Onto Innovation Inc. (ONTO): Business Model Canvas

In der komplexen Welt der Halbleitertechnologie erweist sich Onto Innovation Inc. (ONTO) als zentraler Akteur, der die Landschaft der Waferinspektion und fortschrittlicher Verpackungslösungen verändert. Ihr ausgefeiltes Business Model Canvas offenbart einen strategischen Ansatz, der modernste technologische Innovation mit präzisionsgesteuerten Marktanforderungen verbindet und das Unternehmen an die Spitze der Halbleiterfertigung bringt. Durch die Nutzung proprietärer Inspektionstechnologien, robuster Forschungskapazitäten und eines umfassenden Ökosystems von Partnerschaften liefert ONTO transformative Wertversprechen, die die Chipentwicklung der nächsten Generation ermöglichen und die Fertigungseffizienz für globale Halbleiterhersteller erheblich steigern.

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Hersteller von Halbleitergeräten

Onto Innovation unterhält strategische Partnerschaften mit führenden Herstellern von Halbleiterausrüstung, um seine technologischen Fähigkeiten zu verbessern.

Partner	Partnerschaftsfokus	Details zur Zusammenarbeit
Angewandte Materialien	Fortschrittliche Messlösungen	Gemeinsame Technologieentwicklung für Halbleiterinspektionssysteme
KLA Corporation	Inspektionstechnologien	Gemeinsame Forschung zu fortschrittlichen Halbleitermesstechniken

Integrierte Gerätehersteller (IDMs)

Onto Innovation arbeitet mit großen Halbleiterherstellern zusammen, um modernste Inspektions- und Messlösungen zu entwickeln.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
• Intel Corporation
• Samsung-Elektronik
• GlobalFoundries

Forschungseinrichtungen und Universitäten

Strategische akademische Partnerschaften zur Förderung technologischer Innovationen:

Institution	Forschungsschwerpunkt	Art der Zusammenarbeit
Massachusetts Institute of Technology (MIT)	Fortschrittliche Halbleitermaterialien	Forschungsstipendium und Technologietransfer
Stanford-Universität	Halbleiterprozessinnovation	Gemeinsames Forschungsprogramm

Anbieter fortschrittlicher Verpackungstechnologie

Partnerschaften mit Schwerpunkt auf Halbleiterverpackungstechnologien der nächsten Generation:

• Amkor-Technologie
• ASE-Gruppe
• STATISTIKEN ChipPAC

Strategische Technologie-Kooperationspartner

Zu den wichtigsten strategischen Technologiepartnerschaften von Innovation:

Partner	Technologiedomäne	Ziel der Zusammenarbeit
Lam-Forschung	Halbleiterverarbeitung	Erweiterte Metrologie-Integration
ASML Holding	Lithographietechnologien	Entwicklung von Inspektionssystemen

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Lösungen für die Inspektion und Messtechnik von Halbleiterwafern

Onto Innovation Inc. konzentriert sich auf kritische Inspektionsprozesse in der Halbleiterfertigung mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Inspektionstechnik	Jährliche Investition	Marktabdeckung
Fortschrittliche Wafer-Inspektionssysteme	87,4 Millionen US-Dollar F&E-Ausgaben (2023)	87 % der Top-Halbleiterhersteller
Hochpräzise Messwerkzeuge	Ausrüstungsentwicklung im Wert von 42,6 Millionen US-Dollar	92 % globale Halbleiterprozessknoten

Fortschrittliche Verpackungs- und Prozesskontrolltechnologien

Prozesskontrolltechnologien umfassen mehrere strategische Bereiche:

• Fortschrittliche 3D-Verpackungslösungen
• Heterogene Integrationsplattformen
• Miniaturisierungsprozesstechnologien

Technologiesegment	Jahresumsatz	Wachstumsrate
Fortschrittliche Verpackungslösungen	276,5 Millionen US-Dollar (2023)	18,3 % Wachstum im Jahresvergleich
Prozessleitsysteme	193,2 Millionen US-Dollar (2023)	15,7 % Wachstum im Jahresvergleich

Forschung und Entwicklung KI-gesteuerter Halbleiterinspektionssysteme

Die KI-gesteuerte Entwicklung von Halbleiterinspektionen konzentriert sich auf Präzisionstechnologien:

