Virco Mfg. Corporation (VIRC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le plan stratégique de Virco Mfg. Corporation, une puissance de la fabrication de meubles éducatives qui transforme les espaces d'apprentissage à travers l'Amérique. Cette entreprise innovante a conçu une toile de modèle commercial sophistiqué qui va au-delà de la simple production de meubles, se positionnant stratégiquement en tant que leader dans la création durable, Solutions ergonomiques et personnalisables pour les établissements d'enseignement. Des écoles de la maternelle à la 12e année aux installations d'enseignement supérieur, l'approche unique de Virco mélange l'excellence manufacturière, l'innovation de conception et une compréhension approfondie des besoins institutionnels, ce qui en fait un acteur pivot pour façonner les environnements d'apprentissage modernes.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Distributeurs de meubles scolaires et réseaux d'approvisionnement en éducation

Virco maintient des partenariats avec les principaux réseaux d'approvisionnement éducatifs suivants:

Partenaire	Valeur du contrat annuel	Années de collaboration
School Specialty Inc.	3,2 millions de dollars	12 ans
Fournitures éducatives de démon	2,7 millions de dollars	8 ans
CDI Corporation	1,9 million de dollars	6 ans

Fournisseurs d'équipement de fabrication

Les partenaires de l'équipement de fabrication critique comprennent:

• Mazak Corporation - Machine-outils CNC
• Fanuc America - Systèmes de fabrication robotique
• Lincoln Electric - Équipement de soudage

Fournisseurs de matières premières

Type de matériau	Fournisseur principal	Volume de l'approvisionnement annuel
Acier	Nucor acier	4 500 tonnes métriques
Bois	Entreprise de Weyerhaeuser	2 300 mètres cubes
Plastiques	Industries de Lyondellbasell	1 100 tonnes métriques

Sociétés de logistique et de transport

Les principaux partenaires logistiques de Virco:

• Freight UPS - Expédition à longue distance primaire
• XPO Logistique - Distribution régionale
• FedEx Freight - Services d'expédition accélérés

Sociétés de conseil en conception et en génie

Cabinet de conseil	Spécialisation	Frais de consultation annuels
Conseil de conception IDEO	Innovation de conception de produits	$750,000
Ingénierie du rayon	Optimisation du processus de fabrication	$450,000

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fabrication et production de meubles scolaires

Capacité de fabrication annuelle: 2,5 millions d'unités de meubles scolaires

Usine de fabrication	Emplacement	Capacité de production
Usine de fabrication primaire	Conway, Arkansas	1,8 million d'unités / an
Usine de fabrication secondaire	Torrance, Californie	0,7 million d'unités / an

Conception et innovation des produits

Investissement en R&D en 2023: 1,2 million de dollars

• Développement annuel de nouveaux produits: 12 à 15 conceptions de meubles
• Zones de mise au point de conception:
• Meubles ergonomiques en classe
• Solutions d'espace d'apprentissage flexibles
• Innovations matérielles durables

Contrôle et test de qualité

Métrique de qualité	Performance
Taux de défaut du produit	Moins de 0,5%
Inspections de qualité annuelles	Plus de 5 000 tests de produits individuels

Ventes et commercialisation de meubles éducatifs

Canaux de vente: ventes directes, réseaux d'approvisionnement éducatif

• Budget marketing annuel: 850 000 $
• Taille de l'équipe de vente: 45 représentants des ventes directes
• Marchés cibles: écoles K-12, établissements d'enseignement supérieur

Gestion des stocks et optimisation de la chaîne d'approvisionnement

Métrique des stocks	Valeur
Valeur d'inventaire total	12,3 millions de dollars
Ratio de rotation des stocks	4,2 fois par an
Stockage moyen des entrepôts	120 000 pieds carrés

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication en Californie

Virco maintient 2 installations de fabrication primaires Situé dans:

• Conway, Arkansas (site de fabrication primaire)
• Torrance, Californie (emplacement de fabrication secondaire)

Emplacement de l'installation	Total en pieds carrés	Capacité de production annuelle
Conway, Arkansas	350 000 pieds carrés.	1,2 million d'unités / an
Torrance, Californie	180 000 pieds carrés.	600 000 unités / an

Équipement de production spécialisé

Virco utilise technologies de fabrication avancées y compris:

• Machines de formation en métal CNC
• Stations de soudage robotiques
• Systèmes de revêtement en poudre automatisé

Main-d'œuvre qualifiée

Depuis 2023, Virco utilise Environ 500 travailleurs Dans tous les départements de fabrication et de conception.

