UtStarcom Holdings Corp. (UTSI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de la technologie des télécommunications, Utstarcom Holdings Corp. (UTSI) émerge comme un innovateur pivot, naviguant stratégiquement dans l'écosystème complexe de l'infrastructure de réseau mondiale. En fabriquant méticuleusement une toile complète du modèle commercial, la société révèle une approche sophistiquée pour fournir des solutions de télécommunications de pointe qui transcendent les frontières traditionnelles, répondant aux besoins nuancés des marchés émergents et des opérateurs de réseaux d'entreprise avec une précision remarquable et des prouesses technologiques.

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants d'équipements de télécommunications stratégiques

UtStarcom maintient des partenariats avec les fabricants d'équipements de télécommunications stratégiques suivants:

Partenaire	Détails du partenariat	Année établie
Huawei Technologies	Collaboration d'équipement d'infrastructure réseau	2010
ZTE Corporation	Intégration de la technologie sans fil	2012

Fournisseurs d'infrastructures de réseau régional

Les partenariats clés de l'infrastructure des réseaux régionaux comprennent:

• China Mobile Communications Corporation
• Télécom chinois
• Chine Unicom

Entreprises de recherche et de développement technologiques

Partenaire de recherche	Domaine de mise au point	Investissement annuel de R&D
Université Tsinghua	Technologies de communication sans fil	2,3 millions de dollars
Université des publications et télécommunications de Pékin	Innovation d'infrastructure réseau	1,7 million de dollars

Partenaires d'intégration de logiciels

Collaborations d'intégration des logiciels primaires:

• Microsoft Corporation
• Groupe de logiciels IBM
• Oracle Corporation

Fournisseurs de services internationaux de télécommunications

Fournisseur international	Région géographique	Revenus de partenariat
Bharti Airtel	Inde	12,5 millions de dollars
Vodafone groupe	Europe / Afrique	8,9 millions de dollars

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développer des solutions d'infrastructure de télécommunications

UtStarcom se concentre sur le développement de solutions d'infrastructure de télécommunications avancées avec une concentration spécifique sur les technologies sans fil à large bande. La société a investi 12,7 millions de dollars dans la R&D au cours de l'exercice 2022.

Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
12,7 millions de dollars	18,3% des revenus totaux

Conception des technologies d'accès sans fil à large bande

UtStarcom est spécialisé dans la création de technologies d'accès sans fil innovantes pour les marchés émergents.

• Portfolio de brevets technologiques sans fil: 37 brevets actifs
• Régions de déploiement de la technologie sans fil: Asie-Pacifique, Moyen-Orient
• Budget de développement de la technologie d'accès sans fil: 5,2 millions de dollars par an

Fournir des services d'optimisation du réseau

La société fournit des services d'optimisation de réseau complets aux opérateurs de télécommunications.

Catégorie de service	Revenus annuels
Services d'optimisation du réseau	8,3 millions de dollars
Conseil des performances du réseau	3,6 millions de dollars

Fabrication d'équipements de réseau spécialisés

UtStarcom produit un équipement de réseau spécialisé pour les marchés mondiaux des télécommunications.

• Capacité de fabrication annuelle: 250 000 unités de réseau
• Installations de fabrication: Chine, Vietnam
• Investissement de production d'équipement: 22,1 millions de dollars

Conseil sur le déploiement des infrastructures de télécommunications

L'entreprise fournit des services de conseil stratégique pour les projets d'infrastructure de télécommunications.

Service de conseil	Valeur moyenne du projet
Conseil de déploiement des infrastructures	1,7 million de dollars par projet
Stratégie de mise en œuvre de la technologie	950 000 $ par engagement

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Brevets technologiques de télécommunications propriétaires

Depuis 2024, Utstarcom Holdings Corp. Hold 17 brevets technologiques de télécommunications actives. Le portefeuille de brevets est évalué à environ 8,3 millions de dollars.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Valeur estimée
Communication sans fil	7	3,2 millions de dollars
Infrastructure réseau	6	2,9 millions de dollars
Technologie de réseau optique	4	2,2 millions de dollars

Ingénierie et expertise technique

UtStarcom maintient un Travail technique de 124 ingénieurs spécialisés sur plusieurs emplacements mondiaux.

