UTStarcom Holdings Corp. (UTSI): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft der Telekommunikationstechnologie erweist sich UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) als entscheidender Innovator, der sich strategisch durch das komplexe Ökosystem der globalen Netzwerkinfrastruktur bewegt. Durch die sorgfältige Erstellung eines umfassenden Business Model Canvas offenbart das Unternehmen einen ausgefeilten Ansatz zur Bereitstellung modernster Telekommunikationslösungen, die über traditionelle Grenzen hinausgehen und mit bemerkenswerter Präzision und technologischer Kompetenz auf die differenzierten Bedürfnisse von Schwellenländern und Unternehmensnetzwerkbetreibern eingehen.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Hersteller von Telekommunikationsgeräten

UTStarcom unterhält Partnerschaften mit den folgenden strategischen Herstellern von Telekommunikationsgeräten:

Partner	Einzelheiten zur Partnerschaft	Gründungsjahr
Huawei-Technologien	Zusammenarbeit bei Netzwerkinfrastrukturgeräten	2010
ZTE Corporation	Integration der drahtlosen Technologie	2012

Regionale Netzwerkinfrastrukturanbieter

Zu den wichtigsten regionalen Netzwerkinfrastrukturpartnerschaften gehören:

• China Mobile Communications Corporation
• China Telecom
• China Unicom

Unternehmen für Technologieforschung und -entwicklung

Forschungspartner	Fokusbereich	Jährliche F&E-Investitionen
Tsinghua-Universität	Drahtlose Kommunikationstechnologien	2,3 Millionen US-Dollar
Universität für Post und Telekommunikation Peking	Innovation in der Netzwerkinfrastruktur	1,7 Millionen US-Dollar

Software-Integrationspartner

Primäre Software-Integrations-Kooperationen:

• Microsoft Corporation
• IBM Software Group
• Oracle Corporation

Internationale Telekommunikationsdienstleister

Internationaler Anbieter	Geografische Region	Partnerschaftseinnahmen
Bharti Airtel	Indien	12,5 Millionen US-Dollar
Vodafone-Gruppe	Europa/Afrika	8,9 Millionen US-Dollar

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung von Telekommunikationsinfrastrukturlösungen

UTStarcom konzentriert sich auf die Entwicklung fortschrittlicher Telekommunikationsinfrastrukturlösungen mit besonderem Schwerpunkt auf drahtlosen Breitbandtechnologien. Das Unternehmen hat im Geschäftsjahr 2022 12,7 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung investiert.

F&E-Investitionen	Prozentsatz des Umsatzes
12,7 Millionen US-Dollar	18,3 % des Gesamtumsatzes

Entwicklung breitbandiger drahtloser Zugangstechnologien

UTStarcom ist auf die Entwicklung innovativer drahtloser Zugangstechnologien für Schwellenländer spezialisiert.

• Patentportfolio für drahtlose Technologie: 37 aktive Patente
• Einsatzgebiete der drahtlosen Technologie: Asien-Pazifik, Naher Osten
• Entwicklungsbudget für drahtlose Zugangstechnologie: 5,2 Millionen US-Dollar pro Jahr

Bereitstellung von Netzwerkoptimierungsdiensten

Das Unternehmen bietet umfassende Netzwerkoptimierungsdienste für Telekommunikationsbetreiber.

Servicekategorie	Jahresumsatz
Netzwerkoptimierungsdienste	8,3 Millionen US-Dollar
Beratung zur Netzwerkleistung	3,6 Millionen US-Dollar

Herstellung spezialisierter Netzwerkgeräte

UTStarcom produziert spezialisierte Netzwerkausrüstung für globale Telekommunikationsmärkte.

• Jährliche Produktionskapazität: 250.000 Netzwerkeinheiten
• Produktionsstätten: China, Vietnam
• Investitionen in die Ausrüstungsproduktion: 22,1 Millionen US-Dollar

Beratung zur Bereitstellung der Telekommunikationsinfrastruktur

Das Unternehmen bietet strategische Beratungsdienstleistungen für Telekommunikationsinfrastrukturprojekte an.

