Azz Inc. (AZZ): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico da inovação industrial, a Azz Inc. surge como uma potência de transformação de metal e soluções de proteção, posicionando -se estrategicamente na interseção de engenharia avançada e resiliência industrial. Através de sua tela de modelo de negócios meticulosamente criada, a AZZ demonstra uma abordagem abrangente que abrange o revestimento de metal, a fabricação de equipamentos elétricos e os serviços industriais especializados, servindo setores críticos da transmissão de energia à energia renovável. Ao alavancar tecnologias de ponta, parcerias estratégicas e um profundo entendimento dos desafios da infraestrutura industrial, a Azz Inc. construiu um modelo de negócios robusto que não apenas protege e aprimora os ativos industriais, mas também impulsiona o avanço tecnológico em várias indústrias de alto risco.

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Alianças estratégicas com fabricantes de equipamentos elétricos

A Azz Inc. mantém parcerias estratégicas com os seguintes fabricantes de equipamentos elétricos:

Empresa parceira	Foco em parceria	Duração da colaboração
Siemens AG	Componentes de infraestrutura elétrica	Em andamento desde 2018
ABB LTD	Equipamento de transmissão de energia	Em andamento desde 2016
Schneider Electric Se	Sistemas de proteção elétrica	Em andamento desde 2019

Colaboração com empresas de construção e manutenção industriais

A Azz Inc. colabora com os principais parceiros de construção industrial:

• Fluor Corporation
• KBR, Inc.
• Jacobs Engineering Group Inc.
• Quanta Services, Inc.

Parcerias com provedores de tecnologia de revestimento de metal e galvanização

As parcerias de tecnologia de revestimento de metal -chave incluem:

Parceiro de tecnologia	Tecnologia especializada	Valor da parceria
PPG Industries	Tecnologias avançadas de revestimento de metal	Colaboração anual de US $ 5,2 milhões
Sistemas de revestimento Axalta	Soluções de galvanização especializadas	Parceria anual de US $ 4,7 milhões

Joint ventures em setores de infraestrutura de energia e transmissão de energia

A Azz Inc. participa das seguintes joint ventures:

• Infraestrutura energética joint venture com a NextEra Energy Resources
  • Parceria estabelecida em 2020
  • Concentre -se na infraestrutura energética renovável
  • Valor estimado da joint venture: US $ 87,5 milhões
• Colaboração de transmissão de energia com a American Electric Power
  • Parceria iniciada em 2019
  • Especializado em projetos de modernização de grade
  • Valor estimado de colaboração: US $ 62,3 milhões

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Serviços de revestimento de metal e galvanização

A Azz Inc. opera 15 instalações de revestimento de metal e galvanização em toda a América do Norte. A empresa processou 450.000 toneladas de metal em 2023, gerando US $ 287,4 milhões em receita dos serviços de revestimento de metal.

Localização da instalação	Capacidade anual de processamento	Tipo de serviço
Texas	85.000 toneladas	Galvanização a quente
Califórnia	65.000 toneladas	Revestimento em pó
Pensilvânia	75.000 toneladas	Eletroplatação

Fabricação de equipamentos elétricos

A AZZ fabrica equipamentos elétricos com US $ 412,6 milhões em receita de segmento elétrico para o ano fiscal de 2023. Os principais recursos de fabricação incluem:

• Subestações elétricas
• Transformadores
• Equipamento de distribuição
• Componentes de infraestrutura elétrica personalizados

Soluções de revestimento de proteção

A empresa fornece serviços especializados de revestimento de proteção em vários setores, com 22 tecnologias de revestimento especializadas em seu portfólio. A receita total de revestimento de proteção atingiu US $ 156,2 milhões em 2023.