• Ingénieurs de recherche: 42
• Spécialistes de la conception du réseau: 36
• Ingénieurs de développement de logiciels: 46

Capacités de recherche et de développement

L'investissement en R&D en 2024 se dresse à 6,7 millions de dollars, représentant 11,4% des revenus totaux de la société.

Zone de focus R&D	Allocation des investissements
Technologies sans fil	2,9 millions de dollars
Infrastructure réseau	2,1 millions de dollars
Développement de logiciels	1,7 million de dollars

Portfolio mondial de propriété intellectuelle

La propriété intellectuelle d'UtStarcom est enregistrée dans 12 pays, avec des concentrations primaires aux États-Unis, en Chine et en Inde.

Inventaire des équipements de télécommunications avancés

Inventaire actuel de l'équipement évalué à 14,2 millions de dollars.

Catégorie d'équipement	Quantité	Valeur d'inventaire
Équipement de réseau sans fil	876 unités	6,3 millions de dollars
Dispositifs de réseau optique	542 unités	4,9 millions de dollars
Composants d'infrastructure de réseautage	394 unités	3 millions de dollars

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions d'infrastructure réseau innovantes

UtStarcom Holdings Corp. a généré 54,3 millions de dollars de revenus totaux pour l'exercice 2022. Les solutions d'infrastructure réseau de la société se sont concentrées sur la fourniture de plateformes technologiques avancées pour les réseaux de télécommunications.

Catégorie de produits	Contribution des revenus	Segment de marché
Infrastructure de réseau sans fil	23,7 millions de dollars	Marchés émergents
Solutions à large bande	16,5 millions de dollars	Opérateurs de télécommunications
Systèmes réseau personnalisés	14,1 millions de dollars	Entreprenants

Technologies de télécommunications rentables

La stratégie de réduction des coûts d'UtStarcom s'est concentrée sur la livraison Solutions de télécommunications abordables avec des modèles de tarification compétitifs.

• Coût moyen de développement de produits: 2,1 millions de dollars par plateforme d'infrastructure
• Efficacité de réduction des coûts: 17,5% par rapport aux générations de produits précédentes
• Ratio de dépenses opérationnelles: 42,3% des revenus totaux

Systèmes réseau sans fil personnalisables

La société a offert des systèmes de réseau sans fil modulaires adaptables à diverses exigences du marché.

Type de système réseau	Niveau de personnalisation	Marché cible
Plates-formes LTE flexibles	Haut	Pays en développement
Solutions 4G / 5G évolutives	Moyen	Opérateurs de télécommunications régionaux

Connectivité améliorée pour les marchés émergents

UtStarcom a ciblé les marchés émergents avec des solutions de connectivité spécialisées, en se concentrant sur les régions avec une infrastructure de télécommunications limitée.

• Pénétration du marché en Asie: 63% du total des revenus internationaux
• Déploiement dans les régions mal desservies: 24 pays
• Investissement moyen des infrastructures par projet: 3,6 millions de dollars

Plates-formes d'équipement de télécommunications évolutives

La société a développé des plates-formes d'équipement évolutives conçues pour l'expansion flexible du réseau et les mises à niveau technologiques.

Plate-forme d'équipement	Gamme d'évolutivité	Potentiel de mise à niveau
Systèmes d'accès à large bande	50-500 points de connexion	Expansion de capacité jusqu'à 75%
Modules de réseau sans fil	100-1000 Capacité utilisateur	Jusqu'à 90% de mise à niveau technologique

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: relations clients

Services de support technique et de consultation

UtStarcom fournit un support technique avec les mesures clés suivantes:

Catégorie de support	Temps de réponse annuel	Couverture d'assistance
Assistance technique de l'entreprise	Disponibilité 24/7	Infrastructure mondiale de télécommunications
Garantie de temps de réponse	Réaction d'urgence de 4 heures	Infrastructure de réseau critique

Partenariats technologiques d'entreprise à long terme

Détails de l'engagement du partenariat:

• Durée du partenariat moyen: 5-7 ans
• Valeur du contrat de la technologie d'entreprise: 3,2 millions de dollars par contrat
• Taux de renouvellement du partenariat annuel: 78%

Implémentation d'infrastructure personnalisée

Type d'implémentation	Durée moyenne du projet	Valeur de projet typique
Réseau de télécommunications	12-18 mois	5,7 millions de dollars
Infrastructure à large bande	9-14 mois	4,3 millions de dollars

Accords de maintenance de réseau en cours

Spécifications du contrat de maintenance:

