Chart Industries, Inc. (GTLS): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique des solutions de gaz et d'énergie industrielles, Chart Industries, Inc. (GTLS) émerge comme une puissance technologique, transformant l'ingénierie cryogénique complexe en valeur commerciale stratégique. Cette entreprise innovante a méticuleusement conçu une toile de modèle commercial qui pante les capacités technologiques de pointe avec des besoins industriels mondiaux, se positionnant comme un acteur critique dans les infrastructures énergétiques, le transport du GNL et le développement de technologies durables. En intégrant la fabrication avancée, les partenariats stratégiques et les solutions d'ingénierie complètes, Chart Industries a créé un cadre robuste qui fournit des équipements de haute performance et des technologies transformatrices dans plusieurs secteurs industriels.

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les sociétés de gaz industrielles

Chart Industries a établi des partenariats stratégiques avec les sociétés de gaz industrielles suivantes:

Entreprise partenaire	Focus de partenariat	Année établie
Liquide d'air	Fabrication d'équipements de GNL	2019
Linde plc	Développement de technologie cryogénique	2020
Praxair	Solutions de stockage de gaz industrielles	2018

Collaboration avec les fabricants du secteur des énergies renouvelables

Chart Industries possède des partenariats clés dans les énergies renouvelables:

• Nextera Energy Partners - Développement d'infrastructures d'hydrogène
• Systèmes de stockage à l'hydrogène liquide - Liquide
• Bloom Energy - Clean Energy Equipment Integration

Partenariats avec les fournisseurs de transport et de stockage de GNL

Les partenariats clés du transport de GNL comprennent:

Partenaire	Type de collaboration	Valeur du contrat annuel
Énergie de chenière	Équipement de transport de GNL	45 millions de dollars
Shell Western GNL	Fabrication de réservoir de stockage	37,2 millions de dollars

Coentreprises avec des entreprises mondiales d'ingénierie des équipements

Chart Industries a établi des coentreprises avec:

• Mitsubishi Heavy Industries - Développement d'équipement cryogénique
• Hitachi Zosen Corporation - Intégration du système de gaz industriel
• Kawasaki Heavy Industries - Solutions de transport marin de GNL

Accords de développement technologique avec des institutions de recherche

Institution de recherche	Focus de recherche	Investissement de recherche annuel
Institut de technologie du Massachusetts	Technologies cryogéniques avancées	3,5 millions de dollars
Université de Stanford	Innovations de stockage d'hydrogène	2,8 millions de dollars
Georgia Institute of Technology	Recherche d'efficacité du GNL	2,2 millions de dollars

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Fabrication d'équipement de gaz industriel

Les industries du graphique ont fabriqué environ 3 500 systèmes de gaz industriels en 2022. La capacité de production annuelle a atteint 1 200 réservoirs cryogéniques et 500 unités de traitement du gaz spécialisées.

Type d'équipement	Volume de production annuel	Valeur unitaire moyenne
Réservoirs de stockage cryogénique	1 200 unités	750 000 $ par unité
Unités de traitement du gaz	500 unités	1 200 000 $ par unité

Conception et ingénierie de la technologie cryogénique

Chart Industries a investi 87,4 millions de dollars en R&D en 2022, avec 215 professionnels de l'ingénierie actifs dédiés au développement de la technologie cryogénique.

• Taille de l'équipe d'ingénierie: 215 professionnels
• Dépenses annuelles de R&D: 87,4 millions de dollars
• Brevets technologiques actifs: 62 brevets liés à la cryogénique

Développement d'infrastructures de GNL

Chart Industries a réalisé 14 grands projets d'infrastructure de GNL dans le monde en 2022, la valeur totale du projet dépassant 620 millions de dollars.

Région du projet	Nombre de projets	Valeur totale du projet
Amérique du Nord	7 projets	345 millions de dollars
Marchés internationaux	7 projets	275 millions de dollars

Production du système de stockage d'énergie

Chart Industries a fabriqué 125 systèmes de stockage d'énergie en 2022, avec une valeur de production totale atteignant 180 millions de dollars.

• Production annuelle du système de stockage d'énergie: 125 unités
• Valeur de production totale: 180 millions de dollars
• Capacité du système moyen: 2,5 MWh

Ingénierie de solution personnalisée

Chart Industries a exécuté 87 projets de génie industriel personnalisés dans divers secteurs en 2022, générant 215 millions de dollars de revenus de solution spécialisés.