Beratungsdienst	Durchschnittlicher Projektwert
Beratung zur Infrastrukturbereitstellung	1,7 Millionen US-Dollar pro Projekt
Strategie zur Technologieimplementierung	950.000 US-Dollar pro Engagement

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Patente für Telekommunikationstechnologie

Ab 2024 hält UTStarcom Holdings Corp 17 aktive Patente für Telekommunikationstechnologie. Das Patentportfolio hat einen Wert von etwa 8,3 Millionen US-Dollar.

Patentkategorie	Anzahl der Patente	Geschätzter Wert
Drahtlose Kommunikation	7	3,2 Millionen US-Dollar
Netzwerkinfrastruktur	6	2,9 Millionen US-Dollar
Optische Netzwerktechnologie	4	2,2 Millionen US-Dollar

Ingenieurwesen und technische Expertise

UTStarcom unterhält eine technische Belegschaft von 124 spezialisierten Ingenieuren über mehrere globale Standorte hinweg.

• Forschungsingenieure: 42
• Netzwerkdesign-Spezialisten: 36
• Softwareentwicklungsingenieure: 46

Forschungs- und Entwicklungskapazitäten

Die F&E-Investitionen im Jahr 2024 liegen bei 6,7 Millionen US-DollarDies entspricht 11,4 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens.

F&E-Schwerpunktbereich	Investitionsallokation
Drahtlose Technologien	2,9 Millionen US-Dollar
Netzwerkinfrastruktur	2,1 Millionen US-Dollar
Softwareentwicklung	1,7 Millionen US-Dollar

Globales Portfolio an geistigem Eigentum

Das geistige Eigentum von UTStarcom ist registriert in 12 Länder, mit Hauptkonzentrationen in den Vereinigten Staaten, China und Indien.

Erweiterter Bestand an Telekommunikationsgeräten

Aktueller Gerätebestand im Wert von 14,2 Millionen US-Dollar.

Ausrüstungskategorie	Menge	Inventarwert
Drahtlose Netzwerkausrüstung	876 Einheiten	6,3 Millionen US-Dollar
Optische Netzwerkgeräte	542 Einheiten	4,9 Millionen US-Dollar
Komponenten der Netzwerkinfrastruktur	394 Einheiten	3 Millionen Dollar

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Innovative Netzwerkinfrastrukturlösungen

UTStarcom Holdings Corp. erzielte im Geschäftsjahr 2022 einen Gesamtumsatz von 54,3 Millionen US-Dollar. Die Netzwerkinfrastrukturlösungen des Unternehmens konzentrierten sich auf die Bereitstellung fortschrittlicher Technologieplattformen für Telekommunikationsnetzwerke.

Produktkategorie	Umsatzbeitrag	Marktsegment
Drahtlose Netzwerkinfrastruktur	23,7 Millionen US-Dollar	Schwellenländer
Breitbandlösungen	16,5 Millionen US-Dollar	Telekommunikationsbetreiber
Maßgeschneiderte Netzwerksysteme	14,1 Millionen US-Dollar	Unternehmenskunden

Kostengünstige Telekommunikationstechnologien

Die Kostensenkungsstrategie von UTStarcom konzentrierte sich auf die Bereitstellung kostengünstige Telekommunikationslösungen mit wettbewerbsfähigen Preismodellen.

• Durchschnittliche Produktentwicklungskosten: 2,1 Millionen US-Dollar pro Infrastrukturplattform
• Kostensenkungseffizienz: 17,5 % im Vergleich zu früheren Produktgenerationen
• Betriebskostenquote: 42,3 % des Gesamtumsatzes

Anpassbare drahtlose Netzwerksysteme

Das Unternehmen bot modulare drahtlose Netzwerksysteme an, die an unterschiedliche Marktanforderungen angepasst werden konnten.

Netzwerksystemtyp	Anpassungsebene	Zielmarkt
Flexible LTE-Plattformen	Hoch	Entwicklungsländer
Skalierbare 4G/5G-Lösungen	Mittel	Regionale Telekommunikationsbetreiber

Verbesserte Konnektivität für Schwellenländer

UTStarcom zielte mit speziellen Konnektivitätslösungen auf Schwellenmärkte ab und konzentrierte sich dabei auf Regionen mit begrenzter Telekommunikationsinfrastruktur.