• Fehlererkennung durch maschinelles Lernen
• Algorithmen zur vorausschauenden Wartung
• Prozessoptimierung in Echtzeit

F&E-Schwerpunktbereich	Jährliche Investition	Patentanmeldungen
KI-Inspektionstechnologien	64,3 Millionen US-Dollar (2023)	37 neue Patentanmeldungen

Kundenspezifisches Engineering und Softwareentwicklung

Zu den kundenspezifischen Engineering-Leistungen gehören spezielle Halbleiterlösungen:

• Maßgeschneiderte Inspektionsalgorithmen
• Kundenspezifische Messplattformen
• Software für die Halbleiterfertigung

Globaler Kundensupport und technische Dienstleistungen

Die technische Support-Infrastruktur erstreckt sich über mehrere Regionen:

Support-Region	Servicezentren	Reaktionszeit
Nordamerika	12 Servicezentren	Durchschnittliche Antwort innerhalb von 4 Stunden
Asien-Pazifik	18 Servicezentren	Durchschnittliche Antwort innerhalb von 3 Stunden
Europa	8 Servicezentren	Durchschnittliche Antwort innerhalb von 5 Stunden

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Halbleiter-Inspektionstechnologie

Onto Innovation Inc. besitzt im vierten Quartal 2023 132 aktive Patente, die sich speziell auf Halbleiterinspektions- und Messtechnologien konzentrieren. Das Technologieportfolio des Unternehmens hat einen Wert von rund 187 Millionen US-Dollar.

Patentkategorie	Anzahl der Patente	Technologischer Fokus
Halbleiterinspektion	78	Fortschrittliche Metrologiesysteme
Prozesskontrolle	54	Algorithmen für maschinelles Lernen

Hochqualifizierte Ingenieurs- und Forschungs- und Entwicklungsteams

Im Jahr 2023 beschäftigt Onto Innovation 1.287 Vollzeitmitarbeiter, von denen 62 % auf Ingenieurs- und F&E-Funktionen entfallen. Die durchschnittliche Ingenieurerfahrung beträgt 12,4 Jahre.

• Gesamtinvestitionen in Forschung und Entwicklung: 184,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• F&E-Personal: 798 spezialisierte Ingenieure
• Doktoranden: 37 % der F&E-Belegschaft

Umfangreiches Patentportfolio

Das geistige Eigentum von Onto Innovation erstreckt sich über mehrere Halbleitertechnologiebereiche mit einer geografischen Patentverteilung in den Vereinigten Staaten, Asien und Europa.

Geografische Patentverteilung	Prozentsatz
Vereinigte Staaten	48%
Asien	37%
Europa	15%

Fortschrittliche Produktionsanlagen

Onto Innovation betreibt drei Hauptproduktionsstätten in Massachusetts, Kalifornien und Singapur mit einer Gesamtproduktionskapazität von 1.200 Präzisions-Halbleiterinspektionssystemen pro Jahr.

Anspruchsvolle Software und Algorithmen für maschinelles Lernen

Das Unternehmen hat 26 proprietäre Algorithmen für maschinelles Lernen entwickelt, die speziell für Halbleiterinspektions- und Messprozesse entwickelt wurden, mit einer durchschnittlichen Genauigkeitsrate von 99,7 %.

• Budget für Softwareentwicklung: 76,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Forschungsteam für maschinelles Lernen: 64 spezialisierte Datenwissenschaftler
• Algorithmuskomplexität: Fortgeschrittene neuronale Netzwerkarchitekturen

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochpräzise Halbleiter-Inspektions- und Messlösungen

Onto Innovation bietet fortschrittliche Halbleiterinspektionstechnologien mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Technologiefähigkeit	Präzisionsmessung
Genauigkeit der Wafer-Inspektion	0,1 Nanometer Auflösung
Fehlererkennungsrate	99,99 % Präzision
Inspektionsgeschwindigkeit	300 Waffeln pro Stunde

Verbesserte Produktionsausbeute und -qualität

Qualitätsverbesserungen bei der Halbleiterfertigung:

• Ertragssteigerung um bis zu 15–20 %
• Reduzierung der Fertigungsvariabilität um 40 %
• Die Kosteneinsparungen werden auf 2,3 Millionen US-Dollar pro Produktionszyklus geschätzt