Secteur de l'industrie	Projets personnalisés	Revenus générés
Gaz industriel	42 projets	98 millions de dollars
Stockage d'énergie	22 projets	62 millions de dollars
Autres secteurs spécialisés	23 projets	55 millions de dollars

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication avancées

Chart Industries exploite 26 installations de fabrication dans le monde en 2023, avec une empreinte de fabrication totale d'environ 1,5 million de pieds carrés. Les principaux emplacements de fabrication comprennent:

Emplacement	Type d'installation	Production spécialisée
USA	17 installations	Équipement cryogénique, systèmes de GNL
Chine	3 installations	Équipement de gaz industriel
Europe	6 installations	Systèmes de traitement des gaz spécialisés

Brevets de technologie cryogénique propriétaire

Les industries du graphique tient 237 brevets actifs En 2023, avec un portefeuille de brevets évalué à environ 85 millions de dollars.

• Brevets de conception de réservoir cryogénique
• Brevets de technologie de liquéfaction
• Technologies d'échangeur de chaleur avancées

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

Total de la main-d'œuvre: 4 800 employés au quatrième trimestre 2023

Catégorie des employés	Nombre d'employés	Pourcentage
Professionnels de l'ingénierie	1,152	24%
Spécialistes techniques	936	19.5%
Fabrication de travailleurs	2,712	56.5%

Réseau de distribution mondial étendu

Couverture de distribution: 42 pays Sur 6 continents

• Amérique du Nord: 18 centres de distribution
• Europe: 12 centres de distribution
• Asie-Pacifique: 9 centres de distribution
• Amérique du Sud: 3 centres de distribution

Portfolio de propriété intellectuelle importante

Évaluation de la propriété intellectuelle: 125 millions de dollars en 2023

Catégorie IP	Nombre d'actifs	Valeur estimée
Brevets	237	85 millions de dollars
Marques	54	25 millions de dollars
Secrets commerciaux	Confidentiel	15 millions de dollars

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions innovantes de traitement cryogénique et de gaz

Les industries de graphiques génèrent 2,1 milliards de dollars de revenus annuels (2023 exercices) grâce à des technologies cryogéniques avancées. La société produit plus de 3 500 unités d'équipement de traitement des gaz industrielles chaque année.

Catégorie de technologie	Volume de production annuel	Part de marché
Équipement cryogénique	1 250 unités	42%
Systèmes de traitement du gaz	2 250 unités	38%

Équipement d'infrastructure énergétique haute performance

Chart Industries fournit des équipements d'infrastructure critiques dans plusieurs secteurs d'énergie avec 780 millions de dollars dédiés aux gammes de produits liées à l'énergie.

• Équipement de transport de GNL: 650 unités par an
• Systèmes de compression de gaz naturel: 475 unités par an
• Solutions de stockage de gaz industrielles: 425 unités par an

Capacités d'ingénierie personnalisées

L'entreprise investit 124 millions de dollars par an en recherche et développement, permettant des solutions d'ingénierie personnalisées complexes à travers diverses applications industrielles.

Catégorie de service d'ingénierie	Volume annuel du projet	Valeur moyenne du projet
Systèmes de gaz industriels personnalisés	215 projets	3,2 millions de dollars
Solutions cryogéniques spécialisées	175 projets	2,7 millions de dollars

Technologies de gaz industriel durables et efficaces

Les industries du graphique génère 450 millions de dollars de revenus technologiques durables, en se concentrant sur des solutions à faible teneur en carbone et économes en énergie.

• Équipement d'infrastructure d'hydrogène: 125 unités par an
• Technologie de capture de carbone: 85 systèmes par an
• Traitement des gaz à énergie renouvelable: 95 systèmes par an

Support complet du projet de bout en bout

L'entreprise fournit un support complet du cycle de vie avec 340 millions de dollars dédiés aux services de rechange.

Catégorie de service de support	Volume de services annuel	Valeur du contrat de service moyen
Entretien de l'équipement	1 200 contrats	$185,000
Conseil technique	850 engagements	$275,000

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats de support technique à long terme

Chart Industries maintient des contrats de support technique avec une durée moyenne de 5 à 7 ans pour les clients du gaz industriel et des équipements énergétiques. Le portefeuille de contrats de support technique de la société était évalué à 124,3 millions de dollars en 2023.

Type de contrat	Valeur annuelle	Durée moyenne
Support de l'équipement de gaz industriel	68,5 millions de dollars	6 ans
Support d'infrastructure énergétique	55,8 millions de dollars	5 ans

Équipes de gestion des comptes dédiés

Chart Industries emploie 87 professionnels de la gestion des comptes dédiés dans les régions mondiales, desservant des clients industriels de haut niveau.

• Amérique du Nord: 42 gestionnaires de comptes
• Europe: 22 gestionnaires de compte
• Asie-Pacifique: 23 gestionnaires de compte

Consultation en génie collaboratif

La société fournit des services de consultation en ingénierie un chiffre d'affaires annuel de 41,2 millions de dollars en 2023. Les services de consultation couvrent la conception d'équipements cryogéniques et les solutions d'ingénierie personnalisées.

