DHI Group, Inc. (DHX): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage dynamique du recrutement numérique, DHI Group, Inc. (DHX) apparaît comme une force transformatrice, tirant stratégiquement la technologie et les plateformes innovantes pour connecter des talents de haut niveau avec des employeurs de pointe. En intégrant de manière transparente des algorithmes de correspondance avancés, des listes d'emplois complètes et des outils de réseautage professionnels, DHX a révolutionné la façon dont les professionnels de la technologie et les équipes de recrutement d'entreprise naviguent sur le marché du travail complexe. Cette exploration de toile de modèle commercial dévoile la mécanique complexe derrière le succès de DHX, révélant comment leur approche à multiples facettes crée une valeur inégalée dans l'écosystème de recrutement compétitif.

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle commercial: partenariats clés

Boards d'emploi en ligne et plateformes de carrière

DHI Group, Inc. maintient des partenariats stratégiques avec plusieurs plateformes d'emploi en ligne:

Plate-forme	Détails du partenariat	Portée estimée
Liendin	Intégration de la liste d'emplois	930 millions de membres dans le monde
En effet	Syndication de la publication d'emploi	250 millions de visiteurs mensuels uniques
Verrerie	Publicité du recrutement	67 millions d'utilisateurs mensuels

Fournisseurs de services technologiques

Les partenariats technologiques du groupe DHI comprennent:

• Amazon Web Services (Cloud Infrastructure)
• Google Cloud Platform
• Microsoft Azure

Sites de réseautage professionnels

Réseau	Type de partenariat	Base d'utilisateurs
Liendin	Partage de données de recrutement	930 millions de membres
Dice.com	Réseau professionnel de la technologie	4,5 millions de professionnels de la technologie

Agences de recrutement et de dotation

Les partenariats clés du personnel comprennent:

• Robert Half International
• Randstad
• MANPOWERGROUP

Établissements d'enseignement et associations professionnelles

Type d'institution	Nombre de partenariats	Domaines de concentration
Universités	87 partenariats académiques	Technologie, ingénierie, informatique
Associations professionnelles	42 collaborations actives	It, cybersécurité, développement de logiciels

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gestion de la plate-forme de recrutement numérique

DHI Group gère plusieurs plateformes de recrutement numérique dans divers secteurs professionnels. Depuis 2023, la société exploite des plateformes telles que DICE.com, ClearanceJobs.com et EfinancialCareers.com.

Plate-forme	Focus principal	Visiteurs uniques mensuels
Dice.com	Professionnels de la technologie	1,2 million
ClearanceJobs.com	Professionnels effacés de la sécurité	500,000
efinancialcareers.com	Professionnels des services financiers	750,000

Curration du contenu du conseil d'emploi

Les activités de conservation du contenu comprennent:

• Vérification des listes d'emplois professionnelles
• Algorithmes de correspondance de compétences et de qualification
• Mises à jour régulières de la base de données et maintenance

Développement de la plate-forme technologique

DHI Group a investi 12,3 millions de dollars dans le développement de la plate-forme technologique en 2023, en se concentrant sur les technologies de correspondance et les améliorations de l'expérience utilisateur axées sur l'IA.

Zone d'investissement technologique	2023 Investissement
Algorithmes de correspondance d'IA	5,7 millions de dollars
Amélioration de l'interface utilisateur	4,2 millions de dollars
Développement de plate-forme mobile	2,4 millions de dollars

Création de contenu de ressources de carrière

DHI Group produit des ressources professionnelles de carrière sur plusieurs canaux, générant 2,5 millions d'interactions de contenu chaque mois.

• Guides de compétences professionnelles
• Rapports de tendance de l'industrie
• Articles de développement de carrière
• Ressources de référence salariale

Services de publicité et de marketing numériques

Les revenus de marketing numérique pour 2023 ont atteint 47,6 millions de dollars, avec une publicité professionnelle ciblée sur toutes les plateformes.