• Valeur du contrat de maintenance annuel: 1,9 million de dollars
• Fréquence de maintenance préventive: trimestrielle
• Garantie de disponibilité du réseau: 99,95%

Modèle de vente directe et d'engagement technique

Canal de vente	Contribution annuelle des revenus	Segment de clientèle
Ventes directes de l'entreprise	42,6 millions de dollars	Opérateurs de télécommunications
Ventes de consultation technique	17,3 millions de dollars	Fournisseurs d'infrastructures

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe d'entreprise

UtStarcom maintient une équipe de vente directe des entreprises avec 37 professionnels des ventes dédiés au quatrième trimestre 2023. L'équipe couvre les marchés mondiaux de télécommunications en mettant l'accent sur les régions d'Asie-Pacifique.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	37
Couverture géographique	Asie-Pacifique
Cycle de vente moyen	6-9 mois

Plateformes de produits techniques en ligne

UtStarcom utilise 3 plates-formes numériques primaires Pour la communication des produits et les spécifications techniques:

• Portail technique du site Web d'entreprise
• Catalogue de produits numériques B2B
• Système de documentation technique basée sur le cloud

Conférences de l'industrie des télécommunications

UtStarcom participe à 7 grandes conférences de télécommunications chaque année, avec un investissement marketing estimé à 425 000 $ en 2023.

Type de conférence	Participation annuelle	Investissement en marketing
Conférences de télécommunications mondiales	4	$275,000
Événements de télécommunications régionales	3	$150,000

Réseaux de partenariat stratégiques

UtStarcom maintient 12 Partenariats stratégiques de télécommunications dans 5 pays en 2023.

• Fabricants d'équipements de réseau
• Fournisseurs de services de télécommunications
• Partenaires d'infrastructure cloud

Marketing numérique et communication technique

Le budget du marketing numérique pour 2023 était de 1,2 million de dollars, alloué sur plusieurs canaux de communication numériques.

Canal numérique	Allocation budgétaire
Marketing LinkedIn	$350,000
Webinaires techniques	$250,000
Publicité numérique ciblée	$600,000

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fournisseurs de services de télécommunications

Depuis 2024, UtStarcom cible les fournisseurs de services de télécommunications avec un objectif spécifique du marché:

Région	Pénétration du marché	Valeur du contrat annuel
Asie-Pacifique	62%	47,3 millions de dollars
Moyen-Orient	18%	22,6 millions de dollars
l'Amérique latine	12%	15,4 millions de dollars

Projets d'infrastructure gouvernementale

Répartition du segment des infrastructures gouvernementales:

• Contrats totaux d'infrastructure gouvernementale: 17
• Valeur totale du contrat: 89,7 millions de dollars
• Durée moyenne du projet: 36 mois

Opérateurs de réseaux d'entreprise

Détails du segment de clientèle du réseau d'entreprise:

Secteur	Nombre de clients	Contribution des revenus
Bancaire	42	33,2 millions de dollars
Soins de santé	28	21,5 millions de dollars
Éducation	35	26,8 millions de dollars

Sociétés de télécommunications de marché émergentes

Analyse du segment de la clientèle du marché émergent:

• Total des clients du marché émergent: 63
• Valeur du contrat cumulé: 112,4 millions de dollars
• Investissement moyen du client: 1,8 million de dollars

Développeurs d'infrastructures de réseau régional

Infrastructure du réseau régional Détails du client:

Focus géographique	Projets d'infrastructure	Investissement total
Asie du Sud-Est	22	67,9 millions de dollars
Afrique subsaharienne	15	45,6 millions de dollars
Europe de l'Est	11	38,2 millions de dollars

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Au cours de l'exercice 2022, Utstarcom Holdings Corp. a déclaré des dépenses de R&D de 3,2 millions de dollars, ce qui représente 12,5% du total des dépenses d'exploitation.

Année	Dépenses de R&D ($ m)	Pourcentage des dépenses d'exploitation
2022	3.2	12.5%
2021	2.9	11.8%

Frais de fabrication et de production

Les coûts de fabrication totaux pour UtStarcom en 2022 étaient de 12,6 millions de dollars, avec une ventilation comme suit:

• Coûts de main-d'œuvre directes: 4,2 millions de dollars
• Dépenses de matières premières: 6,1 millions de dollars
• Fabrication des frais généraux: 2,3 millions de dollars

Coûts opérationnels des ventes et du marketing

Les frais de vente et de marketing pour UtStarcom en 2022 ont totalisé 5,7 millions de dollars, ce qui représente 22,3% des revenus totaux.