Accords de maintenance et de service continus

Catégorie de service	Revenus annuels	Nombre d'accords actifs
Entretien de l'équipement	92,6 millions de dollars	276 accords
Services de réparation et de refonte	37,4 millions de dollars	154 accords

Programmes de formation technique et de transfert de connaissances

Chart Industries a investi 6,3 millions de dollars dans des programmes de formation client en 2023, couvrant 412 organisations clients dans le monde.

• Modules de formation en ligne: 218 programmes
• Ateliers techniques sur place: 94 programmes
• Cours de certification spécialisés: 100 programmes

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe

En 2024, Chart Industries maintient une équipe de vente directe dédiée à environ 180 professionnels de la vente spécialisés dans les solutions de gaz industrielles et d'équipement énergétique.

Segment de l'équipe de vente	Nombre de représentants	Couverture géographique
Amérique du Nord	95	États-Unis et Canada
Europe	35	Union européenne et Royaume-Uni
Asie-Pacifique	50	Chine, Japon, Corée du Sud

Salons des équipements industriels

Chart Industries participe à 12 à 15 grands salons industriels internationaux chaque année, avec un investissement annuel estimé à 2,4 millions de dollars dans la participation et le marketing des salons commerciaux.

• Hanover Messe (Allemagne)
• Adipec (Abu Dhabi)
• LNG 2024 (Rotterdam)
• Exposition technologique CES
• Conférence mondiale au gaz

Catalogues de produits techniques en ligne

Les plates-formes de catalogue de produits numériques génèrent environ 18,5 millions de dollars de revenus de vente indirects pour les industries des graphiques en 2024.

Plate-forme numérique	Vues du catalogue annuel	Taux de conversion
Site Web de l'entreprise	1,250,000	3.2%
Marché de l'équipement industriel	850,000	2.7%

Plateformes de marketing numérique

Les industries de cartes allouent 3,7 millions de dollars par an aux canaux de marketing numériques sur diverses plateformes.

• Marketing LinkedIn B2B: 1,2 million de dollars
• Google Ads Ciblage industriel: 950 000 $
• Sites Web spécialisés de l'industrie: 750 000 $
• Publicité numérique programmatique: 800 000 $

Distributeurs d'équipements industriels spécialisés

Chart Industries travaille avec 47 distributeurs d'équipements industriels spécialisés dans le monde, générant 125,6 millions de dollars de revenus de vente indirects en 2024.

Région	Nombre de distributeurs	Revenus de distribution annuelle
Amérique du Nord	18	52,3 millions de dollars
Europe	12	35,7 millions de dollars
Asie-Pacifique	17	37,6 millions de dollars

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Producteurs de gaz industriels

CHART INDUSTRIES dessert les producteurs de gaz industriels avec des équipements et des solutions spécialisés. En 2023, le marché mondial des gaz industriels était évalué à 102,5 milliards de dollars.

Type de client	Taille du marché	Équipement clé
Plantes de séparation d'air	38,7 milliards de dollars	Échangeurs de chaleur cryogénique
Fournisseurs de gaz marchands	27,3 milliards de dollars	Réservoirs et remorques de rangement

Sociétés d'énergie renouvelable

Chart Industries fournit des infrastructures critiques aux secteurs des énergies renouvelables.

• Équipement de production d'hydrogène vert: 9,2 milliards de dollars segment de marché
• Systèmes de traitement du biogaz: valeur marchande de 6,5 milliards de dollars
• GNL pour le transport renouvelable: 3,8 milliards de dollars de marché potentiel

Secteur des transports de GNL

Les industries de graphiques soutiennent le transport de GNL avec des équipements spécialisés.

Segment des transports	Potentiel de revenus annuel
Transporteurs de GNL marins	2,1 milliards de dollars
Transport de camions de GNL	1,7 milliard de dollars
Infrastructure de GNL ferroviaire	850 millions de dollars

Développeurs d'infrastructures énergétiques

Les industries de graphiques soutiennent le développement des infrastructures énergétiques dans plusieurs secteurs.

• Infrastructure au gaz naturel: 47,6 milliards de dollars sur le marché
• Terminaux d'exportation de GNL: 22,3 milliards de dollars d'investissement potentiel
• Solutions de stockage d'énergie: 14,5 milliards de dollars segment de marché

Industries de la fabrication et des processus

Chart Industries fournit des équipements spécialisés pour divers secteurs manufacturiers.