Canal de marketing	Revenus de 2023
Publicité d'emploi ciblée	28,3 millions de dollars
Services de marque employeur	12,5 millions de dollars
Publicité réseau professionnel	6,8 millions de dollars

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Technologie de recherche d'emploi propriétaire

En 2024, DHI Group exploite DICE.com, une plate-forme d'emploi technologique spécialisée avec les mesures technologiques suivantes:

Métrique technologique	Données quantitatives
Listes d'emplois actifs	45 678 positions technologiques
Sophistication algorithme de recherche	Correspondance alimentée par AI avec une précision de pertinence de 92,4%
Vitesse de traitement de la plate-forme	Temps de réponse de recherche moyen 0,3 seconde

Base de données de candidats professionnels étendus

La base de données des candidats du groupe DHI contient:

• 3,2 millions de professionnels de la technologie enregistrés
• 68% de la base de données se compose d'ingénieurs logiciels et de spécialistes informatiques
• La base de données couvre 52 pays à l'échelle mondiale

Plateformes et sites Web numériques en ligne

Le portefeuille de plate-forme numérique comprend:

Plate-forme	Visiteurs uniques mensuels	Focus principal
Dice.com	1,2 million	Emplois technologiques
ClearanceJobs.com	380,000	Positions protégées de la sécurité
efinancialcareers.com	750,000	Emploi du secteur financier

Grande réputation de marque dans le recrutement professionnel

Métriques de la réputation de la marque:

• 87% Reconnaissance de la marque de l'employeur dans le secteur de la technologie
• 4.6 / 5 Évaluation de satisfaction des utilisateurs
• 22 années consécutives de service de recrutement professionnel

Technologies qualifiées et équipes de développement de contenu

Composition et capacités de l'équipe:

Catégorie d'équipe	Nombre de professionnels	Compétences spécialisées
Développement technologique	124 ingénieurs	Apprentissage automatique, IA, technologies cloud
Développement de contenu	47 spécialistes du contenu	Rédaction technique, recherche de l'industrie
Analyse des données	36 scientifiques des données	Modélisation prédictive, analyse du marché du travail

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Recherche d'emploi spécialisée et ressources de carrière

DHI Group, Inc. exploite DICE.com, une plate-forme d'emploi technologique spécialisée avec 3,1 millions de professionnels de la technologie enregistrés en 2023. La plate-forme génère environ 95,2 millions de dollars de revenus annuels à partir de services de recherche d'emploi axés sur la technologie.

Plate-forme	Utilisateurs enregistrés	Revenus annuels
Dice.com	3,100,000	$95,200,000

Solutions de recrutement ciblées pour les professionnels

DHI Group fournit des solutions de recrutement ciblées spécifiquement pour les secteurs technologiques, numériques et professionnels. La plate-forme de recrutement de l'entreprise génère 42,5 millions de dollars dans les revenus des clients de l'entreprise chaque année.

• Recrutement du secteur de la technologie
• Placement professionnel numérique
• Solutions clients d'entreprise

Listes d'emplois spécifiques à l'industrie

Le groupe DHI maintient 87 500 listes d'emplois actifs Dans toutes les technologies et les domaines professionnels, avec une moyenne de 12 500 nouvelles offres d'emploi par mois.

Catégorie d'inscription d'emploi	Listes actives	Nouvelles publications mensuelles
Emplois technologiques	62,500	9,000
Emplois professionnels	25,000	3,500

Technologie de correspondance avancée pour les employeurs et les candidats

Processus d'algorithme de correspondance propriétaire du groupe DHI 2,3 millions de profils de candidats Avec un taux de placement réussi de 68% pour les professionnels de la technologie.

Outils de réseautage professionnel et de développement de carrière

La plate-forme propose des fonctionnalités de réseautage professionnelles avec 1,7 million d'utilisateurs mensuels actifs Engager des ressources de développement de carrière et des relations professionnelles.

