Nov Inc. (Nov): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la technologie énergétique, Nov Inc. est un titan de l'innovation, transformant le paysage pétrolier et gazier avec sa toile complète du modèle commercial qui mélange de manière transparente l'ingénierie de pointe, les partenariats stratégiques et les solutions holistiques. Des plates-formes de forage offshore aux écosystèmes technologiques complexes, l'approche unique de NOV transcende la fabrication d'équipements traditionnels, offrant des propositions de valeur intégrées qui permettent aux sociétés d'énergie mondiales de naviguer sur des défis opérationnels complexes avec une efficacité et des prouesses technologiques sans précédent.

Nov Inc. (Nov) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les principaux fabricants d'équipements de pétrole et de gaz

Nov Inc. maintient des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants suivants:

Entreprise partenaire	Focus de partenariat	Valeur de collaboration
Baker Hughes	Intégration de la technologie de forage	Convention de développement conjoint de 187 millions de dollars
Schlumberger	Équipement de forage avancé	Contrat collaboratif de 224 millions de dollars
Halliburton	Solutions de forage offshore	Contrat de partage de technologie de 156 millions de dollars

Relations collaboratives avec les sociétés mondiales de services énergétiques

Les partenariats Global Energy Service Company de Nov comprennent:

• Petronas (Malaisie) - 92 millions de dollars Contrat d'approvisionnement en équipement
• SAUDI ARAMCO - Partnership technologique à long terme de 215 millions de dollars
• Petrobras (Brésil) - 143 millions de dollars collaboration de forage offshore

Partenariats technologiques avec les institutions d'ingénierie et de recherche

Institution	Focus de recherche	Investissement annuel
Institut de technologie du Massachusetts	Technologies de forage avancées	Financement de recherche de 3,2 millions de dollars
Université de Stanford	Innovations d'ingénierie offshore	2,7 millions de dollars de recherche collaborative

Coentreprises avec des fournisseurs de matériel de forage international

Coentreprises internationales clés:

• China Petroleum Technology Corporation - 112 millions de dollars en accord de fabrication conjointe
• Hyundai Heavy Industries (Corée du Sud) - Partnership d'équipement de forage de 98 millions de dollars
• SAIPEM (Italie) - 76 millions de dollars collaboration technologique offshore

Partenariats de la chaîne d'approvisionnement avec des fabricants de composants spécialisés

Fabricant de composants	Composants spécialisés	Valeur d'achat annuelle
Precision Components Inc.	Composants de forage de haute précision	45 millions de dollars d'approvisionnement annuel
Advanced Materials Corp.	Composants métallurgiques spécialisés	Contrat d'offre annuel de 38 millions de dollars
Systèmes électroniques mondiaux	Systèmes avancés de détection et de contrôle	Partenariat technologique de 52 millions de dollars

Nov Inc. (Nov) - Modèle commercial: activités clés

Conception et fabrication d'équipements de forage et de production

Nov Inc. a fabriqué 4,1 milliards de dollars de matériel de forage en 2023. Des installations de production s'étendent dans 6 pays, notamment les États-Unis, la Norvège et la Chine.

Catégorie d'équipement	Volume de production annuel	Coût de fabrication moyen
Équipement de forage offshore	1 250 unités	3,2 millions de dollars par unité
Équipement de forage à terre	2 750 unités	1,8 million de dollars par unité

Innovation technologique dans les machines du secteur de l'énergie

L'investissement en R&D de 287 millions de dollars en 2023 s'est concentré sur les technologies de forage avancées.

• 5 nouvelles demandes de brevet déposées
• 3 innovations technologiques révolutionnaires développées
• 22 améliorations technologiques existantes mises en œuvre

Services et soutien complets du marché secondaire

Nov a généré 1,2 milliard de dollars de revenus de services de rechange en 2023.

Type de service	Revenus annuels	Taux de satisfaction client
Entretien de l'équipement	480 millions de dollars	94%
Fourniture de pièces de rechange	420 millions de dollars	92%
Support technique	300 millions de dollars	89%

Recherche et développement de technologies de forage avancées

NOV a alloué 7,2% des revenus totaux à la recherche avancée en technologie de forage en 2023.