Suporte e manutenção de infraestrutura industrial

A AZZ apoia a infraestrutura industrial por meio de serviços de manutenção, gerando US $ 98,7 milhões em receita relacionada à manutenção. As áreas de serviço incluem:

• Instalações de geração de energia
• Infraestrutura de petróleo e gás
• Fábricas
• Infraestrutura de transporte

Engenharia e design especializado de produto de metal

Os serviços de engenharia geraram US $ 45,3 milhões em receita, com 127 profissionais de engenharia desenvolvendo produtos de metal especializados nos setores de energia, industrial e infraestrutura.

Área de foco em engenharia	Número de projetos	Valor médio do projeto
Infraestrutura energética	42	US $ 1,2 milhão
Equipamento industrial	55	$850,000
Soluções de transporte	30	$675,000

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Recursos -Principais

Instalações avançadas de revestimento de metal e galvanização

A Azz Inc. opera várias instalações de revestimento de metal e galvanização em toda a América do Norte. A partir de 2024, a empresa mantém:

Tipo de instalação	Número de instalações	Capacidade total de revestimento
Plantas de revestimento de metal	8	275.000 toneladas por ano
Instalações de galvanização	5	220.000 toneladas por ano

Engenharia especializada e especialização técnica

A Azz Inc. emprega profissionais de engenharia altamente qualificados com conhecimento especializado:

• Força de trabalho de engenharia total: 312 profissionais
• Experiência média de engenharia: 15,6 anos
• Certificações avançadas: 78% da equipe de engenharia

Tecnologias proprietárias de tratamento de metal

Tipo de tecnologia	Status de patente	Ano de desenvolvimento
Processo de galvanização avançada	3 patentes ativas	2019-2022
Revestimento resistente à corrosão	2 patentes pendentes	2023

Portfólio de propriedade intelectual

O portfólio de propriedade intelectual da Azz Inc. inclui:

• Total de patentes ativas: 12
• Marcas registradas: 6
• Investimento de P&D em 2023: US $ 4,2 milhões

Força de trabalho qualificada

Segmento da força de trabalho	Total de funcionários	Experiência do setor
Equipe técnica	512	Média 12,4 anos
Trabalhadores manufatureiros	1,087	Média de 9,7 anos

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de proteção e revestimento de metal de alta qualidade

A Azz Inc. fornece soluções de proteção metálica com as seguintes características -chave:

Métrica	Valor
Receita anual de serviços de revestimento de metal	US $ 487,3 milhões (2023)
Participação de mercado no revestimento industrial	8.2%
Número de tecnologias de revestimento	17 processos proprietários

Durabilidade aprimorada de equipamentos industriais

As tecnologias de revestimento de Azz estendem o ciclo de vida do equipamento por meio de tratamentos especializados:

• Extensão média de vida útil do equipamento: 40-65%
• Redução nos custos de manutenção: 22-35%
• Melhoria da resistência à corrosão: até 98%

Resistência à corrosão para infraestrutura crítica

Segmento de infraestrutura	Taxa de proteção contra corrosão
Geração de energia	97,5% de eficácia
Óleo & Gás	95,3% de eficácia
Tratamento de água	99,1% de eficácia

Serviços de engenharia personalizados para aplicações industriais

Azz oferece soluções de engenharia especializadas com as seguintes métricas:

• Projetos totais de engenharia concluídos em 2023: 342
• Valor médio do projeto: US $ 1,2 milhão
• Classificação de satisfação do cliente: 94,6%

Tecnologias de tratamento de metal econômicas

Tecnologia	Economia de custos
Processo de galvanização	27% menor que os métodos tradicionais
Revestimento especializado	Redução de 35% nos custos de material
Tratamento de precisão	18% melhorou a eficiência de recursos

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de serviço de longo prazo com clientes industriais

A Azz Inc. mantém 87 contratos ativos de serviço de longo prazo em todos os setores industriais a partir do quarto trimestre de 2023. A duração média do contrato é de 4,2 anos, com um valor total do contrato de US $ 62,3 milhões.

