Sur Innovation Inc. (sur): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde complexe de la technologie des semi-conducteurs, sur Innovation Inc. (sur) émerge comme un acteur pivot, transformant le paysage de l'inspection de la plaquette et des solutions d'emballage avancées. Leur toile de modèle commercial sophistiqué révèle une approche stratégique qui s'entrelace l'innovation technologique de pointe avec des besoins sur le marché axés sur la précision, positionnant l'entreprise à l'avant-garde de l'excellence manufacturière semi-conducteurs. En tirant parti des technologies d'inspection propriétaire, des capacités de recherche robustes et un écosystème complet de partenariats, sur des propositions de valeur transformatrices qui permettent le développement de puces de nouvelle génération et améliorent considérablement l'efficacité de fabrication pour les producteurs mondiaux de semi-conducteurs.

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants d'équipements de semi-conducteurs

Sur l'innovation maintient des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants d'équipements de semi-conducteurs pour améliorer ses capacités technologiques.

Partenaire	Focus de partenariat	Détails de collaboration
Matériaux appliqués	Solutions de métrologie avancées	Développement de technologies collaboratives pour les systèmes d'inspection des semi-conducteurs
KLA Corporation	Technologies d'inspection	Recherche conjointe en techniques de mesure avancées des semi-conducteurs

Fabricants d'appareils intégrés (IDM)

Sur l'innovation collabore avec les principaux fabricants de semi-conducteurs pour développer des solutions d'inspection de pointe et de métrologie.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
• Intel Corporation
• Samsung Electronics
• GlobalFoundries

Institutions de recherche et universités

Partenariats académiques stratégiques pour stimuler l'innovation technologique:

Institution	Focus de recherche	Type de collaboration
Institut de technologie du Massachusetts (MIT)	Matériaux semi-conducteurs avancés	Grant de recherche et transfert de technologie
Université de Stanford	Innovation du processus semi-conducteur	Programme de recherche conjoint

Fournisseurs de technologies d'emballage avancées

Les partenariats se sont concentrés sur les technologies d'emballage des semi-conducteurs de nouvelle génération:

• Technologie Amkor
• Groupe ASE
• Statistiques Chippac

Partenaires de collaboration technologique stratégique

Sur les principaux partenariats technologiques stratégiques de l'innovation:

Partenaire	Domaine technologique	Objectif de collaboration
Lam Research	Traitement des semi-conducteurs	Intégration de métrologie avancée
ASML Holding	Technologies de lithographie	Développement du système d'inspection

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle commercial: activités clés

Solutions d'inspection et de métrologie de la plaquette semi-conducteurs

Sur Innovation Inc. se concentre sur les processus d'inspection critique de la fabrication de semi-conducteurs avec les mesures clés suivantes:

Technologie d'inspection	Investissement annuel	Couverture du marché
Systèmes d'inspection avancés de la plaquette	87,4 millions de dollars de R&D (2023)	87% des meilleurs fabricants de semi-conducteurs
Outils de métrologie de haute précision	42,6 millions de dollars de développement d'équipement	Nœuds de processus de semi-conducteur à 92%

Emballages avancés et technologies de contrôle des processus

Les technologies de contrôle des processus englobent plusieurs domaines stratégiques:

• Solutions d'emballage avancées 3D
• Plates-formes d'intégration hétérogènes
• Technologies de processus de miniaturisation

Segment technologique	Revenus annuels	Taux de croissance
Solutions d'emballage avancées	276,5 millions de dollars (2023)	Croissance de 18,3% en glissement annuel
Systèmes de contrôle des processus	193,2 millions de dollars (2023)	Croissance de 15,7% en glissement annuel

Recherche et développement de systèmes d'inspection des semi-conducteurs dirigés par l'IA

Le développement de l'inspection des semi-conducteurs dirigés par l'IA se concentre sur les technologies de précision:

• Détection des défauts d'apprentissage automatique
• Algorithmes de maintenance prédictive
• Optimisation de processus en temps réel

Zone de focus R&D	Investissement annuel	Demandes de brevet
Technologies d'inspection d'IA	64,3 millions de dollars (2023)	37 nouvelles demandes de brevet