Segment de l'industrie	Valeur de l'équipement	Potentiel de marché
Traitement chimique	15,6 milliards de dollars	Navires à haute pression
Nourriture et boisson	7,3 milliards de dollars	Systèmes de stockage cryogénique
Pharmaceutique	5,9 milliards de dollars	Manipulation spécialisée du gaz

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Au cours de l'exercice 2022, Chart Industries a alloué 47,2 millions de dollars aux frais de recherche et développement, ce qui représente 3,8% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Pourcentage de revenus
2022	47,2 millions de dollars	3.8%
2021	41,5 millions de dollars	3.5%

Équipement de fabrication avancée

Les dépenses en capital pour les équipements de fabrication avancés en 2022 ont totalisé 82,3 millions de dollars.

• Installations de fabrication situées aux États-Unis, en Chine et au Royaume-Uni
• Investissement automatisé de lignes de production: 26,5 millions de dollars
• Mises à niveau des machines CNC: 17,8 millions de dollars

Compensation mondiale de la main-d'œuvre

L'indemnisation totale de la main-d'œuvre pour 2022 était de 392,6 millions de dollars.

Catégorie des employés	Compensation annuelle moyenne
Personnel d'ingénierie	$115,400
Fabrication de travailleurs	$68,200
Leadership exécutif	$1,250,000

Gestion de la chaîne d'approvisionnement

Les coûts d'exploitation de la chaîne d'approvisionnement en 2022 ont atteint 214,7 millions de dollars.

• Logistique et transport: 67,3 millions de dollars
• Gestion des stocks: 52,4 millions de dollars
• Actionnement des fournisseurs: 95,0 millions de dollars

Licence technologique et maintenance des brevets

Les frais annuels de licence et d'entretien des brevets ont été de 12,6 millions de dollars en 2022.

Catégorie de brevet	Coût de maintenance annuel
Technologies cryogéniques	5,2 millions de dollars
Brevets de traitement du GNL	4,8 millions de dollars
Équipement de gaz industriel	2,6 millions de dollars

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes et fabrication d'équipements

En 2023, Chart Industries a déclaré un chiffre d'affaires total des ventes d'équipements de 1,47 milliard de dollars. Les segments de fabrication de l'entreprise comprennent:

• Équipement cryogénique pour les marchés du gaz industriel
• Systèmes de stockage et de transport de GNL
• Équipement de processus spécialisé

Catégorie de produits	2023 Revenus ($ m)	Pourcentage du total des revenus
Équipement de gaz industriel	612.3	41.6%
Équipement de technologie énergétique	458.7	31.2%
Équipement de processus spécialisé	399.0	27.2%

Contrats de services d'ingénierie

Les revenus du contrat de service d'ingénierie pour 2023 ont totalisé 187,5 millions de dollars, ce qui représente 12,7% du total des revenus de l'entreprise.

Pièces de rechange et maintenance

Les revenus du marché secondaire en 2023 ont atteint 214,6 millions de dollars, avec un marge brute de 38,2%.

Type de service	2023 Revenus ($ m)	Marge brute
Ventes de pièces de rechange	126.3	42.1%
Services de maintenance	88.3	33.7%

Frais de licence de technologie

Les revenus des licences technologiques pour 2023 étaient de 42,1 millions de dollars, avec des zones de licence clés, notamment:

• Technologie cryogénique
• Technologies de processus de GNL
• Systèmes de gestion thermique avancés

Services de conseil basés sur des projets

Les services de conseil ont généré 76,4 millions de dollars de revenus en 2023, avec un accent principal sur:

• Conseil d'infrastructure de GNL
• Conception du système de gaz industriel
• Développement du projet de transition énergétique

Segment de conseil	2023 Revenus ($ m)	Valeur moyenne du projet ($ m)
Infrastructure de GNL	42.7	3.6
Conseil en gaz industriel	21.3	1.8
Services de transition énergétique	12.4	2.2

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Canvas Business Model: Value Propositions

Nexus of Clean solutions for LNG, hydrogen, and carbon capture.

Chart Industries, Inc. is positioned across the infrastructure for multiple clean energy vectors. The company's portfolio covers solutions for natural gas, hydrogen, biogas, and CO2 capture, among others, as part of its Nexus of Clean strategy. This strategy encompasses over 40 product and technology solutions. The Heat Transfer Systems segment booked orders of $760.8 million in the third quarter of 2025, showing a 79.1% year-over-year increase, driven by demand from LNG and data center markets. Specialty Products orders grew 24.6% year-over-year in the first quarter of 2025, fueled by hydrogen infrastructure projects. The company is actively engaged in carbon capture, for instance, through a partnership to process Bloom Energy's concentrated CO2 exhaust stream. The total order book reached a record $1.68 billion in the third quarter of 2025, a 43.9% increase compared to the third quarter of 2024. Remaining performance obligations stood at $6,049.5 million as of the third quarter of 2025, with 53% expected to be recognized over the next 12 months.