• Marktdurchdringung in Asien: 63 % des gesamten internationalen Umsatzes
• Einsatz in unterversorgten Regionen: 24 Länder
• Durchschnittliche Infrastrukturinvestitionen pro Projekt: 3,6 Millionen US-Dollar

Skalierbare Plattformen für Telekommunikationsgeräte

Das Unternehmen entwickelte skalierbare Geräteplattformen für flexible Netzwerkerweiterungen und technologische Upgrades.

Ausrüstungsplattform	Skalierbarkeitsbereich	Upgrade-Potenzial
Breitbandzugangssysteme	50-500 Verbindungspunkte	Bis zu 75 % Kapazitätserweiterung
Drahtlose Netzwerkmodule	100-1000 Benutzerkapazität	Bis zu 90 % technologische Erweiterbarkeit

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Technischer Support und Beratungsdienste

UTStarcom bietet technischen Support mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Support-Kategorie	Jährliche Reaktionszeit	Support-Abdeckung
Technischer Support für Unternehmen	Verfügbarkeit rund um die Uhr	Globale Telekommunikationsinfrastruktur
Reaktionszeitgarantie	4-Stunden-Notfallreaktion	Kritische Netzwerkinfrastruktur

Langfristige Unternehmenstechnologiepartnerschaften

Details zum Partnerschaftsengagement:

• Durchschnittliche Partnerschaftsdauer: 5-7 Jahre
• Vertragswert für Unternehmenstechnologie: 3,2 Millionen US-Dollar pro Vertrag
• Jährliche Erneuerungsrate der Partnerschaft: 78 %

Maßgeschneiderte Infrastrukturimplementierung

Implementierungstyp	Durchschnittliche Projektdauer	Typischer Projektwert
Telekommunikationsnetz	12-18 Monate	5,7 Millionen US-Dollar
Breitbandinfrastruktur	9-14 Monate	4,3 Millionen US-Dollar

Laufende Netzwerkwartungsverträge

Spezifikationen des Wartungsvertrags:

• Jährlicher Wartungsvertragswert: 1,9 Millionen US-Dollar
• Häufigkeit der vorbeugenden Wartung: Vierteljährlich
• Netzwerkverfügbarkeitsgarantie: 99,95 %

Modell für Direktvertrieb und technisches Engagement

Vertriebskanal	Jährlicher Umsatzbeitrag	Kundensegment
Direkter Unternehmensvertrieb	42,6 Millionen US-Dollar	Telekommunikationsbetreiber
Technischer Beratungsverkauf	17,3 Millionen US-Dollar	Infrastrukturanbieter

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktes Enterprise-Vertriebsteam

UTStarcom unterhält ab dem 4. Quartal 2023 ein direktes Unternehmensvertriebsteam mit 37 engagierten Vertriebsprofis. Das Team deckt globale Telekommunikationsmärkte mit Schwerpunkt auf Regionen im asiatisch-pazifischen Raum ab.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	37
Geografische Abdeckung	Asien-Pazifik
Durchschnittlicher Verkaufszyklus	6-9 Monate

Online-Plattformen für technische Produkte

UTStarcom nutzt 3 primäre digitale Plattformen für Produktkommunikation und technische Spezifikationen:

• Technisches Portal der Unternehmenswebsite
• Digitaler B2B-Produktkatalog
• Cloudbasiertes technisches Dokumentationssystem

Konferenzen der Telekommunikationsbranche

UTStarcom nimmt jährlich an 7 großen Telekommunikationskonferenzen teil, mit einer geschätzten Marketinginvestition von 425.000 US-Dollar im Jahr 2023.

Konferenztyp	Jährliche Teilnahme	Marketinginvestitionen
Globale Telekommunikationskonferenzen	4	$275,000
Regionale Telekommunikationsveranstaltungen	3	$150,000

Strategische Partnerschaftsnetzwerke

UTStarcom behauptet 12 strategische Telekommunikationspartnerschaften ab 2023 in 5 Ländern.