Ingénierie personnalisée et développement de logiciels

Les capacités d'ingénierie personnalisées comprennent des solutions spécialisées semi-conductrices:

• Algorithmes d'inspection personnalisés
• Plateformes de métrologie spécifiques au client
• Logiciel de fabrication de semi-conducteurs

Support client et services techniques mondiaux

L'infrastructure de soutien technique s'étend sur plusieurs régions:

Région de soutien	Centres de service	Temps de réponse
Amérique du Nord	12 centres de service	Réponse moyenne de 4 heures
Asie-Pacifique	18 centres de service	Réponse moyenne de 3 heures
Europe	8 centres de service	Réponse moyenne de 5 heures

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle commercial: Ressources clés

Technologie propriétaire d'inspection des semi-conducteurs

Sur Innovation Inc. détient 132 brevets actifs au Q4 2023, spécifiquement axés sur les technologies d'inspection et de métrologie des semi-conducteurs. Le portefeuille technologique de la société est évalué à environ 187 millions de dollars.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Foyer technologique
Inspection des semi-conducteurs	78	Systèmes de métrologie avancés
Contrôle des processus	54	Algorithmes d'apprentissage automatique

Équipes d'ingénierie hautement qualifiée et de R&D

En 2023, Innovation emploie 1 287 employés à temps plein, avec 62% dédié aux fonctions d'ingénierie et de R&D. L'expérience d'ingénierie moyenne est de 12,4 ans.

• Investissement total de R&D: 184,3 millions de dollars en 2023
• Personnel R&D: 798 ingénieurs spécialisés
• Tapisseurs de doctorat: 37% de la main-d'œuvre de la R&D

Portefeuille de brevets étendus

Sur la propriété intellectuelle d'Innovation s'étend sur plusieurs domaines technologiques de semi-conducteurs avec une distribution de brevets géographiques aux États-Unis, en Asie et en Europe.

Distribution des brevets géographiques	Pourcentage
États-Unis	48%
Asie	37%
Europe	15%

Installations de fabrication avancées

Sur Innovation exploite 3 installations de fabrication primaires situées dans le Massachusetts, la Californie et Singapour, avec une capacité de fabrication totale de 1 200 systèmes d'inspection de semi-conducteurs de précision par an.

Algorithmes sophistiqués de logiciels et d'apprentissage automatique

La société a développé 26 algorithmes d'apprentissage automatique propriétaires spécialement conçus pour les processus d'inspection et de métrologie des semi-conducteurs, avec un taux de précision moyen de 99,7%.

• Budget de développement logiciel: 76,5 millions de dollars en 2023
• Équipe de recherche sur l'apprentissage automatique: 64 scientifiques des données spécialisées
• Complexité de l'algorithme: architectures de réseau de neurones avancées

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions d'inspection et de mesure des semi-conducteurs de haute précision

Sur l'innovation fournit des technologies avancées d'inspection des semi-conducteurs avec les mesures clés suivantes:

Capacité technologique	Mesure de précision
Précision d'inspection des plaquettes	Résolution nanométrique de 0,1
Taux de détection des défauts	99,99% de précision
Vitesse d'inspection	300 gaufrettes par heure

Amélioration du rendement et de la qualité de la fabrication

Améliorations de la qualité de la fabrication de semi-conducteurs:

• Amélioration des rendements jusqu'à 15-20%
• Réduction de la variabilité de la fabrication de 40%
• Économies de coûts estimées à 2,3 millions de dollars par cycle de production

Technologies de contrôle des processus avancés

Type de technologie	Métrique de performance
Systèmes de vision industriel	Précision de 99,95%
Outils de métrologie	Précision de mesure des sous-nanomètres
Logiciel de contrôle des processus	Capacité de surveillance en temps réel

Réduction des défauts de fabrication et des coûts

Mesures de réduction des défauts clés:

• Taux de réduction des défauts: 70 à 80%
• Réduction des coûts de fabrication: 22-25%
• Amélioration de l'efficacité du contrôle de la qualité: 35%

Activer le développement de la technologie des semi-conducteurs de nouvelle génération

Nœud technologique	Capacité de support
Processus 3NM	Inspection complète et support de mesure
Développement 2NM	Outils de métrologie avancés disponibles
Technologies émergentes	Investissement en R&D de 124 millions de dollars en 2023

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle commercial: relations clients

Prise en charge de l'ingénierie des ventes directes

Sur Innovation fournit un support spécialisé en génie des ventes directes avec une équipe dédiée de 42 ingénieurs d'application sur le terrain au quatrième trimestre 2023.