Tipo de contrato	Número de contratos	Valor total do contrato
Manutenção industrial	42	US $ 27,5 milhões
Infraestrutura elétrica	35	US $ 24,8 milhões
Serviços de revestimento de metal	10	US $ 10 milhões

Serviços técnicos de suporte e consultoria

Azzz fornece suporte técnico dedicado com 124 engenheiros de suporte especializados em toda a América do Norte. O tempo de resposta de suporte técnico é de 2,1 horas, com 96,4% de taxa de satisfação do cliente.

• Linha técnica 24/7
• Suporte de emergência no local
• Serviços de diagnóstico remoto

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

A AZZ opera 38 equipes de gerenciamento de contas dedicadas que atendem a clientes em nível corporativo. O tamanho médio da equipe da conta é de 3,5 profissionais por cliente.

Segmento de cliente	Número de equipes de conta	Tamanho médio da equipe
Setor de energia	15	4.2
Fabricação	12	3.1
Infraestrutura	11	3.8

Inovação contínua de produtos e serviços

O investimento em P&D em 2023 foi de US $ 14,2 milhões, representando 4,7% da receita total. O portfólio de patentes inclui 62 patentes ativas nas tecnologias de revestimento de metal e infraestrutura elétrica.

Oficinas de treinamento e técnico de cliente

Azz conduziu 87 workshops técnicos em 2023, com 1.243 participantes no total de participantes. Os tópicos do workshop incluem técnicas de revestimento de metal, segurança elétrica e manutenção de infraestrutura.

Categoria de oficina	Número de workshops	Total de participantes
Tecnologia de revestimento de metal	32	456
Infraestrutura elétrica	28	387
Técnicas de manutenção	27	400

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A Azz Inc. mantém uma equipe de vendas direta dedicada de 87 representantes de vendas profissionais a partir do quarto trimestre de 2023. A compensação total da equipe de vendas em 2023 foi de US $ 6,4 milhões.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	87
Compensação total da equipe de vendas	US $ 6,4 milhões
Desempenho médio de representante de vendas	Receita anual de US $ 1,2 milhão

Feiras e conferências industriais

A Azz Inc. participou de 14 principais feiras industriais em 2023, com um investimento total de US $ 1,75 milhão em despesas de exposição e rede.

• Número de feiras de comércio: 14
• Investimento total da feira comercial: US $ 1,75 milhão
• Custo médio por feira de comércio: $ 125.000

Catálogos de produtos técnicos online

A plataforma de catálogo de produtos digitais gera 42% do envolvimento das informações do produto para a Azz Inc. em 2023. O custo de manutenção da plataforma foi de US $ 425.000 anualmente.

Métrica de catálogo on -line	2023 desempenho
Porcentagem de engajamento digital	42%
Custo anual de manutenção da plataforma	$425,000
Visitantes de catálogo mensal exclusivos	18,500

Marketing digital e plataformas baseadas na Web

A Azz Inc. alocou US $ 2,3 milhões aos esforços de marketing digital em 2023, com um aumento de 35% em relação ao ano anterior na geração de leads on-line.

• Orçamento de marketing digital: US $ 2,3 milhões
• Crescimento da geração de leads online: 35%
• Canais digitais primários: LinkedIn, Google Ads, plataformas específicas do setor

Redes de distribuição de equipamentos industriais

A Azz Inc. colabora com 67 distribuidores de equipamentos industriais autorizados em toda a América do Norte. A rede de distribuição gerou US $ 124,6 milhões em receita durante 2023.

Métrica de rede de distribuição	2023 dados
Total de distribuidores autorizados	67
Receita da rede de distribuição	US $ 124,6 milhões
Receita média por distribuidor	US $ 1,86 milhão

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Empresas de manufatura industriais

A Azz Inc. atende clientes industriais em vários setores, com foco em soluções de revestimento de metal e infraestrutura.