• Hersteller von Netzwerkgeräten
• Anbieter von Telekommunikationsdiensten
• Cloud-Infrastrukturpartner

Digitales Marketing und technische Kommunikation

Das Budget für digitales Marketing für 2023 betrug 1,2 Millionen US-Dollar und wurde auf mehrere digitale Kommunikationskanäle verteilt.

Digitaler Kanal	Budgetzuweisung
LinkedIn-Marketing	$350,000
Technische Webinare	$250,000
Gezielte digitale Werbung	$600,000

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Anbieter von Telekommunikationsdiensten

Ab 2024 richtet sich UTStarcom an Telekommunikationsdienstleister mit spezifischem Marktfokus:

Region	Marktdurchdringung	Jährlicher Vertragswert
Asien-Pazifik	62%	47,3 Millionen US-Dollar
Naher Osten	18%	22,6 Millionen US-Dollar
Lateinamerika	12%	15,4 Millionen US-Dollar

Infrastrukturprojekte der Regierung

Aufschlüsselung der Regierungsinfrastruktursegmente:

• Gesamtzahl der staatlichen Infrastrukturverträge: 17
• Gesamtauftragswert: 89,7 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Projektdauer: 36 Monate

Unternehmensnetzwerkbetreiber

Details zum Unternehmensnetzwerk-Kundensegment:

Sektor	Anzahl der Kunden	Umsatzbeitrag
Bankwesen	42	33,2 Millionen US-Dollar
Gesundheitswesen	28	21,5 Millionen US-Dollar
Bildung	35	26,8 Millionen US-Dollar

Telekommunikationsunternehmen aufstrebender Märkte

Analyse der Kundensegmente in Schwellenländern:

• Gesamtzahl der Kunden aus Schwellenländern: 63
• Kumulierter Vertragswert: 112,4 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kundeninvestition: 1,8 Millionen US-Dollar

Regionale Netzwerkinfrastrukturentwickler

Kundendaten für regionale Netzwerkinfrastruktur:

Geografischer Fokus	Infrastrukturprojekte	Gesamtinvestition
Südostasien	22	67,9 Millionen US-Dollar
Subsahara-Afrika	15	45,6 Millionen US-Dollar
Osteuropa	11	38,2 Millionen US-Dollar

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Im Geschäftsjahr 2022 meldete UTStarcom Holdings Corp. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 3,2 Millionen US-Dollar, was 12,5 % der gesamten Betriebskosten entspricht.

Jahr	F&E-Ausgaben (Mio. USD)	Prozentsatz der Betriebskosten
2022	3.2	12.5%
2021	2.9	11.8%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die gesamten Herstellungskosten für UTStarcom beliefen sich im Jahr 2022 auf 12,6 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

• Direkte Arbeitskosten: 4,2 Millionen US-Dollar
• Rohstoffkosten: 6,1 Millionen US-Dollar
• Fertigungsaufwand: 2,3 Millionen US-Dollar

Betriebskosten für Vertrieb und Marketing

Die Vertriebs- und Marketingausgaben für UTStarcom beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 5,7 Millionen US-Dollar, was 22,3 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Ausgabenkategorie	Betrag (Mio. USD)
Gehälter des Vertriebspersonals	2.4
Marketingkampagnen	1.8
Reisen und Kundenbindung	1.5

Wartung der Technologieinfrastruktur

UTStarcom stellte im Jahr 2022 2,9 Millionen US-Dollar für die Wartung der Technologieinfrastruktur bereit, darunter:

• Kosten für den Cloud-Service: 1,2 Millionen US-Dollar
• Netzwerkinfrastruktur: 0,8 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 0,9 Millionen US-Dollar

Globale Personal- und Talentakquise

Die gesamten personalbezogenen Ausgaben für UTStarcom beliefen sich im Jahr 2022 auf 15,4 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

Ausgabenkategorie	Betrag (Mio. USD)
Gehälter der Mitarbeiter	12.6
Rekrutierung und Schulung	1.5
Leistungen und Vergütung	1.3

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Netzwerkausrüstung

Im vierten Quartal 2023 meldete UTStarcom einen Umsatz mit Netzwerkausrüstung in Höhe von 12,3 Millionen US-Dollar. Spezifische Produktaufschlüsselung:

Produktkategorie	Umsatz (Mio. USD)
Breitband-Wireless-Geräte	6.7
Optische Netzwerkausrüstung	4.2
Routing- und Switching-Lösungen	1.4

Infrastrukturimplementierungsdienste

Infrastrukturdienstleistungen erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 5,8 Millionen US-Dollar.