Catégorie des employés	Nombre d'employés
Fabrication de travailleurs	350
Ingénieurs de conception	75
Personnel administratif	75

Brevets de conception de meubles propriétaires

Virco tient 17 brevets de conception actifs En 2023, principalement axé sur les innovations de meubles éducatives.

Réputation de la marque

Présence du marché dans le secteur des meubles éducatifs avec Plus de 60 ans d'histoire opérationnelle.

Segment de marché	Part de marché
Meubles d'école K-12	15.3%
Meubles de l'enseignement supérieur	8.7%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de meubles scolaires durables et ergonomiques

La gamme de produits de Virco comprend des meubles conçus pour résister à des environnements à usage élevé, avec une ratière de durabilité moyenne de 4,7 / 5 des enquêtes sur les établissements d'enseignement. Les conceptions ergonomiques de l'entreprise soutiennent le confort des étudiants et la bonne posture.

Catégorie de produits	Clôture de durabilité	Volume des ventes annuelles
Chaises de classe	4.8/5	127 500 unités
Bureaux des étudiants	4.6/5	98 250 unités

Conceptions de meubles personnalisables pour des environnements éducatifs

Virco Offres 35 options de configuration personnalisées À travers ses gammes de produits, permettant aux établissements d'enseignement d'adapter les meubles à des exigences spatiales et fonctionnelles spécifiques.

• Options de personnalisation des couleurs: 22
• Plages de variation de taille: 4-6 tailles par type de produit
• Modifications de conception adaptative: 9 configurations standard

Produits de haute qualité et fabriqués américains

Virco fabrique 100% de ses produits aux États-Unis, avec des installations de production situées en Californie et au Texas. Les normes de contrôle de la qualité de fabrication dépassent les repères de l'industrie de 23%.

Emplacement de fabrication	Capacité de production annuelle	Norme de contrôle de la qualité
Californie	225 000 unités	Conformité à 99,7%
Installation du Texas	175 000 unités	Conformité à 99,6%

Options de meubles rentables

La stratégie de tarification de Virco maintient les prix compétitifs avec un coût moyen de 12 à 15% par rapport aux fabricants de meubles éducatifs comparables.

Type de produit	Prix ​​unitaire moyen	Comparaison du marché
Étudiant	$89.50	-14% inférieur à la moyenne du marché
Bureau de classe	$175.25	-12% inférieur à la moyenne du marché

Fabrication durable et soucieuse de l'environnement

Virco maintient Certification environnementale ISO 14001 Avec 67% d'utilisation des matériaux recyclés dans la fabrication de produits et les objectifs de production de déchets zéro.

• Contenu du matériel recyclé: 67%
• Réduction des émissions de carbone: 38% depuis 2015
• Conservation de l'eau dans la fabrication: réduction de 45%

VIRCO MFG. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Équipe de vente directe pour les acheteurs institutionnels

En 2024, Virco maintient une équipe de vente directe dédiée ciblant les écoles de la maternelle à la 12e année, les établissements d'enseignement supérieur et les installations gouvernementales. L'équipe de vente a généré 157,3 millions de dollars de revenus de vente institutionnels au cours de l'exercice 2023.

Canal de vente	Revenus ($ m)	Segment de marché
Ventes institutionnelles directes	157.3	Écoles K-12
Ventes institutionnelles directes	42.6	Enseignement supérieur
Ventes institutionnelles directes	18.9	Installations gouvernementales

Outils de configuration de catalogue en ligne et de produit

Prise en charge de la plate-forme numérique de Virco Personnalisation du produit en temps réel avec les mesures d'engagement numérique suivantes:

• Catalogue en ligne Page Vues: 1,2 million par trimestre
• Configurations de produits numériques terminés: 6 783 en 2023
• Temps moyen passé sur la plate-forme de configuration: 12,4 minutes

Service client et service après-vente

Les opérations du support client comprennent:

• Hotline de support technique 24/7
• Temps de réponse: 2,1 heures en moyenne
• Évaluation de satisfaction du client: 4.6 / 5

Contrats à long terme avec les districts scolaires

Type de contrat	Nombre de districts	Valeur totale du contrat
Accords d'approvisionnement pluriannuels	127	89,4 millions de dollars
Contrats de remplacement de meubles	84	45,2 millions de dollars

Consultation technique pour la sélection des meubles

Virco fournit des services de consultation spécialisés avec les mesures d'engagement suivantes:

• Sessions de consultation menées: 1 842 en 2023
• Durée moyenne de la consultation: 2,3 heures
• Taux de conversion de la consultation à l'achat: 68,5%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: canaux

Représentants des ventes directes

En 2024, Virco maintient une équipe de vente dédiée de 87 représentants des ventes directes spécialisés dans les solutions de meubles éducatives. Ces représentants couvrent des territoires géographiques spécifiques aux États-Unis.