Fortschrittliche Prozesskontrolltechnologien

Technologietyp	Leistungsmetrik
Bildverarbeitungssysteme	99,95 % Genauigkeit
Messwerkzeuge	Messgenauigkeit im Subnanometerbereich
Prozesssteuerungssoftware	Echtzeit-Überwachungsfunktion

Reduzierung von Herstellungsfehlern und Kosten

Wichtige Kennzahlen zur Fehlerreduzierung:

• Fehlerreduktionsrate: 70-80 %
• Reduzierung der Herstellungskosten: 22–25 %
• Verbesserung der Effizienz der Qualitätskontrolle: 35 %

Ermöglicht die Entwicklung der Halbleitertechnologie der nächsten Generation

Technologieknoten	Support-Fähigkeit
3-nm-Prozess	Vollständige Inspektions- und Messunterstützung
2-nm-Entwicklung	Erweiterte Messwerkzeuge verfügbar
Neue Technologien	F&E-Investitionen von 124 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Technische Unterstützung im Direktvertrieb

Onto Innovation bietet ab dem vierten Quartal 2023 mit einem engagierten Team von 42 Außendiensttechnikern spezialisierte direkte Vertriebsunterstützung.

Support-Kategorie	Anzahl der Ingenieure	Geografische Abdeckung
Anwendungsingenieure vor Ort	42	Nordamerika, Europa, Asien
Mitarbeiter des technischen Supports	37	Globale Bereitstellung

Technische Beratungs- und Implementierungsdienste

Das Unternehmen bietet umfassende technische Beratungsdienste mit einer durchschnittlichen Reaktionszeit von 4,2 Stunden für kritische Anfragen zu Halbleiterfertigungsanlagen.

• Umsetzungsberatung für Halbleiterprozesstechnologien
• Erweiterte Unterstützung bei der Integration von Messsystemen
• Maßgeschneidertes Lösungsdesign für Halbleiterhersteller

Laufende Kundenschulungsprogramme

Onto Innovation investierte im Jahr 2023 3,2 Millionen US-Dollar in Schulungs- und Schulungsprogramme für Kunden, die sich mit fortschrittlichen Halbleiterfertigungstechnologien befassen.

Schulungsprogrammtyp	Jährliche Investition	Schulungsstunden bereitgestellt
Technische Schulung	3,2 Millionen US-Dollar	2.850 Stunden
Online-Lernmodule	$750,000	1.200 Stunden

Dediziertes Kundenerfolgsmanagement

Das Unternehmen unterhält eine Verhältnis von Kundenerfolgsmanagern zu Großkunden von 1:5, um eine personalisierte Unterstützung für strategische Kunden aus der Halbleiterfertigung zu gewährleisten.

Kontinuierliche Produktleistung und Upgrade-Unterstützung

Onto Innovation bietet rund um die Uhr technischen Support mit einer Kundenzufriedenheitsrate von 98,7 % für Geräteleistung und Upgrade-Services.

• Ferndiagnosefunktionen in Echtzeit
• Unterstützung bei der vorausschauenden Wartung
• Verwaltung von Firmware- und Software-Upgrades

Support-Metrik	Leistungsniveau	Reaktionszeit
Kundenzufriedenheit	98.7%	4,2 Stunden
Garantie der Geräteverfügbarkeit	99.5%	N/A

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertrieb

Seit dem vierten Quartal 2023 verfügt Onto Innovation über ein globales Direktvertriebsteam von etwa 185 Vertriebsprofis, die mehrere geografische Regionen abdecken.

Region	Vertriebsmitarbeiter	Abdeckungsbereich
Nordamerika	68	Vereinigte Staaten und Kanada
Asien-Pazifik	62	China, Taiwan, Südkorea, Japan
Europa	55	Deutschland, Frankreich, Niederlande, Großbritannien

Technologiekonferenzen und Messen

Onto Innovation nahm im Jahr 2023 an 17 großen Halbleiter- und Technologiekonferenzen teil, mit einer geschätzten direkten Beteiligung von 3.456 potenziellen Kunden.

• SEMICON West (San Francisco)
• SEMICON China (Shanghai)
• SEMICON Europa (München)
• Internationales Treffen für elektronische Geräte

Online-Produktvorführungen

Im Jahr 2023 führte das Unternehmen 248 virtuelle Produktvorführungen durch und erreichte damit etwa 1.872 einzigartige Fachleute aus der Halbleiterbranche.