• Professionnel profile gestion
• Outils d'évaluation des compétences
• Ressources de développement de carrière

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plateformes en ligne en libre-service

La plate-forme DICE.com sert 2,8 millions de professionnels de la technologie en tant qu'utilisateurs actifs. La plate-forme de recherche d'emploi en ligne traite environ 87 000 offres d'emploi par mois.

Plate-forme	Utilisateurs actifs	Postings mensuels
Dice.com	2,800,000	87,000

Algorithmes de recommandation d'emploi personnalisés

Le système de recommandation de l'IA-AI du groupe DHI correspond à 62% des demandeurs d'emploi avec des postes technologiques pertinents dans leur ensemble de compétences.

Support client et canaux de fiançailles

• Assistance client 24/7 par e-mail et chat
• Le temps de réponse en moyenne 3,2 heures
• Évaluation de satisfaction du client de 4.1 / 5

Systèmes de gestion des comptes d'utilisateurs

La plate-forme prend en charge 1,2 million de comptes d'utilisateurs professionnels enregistrés avec avancé profile Caractéristiques de gestion.

Fonctionnalités de réseautage professionnel axés sur la communauté

Fonction de réseautage	Interactions mensuelles
Demandes de connexion professionnelle	453,000
Chiffres de forum de discussion	78,500

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: canaux

Sites Web de recherche d'emploi en ligne

DHI Group, Inc. exploite DICE.com, un conseil d'emploi de technologie spécialisé avec 3,2 millions de professionnels de la technologie enregistrés en 2023. La plate-forme génère environ 83,4 millions de dollars de revenus annuels à partir de services de recherche d'emploi en ligne.

Plate-forme	Utilisateurs enregistrés	Revenus annuels
Dice.com	3,200,000	83,4 millions de dollars

Plates-formes d'application mobile

DHI Group maintient des applications mobiles sur plusieurs plates-formes avec 1,7 million de téléchargements d'applications mobiles en 2023.

• Téléchargements iOS de l'App Store: 850 000
• Android Google Play Téléchargements: 850 000

Canaux de recrutement des médias sociaux

DHI Group tire parti des plateformes de médias sociaux pour le marketing de recrutement avec 425 000 abonnés combinés sur des réseaux professionnels.

Plate-forme sociale	Nombre de suiveurs
Liendin	275,000
Gazouillement	95,000
Facebook	55,000

Communications marketing par e-mail

DHI Group mène des campagnes de marketing par e-mail ciblées avec 2,1 millions d'abonnés à des e-mails professionnels de technologie.

Réseaux de publicité numérique

DHI Group utilise des plateformes de publicité programmatique, générant 47,2 millions de dollars de revenus publicitaires numériques en 2023.

Réseau publicitaire	Revenus publicitaires annuels
Réseau publicitaire Google	28,3 millions de dollars
Publicité LinkedIn	18,9 millions de dollars

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Professionnels de la technologie

Depuis le quatrième trimestre 2023, le groupe DHI dessert environ 1,2 million de professionnels de la technologie active via sa plate-forme de dés. Le segment de la clientèle comprend:

• Développeurs de logiciels: 42% des utilisateurs de la plate-forme
• Spécialistes de l'infrastructure informatique: 22% des utilisateurs de la plate-forme
• Professionnels de la cybersécurité: 18% des utilisateurs de la plate-forme
• Scientifiques des données: 12% des utilisateurs de la plate-forme
• Experts en cloud computing: 6% des utilisateurs de la plate-forme

Caractéristique du segment	Pourcentage	Total utilisateurs
Professionnels de la technologie âgés de 25 à 34 ans	48%	576,000
Professionnels de la technologie âgés de 35 à 44 ans	32%	384,000
Professionnels de la technologie âgés de 45 à 54 ans	15%	180,000
Professionnels de la technologie 55+	5%	60,000

