Celestica Inc. (CLS): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde complexe de la fabrication mondiale de l'électronique, Celestica Inc. (CLS) apparaît comme une puissance de l'innovation technologique et de l'excellence stratégique. Cette toile complète du modèle commercial révèle comment l'entreprise transforme les défis complexes de fabrication électronique en solutions de bout en bout sans couture pour des industries allant de l'aérospatiale aux soins de santé. En intégrant magistralement les capacités technologiques avancées, les partenariats stratégiques et une approche centrée sur le client, Celestica s'est positionné comme un catalyseur critique du développement de produits de haute technologie et de la fabrication dans divers secteurs.

Celestica Inc. (CLS) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les principaux fabricants de technologies et d'électronique

Celestica a établi des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants de technologies suivants:

Partenaire	Focus de partenariat	Année établie
Ibm	Solutions informatiques d'entreprise	2000
Systèmes Cisco	Fabrication d'équipements de réseautage	2003
Hewlett Packard Enterprise	Systèmes de serveur et de stockage	2005

Relations collaboratives avec des fournisseurs de semi-conducteurs et de composants

Celestica maintient des partenariats critiques semi-conducteurs:

• Intel Corporation - Advanced Processor and Chipset Supply
• NVIDIA - Partenariats de l'unité de traitement des graphiques
• Broadcom - Intégration des composants semi-conducteurs

Partenariats à long terme avec les fabricants mondiaux d'équipement d'origine (OEM)

Répartition mondiale du partenariat OEM:

Socle	Contribution des revenus	Durée du partenariat
Cisco	782 millions de dollars (2023)	20 ans et plus
Dell Technologies	645 millions de dollars (2023)	15 ans et plus
Hewlett Packard Enterprise	521 millions de dollars (2023)	18 ans et plus

Accords de développement conjoints avec des partenaires de l'innovation technologique

Les partenariats clés de l'innovation technologique comprennent:

• Collaboration d'infrastructure cloud Microsoft Azure
• Services d'intégration de la plate-forme Google Cloud
• Développement matériel des services Web Amazon

Intégration de la chaîne d'approvisionnement avec les acteurs de l'industrie électronique

Métriques de partenariat de la chaîne d'approvisionnement:

Partenaire de la chaîne d'approvisionnement	Valeur de transaction annuelle	Niveau d'intégration
Électronique flèche	412 millions de dollars	Fournisseur de composants de niveau 1
Avnet Inc.	356 millions de dollars	Partenaire de distribution de niveau 1
Tech Data Corporation	289 millions de dollars	Réseau de distribution mondial

Celestica Inc. (CLS) - Modèle commercial: activités clés

Services de fabrication d'électronique (EMS)

Celestica fournit un EMS complet avec un chiffre d'affaires annuel de 6,1 milliards de dollars en 2022. La société dessert plusieurs secteurs, notamment:

• Aérospatial et défense
• Communications
• Informatique d'entreprise
• Société de la santé et des sciences de la vie
• Industriel

Segment EMS	Contribution des revenus	Lieux de fabrication
Aérospatial et défense	22% des revenus totaux	6 installations dédiées
Communications	28% des revenus totaux	9 sites de fabrication spécialisés

Conception des produits et support d'ingénierie

Celestica a investi 127 millions de dollars en R&D en 2022, avec 1 500 professionnels de l'ingénierie dévoués dans les centres de conception mondiaux.

Assemblage complexe de composants électroniques de haute technologie

La société gère Plus de 10 000 versions de produits actifs chaque année avec des capacités, notamment:

• Technologie de montage de surface
• Assemblage par trous
• Intégration de construction de boîtes
• Tests au niveau du système

Gestion de la chaîne d'approvisionnement et logistique

Métrique de la chaîne d'approvisionnement	Performance
Sites de fabrication mondiaux	30 installations
Pays d'opération	14 pays
Volume de l'approvisionnement annuel	5,3 milliards de dollars de composants

Tests techniques avancés et assurance qualité

Métriques de qualité pour 2022:

• Taux de rendement de premier passage: 99,2%
• Heures d'inspection de qualité totale: 425 000
• Certifications: ISO 9001, AS9100, ISO 13485

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Infrastructure de fabrication mondiale étendue

Celestica exploite 15 installations de fabrication dans 7 pays, notamment:

Pays	Nombre d'installations
Chine	5
Malaisie	3
Canada	2
États-Unis	2
Autres pays	3

Ingénierie spécialisée et expertise technique

La main-d'œuvre d'ingénierie de Celestica comprend 4 800 professionnels spécialisés ayant des compétences techniques avancées.