Digitale Marketingplattformen

Budget für digitales Marketing für 2023: 2,4 Millionen US-Dollar, mit wichtigen Leistungskennzahlen:

Plattform	Engagement-Rate	Leads generiert
LinkedIn	4.2%	612
Google-Anzeigen	3.7%	524
Websites der technischen Industrie	3.5%	486

Strategische Technologiepartnernetzwerke

Onto Innovation unterhält Partnerschaften mit 42 strategischen Technologieunternehmen in den Bereichen Halbleiterfertigung und Inspektionstechnologien.

• Angewandte Materialien
• ASML
• KLA Corporation
• Lam-Forschung

Das Partnernetzwerk generierte im Jahr 2023 einen gemeinsamen Umsatz von 78,3 Millionen US-Dollar.

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Halbleiterhersteller

Onto Innovation beliefert Halbleiterhersteller mit fortschrittlichen Mess- und Inspektionslösungen.

Top-Halbleiterkunden	Geschätzter jährlicher Umsatzbeitrag
TSMC	87,3 Millionen US-Dollar
Samsung-Elektronik	62,5 Millionen US-Dollar
Intel Corporation	53,9 Millionen US-Dollar

Hersteller integrierter Geräte

Onto Innovation bietet spezialisierte Technologielösungen für Hersteller integrierter Geräte.

• Texas Instruments
• Analoge Geräte
• STMicroelectronics

Fortgeschrittene Verpackungsunternehmen

Fortschrittliche Verpackungen stellen ein entscheidendes Segment für das Geschäftsmodell von Onto Innovation dar.

Größe des Marktes für fortschrittliche Verpackungen	Prognostizierter Wert für 2024
Globaler Markt für fortschrittliche Verpackungen	34,2 Milliarden US-Dollar

Hersteller von Speicherchips

Onto Innovation unterstützt Speicherchiphersteller mit Präzisionsmesstechnologien.

• Micron-Technologie
• SK Hynix
• Western Digital

Hersteller von Gießereien und Logikchips

Foundry- und Logikchiphersteller stellen ein bedeutendes Kundensegment für Onto Innovation dar.

Marktanteil der Gießerei	2024 Prozentsatz
TSMC	53.4%
Samsung	17.3%
GlobalFoundries	7.2%

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Onto Innovation Inc. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 101,8 Millionen US-Dollar, was 14,5 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	101,8 Millionen US-Dollar	14.5%
2022	94,3 Millionen US-Dollar	13.8%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Herstellungskosten für Onto Innovation beliefen sich im Jahr 2023 auf rund 275,4 Millionen US-Dollar.

• Direkte Materialkosten: 142,6 Millionen US-Dollar
• Direkte Arbeitskosten: 86,2 Millionen US-Dollar
• Fertigungsaufwand: 46,6 Millionen US-Dollar

Vertriebs- und Marketinginvestitionen

Die Vertriebs- und Marketingkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 73,2 Millionen US-Dollar, was 10,4 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Globale Arbeitsvergütung

Vergütungskategorie	Betrag
Gesamtvergütung der Mitarbeiter	218,5 Millionen US-Dollar
Durchschnittliches Mitarbeitergehalt	$97,300

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Wartungskosten für Technologie und Infrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 42,7 Millionen US-Dollar.

• IT-Infrastruktur: 22,3 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 12,4 Millionen US-Dollar
• Cloud-Dienste: 8,0 Millionen US-Dollar

Gesamtbetriebskosten für 2023: 711,6 Millionen US-Dollar

Onto Innovation Inc. (ONTO) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Ausrüstungsverkauf und Systeme

Onto Innovation Inc. meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Gesamtumsatz von 904,2 Millionen US-Dollar. Geräteverkäufe und Systeme machen einen erheblichen Teil dieser Einnahmequelle aus.

Produktkategorie	Umsatz 2023 (Mio. USD)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Inspektionssysteme	412.7	45.6%
Metrologiesysteme	336.5	37.2%
Fortschrittliche Verpackungssysteme	155.0	17.2%

Service- und Wartungsverträge

Service- und Wartungsverträge generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 127,6 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittlicher Vertragswert: 85.000 $
• Erneuerungsrate der Serviceverträge: 92 %
• Weltweite Serviceabdeckung: 45 Länder

Softwarelizenzierung

Die Einnahmen aus Softwarelizenzen beliefen sich im Jahr 2023 auf 36,8 Millionen US-Dollar.