Les demandeurs d'emploi informatiques et d'ingénierie

La plate-forme en dés de DHI Group a traité 2,4 millions de demandes d'emploi en 2023, avec la ventilation suivante:

• Positions d'entrée de gamme: 35% (840 000 applications)
• Positions de niveau intermédiaire: 45% (1 080 000 demandes)
• Postes de niveau supérieur: 20% (480 000 demandes)

Équipes de recrutement d'entreprise

DHI Group dessert 28 500 équipes de recrutement d'entreprise dans diverses industries, avec la distribution de segment suivante:

Industrie	Pourcentage de clients d'entreprise	Nombre de clients
Technologie	42%	11,970
Finance	22%	6,270
Soins de santé	15%	4,275
Fabrication	12%	3,420
Autres industries	9%	2,565

Petites et moyennes entreprises

DHI Group soutient 17 500 petites et moyennes entreprises (PME) avec des solutions de recrutement:

• Entreprises avec 10 à 50 employés: 45% (7 875 PME)
• Entreprises avec 51-200 employés: 35% (6 125 PME)
• Entreprises avec 201-500 employés: 20% (3 500 PME)

Grandes gestionnaires d'embauche d'entreprise

DHI Group dessert 5 600 grandes entreprises avec des solutions de recrutement avancées:

Taille de l'entreprise	Pourcentage de clients	Nombre de clients
Fortune 500 Companies	35%	1,960
Companies mondiales 2000	28%	1,568
Grandes entreprises nationales	37%	2,072

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Maintenance des infrastructures technologiques

Coût des infrastructures technologiques annuelles pour DHI Group, Inc. en 2023: 12,4 millions de dollars

Composant d'infrastructure	Coût annuel
Services d'hébergement cloud	4,8 millions de dollars
Sécurité du réseau	2,1 millions de dollars
Maintenance du centre de données	3,5 millions de dollars
Licence de logiciel	2 millions de dollars

Développement et innovation de la plate-forme

Dépenses de R&D pour 2023: 8,7 millions de dollars

• Équipe d'ingénierie logicielle: 65 employés à temps plein
• Coût de développement annuel moyen par ingénieur: 134 000 $
• Investissements de mise à niveau de la technologie: 3,2 millions de dollars

Marketing et acquisition de clients

Total des dépenses de marketing en 2023: 15,6 millions de dollars

Canal de marketing	Dépenser
Publicité numérique	6,9 millions de dollars
Marketing de contenu	3,4 millions de dollars
Événements et parrainages	2,7 millions de dollars
Marketing d'affiliation	2,6 millions de dollars

Création et conservation du contenu

Coûts de production de contenu annuel: 5,3 millions de dollars

• Créateurs de contenu: 42 employés à temps plein
• Budget de contenu indépendant: 1,2 million de dollars
• Contenu Licence et acquisition: 1,8 million de dollars

Compensation et avantages sociaux des employés

Total des dépenses du personnel pour 2023: 41,2 millions de dollars

Catégorie de compensation	Montant
Salaires de base	32,6 millions de dollars
Bonus de performance	4,3 millions de dollars
Soins de santé et assurance	2,9 millions de dollars
Contributions à la retraite	1,4 million de dollars

DHI Group, Inc. (DHX) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais d'inscription du conseil d'emploi

Pour l'exercice 2023, DHI Group a annoncé un chiffre d'affaires du conseil d'administration de 54,3 millions de dollars sur sa plateforme professionnelle de la technologie Dice.

Revenus publicitaires de recrutement

Plate-forme	Revenus publicitaires annuels
Faire des dés	37,2 millions de dollars
Cariement	22,5 millions de dollars
efinancialcareers	18,7 millions de dollars

Services d'abonnement premium

Groupe DHI généré 41,6 millions de dollars des services d'abonnement premium en 2023, avec une panne comme suit:

• Abonnements de primes candidats: 22,3 millions de dollars
• Employeur Premium Access: 19,3 millions de dollars

Licence de données candidats

Les revenus des licences de données des candidats pour 2023 ont totalisé 16,8 millions de dollars.