• Expérience d'ingénierie moyenne: 12,5 ans
• Diplômes d'ingénierie: 85% tiennent les certifications techniques avancées
• Les spécialisations techniques comprennent l'aérospatiale, les soins de santé, les infrastructures de communication

Capacités technologiques avancées

Zone technologique	Niveau de capacité
Technologie de montage de surface	Placement des composants de haute précision 01005
Fabrication de PCB	Production du conseil d'administration multicouche de 16 couches
Test d'ingénierie	Tests fonctionnels et environnementaux automatisés

Main-d'œuvre qualifiée

Total de la main-d'œuvre mondiale: 27 300 employés en 2023

• Travailleurs de fabrication: 22 500
• Ingénierie et personnel technique: 4 800
• Personnel de gestion et administratif: 2 000

Capacités de recherche et de développement

Investissement en R&D en 2023: 124,3 millions de dollars

Zone de focus R&D	Investissement annuel
Technologies de fabrication avancées	52,6 millions de dollars
Solutions d'ingénierie numérique	38,7 millions de dollars
Exploration technologique émergente	33 millions de dollars

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de fabrication électronique de bout en bout

Celestica fournit des services de fabrication complets avec 6,2 milliards de dollars de revenus annuels pour 2023. La fabrication de l'empreinte de fabrication comprend 15 installations dans 9 pays.

Catégorie de service	Contribution annuelle des revenus	Installations mondiales
Fabrication d'électronique	4,1 milliards de dollars	9 sites de fabrication
Fabrication avancée	1,3 milliard de dollars	4 installations spécialisées
Services de conception	800 millions de dollars	2 centres de conception dédiés

Développement de produits électroniques de haute qualité et fiable

Des mesures de qualité démontrent des performances supérieures:

• Taux de livraison à 99,8%
• Moins de 50 parties par million de défauts
• Certifications ISO 9001: 2015 et AS9100D

Capacités de fabrication flexibles et évolutives

Évolutivité démontrée:

Segment de fabrication	Capacité de production annuelle
Aérospatial & Défense	1,5 milliard de dollars
Technologie de santé	1,2 milliard de dollars
Infrastructure de communication	1,8 milliard de dollars

Services de production rentables

Stratégies d'optimisation des coûts:

• Réduction de 25% des frais généraux de fabrication depuis 2020
• 350 millions de dollars investis dans les technologies d'automatisation
• Réseau mondial de la chaîne d'approvisionnement réduisant les dépenses logistiques

Intégration technologique avancée pour l'électronique complexe

Faits saillants de l'investissement technologique:

Zone technologique	Investissement annuel de R&D
Intégration de la fabrication de l'IA	120 millions de dollars
Solutions IoT	95 millions de dollars
Robotique avancée	85 millions de dollars

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Partenariats stratégiques à long terme avec les clients

Celestica maintient des partenariats stratégiques avec des clients clés dans plusieurs secteurs:

Secteur	Nombre de partenariats à long terme	Durée du partenariat moyen
Technologie	12	8,5 ans
Soins de santé	7	6,3 ans
Industriel	9	7,2 ans

Équipes de gestion des comptes dédiés

Celestica fournit des structures de gestion de compte spécialisées:

• Total des gestionnaires de comptes dédiés: 85
• Ratio moyen client / manager: 3: 1
• Expérience moyenne des gestionnaires de comptes: 12,4 ans

Développement de solutions personnalisées

Capacités de personnalisation sur différents segments de clients:

Segment client	Taux de personnalisation	Temps de développement moyen
Technologie de l'entreprise	68%	4,2 mois
Dispositifs médicaux	52%	5,7 mois
Aérospatial	41%	6,9 mois