Segmento de mercado	Contribuição anual estimada da receita	Principais indústrias
Fabricação de metal	US $ 187,4 milhões	Equipamentos automotivos, aeroespaciais e pesados
Equipamento industrial	US $ 93,2 milhões	Máquinas, componentes industriais

Utilitários de transmissão e distribuição de energia

A AZZ fornece serviços especializados para os mercados de infraestrutura elétrica e serviços públicos.

• Receita do segmento de mercado total de utilidades: US $ 215,6 milhões
• CLIENTES PRINCIPAIS: Empresas de transmissão de energia elétrica
• Os serviços incluem proteção contra a subestação e soluções de infraestrutura

Empresas de construção e infraestrutura

Os segmentos de clientes relacionados à infraestrutura representam uma parte significativa dos negócios da AZZ.

Segmento de infraestrutura	Receita anual	Serviços primários
Construção de infraestrutura	US $ 142,7 milhões	Revestimentos protetores e galvanizadores
Infraestrutura municipal	US $ 76,3 milhões	Estruturas de utilidade, projetos municipais

Indústria de petróleo e gás

A AZZ fornece serviços especializados para a infraestrutura do setor de petróleo e gás.

• Segmento de mercado total de petróleo e gás: US $ 104,5 milhões
• Áreas de foco: proteção contra corrosão, fabricação de metal
• Regiões de serviço -chave: Texas, Costa do Golfo, Centro -Oeste

Setor de energia renovável

Azz suporta o desenvolvimento de infraestrutura de energia renovável.

Segmento de energia renovável	Receita anual	Foco em tecnologia
Infraestrutura solar	US $ 52,1 milhões	Estruturas de montagem, revestimentos de proteção
Energia eólica	US $ 41,6 milhões	Fabricação de torre, galvanização

Azz Inc. (Azz) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Despesas de fabricação e produção

Para o ano fiscal de 2023, a Azz Inc. relatou custos totais de fabricação de US $ 454,3 milhões. A quebra das despesas de produção inclui:

Categoria de custo	Valor ($ m)
Matérias-primas	187.6
Trabalho direto	112.9
Manufatura de sobrecarga	153.8

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Azz Inc. alocada US $ 37,2 milhões Pesquisa e desenvolvimento no ano fiscal de 2023, representando 3,8% da receita total.

Custos de trabalho e pessoal técnico

As despesas totais de mão -de -obra da empresa em 2023 foram de US $ 268,5 milhões, com a seguinte distribuição:

• Pessoal técnico: US $ 156,3 milhões
• Equipe administrativo: US $ 72,4 milhões
• Pessoal de vendas e marketing: US $ 39,8 milhões

Manutenção de equipamentos e atualizações

Despesas de capital para manutenção e atualizações de equipamentos US $ 62,7 milhões no ano fiscal de 2023.

Categoria de equipamento	Custo de manutenção ($ m)
Equipamento de revestimento de metal	24.3
Equipamento elétrico	18.9
Atualizações de infraestrutura	19.5

Despesas de marketing e vendas

Os custos de marketing e vendas da Azz Inc. em 2023 totalizaram US $ 45,6 milhões, que representa 4,7% da receita total da empresa.

• Marketing Digital: US $ 12,3 milhões
• Participação na feira: US $ 8,7 milhões
• Compensação da equipe de vendas: US $ 24,6 milhões

Azz Inc. (AZZ) - Modelo de Negócios: Fluxos de Receita

Serviços de revestimento de metal e galvanização

No ano fiscal de 2023, a Azz Inc. relatou receita de serviços de revestimento de metal e serviços de galvanização de US $ 328,4 milhões.

Categoria de serviço	Receita anual	Porcentagem da receita total
Galvanização a quente	US $ 215,6 milhões	65.6%
Revestimento de metal especializado	US $ 112,8 milhões	34.4%

Vendas de equipamentos elétricos

As vendas de equipamentos elétricos geraram US $ 247,5 milhões em receita para a Azz Inc. no ano fiscal de 2023.