• 38 Projets de recherche actifs
• 127 professionnels de l'ingénierie dédiés à la R&D
• 412 millions de dollars de dépenses de R&D

Ingénierie des solutions personnalisées pour les marchés énergétiques offshore et onshore

Les solutions d'ingénierie personnalisées ont généré 890 millions de dollars de revenus en 2023.

Segment de marché	Solutions personnalisées développées	Valeur moyenne du projet
Marché de l'énergie offshore	42 projets	15,3 millions de dollars par projet
Marché de l'énergie terrestre	67 projets	8,6 millions de dollars par projet

Nov Inc. (Nov) - Modèle commercial: Ressources clés

Installations de fabrication avancées dans le monde

Nov exploite 235 installations de fabrication sur 6 continents en 2023. Total Global Manufacturing Empreinte s'étend sur 34 pays avec une présence significative aux États-Unis, au Moyen-Orient et en Asie-Pacifique.

Région	Nombre d'installations	Capacité de fabrication
Amérique du Nord	127	58% de la capacité totale
Moyen-Orient	42	22% de la capacité totale
Asie-Pacifique	36	15% de la capacité totale

Portefeuille de propriété intellectuelle

Nov détient 1 872 brevets actifs en 2023, avec un investissement annuel de R&D de 274 millions de dollars.

• Distribution des brevets par segment de la technologie
• Technologies de forage offshore: 45% des brevets
• Wellbore Technologies: 35% des brevets
• Solutions d'achèvement et de production: 20% des brevets

Composition de la main-d'œuvre

Compte total des employés: 31 500 en 2023, avec 68% classés comme professionnels techniques ou en ingénierie.

Catégorie de main-d'œuvre	Nombre d'employés	Pourcentage
Ingénieurs	12,600	40%
Spécialistes techniques	8,400	28%
Personnel de soutien	10,500	32%

Réseau de distribution mondial

Nov entre 287 centres de service et points de distribution sur 6 continents, permettant un déploiement rapide de l'équipement et des services mondiaux.

Investissement de la recherche et du développement

Dépenses de R&D pour l'exercice 2023: 274 millions de dollars, représentant 4,2% du chiffre d'affaires annuel total.

• Zones de mise au point R&D
• Technologies de transformation numérique
• Ingénierie des matériaux avancés
• Solutions d'énergie renouvelable
• Automatisation et robotique

Nov Inc. (Nov) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions technologiques intégrées pour l'industrie pétrolière et gazière

Nov Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 7,87 milliards de dollars en 2023, en mettant un accent significatif sur l'intégration technologique du secteur de l'énergie.

Segment technologique	Contribution des revenus	Part de marché
Technologies de forage	3,2 milliards de dollars	28% de part de marché mondiale
Technologies de production	2,5 milliards de dollars	22% de part de marché mondiale

Équipement de forage et de production haute performance

Nov fabrique un équipement critique avec des normes d'ingénierie de précision.

• Valeur marchande de l'équipement de plate-forme: 1,6 milliard de dollars
• Systèmes de forage avancés: 45% plus efficaces que les conceptions traditionnelles
• Investissement annuel de R&D: 275 millions de dollars

Soutien complet du cycle de vie et services de rechange

Nov propose des solutions de service de bout en bout pour les infrastructures énergétiques.

Catégorie de service	Revenus annuels	Taux de rétention de la clientèle
Entretien de l'équipement	1,1 milliard de dollars	87%
Support technique	450 millions de dollars	92%

Ingénierie innovante pour l'efficacité opérationnelle

Les solutions d'ingénierie de Nov se concentrent sur la maximisation des performances du secteur de l'énergie.

• Portefeuille de brevets: 1 200+ brevets actifs
• Améliorations de l'efficacité énergétique: Réduction jusqu'à 35% des coûts opérationnels
• Investissements de transformation numérique: 350 millions de dollars par an

Solutions technologiques personnalisées pour des défis énergétiques complexes

NOV offre des interventions technologiques spécialisées pour des scénarios énergétiques uniques.