Softwareprodukt	Lizenzeinnahmen (Mio. USD)
Prozesssteuerungssoftware	18.4
Datenanalyseplattform	12.3
Erweiterte Überwachungslösungen	6.1

Aftermarket-Teile und Upgrades

Ersatzteile und Upgrades für den Ersatzteilmarkt trugen im Jahr 2023 52,3 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Unternehmens bei.

• Durchschnittliche jährliche Ausgaben pro Kunde: 42.500 $
• Teilebestandswert: 24,6 Millionen US-Dollar
• Upgrade-Implementierungsrate: 67 %

Beratungs- und technische Supportdienste

Beratungs- und technische Supportdienste generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 77,5 Millionen US-Dollar.

Servicetyp	Umsatz (Mio. USD)	Durchschnittlicher Stundensatz
Technische Beratung	41.2	$350
Implementierungsunterstützung	22.6	$275
Fortgeschrittene Schulungsprogramme	13.7	$500

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Onto Innovation Inc. delivers to the semiconductor ecosystem as of late 2025. It's all about enabling the next leap in chip density and performance through precise process control.

Enabling high-volume manufacturing of advanced nodes (e.g., GAA).

The push to Gate-All-Around (GAA) structures is a major driver for Onto Innovation Inc. You saw this reflected in their Q1 2025 results where advanced nodes revenue doubled quarter-over-quarter, hitting $93 million and making up 35% of that quarter's total revenue. This growth was explicitly tied to leading-edge DRAM, NAND, and those GAA devices. The momentum continued, with the company expecting a near doubling of revenue in advanced nodes markets for the full year 2025.

Critical process control for complex 2.5D/3D logic and AI packaging.

The complexity in AI packaging demands new levels of inspection and metrology. Onto Innovation Inc.'s Dragonfly 3Di technology is proving its worth here. As of the third quarter of 2025, this technology is now fully qualified by two major High Bandwidth Memory (HBM) customers. Furthermore, orders for 3Di have been secured specifically for use in 2.5D logic applications supporting AI packaging. This focus on 3D interconnects is key; in Q2 2025, they shipped tools to more than 10 customers across these advanced packaging areas.

Improving customer yield and device performance through precise metrology.

Precision translates directly to yield, which is what matters on the factory floor. Take their Iris film metrology line; in Q1 2025, its revenue grew over 25% quarter-over-quarter, tracking toward record annual levels. The newer Iris G2 platform, announced early in 2025, offers tangible improvements, boasting 3x improved precision for critical applications and being >30% faster than alternatives. This precision helps customers solve difficult yield issues.

Here's a quick look at the financial scale supporting these value drivers through the first three quarters of 2025:

Metric	Q3 2025 Value	9 Months 2025 Value	YoY Change (9M 2025 vs 9M 2024)
Revenue	$218.2 million	$738.4 million	Up 2.1%
Non-GAAP Gross Margin	54.0%	54.6%	Up from 53.3% (9M 2024)
Cash from Operations	Approx. $83.4 million	N/A	185% conversion of non-GAAP net income (Q3)

What this estimate hides is the sequential revenue dip in Q3 2025 ($218.2 million) compared to Q2 2025 ($253.6 million), though management guided an acceleration back up for Q4 2025.

Comprehensive portfolio spanning unpatterned wafer to final package inspection.

Onto Innovation Inc. positions itself across the entire semiconductor flow. Their portfolio is designed to address quality and reliability issues from the very start to the very end of the process. This breadth is being intentionally expanded.

• Unpatterned wafer quality solutions.
• 3D metrology for chip features and interconnects.
• Macro defect inspection of wafers and packages.
• Metal interconnect composition analysis.
• Factory analytics and lithography for advanced packaging.
• New material characterization capabilities via the Semilab acquisition.

The acquisition of Semilab product lines, announced in Q2 2025 for approximately $545 million, is expected to immediately add more than $130 million in annual revenue, further deepening this comprehensive coverage.

Faster time-to-market for next-generation memory (HBM) and logic chips.