Support technique continu et consultation

Métriques de support technique:

• Couverture d'assistance 24/7: 95% des clients mondiaux
• Temps de réponse moyen: 37 minutes
• Interactions de soutien annuel: 14 600
• Taux de satisfaction du client: 92%

Approche d'innovation de produit collaboratif

Statistiques de collaboration de l'innovation:

Type d'innovation	Projets collaboratifs annuels	Investissement dans la R&D
Développement conjoint	23	42,6 millions de dollars
Co-ingénierie	16	29,3 millions de dollars
Développement de prototypes	31	35,7 millions de dollars

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

En 2024, Celestica maintient une équipe de vente directe mondiale couvrant 9 pays avec 42 représentants des ventes dédiés. HeadCount de l'équipe de vente totale: 127 professionnels.

Région	Représentants des ventes	Marchés clés
Amérique du Nord	58	États-Unis, Canada
Europe	23	Royaume-Uni, Allemagne, France
Asie-Pacifique	46	Chine, Singapour, Malaisie

Plateformes de communication en ligne

Mesures d'engagement des canaux numériques pour 2024:

• Visiteurs mensuels du site Web de l'entreprise: 87 500
• LinkedIn adepte: 64 300
• Twitter Followers: 22,100
• Durée moyenne de la session du site Web: 3,2 minutes

Salons et conférences de l'industrie

Celestica participe à 17 conférences de technologie et de fabrication majeures chaque année, avec un engagement direct estimé à 3 200 clients et partenaires potentiels.

Type de conférence	Nombre de conférences	Interactions estimées aux participants
Fabrication d'électronique	8	1,450
Innovation technologique	6	1,100
Dessin industriel	3	650

Services de consultation technique

Les canaux de consultation technique comprennent:

• Support d'ingénierie directe: 92 consultants techniques dédiés
• Heures de consultation technique annuelles: 14 600
• Temps de réponse moyen de la consultation: 4,3 heures

Marketing numérique et site Web d'entreprise

Performance du canal de marketing numérique en 2024:

• Campions de marketing par e-mail: 22 par trimestre
• Taux d'ouverture du courrier électronique moyen: 24,6%
• Dépenses publicitaires numériques: 1,3 million de dollars par an
• Affaires du webinaire: 1 850 participants trimestriels

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants d'électronique aérospatiale et de défense

Celestica sert des clients en aérospatiale et de la défense avec 377,4 millions de dollars de revenus en 2022 de ce segment. Les clients clés comprennent:

• Lockheed Martin
• Raytheon Technologies
• Systèmes BAE

Type de client	Revenus du segment	Part de marché
Électronique aérospatiale	187,2 millions de dollars	12.3%
Électronique de défense	190,2 millions de dollars	11.7%

Sociétés de technologie de santé

Le segment des technologies de santé de Celestica a généré 264,5 millions de dollars en revenus 2022.

• Philips Healthcare
• GE Healthcare
• Medtronic

Catégorie de produits	Revenu	Taux de croissance
Dispositifs médicaux	156,3 millions de dollars	8.2%
Équipement de diagnostic	108,2 millions de dollars	7.5%

Fournisseurs d'équipements de télécommunications

Les revenus du segment des télécommunications ont atteint 612,8 millions de dollars en 2022.

• Systèmes Cisco
• Nokia
• Éricson

Type de réseau	Revenu	Pénétration du marché
Infrastructure 5G	287,4 millions de dollars	15.6%
Équipement sans fil	325,4 millions de dollars	14.9%

Fabricants d'électronique industrielle et automobile

Le segment industriel et automobile a généré 446,2 millions de dollars en 2022.

• Tesla
• Bosch
• Siemens

Sous-secteur	Revenu	Pourcentage de croissance
Électronique automobile	276,5 millions de dollars	9.7%
Systèmes de contrôle industriel	169,7 millions de dollars	8.3%

Entreprise informatique d'entreprise et d'infrastructures cloud

Les revenus du segment informatique des cloud et des entreprises ont totalisé 523,6 millions de dollars en 2022.