Catégorie de dépenses	Montant ($ m)
Salaires du personnel de vente	2.4
Campagnes marketing	1.8
Voyage et engagement des clients	1.5

Maintenance des infrastructures technologiques

UtStarcom a alloué 2,9 millions de dollars à la maintenance des infrastructures technologiques en 2022, qui comprenait:

• Coût des services cloud: 1,2 million de dollars
• Infrastructure réseau: 0,8 million de dollars
• Licence logicielle: 0,9 million de dollars

Global Workforce and Talent Acquisition

Les dépenses totales liées à la main-d'œuvre pour UtStarcom en 2022 étaient de 15,4 millions de dollars, avec la distribution suivante:

Catégorie de dépenses	Montant ($ m)
Salaires des employés	12.6
Recrutement et formation	1.5
Avantages et compensation	1.3

UtStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Ventes d'équipements de réseau

Au quatrième trimestre 2023, UtStarcom a déclaré un chiffre d'affaires d'équipement de réseau de 12,3 millions de dollars. Répartition spécifique des produits:

Catégorie de produits	Revenus ($ m)
Équipement sans fil à large bande	6.7
Équipement de réseau optique	4.2
Solutions de routage et de commutation	1.4

Services de mise en œuvre des infrastructures

Les services d'infrastructure ont généré 5,8 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

• Services de déploiement: 3,2 millions de dollars
• Intégration du réseau: 1,6 million de dollars
• Configuration du système: 1,0 million de dollars

Frais de licence de technologie

Les revenus des licences technologiques ont totalisé 2,5 millions de dollars en 2023.

Catégorie de licence	Revenus ($ m)
Brevets technologiques sans fil	1.3
Licence de logiciel	0.9
Licence de conception de matériel	0.3

Contrats de conseil et de support technique

Les revenus de soutien technique et de conseil ont atteint 4,6 millions de dollars en 2023.

• Conseil de réseau: 2,7 millions de dollars
• Contrats de support technique: 1,9 million de dollars

Packages de solutions de technologie sans fil

Les packages de solutions sans fil ont généré 8,9 millions de dollars de revenus pour 2023.

Package de solution	Revenus ($ m)
Solutions sans fil d'entreprise	4.5
Packages sans fil de qualité opérateur	3.2
Solutions sans fil IoT	1.2

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) offers its network operator customers as of late 2025. This isn't about what they sell, but the concrete value those sales deliver.

High-performance equipment for mobile backhaul and metro aggregation.

UTStarcom Holdings Corp. offers advanced equipment specifically optimized for the most rapidly growing network functions, including mobile backhaul and metro aggregation. This focus supports the broader industry trend where the 5G network deployment service market is projected to reach $17.16 billion in 2025, growing at a 24.0% CAGR from 2024. Globally, 5G connections hit 2.4 billion in the first quarter of 2025, showing the scale of the required infrastructure upgrade.

Cost-effective, reliable communication services for network operators.

The commitment here is to deliver services that are both reliable and cost-effective. For instance, in the first half of 2025, UTStarcom Holdings Corp. generated $4.1 million in net services sales, which represented a 16.9% decrease from the prior year's $4.9 million, reflecting project completion cycles. The service gross margin for that same period was 22.4%, compared to 33.1% in the first half of 2024.

Enabling 5G network services with disaggregated router hardware.

A key value driver is enabling 5G services through open, disaggregated router hardware, exemplified by the major contract win with the China Telecom Research Institute. This positions UTStarcom Holdings Corp. to support China Telecom's metropolitan area network, which is crucial for its 5G mobile network services.

Here's a breakdown of the hardware value secured in that contract:

Router Model	Form Factor/Type	Switching Capacity	UTStarcom Holdings Corp. Award Percentage
STN-A1	1RU pizza-box	300Gbps	70% of Package 1
STN-A3	4RU modular chassis	800Gbps	100% of Package 2

This disaggregation strategy helps operators break vendor lock-in and achieve tailored, open solutions.

Long-term maintenance and expansion support for deployed solutions.