• Bereitstellungsdienste: 3,2 Millionen US-Dollar
• Netzwerkintegration: 1,6 Millionen US-Dollar
• Systemkonfiguration: 1,0 Millionen US-Dollar

Technologielizenzgebühren

Die Einnahmen aus Technologielizenzen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 2,5 Millionen US-Dollar.

Lizenzkategorie	Umsatz (Mio. USD)
Patente für drahtlose Technologie	1.3
Softwarelizenzierung	0.9
Lizenzierung von Hardware-Design	0.3

Beratungs- und technische Supportverträge

Der Umsatz mit technischen Support- und Beratungsdiensten erreichte im Jahr 2023 4,6 Millionen US-Dollar.

• Netzwerkberatung: 2,7 Millionen US-Dollar
• Technische Supportverträge: 1,9 Millionen US-Dollar

Lösungspakete für drahtlose Technologie

Drahtlose Lösungspakete erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 8,9 Millionen US-Dollar.

Lösungspaket	Umsatz (Mio. USD)
Drahtlose Lösungen für Unternehmen	4.5
Mobilfunkpakete der Carrier-Klasse	3.2
IoT-Wireless-Lösungen	1.2

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) offers its network operator customers as of late 2025. This isn't about what they sell, but the concrete value those sales deliver.

High-performance equipment for mobile backhaul and metro aggregation.

UTStarcom Holdings Corp. offers advanced equipment specifically optimized for the most rapidly growing network functions, including mobile backhaul and metro aggregation. This focus supports the broader industry trend where the 5G network deployment service market is projected to reach $17.16 billion in 2025, growing at a 24.0% CAGR from 2024. Globally, 5G connections hit 2.4 billion in the first quarter of 2025, showing the scale of the required infrastructure upgrade.

Cost-effective, reliable communication services for network operators.

The commitment here is to deliver services that are both reliable and cost-effective. For instance, in the first half of 2025, UTStarcom Holdings Corp. generated $4.1 million in net services sales, which represented a 16.9% decrease from the prior year's $4.9 million, reflecting project completion cycles. The service gross margin for that same period was 22.4%, compared to 33.1% in the first half of 2024.

Enabling 5G network services with disaggregated router hardware.

A key value driver is enabling 5G services through open, disaggregated router hardware, exemplified by the major contract win with the China Telecom Research Institute. This positions UTStarcom Holdings Corp. to support China Telecom's metropolitan area network, which is crucial for its 5G mobile network services.

Here's a breakdown of the hardware value secured in that contract:

Router Model	Form Factor/Type	Switching Capacity	UTStarcom Holdings Corp. Award Percentage
STN-A1	1RU pizza-box	300Gbps	70% of Package 1
STN-A3	4RU modular chassis	800Gbps	100% of Package 2

This disaggregation strategy helps operators break vendor lock-in and achieve tailored, open solutions.

Long-term maintenance and expansion support for deployed solutions.

UTStarcom Holdings Corp. supports its deployed solutions, such as PTN, NMS, SyncRing, and IMS, through ongoing maintenance and warranty orders. The company also secured expansion orders in the first half of 2025, including a NetRing PTN network expansion for a European Mobile Operator and a features expansion order for an IMS Broadband Core solution for an Indian customer.

The value proposition is supported by the company's financial footing as of mid-2025:

• As of June 30, 2025, UTStarcom Holdings Corp. maintained cash, cash equivalents and restricted cash of $49.2 million.
• The market capitalization as of December 04, 2025, stood at $23.392M.
• For the first half of 2025, net equipment sales were $0.5 million, though the equipment gross margin was negative 30.4%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) manages its relationships with its key clients, which is almost entirely a Business-to-Business (B2B) setup centered on large, complex network infrastructure deals.