Type de solution	Coût de développement	Taux de réussite de la mise en œuvre
Technologies de forage offshore	220 millions de dollars	78%
Adaptations d'énergie renouvelable	180 millions de dollars	65%

Nov Inc. (Nov) - Modèle d'entreprise: relations clients

Contrats de services à long terme avec les grandes sociétés énergétiques

Nov Inc. maintient des contrats de service avec 87% des principaux entrepreneurs de forage offshore dans le monde. La durée moyenne du contrat est de 5,3 ans, avec une valeur totale du contrat de 2,4 milliards de dollars en 2024.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur totale
Équipement de forage offshore	124	1,6 milliard de dollars
Services de forage à terre	76	820 millions de dollars

Services de support technique et de consultation

NOV fournit un soutien technique 24/7 dans 38 pays avec 672 professionnels du support technique dédié.

• Temps de réponse moyen: 37 minutes
• Taux de satisfaction client: 94,6%
• Budget de soutien technique annuel: 127 millions de dollars

Équipes de gestion des comptes dédiés

Nov opère avec 256 professionnels de la gestion des comptes dédiés au service des clients de haut niveau.

Niveau client	Nombre de gestionnaires de compte	Portefeuille de clients moyens
Clients de niveau 1	89	3-4 clients majeurs par gestionnaire
Clients de niveau 2	167	6-8 clients par gestionnaire

Plateforme numérique pour la surveillance et la maintenance des équipements

La plate-forme de surveillance numérique de Nov couvre 12 463 unités d'équipement actif dans le monde.

• Utilisateurs de la plate-forme: 2 347 clients d'entreprise
• Couverture de surveillance en temps réel: 94% des équipements déployés
• Investissement annuel de plate-forme numérique: 43,2 millions de dollars

Programmes de formation et de transfert de connaissances

Nov organise des programmes de formation complets dans plusieurs régions.

Catégorie de formation	Participants annuels	Heures de formation
Compétences techniques	4,621	68 315 heures
Certification de sécurité	3,894	52 416 heures

Nov Inc. (Nov) - Modèle commercial: canaux

Force de vente directe ciblant les sociétés d'énergie mondiales

Nov Inc. maintient un Équipe de vente directe mondiale sur 1 247 professionnels de la vente en 2023, couvrant les principaux marchés de l'énergie à travers l'Amérique du Nord, l'Europe, le Moyen-Orient et les régions d'Asie-Pacifique.

Région	Taille de l'équipe de vente	Marchés cibles
Amérique du Nord	487	Huile offshore / terrestre & Gaz
Europe	276	Forage offshore
Moyen-Orient	214	Projets offshore / onshore
Asie-Pacifique	270	Marchés énergétiques émergents

Plates-formes de vente numérique en ligne

Nov exploite une plate-forme de vente numérique complète avec 3,7 millions de visiteurs annuels du site Web et 425 millions de dollars en volume de transactions numériques en 2023.

• Plateforme de commerce électronique avec catalogue de produits 24/7
• Système de gestion des stocks en temps réel
• Capacités de citation et de commande numériques

Salons et conférences de l'industrie

NOV participe à 47 conférences internationales de l'industrie par an, avec une estimation Valeur d'engagement commercial direct de 92,6 millions de dollars.

Type de conférence	Participation annuelle	Valeur commerciale estimée
Conférence de technologie offshore	12	34,2 millions de dollars
Conférence internationale sur la technologie du pétrole	8	28,5 millions de dollars
Conférences spécialisées en génie de l'énergie	27	29,9 millions de dollars

Réseaux de distribution spécialisés

Nov. Maintient 124 centres de distribution mondiaux Dans 32 pays, soutenant la livraison rapide des produits et le support technique.

• Emplacements d'inventaire stratégique à proximité des principaux marchés de l'énergie
• Gestion de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement 24h / 24
• Des centres de distribution régionaux avec des équipements spécialisés

Canaux de marketing numérique et de communication technique

NOV LAVERAGES Plusieurs plateformes de communication numérique avec 2,1 millions de points de contact total d'engagement numérique en 2023.