• Services Web Amazon
• Microsoft Azure
• Google Cloud

Type d'infrastructure	Revenu	Part de marché
Matériel cloud	312,4 millions de dollars	13.2%
Serveurs d'entreprise	211,2 millions de dollars	11.8%

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais opérationnels de l'installation de fabrication

Au quatrième trimestre 2023, les dépenses opérationnelles de la fabrication de Celestica ont été déclarées à 1,42 milliard de dollars par an. La société exploite des installations de fabrication dans:

Emplacement	Coût opérationnel
Toronto, Canada	287 millions de dollars
Chine	412 millions de dollars
Mexique	265 millions de dollars
Autres emplacements mondiaux	456 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour Celestica en 2023 ont totalisé 124,6 millions de dollars, ce qui représente 3,2% des revenus totaux.

• Attribution annuelle du budget R&D: 124,6 millions de dollars
• Zones de mise au point technologique: fabrication avancée, transformation numérique
• Personnel R&D: environ 350 ingénieurs et chercheurs

Coûts de main-d'œuvre et de main-d'œuvre technique

Les dépenses totales de main-d'œuvre pour Celestica en 2023 étaient de 685,3 millions de dollars.

Catégorie de main-d'œuvre	Coût annuel de la main-d'œuvre	Nombre d'employés
Fabrication de travailleurs	412 millions de dollars	19,500
Personnel technique	173,3 millions de dollars	5,200
Gestion	100 millions de dollars	1,300

Dépenses de gestion de la chaîne d'approvisionnement

Les coûts de gestion de la chaîne d'approvisionnement pour 2023 s'élevaient à 342,7 millions de dollars.

• Logistique et transport: 124,5 millions de dollars
• Gestion des stocks: 98,2 millions de dollars
• Opérations d'approvisionnement: 120 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Les frais de maintenance des infrastructures technologiques en 2023 étaient de 87,4 millions de dollars.

Composant d'infrastructure	Coût de maintenance annuel
Systèmes informatiques	42,6 millions de dollars
Équipement de fabrication	31,8 millions de dollars
Infrastructure de réseau et de communication	13 millions de dollars

Celestica Inc. (CLS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Contrats de services de fabrication d'électronique

En 2023, Celestica a déclaré un chiffre d'affaires total de 6,47 milliards de dollars des services de fabrication électronique (EMS) sur plusieurs segments de l'industrie.

Segment de l'industrie	Contribution des revenus
Aérospatial & Défense	1,24 milliard de dollars
Communications	1,87 milliard de dollars
Informatique d'entreprise	1,56 milliard de dollars
Industriel & Énergie intelligente	780 millions de dollars

Frais de conception de produits et d'ingénierie

Les services d'ingénierie ont généré environ 287 millions de dollars de revenus pour Celestica en 2023.

• Frais de conception d'ingénierie moyens par projet: 125 000 $
• Total des projets d'ingénierie terminés: 230
• Distribution géographique des services d'ingénierie:
  • Amérique du Nord: 45%
  • Europe: 30%
  • Asie: 25%

Services de consultation technique

Les revenus de consultation technique ont atteint 163 millions de dollars en 2023.

Revenus d'assemblage et de test complexes

Les services d'assemblage et de test complexes ont généré 412 millions de dollars de revenus au cours de 2023.

Type de service	Revenu	Pourcentage du total
Assemblage à haute complexité	276 millions de dollars	67%
Services de test avancés	136 millions de dollars	33%

Modèles de tarification du service de fabrication mondiale

Les modèles de tarification du service de fabrication de Celestica ont généré un chiffre d'affaires total de 5,62 milliards de dollars en 2023.

• Contrats à prix fixe: 2,84 milliards de dollars (50,5%)
• Contrats de temps et de matériaux: 1,68 milliard de dollars (30%)
• Contrats de coûts et plus: 1,10 milliard de dollars (19,5%)

Celestica Inc. (CLS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Celestica Inc. (CLS) delivers unique value to its customers right now, late in 2025. It's all about being the essential partner for the AI and cloud build-out.