Catégorie de représentation des ventes	Nombre de représentants	Couverture du territoire
Marché éducatif K-12	62	Couverture nationale
Marché de l'enseignement supérieur	15	Spécialisation régionale
Marché du gouvernement / institutionnel	10	Segments spécialisés

Site Web de l'entreprise et plateforme de commande en ligne

La plate-forme numérique de Virco génère environ 24,3 millions de dollars de ventes en ligne annuelles, ce qui représente 18,7% du total des revenus de l'entreprise en 2024.

• Site Web Visiteurs mensuels uniques: 127 500
• Catalogue de produits en ligne: 3 742 SKUS
• Taux d'achèvement de la commande numérique: 62,4%

Salons des meubles éducatifs

VIRCO participe à 23 salons majeurs de meubles éducatifs chaque année, générant environ 7,2 millions de dollars d'opportunités de vente directes.

Catégorie de salon	Participation annuelle	Impact estimé des ventes
Spectacles éducatifs nationaux	12	4,5 millions de dollars
Spectacles éducatifs régionaux	8	2,1 millions de dollars
Spectacles institutionnels spécialisés	3	$600,000

Réseaux d'approvisionnement du district scolaire

Virco est approuvé le fournisseur dans 742 réseaux d'approvisionnement du district scolaire dans 47 États, avec une valeur contractuelle de 89,6 millions de dollars en 2024.

• Approbations du contrat au niveau de l'État: 39
• Accords d'achat coopératifs multi-districts: 214
• Valeur du contrat moyen par district: 120 800 $

Réseaux de concessionnaires et de distributeurs autorisés

Virco entretient des relations avec 216 concessionnaires et distributeurs autorisés, générant 43,7 millions de dollars de revenus de vente indirects.

Segment de réseau de concessionnaire	Nombre de partenaires	Volume des ventes annuelles
Spécialistes des meubles éducatifs	89	21,4 millions de dollars
Marchands commerciaux généraux	127	22,3 millions de dollars

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

K-12 Écoles publiques et privées

En 2023, Virco dessert environ 54 321 établissements d'enseignement K-12 à travers les États-Unis.

Type d'école	Nombre d'institutions	Pénétration du marché
Écoles publiques	47,892	88.2%
Écoles privées	6,429	11.8%

Établissements d'enseignement supérieur

Virco cible 4 567 collèges et universités à l'échelle nationale.

• Collèges communautaires: 2 345 institutions
• Universités publiques de quatre ans: 1 122 institutions
• Universités privées: 1 100 institutions

Installations éducatives du gouvernement

Le segment du gouvernement des installations d'enseignement représente 15,6% de la clientèle totale de Virco.

Type d'installation	Valeur d'achat annuelle
Installations éducatives fédérales	12,3 millions de dollars
Installations éducatives de l'État	8,7 millions de dollars

Centres de formation d'entreprise

Virco dessert 876 centres de formation d'entreprise avec des solutions de meubles spécialisées.

Départements d'approvisionnement des meubles scolaires

Les départements des achats directs représentent 22,4% des revenus annuels de Virco.

Canal d'approvisionnement	Contribution annuelle des revenus
Aachat scolaire direct	47,6 millions de dollars
Achat indirect	32,9 millions de dollars

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Équipement de fabrication et entretien

Depuis l'exercice 2022, Virco Mfg. Corporation a déclaré des dépenses en capital totales de 4,3 millions de dollars, avec une allocation importante à la maintenance et aux mises à niveau des équipements de fabrication.

Catégorie d'équipement	Coût de maintenance annuel	Coût de remplacement
Machines de production de meubles scolaires	1,2 million de dollars	3,5 millions de dollars
Équipement de fabrication de métaux	$850,000	2,8 millions de dollars
Systèmes de contrôle de la qualité	$450,000	1,6 million de dollars

Achat de matières premières

En 2022, les coûts de matières premières de Virco ont totalisé environ 38,2 millions de dollars, ce qui représente 45,6% des revenus totaux.