By providing critical process control earlier and more accurately, Onto Innovation Inc. helps customers speed up their development cycles. The focus on HBM and AI logic packaging directly supports faster deployment of next-generation compute. The shipment of initial Atlas G6 Optical Critical Dimension (OCD) systems to logic and memory customers, with more scheduled for Q4 2025, is a direct action enabling this faster time-to-market. The company's roadmap is aligned with technology transitions expected late in 2025 and early 2026.

Finance: review the Q4 2025 revenue guidance range of $250 million to $265 million against the Q3 actual of $218.2 million by next Tuesday.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're selling complex capital equipment where a handshake and a deep technical partnership matter more than a simple transaction. Onto Innovation Inc. knows this, which is why their customer relationships are built on deep, continuous engagement, not just shipping a box.

Dedicated, high-touch sales and application engineering support

Onto Innovation Inc. supports its global customer base with a worldwide sales and service organization. This structure is necessary because you're dealing with mission-critical process control tools. The company's customer base includes approximately 90% of the top 10 global semiconductor manufacturers, so the support has to be top-tier and localized.

The ongoing relationship is quantified by the recurring revenue component:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Software and services revenue	$51 million	For the three months ended September 27, 2025
Service revenue as % of non-GAAP Net Income	18.5%	Proportion of non-GAAP net income in Q3 2025
Total Revenue (TTM)	$1.002B	For the twelve months ending September 30, 2025

Co-development and qualification processes with leading customers (e.g., 3Di qualification)

The collaboration goes beyond standard support; it involves joint development to ensure new technologies meet high-volume manufacturing (HVM) needs quickly. This co-optimization shortens the customer's time to HVM. A concrete example of this deep integration is the qualification status of their advanced metrology tools. As of the third quarter of 2025, the Dragonfly 3Di technology is now fully qualified by two major high bandwidth memory (HBM) customers. Furthermore, orders for this 3Di technology have been secured for use in 2.5D logic applications supporting AI packaging.

This partnership focus drives the adoption of next-generation tools:

• Shipped initial Atlas G6 OCD systems to several leading logic and memory customers in Q3 2025.
• Additional shipments of Atlas G6 systems are scheduled for the fourth quarter of 2025.

Long-term service contracts for system maintenance and upgrades

Revenue from services is explicitly defined as including service contracts, which cover maintenance beyond the standard assurance warranty, plus service labor and consulting. Revenue from these service contracts is recognized ratably over the contract term. This structure locks in a predictable revenue stream, which is vital for capital equipment providers.

Direct engagement model, essential for complex capital equipment

Onto Innovation Inc. uses a direct engagement model because their products-sophisticated process control systems for inspection and metrology-are integral to maintaining high yields for the world's most advanced chipmakers. The company's ability to contribute directly to customer yield is the primary driver of its value proposition. This direct line of communication is key for deploying and optimizing tools like the Dragonfly® G3 system, which features the new 3Di™ technology for bump process control.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Onto Innovation Inc. gets its advanced process control tools and support into the hands of leading semiconductor fabricators and IDMs globally. The channel strategy is heavily weighted toward direct engagement, which makes sense given the complexity of the equipment they sell.

Direct global sales force and regional offices form the backbone of their go-to-market approach. Onto Innovation supports customers with a worldwide sales and service organization, with headquarters and manufacturing based in the U.S.. This direct model is supported by technically experienced sales engineers who understand both general metrology systems and the specific features of Onto Innovation's products.

The geographic footprint for local support is extensive, ensuring proximity to key semiconductor manufacturing hubs. Here's a quick look at where they maintain a direct presence for sales, service, and application support:

Region/Country	Direct Sales/Support Presence	Dealer/Rep Presence
United States	Yes	Limited Basis
South Korea	Yes	Limited Basis
Japan	Yes	Limited Basis
Taiwan	Yes	Limited Basis
China	Yes	Limited Basis
Vietnam	Yes	Limited Basis
Singapore	Yes	Limited Basis
Europe	Yes	Limited Basis

This direct structure is supplemented by selected dealers and sales representatives in various other countries on a more limited basis. The scale of the service component is significant; for the third quarter of 2025, Software and Services Revenue hit $51 million, representing 23% of the total revenue of $218.2 million for that period. This shows that post-sale support is a substantial revenue stream for Onto Innovation Inc.