Dedicated account management for tier-one global carriers is evident through major engagements. For instance, UTStarcom Holdings Corp. secured a multi-million dollar China Telecom Research Institute RFP win in early 2025 for disaggregated router hardware intended for China Telecom's STN network. This suggests a deep, dedicated relationship with a major domestic player in China. The company also maintains operations and customer support with a special focus on China, Japan, and India. Support in Japan is extended through a local Test and R&D Lab in Tokyo.

Long-term service contracts for maintenance and support form a consistent revenue base, though one that has seen recent pressure. Net services sales for the first half of 2025 were $4.1 million, representing a 16.9% decrease from the $4.9 million seen in the first half of 2024. In the first half of 2025 alone, UTStarcom Holdings Corp. received multiple maintenance and warranty support orders related to deployed solutions like PTN, NMS, SyncRing, and IMS. However, the service gross margin for the first half of 2025 was 22.4%, down from 33.1% in the corresponding period in 2024, which the company attributed to decreased activity with a major customer in India. For the full year 2024, service gross margin was 28.7%.

Direct engagement for expansion orders and new feature deployment is key to growing existing accounts. In the first half of 2025, UTStarcom Holdings Corp. continued to receive expansion orders, including a NetRing PTN network expansion for a Mobile Operator in Europe, and a features expansion order for the IMS Broadband Core solution deployed by one of its key Indian customers. Furthermore, in the second half of 2024, the company completed development of a customized NG-PTN product, NetRing TN704ES, for a European mobile operator, with samples provided for testing and orders anticipated in 2025.

The B2B relationship model focuses on complex infrastructure projects, which often involve long development cycles and significant post-sale support commitments. The frame agreements for the major China Telecom Research Institute project were signed in early 2025, with specific product quantities to be defined in purchase orders expected throughout 2025. This project is for equipment crucial for supporting China Telecom's 5G mobile network services, as well as enterprise, broadband, and cloud services. The dependency on these large projects is clear; net services sales for the second half of 2024 decreased by 19.4% compared to the second half of 2023, mainly due to the completion of current projects and no new major projects in India.

Here's a quick look at some relevant service-related financial metrics from the recent reporting periods:

Metric	Period Ending June 30, 2025 (1H)	Period Ending December 31, 2024 (2H)	Full Year 2024
Net Services Sales (USD)	$4.1 million	$4.6 million	$9.5 million
Service Gross Margin (%)	22.4%	24.0%	28.7%
Year-over-Year Service Sales Change (1H 2025 vs 1H 2024)	-16.9%	N/A	N/A

The nature of these ongoing commitments involves support for a range of deployed products:

• NetRing PTN
• SyncRing
• IMS
• SSTP

The company also received renewal orders for post-sale support pertaining to NG-PTN in the second half of 2024. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, which is why maintaining these support contracts is defintely critical for UTStarcom Holdings Corp.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) gets its gear and services into the hands of telecom operators as of the middle of 2025. The channel strategy clearly centers on winning big, direct contracts, but the recent financial results show some real pressure points in execution.

Direct sales team for securing major carrier RFPs

The direct sales effort is clearly geared toward landing large, strategic deals with major carriers. This approach seems to be the primary lever for securing significant equipment and service contracts. A key win here is the contract secured with the China Telecom Research Institute for manufacturing disaggregated router hardware platforms, which is expected to support China Telecom's 5G mobile network services. This win suggests the direct sales team is successfully navigating complex procurement processes within major Chinese entities.

Global sales offices, especially in China, Japan, and India

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) maintains a market focus that heavily involves its global sales presence in key Asian markets: China, Japan, and India. The performance across these regions directly impacts the top line. For the first half of 2025, the revenue picture shows significant regional dependency and challenge. Net equipment sales were only $0.5 million, a sharp drop of 31.6% from the prior year, which the company directly attributes to lower sales to major customers in India. Similarly, net services sales of $4.1 million saw a 16.9% decrease, mainly due to the completion of current projects and a lack of new major projects in India. The company ended the first half of 2025 with a total cash balance of $49.2 million as of June 30, 2025.