Catégorie de support	Nombre d'ingénieurs	Couverture géographique
Ingénieurs d'application sur le terrain	42	Amérique du Nord, Europe, Asie
Personnel de soutien technique	37	Déploiement mondial

Services de consultation technique et de mise en œuvre

La société propose des services de consultation technique complets avec un temps de réponse moyen de 4,2 heures pour les demandes critiques de l'équipement de fabrication de semi-conducteurs.

• Consultation de mise en œuvre pour les technologies de processus semi-conducteurs
• Support d'intégration du système de métrologie avancée
• Conception de solution personnalisée pour les fabricants de semi-conducteurs

Programmes de formation client en cours

Sur Innovation a investi 3,2 millions de dollars dans des programmes de formation client et d'éducation en 2023, couvrant les technologies avancées de fabrication de semi-conducteurs.

Type de programme de formation	Investissement annuel	Heures de formation fournies
Formation technique	3,2 millions de dollars	2 850 heures
Modules d'apprentissage en ligne	$750,000	1 200 heures

Gestion de réussite client dédiée

La société maintient un 1: 5 Client Success Manager / Ratio de compte clé, assurer un soutien personnalisé aux clients stratégiques de la fabrication de semi-conducteurs.

Performances de produit continu et support de mise à niveau

Sur l'innovation fournit un support technique 24/7 avec un taux de satisfaction client de 98,7% pour les performances de l'équipement et les services de mise à niveau.

• Capacités de diagnostic à distance en temps réel
• Support de maintenance prédictive
• Gestion de la mise à niveau du firmware et des logiciels

Métrique de soutien	Niveau de performance	Temps de réponse
Satisfaction du client	98.7%	4,2 heures
Garantie de disponibilité de l'équipement	99.5%	N / A

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle commercial: canaux

Force de vente directe

Au quatrième trimestre 2023, l'innovation maintient une équipe de vente directe mondiale d'environ 185 professionnels de la vente couvrant plusieurs régions géographiques.

Région	Représentants des ventes	Zone de couverture
Amérique du Nord	68	États-Unis et Canada
Asie-Pacifique	62	Chine, Taïwan, Corée du Sud, Japon
Europe	55	Allemagne, France, Pays-Bas, Royaume-Uni

Conférences de technologie et salons professionnels

Sur l'innovation a participé à 17 conférences majeures de semi-conducteurs et de technologies en 2023, avec un engagement direct estimé à 3 456 clients potentiels.

• Semicon West (San Francisco)
• SEMICON CHINE (Shanghai)
• Semicon Europa (Munich)
• Réunion internationale des appareils électroniques

Démonstations de produits en ligne

En 2023, la société a effectué 248 démonstrations de produits virtuels, atteignant environ 1 872 professionnels uniques de l'industrie des semi-conducteurs.

Plateformes de marketing numérique

Budget de marketing numérique pour 2023: 2,4 millions de dollars, avec des mesures de performance clés:

Plate-forme	Taux d'engagement	Leads générés
Liendin	4.2%	612
Publicités Google	3.7%	524
Sites Web de l'industrie technique	3.5%	486

Réseaux de partenaires technologiques stratégiques

Sur l'innovation maintient des partenariats avec 42 sociétés de technologie stratégique à travers les technologies de fabrication et d'inspection des semi-conducteurs.

• Matériaux appliqués
• ASML
• KLA Corporation
• Lam Research

Partner Network a généré 78,3 millions de dollars de revenus collaboratifs au cours de 2023.