Single-point provider for integrated thermal and flow technologies.

The company offers a full lifecycle capability, from process design through aftermarket support. This integrated approach is supported by 170+ years of industry expertise. The company's strategy aims to be in every phase of the liquid gas supply chain. The third quarter of 2025 saw management emphasize strength in customers utilizing the company's full solutions and process technologies. The Repair, Service and Leasing (RSL) segment saw service agreements increase by 42% year-to-date in the third quarter of 2025. The company's portfolio spans multiple technologies, including:

• Cryogenic trailers, ISO containers, and bulk storage tanks.
• Heat exchangers for LNG liquefaction and regasification.
• Equipment for hydrogen distribution and liquefaction.

Mission-critical equipment for extreme temperature and pressure applications.

Chart Industries, Inc. engineers and manufactures solutions for molecule production, storage, transportation, and end use, often involving extreme conditions. The company's equipment is used in applications like hydrogen liquefaction and space exploration systems. The third quarter 2025 sales reached $1.10 billion. The gross profit as a percent of sales for the third quarter of 2025 was a record 34.1%. The adjusted operating income margin for the third quarter of 2025 hit a record 22.9%.

High-margin, resilient aftermarket service and digital uptime monitoring.

The aftermarket business is a key component of resilience. Prior to the terminated Flowserve merger announcement, the combined entity projected approximately $3.7 billion in aftermarket services revenue, representing about 42% of combined revenue on an LTM basis as of Q1 2025. In the third quarter of 2025, the RSL segment booked orders of $365.0 million, despite a 3.4% year-over-year decrease due to a non-repeating large aftermarket equipment order in the prior year period. The company is increasing digital capabilities, with service agreements increasing 42% year-to-date in Q3 2025, and the highest number of new service adds recorded in the third quarter of 2025.

Scalable, modular solutions for small- and mid-scale projects.

The value proposition includes flexible solutions beyond just large-scale infrastructure. The company offers modular, small- and mid-scale CO2 cryogenic capture systems deployable today. This flexibility supports LNG applications extending reach in underserved regions. The Cryo Tank Solutions (CTS) segment, which includes tanks and ISO containers, is central to this offering. The third quarter 2025 adjusted operating income margin for CTS was 11.1%.

Here are the key financial and order metrics from the third quarter of 2025:

Metric	Amount / Percentage	Context
Q3 2025 Sales	$1.10 billion	Year-over-year growth of 3.6%
Q3 2025 Record Orders	$1.68 billion	Year-over-year growth of 43.9%
Q3 2025 Gross Margin	34.1%	Record gross profit as a percent of sales
Q3 2025 Adjusted EBITDA Margin	25.2%	$277.1 million adjusted EBITDA
HTS Orders (Q3 2025)	$760.8 million	Driven by LNG and data centers
Total Backlog (RPO)	$6,049.5 million	53% expected in next 12 months

The Repair, Service and Leasing (RSL) segment's gross profit margin was 44.7% in the first quarter of 2025, though it declined 200 bps year-over-year due to sales mix. The Specialty Products segment achieved a gross profit margin of 30.3% in the first quarter of 2025, an increase of 540 bps versus the first quarter of 2024.

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Chart Industries, Inc. structures its customer relationships around long-term value capture, particularly through its aftermarket and service offerings, which represented approximately one-third of revenue in fiscal year 2024. The commercial pipeline, representing potential future relationships not yet in backlog, expanded to greater than $24 billion as of July 2025, underscoring the volume of consultative engagement ongoing.

Dedicated sales and engineering teams manage the execution of major capital projects. For instance, the third quarter of 2025 saw Chart Industries receive an order from Bechtel Energy Inc. to supply equipment for Sempra Infrastructure's Port Arthur LNG Phase 2 development project. The company's total order backlog reached a record $5.14 billion as of March 31, 2025.

Long-term service and framework agreements are a key relationship anchor. As of June 30, 2025, new long-term service and framework agreements increased by 8.1% compared to December 31, 2024, with the dollar scope of these agreements expanding. In the third quarter of 2025 alone, the company signed a multi-year agreement to service a utility customer's rotary blowers in South Africa. Furthermore, new long-term service and framework agreements had increased by 10.7% as of March 31, 2025, compared to the end of 2024.

The digital channel supports customer engagement for parts and service. In the first quarter of 2025, Chart Industries booked orders on its e-commerce Chart Parts website with 58 customers who had not previously used the platform for ordering. The Repair, Service and Leasing (RSL) segment, which includes aftermarket activities, contributed approximately half of the company's adjusted operating income in the full year 2024 before corporate expenses.