UTStarcom Holdings Corp. supports its deployed solutions, such as PTN, NMS, SyncRing, and IMS, through ongoing maintenance and warranty orders. The company also secured expansion orders in the first half of 2025, including a NetRing PTN network expansion for a European Mobile Operator and a features expansion order for an IMS Broadband Core solution for an Indian customer.

The value proposition is supported by the company's financial footing as of mid-2025:

• As of June 30, 2025, UTStarcom Holdings Corp. maintained cash, cash equivalents and restricted cash of $49.2 million.
• The market capitalization as of December 04, 2025, stood at $23.392M.
• For the first half of 2025, net equipment sales were $0.5 million, though the equipment gross margin was negative 30.4%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) manages its relationships with its key clients, which is almost entirely a Business-to-Business (B2B) setup centered on large, complex network infrastructure deals.

Dedicated account management for tier-one global carriers is evident through major engagements. For instance, UTStarcom Holdings Corp. secured a multi-million dollar China Telecom Research Institute RFP win in early 2025 for disaggregated router hardware intended for China Telecom's STN network. This suggests a deep, dedicated relationship with a major domestic player in China. The company also maintains operations and customer support with a special focus on China, Japan, and India. Support in Japan is extended through a local Test and R&D Lab in Tokyo.

Long-term service contracts for maintenance and support form a consistent revenue base, though one that has seen recent pressure. Net services sales for the first half of 2025 were $4.1 million, representing a 16.9% decrease from the $4.9 million seen in the first half of 2024. In the first half of 2025 alone, UTStarcom Holdings Corp. received multiple maintenance and warranty support orders related to deployed solutions like PTN, NMS, SyncRing, and IMS. However, the service gross margin for the first half of 2025 was 22.4%, down from 33.1% in the corresponding period in 2024, which the company attributed to decreased activity with a major customer in India. For the full year 2024, service gross margin was 28.7%.

Direct engagement for expansion orders and new feature deployment is key to growing existing accounts. In the first half of 2025, UTStarcom Holdings Corp. continued to receive expansion orders, including a NetRing PTN network expansion for a Mobile Operator in Europe, and a features expansion order for the IMS Broadband Core solution deployed by one of its key Indian customers. Furthermore, in the second half of 2024, the company completed development of a customized NG-PTN product, NetRing TN704ES, for a European mobile operator, with samples provided for testing and orders anticipated in 2025.

The B2B relationship model focuses on complex infrastructure projects, which often involve long development cycles and significant post-sale support commitments. The frame agreements for the major China Telecom Research Institute project were signed in early 2025, with specific product quantities to be defined in purchase orders expected throughout 2025. This project is for equipment crucial for supporting China Telecom's 5G mobile network services, as well as enterprise, broadband, and cloud services. The dependency on these large projects is clear; net services sales for the second half of 2024 decreased by 19.4% compared to the second half of 2023, mainly due to the completion of current projects and no new major projects in India.

Here's a quick look at some relevant service-related financial metrics from the recent reporting periods:

Metric	Period Ending June 30, 2025 (1H)	Period Ending December 31, 2024 (2H)	Full Year 2024
Net Services Sales (USD)	$4.1 million	$4.6 million	$9.5 million
Service Gross Margin (%)	22.4%	24.0%	28.7%
Year-over-Year Service Sales Change (1H 2025 vs 1H 2024)	-16.9%	N/A	N/A

The nature of these ongoing commitments involves support for a range of deployed products:

• NetRing PTN
• SyncRing
• IMS
• SSTP

The company also received renewal orders for post-sale support pertaining to NG-PTN in the second half of 2024. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, which is why maintaining these support contracts is defintely critical for UTStarcom Holdings Corp.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) gets its gear and services into the hands of telecom operators as of the middle of 2025. The channel strategy clearly centers on winning big, direct contracts, but the recent financial results show some real pressure points in execution.

Direct sales team for securing major carrier RFPs

The direct sales effort is clearly geared toward landing large, strategic deals with major carriers. This approach seems to be the primary lever for securing significant equipment and service contracts. A key win here is the contract secured with the China Telecom Research Institute for manufacturing disaggregated router hardware platforms, which is expected to support China Telecom's 5G mobile network services. This win suggests the direct sales team is successfully navigating complex procurement processes within major Chinese entities.