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants de semi-conducteurs

Sur l'innovation sert des fabricants de semi-conducteurs avec des solutions avancées de métrologie et d'inspection.

Top clients de semi-conducteurs	Contribution des revenus annuels estimés
Tsmc	87,3 millions de dollars
Samsung Electronics	62,5 millions de dollars
Intel Corporation	53,9 millions de dollars

Fabricants d'appareils intégrés

Sur l'innovation fournit des solutions technologiques spécialisées pour les fabricants de dispositifs intégrés.

• Texas Instruments
• Dispositifs analogiques
• Stmicroelectronics

Entreprises d'emballage avancées

L'emballage avancé représente un segment critique pour le modèle commercial d'Innovation.

Taille du marché des emballages avancés	2024 Valeur projetée
Marché mondial des emballages avancés	34,2 milliards de dollars

Producteurs de puces de mémoire

Sur l'innovation prend en charge les fabricants de puces de mémoire avec des technologies de mesure de précision.

• Technologie micron
• Sk Hynix
• Western numérique

Fabricants de puces de fonderie et de logique

Les fabricants de puces de fonderie et de logique représentent un segment de clientèle important pour l'innovation.

Part de marché de la fonderie	2024 pourcentage
Tsmc	53.4%
Samsung	17.3%
GlobalFoundries	7.2%

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement

Pour l'exercice 2023, sur Innovation Inc. a déclaré des dépenses de R&D de 101,8 millions de dollars, ce qui représente 14,5% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Dépenses de R&D	Pourcentage de revenus
2023	101,8 millions de dollars	14.5%
2022	94,3 millions de dollars	13.8%

Coûts de fabrication et de production

Les coûts de fabrication pour l'innovation en 2023 ont totalisé environ 275,4 millions de dollars.

• Coûts de matériel direct: 142,6 millions de dollars
• Coûts de main-d'œuvre directs: 86,2 millions de dollars
• Fabrication des frais généraux: 46,6 millions de dollars

Investissements de vente et de marketing

Les frais de vente et de marketing pour 2023 étaient de 73,2 millions de dollars, ce qui représente 10,4% des revenus totaux.

Compensation mondiale de la main-d'œuvre

Catégorie de compensation	Montant
Compensation totale des employés	218,5 millions de dollars
Salaire moyen des employés	$97,300

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts de maintenance de la technologie et des infrastructures en 2023 étaient de 42,7 millions de dollars.

• Infrastructure informatique: 22,3 millions de dollars
• Licence de logiciel: 12,4 millions de dollars
• Services cloud: 8,0 millions de dollars

Coût d'exploitation total pour 2023: 711,6 millions de dollars

Sur Innovation Inc. (sur) - Modèle commercial: Strots de revenus

Ventes et systèmes d'équipement

Sur Innovation Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 904,2 millions de dollars pour l'exercice 2023. Les ventes et les systèmes d'équipement représentent une partie importante de cette source de revenus.

Catégorie de produits	Revenu 2023 ($ m)	Pourcentage du total des revenus
Systèmes d'inspection	412.7	45.6%
Systèmes de métrologie	336.5	37.2%
Systèmes d'emballage avancés	155.0	17.2%

Contrats de service et de maintenance

Les contrats de service et de maintenance ont généré 127,6 millions de dollars de revenus pour 2023.

• Valeur du contrat moyen: 85 000 $
• Taux de renouvellement du contrat de service: 92%
• Couverture des services mondiaux: 45 pays

Licence de logiciel

Les revenus de licences logicielles pour 2023 étaient de 36,8 millions de dollars.

Produit logiciel	Revenus de licence ($ m)
Logiciel de contrôle des processus	18.4
Plateforme d'analyse de données	12.3
Solutions de surveillance avancées	6.1

Pièces de rechange et mises à niveau

Les pièces de rechange et les mises à niveau ont contribué à 52,3 millions de dollars aux revenus de la société en 2023.