• Equipamento de subestação elétrica: US $ 142,3 milhões
• Componentes de transmissão de energia: US $ 105,2 milhões

Taxas de consulta de engenharia

Os Serviços de Consulta de Engenharia contribuíram com US $ 42,1 milhões para a receita da Azz Inc. em 2023.

Tipo de consulta	Receita anual
Consultoria de Infraestrutura Industrial	US $ 27,6 milhões
Serviços de Engenharia do Setor Power	US $ 14,5 milhões

Fabricação especializada de produtos de metal

A receita especializada de fabricação de produtos de metal atingiu US $ 186,7 milhões no ano fiscal de 2023.

• Fabricação de metal personalizada: US $ 98,3 milhões
• Componentes usinados de precisão: US $ 88,4 milhões

Contratos de manutenção e suporte técnico

Os contratos de manutenção e suporte técnico geraram US $ 57,2 milhões em receita para a Azz Inc. em 2023.

Tipo de contrato	Receita anual	Duração do contrato
Acordos de manutenção de longo prazo	US $ 38,1 milhões	3-5 anos
Suporte técnico de curto prazo	US $ 19,1 milhões	1-2 anos

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises AZZ Inc. makes to its customers, the things that get them paid. For AZZ Inc., this is all about metal protection and processing scale, especially now that they've focused on being a pure-play metal coatings enterprise. They are positioning themselves to hit $2 billion in revenue by 2028, which tells you the value they believe they can deliver is substantial.

Superior corrosion protection extending steel lifecycle for decades.

This is the bread and butter of the Metal Coatings segment, specifically through hot-dip galvanizing. This metallurgical process creates a reaction between molten zinc and steel, which is designed to extend the lifecycle of fabricated steel for several decades. The segment itself performed strongly in fiscal year 2025, delivering an EBITDA margin of 30.9%.

High-quality decorative and protective coatings for metal coils.

This value proposition is delivered by the Precoat Metals segment, which focuses on protective and decorative coatings for steel and aluminum coils, serving markets like construction and appliances. This segment brought in $912.6 million in sales for fiscal year 2025, representing a 3.5% increase year-over-year, with an EBITDA margin of 19.6%. The coil coating process is specifically noted for emphasizing sustainability and enhanced product lifecycles.

Here's a quick look at how the two main coating segments stacked up financially in the fiscal year ended February 28, 2025:

Metric	Metal Coatings	Precoat Metals
Fiscal Year 2025 Sales	$665.1 million	$912.6 million
Fiscal Year 2025 Segment Adjusted EBITDA Margin	30.9%	19.6%

Unmatched scale and capacity for high-volume, fast turnaround service.

The sheer physical footprint supports the claim of scale. As of February 28, 2025, AZZ Inc. operated a significant network across its coatings businesses. You can see the operational scale in the numbers:

• Metal Coatings operated 41 galvanizing plants.
• Metal Coatings also included six surface technologies locations.
• Precoat Metals operated 13 strategically located manufacturing facilities.
• Precoat Metals had 15 coating lines and 17 value-added processing lines.

Plus, they added capacity with a greenfield project in Washington, Missouri, which became operational in the first quarter of fiscal 2026. Overall, total sales for the combined coating segments in FY2025 were $1,577.7 million.

Sustainable solutions that reduce emissions and enhance product lifecycles.

AZZ Inc. explicitly builds sustainability into its process, aiming to reduce raw materials, energy, and waste while supporting sustainable infrastructure development. This commitment is recognized externally; for example, AZZ Inc. was named to Newsweek's "America's Most Responsible Companies List" in 2025. The company's overall Adjusted EBITDA for fiscal year 2025 was $347.9 million, or 22.0% of sales.

Single-source provider for both post-fabrication and pre-treatment metal coatings.