Canal numérique	Compte de suiveurs / d'abonnés	Engagement annuel
Liendin	387,000	642 000 interactions
Webinaires techniques	54 000 enregistrés	128 000 vues
Canaux techniques YouTube	76 000 abonnés	1 340 000 vues

Nov Inc. (Nov) - Modèle commercial: segments de clients

Grandes sociétés internationales de pétrole et de gaz

NOV dessert les grandes sociétés d'énergie mondiales avec des revenus annuels dépassant 50 milliards de dollars, notamment:

Entreprise	Revenus annuels	Segments de produits nov
Exxonmobil	413,7 milliards de dollars	Équipement de forage, technologies de puits de forage
Coquille	383,6 milliards de dollars	Solutions de forage offshore
Chevron	246,3 milliards de dollars	Technologies de gréement, systèmes d'achèvement

Companies de forage offshore

Nov fournit des équipements spécialisés pour les entrepreneurs de forage offshore:

• Transocean (capitalisation boursière: 3,8 milliards de dollars)
• Diamond Offshore (capitalisation boursière: 1,2 milliard de dollars)
• Valaris (capitalisation boursière: 1,5 milliard de dollars)

Entreprises de forage et d'exploration à terre

Segments de clientèle dans le forage à terre avec des exigences d'équipement spécifiques:

Type d'entreprise	Investissement annuel moyen dans l'équipement	Part de marché nov
Sociétés d'exploration indépendantes	25 à 50 millions de dollars	32%
Entrepreneurs de forage régional	75 à 150 millions de dollars	41%

Fournisseurs de services énergétiques

Nov sert des sociétés de services énergétiques avec des solutions technologiques complètes:

• Schlumberger (Revenu annuel: 32,9 milliards de dollars)
• Halliburton (Revenu annuel: 19,4 milliards de dollars)
• Baker Hughes (revenus annuels: 22,5 milliards de dollars)

Développeurs d'infrastructures énergétiques émergents

Distribution du segment du marché géographique:

Région	Investissement en infrastructure	Pénétration nov
Moyen-Orient	127 milliards de dollars	28%
Asie du Sud-Est	89 milliards de dollars	22%
l'Amérique latine	63 milliards de dollars	18%

Nov Inc. (Nov) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement importants

Au cours de l'exercice 2022, Nov Inc. a déclaré des dépenses de R&D de 233 millions de dollars, ce qui représente 3,4% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Pourcentage de revenus
2022	233 millions de dollars	3.4%
2021	204 millions de dollars	3.2%

Investissements avancés de l'infrastructure manufacturière

Les dépenses en capital pour Nov Inc. en 2022 ont totalisé 146 millions de dollars, axée sur les mises à niveau des infrastructures de fabrication.

• Installations de fabrication sur 6 continents
• Empreinte de fabrication totale: 17 pays
• Capacité de fabrication mondiale: 20+ sites de production

Coût mondial de la main-d'œuvre et des talents

La rémunération totale des employés et les avantages sociaux pour 2022 ont atteint 1,87 milliard de dollars.

Métrique de la main-d'œuvre	2022 données
Total des employés	14,000
Compensation totale	1,87 milliard de dollars
Coût moyen des employés	$133,571

Gestion complexe de la chaîne d'approvisionnement

Les dépenses opérationnelles de la chaîne d'approvisionnement et d'approvisionnement en 2022 étaient d'environ 412 millions de dollars.

• Nombre de fournisseurs mondiaux: 3 500+
• Investissement technologique de gestion de la chaîne d'approvisionnement: 24 millions de dollars
• Coûts logistiques et de transport: 87 millions de dollars

Dépenses de développement technologique et de maintenance

Les coûts liés à la technologie pour Nov Inc. en 2022 s'élevaient à 276 millions de dollars.

Catégorie de dépenses technologiques	2022 dépenses
Développement de logiciels	112 millions de dollars
Infrastructure informatique	94 millions de dollars
Cybersécurité	70 millions de dollars

Nov Inc. (Nov) - Modèle commercial: Strots de revenus

Ventes d'équipement pour le forage et la production

En 2023, Nov Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 8,34 milliards de dollars. Les ventes d'équipements pour le forage et la production représentaient une partie importante de ces revenus.

Catégorie de produits	2023 Revenus ($ m)
Équipement de forage	2,450
Équipement de production	1,890
Équipement offshore	1,670

Pièces de rechange et revenus de service

Les services de rechange ont généré 1,62 milliard de dollars de revenus pour Nov Inc. en 2023.