Global sales offices, especially in China, Japan, and India

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) maintains a market focus that heavily involves its global sales presence in key Asian markets: China, Japan, and India. The performance across these regions directly impacts the top line. For the first half of 2025, the revenue picture shows significant regional dependency and challenge. Net equipment sales were only $0.5 million, a sharp drop of 31.6% from the prior year, which the company directly attributes to lower sales to major customers in India. Similarly, net services sales of $4.1 million saw a 16.9% decrease, mainly due to the completion of current projects and a lack of new major projects in India. The company ended the first half of 2025 with a total cash balance of $49.2 million as of June 30, 2025.

Here's the quick math on how the sales segments, driven by these channels, performed in H1 2025:

Sales Component	H1 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change	H1 2025 Gross Margin
Total Revenue	$4.6	-19.3%	N/A
Net Equipment Sales	$0.5	-31.6%	-30.4% (Gross Loss)
Net Services Sales	$4.1	-16.9%	22.4% (Service Gross Margin)

What this estimate hides is the margin erosion on the equipment side; a negative equipment gross margin of -30.4% in H1 2025 is a serious channel profitability issue.

Strategic partner networks for joint product distribution

While the direct sales to major carriers are highlighted, the performance in India suggests that either the partner network there is underperforming, or the reliance on a few large customers through any channel is a concentrated risk. The service gross margin dropped to 22.4% in H1 2025 from 33.1% in the prior year, which the company also linked to decreased activity with the major customer in India. The success of the China Telecom RFP win, however, suggests that for new, large-scale projects, the direct/strategic relationship channel is still the priority.

Direct delivery of equipment and deployment services to customer sites

The delivery and deployment aspect is intrinsically linked to the services revenue stream. The $4.1 million in net services sales for the first half of 2025 represents the bulk of the revenue, but its decline shows that project deployment activity slowed down significantly. The company's operating expenses were managed down, with Selling, General and Administrative (SG&A) expenses at $2.6 million and Research and Development (R&D) expenses at $2.3 million for the same period, showing cost control efforts alongside the revenue drop.

• Equipment sales decline was 31.6%.
• Services sales decline was 16.9%.
• Service gross profit fell to $1.0 million from $1.6 million year-over-year.
• The company is actively managing costs, with operating expenses decreasing by 7.5% to $4.9 million in H1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) as of the middle of 2025. The numbers show a concentrated, project-driven set of clients, heavily influenced by activity in specific regions.

Tier-1 mobile and fixed-line telecommunications network operators.

UTStarcom Holdings Corp. focuses on network operators globally, providing equipment for mobile backhaul, metro aggregation, and broadband access. These operators are the primary buyers of the NetRing PTN and IMS Broadband Core solutions. For instance, in the first half of 2025, UTStarcom Holdings Corp. continued receiving expansion orders, including the NetRing PTN network expansion for the mobile transport network of a Mobile Operator in Europe. This segment is crucial, as the company's stated purpose is helping network operators offer innovative, reliable, and cost-effective services.

Telecom research institutes, like China Telecom Research Institute.

A significant recent development involves research and standards bodies. UTStarcom Holdings Corp. was selected as a major winner of the Request for Proposal (RFP) from Guangdong Research Institute of China Telecom Co., Ltd (China Telecom Research Institute) in the first half of 2025. This win is for manufacturing a large number of disaggregated router hardware platforms intended for China Telecom's STN network. The frame agreements for this multi-million dollar project were signed in early 2025, with specific product quantities expected via purchase orders throughout 2025. This win is key for supporting China Telecom's 5G mobile network services, enterprise, and broadband services.

Customers in key geographies: China, India, Japan, and Europe.

The operational focus remains on Japan, India, and China, with activity also noted in Europe. The financial performance in the first half of 2025 clearly illustrates the impact of customer concentration in India. Net equipment sales fell by 31.6% to $0.5 million, driven by lower sales to major customers in India. Similarly, net services sales of $4.1 million were down 16.9%, mainly due to the completion of current projects and no new major projects in India. Conversely, expansion orders in the first half of 2025 included a Mobile Operator in Europe.

The geographic concentration and project timing directly affect the top line. Total revenues for the first half of 2025 were $4.6 million, a 19.3% decrease from the $5.7 million reported in the first half of 2024.

The key geographies and associated recent activity include:

• China: Secured the major RFP with the China Telecom Research Institute.
• India: Experienced decreased revenue and service activity in 1H 2025.
• Europe: Received a NetRing PTN network expansion order in 1H 2025.
• Japan: A historical focus area for products like SyncRing.