This is the synergy of the two primary segments-Metal Coatings (post-fabrication hot-dip) and Precoat Metals (pre-treatment coil coating). By offering both, AZZ positions itself as a comprehensive partner for metal finishing needs. The company is clear that it operates primarily as a toll coating business, meaning customers supply the steel or aluminum, and AZZ carries no commodity risk on the raw material itself. This focus on service over material ownership is a key part of their value exchange.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

AZZ Inc. cultivates direct, long-term relationships primarily with large industrial fabricators and manufacturers across its core segments. The company's commitment to its customer base is evidenced by its operational footprint; as of February 28, 2025, AZZ Metal Coatings operated 41 galvanizing plants, six surface technology plants, and one tubular products plant across North America. The focus on high-volume, recurring business is supported by strategic capacity commitments, such as the new greenfield facility in Washington, Missouri, which is backed by a take-or-pay contract for approximately 75% of the output.

The management team emphasizes that superior customer service, quality, and operational excellence remain differentiators for AZZ Inc.. This focus helps manage high-volume, recurring orders, which contributed to the company achieving $1,577.7 million in Total Sales for the full Fiscal Year 2025. The company explicitly states it will embrace complexity with its customers, a trait valued by them.

The structure of the business supports deep integration into customer supply chains, which naturally creates high switching costs. For instance, the Metal Coatings segment, which saw sales of $665.1 million in FY2025, provides essential corrosion protection that extends the lifecycle of fabricated steel for decades. The Precoat Metals segment, with FY2025 sales of $912.6 million, serves markets like construction, appliance, and HVAC, where coating specifications are critical to the final product's performance and appearance.

The company's dedication to its customer base is reflected in the segment performance that drives its overall results. The Metal Coatings segment, for example, achieved a strong 30.9% EBITDA margin in FY2025, indicating successful execution on customer-driven volume and productivity. The Precoat Metals segment delivered a 19.6% EBITDA margin in the same period, driven by higher volume and favorable mix shifts in end markets like construction and transportation.

You can see the scale of these customer-facing segments in the table below, based on the full Fiscal Year 2025 results:

Metric	Metal Coatings Segment	Precoat Metals Segment
Fiscal Year 2025 Sales	$665.1 million	$912.6 million
Fiscal Year 2025 Adjusted EBITDA Margin	30.9%	19.6%
Latest Quarterly Sales (Q2 FY2026)	$190.0 million	$227.3 million

The company's financial health, with a Net Leverage ratio reduced to 1.7x by the end of Q2 FY2026, provides the stability necessary to maintain these long-term partnerships and invest in customer-specific needs, such as the new $125 million greenfield facility. The total workforce supporting these relationships and operations stood at 3,684 employees as of the end of FY2025.

• The company holds leading market shares in metal and coil coatings.
• Metal Coatings sales grew 10.8% year-over-year in Q2 FY2026, driven by infrastructure spending.
• The company is focused on maintaining its leadership position in the market segments in which it conducts business.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how AZZ Inc. gets its coating solutions to the customer, and it's definitely built around physical presence. The backbone of the Metal Coatings channel strategy relies on a network of dedicated, local production sites. As of February 28, 2025, AZZ Metal Coatings operated 41 galvanizing plants across the United States and Canada. These locations are the direct interface for many of their hot-dip galvanizing services.

For the Precoat Metals segment, the channel is anchored by its manufacturing and service hubs. As of the end of fiscal year 2025, AZZ Inc. had 13 Precoat Metals facilities in the United States serving as direct manufacturing and service points for coil coating solutions. This network was recently bolstered by the substantial completion of the greenfield project in Washington, Missouri, during fiscal year 2025, designed to increase capacity.