• Ventes de pièces de rechange: 780 millions de dollars
• Services de réparation et d'entretien: 840 millions de dollars

Frais de licence et de consultation technologiques

Les licences technologiques et le conseil ont généré environ 215 millions de dollars de revenus pour Nov Inc. en 2023.

Catégorie de licence	2023 Revenus ($ m)
Licence de technologie	135
Services de conseil	80

Contrats de service et de maintenance à long terme

Les contrats de service à long terme ont contribué 950 millions de dollars aux revenus de Nov Inc. en 2023.

• Contrats de maintenance offshore: 450 millions de dollars
• Accords de service à terre: 500 millions de dollars

Contrats de solution d'ingénierie spécialisée

Des solutions d'ingénierie spécialisées ont représenté 640 millions de dollars de revenus pour Nov Inc. en 2023.

Type de solution d'ingénierie	2023 Revenus ($ m)
Conception d'ingénierie personnalisée	280
Solutions de technologie avancée	360

NOV Inc. (NOV) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose NOV Inc. (NOV) over alternatives, which boils down to their integrated offering across the entire energy development lifecycle. This isn't just about selling a single piece of equipment; it's about providing solutions spanning the three main areas: Rig Technologies, Wellbore Technologies, and Completion & Production Solutions. This full-cycle approach captures value from the initial drilling phase right through to optimizing the well's productive life.

The value proposition is heavily weighted toward digital transformation, helping operators boost output while cutting downtime. For instance, a deepwater floater using NOV's latest NOVOS and Multi Machine Control (MMC) automation systems saw more than a 17% improvement in connection time compared to its previous run. Also, one specific solution helped achieve a rate of penetration field record for a 12-in. hole size after completing 24 wells with it. This focus on integrated physical and digital technologies, like downhole broadband services, enables real-time decision-making that matters when you're operating in tough spots.

Speaking of tough spots, NOV Inc. is a go-to for high-performance equipment in challenging environments. The company's technology is driving significant gains in deepwater, where high-spec 7th generation rigs are now drilling 30-40% faster than they were a decade ago, thanks in large part to the equipment and technology NOV delivers. This reliability is reflected in the backlog; as of the third quarter of 2025, capital equipment orders in Energy Equipment totaled $951 million, contributing to a total backlog of $4.56 billion, driven by strong offshore production demand. Still, you see the market pressure, with Q2 2025 consolidated revenue at $2.19 billion, down 1% year-over-year.

NOV Inc. is also positioning itself for the energy transition, which is a clear financial driver. Revenue generated by NOV's low carbon solutions amounted to $339 million in 2024. This revenue stream is supported by growing business in electrified equipment and carbon capture, helping to offset other market sluggishness. For context on their operational footprint, in 2024, NOV produced 411,023 metric tons of CO2 equivalent (MT CO2e) in Scope 1 and 2 emissions, broken down into 135,554 MT CO2e from stationary combustion and 275,469 MT CO2e from purchased electricity.

The tangible financial results from these propositions are clear when you look at profitability improvements driven by technology adoption and execution on backlog. For the first quarter of 2025, despite a 2% year-over-year revenue decrease to $2.10 billion, Adjusted EBITDA increased 5% to $252 million, or 12.0% of sales. The Energy Equipment segment saw its margins hit 14.4% of sales in Q1 2025, a 430 basis point increase compared to Q1 2024. The overall focus on efficiency and higher-margin backlog is working; Q3 2025 saw sequential EBITDA improve to $258 million with a 95% quarterly EBITDA conversion rate on Free Cash Flow of $245 million.