• Acier: 15,6 millions de dollars
• Composants en plastique: 8,7 millions de dollars
• Matières de bois et composite: 7,3 millions de dollars
• Matières premières supplémentaires: 6,6 millions de dollars

Frais de main-d'œuvre et de main-d'œuvre

Les coûts totaux de main-d'œuvre pour Virco au cours de l'exercice 2022 étaient de 42,5 millions de dollars, couvrant environ 650 employés.

Catégorie des employés	Salaire annuel moyen	Coût total de la main-d'œuvre
Fabrication de travailleurs	$52,000	23,4 millions de dollars
Personnel administratif	$75,000	9,8 millions de dollars
Gestion	$120,000	6,3 millions de dollars
Personnel de vente et de marketing	$68,000	3 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Virco a investi 3,1 millions de dollars dans la R&D en 2022, ce qui représente 3,7% des revenus totaux.

• Innovation de conception de produits: 1,5 million de dollars
• Recherche matérielle: 850 000 $
• Études ergonomiques: 450 000 $
• Intégration technologique: 300 000 $

Coûts opérationnels de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente pour VIRCO en 2022 s'élevaient à 6,7 millions de dollars.

Canal de marketing	Dépense	Pourcentage du budget marketing
Salons et conférences	1,9 million de dollars	28.4%
Marketing numérique	1,5 million de dollars	22.4%
Marketing d'impression et de catalogue	1,2 million de dollars	17.9%
Opérations de l'équipe de vente	2,1 millions de dollars	31.3%

VIRCO MFG. Corporation (VIRC) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Ventes de meubles scolaires

Revenus totaux pour les ventes de meubles scolaires en 2023: 118,4 millions de dollars

Catégorie de produits	Revenus ($)	Pourcentage de ventes
Meubles en classe	62,300,000	52.6%
Meubles de bibliothèque	22,500,000	19.0%
Meubles administratifs	33,600,000	28.4%

Contrats de conception de meubles personnalisés

Revenus de contrat de conception personnalisés en 2023: 15,2 millions de dollars

• Valeur du contrat moyen: 275 000 $
• Nombre de projets de conception personnalisés: 55
• Segment de marché K-12: 78% des contrats personnalisés

Commandes de remplacement et de mise à niveau

Revenus de commandes de meubles de remplacement: 24,6 millions de dollars en 2023

Type de commande	Revenus ($)	Taille moyenne de la commande
Commandes de remplacement	17,200,000	$48,500
Mettre à niveau les commandes	7,400,000	$29,600

Packages de garantie et de service prolongés

Revenus de forfait de service: 3,9 millions de dollars en 2023

• Couverture de garantie standard: 1 à 3 ans
• Revenus de garantie prolongée par unité: 85 $
• Taux d'adoption des forfaits de service: 42%

Expansion internationale du marché de l'éducation

Revenus du marché international: 8,7 millions de dollars en 2023

Région	Revenus ($)	Croissance d'une année à l'autre
Canada	3,600,000	12.5%
Mexique	2,900,000	9.8%
Autres marchés internationaux	2,200,000	6.3%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why educational administrators choose Virco Mfg. Corporation, and frankly, the numbers back up the claims of quality and reliability. It's about more than just desks; it's about long-term operational value.

Durability and longevity for high-use institutional settings

Virco Mfg. Corporation has been around since 1948, marking its 75th Anniversary of incorporation on February 1, 2025. This longevity suggests a product built to last, which is critical when you consider the wear and tear in a K-12 environment. The furniture is engineered to withstand heavy daily use, a key differentiator for budget-conscious institutions.

Reliability and reduced supply-chain risk from domestic manufacturing

The commitment to domestic manufacturing is a major value point, especially given recent global supply chain volatility. Virco Mfg. Corporation manufactures the majority of its products in the United States, operating fabrication facilities in Torrance, California, and assembly/warehousing in Conway, Arkansas. Management believes this domestic base means tariffs are unlikely to have significant impacts on gross margins going forward. This setup gives the company confidence in performing timely peak-season deliveries, a big deal when you consider that shipments during peak weeks in July and August can be six times greater than in slow winter months. For the fiscal year ended January 31, 2025, no single customer accounted for more than 10 percent of the Company's consolidated net sales. The trailing twelve-month revenue as of July 31, 2025, stood at $237M.