Enterprises requiring advanced broadband access solutions.

Enterprises are served indirectly through the network infrastructure solutions provided to carriers, which support broadband access and cloud services. The China Telecom Research Institute win specifically mentions supporting broadband access services on the STN network. The company's end-to-end broadband product portfolio is designed to enable operators and enterprises worldwide to build efficient networks for applications including broadband access.

Here's a snapshot of the customer-related financial context as of June 30, 2025:

Metric	Value (1H 2025)	Context/Driver
Total Revenue	$4.6 million	19.3% decrease from 1H 2024.
Net Equipment Sales	$0.5 million	31.6% decrease, driven by lower sales to major customers in India.
Net Services Sales	$4.1 million	16.9% decrease, due to project completion and no new major projects in India.
Cash Position	$49.2 million	Balance as of June 30, 2025.
Key New Contract Value	Multi-million dollar	RFP win from China Telecom Research Institute.

The company continues to receive maintenance and warranty support orders for deployed solutions like PTN, NMS, SyncRing, and IMS from existing customers globally.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) faced in the first half of 2025. These numbers show where the money went before we even look at the cost of the goods sold.

Total operating expenses for UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) in the first half of 2025 were reported at $4.9 million. This figure reflects the company's ongoing efforts in cost control, as it was lower than the $5.3 million recorded in the first half of 2024.

The breakdown of these operating costs centers on two main areas, which you can see detailed below:

• Research and development (R&D) expenses were $2.3 million in H1 2025.
• Selling, general, and administrative (SG&A) expenses totaled $2.6 million in H1 2025.

The cost structure is also heavily influenced by the expenses tied directly to the equipment sales, which, frankly, were a drag on profitability during this period. The gross loss on equipment sales was $0.2 million for the first half of 2025. This resulted in a negative equipment gross margin of 30.4%.

Here's a quick look at the key cost components related to sales for H1 2025. We can figure out the cost of equipment sales by adding the net sales to the gross loss, since a loss means the cost exceeded the revenue. Here's the quick math: Net Equipment Sales were $0.5 million, and the Gross Loss was $0.2 million, meaning the Cost of Equipment Sales was $0.5 million plus $0.2 million.

Cost Component	Amount (H1 2025)	Related Metric	Value (H1 2025)
Total Operating Expenses	$4.9 million	Net Equipment Sales	$0.5 million
Research and Development (R&D)	$2.3 million	Gross Loss on Equipment Sales	$0.2 million
Selling, General, and Administrative (SG&A)	$2.6 million	Equipment Gross Margin	-30.4%
Cost of Equipment Sales (Derived)	$0.7 million	Total Revenues	$4.6 million

To be fair, the negative margin on equipment sales is a significant structural issue to watch. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, and here, high cost of sales definitely impacts the bottom line.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) actually brings in the money right now. For the first half of 2025 (1H 2025), the total revenue came in at $4.6 million. That total is split between selling equipment and providing services, and honestly, services make up the vast majority of it.

Here's the quick math on the top-line revenue components for the six months ended June 30, 2025:

Revenue Component	H1 2025 Amount (USD)	H1 2024 Amount (USD)
Net Services Sales	$4.1 million	$4.9 million
Net Equipment Sales	$0.5 million	$0.8 million
Total Net Sales	$4.6 million	$5.7 million

The equipment side saw a significant drop, with net equipment sales at just $0.5 million in 1H 2025, down substantially from $0.8 million the prior year. Net services sales were $4.1 million for the same period, which was a decrease from $4.9 million in 1H 2024, mainly because some projects wrapped up and new major ones hadn't kicked off yet in India.

Still, UTStarcom Holdings Corp. generates revenue from ongoing customer support. This recurring revenue comes from:

• Maintenance and warranty support services orders received in 1H 2025.
• Support for deployed solutions like PTN, NMS, SyncRing, and IMS.

Plus, they are banking on new, large contracts to diversify this. For instance, they secured a multi-million dollar RFP win from the China Telecom Research Institute for manufacturing disaggregated router hardware platforms, which is definitely a key future revenue driver for their STN network.

Beyond core operations, there's income from their balance sheet. Net interest income for the first half of 2025 was $1.2 million. That income is generated from their cash position; as of June 30, 2025, UTStarcom Holdings Corp. held cash, cash equivalents, and restricted cash totaling $49.2 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.