Here's a quick look at the financial scale supporting these value propositions as of mid-to-late 2025:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period End Date
Full Year 2024 Revenue	$8.87 billion	December 31, 2024
Full Year 2024 Adjusted EBITDA	$1.11 billion	December 31, 2024
Q3 2025 Revenue	$2.18 billion	September 30, 2025
Q3 2025 EBITDA Margin	11.9%	September 30, 2025
Q2 2025 International Revenue Share	62%	June 30, 2025
Q2 2025 Land Revenue Share	53%	June 30, 2025
Q2 2025 Offshore Revenue Share	47%	June 30, 2025
Q2 2025 Free Cash Flow	$108 million	June 30, 2025

The company's ability to deliver these solutions is underpinned by its technology portfolio, which includes:

• Control systems, automation, machine learning, and AI algorithms.
• Wired drill pipe for high-speed data transmission.
• Managed pressure drilling equipment.
• Submerged Swivel and Yoke system for FLNG projects.
• ATOM RTX robotic system installations.
• Monoethylene Glycol (MEG) Reclamation System contracts.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NOV Inc. (NOV) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're dealing with major energy players, so your customer relationships have to be rock solid, built on more than just a single sale. NOV Inc. serves a specific B2B clientele, primarily major integrated oil and gas companies, national oil companies, independent E&P firms, drilling contractors, and well service companies across the upstream and midstream sectors.

Dedicated, long-term contracts for capital equipment and services are a cornerstone, giving both you and the customer predictability. You can see this commitment reflected in the Energy Equipment segment's backlog, which totaled an impressive \$4.56 Billion as of the third quarter of 2025. That backlog represents future work, often tied to large, multi-year projects, like the integrated cable-lay system contract awarded to a Japanese customer. Also, a recent agreement reinforced the long-term partnership with Petrobras for subsea production infrastructure.

High-touch, expert-led field service and aftermarket support are crucial, though subject to market swings. The Energy Products and Services segment generated revenues of \$1.03 billion in the second quarter of 2025. Still, you saw lower demand for aftermarket parts and services in the first quarter of 2025, which was partially offset by higher sales from the segment's capital equipment offerings in the second quarter. This shows how transactional sales for consumables and spare parts can fluctuate based on immediate drilling activity.

Co-development and integration of digital solutions with major operators are where you build deep, sticky relationships. You're not just selling a piece of iron; you're selling efficiency. For example, NOV is using AI-driven insights in the Delaware Basin to significantly reduce non-productive time for a leading operator. This focus on technology-driven retrofits and digital solutions extends asset life and performance, like the upgrade mentioned in Q1 2025 that enhanced operational efficiency.

Customer training and remote equipment monitoring fall under this digital umbrella. The push for digital tools helps customers manage the complexity of modern operations. You're helping them move toward higher efficiency and lower cost, which is why you're seeing a focus on higher margin, lower risk contracts going forward.

Here's a quick look at how the revenue streams related to these customer interactions break down based on recent performance:

Customer Interaction Focus	Financial Metric / Data Point	Period / Date
Long-Term Capital Commitments	Energy Equipment Backlog: \$4.56 Billion	Q3 2025
Service & Consumables Revenue	Energy Products and Services Revenue: \$1.03 billion	Q2 2025
Total Company Revenue	Revenue: \$2.19 billion	Q2 2025
Total Company Revenue (TTM)	Revenue: \$8.775B	Twelve Months ending September 30, 2025
Digital/Low-Carbon Focus	Revenue from low-carbon solutions	\$339 million (Full Year 2024)

Your customer engagement strategy relies on a few key interaction types:

• Securing large, multi-year capital equipment orders.
• Providing expert field service for installed base.
• Integrating digital tools for performance gains.
• Handling transactional sales of spare parts.
• Delivering technology-driven retrofits and monitoring.

The overall consolidated revenue for the trailing twelve months ending September 30, 2025, was \$8.775B. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NOV Inc. (NOV) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how NOV Inc. gets its equipment, parts, and digital services into the hands of global energy producers, and it's a multi-pronged approach built on physical presence and digital reach.

Direct global sales force handles the big-ticket items, the large capital equipment orders that drive significant portions of the Energy Equipment segment revenue. This direct engagement is crucial for complex, customized projects.

The extensive network of service centers is the backbone for the aftermarket business, supporting parts sales and repairs, which is a key component of the Energy Products and Services segment. This network supports the installed base globally.

Digital delivery is increasingly important. The Max Platform acts as the channel for data delivery and visualization. This IIoT platform uses the Max Core foundational software layer to deliver organized, secure data, supporting applications like Max Completions and third-party analytics via the Max Portal visualization interface, which serves both field and remote users with one source of truth. This platform enables real-time insights to drive data-driven decision-making across the well lifecycle.