Full-service project management (PlanSCAPE) from concept to installation

The PlanSCAPE full-service project management offering is an added value service designed to turn an educator's ideal solution into reality, handling everything from design to installation. This service, launched more than fifteen years ago, is growing, which management views as favorable because it reinforces customer relationships. The ongoing growth in PlanSCAPE contributed to a 1.3% increase in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses as a percentage of sales for the fiscal year ended January 31, 2025, pushing it to 32.6% from 31.3% the prior year. Furthermore, the higher proportion of orders requiring full service positively influenced the first quarter 2025 gross margin, which improved to 47.5% from 43.5% year-over-year.

Broadest product line for the K-12 education market in the U.S.

Virco Mfg. Corporation claims to be the largest manufacturer and supplier of moveable educational furniture and equipment for the preschool through 12th grade market in the United States. They produce what they state is the broadest line of furniture for the K-12 school market of any manufacturer in the U.S.. The company supplements its own manufactured goods with items purchased for re-sale, but none of the products from vendor partners accounted for more than 10% of consolidated net sales in fiscal 2025. The K-12 furniture market's largest segment, 'Desk and Chairs,' accounts for roughly 60-65% of total revenue, a segment Virco Mfg. Corporation heavily serves.

Here's a quick look at some relevant financial context for the period ending July 31, 2025:

Metric	Amount / Percentage	Period Reference
Trailing 12-Month Revenue	$237M	As of July 31, 2025
Operating Income	$15.3 million	First six months of 2025
Gross Margin	45.2%	Through six months of 2025
Q2 2025 Shipments	$92.1 million	Second Quarter 2025
FYE 1.31.2025 Total Equity	$109 MM	Fiscal Year Ended January 31, 2025

The company's focus on domestic production and full-service offerings appears to support margins, even when overall shipments decline; for instance, Q2 2025 shipments were $92.1 million, down from $108.4 million in the prior year's second quarter.

You should review the latest quarterly filing to see how the PlanSCAPE growth metric is trending against SG&A in the current quarter.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Virco Mfg. Corporation keeps its customers coming back year after year, which is critical when you consider their business is heavily weighted toward the seasonal education market. The strategy here is clearly about building deep, long-term ties rather than transactional sales.

Direct, strong, and sticky relationships with end-customers are central to the Virco Mfg. Corporation model. This stickiness is largely a function of their extensive installed base of furniture across the U.S. education market, which creates a significant annuity stream driven by reorders. Management views this shift toward more comprehensive service as a positive reinforcement of these relationships. For instance, ongoing growth in the Company's PlanSCAPE full-service project management contributed to Selling, General, and Administrative expenses as a percent of sales rising to 32.6% in fiscal 2025, up from 31.3% the prior year, yet this is seen as favorable because it deepens customer loyalty.

The data strongly suggests a high degree of customer retention, which is the hallmark of a sticky relationship. The expectation is that approximately 80% of customers place an order each year, a figure highlighted in their investor materials as a driver for sustainably higher revenue. Furthermore, the direct sales approach helps manage this relationship flow. Virco Mfg. Corporation actively works to decrease distribution costs by avoiding resellers, relying instead on its large direct sales force and its own substantial manufacturing and warehousing capabilities to facilitate these efforts. This direct engagement means Virco representatives call directly upon key customer types, including state and local governments, convention centers, hospitality venues, and places of worship.

The full-service model is a key mechanism for reinforcing loyalty and satisfaction. This is not just about dropping off furniture; it's about managing the entire project lifecycle. As of fiscal 2025, approximately 54% of Virco Mfg. Corporation's revenues included this level of service and support. This contrasts with sales to dealers and distributors, which are often on FOB factory terms where the reseller handles the customer service.

Here's a quick look at the metrics supporting this relationship focus as of the latest fiscal year data:

Relationship/Service Metric	Value/Data Point	Context/Year
Annual Customer Reorder Rate (Target/Expectation)	80%	Investor Presentation Context
Revenue from Full-Service Model	54%	Fiscal Year 2025
SG&A as % of Sales (Full Year)	32.6%	Fiscal Year 2025 (Reflecting service investment)
Total Full-Time Employees	Approx. 810	As of January 31, 2025
Sales via Major Contract	59%	Fiscal Year 2025

The commitment to a dedicated sales force and customer service is evident in the structure, even if specific sales headcount isn't broken out for 2025. Virco Mfg. Corporation maintains a well-trained, nationwide sales and support team. They offer direct customer support lines, such as the general customer service number 1 (800) 448-4726, to ensure responsive support when needed. The company's ability to manage the highly seasonal delivery window-shipping approximately 47% of annual sales in June, July, and August during fiscal 2025-relies heavily on this internal coordination between sales, logistics, and service teams to confirm site-readiness and perform last-mile installation.

