diverse, but the financial weight clearly falls under the Precoat Metals segment, which accounted for the majority of total sales in the last full fiscal year.

Here's how the revenue split looked for the fiscal year ending February 28, 2025:

Customer Market Focus Area	AZZ Segment	Fiscal Year 2025 Sales Amount	Percentage of Total Sales (FY2025)
Appliance, HVAC, Container, Transportation, and other end markets	Precoat Metals	$912.6 million	57.8%
Structural steel, infrastructure, renewables, utility, and transmission structures	Metal Coatings	$665.1 million	42.2%
Total Consolidated Sales	Combined	$1,577.7 million	100.0%

The Metal Coatings segment, which includes hot-dip galvanizing, sees strong demand from infrastructure-related project spending, as evidenced by its second quarter of fiscal year 2026 sales reaching $190.0 million.

The Precoat Metals segment serves a wide array of manufacturing customers, with its second quarter of fiscal year 2026 sales coming in at $227.3 million.

The key customer groups AZZ Inc. (AZZ) targets are:

• Construction and infrastructure companies (structural steel, rebar).
• Renewables and utility markets for solar, wind, and transmission structures.
• Appliance, HVAC, and container manufacturers (Precoat Metals).
• Transportation and industrial end markets requiring durable metal protection.
• Steel fabricators and manufacturers across North America.

For the second quarter of fiscal year 2026 (ended August 31, 2025), the Metal Coatings segment saw sales increase by 10.8% year-over-year, driven by infrastructure spending.

Still, the Precoat Metals segment experienced weaker demand in several end markets during that same period, with sales down 4.3% year-over-year to $227.3 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost side of the AZZ Inc. business, you see a structure heavily influenced by external commodity markets and internal operational scale. It's not just about fixed overhead; a big chunk of the spending moves up and down with business activity.

Highly variable costs driven by raw materials like zinc, paint, and natural gas.

AZZ Inc. explicitly flags exposure to fluctuations in key inputs, which directly impacts the cost of goods sold, especially within the Metal Coatings segment. These are costs you definitely need to watch quarter-to-quarter.

• Raw materials like zinc and natural gas are primary drivers for the hot-dip galvanizing process.
• Paint costs are a significant variable input for the Precoat Metals segment.
• Management notes that increases in these components can pressure margins if not fully passed through to customers.

Significant labor costs for plant operations and specialized personnel.

Running large-scale galvanizing and coating facilities requires a dedicated workforce, making direct and indirect labor a substantial, non-material cost component. The company acknowledges the ongoing need to secure experienced management and employees to execute its growth strategy, which implies competitive labor costs.

Capital expenditures, totaling $115.9 million in FY2025, for maintenance and growth.

Capital spending in the fiscal year ending February 28, 2025, reflected significant investment in the operational footprint. This level of investment is key to maintaining capacity and executing strategic projects.

Capital Expenditure Metric	Amount (FY2025)
Total Capital Expenditures	$115.9 million
Allocation for New Greenfield Plant (Missouri)	$52.8 million
Cash Flow from Operations (before CapEx)	$250 million

Debt service costs, though interest rate margin was reduced in FY2025.

With variable-rate debt, interest expense is a dynamic cost. AZZ Inc. successfully managed to lower this cost during the fiscal year through proactive refinancing actions, which helps stabilize the bottom line.

• The Term Loan B was repriced in August 2025, reducing the interest rate margin by 75 basis points to SOFR + 175 basis points.
• This latest repricing is expected to generate annual interest savings of approximately $3.3 million per year.
• The total interest rate margin savings achieved since the loan issuance in May 2022 reached 250 basis points.
• The net debt to EBITDA leverage ratio stood at a disciplined 1.7x as of May 2025.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses.

These are the costs of running the corporate and sales functions, distinct from direct production costs. For the full fiscal year 2025, the company reported these expenses relative to sales.

SG&A Component	Amount / Percentage (FY2025)
Total SG&A Expenses Reported	$34.4 million
SG&A as Percentage of Sales (Adjusted)	7.7%
Non-cash charge included in SG&A	$2.2 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how AZZ Inc. (AZZ) actually brings in the money, which really boils down to its two main coating segments and that minority stake in a joint venture. Honestly, the numbers for fiscal year 2025 show a clear split between the two core businesses that make up the bulk of their top line. Total Sales for the full fiscal year 2025 hit $1,577.7 million. That's the big picture you need to keep in mind.

The Precoat Metals segment was the larger revenue driver, bringing in $912.6 million for fiscal year 2025. This segment focuses on the coil coating side of the business. The Metal Coatings segment followed, with sales totaling $665.1 million for the same period. These two figures, when added together, account for the entire reported total sales number, which is a good sanity check for you.

Then there's the equity income stream, which comes from AZZ Inc.'s 40% non-controlling interest in the AVAIL JV, which is part of their Infrastructure Solutions reporting structure. While the final audited number isn't explicitly separated from the total sales in the same way as the segments, the guidance you should be tracking for FY2025 was set in the range of $15-$18 million. This is income recognized from the JV's earnings, not direct sales revenue from AZZ's own operations.

Here's the quick math on how those primary revenue streams stacked up for the fiscal year ended February 28, 2025:

Revenue Stream	Fiscal Year 2025 Amount
Total Sales	$1,577.7 million
Precoat Metals Sales	$912.6 million
Metal Coatings Sales	$665.1 million
Projected Equity Income (AVAIL JV)	$15-$18 million (Guidance)

To be fair, you need to know what services generate those segment sales. The revenue streams are defined by the specific processes AZZ Inc. (AZZ) performs for its customers. You'll see the revenue derived from these specific activities:

• Fees for hot-dip galvanizing services.
• Fees for spin galvanizing services.
• Fees for surface technology services.
• Revenue from protective coil coating applications.
• Revenue from decorative coil coating applications.

The Precoat Metals segment, for instance, is where the revenue from protective and decorative coil coating applications is recognized, serving markets like construction, appliance, and HVAC. Meanwhile, the Metal Coatings segment is where the core galvanizing and surface tech fees are booked, often driven by infrastructure and construction spending. Finance: draft 13-week cash view by Friday.