Here's the quick math on how the sales segments, driven by these channels, performed in H1 2025:

Sales Component	H1 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change	H1 2025 Gross Margin
Total Revenue	$4.6	-19.3%	N/A
Net Equipment Sales	$0.5	-31.6%	-30.4% (Gross Loss)
Net Services Sales	$4.1	-16.9%	22.4% (Service Gross Margin)

What this estimate hides is the margin erosion on the equipment side; a negative equipment gross margin of -30.4% in H1 2025 is a serious channel profitability issue.

Strategic partner networks for joint product distribution

While the direct sales to major carriers are highlighted, the performance in India suggests that either the partner network there is underperforming, or the reliance on a few large customers through any channel is a concentrated risk. The service gross margin dropped to 22.4% in H1 2025 from 33.1% in the prior year, which the company also linked to decreased activity with the major customer in India. The success of the China Telecom RFP win, however, suggests that for new, large-scale projects, the direct/strategic relationship channel is still the priority.

Direct delivery of equipment and deployment services to customer sites

The delivery and deployment aspect is intrinsically linked to the services revenue stream. The $4.1 million in net services sales for the first half of 2025 represents the bulk of the revenue, but its decline shows that project deployment activity slowed down significantly. The company's operating expenses were managed down, with Selling, General and Administrative (SG&A) expenses at $2.6 million and Research and Development (R&D) expenses at $2.3 million for the same period, showing cost control efforts alongside the revenue drop.

• Equipment sales decline was 31.6%.
• Services sales decline was 16.9%.
• Service gross profit fell to $1.0 million from $1.6 million year-over-year.
• The company is actively managing costs, with operating expenses decreasing by 7.5% to $4.9 million in H1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) as of the middle of 2025. The numbers show a concentrated, project-driven set of clients, heavily influenced by activity in specific regions.

Tier-1 mobile and fixed-line telecommunications network operators.

UTStarcom Holdings Corp. focuses on network operators globally, providing equipment for mobile backhaul, metro aggregation, and broadband access. These operators are the primary buyers of the NetRing PTN and IMS Broadband Core solutions. For instance, in the first half of 2025, UTStarcom Holdings Corp. continued receiving expansion orders, including the NetRing PTN network expansion for the mobile transport network of a Mobile Operator in Europe. This segment is crucial, as the company's stated purpose is helping network operators offer innovative, reliable, and cost-effective services.

Telecom research institutes, like China Telecom Research Institute.

A significant recent development involves research and standards bodies. UTStarcom Holdings Corp. was selected as a major winner of the Request for Proposal (RFP) from Guangdong Research Institute of China Telecom Co., Ltd (China Telecom Research Institute) in the first half of 2025. This win is for manufacturing a large number of disaggregated router hardware platforms intended for China Telecom's STN network. The frame agreements for this multi-million dollar project were signed in early 2025, with specific product quantities expected via purchase orders throughout 2025. This win is key for supporting China Telecom's 5G mobile network services, enterprise, and broadband services.

Customers in key geographies: China, India, Japan, and Europe.

The operational focus remains on Japan, India, and China, with activity also noted in Europe. The financial performance in the first half of 2025 clearly illustrates the impact of customer concentration in India. Net equipment sales fell by 31.6% to $0.5 million, driven by lower sales to major customers in India. Similarly, net services sales of $4.1 million were down 16.9%, mainly due to the completion of current projects and no new major projects in India. Conversely, expansion orders in the first half of 2025 included a Mobile Operator in Europe.

The geographic concentration and project timing directly affect the top line. Total revenues for the first half of 2025 were $4.6 million, a 19.3% decrease from the $5.7 million reported in the first half of 2024.

The key geographies and associated recent activity include:

• China: Secured the major RFP with the China Telecom Research Institute.
• India: Experienced decreased revenue and service activity in 1H 2025.
• Europe: Received a NetRing PTN network expansion order in 1H 2025.
• Japan: A historical focus area for products like SyncRing.

Enterprises requiring advanced broadband access solutions.

Enterprises are served indirectly through the network infrastructure solutions provided to carriers, which support broadband access and cloud services. The China Telecom Research Institute win specifically mentions supporting broadband access services on the STN network. The company's end-to-end broadband product portfolio is designed to enable operators and enterprises worldwide to build efficient networks for applications including broadband access.