Worldwide field service and support organization is critical for maintaining the uptime of high-value capital equipment. In the broader industrial field service sector, data from 2025 suggests that 63% of businesses are experiencing steady growth or are thriving, indicating a strong environment for Onto Innovation's service arm. Onto Innovation Inc. explicitly lists locations for finding local support, which include China, Europe, Global, Japan, Korea, Malaysia, Singapore, Taiwan, and the USA. The company, which has 1590 employees as of a recent report, focuses on providing world-class customer support through dedicated Service Programs and Technical Training.

Investor and technology conferences for executive-level engagement serve as a key channel for high-level communication with the financial community and industry influencers. Onto Innovation's senior management team actively engages at these venues to discuss strategy and performance. For instance, in late 2025, management was scheduled to participate in:

• RBC Capital Markets 2025 Global Technology, Internet, Media and Telecommunications (TIMT) Conference on November 19.
• UBS 2025 Global Technology and AI Conference on December 1-2.
• Barclays 23rd Annual Global Technology Conference on December 10.

Furthermore, CEO Michael Plisinski participated in a fireside chat at the Citi 2025 Global TMT Conference on September 4. Management is available for one-on-one meetings at these events, which is a direct channel for executive-level relationship building.

Online technical resources and customer portals for support provide scalable, always-on assistance. The company directs customers to its website, www.ontoinnovation.com, for accessing live webcasts and replays of important financial calls, such as the Q3 2025 Earnings Release Conference Call. The Customer Success section on their site points to resources like Service Programs and Technical Training, which empower customers to develop tool knowledge through expert-led, hands-on sessions. This digital presence supports the overall worldwide service organization by offering accessible technical documentation and information.

Finance: finalize the Q4 2025 revenue projection based on the guidance range of $250 million to $265 million by next Tuesday.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Onto Innovation Inc. (ONTO) as of late 2025. This isn't a broad consumer play; this is deeply specialized B2B, focusing on the most advanced parts of the semiconductor manufacturing process.

The customer base is highly specific, centered around the capital equipment needs for leading-edge chip production. This means the sales cycle is long, capital-intensive, and dependent on the CapEx budgets of a relatively small group of global technology leaders.

The primary customer groups Onto Innovation Inc. serves include:

• Leading-edge logic and memory (DRAM, NAND) semiconductor manufacturers.
• Advanced packaging houses focusing on 2.5D/3D integration and AI chips.
• Industrial and data storage device manufacturers.

The reliance on a concentrated group of major players is a key characteristic of this segment. For instance, looking at the balance sheet as of mid-2025, the Accounts Receivable position reflects this concentration.

Metric	Value (in thousands)	Date
Accounts Receivable, net	$285,329	June 28, 2025
Cash and short-term investments	$895,000	June 28, 2025

The customer concentration risk is explicitly noted in the strategic view, highlighting the dependency on a few large accounts for working capital management. This is a critical factor for anyone assessing the near-term stability of Onto Innovation Inc.'s revenue recognition.

• A concentrated group of major customers, with two accounting for 37% of net A/R (Q2 2025).

The success of specific product lines, like the Dragonfly® 3Di™ technology, is directly tied to adoption by these key customers. As of the third quarter of 2025, this technology was fully qualified by two major High Bandwidth Memory (HBM) customers, and orders were secured for 2.5D logic applications supporting AI packaging. That's where the revenue is right now. You need to watch those specific customer qualifications closely. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Onto Innovation Inc.'s (ONTO) operations, and it's clear that innovation and global reach come at a significant, fixed-cost price. The nature of building complex semiconductor process control tools means a substantial portion of your budget is locked in before a single machine ships.

High fixed costs from R&D investment are a primary driver here. Onto Innovation is committed to staying at the forefront of AI-driven metrology and advanced packaging needs. For the full year 2024, Research & Development (R&D) expenses totaled $116.8 million against a total revenue of $987 million for that year, which is about $11.83\%$ of 2024 revenue. This investment pace is accelerating; the company aggressively increased R&D spending by $17\%$ in the third quarter of 2025. Historically, fixed costs grew at a $5\%$ Compound Annual Growth Rate (CAGR) from 2020 to 2024, even as revenue grew at a faster $15\%$ CAGR, showing a historical focus on cost control around that base.