High-value, integrated Hardware Platform Solutions (HPS) for AI/ML compute.

The focus here is on delivering the core compute infrastructure that powers the biggest AI workloads. This is where the massive growth is happening within the Connectivity & Cloud Solutions (CCS) segment.

Metric	2025 Projection/Q3 2025 Actual	YoY Growth (vs. 2024)
Total CCS Projected Revenue (2025)	$9.0 billion	N/A
HPS Projected Revenue (2025)	$5.0 billion	80%
HPS Revenue (Q3 2025)	$1.4 billion	79%
CCS Segment Revenue (Q3 2025)	$2.41 billion	43.2%

The CCS segment, which houses HPS, is projected to account for 74% of Celestica Inc. (CLS)'s total projected 2025 revenue of $12.2 billion.

Rapid time-to-market for next-generation networking (e.g., 1.6T technology).

Celestica Inc. (CLS) is proving its speed in bringing the fastest networking gear to market. This capability is a direct competitive advantage in securing next-generation design orders.

• Celestica Inc. (CLS) has won contracts for 1.6-terabit (1.6T) switching programs.
• A second 1.6T switching program with a large hyperscaler is set to begin ramping in 2026.
• The company launched its first system using Broadcom's Tomahawk 6 chip within days of receiving samples in June 2025.
• The ES1500 campus switch delivers 220 Gbps switching capacity.

Design and manufacturing for highly reliable, mission-critical systems (ATS).

The Advanced Technology Solutions (ATS) segment provides high-reliability solutions across diverse, demanding industries.

• ATS segment is projected to generate $3.2 billion in revenue for 2025.
• ATS segment margin improved to 5.5% in Q3 2025, up from 4.9% in Q3 2024.
• ATS segment revenue in Q2 2025 was $0.82 billion, a 7% increase year-over-year.

Ultra-dense, efficient storage platforms like the SD6300 for data centers.

The SD6300 platform directly addresses the physical and economic constraints of massive AI data storage needs.

Specification	Value/Capacity
Form Factor	4U enclosure
Drive Bays	108 dual-port LFF SAS drive bays
Chassis Depth	1200 mm deep (footprint of 1125 mm)
High-Speed Uplink/Drives	Up to four SAS-4 SSDs

The SD6300 is cited by TRENDFOCUS as the industry's highest density and most compact ultra-dense JBOD, helping to reduce CapEx and OpEx spend.

Global scale and flexibility to manage complex, high-mix/low-volume production.

Celestica Inc. (CLS) supports its scale by continuously expanding its global footprint, while its customer base shows a high degree of reliance on its services.

• Celestica Inc. (CLS) plans to expand U.S./Thailand capacity, including a Texas site expansion and additional U.S. manufacturing.
• The company is projecting 2026 revenue of $16.0 billion, up 31% from the raised 2025 revenue outlook of $12.2 billion.
• In 2024, the top 10 customers accounted for 73% of total revenue.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Celestica Inc. (CLS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Deeply integrated, long-term relationships with a few key hyperscaler clients are central to Celestica Inc.'s Connectivity & Cloud Solutions (CCS) segment, which is the main revenue driver, projected to produce $9 billion in FY2025 revenue.

The reliance on these dominant technology clients shapes the company's activity, as manufacturing arrangements are tied to hyperscale operators, generating high activity across specific cycles. This concentration supports program alignment and operational flow.

Customer Group Metric	Data Point	Period/Year
Top 10 Customers Revenue Share	73%	FY2024
Top 3 Customers Revenue Share	59%	Q3 2025
Largest Customer Share (Individual)	28%	FY2024
Second Largest Customer Share (Individual)	11%	FY2024
Two Customers Share (Combined)	44%	Q2 2025

High customer stickiness is evident as hyperscalers require specialized infrastructure, leading to high switching costs. Celestica Inc. is one of Google's preferred hardware providers, assembling and shipping the Trillium TPU racks used in Gemini data centers. The company secured a 1.6 Terabyte switching program with a second Hyperscaler customer, involving an AI-optimized networking rack leveraging liquid cooling technology, with production ramp expected in 2026.