Packages de solutions de recrutement d'entreprise

Type de package	Revenus annuels
Solutions de recrutement d'entreprise	28,4 millions de dollars
Packages de recrutement ciblés	19,6 millions de dollars

DHI Group, Inc. (DHX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're hiring for highly specialized tech roles, and DHI Group, Inc. offers two distinct marketplaces to solve that. The value proposition centers on specialization, driven by technology, which is key to navigating today's tight tech labor market.

ClearanceJobs: Exclusive access to security-cleared tech professionals.

This platform delivers access to a niche, in-demand talent pool. For the third quarter ended September 30, 2025, ClearanceJobs revenue hit $13.9 million, showing a 0.7% year-over-year increase, which is notable given the overall market softness. The Adjusted EBITDA Margin for this segment was a strong 43% in Q3 2025, indicating high value capture from this specialized service. As of September 30, 2025, the platform served 1,822 recruitment package customers, even though that count was down 8% year-over-year.

Dice: Specialized marketplace for general, high-demand tech talent.

Dice focuses on the broader, yet still specialized, technology sector. In Q3 2025, Dice revenue was $18.2 million, reflecting a 15.2% year-over-year decline. However, the segment improved its operational efficiency, posting an Adjusted EBITDA Margin of 34% in Q3 2025. The customer base for Dice stood at 4,239 recruitment package customers as of September 30, 2025, representing a 13% year-over-year drop.

Here's the quick math on how the two brands stacked up in Q3 2025:

Metric	ClearanceJobs	Dice
Q3 2025 Revenue (US$ thousands)	13,937	18,186
Year-over-Year Revenue Change	+0.7%	-15.2%
Q3 2025 Adjusted EBITDA Margin	43%	34%
Recruitment Package Customers (as of 9/30/2025)	1,822	4,239

AI-driven tools for efficient, skills-based candidate sourcing.

DHI Group, Inc. positions itself as a provider of AI-powered career marketplaces. The technology underpinning these platforms is designed to go beyond simple keyword matching. The company's patented algorithm manages over 100,000 unique technology skills, which helps recruiters filter candidates based on precise requirements. This technological layer is a core part of the value, helping to drive the higher average revenue per customer seen in the specialized segment.

High-quality, curated job postings for tech professionals.

The value here is implied through the segment performance and the focus on specialized talent. For instance, the average annual revenue per recruitment package customer at ClearanceJobs rose by 7%, suggesting that the quality or scarcity of the listings/candidates commands a premium. Conversely, the average annual revenue per customer at Dice decreased by 4%, reflecting the broader, less specialized market pressures.

Subscription model offering predictable access to talent pools.

Predictability for the customer comes from the recurring nature of the access, which the company measures through renewal and retention rates. In the first quarter of 2025, ClearanceJobs demonstrated this stickiness with a 92% revenue renewal rate and a 106% retention rate. This suggests that once a customer is onboarded, they are highly likely to continue their subscription access to the cleared talent pool.

You can see the overall financial confidence in the full-year guidance, which was reiterated for total revenue between $126 million and $128 million for fiscal year 2025, alongside a raised full-year Adjusted EBITDA margin target of 27.0%.

Finance: draft Q4 2025 customer retention forecast by next Tuesday.

DHI Group, Inc. (DHX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how DHI Group, Inc. manages its customer base across its two primary platforms, ClearanceJobs (CJ) and Dice, as of late 2025. The relationship structure clearly segments based on the customer's need for specialized access versus broader tech hiring tools.

For the high-value, specialized recruitment segment served by ClearanceJobs, the approach is definitely more involved. While I don't have the exact headcount for dedicated account managers, the structure implies a high-touch model, especially for those large contracts. We see evidence of this value capture in the average annual revenue per CJ recruitment package customer, which reached $26,600 in the third quarter of 2025, up 7% year-over-year.