The consultative approach is evident in the growth of system sales. Second quarter 2025 orders showed strength in orders for full systems and solutions in hydrogen and LNG. This high-touch engagement supports complex system integration across various end markets, including data centers, which secured an order for a heat rejection system in Q3 2025.

Localized support is delivered through the RSL segment, which saw record service orders in the second quarter of 2025. The third quarter of 2025 saw the addition of 20 new service agreements, which was the highest quarterly performance year-to-date for 2025.

Key metrics for the Repair, Service and Leasing (RSL) customer relationship segment as of late 2025:

Metric	Value/Rate	Date/Context
RSL Orders (Q3 2025)	$365.0 million	Decreased 3.4% YoY
Service Agreements Increase (YTD)	42%	Year-to-date September 2025
New Service Agreements Added (Q3 2025)	20	Highest quarterly performance year-to-date 2025
Long-Term Service Agreements Increase	8.1%	As of June 30, 2025, vs. Dec 31, 2024
RSL Revenue Contribution (FY 2024)	Approx. one-third	Of total revenue

The focus on recurring revenue through service is clear:

• New long-term service and framework agreements increased by 10.7% as of March 31, 2025, versus year-end 2024.
• RSL orders in Q2 2025 grew 30% when compared to Q2 2024.
• RSL orders in Q1 2025 grew 36.1% when compared to Q1 2024.
• The company executed a five-year framework agreement with a South African utility in July 2025.
• The company executed a framework agreement with Linde for air coolers in July 2025.

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Chart Industries, Inc. gets its complex equipment and services into the hands of its global customer base. It's a multi-pronged approach, balancing massive, direct-sold capital projects with a recurring aftermarket revenue stream.

Direct sales force for large capital projects (e.g., LNG, hydrogen liquefaction).

For the biggest deals, like the massive liquefied natural gas (LNG) facilities, Chart Industries relies on its direct engagement. This is where you see the relationship with major Engineering, Procurement, and Construction (EPC) contractors come into play. For instance, Chart Industries secured an award from Bechtel Energy Inc. in the third quarter of 2025 to supply air-cooled heat exchangers, brazed aluminum heat exchangers, and cold boxes for Sempra Infrastructure's Port Arthur LNG Phase 2 development project in Texas. This continues their involvement after supplying equipment for Phase 1. These direct, project-based sales are critical; the company reaffirmed its 2025 sales guidance range of $4.65 billion and $4.85 billion, supported by a strong backlog.

Global network of 50+ service centers for RSL.

The Repair, Service, and Leasing (RSL) segment is a major channel, making up about a third of the business. Chart Industries maintains an extensive physical footprint to support this, operating over 50 service centers globally, spanning from the United States to Asia, Australia, India, Europe, and South America. This network supports the installed base of assets, which, on a standalone basis before the Flowserve merger, was around 450,000 assets. The focus on this channel is clear from the order intake:

• RSL orders in the first quarter of 2025 reached $454.6 million, a 36.1% year-over-year growth.
• RSL sales in the second quarter of 2025 were $338.2 million.
• For the fourth quarter of 2024, RSL sales were $350.7 million.
• New long-term service and framework agreements increased by 10.7% from the end of 2024 to March 31, 2025.

E-commerce platform for spare parts and smaller equipment orders.

The digital channel is growing within the RSL segment. Chart Parts, the e-commerce website, is actively driving new customer acquisition within the aftermarket space. In the first quarter of 2025, the company booked orders on this platform from 58 customers who had never used e-commerce before. This shows a deliberate effort to digitize smaller, more frequent transactions.

Regional distributors and agents for Cryo Tank Solutions (CTS).

For the Cryo Tank Solutions (CTS) business, which includes industrial gas equipment, the channel mix likely involves a blend of direct sales and regional agents/distributors, though specific distributor counts aren't public. The performance of the segment itself gives you a sense of the channel activity:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value
CTS Orders (Year-over-Year Change)	$152.6 million (decreased 4.2% vs Q1 2024)	$157.0 million (decreased 1.3% vs Q2 2024)
CTS Sales (Year-over-Year Change)	$153.2 million (declined 4.1% vs Q1 2024)	$155.9 million (declined 5.8% vs Q2 2024)

What this estimate hides... CTS orders did show a sequential increase of over 10% from Q4 2024 to Q1 2025, marking the first sequential backlog increase in a year.

Strategic partners like Bechtel for project delivery.

Strategic partnerships are the primary channel for large-scale engineering and construction projects. The relationship with Bechtel Energy Inc. is a prime example of this channel in action, securing major equipment supply contracts for the Port Arthur LNG project in Q3 2025. This partnership model allows Chart Industries to embed its technology directly into massive infrastructure builds where Bechtel acts as the EPC contractor.