Collaborative design and engineering is demonstrated by the transition in networking technology adoption.

• Every customer using 400G networking has transitioned into an 800G customer.
• Celestica is a leader in the switch market, with 800G and 1.6T switches as its flagship products.
• Hardware Platform Solutions (HPS) revenue increased 65% compared to Q4 2023, reaching $0.8 billion in Q4 2024.
• HPS revenue accounted for 43% of total revenue in Q2 2025, growing 82% year-over-year.

The service-based, consultative approach is more pronounced in the Advanced Technology Solutions (ATS) segment, which serves mission-critical industries. The ATS segment revenue was $819 million in Q2 2025, representing 28% of total revenue and showing 7% growth year-over-year. For Q3 2025, the ATS segment reported revenue of $0.78 billion. The segment margin has shown improvement, moving from 4.6% in Q2 2024 to 5.3% in Q2 2025. Celestica anticipates an operating margin of approximately 6.25% for the ATS segment for FY2025.

The high revenue concentration, with the top 10 customers accounting for 73% of FY2024 revenue, necessitates dedicated account management teams for top customers to ensure program alignment and manage the sensitivity to broader purchasing cycles.

Celestica Inc. (CLS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Celestica Inc. gets its solutions-from complex hardware platforms to full system integration-into the hands of its major clients. The scale of their channel operation is directly tied to their massive projected revenue for 2025, which they recently raised to US$12.2 billion.

Direct sales and engineering teams engaging large enterprise and cloud customers.

The core of Celestica Inc.'s channel strategy involves deep, direct engagement, especially with hyperscalers driving AI infrastructure build-outs. This is where the Connectivity & Cloud Solutions (CCS) segment shines. For the third quarter of 2025, the CCS segment alone brought in $2.41 billion in revenue. To put that into perspective on the direct customer front, their Hardware Platform Solutions (HPS) revenue was approximately $1.4 billion in that same quarter. This points to a successful direct channel strategy focused on large, strategic wins. We see evidence of their dominance in specific high-growth areas; for instance, Celestica Inc. has captured a 55% market share in the custom solutions segment serving hyperscalers, and a 41% share of total ports shipped across 200-gig, 400-gig, and 800-gig high-performance Ethernet switching platforms. That kind of penetration doesn't happen through passive channels; it requires dedicated engineering and sales teams working hand-in-glove with the customer.

Global network of manufacturing and integration sites for local delivery.

Celestica Inc. supports this direct sales effort with a significant physical footprint designed for global reach and local execution. They operate across 50 sites in 15 countries. This network is crucial for meeting regional demands and managing complex supply chains, which is a key part of their value proposition to keep field costs down for customers. The manufacturing and integration sites are specialized to serve regional needs, which is how they manage the direct distribution of finished goods.

Here's a snapshot of how some of those key sites contribute to the channel delivery:

Location	Key Channel/Delivery Capability	Primary Market Focus Indicated
Romania	Systems integration, after-market services, and direct shipments to European markets	Telecommunications, Enterprise, Consumer
Suzhou, China	Fulfillment and after-market services	Communications, Healthcare
Incheon, South Korea	Large format system integration and manufacturing of cable assemblies	Implied Data Center/Enterprise

Direct distribution of finished goods to customer data centers and end-users.

The output from their manufacturing channels flows directly to the customer's point of use, especially for the massive data center infrastructure projects. The Advanced Technology Solutions (ATS) segment, which includes Aerospace and Defense, HealthTech, and Industrial, contributed $0.78 billion in revenue in Q3 2025. While the CCS segment is the primary driver, the ATS segment's ability to deliver complex products globally is supported by logistics and fulfillment services integrated into their channel. The entire 2025 annual revenue outlook of $12.2 billion is built on the successful movement of these finished goods, up from the 2024 annual revenue of $9.65 billion.

After-market services and repair centers for product lifecycle support.

The channel extends beyond initial product delivery into the entire product lifecycle. Celestica Inc. explicitly lists After-Market Services, Supply Chain Services, and Product Licensing Services as part of its offerings. These services are often managed through specialized centers, such as the capabilities noted at their Toronto and Newmarket, Canada locations, which include after-market services expertise. Furthermore, the Romania site also specializes in after-market services, ensuring that support is available locally for European customers. This post-sale channel is vital for customer stickiness and recurring revenue streams.