The scale of the business flowing through these physical channels is significant. Here's a quick look at the segment financial data from fiscal year 2025, which represents the revenue generated via these direct channels:

Segment	FY 2025 Sales (Millions USD)	FY 2025 Segment EBITDA Margin
Metal Coatings	$665.1 million	30.9%
Precoat Metals	$912.6 million	19.6%
Total Sales	$1,577.7 million	N/A

Delivery and pickup logistics are handled through a mix of internal and external resources. You see direct delivery and pickup services utilizing both company-owned assets and third-party logistics providers to move finished metal components to the customer site or for customer collection. This is critical for managing the flow of large, fabricated steel items.

The digital channel is distinctly separate from direct sales execution. AZZ Inc. maintains a digital presence primarily focused on corporate and investor communications. You find resources like financial reports, SEC filings, and investor event schedules on their Investor Relations website. For instance, in November 2025, the company announced participation in several investor conferences. Furthermore, they use technology like the Digital Galvanizing System to provide customers with near real-time information on their steel's progress in the galvanizing process, which is a form of digital service support, not a direct sales channel.

The primary ways customers interact with AZZ Inc. for service requests and information, outside of direct sales contact, include:

• Completing an online form for quotes or investor relations information.
• Selecting specific service interests like Galvanizing Services or Precoat Metals via the contact form.
• Engaging with digital platforms for project tracking, such as the CoilZone platform mentioned in technology updates.

Finance: review the Q3 2025 logistics spend against the $115.9 million total capital expenditures for FY2025 by end of next week.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customers AZZ Inc. (AZZ) serves across its two primary operating segments, Metal Coatings and Precoat Metals, based on the latest full-year 2025 data and early 2026 performance.

The customer base is diverse, but the financial weight clearly falls under the Precoat Metals segment, which accounted for the majority of total sales in the last full fiscal year.

Here's how the revenue split looked for the fiscal year ending February 28, 2025:

Customer Market Focus Area	AZZ Segment	Fiscal Year 2025 Sales Amount	Percentage of Total Sales (FY2025)
Appliance, HVAC, Container, Transportation, and other end markets	Precoat Metals	$912.6 million	57.8%
Structural steel, infrastructure, renewables, utility, and transmission structures	Metal Coatings	$665.1 million	42.2%
Total Consolidated Sales	Combined	$1,577.7 million	100.0%

The Metal Coatings segment, which includes hot-dip galvanizing, sees strong demand from infrastructure-related project spending, as evidenced by its second quarter of fiscal year 2026 sales reaching $190.0 million.

The Precoat Metals segment serves a wide array of manufacturing customers, with its second quarter of fiscal year 2026 sales coming in at $227.3 million.

The key customer groups AZZ Inc. (AZZ) targets are:

• Construction and infrastructure companies (structural steel, rebar).
• Renewables and utility markets for solar, wind, and transmission structures.
• Appliance, HVAC, and container manufacturers (Precoat Metals).
• Transportation and industrial end markets requiring durable metal protection.
• Steel fabricators and manufacturers across North America.

For the second quarter of fiscal year 2026 (ended August 31, 2025), the Metal Coatings segment saw sales increase by 10.8% year-over-year, driven by infrastructure spending.

Still, the Precoat Metals segment experienced weaker demand in several end markets during that same period, with sales down 4.3% year-over-year to $227.3 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost side of the AZZ Inc. business, you see a structure heavily influenced by external commodity markets and internal operational scale. It's not just about fixed overhead; a big chunk of the spending moves up and down with business activity.

Highly variable costs driven by raw materials like zinc, paint, and natural gas.

AZZ Inc. explicitly flags exposure to fluctuations in key inputs, which directly impacts the cost of goods sold, especially within the Metal Coatings segment. These are costs you definitely need to watch quarter-to-quarter.

• Raw materials like zinc and natural gas are primary drivers for the hot-dip galvanizing process.
• Paint costs are a significant variable input for the Precoat Metals segment.
• Management notes that increases in these components can pressure margins if not fully passed through to customers.

Significant labor costs for plant operations and specialized personnel.