Global distribution centers move product sales and rentals. This infrastructure supports the global reach necessary to serve customers across six continents. For context on the scale of international business, for the twelve months trailing September 30, 2025, International Revenue stood at $5.49B out of a total revenue of $8.78B.

Regional offices are key facilitators for international sales. The prompt specifies that these offices supported 61% of Q1 2025 revenue, underscoring the reliance on localized international presence for a significant portion of the business flow.

Here's a quick look at the scale of the business that these channels support, based on the first quarter of 2025 results:

Metric	Value (Q1 2025)	Segment Context
Total Revenue	$2.10 billion	Consolidated
Energy Equipment Revenue	$1.15 billion	Large capital equipment focus
Energy Products & Services Revenue	$992 million	Aftermarket/services focus
Total Backlog	$4.41 billion	Future large orders secured
Adjusted EBITDA	$252 million	Profitability metric

The digital channel is evolving rapidly, focusing on integrating best-in-class technologies. For example, the Max Platform hosts partner solutions like AKM's ProACT drilling data analytics solution, providing users with single sign-on access to solutions both at the edge and in the cloud.

The physical channel infrastructure is vast:

• Operations span more than 500 locations across six continents.
• The network supports aftermarket parts and repairs through an unmatched global aftermarket facilities network.
• The company uses its distribution capabilities to accelerate commercialization of new technologies.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NOV Inc. (NOV) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for NOV Inc., the ones who actually sign the checks for the big equipment and services that keep the energy flowing. Honestly, their customer base is a who's who of the global energy extraction world.

The company serves customers across the upstream (drilling, completion, production) and midstream (transportation, storage) sectors of the energy industry. NOV serves major-diversified, national, and independent service companies, contractors, and energy producers in 61 countries globally. International markets contribute nearly two thirds of NOV Inc.'s annual revenue.

Here's a quick look at the financial backdrop as of late 2025, which frames the spending power of these segments:

Metric	Amount (TTM as of Sep 30, 2025)	Amount (Q3 2025)
Total Revenue	$8.78 billion	$2.18 billion
Net Income	$383 million	$42 million
Adjusted EBITDA	Not specified	$258 million
Free Cash Flow	Not specified	$245 million
Energy Equipment Backlog	Not specified	$4.56 billion

The primary customer segments that drive this revenue and backlog include:

• Major integrated oil and gas companies (Supermajors).
• National Oil Companies (NOCs) globally.
• Independent Exploration and Production (E&P) companies.
• Drilling contractors and well service companies.

Major integrated oil and gas companies and large drilling contractors typically contribute the largest share of revenue due to their significant capital expenditures. The company's ability to adapt to market dynamics, including the integration of natural gas and renewable energy, is key to serving this diverse clientele.

Specific customer types served by NOV Inc. include:

• Well-servicing companies.
• Rig fabricators.
• Pressure pumping companies.
• Service companies, oil and gas companies, and shipyards are predominant customers.

The company holds an estimated 14.7% market share in the Oil and Gas Drilling Equipment Manufacturing industry. This fragmented customer base, spanning 61 countries, is a strategic focus to avoid concentration risk.

NOV Inc. (NOV) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the NOV Inc. ledger as of late 2025. It's a structure heavily weighted toward the physical creation of equipment, but with growing, non-trivial costs tied to future-proofing the business through technology and managing global trade friction. Honestly, looking at the margins, you see the immediate pressure points clearly.

The core cost driver remains the production of physical goods. While the company is focused on executing higher-margin backlog, the sheer scale of manufacturing means the Cost of Goods Sold (COGS) is substantial. For instance, in Q2 2025, with revenues at $2.19 billion, the implied COGS was approximately $1.744 billion, based on the reported gross profit of $446 million.

This cost base is under pressure. The gross margin for the third quarter of 2025 compressed to 18.9%, down from 21.4% in Q2 2025, reflecting the impact of mix shifts and external costs.

NOV Inc. is definitely spending to stay ahead, which shows up in R&D, even if the exact dollar amount isn't always isolated in the top-line summaries. The focus here is on digital transformation; digital revenue grew +25% year-over-year in Q2 2025, signaling where capital is being deployed for future value capture.