You should track the revenue contribution from these services, as they often carry higher margins than initial hardware builds.

• After-Market Services are explicitly supported in locations like Romania and Suzhou.
• The company offers product licensing services as part of its extended channel support.
• Logistics and Fulfillment are integrated to ensure timely delivery from manufacturing sites.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Celestica Inc. (CLS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Celestica Inc.'s (CLS) revenue engine, which is heavily concentrated among a few major players driving the technology build-out. Honestly, the customer base is defined by the two major segments they operate in, which serve very different needs in the market.

The customer concentration risk is a key factor you need to watch. For the full year 2024, the top 10 customers accounted for 73% of total revenue. To be fair, this level of reliance means any shift from a major client has an outsized impact. In the fourth quarter of 2024, two specific customers within the Connectivity & Cloud Solutions (CCS) segment each represented 10% or more of total revenue, specifically accounting for 28% and 11% of total revenue in that quarter.

The customer base is broadly composed of large, global Original Equipment Manufacturers (OEMs) and cloud service providers, which are the primary recipients of Celestica Inc.'s manufacturing and supply chain solutions.

Here's a quick look at how the customer types map to the two main operating segments, using the company's projected revenue mix for fiscal year 2025:

Segment	Primary Customer Types	2025 Revenue Projection (FY)	Key Characteristics
Connectivity & Cloud Solutions (CCS)	AI Hyperscalers, Communications providers, Enterprise clients	$9.0 billion	High volume, focused on rack-scale AI/ML compute systems and high-speed switches (800G and 1.6T).
Advanced Technology Solutions (ATS)	Aerospace & Defense (A&D), HealthTech, Industrial, Capital Equipment companies	$3.2 billion	Customers requiring high-reliability, low-volume production with long-cycle projects.

The Connectivity & Cloud Solutions (CCS) segment directly serves the massive build-out in data center infrastructure. This means their customers are predominantly AI Hyperscalers and Communications providers who need high-volume production for networking, servers, and storage.

Conversely, the Advanced Technology Solutions (ATS) segment caters to more specialized, often regulated, industries. This group includes customers in Aerospace & Defense, HealthTech, and Industrial sectors. These customers typically require the high-reliability, low-volume production that Celestica Inc.'s engineering-heavy services are designed to support, given the complexity and long product life cycles in these fields.

The overall expected revenue split for 2025 shows the CCS segment is the dominant revenue driver, projected at $9.0 billion versus the ATS segment at $3.2 billion. This is supported by strong momentum in CCS, where Hardware Platform Solutions (HPS) revenue alone reached approximately $1.4 billion in Q3 2025.

• Connectivity & Cloud Solutions (CCS) serves AI Hyperscalers and Communications providers.
• Advanced Technology Solutions (ATS) serves Aerospace & Defense, HealthTech, and Industrial clients.
• The business targets large, global Original Equipment Manufacturers (OEMs) and cloud service providers.
• ATS customers often require high-reliability, low-volume production runs.
• Top 10 customers represented 73% of 2024 revenue.

Finance: review the Q4 2025 customer concentration data against the 2024 figure by next Tuesday.

Celestica Inc. (CLS) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Celestica Inc. (CLS) as of late 2025 is heavily weighted toward the direct costs associated with its manufacturing and supply chain solutions business.

Dominant cost is Cost of Goods Sold (COGS), primarily raw materials and components. For the third quarter ended September 30, 2025, Celestica reported an adjusted gross margin of 11.7%. Based on Q3 2025 revenue of $3.19 billion, this implies an adjusted Cost of Goods Sold for the quarter was approximately $2.817 billion ($3.19 billion revenue minus $0.373 billion adjusted gross profit). The nature of the business means component sourcing and procurement costs are the largest variable expense.