• Chart Industries operates out of 65 global manufacturing locations.
• The company's commercial pipeline stood at approximately $24 billion on a standalone basis as of mid-2025.
• The backlog was $5.14 billion as of March 31, 2025, the first time it exceeded $5 billion.

Finance: draft the Q3 2025 revenue contribution breakdown by segment for the next strategic review by Wednesday.

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Canvas Business Model: Customer Segments

Chart Industries, Inc. serves a diverse set of customers across the energy, industrial, and specialty sectors, which is reflected in the performance of its operating segments as of late 2025.

Major energy companies and industrial gas producers remain a core base. For instance, in the third quarter of 2025, the Heat Transfer Systems ("HTS") segment received an order from Bechtel Energy Inc. to supply equipment for Sempra Infrastructure's Port Arthur LNG Phase 2 development project. LNG sales within the HTS segment grew 37.6% in the second quarter of 2025 when compared to the second quarter of 2024. Furthermore, industrial gas producers rely on Chart's equipment for gas production and storage, though Cryo Tank Solutions ("CTS") sales in Q3 2025 declined 7.0% year-over-year, driven by lower sales in industrial gas.

The emerging clean energy markets are showing significant momentum. Hydrogen sales specifically increased 29.3% in the second quarter of 2025 compared to the second quarter of 2024. Orders in September year-to-date for carbon capture and nuclear end markets have already surpassed the total orders for the entire fiscal year 2024 for each of those markets. Chart Industries has built expertise in cryogenic carbon capture technology capable of achieving capture rates between 90% and 99%.

Infrastructure and transportation customers drive demand in several areas. The Specialty Products segment saw record orders in the first quarter of 2025 for HLNG vehicle tanks. Marine end markets also contributed to strong Specialty Products orders in Q1 2025. The HTS segment's sales growth in Q2 2025 was partly due to converting data center backlog to sales. In Q3 2025, HTS orders increased 79.1% compared to Q3 2024, driven by data center and LNG end markets.

Specialty end markets are a high-growth area. Space exploration sales saw a 60.7% increase in the second quarter of 2025 over the prior year. The Specialty Products segment, which includes these niche markets, had sales of $269.9 million in the third quarter of 2025. Food & beverage applications were noted as being in line with original expectations coming into 2025.

Aftermarket customers are increasingly important, evidenced by the Repair, Service, and Leasing ("RSL") segment. The CEO noted an increasing aftermarket, service, and repair attachment with customers utilizing process technologies in Q2 2025. Full year 2024 RSL sales grew 19.2% compared to 2023. For the third quarter of 2025, RSL sales were $330.2 million.

Here's a look at the segment sales that reflect these customer groups for the third quarter of 2025:

Segment / Customer Focus Area	Q3 2025 Sales (Millions USD)	Year-over-Year Sales Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
Heat Transfer Systems (HTS) (Energy, LNG, Data Centers)	$349.3M	Growth of 3.6% (Total Sales)
Repair, Service & Leasing (RSL) (Aftermarket)	$330.2M	Difficult comparison due to non-repeat items in Q3 2024
Specialty Products (SPC) (Hydrogen, Nuclear, Space, Marine)	$269.9M	Sales grew 5.5% in Q2 2025 YoY
Cryo Tank Solutions (CTS) (Industrial Gas)	$151.2M	Sales declined 7.0% in Q3 2025 YoY

The company's total consolidated sales for the third quarter of 2025 were $1,100.6 million.

You should track the growth rates in the Specialty Products segment, as it directly reflects the adoption of clean energy and specialty applications:

• Space exploration sales increased 60.7% in Q2 2025.
• Hydrogen sales increased 29.3% in Q2 2025.
• Specialty Products orders in Q1 2025 grew 24.6% compared to Q1 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major expenditures that drive Chart Industries, Inc.'s operations as of late 2025. The cost base is heavily influenced by its global footprint and the lingering financial effects of its large-scale acquisitions.

The physical infrastructure required to support a global operation represents a significant portion of the fixed costs. Chart Industries maintains a substantial manufacturing and service network worldwide. This includes 64 global manufacturing locations and over 50 service centers spanning from the United States to Asia, Australia, Europe, and South America.

Debt servicing remains a notable cost component, though the leverage ratio is trending down. For the fiscal quarter ending June 30, 2025, the reported Interest expense, net was $78.3 million. This compares to $84.3 million for the same period in 2024. Furthermore, the net leverage ratio stood at 2.85 as of June 30, 2025, with a reiterated target of 2.0 to 2.5 by the end of 2025. Separately, the interest expense on debt for the fiscal quarter ending September of 2025 was reported as $77.1M.