The consultative sales process for large contracts is supported by the subscription nature of the business. Approximately 90% of ClearanceJobs revenue is recurring, stemming from annual or multi-year contracts. This long-term commitment suggests a deeper, consultative relationship is necessary to secure and maintain those agreements.

The self-service aspect is more pronounced with the Dice platform, which management noted is transitioning to a modern, self-service recruiting platform following restructuring efforts. This shift is aimed at improving net dollar retention rates and reducing the cost per acquired customer over the long-term, which is a clear operational move for smaller employer relationships.

The focus on long-term, subscription-based relationships is a core financial driver. The overall business model is heavily weighted toward this, with over 90% recurring revenue across the two SaaS platforms. This recurring revenue base is what management is protecting, even as total bookings softened.

Retention is a key metric showing the success of these relationships. For the specialized ClearanceJobs segment, the revenue renewal rate in Q3 2025 was 85%. Furthermore, the CJ retention rate was 106% in that same quarter, which is a strong indicator of expansion or upsell within the existing customer base. In contrast, the Dice revenue renewal rate was 69% for Q3 2025, with a retention rate of 92%.

Here's a look at the customer counts and key renewal metrics for the two main segments as of the latest data points:

Metric	ClearanceJobs (CJ)	Dice
Recruitment Package Customers (End Q3 2025)	1,822	4,239
Recruitment Package Customers (End Q1 2025)	1,891	4,490
Revenue Renewal Rate (Q3 2025)	85%	69%
Retention Rate (Q3 2025)	106%	92%
Avg. Annual Revenue per Customer (Q3 2025)	$26,600	N/A

Overall, DHI Group, Inc. serves over 6,000 employers and staffing companies across its two SaaS platforms.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

DHI Group, Inc. (DHX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how DHI Group, Inc. gets its services-AI-powered career marketplaces-to the customer, which is all about direct engagement and platform presence. Here's the quick math on what their channels delivered as of their latest reported quarter.

Direct sales teams for enterprise recruitment packages

Direct sales teams focus on securing recruitment package customers, which are the core of the subscription revenue. These teams drive the enterprise side of the business, though customer counts have seen some pressure in the broader tech market.

For the third quarter ended September 30, 2025, DHI Group, Inc. reported the following customer counts, which are the direct result of these sales efforts:

• DICE recruitment package customers: 4,239, a 13% decrease year-over-year.
• ClearanceJobs recruitment package customers: 1,822, an 8% decrease.

Also, DHI Group, Inc. made strategic moves to bolster this channel, such as the acquisition of AgileATS for an estimated purchase price of $2.0 million, including an up-front cash payment of $1.5 million, to expand ClearanceJobs' offerings in GovTech recruiting.

Dice.com and ClearanceJobs.com online career marketplaces

These two online career marketplaces are the primary delivery vehicles for DHI Group, Inc.'s value proposition. ClearanceJobs shows resilience, while Dice navigates a tougher tech hiring environment. Honestly, the segment-level numbers tell the whole story for this channel.

Here's a breakdown of the Q3 2025 financial performance for the two key marketplaces:

Metric	ClearanceJobs (Q3 2025)	Dice (Q3 2025)
Revenue (in thousands)	$13,937	$18,186
Revenue Year-over-Year Change	Up 0.7%	Down 15.2%
Bookings (in thousands)	$12,000	$13,400
Bookings Year-over-Year Change	Down 7%	Down 17%
Revenue Renewal Rate	85%	69%
Retention Rate	106%	92%

The Dice platform has 7.5M Dice Members in the United States, and ClearanceJobs has more than 1.8 million security-cleared candidates registered. DHI Group, Inc.'s patented algorithm manages over 100,000 unique technology skills across these platforms.