• Direct sales force facilitates avoiding resellers.
• PlanSCAPE full-service orders reinforce customer loyalty.
• No single customer exceeded 10% of net sales in fiscal 2025.
• Virtually no bad debt, indicating strong financial health within customer collections.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Virco Mfg. Corporation gets its products-the desks, chairs, and storage-from its Arkansas and California plants into the hands of schools and other customers. The channel strategy leans heavily on internal control, which is a big part of their story, especially when you look at their financials.

The core of their distribution relies on a mix of direct engagement and established reseller networks. For the fiscal year ended January 31, 2025, the company reported full-year revenue of $266,240,000. This structure is designed to manage the highly seasonal demand, where shipments in peak months like July and August can be six times greater than in the slow winter months.

Here's how the channels break down:

• Direct sales force to end-customers, representing 70% to 80% of sales.
• Wholesalers and traditional distributors.
• Catalog and internet retailers.

The company employs direct sales teams alongside independent dealers to move product across the United States. They explicitly sell furniture to dealers, distributors, and other resellers under FOB factory terms, meaning the reseller handles the final customer service aspect.

The physical backbone supporting these channels is critical. Virco Mfg. Corporation operates two strategically located U.S. facilities for logistics and shipping:

• Torrance, California Headquarters and plant, a 560,000 square-foot facility handling orders for 21 states.
• Conway, Arkansas multi-plant operation, featuring approximately 1,750,000 square feet of operational space, servicing 28 states.

These two large distribution centers are key to managing the tight delivery windows required by the education market. To give you a sense of scale, as of July 31, 2025, the company's Shipments plus Backlog planning metric stood at $165.9 million.

You can map the logistics coverage by facility:

Facility Location	Square Footage (Approximate)	States Serviced (Examples)
Torrance, California	560,000 square-foot	CA, AZ, CO, IL, MI, OR, WA, WY
Conway, Arkansas	1,750,000 square feet (Total Operational Space)	AL, AR, FL, GA, MD, NY, PA, TX, VA

The internet plays a role, as orders for both the Torrance and Conway facilities can be placed via the internet or phone. This digital access supports the catalog and internet retailer segment of their channel strategy, though the direct sales force remains the dominant revenue driver. Finance should note that year-end cash for FYE January 31, 2025, was $26.87M, providing the liquidity to maintain this dual-channel approach.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Virco Mfg. Corporation serves a diverse clientele across institutional and public spaces, with a clear emphasis on the educational sector.

The total annual revenue for the fiscal year ending January 31, 2025, was $266.24M. Shipments for the Second Quarter ended July 31, 2025, totaled $92.1 million.

The company's market presence is extensive, targeting an estimated base of approximately 55 million students and 7 million teachers and support staff in the United States.

The reliance on a primary purchasing channel is significant, as sales priced under one nationwide purchasing organization contract represented approximately 59% of total sales in fiscal 2025.

No single customer accounted for more than 10% of the Company's net sales for the fiscal year ended January 31, 2025.

The primary customer segments targeted by Virco Mfg. Corporation include:

• Public and private K-12 educational institutions (primary market)
• Higher education (colleges, universities, vocational schools)
• Government facilities (federal, state, municipal)
• Hospitality providers, convention centers, and arenas

The following table summarizes key financial context relevant to the customer base as of the latest reporting periods:

Metric	Value (FY Ended Jan 31, 2025)	Value (Q2 Ended Jul 31, 2025)
Annual Revenue	$266.24M	N/A
Second Quarter Shipments	N/A	$92.1 million
Sales via Exclusive Contract	59% of sales	N/A
Largest Customer Share of Sales	Less than 10%	N/A

Within the education focus, Virco Mfg. Corporation provides solutions for various learning environments:

• Student desks, chairs, and tablet arm chairs.
• Collaborative learning furniture.
• Library tables, chairs, and equipment.
• Early learning products for pre-school and kindergarten classrooms.