• Dépenses annuelles moyennes par client: 42 500 $
• Valeur d'inventaire des pièces: 24,6 millions de dollars
• Taux de mise en œuvre de mise à niveau: 67%

Services de conseil et de support technique

Les services de conseil et de support technique ont généré 77,5 millions de dollars de revenus pour 2023.

Type de service	Revenus ($ m)	Taux horaire moyen
Conseil technique	41.2	$350
Assistance de la mise en œuvre	22.6	$275
Programmes de formation avancés	13.7	$500

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Onto Innovation Inc. delivers to the semiconductor ecosystem as of late 2025. It's all about enabling the next leap in chip density and performance through precise process control.

Enabling high-volume manufacturing of advanced nodes (e.g., GAA).

The push to Gate-All-Around (GAA) structures is a major driver for Onto Innovation Inc. You saw this reflected in their Q1 2025 results where advanced nodes revenue doubled quarter-over-quarter, hitting $93 million and making up 35% of that quarter's total revenue. This growth was explicitly tied to leading-edge DRAM, NAND, and those GAA devices. The momentum continued, with the company expecting a near doubling of revenue in advanced nodes markets for the full year 2025.

Critical process control for complex 2.5D/3D logic and AI packaging.

The complexity in AI packaging demands new levels of inspection and metrology. Onto Innovation Inc.'s Dragonfly 3Di technology is proving its worth here. As of the third quarter of 2025, this technology is now fully qualified by two major High Bandwidth Memory (HBM) customers. Furthermore, orders for 3Di have been secured specifically for use in 2.5D logic applications supporting AI packaging. This focus on 3D interconnects is key; in Q2 2025, they shipped tools to more than 10 customers across these advanced packaging areas.

Improving customer yield and device performance through precise metrology.

Precision translates directly to yield, which is what matters on the factory floor. Take their Iris film metrology line; in Q1 2025, its revenue grew over 25% quarter-over-quarter, tracking toward record annual levels. The newer Iris G2 platform, announced early in 2025, offers tangible improvements, boasting 3x improved precision for critical applications and being >30% faster than alternatives. This precision helps customers solve difficult yield issues.

Here's a quick look at the financial scale supporting these value drivers through the first three quarters of 2025:

Metric	Q3 2025 Value	9 Months 2025 Value	YoY Change (9M 2025 vs 9M 2024)
Revenue	$218.2 million	$738.4 million	Up 2.1%
Non-GAAP Gross Margin	54.0%	54.6%	Up from 53.3% (9M 2024)
Cash from Operations	Approx. $83.4 million	N/A	185% conversion of non-GAAP net income (Q3)

What this estimate hides is the sequential revenue dip in Q3 2025 ($218.2 million) compared to Q2 2025 ($253.6 million), though management guided an acceleration back up for Q4 2025.

Comprehensive portfolio spanning unpatterned wafer to final package inspection.

Onto Innovation Inc. positions itself across the entire semiconductor flow. Their portfolio is designed to address quality and reliability issues from the very start to the very end of the process. This breadth is being intentionally expanded.

• Unpatterned wafer quality solutions.
• 3D metrology for chip features and interconnects.
• Macro defect inspection of wafers and packages.
• Metal interconnect composition analysis.
• Factory analytics and lithography for advanced packaging.
• New material characterization capabilities via the Semilab acquisition.

The acquisition of Semilab product lines, announced in Q2 2025 for approximately $545 million, is expected to immediately add more than $130 million in annual revenue, further deepening this comprehensive coverage.

Faster time-to-market for next-generation memory (HBM) and logic chips.

By providing critical process control earlier and more accurately, Onto Innovation Inc. helps customers speed up their development cycles. The focus on HBM and AI logic packaging directly supports faster deployment of next-generation compute. The shipment of initial Atlas G6 Optical Critical Dimension (OCD) systems to logic and memory customers, with more scheduled for Q4 2025, is a direct action enabling this faster time-to-market. The company's roadmap is aligned with technology transitions expected late in 2025 and early 2026.

Finance: review the Q4 2025 revenue guidance range of $250 million to $265 million against the Q3 actual of $218.2 million by next Tuesday.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're selling complex capital equipment where a handshake and a deep technical partnership matter more than a simple transaction. Onto Innovation Inc. knows this, which is why their customer relationships are built on deep, continuous engagement, not just shipping a box.