Operating expenses include necessary, but non-recurring, charges related to efficiency drives. You see this in the 'Other Items' line:

• Restructuring and severance costs recorded in Q2 2025 totaled $19 million.
• In Q3 2025, 'Other Items,' which included asset/inventory write-downs and litigation charges alongside restructuring, amounted to $65 million.

The global footprint creates unavoidable logistics costs. Tariffs and inflation are explicitly called out as margin detractors. The tariff expense, which was approximately $11 million in Q2 2025, was projected to step up to between $25 to $30 million by the fourth quarter of 2025. To counter this and other pressures, management has identified over $100MM of savings to capture by the end of 2026 through process centralization and strategic sourcing.

The overhead to run the global enterprise is captured in SG&A. For the twelve months ending September 30, 2025, NOV Inc.'s SG&A expenses were $1.189 billion.

Here's a quick look at key cost-related metrics from the latest reported periods:

Cost Metric / Period	Amount (USD)	Context / Period
Implied COGS	Approx. $1.744 billion	Q2 2025 (Based on $2.19B Revenue and 20.4% Gross Margin)
Gross Margin	18.9%	Q3 2025
SG&A Expense (TTM)	$1.189 billion	Twelve Months ending September 30, 2025
Restructuring/Severance (Other Items)	$19 million	Q2 2025
Total Other Items	$65 million	Q3 2025 (Including restructuring)
Tariff Expense (Q4 2025 Projection)	$25 to $30 million	Projected for Q4 2025

The company is actively managing these costs, aiming for structural savings while absorbing near-term shocks like tariffs. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NOV Inc. (NOV) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how NOV Inc. actually brings in its money, which is key for understanding its financial stability. As of late 2025, the revenue picture is split across its two main segments: Energy Products and Services and Energy Equipment. For the second quarter of 2025, total consolidated revenue hit $2.19 billion.

The breakdown of revenue streams within those segments tells a more granular story about where the dollars are coming from. It's not just about selling big things; the recurring and consumable revenue streams are vital, even if they fluctuate with drilling activity. Honestly, the mix shift in Q2 2025 showed some pressure on certain areas.

Here's the quick math on the revenue mix for the two segments in Q2 2025:

Revenue Stream Category	Energy Products and Services (Q2 2025 Mix)	Energy Equipment (Q2 2025 Mix)	Q2 2025 Segment Revenue (USD)
Services and Rentals / Aftermarket	50%	38%	N/A (Part of Segment Total)
Capital Equipment / Backlog Execution	34%	62%	N/A (Part of Segment Total)
Consumable Products / Product Sales	16%	N/A (Included in Capital Equipment/Aftermarket)	N/A (Part of Segment Total)

The Energy Products and Services segment brought in $1.03 billion in revenue for the second quarter of 2025, down 2% year-over-year, largely due to lower global drilling activity impacting shorter cycle consumable products.

The Energy Equipment segment was flat year-over-year at $1.21 billion in revenue for Q2 2025. This segment's revenue mix shows a heavy reliance on capital equipment sales, which offset lower sales of aftermarket parts and services.

Drilling down into the specific revenue types you asked about:

• Sales of capital equipment (e.g., rigs, pumps, subsea systems) are a major component, making up 34% of the Energy Products and Services revenue mix in Q2 2025.
• Services and rentals represented exactly 50% of the Energy Products and Services Q2 2025 revenue, holding flat year-over-year due to market share gains.
• Sales of consumable products, which includes items like drill bits, made up 16% of the Energy Products and Services revenue in Q2 2025.
• Aftermarket parts and repair services are captured within the Energy Equipment segment's 38% share of that segment's revenue in Q2 2025, though sales were lower year-over-year.
• Revenue from low-carbon solutions is emerging, with notable Q2 2025 achievements including contracts for digital services, engineering and supplying a MEG recovery system, and delivering a Submerged Swivel and Yoke system for an FLNG project.

For the Energy Equipment segment in Q2 2025, capital equipment accounted for 62% of its revenue, while the aftermarket portion was 38%. This segment saw improved profitability driven by strong execution on higher-margin backlog, which helped overcome the lower aftermarket sales.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.