Significant investment in Research and Development (R&D) for ODM/IP creation reflects the shift toward higher-value design and manufacturing services. For the twelve months ending September 30, 2025, Celestica's Research and Development Expenses totaled $0.111 billion, representing a 54.29% increase year-over-year. Management indicated an expectation for at least a 50% increase in R&D spend again in 2026 to support new program wins.

Manufacturing and labor costs across the global production network are embedded within the COGS structure. The company's operational scale supports its full-year 2025 revenue outlook of $12.2 billion. Capital expenditures (CapEx), which cover manufacturing capacity investments, were $107 million year-to-date as of Q3 2025, representing 1.2% of year-to-date revenue, with an expectation for total annual CapEx to be approximately 1.5% of revenue for 2025.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses to support global operations are managed for efficiency, as evidenced by margin expansion. For the twelve months ending September 30, 2025, Celestica's SG&A expenses were $0.247 billion, which was a 26.19% decline year-over-year. This contrasts with the 2024 annual SG&A of $0.294 billion.

Working capital management costs, offset by customer cash deposits, are critical given the scale of inventory. The inventory balance at the end of Q3 2025 stood at $2.05 billion. The company's cash balance at the end of Q3 2025 was $306 million, against a gross debt of $728 million, resulting in a net debt position of $422 million. Year-to-date free cash flow as of Q3 2025 reached $302 million, with the full-year 2025 outlook raised to $425 million. The gross debt to non-GAAP trailing 12-month adjusted EBIAT leverage ratio was 0.8 turns at the end of the quarter.

Here's a quick look at key cost-related metrics for the period:

Metric	Value (Q3 2025 or TTM)	Context
Revenue (Q3 2025)	$3.19 billion	Quarterly Top Line
Adjusted Gross Margin (Q3 2025)	11.7%	Implies COGS as ~88.3% of revenue
SG&A Expenses (TTM ending Sept 30, 2025)	$0.247 billion	Twelve Months trailing
R&D Expenses (TTM ending Sept 30, 2025)	$0.111 billion	Twelve Months trailing
Inventory Balance (End of Q3 2025)	$2.05 billion	Working Capital component
CapEx (FY 2025 Estimate)	Approximately 1.5% of revenue	Estimate based on raised FY 2025 outlook

The company's focus on operational leverage is clear from the margin performance:

• Adjusted Operating Margin (Q3 2025): 7.6%
• Adjusted ROIC (Q3 2025): 37.5%
• Customers accounting for $\ge 10\%$ of Q3 revenue: Three
• Revenue concentration from top three customers (Q3 2025): 30%, 15%, and 14%

To be fair, the TTM SG&A figure hides the impact of any recent hiring or operational scale-up needed to support the raised 2025 revenue outlook of $12.2 billion. Finance: review the Q4 2025 SG&A run-rate against the TTM figure by next Tuesday.

Celestica Inc. (CLS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Celestica Inc. actually brings in the money based on their latest guidance as of late 2025. It's all about scale and high-growth areas, especially around AI infrastructure.

The total 2025 annual revenue outlook has been raised to $12.2 billion. This reflects strong demand momentum seen through the third quarter of 2025.

Here's a look at the projected revenue streams for the full fiscal year 2025, based on the current outlook:

Revenue Stream Category	Projected FY2025 Revenue Amount
Connectivity & Cloud Solutions (CCS)	$9.0 billion
Advanced Technology Solutions (ATS)	$3.2 billion
Total Projected Annual Revenue	$12.2 billion

The CCS segment is the primary engine, driven by hyperscale customers building out their data center infrastructure. To give you a concrete example of the scale within that segment, the Hardware Platform Solutions (HPS) revenue, which is heavily tied to AI infrastructure builds, hit approximately $1.4 billion in the third quarter of 2025 alone, marking a 79% increase year-over-year for that quarter.

Beyond the core product revenue, Celestica Inc. also captures value through ongoing support services. This includes revenue generated from:

• Design services for new platforms.
• Logistics management for complex supply chains.
• After-market support for deployed hardware.

The company's adjusted operating margin reached 7.6% in Q3 2025, showing that the revenue mix is shifting toward higher-margin activities, which is exactly what you want to see from a manufacturing partner in this space.