Dedicated, high-touch sales and application engineering support

Onto Innovation Inc. supports its global customer base with a worldwide sales and service organization. This structure is necessary because you're dealing with mission-critical process control tools. The company's customer base includes approximately 90% of the top 10 global semiconductor manufacturers, so the support has to be top-tier and localized.

The ongoing relationship is quantified by the recurring revenue component:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Software and services revenue	$51 million	For the three months ended September 27, 2025
Service revenue as % of non-GAAP Net Income	18.5%	Proportion of non-GAAP net income in Q3 2025
Total Revenue (TTM)	$1.002B	For the twelve months ending September 30, 2025

Co-development and qualification processes with leading customers (e.g., 3Di qualification)

The collaboration goes beyond standard support; it involves joint development to ensure new technologies meet high-volume manufacturing (HVM) needs quickly. This co-optimization shortens the customer's time to HVM. A concrete example of this deep integration is the qualification status of their advanced metrology tools. As of the third quarter of 2025, the Dragonfly 3Di technology is now fully qualified by two major high bandwidth memory (HBM) customers. Furthermore, orders for this 3Di technology have been secured for use in 2.5D logic applications supporting AI packaging.

This partnership focus drives the adoption of next-generation tools:

• Shipped initial Atlas G6 OCD systems to several leading logic and memory customers in Q3 2025.
• Additional shipments of Atlas G6 systems are scheduled for the fourth quarter of 2025.

Long-term service contracts for system maintenance and upgrades

Revenue from services is explicitly defined as including service contracts, which cover maintenance beyond the standard assurance warranty, plus service labor and consulting. Revenue from these service contracts is recognized ratably over the contract term. This structure locks in a predictable revenue stream, which is vital for capital equipment providers.

Direct engagement model, essential for complex capital equipment

Onto Innovation Inc. uses a direct engagement model because their products-sophisticated process control systems for inspection and metrology-are integral to maintaining high yields for the world's most advanced chipmakers. The company's ability to contribute directly to customer yield is the primary driver of its value proposition. This direct line of communication is key for deploying and optimizing tools like the Dragonfly® G3 system, which features the new 3Di™ technology for bump process control.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Onto Innovation Inc. gets its advanced process control tools and support into the hands of leading semiconductor fabricators and IDMs globally. The channel strategy is heavily weighted toward direct engagement, which makes sense given the complexity of the equipment they sell.

Direct global sales force and regional offices form the backbone of their go-to-market approach. Onto Innovation supports customers with a worldwide sales and service organization, with headquarters and manufacturing based in the U.S.. This direct model is supported by technically experienced sales engineers who understand both general metrology systems and the specific features of Onto Innovation's products.

The geographic footprint for local support is extensive, ensuring proximity to key semiconductor manufacturing hubs. Here's a quick look at where they maintain a direct presence for sales, service, and application support:

Region/Country	Direct Sales/Support Presence	Dealer/Rep Presence
United States	Yes	Limited Basis
South Korea	Yes	Limited Basis
Japan	Yes	Limited Basis
Taiwan	Yes	Limited Basis
China	Yes	Limited Basis
Vietnam	Yes	Limited Basis
Singapore	Yes	Limited Basis
Europe	Yes	Limited Basis

This direct structure is supplemented by selected dealers and sales representatives in various other countries on a more limited basis. The scale of the service component is significant; for the third quarter of 2025, Software and Services Revenue hit $51 million, representing 23% of the total revenue of $218.2 million for that period. This shows that post-sale support is a substantial revenue stream for Onto Innovation Inc.

Worldwide field service and support organization is critical for maintaining the uptime of high-value capital equipment. In the broader industrial field service sector, data from 2025 suggests that 63% of businesses are experiencing steady growth or are thriving, indicating a strong environment for Onto Innovation's service arm. Onto Innovation Inc. explicitly lists locations for finding local support, which include China, Europe, Global, Japan, Korea, Malaysia, Singapore, Taiwan, and the USA. The company, which has 1590 employees as of a recent report, focuses on providing world-class customer support through dedicated Service Programs and Technical Training.