Running large-scale galvanizing and coating facilities requires a dedicated workforce, making direct and indirect labor a substantial, non-material cost component. The company acknowledges the ongoing need to secure experienced management and employees to execute its growth strategy, which implies competitive labor costs.

Capital expenditures, totaling $115.9 million in FY2025, for maintenance and growth.

Capital spending in the fiscal year ending February 28, 2025, reflected significant investment in the operational footprint. This level of investment is key to maintaining capacity and executing strategic projects.

Capital Expenditure Metric	Amount (FY2025)
Total Capital Expenditures	$115.9 million
Allocation for New Greenfield Plant (Missouri)	$52.8 million
Cash Flow from Operations (before CapEx)	$250 million

Debt service costs, though interest rate margin was reduced in FY2025.

With variable-rate debt, interest expense is a dynamic cost. AZZ Inc. successfully managed to lower this cost during the fiscal year through proactive refinancing actions, which helps stabilize the bottom line.

• The Term Loan B was repriced in August 2025, reducing the interest rate margin by 75 basis points to SOFR + 175 basis points.
• This latest repricing is expected to generate annual interest savings of approximately $3.3 million per year.
• The total interest rate margin savings achieved since the loan issuance in May 2022 reached 250 basis points.
• The net debt to EBITDA leverage ratio stood at a disciplined 1.7x as of May 2025.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses.

These are the costs of running the corporate and sales functions, distinct from direct production costs. For the full fiscal year 2025, the company reported these expenses relative to sales.

SG&A Component	Amount / Percentage (FY2025)
Total SG&A Expenses Reported	$34.4 million
SG&A as Percentage of Sales (Adjusted)	7.7%
Non-cash charge included in SG&A	$2.2 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AZZ Inc. (AZZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how AZZ Inc. (AZZ) actually brings in the money, which really boils down to its two main coating segments and that minority stake in a joint venture. Honestly, the numbers for fiscal year 2025 show a clear split between the two core businesses that make up the bulk of their top line. Total Sales for the full fiscal year 2025 hit $1,577.7 million. That's the big picture you need to keep in mind.

The Precoat Metals segment was the larger revenue driver, bringing in $912.6 million for fiscal year 2025. This segment focuses on the coil coating side of the business. The Metal Coatings segment followed, with sales totaling $665.1 million for the same period. These two figures, when added together, account for the entire reported total sales number, which is a good sanity check for you.

Then there's the equity income stream, which comes from AZZ Inc.'s 40% non-controlling interest in the AVAIL JV, which is part of their Infrastructure Solutions reporting structure. While the final audited number isn't explicitly separated from the total sales in the same way as the segments, the guidance you should be tracking for FY2025 was set in the range of $15-$18 million. This is income recognized from the JV's earnings, not direct sales revenue from AZZ's own operations.

Here's the quick math on how those primary revenue streams stacked up for the fiscal year ended February 28, 2025:

Revenue Stream	Fiscal Year 2025 Amount
Total Sales	$1,577.7 million
Precoat Metals Sales	$912.6 million
Metal Coatings Sales	$665.1 million
Projected Equity Income (AVAIL JV)	$15-$18 million (Guidance)

To be fair, you need to know what services generate those segment sales. The revenue streams are defined by the specific processes AZZ Inc. (AZZ) performs for its customers. You'll see the revenue derived from these specific activities:

• Fees for hot-dip galvanizing services.
• Fees for spin galvanizing services.
• Fees for surface technology services.
• Revenue from protective coil coating applications.
• Revenue from decorative coil coating applications.

The Precoat Metals segment, for instance, is where the revenue from protective and decorative coil coating applications is recognized, serving markets like construction, appliance, and HVAC. Meanwhile, the Metal Coatings segment is where the core galvanizing and surface tech fees are booked, often driven by infrastructure and construction spending. Finance: draft 13-week cash view by Friday.