Digital marketing and SEO to attract tech professionals

While specific digital marketing spend isn't detailed here, the overall market context informs this channel's effectiveness. The fact that 47% of technology professionals were actively seeking new roles in 2025 suggests a highly engaged, addressable audience for DHI Group, Inc.'s platforms. The company is working to capture this demand, reiterating its full-year 2025 revenue guidance of $126 million to $128 million, with the fourth-quarter revenue expected to be in the range of $29.5 million to $31.5 million.

Investor relations through conference calls and webcasts

Investor relations activities are a key channel for communicating financial performance and strategy to the capital markets. DHI Group, Inc. utilized scheduled webcasts and conference calls to disseminate this information throughout 2025.

• Q1 2025 Earnings Conference Call: May 7, 2025, at 5:00 PM ET.
• Q2 2025 Earnings Conference Call: August 6, 2025, at 5:00 PM ET.
• Q3 2025 Earnings Conference Call: November 10, 2025, at 5:00 PM ET.
• Participation in the LD Micro Main Event Investor Conference: October 20, 2025.

These events serve as the formal channel for releasing figures like the Q3 2025 total revenue of $32.1 million and the resulting Adjusted EBITDA of $10.3 million.

DHI Group, Inc. (DHX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who DHI Group, Inc. (DHX) serves with its specialized career marketplaces, ClearanceJobs and Dice. The customer base is clearly segmented by the type of hiring need, which dictates which platform they use and how they interact with the data.

The core buyers are organizations needing to fill specific tech roles. For government-related hiring, you see government contractors and defense companies relying on the vetted talent pool of ClearanceJobs. For general tech hiring, it's the larger and mid-sized firms using Dice. To be fair, the needs of these two groups drive the entire revenue structure.

Here's a quick look at the key customer counts we saw as of September 30, 2025, for the third quarter:

Customer Segment	Primary DHI Brand	Customer Count (Q3 2025)	Year-over-Year Customer Change
Government contractors and defense companies	ClearanceJobs	1,822 customers	Down 8%
Large and mid-sized companies seeking general tech talent	Dice	4,239 customers	Down 13%

The individual professionals are the supply side, and their volume is substantial, though they aren't the direct paying customer in the same way a recruiter is. Still, their engagement is critical for the value proposition.

The segments of paying customers-the recruiters and hiring managers-show different levels of stickiness and revenue performance, which you can see reflected in their renewal metrics for Q3 2025:

• ClearanceJobs revenue renewal rate was 85%.
• ClearanceJobs retention rate stood at 106%.
• Dice revenue renewal rate was 69% for the quarter.
• Dice retention rate was 92%.

The difference in retention rates definitely tells a story about the perceived value and market stability between the two segments. ClearanceJobs revenue grew 1% year-over-year to $13.9 million in Q3 2025, while Dice revenue fell 15% year-over-year to $18.2 million in the same period.

The professional side of the marketplace, the talent itself, is segmented by their clearance status and general tech focus. This is where the sheer volume of potential hires resides:

• Dice has 7.5 million Dice Members in the United States.
• ClearanceJobs has more than 1.8 million security-cleared candidates registered.

Staffing and recruiting agencies specializing in technology roles are a key part of the customer base, often purchasing high volumes of recruitment packages across both platforms. They are a critical channel for DHI Group, Inc. to reach the 4,239 Dice customers and the 1,822 ClearanceJobs customers.

Here is a breakdown of the key customer metrics for the paying entities in Q3 2025:

Metric	ClearanceJobs (CJ)	Dice
Q3 2025 Revenue	$13.9 million	$18.2 million
Q3 2025 Bookings	$12.0 million	$13.4 million
Q3 2025 Adjusted EBITDA Margin	43%	34%
Q3 2025 Candidate Base Size	Over 1.8 million candidates	7.5 million Members

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

DHI Group, Inc. (DHX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of DHI Group, Inc. as they navigate a significant strategic pivot in late 2025. The structure shows a clear effort to manage personnel and technology spend following major organizational changes.