The cost to actually build the equipment is substantial, reflecting the significant Cost of Goods Sold (COGS) for complex, custom-built systems. For the twelve months ending September 30, 2025, COGS reached $0.494$ billion. Looking back at the full year 2024, COGS was $0.472$ billion. This high COGS is expected for highly engineered, low-volume capital equipment that requires specialized components and assembly.

Supporting these complex systems requires a global sales, service, and support personnel expenses structure. For the second quarter of 2025, Onto Innovation provided guidance for Operating Expenses in the range of $72 million to $75 million, which covers these critical functions alongside general and administrative costs. For context, Selling, General and Administration (SG&A) expenses for the twelve months ending June 30, 2025, were $0.171$ billion.

Finally, the cost structure includes the financial impact of costs associated with integrating acquired businesses like Semilab. Onto Innovation completed the acquisition of key product lines from Semilab International's materials analysis business for a total transaction value of approximately $495 million, which included $432.3 million in cash based on the June 27, 2025 stock price. This integration is expected to be immediately accretive to gross and operating margins, but the upfront capital outlay and subsequent integration efforts represent a material cost consideration.

Here's a look at some of the key cost and revenue metrics around the reporting periods:

Metric	Period/Date	Amount
Full Year 2024 Revenue	FY 2024	$987 million
Full Year 2024 R&D Expense	FY 2024	$116.8 million
COGS (TTM)	Twelve Months Ended Sep 30, 2025	$0.494 billion
Operating Expense Guidance Range	Q2 2025	$72 million to $75 million
Semilab Acquisition Total Value	June 2025 Agreement	Approximately $495 million
Revenue (TTM)	Twelve Months Ended Sep 30, 2025	$1.002 billion

The company's cost management is also visible in its operating leverage, or lack thereof, in recent quarters. For the third quarter of 2025, GAAP Operating Income was $23.7 million on revenue of $218.2 million (an operating margin of $10.9\%$), a significant drop from the $53.1 million operating income in Q3 2024 (a $21.0\%$ margin).

The ongoing investment in the product pipeline is a necessary fixed cost, as evidenced by the segment performance:

• Advanced Nodes revenue for Q1 2025 was $93 million, a $96\%$ increase from Q4 2024.
• Specialty Devices and Advanced Packaging revenue for Q1 2025 was $129 million.
• Software and Services revenue for Q1 2025 was $44 million.

Onto Innovation Inc. (ONTO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Onto Innovation Inc. brings in cash, which is heavily tied to the capital spending cycles of the semiconductor industry. The total revenue for the trailing twelve months ending September 30, 2025, was approximately $1.00 billion, or more precisely $1.002B.

The revenue streams are primarily segmented across their advanced process control solutions, which include both hardware systems and recurring software/service components. Here's a look at the breakdown from the third quarter of 2025, which ended September 27, 2025:

Revenue Segment	Q3 2025 Revenue Amount	Q3 2025 Revenue Percentage
Specialty devices and advanced packaging	$113 million	52%
Advanced nodes	$54 million	25%
Software and services	$51 million	23%

The sales of new metrology and inspection systems are captured largely within the Specialty devices and advanced packaging segment, which is the largest contributor. You see specific high-value systems like the Dragonfly for inspection and metrology, and the Atlas G6 OCD systems being shipped to logic and memory customers.

The Advanced Nodes segment, which includes DRAM and NAND, is a key growth area. For the full year 2025, revenue from advanced nodes is projected to nearly double compared to 2024, moving from $148.5 million in 2024 to an expected $300 million in 2025.

Service and software revenue is the recurring component of the model. While Q3 2025 saw this segment bring in $51 million, you should note the near-term volatility. For context, software and services revenue in the fourth quarter of 2024 was $46 million, which represented a 4% sequential decrease from the prior quarter. The company expects a strong rebound in Q4 2025, driven by advanced packaging customers, which should lift this recurring revenue stream.

Key product and market drivers influencing these streams include:

• Dragonfly® 3Di™ technology qualification for High Bandwidth Memory (HBM) customers.
• Shipments of initial Atlas® G6 OCD systems.
• The pending acquisition of Semilab, expected to add over $130 million in annual revenue upon closing.

Finance: review Q4 2025 revenue guidance of $250 million to $265 million against the Q3 $218.2 million to confirm sequential acceleration.