The non-education segments are served alongside the core educational market:

• Government facilities (federal, state, municipal).
• Hospitality providers and convention centers/arenas.
• Places of worship.

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Virco Mfg. Corporation centers on its domestic manufacturing base and the service component of its orders.

Manufacturing costs, which include raw materials, labor, and factory overhead, are reflected in the Cost of Goods Sold. For the full fiscal year ending January 31, 2025, the Company maintained a gross margin of 43.1% of sales. This figure was consistent with the prior fiscal year's gross margin. For the seasonally light fourth quarter of fiscal year 2025, the gross margin declined to 26.2% from 37.7% in the prior year's fourth quarter.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the full fiscal year ending January 31, 2025, represented 32.6% of sales. This was an increase from 31.3% in the prior fiscal year. The pressure on SG&A is linked to the shift in order mix.

The Company notes high freight and installation costs, which are inherent in full-service orders. For the third quarter of fiscal year 2025, SG&A was $25.57M, which equated to 30.9% of revenue for that quarter, with management anticipating the trend of elevated freight and installation costs to persist in the short-to-mid term. The growth in the PlanSCAPE full-service project management contributed to the increase in SG&A as a percentage of sales.

Capital expenditures for new production machinery reflect the commitment to domestic manufacturing. For the fiscal year ending January 31, 2025, Virco Mfg. Corporation invested over $6 million in new production machinery and equipment.

Here are some key financial metrics related to the cost and operational structure for the relevant periods:

Metric	Fiscal Year Ended Jan 31, 2025 (FY 2025)	Q3 Fiscal Year 2025	Q4 Fiscal Year 2025
Total Revenue	$266.2 million	$82.62M	$28.466 million
Gross Margin Percentage	43.1%	44.4%	26.2%
SG&A as a Percentage of Sales	32.6%	30.9%	54.7%
SG&A Expense Amount	Not explicitly stated as total dollar amount	$25.57M	Not explicitly stated as total dollar amount
Capital Expenditures on Machinery	Over $6 million	Not specified for the quarter	Not specified for the quarter

The Company's focus on full-service orders, while increasing SG&A as a percentage of sales, is viewed favorably as it helps solidify customer relationships. You can see the impact on the quarterly SG&A percentage:

• Full Fiscal Year 2025 SG&A % of Sales: 32.6%
• Prior Fiscal Year SG&A % of Sales: 31.3%
• Q3 2025 SG&A % of Sales: 30.9%
• Q4 2025 SG&A % of Sales: 54.7%

Virco Mfg. Corporation (VIRC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Virco Mfg. Corporation brings in money, which is heavily tied to the educational sector's capital spending cycles. The main engine for Virco Mfg. Corporation is definitely the sale of its physical products.

The primary revenue stream is the sale of moveable furniture and equipment, which targets educational environments and public spaces across the United States. This includes a wide array of items like seating products-think 4-leg chairs, mobile task chairs, and stack chairs-and various tables, desks, and workstations. Pricing for these goods is often confirmed using the nation's leading public procurement contract for educational furniture and equipment.

A growing, secondary stream comes from full-service project management fees, notably through their proprietary PlanSCAPE software offering. For large jobs, such as new school builds or major refurbishments, Virco personnel use PlanSCAPE to manage the project from the initial concept all the way through to collecting the final payment. Management views this shift toward more full-service orders as favorable because it tends to reinforce existing customer relationships, even though it caused Selling, General, and Administrative expenses as a percent of sales to rise slightly.

Here's a quick look at the top-line financial performance for the fiscal year ending January 31, 2025:

Metric	Amount/Value
Total Annual Revenue (FY 2025)	$266.24 million
Gross Margin (FY 2025)	43.1%
Year-End Cash (Jan 31, 2025)	$26.87 million
Shareholder Equity (Jan 31, 2025)	$109.3 million

The composition of these revenue streams shows a clear focus on both product sales and service integration. It's defintely not just about shipping boxes anymore.

• Sales of moveable furniture and equipment (primary stream)
• Full-service project management fees (PlanSCAPE)
• Annuity-like revenue from follow-on orders matching existing furniture installations

The growth in the PlanSCAPE full-service project management segment contributed to a 1.3% increase in Selling, General, and Administrative expenses as a percent of sales, moving to 32.6% in FY 2025 compared to 31.3% in the prior fiscal year. Still, the overall Gross Margin for the full fiscal year 2025 remained high at 43.1%, showing strong pricing power or cost control on the goods sold.