Investor and technology conferences for executive-level engagement serve as a key channel for high-level communication with the financial community and industry influencers. Onto Innovation's senior management team actively engages at these venues to discuss strategy and performance. For instance, in late 2025, management was scheduled to participate in:

• RBC Capital Markets 2025 Global Technology, Internet, Media and Telecommunications (TIMT) Conference on November 19.
• UBS 2025 Global Technology and AI Conference on December 1-2.
• Barclays 23rd Annual Global Technology Conference on December 10.

Furthermore, CEO Michael Plisinski participated in a fireside chat at the Citi 2025 Global TMT Conference on September 4. Management is available for one-on-one meetings at these events, which is a direct channel for executive-level relationship building.

Online technical resources and customer portals for support provide scalable, always-on assistance. The company directs customers to its website, www.ontoinnovation.com, for accessing live webcasts and replays of important financial calls, such as the Q3 2025 Earnings Release Conference Call. The Customer Success section on their site points to resources like Service Programs and Technical Training, which empower customers to develop tool knowledge through expert-led, hands-on sessions. This digital presence supports the overall worldwide service organization by offering accessible technical documentation and information.

Finance: finalize the Q4 2025 revenue projection based on the guidance range of $250 million to $265 million by next Tuesday.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Onto Innovation Inc. (ONTO) as of late 2025. This isn't a broad consumer play; this is deeply specialized B2B, focusing on the most advanced parts of the semiconductor manufacturing process.

The customer base is highly specific, centered around the capital equipment needs for leading-edge chip production. This means the sales cycle is long, capital-intensive, and dependent on the CapEx budgets of a relatively small group of global technology leaders.

The primary customer groups Onto Innovation Inc. serves include:

• Leading-edge logic and memory (DRAM, NAND) semiconductor manufacturers.
• Advanced packaging houses focusing on 2.5D/3D integration and AI chips.
• Industrial and data storage device manufacturers.

The reliance on a concentrated group of major players is a key characteristic of this segment. For instance, looking at the balance sheet as of mid-2025, the Accounts Receivable position reflects this concentration.

Metric	Value (in thousands)	Date
Accounts Receivable, net	$285,329	June 28, 2025
Cash and short-term investments	$895,000	June 28, 2025

The customer concentration risk is explicitly noted in the strategic view, highlighting the dependency on a few large accounts for working capital management. This is a critical factor for anyone assessing the near-term stability of Onto Innovation Inc.'s revenue recognition.

• A concentrated group of major customers, with two accounting for 37% of net A/R (Q2 2025).

The success of specific product lines, like the Dragonfly® 3Di™ technology, is directly tied to adoption by these key customers. As of the third quarter of 2025, this technology was fully qualified by two major High Bandwidth Memory (HBM) customers, and orders were secured for 2.5D logic applications supporting AI packaging. That's where the revenue is right now. You need to watch those specific customer qualifications closely. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Onto Innovation Inc.'s (ONTO) operations, and it's clear that innovation and global reach come at a significant, fixed-cost price. The nature of building complex semiconductor process control tools means a substantial portion of your budget is locked in before a single machine ships.

High fixed costs from R&D investment are a primary driver here. Onto Innovation is committed to staying at the forefront of AI-driven metrology and advanced packaging needs. For the full year 2024, Research & Development (R&D) expenses totaled $116.8 million against a total revenue of $987 million for that year, which is about $11.83\%$ of 2024 revenue. This investment pace is accelerating; the company aggressively increased R&D spending by $17\%$ in the third quarter of 2025. Historically, fixed costs grew at a $5\%$ Compound Annual Growth Rate (CAGR) from 2020 to 2024, even as revenue grew at a faster $15\%$ CAGR, showing a historical focus on cost control around that base.

The cost to actually build the equipment is substantial, reflecting the significant Cost of Goods Sold (COGS) for complex, custom-built systems. For the twelve months ending September 30, 2025, COGS reached $0.494$ billion. Looking back at the full year 2024, COGS was $0.472$ billion. This high COGS is expected for highly engineered, low-volume capital equipment that requires specialized components and assembly.