The company executed a major reorganization in June 2025, cutting approximately 25% of its workforce, primarily within the Dice brand and back-office support functions. This move was designed to achieve annual cost savings estimated between $14.0 million and $16.0 million, with savings starting immediately after the restructuring was substantially complete by July 2025.

These personnel actions resulted in significant one-time costs. The cash charges related to employee severance and benefits from this restructuring were estimated at approximately $4.2 million, with substantially all charges recognized in the second quarter of 2025.

The impact of these cost-cutting measures is visible across the P&L, though major non-cash charges also weighed on the third quarter results. You see the effects in the following areas:

• Product development costs saw a 40% decrease, largely due to the lower headcount in the Dice segment.
• Sales and marketing expenses fell by 22% in the third quarter of 2025, signaling a move toward more disciplined spending.
• Excluding the major impairment charge, third quarter operating expenses declined by $7.6 million, which is a 22% reduction year-over-year.

The Cost Structure is heavily influenced by significant, non-recurring write-downs in Q3 2025, which you must factor in when looking at reported net income. Technology development and maintenance costs, while being streamlined, still represent a core investment area, reflected in capitalized development costs of $1.6 million for the third quarter of 2025, down 51% from $3.2 million in the third quarter of 2024.

Here is a breakdown of the major financial charges impacting the cost base for the nine months ended September 30, 2025, and the third quarter of 2025:

Cost/Charge Component	Period	Amount
Restructuring Charges	Nine Months Ended September 30, 2025	$6.5 million
Impairment of Intangible Assets	Three Months Ended September 30, 2025	$9.6 million
Goodwill Impairment (Dice Segment)	Nine Months Ended September 30, 2025	$7.8 million
Capitalized Development Costs	Three Months Ended September 30, 2025	$1.6 million

To be fair, the reported operating expenses for the third quarter were $36.6 million, an increase of $1.9 million from the year-ago quarter of $34.7 million, but this comparison is skewed by the $9.6 million impairment of intangible assets recorded in the current quarter. If you strip out that non-cash charge, the underlying operating expenses show the benefit of the restructuring efforts.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

DHI Group, Inc. (DHX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Subscription fees for employer recruitment packages (primary stream). DHI Group, Inc. (DHX) total revenue guidance for the full year 2025 is reiterated at $126 million to $128 million.

The fourth-quarter 2025 revenue is expected to be in the range of $29.5 million to $31.5 million.

Revenue Segment	Q3 2025 Revenue (US$ thousands)	Year-over-Year % Change
Dice	$18,186	-15.2%
ClearanceJobs	$13,937	0.7%
Total Revenue	$32,123	-9.0%

The primary revenue stream is supported by recruitment package customers. Here are some key metrics from the third quarter of 2025:

• ClearanceJobs revenue for Q3 2025 was $13.9 million.
• Dice revenue for Q3 2025 was $18.2 million.
• Average annual revenue per Recruitment Package Customer for ClearanceJobs was $26,601 in Q3 2025.
• ClearanceJobs recruitment package customers totaled 1,822 as of September 30, 2025.
• Dice recruitment package customers totaled 4,239 in the third quarter.
• ClearanceJobs average annual revenue per customer rose 7% year-over-year in Q3 2025.
• Average annual revenue per recruitment package at Dice fell by 4% in the third quarter.
• ClearanceJobs Adjusted EBITDA Margin was 43% in Q3 2025.
• Dice Adjusted EBITDA Margin was 34% in the same period.

The company's non-GAAP earnings per share for Q3 2025 was $0.09 per diluted share. Adjusted EBITDA increased 19% to $10.3 million, representing an Adjusted EBITDA Margin of 32%. The net loss for the quarter was $4.3 million, or $0.10 per diluted share, which included an impairment of intangible assets of $9.6 million. This is a defintely important context for the revenue quality.