Here's a snapshot of the customer-related financial context as of June 30, 2025:

Metric	Value (1H 2025)	Context/Driver
Total Revenue	$4.6 million	19.3% decrease from 1H 2024.
Net Equipment Sales	$0.5 million	31.6% decrease, driven by lower sales to major customers in India.
Net Services Sales	$4.1 million	16.9% decrease, due to project completion and no new major projects in India.
Cash Position	$49.2 million	Balance as of June 30, 2025.
Key New Contract Value	Multi-million dollar	RFP win from China Telecom Research Institute.

The company continues to receive maintenance and warranty support orders for deployed solutions like PTN, NMS, SyncRing, and IMS from existing customers globally.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) faced in the first half of 2025. These numbers show where the money went before we even look at the cost of the goods sold.

Total operating expenses for UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) in the first half of 2025 were reported at $4.9 million. This figure reflects the company's ongoing efforts in cost control, as it was lower than the $5.3 million recorded in the first half of 2024.

The breakdown of these operating costs centers on two main areas, which you can see detailed below:

• Research and development (R&D) expenses were $2.3 million in H1 2025.
• Selling, general, and administrative (SG&A) expenses totaled $2.6 million in H1 2025.

The cost structure is also heavily influenced by the expenses tied directly to the equipment sales, which, frankly, were a drag on profitability during this period. The gross loss on equipment sales was $0.2 million for the first half of 2025. This resulted in a negative equipment gross margin of 30.4%.

Here's a quick look at the key cost components related to sales for H1 2025. We can figure out the cost of equipment sales by adding the net sales to the gross loss, since a loss means the cost exceeded the revenue. Here's the quick math: Net Equipment Sales were $0.5 million, and the Gross Loss was $0.2 million, meaning the Cost of Equipment Sales was $0.5 million plus $0.2 million.

Cost Component	Amount (H1 2025)	Related Metric	Value (H1 2025)
Total Operating Expenses	$4.9 million	Net Equipment Sales	$0.5 million
Research and Development (R&D)	$2.3 million	Gross Loss on Equipment Sales	$0.2 million
Selling, General, and Administrative (SG&A)	$2.6 million	Equipment Gross Margin	-30.4%
Cost of Equipment Sales (Derived)	$0.7 million	Total Revenues	$4.6 million

To be fair, the negative margin on equipment sales is a significant structural issue to watch. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, and here, high cost of sales definitely impacts the bottom line.

UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how UTStarcom Holdings Corp. (UTSI) actually brings in the money right now. For the first half of 2025 (1H 2025), the total revenue came in at $4.6 million. That total is split between selling equipment and providing services, and honestly, services make up the vast majority of it.

Here's the quick math on the top-line revenue components for the six months ended June 30, 2025:

Revenue Component	H1 2025 Amount (USD)	H1 2024 Amount (USD)
Net Services Sales	$4.1 million	$4.9 million
Net Equipment Sales	$0.5 million	$0.8 million
Total Net Sales	$4.6 million	$5.7 million

The equipment side saw a significant drop, with net equipment sales at just $0.5 million in 1H 2025, down substantially from $0.8 million the prior year. Net services sales were $4.1 million for the same period, which was a decrease from $4.9 million in 1H 2024, mainly because some projects wrapped up and new major ones hadn't kicked off yet in India.

Still, UTStarcom Holdings Corp. generates revenue from ongoing customer support. This recurring revenue comes from:

• Maintenance and warranty support services orders received in 1H 2025.
• Support for deployed solutions like PTN, NMS, SyncRing, and IMS.

Plus, they are banking on new, large contracts to diversify this. For instance, they secured a multi-million dollar RFP win from the China Telecom Research Institute for manufacturing disaggregated router hardware platforms, which is definitely a key future revenue driver for their STN network.

Beyond core operations, there's income from their balance sheet. Net interest income for the first half of 2025 was $1.2 million. That income is generated from their cash position; as of June 30, 2025, UTStarcom Holdings Corp. held cash, cash equivalents, and restricted cash totaling $49.2 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.