Supporting these complex systems requires a global sales, service, and support personnel expenses structure. For the second quarter of 2025, Onto Innovation provided guidance for Operating Expenses in the range of $72 million to $75 million, which covers these critical functions alongside general and administrative costs. For context, Selling, General and Administration (SG&A) expenses for the twelve months ending June 30, 2025, were $0.171$ billion.

Finally, the cost structure includes the financial impact of costs associated with integrating acquired businesses like Semilab. Onto Innovation completed the acquisition of key product lines from Semilab International's materials analysis business for a total transaction value of approximately $495 million, which included $432.3 million in cash based on the June 27, 2025 stock price. This integration is expected to be immediately accretive to gross and operating margins, but the upfront capital outlay and subsequent integration efforts represent a material cost consideration.

Here's a look at some of the key cost and revenue metrics around the reporting periods:

Metric	Period/Date	Amount
Full Year 2024 Revenue	FY 2024	$987 million
Full Year 2024 R&D Expense	FY 2024	$116.8 million
COGS (TTM)	Twelve Months Ended Sep 30, 2025	$0.494 billion
Operating Expense Guidance Range	Q2 2025	$72 million to $75 million
Semilab Acquisition Total Value	June 2025 Agreement	Approximately $495 million
Revenue (TTM)	Twelve Months Ended Sep 30, 2025	$1.002 billion

The company's cost management is also visible in its operating leverage, or lack thereof, in recent quarters. For the third quarter of 2025, GAAP Operating Income was $23.7 million on revenue of $218.2 million (an operating margin of $10.9\%$), a significant drop from the $53.1 million operating income in Q3 2024 (a $21.0\%$ margin).

The ongoing investment in the product pipeline is a necessary fixed cost, as evidenced by the segment performance:

• Advanced Nodes revenue for Q1 2025 was $93 million, a $96\%$ increase from Q4 2024.
• Specialty Devices and Advanced Packaging revenue for Q1 2025 was $129 million.
• Software and Services revenue for Q1 2025 was $44 million.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Onto Innovation Inc. brings in cash, which is heavily tied to the capital spending cycles of the semiconductor industry. The total revenue for the trailing twelve months ending September 30, 2025, was approximately $1.00 billion, or more precisely $1.002B.

The revenue streams are primarily segmented across their advanced process control solutions, which include both hardware systems and recurring software/service components. Here's a look at the breakdown from the third quarter of 2025, which ended September 27, 2025:

Revenue Segment	Q3 2025 Revenue Amount	Q3 2025 Revenue Percentage
Specialty devices and advanced packaging	$113 million	52%
Advanced nodes	$54 million	25%
Software and services	$51 million	23%

The sales of new metrology and inspection systems are captured largely within the Specialty devices and advanced packaging segment, which is the largest contributor. You see specific high-value systems like the Dragonfly for inspection and metrology, and the Atlas G6 OCD systems being shipped to logic and memory customers.

The Advanced Nodes segment, which includes DRAM and NAND, is a key growth area. For the full year 2025, revenue from advanced nodes is projected to nearly double compared to 2024, moving from $148.5 million in 2024 to an expected $300 million in 2025.

Service and software revenue is the recurring component of the model. While Q3 2025 saw this segment bring in $51 million, you should note the near-term volatility. For context, software and services revenue in the fourth quarter of 2024 was $46 million, which represented a 4% sequential decrease from the prior quarter. The company expects a strong rebound in Q4 2025, driven by advanced packaging customers, which should lift this recurring revenue stream.

Key product and market drivers influencing these streams include:

• Dragonfly® 3Di™ technology qualification for High Bandwidth Memory (HBM) customers.
• Shipments of initial Atlas® G6 OCD systems.
• The pending acquisition of Semilab, expected to add over $130 million in annual revenue upon closing.

Finance: review Q4 2025 revenue guidance of $250 million to $265 million against the Q3 $218.2 million to confirm sequential acceleration.