The integration following the Howden acquisition continues to generate specific, non-recurring costs. Deal related & integration costs are a line item that reflects the ongoing effort to combine operations post the approximately $4.4 billion cash purchase price paid in 2023. For the second quarter of 2025, these deal related & integration costs totaled $8.0 million. This is up from $4.8 million in the second quarter of 2024. Also impacting reported costs are non-cash charges like step-up amortization related to the Howden acquisition; this was $40.4 million in Q2 2025.

Raw material and supply chain costs are subject to external policy pressures, such as tariffs. When reporting on earlier 2025 performance, Chart Industries management indicated they had anticipated only a $50 million cost impact from tariffs, which was before any mitigation efforts or price increases were factored in. The company's backlog as of March 31, 2025, stood at $5.14 billion, which suggests significant material commitments are in place.

Investment in future technologies, particularly clean technologies, is another key expenditure area. Chart Industries incurred Research and Development costs of $38.3 million for the full year ended December 31, 2024. This investment supports their focus on end markets like hydrogen and carbon capture.

Here's a quick look at some of the key cost and related metrics from recent periods:

Cost/Expense Metric	Period	Amount (Millions USD)
Interest Expense, net	Q2 2025	$78.3
Interest Expense, net	Q2 2024	$84.3
Deal related & integration costs	Q2 2025	$8.0
Deal related & integration costs	Q1 2025	$8.0
Step up amortization (Howden)	Q2 2025	$40.4
Anticipated Tariff Cost Impact	2025 (Initial Estimate)	$50.0
Research and Development Costs	Full Year 2024	$38.3

The cost structure also involves specific non-recurring items that you need to track:

• Deal related & integration costs for Q2 2025 were $8.0 million.
• Restructuring & other reorganization related costs for Q2 2025 were $3.9 million.
• The initial Howden acquisition purchase price was approximately $4.4 billion in cash.
• Capital expenditures projected for 2025 were approximately $110.0 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Chart Industries, Inc. (GTLS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers driving Chart Industries, Inc.'s revenue engine as of late 2025. This isn't about potential; it's about what's actually flowing in from their core operations and growth areas.

The overall expectation for the top line remains firm, with Chart Industries, Inc. reaffirming its full-year 2025 anticipated sales guidance to be in the range of $4.65 billion to $4.85 billion. This guidance was reiterated despite external uncertainties like tariffs, which management estimated to have a gross annual impact of approximately ~$50 million before mitigation actions.

Equipment sales form the backbone, split across major segments. For instance, in the first quarter of 2025, the company reported segment sales that give you a clear picture of the equipment flow:

Revenue Stream Component	Q1 2025 Sales Amount
Heat Transfer Systems (HTS) Equipment Sales	$267.3 million
Cryo Tank Solutions (CTS) Equipment Sales	$153.2 million

The Repair, Service, and Leasing (RSL) revenue stream is a key component, known for its higher margins. While the full-year growth target you mentioned isn't explicitly confirmed in the latest reports, Q1 2025 RSL sales grew 1.3% compared to the first quarter of 2024. Orders in this segment showed significant strength, growing 36.1% in Q1 2025 year-over-year, reaching $454.6 million. The RSL segment contributed $304.9 million in sales in Q1 2025.

Specialty Products sales are capturing momentum in clean energy and industrial applications. For Q1 2025, Specialty Products sales reached $276.1 million, marking a 16.7% increase year-over-year, driven by backlog conversion in specific areas. By the third quarter of 2025, orders in this area were surging, with year-to-date orders for several key markets surpassing their total fiscal year 2024 order levels.

The revenue streams are clearly diversified across these areas:

• Equipment sales from Heat Transfer Systems (HTS) and Cryo Tank Solutions (CTS).
• High-margin Repair, Service, and Leasing (RSL) revenue, with Q1 2025 sales at $304.9 million.
• Specialty Products sales, which saw Q1 2025 revenue of $276.1 million.
• Revenue tied to proprietary process technology, such as the IPSMR process technology used in the Woodside Louisiana LNG project.

To give you a snapshot of the Q1 2025 revenue composition, which is the most recent detailed segment data available:

Segment	Q1 2025 Sales	Q1 2025 Orders
HTS	$267.3 million	$220.7 million
CTS	$153.2 million	$152.6 million
Specialty Products	$276.1 million	$487.7 million
RSL	$304.9 million	$454.6 million

The Specialty Products segment saw record orders in areas like nuclear, space exploration, and HLNG vehicle tanks in Q1 2025. Also, the company noted its best-ever order year for hydrogen in Europe during that period.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.